1、2015 年年度报告 1/166 公司代码：600823 公司简称：世茂股份 上海世茂股份有限公司上海世茂股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事
2、务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘赛飞刘赛飞、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张杰张杰及会计机构负责人及会计机构负责人（会计主管人员）（会计主管人员）潘辛育潘辛育声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 20152015年度母公司净利润年度母公司净利润779,617,395.77779,617,395.77元，连同母公司上年度可
3、供股东分配的利润元，连同母公司上年度可供股东分配的利润382,477,251.45382,477,251.45元，扣除公允价值变动形成的收益元，扣除公允价值变动形成的收益166166,5 500,000.0000,000.00元和提取的法定盈余公积元和提取的法定盈余公积77,961,739.5877,961,739.58元及已宣告分配的股利元及已宣告分配的股利199,310,607.46199,310,607.46元，本年度末实际可供股东分配的利润为元，本年度末实际可供股东分配的利润为718,322,300.18718,322,300.18元。元。以截至以截至20152015年年1212月月3
4、131日公司总股本日公司总股本1 1,913,861,358,913,861,358股为基数，向全体股东按每股为基数，向全体股东按每1010股派发现金股股派发现金股利利1.11.1元元(含税含税)，合计派发，合计派发210,524,749.38210,524,749.38元；同时以资本公积金向全体股东每元；同时以资本公积金向全体股东每1010股转增股转增4 4股，共股，共计计765,544,543765,544,543股。股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述（包括但不限于预计、预测、目标、估本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻
5、性陈述（包括但不限于预计、预测、目标、估计、规划、计划及展望）涉及各类已知或未知的不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，计、规划、计划及展望）涉及各类已知或未知的不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2/166 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨
6、论与分析中关于公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。2015 年年度报告 3/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节
7、 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 2015 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司 指 上海世茂股份有限公司 世茂房地产 指 世茂房地产控股有限公司（0813HK）峰盈国际 指 Peak Gain Internationa
8、l Limited（峰盈国际有限公司）世茂投资 指 上海世茂投资管理有限公司 世茂企业 指 上海世茂企业发展有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海世茂股份有限公司 公司的中文简称 世茂股份 公司的外文名称 Shanghai Shimao Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SMC 公司的法定代表人 刘赛飞 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 俞峰 联系地址 上海市银城中路68号时代金融中心43F 电话 021-20203388 传真 021-20203399 电子信箱 三、三、基本情况基本情况
9、简介简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京西路268号 公司注册地址的邮政编码 200003 公司办公地址 上海市银城中路68号时代金融中心43F 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露信息披露及备置地点及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市银城中路68号时代金融中心43F 2015 年年度报告 5/166 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 世茂股份 600823 万象集团 六、六、
10、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 陈大愚、张健 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 14 层 签字的保荐代表人姓名 胡瑶、王莉 持续督导的期间 2015 年 12 月 24 日2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%
11、)2013年 营业收入 15,032,804,825.89 12,700,954,264.84 18.36 10,153,469,910.41 归属于上市公司股东的净利润 2,045,633,988.21 1,892,146,372.41 8.11 1,643,190,122.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 922,691,398.26 1,415,284,133.50-34.81 1,360,845,830.37 经营活动产生的现金流量净额 445,164,982.78 76,162,301.77 484.50 2,498,187,346.94 2015年末 2014年末
12、 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 19,461,636,909.08 16,077,935,247.56 21.05 14,202,296,758.97 总资产 65,347,776,653.12 58,900,514,434.57 10.95 50,382,781,896.28 期末总股本 1,913,861,358.00 1,172,415,338.00 63.24 1,170,595,338.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）1.16 1.07 8.4
13、1 0.93 稀释每股收益（元股）1.16 1.07 8.41 0.93 2015 年年度报告 6/166 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.52 0.81-35.80 0.77 加权平均净资产收益率（%）11.95 12.43-0.48 12.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.39 9.30-3.91 10.06 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资
14、产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数年分季度主要财务数据据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,079,154,664.77 6,446,889,582.68 2,077,198,536.64 4,429,562,041.80 归属于上市公司股东的净利润 252,9
15、62,751.41 676,317,824.85 13,630,989.79 1,102,722,422.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 249,396,853.60 506,194,411.50-102,333,175.44 269,433,308.60 经营活动产生的现金流量净额-1,177,909,646.58 2,070,942,637.96-1,645,589,314.43 1,197,721,305.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项
16、目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-1,246,116.40 -430,972.08-464,519.03 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,300,214.43 34,477,163.90 70,760,530.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变36,878,750.66 326,152,756.45 2015 年年度报告 7/166 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债
17、和可供出售金融资产取得的投资收益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 496,000,000.00 282,700,000.00 312,600,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-26,454,559.67 6,128,168.40 1,515,165.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 892,156,923.18 公司所持有海通证券股份有限公司本期分红及影院股权转让收益 4,329,749.52 4,329,749.52 少数股东权益影响额-155,823,050.00 -14,237,848.11-10,293,840.63 所得税影
18、响额-128,869,572.25 -162,256,779.17-96,102,794.39 合计 1,122,942,589.95-476,862,238.91 282,344,292.06 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 海通证券股份有限公司流通股 204,510,000.00 134,470,000.00 70,040,000 0 万达电影院线股份有限公司限售非流通股 0 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 0 投资性房地产 17,530,800
19、,000.00 21,337,800,000.00 3,807,000,000.00 496,000,000.00 合计 17,735,310,000.00 22,472,270,000.00 4,877,040,000.00 496,000,000.00 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是世茂集团下属的集商业地产开发、销售、运营等多个业务板块于一体的商业地产上市公司，始终以“提升城市生活品质”为己任，致力于商业地产的专业化销售和经营，打造高标准的商业综合体；业务领域主
20、要涉及房地产开发与销售、商业物业管理与经营及多元商业投资。公司聚焦长三角、环渤海及海西地区的一、二线经济发达城市。目前，公司在包括上海、北京、济南、南京、厦门、青岛、苏州、徐州、绍兴、宁波等在内的 20 多个城市，运营多处大型商业地产及若干住宅地产项目。公司已建立“以商业地产为主、多元业务为辅”的业务架构，以“租售并举、多元协同”的商业模式，并通过成熟的商业地产运营需要的优秀管理团队，力争实现资产规模有效增长、经营业绩稳步提升、物业价值逐步显现的发展目标。2015 年年度报告 8/166 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无。三、三、
21、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、品牌优势、品牌优势显著显著 经过多年的发展与沉淀，世茂品牌在全国具有一定的知名度和影响力，公司依托于品牌的显著优势，在过往年间成绩斐然。“2012 年中国商业地产最具影响力开发商”、“2013 中国商业地产价值榜”、“2013 中国房地产公司品牌价值 TOP10”、“2014 中国房地产开发企业品牌价值10 强、商业地产企业品牌价值 10 强”、“2015 年中国商业地产十大品牌企业”等殊荣更令“世茂”品牌熠熠生辉。2 2、专业、敬业、优秀的经营团队、专业、敬业、优秀的经营团队 公司在多年经营与发展过程中，通过商业项目运营管理与实践，公司打
22、造了一支符合未来商业地产快速发展需要的商业运营、招商和管理的团队，在此基础上，形成了专业、高效的多元化商业管理团队。多元化的管理团队秉承公司核心价值理念和专业管理的职业精神，积极向上，勤奋进取，以实现公司战略发展为目标，为公司快速发展、为股东和合作伙伴创造持续稳定的收益而努力。3 3、优质的土地和项目储备、优质的土地和项目储备 公司战略布局专注于经济发展潜力巨大的长三角、环渤海和海西等区域的一、二线城市，公司现有项目主要坐落于各城市的核心区或经济功能区，公司的发展依托于突出的土地储备成本优势和项目地理优势，并将持续受益于中国城镇化发展进程。截止报告期末，公司共持有在建/待建的土地储备建筑面积
23、956 万平方米。一直以来，公司严格控制获取土地的成本，突出的土地成本优势，为公司抵御行业系统风险、渡过经济发展滞胀期以及确保项目投资收益提供了有效的保障。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，国内经济始终面对错综复杂的国际形势和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，国家连续出台的降息降准政策，及一系列降低商品房贷款首付比例、房屋交易税费调整等政策的推出，行业整体运行环境显著改善。2015 年，国内商品房销售面积 128,495 万平方米，比上年增长 6.5%，其中，住宅销售面积增长 6.9%，办公楼销售面积增长 16.2%，商业营业
24、用房销售面积增长 1.9%。房地产商品房销售额87,281 亿元，增长 14.4%，增速回落 1.2 个百分点,其中，住宅销售额增长 16.6%，办公楼销售额增长 26.9%，商业营业用房销售额下降 0.7%。全年社会消费品零售总额 300,931 亿元，比上年增长 10.7%。2015 年，公司在董事会的科学决策下，经营管理层认真贯彻董事会决议精神，通过全体员工的共同努力，为全体股东创造了丰厚的投资回报和长期的企业价值。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 150.33 亿元，同比增长 18.36%；实现净利润 29.19 亿元，同比增长 11.93%
25、；归属于母公司的净利润 20.46 亿元，同比增长 8.11%。公司实现物业销售收入137.84 亿元；实现非物业销售收入 12.49 亿元，非物业销售收入在公司整体营业收入的占比已达到 8.31%，并预计将在未来保持持续增长。报告期内，公司进一步增强经营管理能力，公司下属2015 年年度报告 9/166 商业地产开发、商业投资运营、多元投资等业态经营业务继续保持良好的发展势头，经营水平得到不断提升。房地产开发方面，报告期内，公司实现合同签约额 177.1 亿元，较 2014 年同比实现 10.4%的增长；合同签约面积 140 万平方米，同比增长 13.4%，顺利完成年初制定的 176 亿元销
26、售目标。2015 年，公司坚持产品定位与市场需求相结合，营销推盘节奏与市场动态发展相结合，通过下属石狮、济南、南京、青岛、宁波、苏州、常熟、上海、徐州、常州、武汉等项目的销售，持续加大物业销售力度，取得了良好的销售业绩和库存去化效果。报告期内，公司项目开发有序推进，年内新增开工面积 54 万平方米，当年施工面积达到 657 万平方米，竣工面积达到 106 万平方米，公司持有的经营性物业面积达到 100 万平方米。截止到 12 月末，公司持有的土地储备 956 万平方米，为公司后续发展提供有力支持和保障。报告期内，公司以市场、客户为导向，以年度经营目标为核心，稳步推进各项运营管控措施，优化组织架
27、构及业务流程，努力提高各业务条线的专业能力和管理能力，最终实现企业运营效率和管理水平的显著持续提升。商业广场运营方面，报告期内，公司切实遵循年度运营计划，分阶段、有计划地在下属绍兴、上海、北京、苏州、昆山等重点商业广场推进一系列招商调改和品质提升方案，通过增加人性化设计、改造公共区域环境、引入立体互动式导航等手段，使得各商业广场在购物环境、业态布局、现场管理、物业服务等诸多方面得到有力提升，消费者的购物体验得到持续改善，从而吸引更多的消费客流。在商户管理方面，公司进一步完善了商户管理体系、商户评价体系，协助商户提升经营水平，由此不断提升商场的品质和平效。在内部管理方面，公司继续优化商业管理体系
28、，通过良好的内部培训晋升制度和外部优秀人才引进制度，着力打造一支具有高效执行力及强大服务意识的商业管理精英团队。报告期内，公司与万达院线达成战略合作，向万达院线转让公司下属世茂影院所持有的重庆世茂影院管理有限公司等 14 家公司 100%股权，交易对价总额为 10 亿元，万达院线以向世茂影院非公开发行股份的方式进行购买。本次交易将推动合作双方在相关业务领域的交流和合作，公司将下属目前在建及未来建设的商业地产项目与万达院线的影院投资、电影发行的资源相结合，进一步提升世茂商业地产的区域竞争力和影响力以及运营效益，进而拓展在商业地产以外的合作空间。此外，公司将分享万达院线未来在文化产业领域的发展成果
29、，从而进一步优化公司主营业务结构，对公司未来经营业绩产生积极影响。在资本市场方面，报告期内,公司 2 月启动 2015 年度非公开发行 A 股股票募集资金的相关工作,11 月取得中国证监会关于核准上海世茂股份有限公司非公开发行股票的批复，并于 12 月完成非公开发行工作，成功募集资金 15 亿元，12 月 24 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了非公开发行相关股份的股权登记及股份限售手续。此外，公司还于 10 月 30 日取得中国证监会关于核准上海世茂股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复，核准公司发行 80 亿元的公司债，为公司后续发展提供有力的保障。(一一)主营业务分
30、析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 15,032,804,825.89 12,700,954,264.84 18.36 营业成本 9,573,314,930.62 7,442,731,603.65 28.63 销售费用 549,698,690.00 571,947,756.67-3.89 管理费用 651,711,721.93 619,795,993.30 5.15 财务费用 112,845,502.41 63,312,069.77 78.24 经营活动产生的现金流量净
31、额 445,164,982.78 76,162,301.77 484.50 投资活动产生的现金流量净额-1,342,443,009.86-1,221,781,090.25-9.88 2015 年年度报告 10/166 筹资活动产生的现金流量净额 2,346,591,184.71 854,353,296.24 174.66 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）
32、房地产 14,262,078,684.07 9,392,155,381.57 34.15 17.83 29.03-14.33 其他 770,726,141.82 181,159,549.05 76.49 29.09 10.70 5.37 合计 15,032,804,825.89 9,573,314,930.62 36.32 18.36 28.63-12.27 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）住宅销售 10,775,047,652.18 7,500,037,993.73 30.39 202.04 1
33、79.39 22.79 商业地产销售 3,008,712,643.14 1,842,008,284.16 38.78-62.90-59.44-11.86 房地产租赁 478,318,388.75 50,109,103.68 89.52 12.25-5.12 2.18 百货业务 5,820,683.19 5,627,126.17 3.33-68.81-66.89-62.71 电影院业务 325,093,485.93 138,988,200.96 57.25 39.25 37.39 1.02 酒店服务业务 81,764,520.66 34,512,351.62 57.79-26.22-12.20-
34、10.44 物业管理 252,370,196.69 8,761.94 100.00 55.71-98.88 0.48 其他 105,677,255.35 2,023,108.36 98.09 46.76-62.57 6.05 合计 15,032,804,825.89 9,573,314,930.62 36.32 18.36 28.63-12.27 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 14,213,955,563.93 8,999,593,258.15 36.68 38.58 55.74-15
35、.99 华北地区 589,212,235.00 443,967,400.97 24.65-62.24-55.06-32.82 东北地区 29,065,452.36 806,750.78 97.22-62.99-93.31 14.85 华中地区 147,476,227.08 125,167,569.98 15.13-80.29-81.03 28.00 2015 年年度报告 11/166 西南地区 53,095,347.52 3,779,950.74 92.88-7.16-12.02 0.42 合计 15,032,804,825.89 9,573,314,930.62 36.32 18.36 28
36、.63-12.27 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 住宅销售和商业地产销售变化：主要系公司本年产品结构的变动所致。(2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)住宅销售 住宅销售 7,500,037,993.73 78.34 2,684,421,350.01 36.07 179.39 商业地产销售 商业地产销售 1,842,008,284.16 19.24 4,541,841,335.99 61.02-59.44 房地产租赁 房地产租赁 50,1
37、09,103.68 0.52 52,812,590.23 0.71-5.12 百货业务 百货业务 5,627,126.17 0.06 16,995,530.22 0.23-66.89 电影院业务 电影院业务 138,988,200.96 1.45 101,162,399.88 1.36 37.39 酒店服务业务 酒店服务业务 34,512,351.62 0.36 39,309,030.60 0.53-12.20 物业管理 物业管理 8,761.94-784,444.65 0.01-98.88 其他 其他 2,023,108.36 0.02 5,404,922.07 0.07-62.57 合计
38、9,573,314,930.62 100.00 7,442,731,603.65 100.00 28.63 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)房地产 房地产 9,392,155,381.57 98.11 7,279,075,276.23 97.80 29.03 其他 其他 181,159,549.05 1.89 163,656,327.42 2.20 10.70 合计 9,573,314,930.62 100.00 7,442,731,603.65 100.00 28.63 2.2.费用费用
39、 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）说明 销售费用 549,698,690.00 571,947,756.67-3.89 主要系报告期加强费效管理，控制开支。管理费用 651,711,721.93 619,795,993.30 5.15 增加主要系报告期内地产业务收入增加，商铺租赁业务及电影院业务等商业业态规模扩大所致。2015 年年度报告 12/166 财务费用 112,845,502.41 63,312,069.77 78.24 主要系报告期发行短期融资券、中期票据及借款增加所致。3.3.现金流现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）说明 经营活动产生的现金流量净额 445,
40、164,982.78 76,162,301.77 484.50 同比上升主要系报告期内无大额土地款支出。投资活动产生的现金流量净额-1,342,443,009.86-1,221,781,090.25-9.88 同比下降主要系报告期内无收回重大股权转让款。筹资活动产生的现金流量净额 2,346,591,184.71 854,353,296.24 174.66 同比上升主要系报告期发行短期融资券、中期票据及借款增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名
41、称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 6,633,782,392.95 10.15 5,189,585,343.06 8.81 27.83 增加主要系销售回款及发行融资券所致。应收票据 9,816,235.47 0.02 3,824,442.00 0.01 156.67 增加主要系报告期收取业主商业承兑汇票所致。应收账款 1,645,830,344.85 2.52 1,082,705,970.70 1.84 52.01 增加主要系报告期房地产销售增加。预付款项 617,204,733.78
42、 0.94 3,269,682,250.15 5.55-81.12 减少主要系报告期预付土地款转为存货以及收回宁波湾头项目营运资金。其他应收款 2,295,861,253.00 3.51 1,401,857,650.47 2.38 63.77 增加主要系报告期增加关联方往来款及应收保证金。存货 26,243,533,937.21 40.16 22,742,325,165.06 38.61 15.40 增加主要系报告期项目开发增加所致。2015 年年度报告 13/166 其他流动资产 1,083,348,823.44 1.66 631,286,973.73 1.07 71.61 增加主要系报告期
43、预缴土增税及增加结构性存款所致。可供出售金融资产 1,289,486,706.21 1.97 289,526,706.21 0.49 345.38 增加主要系报告期新增持有万达电影院线流通股所致。长期股权投资 2,083,394,354.69 3.19 4,713,215,450.18 8.00-55.80 减少主要系报告期变更合并范围所致。投资性房地产 21,337,800,000.00 32.65 17,530,800,000.00 29.76 21.72 增加主要系报告期内新增投资性房地产及公允价值增值所致。短期借款 537,000,000.00 0.82 2,985,900,000.0
44、0 5.07-82.02 减少主要系报告期发行短期融资券及中期票据，替换传统银行贷款所致。一年内到期的非流动负债 446,880,000.00 0.68 2,788,600,000.00 4.73-83.97 长期借款 4,499,880,000.00 6.89 4,144,880,000.00 7.04 8.56 应付票据 382,250,208.80 0.58 209,659,109.34 0.36 82.32 增加主要系报告期开具商业承兑汇票给供应商所致。应付账款 8,203,152,572.49 12.55 5,983,722,701.23 10.16 37.09 增加主要系报告期预提
45、工程款增加。应付利息 406,044,098.19 0.62 108,663,913.03 0.18 273.67 增加主要系预提短期融资券以及中期票据利息所致。其他应付款 5,883,423,798.01 9.00 9,900,270,714.28 16.81-40.57 减少主要系报告期减少关联方往来所致。其他流动负债 3,997,381,361.52 6.12-增加主要系报告期期发行短期融资券 40亿，中期票据30 亿所致。应付债券 4,963,806,085.18 7.60 1,982,110,297.12 3.37 150.43 实 收 资 本（或股本）1,913,861,358.0
46、0 2.93 1,172,415,338.00 1.99 63.24 增加主要系报告期实施利润分配所致。资本公积 3,761,060,134.80 5.76 2,992,302,763.41 5.08 25.69 增加主要系报告期实施利润分配所致。(四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 房地产行业经营性信息分析房地产行业经营性信息分析 1.1.报告期内房地产储备情况报告期内房地产储备情况 适用不适用 2015 年年度报告 14/166 序号 持有待开发土地的区域 持有待开发土地的面积(平方米)一级土地整理面积(平方米)在建及拟建建筑面积(万平方米)规划计容建筑面积(万平方米)是/否涉及合
47、作开发项目 合作开发项目涉及的面积(万平方米)合作开发项目的权益占比(%)1 天津/23 18 否-/2 济南/12 5 否-/3 常熟/20 15 否-/4 昆山/6 6 否-/5 常熟黄河路/6 6 否-/6 苏州工业园7#-湖滨/15 15 是 15 49%7 苏州工业园6#-世纪/22 10 是 22 40%8 青岛世奥大厦/14 11 是 14 75%9 青岛国际中心/22 16 否-/10 青岛诺沙湾/39 29 否-/11 常州/8 7 否-/12 无锡/48 34 是 48 48%13 宁波包家漕/10 8 否-/14 宁波滨江/17 12 否-/15 宁波孙家/25 19 是
48、 25 40%16 厦门/17 9 是 17 51%17 南京/96 83 是 96 50%18 上海/8 4 否-/19 武汉/65 53 是 65 51%20 沈阳/82 70 否-/21 长沙/23 18 是 23 49%22 石狮新城/150 119 是 150 36%23 石狮房地产/118 99 是 118 36%24 石狮新里程/19 19 是 19 36%25 济南天城/91 62 否-/2.2.报告期内房地产开发投资情况报告期内房地产开发投资情况 适用不适用 单位：亿元币种：人民币 2015 年年度报告 15/166 序号 地区 项目 经营业态 在建项目/新开工项目/竣工项目
49、 项目用地面积(万平方米)项目规划计容建筑面积(万平方米)总建筑面积(万平方米)在建建筑面积(万平方米)已竣工面积(万平方米)总投资额 报告期实际投资额 1 天津 天津 住宅 在建 20 28 34 5 11 39 1 2 山东 济南 商业 在建 11 28 36 12 24 40 6 3 江苏 常熟 商业 在建 32 86 110 15 90 49 0.13 4 江苏 昆山 商业 拟建 2 6 6-6 0.01 5 江苏 常熟黄河路 住宅 在建 5 13 17 6 11 15 4 6 江苏 苏州工业园7#-湖滨 住宅 拟建 15 15 15 1-0 36 2 7 江苏 苏州工业园6#-世纪
50、住宅 在建 15 10 22 22-47 2 8 山东 青岛世奥商业 商业 拟建 1 11 14-27 0.06 9 山东 青岛国际中心 商业 在建 9 17 24-2 40 0.26 10 山东 青岛诺沙湾 住宅 在建 32 48 65 36 26 40 7 11 江苏 常州 商业 在建 6 19 22 1 14 12 2 12 江苏 无锡 商业及住宅 在建 7 47 65-17 13 1 13 浙江 宁波包家漕 住宅 在建 2 8 10 10-10 1 14 浙江 宁波滨江 商业 在建 6 12 17 11-17 2 15 浙江 宁波孙家 住宅 在建 10 19 25 14-17 0.53
