1、-1-南京熊猫电子股份有限公司南京熊猫电子股份有限公司 600775 2012 年年度报告年年度报告 2013 年年 3 月月 -2-重 要 提 示 重 要 提 示 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2、董事朱立锋先生、宣建生先生及独立董事朱维驯先生因另有公务未能出席于 2013 年 3 月 27日举行之董事会，分别委托副董事长徐国飞先生、董事邓伟明先生及独立董事张秀华女士代为出席并表决。3、公司本年度财务报告经天职香港会计师事务所有限公司和天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）分
2、别按香港财务报告准则和中国企业会计准则审计，均出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司负责人夏德传先生、主管会计工作负责人沈见龙先生及会计机构负责人（会计主管人员）刘先芳女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。5、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以 2012 年 12 月 31 日的总股本 655,015,000 股为基数，向全体股东每十股派发现金红利人民币 0.60 元（含税），共派发现金红利总额为人民币 3,930.09 万元，剩余部分结转下一年度。公司不实施资本公积金转增股本。6、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺
3、，请投资者注意投资风险。7、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。8、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。-3-目目 录录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 董事会报告.12 第五节 监事会报告.35 第六节 重要事项.38 第七节 股份变动及股东情况.49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节 公司管治报告.66 第十节 内部控制.76 第十一节 财务报告.78 第十二节 备查文件目录.188 -4-第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、释一、释 义义 在本报告中
4、，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：本公司/公司 指 南京熊猫电子股份有限公司 本集团 指 南京熊猫电子股份有限公司及其附属企业 熊猫集团公司 指 熊猫电子集团有限公司 熊猫集团 指 熊猫电子集团有限公司及其附属企业 中电熊猫 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司 中电熊猫集团 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司及其附属企业 CEC/中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 中国电子集团 指 中国电子信息产业集团有限公司及其附属企业 财务公司 指 中国电子财务有限责任公司 中电液晶 指 南京中电熊猫液晶显示科技有限公司 ENC 指 南京爱立信熊猫通信有限公司 BMC 指 北京索爱普天
5、移动通信有限公司 电子装备公司 指 南京熊猫电子装备有限公司 信息产业公司 指 南京熊猫信息产业有限公司 电子制造公司 指 南京熊猫电子制造有限公司 通信科技公司 指 南京熊猫通信科技有限公司 华格电汽公司 指 南京华格电汽塑业有限公司 机电制造公司 指 南京熊猫机电制造有限公司 科技发展公司 指 南京熊猫电子科技发展有限公司 仪器仪表公司 指 南京熊猫仪器仪表有限公司 中电家电公司 指 南京中电熊猫家电有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 上海证交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 江苏证监局 指 中国证券
6、监督管理委员会江苏监管局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 南京熊猫电子股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 南京熊猫电子股份有限公司股东大会议事规则 薪酬与考核委员会议事股则 指 南京熊猫电子股份有限公司薪酬与考核委员会议事股则 -5-二、重大风险提示二、重大风险提示 公司存在的风险因素主要有市场风险、技术开发风险，有关风险因素的内容和应对措施详见本报告第四节“董事会报告”中关于“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”部分的相关内容。-6-第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司法定中文名称 南京熊猫电子股份有限公司
7、公司中文名称简称 南京熊猫 公司法定英文名称 Nanjing Panda Electronics Company Limited 公司英文名称缩写 NPEC 公司法定代表人 夏德传（总经理）二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈见龙 王栋栋 联系地址 中华人民共和国南京市中山东路 301 号中华人民共和国南京市中山东路 301 号 电话（86 25）84801144（86 25）84801144 传真（86 25）84820729（86 25）84820729 电子信箱 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国南京市高新技术开发区 0
8、5 幢北侧 1-2 层 公司注册地址的邮政编码 210032 公司办公地址 中华人民共和国南京市中山东路 301 号 公司办公地址的邮政编码 210002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报 上海证交所网站 http:/ 登载公司年度报告及信息披露的国际互联网网址 香港联交所网站 http:/.hk 公司年度报告备置地点 中华人民共和国南京市中山东路 301 号董事会秘书办公室 五、公司股票情况五、公司股票情况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称A 股 上海证
9、交所 南京熊猫 600775 不适用 H 股 香港联交所 南京熊猫 00553 不适用 -7-六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况 首次注册登记日期 1992 年 4 月 29 日 变更注册登记日期 2012 年 4 月 24 日 注册登记地点 中国南京 企业法人营业执照注册号 320100400008823 税务登记号码 320134134974572 组织机构代码 13497457-2（二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，一直处于电子行业，先后从事
10、过家电产品、通信产品，机电仪产品的研发、生产和销售以及电子制造服务。目前，公司主要产品和服务为电子装备、消费电子产品的研发、生产和销售以及电子制造服务。（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司上市以来控股股东未发生变化，为熊猫集团公司，截止 2012 年 12 月 31 日，熊猫集团公司持有公司 334,715,000 股，占公司总股本的 51.10%。七、其他有关资料七、其他有关资料 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座 2 层 公司聘请的会计师事务所（境内）签字会计师姓名 王传邦、徐新毅 名称 天职香港会计师事务
11、所有限公司 办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼 公司聘请的会计师事务所（境外）签字会计师姓名 陈浩钧 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A座 4 层 签字的财务顾问主办人姓名 田磊、刘冠勋 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 持续督导的期间 2012 年 9 月 21 日至 2012 年 12 月 31 日 名称 江苏永衡昭辉律师事务所 常年法律顾问（境内）办公地址 中国南京市珠江路 222 号长发科技大厦 13 楼 名称 黄乾亨黄英豪律师事务所 常年法律顾问（境外）办公地址 香港金钟夏悫道 18 号海富中心第二座 23 楼 -8-名称
12、 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司未流通股票的托管机构 办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 股份过户登记处（A 股）办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 名称 香港证券登记有限公司 股份过户登记处（H 股）办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 主要往来银行 交通银行、浦发银行、招商银行、南京银行 -9-第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（按照中华人民共和国企业会计准则编
13、制）一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（按照中华人民共和国企业会计准则编制）（一）主要会计数据 单位：人民币千元 2010 年度 2012 年度 2011 年度 本年比上年 增减（）调整后 调整前 营业收入 2,430,042.28 2,142,395.2913.431,694,020.60 1,674,972.07归属于上市公司股东的净利润 131,554.10 110,070.2319.529,359.54 9,192.40归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 59,446.94 104,142.13-42.92-11,282.47-11,282.47经营活动产生的现金流
14、量净额-82,211.03-189,911.76不适用-164,739.89-163,351.412010 年末 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减（）调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,684,756.01 1,587,039.956.161,479,742.18 1,476,137.18总资产 3,116,256.11 2,713,131.1614.862,574,845.81 2,561,842.57（二）主要财务数据 单位：人民币千元 2010 年度 2012 年度 2011 年度 本年比上年增减（）调整后 调整前 基本每股收益 0.20 0.17 19.5
15、2 0.01 0.01 稀释每股收益 0.20 0.17 19.52 0.01 0.01 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.09 0.16-42.92-0.02-0.02 加权平均净资产收益率（）8.06 7.17 增加 0.89 个百分点 0.63 0.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）3.64 6.77 减少 3.13 个百分点-0.76-0.77 -10-二、按照香港财务报告准则编制二、按照香港财务报告准则编制（一）以下是本集团截至 2012 年 12 月 31 日止五个年度各年的综合业绩概要，以及本集团截至 2010年 12 月 31 日止的合并备考业绩，此乃按目前
16、集团结构自 2007 年 12 月 31 日止年度一直存在的基准而编制。单位：人民币千元 2012 年 2011 年 2010 年（已重列）2009 年 2008 年 营业额 2,396,1262,115,6411,664,885 1,267,295 1,264,233 经营溢利（亏损）-10,530-33,649-47,864-82,618-107,415 应占联营公司业绩 190,806188,19191,047 147,273 201,284 除税前溢利（亏损）155,320132,93024,343 31,398 49,789 税项-19,297-16,835-16,599-12,37
17、4-6,568 除税后溢利（亏损）136,023116,0957,744 19,024 43,221 少数股东权益 4,4696,025-1,615-3,498-2,657 股东应占溢利（亏损）131,554110,0709,359 15,526 40,564 建议末期股息 3,930.0932,751-（二）以下是截至 2012 年 12 月 31 日止五个年度的总资产及负债概要 单位：人民币千元 2012 年 2011 年 2010 年（已重列）2009 年(已重列)2008 年 总资产 3,116,256 2,713,1312,574,8472,467,572 2,686,015总负债
18、1,423,964 1,117,6891,087,789985,091 1,098,031总净资产 1,692,292 1,595,4421,487,0581,482,481 1,587,984 三、境内外会计准则下会计数据差异三、境内外会计准则下会计数据差异 按照香港财务报告准则及中华人民共和国企业会计准则编制的财务报告应用于本集团之净利润及净资产均无差异。四、非经常性损益项目和金额四、非经常性损益项目和金额 单位：人民币千元 项 目 2012 年 2011 年 2010 年 非流动资产处置损益 282.41 937.08-11,520.51 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，按
19、照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 45,977.414,513.61 27,784.40 -11-项 目 2012 年 2011 年 2010 年 债务重组损益 5,722.71 0 0同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-2,441.88 208.93 除上述各项之外的其他营业外收支净额 25,349.983,478.32 5,101.41 企业所得税影响数-5,004.70-801.90 252.68 归属于少数股东的非经常性损益净额-220.65242.87-1,184.90 合计 72,107.16 5,928.10 20,642.01 -12-第四节 董事
20、会报告 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，公司围绕产业发展重心，明确电子装备、消费电子和电子制造产业板块的任务目标，加强与合资企业的跟踪联系，在全球经济下滑、市场竞争激烈的大环境中寻求突破，更加积极主动地推进自主创新，完善经营管理，抢抓市场机遇，不断提高企业发展质量和效益，圆满完成年度经营任务。报告期内，公司着力推动技术创新，广泛开展了多领域、多层次技术创新平台建设，加速成果应用转化，有效提升技术创新实力。通过产学研合作强化前沿基础研究，推动了专业技术的跨越式发展，取得了一批重要的关键技术创新成果，技
21、术实力和核心竞争力又迈上一个新的台阶。报告期内，公司全面加强科技创新和管理创新，进一步加大市场的开创力度。公司的工业自动化装备当前的市场进一步看好，为公司的下一步发展奠定了良好的基础；轨道交通装备随着国家对轨道交通投资的加大，市场订单又取得良好的业绩；电子制造产业继续维持良好的发展态势，注塑业务通过公司开发的通信用高分子材料，市场获得了进一步的拓展；此外，公司在国家惠民工程“户户通”项目也取得了良好的业绩。报告期内，公司积极布局战略性新兴产业，结合公司专业优势，以电子装备产业为发展重点，启动了电子装备产业园的建设和融资工作，在工业自动化装备、交通电子装备、节能环保装备和通信装备的制造领域积极谋
22、划产业基地和研发中心建设，进一步推进公司产业结构调整和优化。报告期内，为了推进公司电子装备相关产业化项目的实施，确保公司持续、健康发展，公司拟通过非公开发行 A 股股票募集资金不超过人民币 132,000 万元，用于工业自动化装备产业化、交通电子装备产业化、通信装备产业化和研发中心项目的建设。截止本报告出具之日，中国证监会正在审核公司提交的申请材料。报告期内，公司调整高层次人才工作思路，不断完善绩效考评制度，完善高层次人才引进办法，加强高层次人才引进工作。2012 年引进本科以上各类人才 70 多人，其中硕士以上 18 人；新增国内专家 2 人；加强高层次人才推优工作，1 人获得省“六大人才高
23、峰”资助、1 人获“江苏省企业首席技师”称号，1 人获得“南京市软件产业十大领军人物”；加强人才培养工作，努力提高员工业务水平，全年公司举办各类培训班 54 期，经营管理骨干和科研骨干培训班 4 期，培训近 1200 多人次，培养高级技师 11 人。报告期内，在公司经营层和全体职员的努力下，公司主营业务取得了较好的业绩，合资企业保持了稳定增长的良好态势。按中国企业会计准则，公司 2012 年度营业收入 243,004.23 万元，较上年-13-增长了 13.43%；利润总额 15,532.03 万元，较上年增长了 16.84%；净利润 13,155.41 万元，较上年增长了 19.52%；按香
24、港财务报告准则，全年实现主营业务收入人民币 239,613 万元，同比增长 13.26%；主营业务利润人民币 15,532 万元，同比增长 16.84%；实现股东应占净溢利人民币 13,155 万元，同比增长 19.52%。报告期内，虽然公司各项经营指标实现了增长，但是，国内外整体经济波动对公司产生的影响并未完全消除，生产用各种原材料价格和人力成本持续上升的趋势依然明显，成本上升与销售单价下降之间的矛盾局面依然存在，这些不确定性因素的存在，或将在未来一段时期内对公司经营业绩持续增长造成不利影响。（一）主营业务分析 公司主要产品和服务为电子装备、消费电子的研发、生产和销售以及电子制造服务。其中，
25、电子装备主要包括工业自动化装备、交通电子装备和通信装备等产品；消费电子主要包括数字家庭等相关产品；电子制造包括 EMS 等服务。1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币万元 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 243,004.23214,239.53 13.43营业成本 215,832.27185,296.88 16.48销售费用 3,545.154,068.97-12.87管理费用 26,940.0625,555.935.42财务费用 2,941.022,480.64 18.56所得税 1,929.711,683.48 14.63经营活动产生的现金流量净额-8,221.
26、10-18,991.18 不适用投资活动产生的现金流量净额 15,389.6429,336.64-47.54筹资活动产生的现金流量净额-3,603.98-15,159.09不适用研发支出 10,157.158,606.5818.02 2、收入（1）驱动业务收入变化的因素分析 -14-单位：人民币万元 本期发生额 上期发生额 产品及服务名称 收入 占主营业务收入比例（%）收入 占主营业务收入比例（%）比上年增长（%）电子装备产品 119,841.73 50.49100,633.3948.36 19.09消费电子产品 46,926.57 19.7738,483.6318.49 21.94电子制造服
27、务 64,950.94 27.3662,950.8030.25 3.18其他 5,642.29 2.386,025.802.90-6.36报告期内，电子装备产品销售收入 119,841.73 万元，比上年同期增长 19.09%，对主营业务的贡献率为 50.49%；消费电子产品销售收入 46,926.57 万元，比上年同期增长 21.94%，对主营业务的贡献率为 19.77%；电子制造服务销售收入 64,950.94 万元，与上年同期基本持平，对主营业务的贡献率为 27.36%。（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，电子装备产品和消费电子产品销售收入累计 166,768.3
28、万元，占主营业务收入的70.26%，是公司主营业务的主要构成部分。（3）订单分析 本公司 2011 年末的订单金额是 61.903.65 万元，2012 年度完成 2011 年末订单的金额是 25,423.65万元，完成比例为 41.07%；2012 年度新签订单金额是 245,203.48 万元，2012 年度完成当年订单的金额是 187,683.04 万元，完成比例为 76.54%。（3）主要销售客户的情况 报告期内，公司向前 5 名客户销售额为 92,821.77 万元，占 2012 年度销售总额 38.20%，其中向最大客户的销售额占本年度销售额的 14.72%。（4）营业额及按业务分
29、类之贡献 根据香港财务报告准则编制并按业务分类之综合营业额及其对本集团盈利（亏损）影响之分析如下：单位：人民币千元 产品门类 营业额 对本集团盈利（亏损）影响 电子装备产品 1,206,185 53,095消费电子产品 478,541-14,220电子制造服务 665,489 20,242其他业务 45,911 2,621经营盈利 61,738-15-未分配公司支出 -72,268利息收入 6,060利息支出 -31,016应占联营公司利润 190,806除税前盈利 155,3203、成本（1）成本分析表 单位：人民币万元 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额上年同期占总
30、成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）材料成本 166,594.02 79.00135,391.9674.6723.05人工成本 22,069.39 10.4727,570.5515.21-19.95制造费用 22,212.08 10.5318,356.2410.1221.01（2）主要供应商情况 报告期内，公司向前 5 名供应商采购额为 44,053.94 万元，占 2012 年度采购总额 22.46%，其中向最大供应商的采购额占本年度采购额的 9.97%。4、费用 单位：人民币万元 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 3,545.154,068.97-12.87管理费用 2
31、6,940.0625,555.935.42财务费用 2,941.022,480.64 18.56所得税 1,929.711,683.48 14.635、研发支出（1）研发支出情况表 单位：人民币万元 本期数 上期数 变动比例（%）本期费用化研发支出 10,157.158,606.5818.02 本期资本化研发支出 研发支出合计 10,157.158,606.5818.02 研发支出总额占净资产比例（%）6.035.42增加 0.61 个百分点 研发支出总额占营业收入比例（%）4.184.02增加 0.16 个百分点（2）情况说明 2012 年公司科研计划项目 28 项，其中公司重点科研项目 4
32、 项、公司重点工程项目 2 项、产业公-16-司重点科研项目 7 项，计划科研投入 10,008 万元。2012 年公司科研项目计划实施成效显著，在公司重点发展的电子装备领域，焊接机器人及系统研制取得了较大的突破，实现了国产化，奠定了国际先进、国内领先的机器人技术基础；轨道交通产品按照业主要求完成了系统和设备的研发和定制工作，2012 年中标了国内多条线路的自动售检票系统，中标金额达 4 亿元；通信设备项目的研发进展顺利，产品在专网和公网稳步推进，完成了多项测试，后续市场前景广阔。2012 年公司完成科研项目 25 项，科研投入 10,157 万元，占经审计的 2012 年末净资产的比例为6.
33、03%、占经审计的 2012 年度营业收入的比例为 4.18%。2013 年公司科研计划项目 34 项，预计科研投入为 10607 万元。公司将继续加强在自动传输设备、机器人及系统、轨道交通设备、通信设备等研发和投入，随着公司电子装备产业园的建设和发展，电子装备产业的发展将更加蓬勃旺盛。2013 年将在机器人系统的系列化、轨道交通通信系统等形成技术突破，以研究和生产自动化设备为基础，以高科技产业为长远发展目标，致力于电子行业新技术推动的新产品工艺的设备配套，使公司成为我国高端电子装备领域的重要研发和产业化基地。6、现金流 单位：人民币万元 本期数 上期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净
34、额-8,221.10-18,991.18 不适用投资活动产生的现金流量净额 15,389.6429,336.64-47.54筹资活动产生的现金流量净额-3,603.98-15,159.09 不适用（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要因为本期销售回款较多所致；（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要因为上期南京熊猫电子科技发展有限公司完成登记注册，纳入合并范围所致；（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要因为上期融资规模减少所致。报告期内公司净利润来源于经营活动和投资活动，投资活动产生的收益较多，故经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异。7、其它（1）公司利润
35、构成或利润来源发生重大变动的详细说明：不适用（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司第七届董事会第六次会议、2012 年第三次临时股东大会、2012 年第一次 A 股类别股东会及2012 年第一次 H 股类别股东会审议通过了关于本公司非公开发行 A 股股票的相关议案。目前，中国证监会已受理本公司提交的相关申报材料。-17-（3）发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司通过优化股权结构和产业结构，重点打造电子装备产业，统筹发展工业自动化装备、交通电子装备和通信装备；加强科技创新和研发投入，取得了一批重要关键技术创新成果，奠定了技术领先地位。2012 年度公司的经营目标是实
36、现营业收入人民币 200,972 万元，期间费用列支额控制在人民币38,644 万元以内，其中销售费用人民币 5,414 万元，管理费用人民币 28,757 万元，财务费用人民币4,473 万元。详见本公司 2011 年年报。根据经审计财务报告，2012 年度公司营业收入人民币 243,004.23 万元，期间费用人民币 33,426.23万元，其中销售费用人民币 3,545.15 万元，管理费用人民币 26,940.06 万元，财务费用人民币 2,941.02万元。（二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分产品情况 单位：人民币万元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上
37、年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）电子装备产品 119,841.73 104,978.8112.4019.0916.95 增加 1.60 个百分点 消费电子产品 46,926.57 43,025.778.3121.9417.96 增加 3.09 个百分点 电子制造服务 64,950.94 58,695.519.633.1817.38 减少 10.94 个百分点 其他 5,642.29 4,175.3926.00-6.36-17.74 增加 10.24 个百分点 合计 237,361.53 210,875.4811.1614.0616.30 减少 1.71 个百分点 2、
38、主营业务分地区情况 本公司的主营业务经营主要分布在国内各地区。（三）资产、负债情况分析 单位：人民币万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 59,079.97 18.96 44,688.86 16.47 32.20 应收票据 3,767.38 1.21 1,572.04 0.58 139.65 应收账款 74,494.92 23.91 54,892.54 20.23 35.71 其他应收款 4,901.40 1.57 2,326.71 0.86 110.66 在建工程 5,862.21 1.
39、88 30.64 0.01 19,034.87-18-项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）无形资产 8,630.99 2.77 2,457.80 0.91 251.17 应付票据 28,833.55 9.25 6,906.04 2.55 317.51 预收款项 11,045.09 3.54 7,368.77 2.72 49.89 应交税费 2,892.52 0.93-1,237.10 不适用 不适用应付利息 52.18 0.02 96.91 0.04-46.16 应付股利 136.47 0.0414.3
40、3 0.01 852.34 一年内到期的非流动负债 0.00 400.00 0.15-100.00（1）货币资金增加主要系收到联营企业分回的红利及经营结余所致；（2）应收票据增加主要系本期采用票据结算的客户增加所致；（3）应收账款增加主要系甘肃“户户通”政府采购项目使本公司对广电局销售款增加，导致信用期内的应收账款增加；（4）其他应收款增加主要系本期海福巷厂区中的“摩配城”已完成拆迁，根据拆迁协议应收拆迁补偿金增加所致；（5）在建工程增加主要系本期新增电子装备产业园一期工程和新港培训中心两个在建项目所致；（6）无形资产增加主要系本期购入电子装备产业园土地使用权所致；（7）应付票据主要系采用票据
41、结算的采购业务增加所致；（8）预收款项增加主要系预收的项目工程款增加所致；（9）应交税费增加主要系增值税及企业所得税大幅增加所致；（10）应付利息减少主要系本期偿还了银行押汇借款所致；（11）应付股利增加主要系本期本公司之子公司南京熊猫机电制造有限公司尚未支付应分配给少数股东的股利所致；（12）一年内到期的非流动负债减少系本期偿还借款所致；截至 2012 年 12 月 31 日止之三个年度的每个资产负债表日，每股净资产情况如下：（1）按香港财务报告准则编制：单位：人民币元 2012 年 2011 年 2010 年（已重列）每股净资产 2.572.422.26增幅/（减少）6.16%7.25%0
42、.68%-19-（2）按中国企业会计准则编制：单位：人民币元 2012 年 2011 年 2010 年（已重列）每股净资产 2.57 2.42 2.26增幅/（减少）6.16%7.25%0.68%（四）核心竞争力分析 1、研发技术优势（1）研发人才方面，公司建立了尊重人才、鼓励创新的激励机制，以重点产业为龙头，以平台建设为依托，集聚大批创新型科技人才。截至 2012 年 12 月 31 日，公司共有技术人员 1,101 人，占员工总数的 32.59%。（2）研发成果方面，经过多年的研发，公司已形成了以工业自动化装备、交通电子装备、通信装备为核心的电子装备产品系列，同时公司还在电子制造服务方面积
43、累了丰富的经验。目前，公司共拥有发明专利 55 项。2008 年以来，公司及子公司承担了多项国家发改委、工信部、科技部及江苏省项目；获得国务院国家科学技术进步奖、江苏省人民政府江苏省科学技术奖、中国电子信息产业集团公司科学技术进步奖、南京市科学技术进步奖、中国电子学会电子信息科学技术奖等奖项共 9项。2、产品优势（1）工业自动化装备方面，公司已成功研发出净化厂房自动传输系统、工业机器人、新型环保制袋机、自动灌装设备、电动汽车换电站装备等。其中，公司是国内少数能够提供净化厂房全自动传输系统系统解决方案的厂家，净化厂房全自动传输系统技术国内领先，填补国内空白；自动灌装设备方面，打破了国外公司的垄断
44、局面，填补国内空白。（2）交通电子装备产品方面，公司已成为国内城市轨道交通自动收费系统专用设备的重要供应商。公司研发及生产的地铁自动售票机、半自动售票机、自动检票机、便携式验票机、自动充值机、票务流程内置的标准读卡器等专用设备，已成功在南京、深圳、北京、武汉地铁应用。公司自动售检票产品还出口海外，为台湾、香港、印度、泰国、委内瑞拉、阿联酋等国家和地区的地铁配套。（3）在通信装备方面，公司应急通信系统以多样化应急任务通信保障为重点，通过综合集成，提供卫星、短波、集群、移动、微波、有线等多种通信手段，构建了机动灵活、开设快速、携行方便、稳定可靠的应急通信保障装备，在应对抢险救灾等多样化行动任务中能
45、够发挥关键的作用。卫星平板天线移动通信系统为能够支持高速移动状态下的通信系统；新一代专用移动通信系统主要应用在政府部门、军队、警务、铁路、矿井、水利、电力、民航、船舶以及钢铁、物流等专业移动通-20-信领域的专业通信系统。3、质量控制优势 公司确立了“质量第一、用户第一、服务第一、信誉第一”的方针，1995 年即通过质量管理体系认证，多年来，通过不断的评审改进，始终保持体系有效的运行。公司严格按“过程控制程序”贯彻实施，操作人员需通过培训取得上岗资格；严格执行工艺文件的规定，及时采取纠正或预防措施，防止不合格品的发生；质保部门执行严格的检验制度，杜绝不合格品出厂；实验室严格按标准对产品进行测试
46、，通过例行试验和可靠性试验验证产品质量，维护用户的利益和熊猫的声誉。公司部分产品依据法规、标准、客户要求，进行了“CCC”、“CE”、“UL”认证、节能产品认证、国家广电总局入网产品认证、“NDS”安全认证等。4、品牌及营销优势“熊猫”品牌始创于 1956 年，1995 年被国家工商局认定“中国驰名商标”，在中国电子信息行业具有较高的知名度和影响力。公司销售网络遍布全国，建立了较强的销售团队和较全的营销体系。公司根据不同的销售服务对象和渠道特征，构建完善了不同类别的市场销售平台，如政府及行业集采市场平台、直接面对消费者的消费电子市场平台、电子商务平台，形成了较强的营销优势。5、促进公司核心竞争
47、力提升的主要经营成果 （1）技术创新体系逐步完善，创新成果丰硕 2012 年，公司进一步加快了技术创新体系建设，其中，新增建成 4 个省市级工程研究中心和企业技术中心，成为公司拓展产业技术领域的平台。2012 年，公司成功突破了机器人变位机与电焊机一体化融合技术、LTE 小型化低功耗专用通信技术和小型化卫星终端系统技术等一系列关键技术，成功研制与开发了焊接机器人新装备、LTE 专用通信新工程系统和便携式 S 波段卫星移动终端新产品等一批新产品和商业样机，开辟了智能制造装备、4G 移动通信和新一代卫星通信等方面的几个全新的技术与业务领域，延展了新的市场应用领域，进一步巩固了公司占领核心技术制高点
48、的发展目标，保持了在国内专业领域的技术领先地位。2012 年，公司共申请国家专利 34 件，其中发明专利14 件，获得专利授权 33 件，其中发明专利 4 件。（2）产业发展能力和保障条件得到进一步提升 2012 年，公司继续加快推进产业发展能力建设，启动了电子装备产业园和研发中心建设。电子装备产业园主要承载公司工业自动化装备产业化、交通电子装备产业化、通信装备产业化及研发中心等项目的实施，目前项目前期研发已基本完成，电子装备产业园 5 幢厂房也全部实现封顶，预计2013 年可有部分产业及单位进驻，园区建成及项目达产后可形成大规模研制生产装备的能力。（3）人才队伍建设成效显著，人才引领作用日渐
49、突出 -21-2012 年，公司继续大力开展人才队伍建设，实施人才工程，积极选拔和引进各类人才，全年引进本科以上各类人才 70 多人，其中硕士以上 18 人；加强高层次人才推优工作，1 人获得省“六大人才高峰”资助、1 人获“江苏省企业首席技师”称号，1 人获得“南京市软件产业十大领军人物”。（五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内，公司未发生对外股权投资，无证券投资、持有其他上市公司股权、持有非上市金融企业股权、买卖其他上市公司股份的情况。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 报告期内，本公司不存在委托理财、委托贷款、其他投资理财及衍生品投资的情况。3、募集资金使用情况
50、报告期内，本公司无募集资金或募集资金使用到本期的情况。4、主要子公司、参股公司分析（1）主要子公司分析 报告期内，公司根据产业结构调整和企业结构调整的要求，对控股子公司机电制造公司和仪器仪表公司的股权进行调整，优化了股权结构和产业结构，促进了工业自动化装备业务统筹发展。本公司转让机电制造公司 70%股权，依据评估结果，转让价格为 947.61 万元，受让方为本公司全资子公司电子装备公司。本公司转让仪器仪表公司 85.10%股权，依据评估结果，转让价格为 178.59 万元，受让方为本公司全资子公司电子装备公司。主要子公司概况如下：单位：人民币万元 子公司 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资
