1、2015 年年度报告 1 1/181181 公司代码：600827 900923 公司简称：百联股份 百联 B 股 上海百联上海百联集团集团股份有限公司股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名
2、未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 贺锦雷 工作原因 施德容 独立董事 傅鼎生 个人原因 曹惠民 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人叶永明叶永明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑小芸郑小芸及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈妍陈妍声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润
3、分配预案或公积金转增股本预案 2015年度本公司实现净利润1,161,252,327.57元，根据公司法和公司章程的规定，提取10%法定盈余公积116,125,232.76元，加年初未分配利润1,637,408,420.18元，减本年度内实施2014年度分配方案每10股派发现金红利2.50元（含税）共计430,623,938.00元，年末累计可供股东分配的利润为2,251,911,576.99元。为配合公司非公开发行 A 股股票项目的推进，以及从公司经营发展的需要，公司拟 2015 年度暂不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。此预案尚需提交股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前
4、瞻性陈述的风险声明 年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能 面对的风险部分的内容。2015 年年度报告 2 2/181181 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3
5、 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.181 2015 年年度报告 3 3/181181 第一节第一节 释义释义
6、一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 百联股份、公司、本公司 指 上海百联集团股份有限公司 百联集团、控股股东 指 百联集团有限公司 联华超市 指 联华超市股份有限公司 三联集团 指 上海三联（集团）有限公司 好美家 指 好美家装潢建材有限公司 百青投资 指 上海百青投资有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海百联集团股份有限公司 公司的中文简称 百联股份 公司的外文名称 SHANGHAI BAI
7、LIAN GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SBGCL 公司的法定代表人 叶永明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑小芸 尹敏 联系地址 上海市六合路58号新一百大厦22楼 上海市六合路58号新一百大厦13楼 电话 63229537 63229537,63223344 传真 63517447 63517447 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区张杨路501号11楼1101室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市六合路58号新一百大厦13楼 公司办公地址的邮政编码 200001 公
8、司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 2015 年年度报告 4 4/181181 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百联股份 600827 友谊股份、友谊华侨 B股 上海证券交易所 百联B股 900923 友谊B股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海南京东路 61
9、 号 签字会计师姓名 潘莉华、季晓明 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的财务顾问主办人姓名 阮春煜、李昕 持续督导的期间 2015 年 9 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 5 5/181181 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 49,218,162,313.12 51,960,520
10、,407.07 51,164,199,968.26-5.28%52,815,877,338.76 51,925,976,560.88 归属于上市公司股东的净利润 1,275,461,576.33 1,087,159,931.74 1,046,382,071.57 17.32%1,105,958,501.95 1,035,788,548.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 777,914,641.25 866,946,801.67 866,946,801.67-10.27%931,204,708.30 931,204,708.30 经营活动产生的现金流量净额 1,599,620,
11、394.54 2,133,758,782.82 2,028,623,722.07-25.03%3,953,146,645.21 3,843,414,929.42 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 15,138,922,473.33 16,083,484,329.26 15,971,674,268.99-5.87%13,109,537,341.50 12,974,200,528.60 总资产 42,235,543,016.61 44,509,722,057.70 44,036,808,518.56-5
12、.11%41,419,310,347.60 40,902,399,417.70 期末总股本 1,722,495,752.00 1,722,495,752.00 1,722,495,752.00 0.00%1,722,495,752.00 1,722,495,752.00 2015 年年度报告 6 6/181181 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.74 0.63 0.61 17.32 0.64 0.60 稀释每股收益（元股）0.74 0.63 0.61 17.32
13、0.64 0.60 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.50 0.50-10.27 0.54 0.54 加权平均净资产收益率（%）8.08 7.46 7.24 增加0.62个百分点 8.66 8.20 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.96 6.00 6.00 减少1.04个百分点 7.37 7.37 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况
14、适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 14,448,649,911.97 11,382,846,099.72 11,188,302,779.84 12,198,363,521.59 归属于上市公司股东的净利润 778,31
15、1,152.89 339,558,514.61 82,068,984.61 75,522,924.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 412,264,764.23 313,532,123.94 46,304,374.01 5,813,379.07 经营活动产生的现金流量净额 794,612,084.92-595,133,629.42 846,349,819.12 553,792,119.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 因公司与百联集团进行的资产置换交易实施完成，三联集团纳入公司合并报表范围。根据 企业会计准则及其相关指南、解释等规定,公司按照同一控制
16、下企业合并的相关规定追溯调整 2015 年度期初数及相关财务报表数据。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 370,256,092.91 其中转让好美家装潢建材有限公司90%股权收益374,824,957.92 元 23,018,501.47-10,436,404.69 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 4,003,412.37 5,013,658.21 2015 年年度报告 7 7/181181 还、减免 计入当期损益的政
17、府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 181,863,427.77 195,740,928.00 134,823,820.30 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 8,031,413.05 429.77 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 3,369,512.05 2,611,932.02 11,638,984.10 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如
18、安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 60,501,205.41 101,944,650.43 175,424,882.60 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 11,203,741.24 4,634,714.96 11,545,877.79 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 357,625.24 2,075,
19、758.38 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 27,095,781.36 66,103,146.62 23,934,681.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-90,156,964.32 -138,031,372.40-136,911,639.45 所得税影响额-66,943,486.58 -47,844,196.45-42,356,255.05 合计 497,546,935
20、.08 220,213,130.07 174,753,793.65 2015 年年度报告 8 8/181181 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,223,089.19 2,687,937.72 464,848.53 464,848.53 可供出售金融资产 6,617,927,076.37 5,221,358,549.96-1,396,568,526.41 合计 6,620,150,165.56 5,224,046,487.68-1,39
21、6,103,677.88 464,848.53 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务 百联股份是大型综合性商业股份制上市公司，拥有总商业建筑面积超过 600 万平方米，年营业收入近 500 亿，经营网点遍布全国 20 多个省市近 5000 家，几乎涵盖了零售业现有的各种业态，如综合百货、大型综合超市、超级市场、便利店、购物中心、奥特莱斯、专业连锁等。百联股份以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务，控股香港上市的联华超市股份有限公司、三
22、联集团有限公司，旗下拥有一批享誉国内外的知名企业，如第一百货商店、永安百货、东方商厦、第一八佰伴等百货商店；百联南方、百联西郊、百联中环、百联又一城等购物中心；百联奥特莱斯广场、联华超市、华联超市等一批知名企业；“亨达利”、“亨得利”、“茂昌”、“吴良材”、“冠龙”等知名品牌。（二）报告期内公司的经营模式 公司各业态的主要经营模式为联销、租赁、自营等方式，报告期内营业收入等情况如下：单位：元 经营模式 营业收入 营业成本 毛利率 综合百货、购物中心、奥特莱斯 联销 15,271,567,490.57 12,964,323,167.91 15.11%自营 945,807,999.18 824,5
23、69,248.97 12.82%租赁 1,201,140,194.59 252,578,730.71 78.97%大型综合超市、超级市场、便利店 自营 27,329,013,789.93 23,143,266,504.19 15.32%租赁 638,396,518.85 175,264,356.67 72.55%专业连锁 联销 142,006,216.25 115,265,480.00 18.83%自营 542,345,175.11 346,670,754.46 36.08%其他 3,147,884,928.64 430,761,573.53 不适用 （三）公司所处行业情况 报告期内，中国宏观
24、经济持续低位运行，实体零售行业竞争继续升温，与此同时，新业态不断涌现，消费者和消费行为发生深刻变化，零售业经营者要直面来自市场竞争和自身转型压力带来的双重挑战，化危机为契机，通过采取有效措施，在逆势中谋求更快发展。报告期内，百联股份紧紧围绕“突出主线，全面实施，系统推进，分级突破”的指导思想，积极运用大数据和互联网技术，深入推进改革转型各项举措，保持了公司持续平稳发展的态势；为顺应行业转型变革趋势，公司结合商圈特征和目标消费群体行为，对门店进行差异化定位；报告期内，公司加快商务电子化项目，推进全渠道运营。2015 年年度报告 9 9/181181 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的
25、说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 拥有完善的经营管理模式。百联股份以连锁化经营为发展模式，实行集约化、专业化、职能化的总部集约管理，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制。面对不利的市场环境和激烈的行业竞争，公司率先启动商圈门店调整，并积极推动经营模式、发展模式、渠道模式转型，在总部建设、组织体系、人才培养等方面加大改革创新力度，为公司可持续发展奠定坚实基础。拥有成熟的奥特莱斯运营模式。百联奥特莱斯在中国奥莱行业居领先地位，公司在拥有上海青浦店、杭州下沙店、武汉盘龙店、江苏无锡店的基础上，报告期内又新开江苏南京店，形成
26、 5家连锁百联奥莱门店，经营业绩增长显著，投资回报率高，具有较大的发展空间，获得业内一致好评。公司还在积极探索打造奥特莱斯综合体模式，强化升级版奥特莱斯更多功能性、体验性的休闲元素。拥有显著的区位优势。多年来，公司围绕“立足上海，辐射长三角，面向全国”的总体规划，已经在上海乃至长三角形成比较显著的区域性优势，与此同时下属门店所处地理位置优越，基本都处于所在城市核心商圈，网点区位优势明显。拥有优质的资产质量。作为悠久历史的零售企业，公司拥有第一八佰伴、第一百货、东方商厦（旗舰店）等多个知名商业品牌及一批地理位置优越的物业，甚至是历史保护建筑。拥有经验丰富的人才梯队。公司拥有一大批具有丰富零售实践
27、经验的人才队伍，着力培养“专业性”、“复合型”、“开拓型”人才，通过加强人才队伍培育，形成了有梯次的人才后备队伍，支撑了公司发展。拥有稳定可靠的供应商队伍。在发展的过程中，公司积极探索与供应商的深度合作，全面提升全渠道供应链能力，与众多国内外著名品牌建立了稳定的长期战略合作关系，促进实现互利双赢。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是公司的“落实推进年”，是贯彻实施“新三年行动规划”，推进各项改革转型举措的开局年、起步年。在公司董事会的领导下，在全体干部员工的共同努力下，公司以“突出主线，全面实施，系统推进，分级突破”为指导思想
28、，积极运用大数据和互联网技术，深入推进改革转型各项举措，总体保持了公司持续平稳发展的态势。2015 年，公司实现营业收入 492.18 亿元；利润总额 19.26 亿元；归属于上市公司股东的净利润 12.75 亿元。（一）全面推进公司非公开发行股票事项 面对商贸零售行业长远发展的乐观前景和全面深化国资国企改革带来新的发展机遇，公司董事会一边深耕现有主营业务，一边优化股权架构、改革体制机制，以加快推动公司的战略转型、长远发展创造新活力、奠定新格局。报告期内，公司启动非公开发行 A 股股票项目，拟向包括百联集团有限公司在内的五名特定对象发行人民币普通股（A 股）股票，公司股票因上述事项于 2015
29、年 3 月 5 日起停牌。2015 年 4 月、6 月，公司董事会、股东大会审议通过了关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案等相关议案。2015 年 12 月 9 日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行 A 股股票的申请进行了审核，公司非公开发行 A 股股票的申请获得通过。2015 年 12 月 31 日，公司收到中国证监会出具的关于核准上海百联集团股份有限公司非公开发行股票的批复(证监许可20153127 号)。（二）实施完成公司重大资产重组事项 2015 年年度报告 1010/181181 报告期内，公司董事会为进一步优化完善公司的治理结构，利用优势资源提升联华超市的经营能力和效率
30、，将全资子公司上海百青投资有限公司持有的联华超市股份有限公司 237,029,400股非上市内资股转让予永辉超市股份有限公司，根据相关法律法规，上述事项构成公司重大资产重组。2015 年 4 月 17 日，公司董事会审议通过了重大资产重组事项的议案。2015 年 6 月 19 日，公司股东大会审议通过了关于本次重大资产出售方案的议案等相关议案。2015 年 8 月，公司收到国务院国资委关于上海百联集团股份有限公司和上海百青投资有限公司协议转让所持联华超市股份有限公司股份有关问题的批复（国资产权【2015】826 号）、上海市国有资产监督管理委员会关于百联集团有限公司与上海百联集团股份有限公司资
31、产置换和上海百青投资有限公司协议转让所持联华超市股份有限公司股份有关问题的批复（沪国资委产权【2015】334 号），核准了本次交易。2015 年 9 月 22 日，百青投资所持有的联华超市 21.17%股份在中国证券登记结算有限责任公司完成有关股份过户登记手续，实施完成本次交易。本次引入永辉超市作为联华超市的战略投资者，有利于推动联华超市的体制机制改革，引入先进的管理理念及技术革新，提升连锁超市业务的经营能力和经营效率。（三）推进核心商圈转型，加快实施进度 2015 年，智慧商圈建设带动传统商圈转型，商圈在线化、数据化、透明化程度持续提高。社区商业持续向精细化、集成化、平台化发展，满足了居民
32、不断增长的消费需求。报告期内，公司将南京路、徐家汇、浦东核心商圈门店作为改造转型的重中之重，稳步展开相关工作。1、南京路商圈。公司拟将整合第一百货和东方商厦南东店，整体打造第一百货商业中心项目。2、徐家汇商圈。东方商厦旗舰店将从经营模式转型、全渠道策略等方面深入研究，重点提升自营比例，制定经营转型方案。3、浦东商圈。第一八佰伴将升级打造成为具有购物中心功能的、面向上海高中收入家庭型消费者的现代名品百货商厦。4、淮海路商圈。东方商厦（淮海店）引进了无印良品、安德玛等主力店等品类。其中，无印良品是中国大陆地区最大的旗舰店。商场于 12 月 12 日正式全新亮相，并更名为“淮海 755”。5、推动中
33、小门店转型。2015 年公司完成华联商厦普陀店转型，所有人员迁至百联嘉定购物中心。（四）加快商务电子化项目，推进全渠道运营 2015 年，公司配合商务电子化的整体规划，统一部署推进相关工作。1、推进商务电子化平台建设。公司着重从规则流程梳理、系统运营测试、商品营销准备及门店改造提升四个方面入手，为商务电子化项目的全面铺开做好准备。目前，平台已经进行了多次检验测试，业态商品上架 SKU 达到 11128 个，系统及用户体验进一步优化。2、推进全渠道供应链建设。公司一方面加强了与供应商的深度合作，对供应链现状进行调研。另一方面，有序推进了商品组织招商工作，公司旗下 11 个商品大类与供应商进行了全
34、面对接，已有 215 家供应商确认合作，176 个品牌已进行 OA 申报，其中，97 个品牌已完成系统上架。3、推进单品化管理。公司于今年分多批次，共推进 23 家门店单品管理落地。截至 11 月底，23 家门店已实现单品管理系统全部上线，SKU 数量总计约 629 万个，同一供应商在不同门店的供应商代码和商品已统一，商品属性完整细致，均可在单品系统中进行查询。4、门店数字化改造。2015 年，第一八佰伴、青浦奥莱、百联中环、百联又一城、东方商厦（南东店）、百联西郊、百联南方、东方商厦（杨浦店）、永安百货、世博源等十家门店先后分三批实施了数字化改造，着重推进车库改造、WIFI 及室内导航、VI
35、P 室改造、手持机、电子屏配置、餐饮娱乐接口、POS 收银系统改造及门店自提点建设等改造项目。5、打造全渠道客服体系。按照集团部署，公司对相关部室和成员企业之间的客服关系和管理流程进行了梳理，布置落实了所有门店的客服工单对接人，完成相关培训，并配合全渠道客服完成对客服投诉系统的测试，做好与主叫平台及呼叫中心的对接，提升客服快速响应速度。6、建立全渠道会员体系。公司全程协助梳理百联通会员卡相关规则与流程以及系统开发。并部署公司百联通会员卡进度，组织试点门店进行业务培训，做好新老卡转换的过渡。2015 年年度报告 1111/181181 7、推进全渠道营销工作。一是完善制度，制定并下发上海百联集团
36、股份有限公司全渠道营销操作规范，明确招商采购、营运管理、商务电子三个部门的营销职能及协作关系。二是强化管理，理顺了电子屏相关工作的操作细节，并主动对接全渠道公司，配合协调开展营销活动。（五）推进供应链及产业链的整合延伸，提升竞争能力 1、2015 年，公司致力于与供应商建立深度合作关系,加强优势互补，在此基础上对供应链、产业链进行整合延伸，进一步拓宽了业务范围。（1）继续扩大品牌蓄水池。公司完善了新进品牌储备和准入管理办法，以进一步提高导入品牌的质量和经营业绩。（2）推进多方深度合作。公司与王府井、利丰三方合资公司未来将共同推进自营品牌开发，进一步扩大渠道资源，着力打通供应链上游各环节。（3）
37、打造自有影院品牌。公司与上影股份共同出资，成立上海上影百联影院投资管理有限公司。（4）拓展总代理、总经销模式。迪士尼“奇妙世界”专营店、“皇家道尔顿”品牌、“玮致活”品牌、J&C 品牌均已开设专柜。（5）推动自有品牌发展。男鞋品牌“FRED ROYAL”及男装衬衫品牌“LANTICHER”已开设品牌专柜。（6）发展进口食品商场和礼品公司业务。2、报告期内，在宏观经济增速放缓，消费方式多元化顾客分流等严峻的形势下，联华超市着力于深化改革、创新转型、夯实基础，围绕经营业绩与采购业绩双提升的目标实施百日行动项目，力争突破经营瓶颈，持续提升自身经营能力，力争在激烈的市场竞争环境下确保已有的市场份额。（
38、1）积极推动以毛利为导向的盈利模式改革，去中间化，加大直采比例。（2）大型综合超市与行业先进企业对标，学习、借鉴门店生鲜经营技术，在生鲜商品陈列等方面重新制定了操作流程和管理制度；超级市场积极提升生鲜经营能力，强化社区化定位，对部分门店实施升级改造，扩大生鲜经营面积，增加生鲜经营品种，提升生鲜销售占比；便利店实施“瘦身增能”项目，致力于梳理既存门店库存，调整和优化商品结构，加快开发鲜食新品和专属定牌“小 Q”商品，扩大引进进口商品，极大地吸引了年轻顾客到店消费。（六）推进重大项目建设，加快核心业态发展 2015 年，按照“十二五发展计划”和年初既定发展目标，公司继续稳步推进市场拓展。一是确保开
39、业项目按计划实现。百联奥特莱斯广场（江苏南京）项目，于 2015 年 9 月 26 日顺利开业，项目集零售、餐饮、娱乐、休闲、旅游于一体，在配套功能上全面优化升级。二是有序跟进重点在建项目。三是积极落实后续新开项目。四是强化后续发展项目选址储备。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司实现营业收入 492.18 亿元，同比 519.60 亿元，下降 5.28%；归属于上市公司股东的净利润 127,546.16 万元，同比 108,715.99 万元，增长 17.32%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变
40、动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 49,218,162,313.12 51,960,520,407.07-5.28 营业成本 38,252,699,816.44 40,550,530,902.05-5.67 销售费用 7,386,552,990.59 7,601,251,868.43-2.82 管理费用 2,282,309,542.43 2,224,847,610.60 2.58 财务费用-356,509,921.28-299,680,138.29 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,599,620,394.54 2,133,758,782
41、.82-25.03 投资活动产生的现金流量净额-419,886,149.17-1,053,461,375.65 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-2,123,419,888.91-382,065,193.60 不适用 2015 年年度报告 1212/18181 1 1.1.收入和成本分收入和成本分(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）（1）综合百货 7,389,185,340.06 6,072
42、,121,607.09 17.82-11.00-13.10 增加 1.99 个百分点（2）购物中心 5,365,002,183.05 3,984,010,541.56 25.74 6.39 6.42 减少 0.02 个百分点（3）奥特莱斯 4,526,652,344.17 3,933,763,189.24 13.10 12.14 12.32 减少 0.14 个百分点（4）超级市场 9,409,425,184.65 7,407,837,807.93 21.27-8.86-9.72 增加 0.75 个百分点（5）便利店 2,106,426,914.77 1,650,102,011.22 21.66
43、-2.47-2.62 增加 0.12 个百分点（6）大型综合超市 17,996,452,629.95 14,343,943,967.92 20.30-5.34-5.30 减少 0.03 个百分点（7）专业连锁 713,769,327.92 484,669,953.58 32.10-7.49-6.16 减少 0.96 个百分点（8）连锁建材 55,837,845.42 42,427,204.03 24.02-86.85-88.68 增加 12.34 个百分点（9）其他 168,490,376.08 42,545,996.73 74.75-28.71-58.56 增加 18.18 个百分点 主营业
44、务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 43,882,076,355.59 35,017,173,336.71 20.20-4.91-5.55 增加 0.54 个百分点 华北地区 1,484,821,173.19 1,107,574,028.38 25.41 6.87 8.59 减少 1.18 个百分点 华中地区 1,044,637,447.27 794,417,581.38 23.95-10.71-11.51 增加 0.69 个百分点 华南地区 1,046,039,666.01 848,307,94
45、3.39 18.90-17.74-18.80 增加 1.05 个百分点 西南地区 273,667,504.01 193,949,389.44 29.13-17.25-17.82 增加 0.49 个百分点 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 1、连锁建材营业成本和营业收入下降系好美家股权转让所致。2、报告期，公司前 5 名供应商采购金额合计 174,805.37 万元，占采购总额比重 4.6%。3.3.费用费用 本期财务费用同比减少的主要原因系公司短期融资券同比减少所致。4.4.现金流现金流 本期投资活动产生的现金流量同比增加的主要原因系处置好美家装潢建材有限公司 90%股权所致。本期筹资活动
46、产生的现金流量净额同比减少的主要原因系未发放短期融资券所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 本期公允价值变动损益同比增加 600.84 万元，主要系公司下属子公司银行理财产品利率浮动所致。本期投资收益同比增加 27,873.80 万元，主要系公司转让好美家装潢建材有限公司 90%股权收益所致。本期营业外支出同比增加 1,614.79 万元，主要系公司下属子分公司关店损失增加所致。2015 年年度报告 1313/181181 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末
47、数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收股利 40,500.59 -23,709,366.70 0.05-99.83 主要系本期收回上期应收未收的股利所致 其他流动资产 626,555,099.10 1.48 136,281,622.34 0.31 359.75 主要系公司下属子公司购买理财产品所致。持有至到期投资 -214,627,397.26 0.48-100.00 主要系公司下属子公司收回持有至到期投资所致。在建工程 1,233,403,376.22 2.92 892,530,997.00 2.01 38.19 主
48、要系本期在建工程增加所致。递延所得税资产 115,461,656.30 0.27 340,870,555.11 0.77-66.13 主要系本期可抵扣暂时性差异减少所致。其他非流动资产 336,621,654.60 0.80 106,170,000.00 0.24 217.06 主要系安庆项目投资预付款增加所致。应付利息 1,904,696.73 -54,014,312.38 0.12-96.47 主要系本期短期融资券减少所致。应付股利 97,074,973.28 0.23 30,705,461.29 0.07 216.15 主要系公司下属子公司应付少数股东股利增加所致。一年内到期的非流动负债
49、 130,000,000.00 0.31 5,000,000.00 0.01 2,500.00 主要系本期一年内到期借款增加所致。其他流动负债 787,415,703.85 1.86 2,371,810,625.98 5.33-66.80 主要系公司偿还短期融资券所致。长期借款 663,069,713.67 1.57 338,600,000.00 0.76 95.83 主要系公司下属子公司长期借款增加所致。(四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 2015 年，国际经济复苏缓慢、国内经济运行承压、国际国内需求疲软。上海商业延续着“新常态”经济背景下的增速放缓趋势，商业规模保持平稳增长，运行
50、更稳定，但增速已逐年放缓。2015年，根据国家统计局发布的信息，我国全年社会消费品零售总额 300931 亿元，比上年名义增长10.7%，增速比 2014 年同期回落 1.3 个百分点，扣除价格因素实际增长 10.6%。上海市商品销售总额为 93407 亿元，同比增长 6.4%，比上年同期回落 5 个百分点；社会消费品零售总额 10056 亿元，同比增长 8.1%，比上年同期回落 0.6 个百分点。由于门店租金上涨、人工成本上升等原因，连锁零售业企业面对严峻的市场环境，主动采取多种应对手段，力求创新，拓展发展空间，寻找新的经济增长点。2015 年年度报告 1414/181181 零售行业经营性
