1、2015 年年度报告 1/117 公司代码：603088 公司简称：宁波精达 宁波精达成形装备股份有限公司宁波精达成形装备股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合
2、伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郑良才郑良才、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋剑宋剑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）宋剑宋剑声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年4月25日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了 关于公司2015年度利润分配的议案，以2015年末总
3、股本8,000万股为基数，对全体股东按每10股派发现金红利1.10元，共计分配利润880万元（含税）。本次利润分配完成后，公司未分配利润余额为11,004.49万元。该议案尚需提交股东大会审议。报告期内，公司将严格执行既定的现金分红政策。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大
4、风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的各种风险，敬请查阅本年度报告第四节管理层讨 论与分析中“可能面对的风险”部分 2015 年年度报告 2/117 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.3 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员
5、和员工情况.31 第九节第九节 公司治理公司治理.34 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.37 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.117 2015 年年度报告 3/117 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、精达成形 指 宁波精达成形装备股份有限公司 成形控股 指 宁波成形控股有限公司，系本公司控股股东 广达投资 指 宁波广达投资有限公司，系本公司股东 精微投资 指 宁波精微投资有限公司，系本公司股东 东力集团 指 东力控股集团有限公司，系本
6、公司股东 春风五金 指 宁波市江北春风五金厂（普通合伙），系本公司关联方 甬派恩 指 宁波甬派恩机电科技有限公司 中山精达 指 中山精达特克机械有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 宁波精达成形装备股份有限公司股东大会 公司董事会、监事会 指 宁波精达成形装备股份有限公司董事会、监事会 公司章程 指 宁波精达成形装备股份有限公司章程 保荐机构、主承销商 指 海通证券股份有限公司 律师 指 上海市锦天城律师事务所 元 指 人民币元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日
7、至 2015 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波精达成形装备股份有限公司 公司的中文简称 宁波精达 公司的外文名称 JDM JingDaMachine(Ningbo)C0.Ltd 公司的外文名称缩写 JDM 公司的法定代表人 郑良才 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑功 徐慧幸 联系地址 宁波江北投资创业园区 宁波江北投资创业园区 电话 0574-87562563 0574-87562563 传真 0574-87562563 0574-87562563 电子
8、信箱 2015 年年度报告 4/117 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江北投资创业园区 公司注册地址的邮政编码 315033 公司办公地址 宁波江北投资创业园区 公司办公地址的邮政编码 315033 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宁波精达 603088 六、六、其他其他
9、相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 朱伟、陈小金 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 韩龙、缪佳易 持续督导的期间 2014.11.11-2016.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 189,915,085.8
10、5 231,871,729.09-18.09 211,004,590.09 归属于上市公司股东的净利润 21,907,287.42 37,428,822.16-41.47 34,952,105.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 14,369,986.40 29,651,602.10-51.54 29,881,068.62 经营活动产生的现金流量净额-10,277,969.55 28,078,600.85-136.60 46,020,966.08 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资456,753,418.24 450,
11、846,130.82 1.31 290,577,143.38 2015 年年度报告 5/117 产 总资产 569,385,747.25 589,376,098.33-3.39 463,920,862.4 期末总股本 80,000,000.00 80,000,000.00/60,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.27 0.59-54.24 0.58 稀释每股收益（元股）0.27 0.59-54.24 0.58 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.18 0.47-61.
12、70 0.50 加权平均净资产收益率（%）4.86 11.59 减少6.73个百分点 12.35 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.19 9.18 减少5.99个百分点 10.56 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披
13、露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 50,389,922.20 56,170,160.73 46,020,561.36 37,334,441.56 归属于上市公司股东的净利润 7,750,874.75 7,230,235.91 5,003,697.21 1,922,479.55 归属于上市公
14、司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,107,839.65 4,398,748.31 3,693,687.43-830,288.99 经营活动产生的现金流量净额-19,975,166.08-295,817.38-6,777,672.88 16,770,686.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2015 年年度报告 6/117 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 70,126.13 23,899.47 18,0
15、45.16 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,405,156.97 8,385,238.07 11,838,689.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交
16、易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,786,445.73 652,622.97 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外
17、的其他营业外收入和支出 632,750.88 809,678.39-142,000.71 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -5,076,703.64 2015 年年度报告 7/117 股份支付 -613,503.00 所得税影响额-1,343,751.21 -1,480,715.84-1,566,993.12 少数股东权益影响额-13,427.48 合计 7,537,301.02 7,777,220.06 5,071,036.94 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明主要业务、经营模式及行业情况说明（一）、
18、报告期内公司所从事的主要业务 公司主要业务为换热器装备和精密压力机的研发、生产与销售。换热器装备产品主要包括翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机、微通道换热器装备和其他换热器装备；翅片高速精密压力机、胀管机、弯管机和其他换热器装备主要应用于家电行业中的空调换热器的生产；微通道换热器装备主要应用于汽车换热器的生产。精密压力机产品主要包括定转子高速精密压力机、闭式双点压力机、超高速变行程精密压力机等，定转子高速精密压力机主要应用于电机、汽车、电子信息行业中的定转子的生产；闭式双点压力机主要应用于汽车、家电行业中的零件的生产；超高速变行程精密压力机主要应用于电子信息行业中电子接插件的冲压。（二）、经营
19、模式 公司经营模式主要为以销定产，根据定单情况组织生产。公司主要为空调制造企业、汽车换热器生产企业、电机制造企业等提供换热器装备和精密压力机，按客户的不同要求组织生产并向客户销售以实现盈利。1、采购模式 对于标准型产品，公司保持合理的存货库存量，结合生产及销售订单对标准型产品的原材料及标准部件进行采购，由运营管理部制定生产计划，采购部根据生产计划制定采购计划并进行集中采购。对于定制型产品，公司按照客户的要求商定具体的技术参数并签订销售合同，运营管理部根据销售合同的具体条款对生产进行总体安排，技术中心进行产品设计并形成详细的原材料需求清单，原材料需求清单经审批后报采购部、运营管理部。采购部根据原
20、材料需求清单编制外购件采购计划，从合格供应方名录中选择供应商进行采购；运营管理部根据原材料需求清单编制自制件加工计划。外购件到货、自制件加工完成后，由品质部对量进行检验验收，合格产品验收入库，不合格产品退还供应商、加工分厂进行换货、返工等。2、生产模式 公司生产的主要产品生产模式基本相似：公司接到订单后交由工程技术中心依据客户要求对产品进行个性化设计；生产部门根据订单制定生产计划，结合公司内部产能安排及库存状况组织生产。公司产品主要以定制型为主，由于不同客户对产品的具体性能、参数等要求不同，公司采2015 年年度报告 8/117 用“按订单生产”的生产模式。由运营管理部根据销售订单及年初制定的
21、全年总体生产目标，制定产品产出计划；各产品部根据产品产出计划，并结合各分厂的生产能力，制定生产作业计划，生产作业计划规定了产品的物料投入及产品产出期等；生产作业计划每月发布一次，并根据生产实际情况、客户订单交期更新情况进行调整。3、销售模式 公司主要采用直销模式。获取订单的方式主要有以下四种：一是通过参与招标方式获取订单；二是下游客户直接联系公司订购产品；三是以设立销售服务点形式联系客户获取订单；四是通过网络销售和参与国际展会获取海外订单。（三）、行业情况说明 2015 年，国内宏观经济形势呈下行趋势。我国机床行业仍处于低位运行状态，需求仍然低迷。订单与产销量指标与上年相比呈现明显的下降，但对
22、高端机床装备的需求有所增长。受行业整体环境影响，公司所处的金属成形机床行业主要经济指标呈现持续下行的趋势。但高端机床订单有所增长。公司空调换热器装备对国内主要空调企业自身的固定资产投资额相关性较大。空调行业受宏观经济和相关政策影响较大，2015 年宏观调控加剧流动性收缩，“家电下乡”、“家电以旧换新”、“空调节能惠民”等政策的退出，空调行业景气度将有所下滑，公司空调换热器装备产品的销量有所下滑。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、技术优势 公司自成立以来一直注重技术创新，不断
23、设计开发高附加值的产品，提升企业的核心竞争力。公司建有与自身发展相适应的技术中心，具有优秀的研发能力。拥有一支由数十位具有多年相关领域研发经验的研发人员组成的结构合理、专业齐全的科研团队。工程技术中心已建立起拥有 CAD、PDM、MASTERCAM、SOLIDWORKS 等软件的信息化研发平台，拥有多项能为客户创造价值的核心技术。公司通过自主研发，不断推出新产品，目前公司拥有专利 57 项（其中发明专利 13 项），为公司的产品提供了有力的技术保障。2、装备优势 公司拥有数控加工机床及镗、铣、车、磨床等百多台套加工装备；拥有大型三坐标测量仪、LK 三坐标测量仪、二维测高仪等先进检测设备，保证了
24、零部件的加工，有效提高生产产品的精密度。3、市场与客户资源优势 2015 年年度报告 9/117 公司经过多年的经营与发展，积累了长期稳定的客户资源，尤其在空调领域，覆盖了绝大多数知名品牌。公司微通道换热器装备产品客户包括世界主要的汽车换热器供应商。公司产品不仅畅销国内，还出口到 40 余个国家和地区。长期稳定的客户资源为公司盈利的稳定性与持续性奠定了坚实的基础。4、品牌优势 公司 20 余年专注于空调换热器装备的制造，长期注重产品的研制开发与质量控制，致力于品牌建设，其商标，在行业内具有较高的知名度和影响力，巩固了下游客户对“精达”的品牌忠诚度。公司在空调换热器装备领域市场占有率多年来保持第
25、一。5、高素质的人力资源队伍和管理体系 公司拥有一批既有丰富管理经验及专业知识的高级管理人才，主要管理人员在换热器装备行业具有超过 20 年的实践经验。经过多年的管理经验积累，建立了完善的经营管理体系。公司已全面实施 ERP 等系统，使得公司的管理效率和水平持续提升，公司的管理人才和管理体系为公司的持续发展提供了保障。6、完备的售后服务网络优势 公司除了在宁波总部设立客户服务科之外，还在主要客户所在区域设立了销售服务点；此外，公司在欧美和东南亚设立了销售服务点，产品远销美国、欧盟、日本等 40 余个国家和地区。完善的销售与售后服务网络能为国内外客户提供更方便、快捷的销售与售后服务，为公司在业内
26、树立了良好的品牌形象。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理管理层层讨论与分析讨论与分析 2015 年，国际经济形势错综复杂，国内经济进入了由高速发展向平稳增长过渡的阶段。公司所处行业受到宏观经济周期的影响，也出现增速回落，新增固定资产投资减缓，导致对换热器装备的需求回落。2015 年，公司董事会和经营团队，积极围绕公司发展战略，整合公司资源，推进事业部化运营，加快技术研发，内部优化精益化管理，持续巩固传统换热器装备优势产品的市场份额，积极开拓新产品在空调行业、电机行业、汽车行业的应用，公司各方面保持了稳定发展。2015 年公司实现营业收入 18,991.51 万元，同比
27、减少 18.09%，实现归属于母公司的净利润2,190.73 万元，同比减少 41.47%；基本每股收益 0.27 元/股，同比减少 54.24%。在经营管理方面，主要做了以下工作：2015 年年度报告 10/117 （一）技术创新与新项目开发 2015 年，公司继续加大技术创新投入，加强技术人员的引进与培养。建立了宁波市企业研究院，推动产品开发的标准化工作。成功研制了高速长 U 弯管机、粉沬冶金压力机、宽台面精密高速压力机等新产品。成功申报了“WZS 空调换热器四工位胀扩自动化装备的研制及产业化应用”市产业技术创新重大专项。新取得了 5 个实用新型专利，4 个发明专利。（二）基础管理 201
28、5 年通过对 ERP 系统的持续改进，进一步优化了生产计划、成本控制，提升了生产管理水平。积极推行“纵向配资源、横向管产品”的高效、适合多品种产品生产的矩阵形组织架构。在扁平化设置纵向配资源部门基础上，对机身分厂、模配科、机加工等相关部门进行独立核算，以提高公司产品质量、缩短订单交期，推动公司各部门运营效率，提升公司整体盈利能力。（三）投资建设项目 2015 年公司有序推进实施二个募投项目“年产 240 台高速精密压力机生产线建设项目”及年扩产 310 台空调换热器装备技术改造项目”，随着募投项目的推进，公司产能将得到有效提升。为公司完善产业布局，提升公司的核心竞争力，持续发展提供有力保障。（
29、四）子公司设立及运行 报告期内，公司投资设立宁波甬派恩机电科技有限公司、中山精达特克机械有限公司 2 家控股子公司，注册资本分别为 1000 万元及 204.1 万元。宁波甬派恩机电科技有限公司主营业务为：新能源汽车空调及制冷配件的研发、生产、制造、销售。中山精达特克机械有限公司主要业务为：生产、加工、销售机械设备、五金配件、空调器配件、电子零件；机械设备研发及技术服务等。二、二、报告期内主要报告期内主要经营情况经营情况 报告期内，公司营业收入为 18,991.51 万元，同比减少 18.09%；营业利润为 1,836.84 万元，同比减少 46.61%；净利润为 2,087.64 万元，同比
30、减少 44.22%；归属于上市公司所有者的净利润为 2,190.73 万元，同比减少 41.47%；经营活动产生的现金流量净额为-1,027.80 万元，同比减少3,835.66 万元。报告期内，公司在空调换热器装备市场发展基本保持平稳，全年实现营业收入 12,287.17 万元，同比下降 7.71%，汽车换热器装备全年实现营业收入 2,712.13 万元，同比下降 7.26%。同时，为顺应市场需求，公司拓展了汽车空调市场，全年实现营业收入 560.80 万元，公司产品结构进一步优化。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单
31、位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2015 年年度报告 11/117 营业收入 189,915,085.85 231,871,729.09-18.09 营业成本 118,021,507.99 137,781,162.25-14.34 销售费用 14,921,168.42 14,311,648.77 4.26 管理费用 33,721,715.54 37,358,960.85-9.74 财务费用-441,208.15 3,348,138.98-113.18 经营活动产生的现金流量净额-10,277,969.55 28,078,600.85-136.60 投资活动产生的现
32、金流量净额-96,429,320.28-9,382,134.86-927.80 筹资活动产生的现金流量净额-11,101,200.00 60,478,015.91-118.36 研发支出 10,924,450.26 12,189,506.82-10.38 1.1.收入和成本分析收入和成本分析(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）翅片高速精密压力机 5,909.64 3,240.73 45.16
33、-18.10-20.27 增加 1.49个百分点 胀管机系列 3,572.32 1,930.10 45.97 19.47 30.62 减少 4.61个百分点 弯管机系列 1,805.21 1,035.24 42.65-36.11-41.00 增加 4.76个百分点 定转子高速精密压力机 1,853.24 1,551.91 16.26-45.02-42.83 减少 3.20个百分点 微通道换热器装备 2,712.13 1,512.21 44.24-7.26 20.51 减少 12.85个百分点 其他 3,011.72 2,486.54 17.44-19.13-0.16 减少 15.68个百分点
34、合计 18864.26 11,756.73 37.68-18.16-14.54 减少 2.64 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内市场 13,834.36 9,142.77 33.91-16.16-14.69 减少 1.15个百分点 国外市场 5,029.90 2,613.96 48.03-23.20-14.03 减少 5.55个百分点 合计 18,864.26 11,756.73 37.68-18.16-14.54 减少 2.64个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分
35、析表 主要产品 生产量(台)销售量(台)库存量(台)生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）翅片高速精59 65 9-21.33-10.96-40.00 2015 年年度报告 12/117 密压力机 胀管机系列 99 101 40-20.16-0.98-6.98 弯管机系列 55 56 24-46.60-41.05-4.00 定转子高速精密压力机 22 22 12-60.00-60.71-7.69 微通道换热器装备 24 17 19-4.00 21.43 58.33 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总
36、成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 翅片高速精密压力机 直接材料、直接人工、制造费用 3,240.73 27.56 4,064.56 29.55-20.27 胀管机系列 直接材料、直接人工、制造费用 1,930.10 16.42 1,477.61 10.74 30.62 弯管机系列 直接材料、直接人工、制造费用 1,035.24 8.81 1,754.76 12.76-41.00 定转子高速精密压力机 直接材料、直接人工、制造费用 1,551.91 13.20 2,714.61 19.73-42.83 微通道换热器装备 直接材料、直
37、接人工、制造费用 1,512.21 12.86 1,254.86 9.12 20.51 其他 直接材料、直接人工、制造费用 2,486.54 21.15 2,490.61 18.10-0.16 合计 11,756.73 100.00 13,757.01 100.00-14.53 2.2.费用费用 单位：元 项目项目 2012015 5 年年 2012014 4 年年 增减变动增减变动（%）变动原因变动原因 营业税金及附加 2,029,926.18 1,838,703.17 10.40 出口免抵税额增加 销售费用 14,921,168.42 14,311,648.77 4.26 销售人员差旅费增
38、加 管理费用 33,721,715.54 37,358,960.85-9.74 研发费用减少 财务费用-441,208.15 3,348,138.98-113.18 银行借款减少 资产减值损失 6,080,012.84 3,479,196.46 74.75 应收账款坏账准备计提 2015 年年度报告 13/117 投资收益 2,786,445.73 652,622.97 326.96 购买银行理财产品 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 10,924,450.26 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 10,924,450.26 研发投入总额占
39、营业收入比例（%）5.75 公司研发人员的数量 60 研发人员数量占公司总人数的比例（%）12.02 研发投入资本化的比重（%）0 4.4.现金流现金流 项目项目 2012015 5 年年（万元（万元）2012014 4 年年（万元）（万元）增减变动（增减变动（%）变动原因变动原因 经营活动产生的现金流量净额-1027.80 2807.86 -136.60 销售商品收到的现金减少 投资活动产生的现金流量净额-9642.93 -938.21 -927.80 银行购买理财产品及购买新土地 筹资活动产生的现金流量净额-1110.12 6047.80 -118.36 去年同期新股发行 (二二)非主营业
40、务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 15,619,937.81 2.74 137,124,100.95 23.27-88.61 支付土地款、理财资金分类所致 预付款项 3,635,144.47 0.64 1,186,432.70 0.20 206.39 预付材料款增加所致 其他应收款 6,023,134.37 1.06 3,0
41、01,611.25 0.51 100.66 预付土地履约保证2015 年年度报告 14/117 金 其他流动资产 57,173,134.12 10.04 1,313,342.92 0.22 4,253.25 理财资金分类所致 在建工程 20,205,328.17 3.55 10,651,663.56 1.81 89.69 购置设备调试安装转入所致 无形资产 86,560,665.60 15.20 58,854,300.83 9.99 47.08 购买土地所致 其他非流动资产 3,565,988.55 0.63 1,056,771.00 0.18 237.44 预付固定资产购置款增加 应付票据
42、14,155,621.20 2.49 23,144,882.24 3.93-38.84 银行承兑汇票减少所致 应付职工薪酬 7,906,957.78 1.39 11,607,245.63 1.97-31.88 绩效考核奖金减少所致 应交税费 2,041,056.77 0.36 1,531,858.58 0.26 33.24 应交所得税增加所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 请参阅本报告第三节、第四节中的相关内容。2015 年年度报告 15/117 (五五)投资状投资状况分析况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司投资设立宁波甬派恩机电科技有限公司
43、、中山精达特克机械有限公司 2 家控股子公司，注册资本分别为 1000 万元及 204.1 万元。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 2015 年 3 月公司投资设立控股子公司宁波甬派恩机电科技有限公司，注册资本 1000 万元。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 无 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 无 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 无 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 公司名称 主营业务 注册资本 持股比 总资产（元）净资产（元）净利润（元）甬派恩 新能源汽车空调及制冷配件的研发、生产、制造、销售 1000 万元
44、57%17,162,080.38 7710766.18-2,289,233.82 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 无 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 我国目前中低端金属成形机床已基本实现完全国产化，自由竞争日趋激烈，使得行业整体利润逐渐下滑。而高精尖的中高端产品则仍以进口为主，具有较高技术附加值的行业专用型设备利润水平高于通用型设备。在我国经济增速总体放缓的大环境下，固定资产投资增速逐渐放缓，金属成形机床行业经历了十年快速发展后，在未来几年将进入平稳发展的阶段。随着下游行业专
45、业化分工的日趋明显，对行业专用型金属成形机床的需求越来越高，同时金属成形机床产品结构将发生调整、产品将实现升级换代，低效、非数控的低端产品的产销量将逐步降低，高端数控机床、高速精密型机床、自动生产线、柔性制造生产线和特性化定制产品的需求提升幅度将加快。进口设备价格较高，进口替代需求仍较大。国内金属成形机床正经历转型升级的考验。2015 年年度报告 16/117 (二二)公司发展战略公司发展战略 在换热器装备领域，公司将继续顺应市场需求，满足下游客户对生产自动化、信息化的要求，不断改进和提升现有空调换热器装备的性能，努力往智能制造，工业4.0方向发展。公司将加大对换热器装备新机型的研发投入抢得市
46、场先机；持续拓宽产品规格和品种，巩固和保持公司在现有家电领域空调换热器装备市场的优势地位。公司将研发和制造多机一体集成化程度更高的、生产速度更快的、模块化的微通道换热器装备，开发微通道装备前沿技术，拓展该产品在汽车零部件市场的份额，并通过产能扩张和国际并购等方式，力争成为全球汽车换热器装备的龙头供应商。此外，公司将致力于促进家电领域应用微通道换热器的技术革新，利用公司与空调厂商的长期合作关系，抢占未来市场先机。在压力机领域，公司将继续提高翅片高速精密压力机的冲速和精度，巩固翅片高速精密压力机的技术优势，保持翅片高速精密压力机在细分市场的领先地位。公司将依托较强的研发平台，完善和拓展现有其他压力
47、机机型，重点发展大吨位、高精度和高稳定性相结合的高端成形压力机产品，并形成成套自动化生产线，积极拓展家电、电机、轻工、汽车等行业的客户群。公司将继续顺应市场需求，加强机器人及其应用技术的研究，满足下游客户对生产自动化、信息化的要求，力爭在所处行业“机器换人”的大潮中获得大的市场份额。基于各行业装备的制造艺，设计团队的知识结构具有很大的共性，公司将关注新兴产业生产装备的市场需求，为企业拓展新的市场。公司将紧密依托上市平台，积极利用资本渠道，努力探索外延式投资并购发展模式，丰富公司在优势产业的战略布局，拓宽利润来源，做强做大公司实力。(三三)经营计划经营计划 围绕 2016 年经营目标，公司要重点
48、做好以下几个方面的工作：1、公司将以市场为导向，保持公司在换热器装备领域的传统优势，继续加大投入和开发力度，优化产品结构，研发新型制冷、空调换热器装备，加速相关品种的升级换代；同时，公司将利用自身积累的技术优势，加快压力机产品的研发，增加复合材料成形装备研发投入，开发出更多种类适合国家产业导向的高端产品，并使之性能达到国际同类产品先进水平，满足客户的需求。2、在继续加强各个直销网点的销售力度的基础上，努力开拓新的销售网点，全面扩大企业在全国各个区域的市场占有率，进一步提升售后服务质量和响应速度，完善客户回访制度，与客户建立长期合作关系，提升精达品牌在国内的影响力。在北美和东南亚设立销售服务点的
49、基础上，接洽更多的国外销售伙伴，开拓新的海外市场，培育公司在国际市场上的品牌影响力。3、在人才发展计划方面，一方面加强与高校研发合作，一方面公司将加强自身员工的培训，通过建立健全培训体系，提升员工技能，达到最大化的绩效产出；公司将加大人才引进的力度，努力优化专业结构，建立一支以中高级管理人员为核心，高级技术人才为骨干，高级技工为主体2015 年年度报告 17/117 的结构合理、专业配套、后备力量充足的人才队伍。4、成立换热器装备、微通道装备、压力机产品部，形成从销售中心承接订单、向资源部门购买产品（自制件与外购件）、向用户按时提供合格产品的责任主体，全面优化“纵向配资源、横向管产品”的高效、
50、适合多品种产品生产的矩阵形组织架构。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 1 1、国民经济周期波动而导致的业绩波动风险国民经济周期波动而导致的业绩波动风险 公司所处的金属成形机床行业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，与我国国民经济整体发展状况具有较强的相关性，下游固定资产投资直接影响对产品的市场需求。固定资产投资增速的逐步放缓，对公司的经营业绩会造成了一定的影响。在未来若干年内国家将继续着力扩大内需、推动产业升级、推进城镇化进程、扩大保障房建设，以实现“稳增长”的经济发展目标，预计将对下游行业的固定资产投资起到促进作用，从而为金属成形机床行业的发展提供有利条件。如果未来国际国内宏观经
