1、广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人朱战良、公司负责人朱战良、总经理汪春华、总经理汪春华、主管会计工作负责人方智及会计机构主管会计工作负责人方智及会计机构负责人负责人(会计主管人员会计主管人员)刘晓梅声明：保证年
2、度报告中财务报告的真实、准确、完刘晓梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物报本级人民政府审查批准。因此，收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物价水平及公司成本上升时能否
3、相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。因此，收因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一定程度的影响。定程度的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1257117748 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利
4、1.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.23 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工
5、情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 财务报告财务报告.50 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.156 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司 指 广东省高速公路发展股份有限公司 广佛公司 指 本公司控股子公司广佛高速公路有限公司 佛开公司 指 本公司控股子公司广东省佛开高速公路有限公司 科技公司 指 本公司全资子公司广东高速科技投资有限公司 交通集团 指 本公司控股母公司广东省交通集团有限公司 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 5
6、第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 粤高速 A、粤高速 B 股票代码 000429、200429 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东省高速公路发展股份有限公司 公司的中文简称 粤高速 公司的外文名称（如有）Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有）GPED 公司的法定代表人 朱战良 注册地址 广东省广州市白云路 85 号 注册地址的邮政编码 510100 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45-46 层
7、办公地址的邮政编码 510623 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 左江 冯新炜 联系地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 46 层 广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45 层 电话 020-29004609 020-29004522 传真 020-38787002 020-38787002 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 广东省高
8、速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 19035210-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）2000 年 11 月，根据国家财政部财管字【2000】109 号文和广东省人民政府办公厅粤办函【2000】574 号文批复，原由广东省高速公路公司（现更名为广东省高速公路有限公司）受托管理的粤高速国家股股权全部划归由广东省交通集团有限公司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股东，股权性质界定为国家股。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事
9、务所名称 广东正中珠江会计师事务所 会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 姚静 徐继宏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）1,545,498,589.11 1,455,054,983.70 6.22%1,327,506,119.78 归属于上市公司股东的净利润
10、（元）469,386,906.79 318,754,807.85 47.26%127,777,721.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）442,162,503.47 307,337,119.08 43.87%71,552,326.17 经营活动产生的现金流量净额（元）996,993,291.19 967,241,746.79 3.08%757,451,778.50 基本每股收益（元/股）0.37 0.25 48.00%0.10 稀释每股收益（元/股）0.37 0.25 48.00%0.10 加权平均净资产收益率 9.22%6.90%2.32%3.01%2015 年末 20
11、14 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）12,107,767,967.86 12,513,505,946.42-3.24%12,694,475,514.01 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）5,209,289,822.59 5,016,176,476.09 3.85%4,237,999,072.46 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
12、差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 357,469,802.88 366,923,084.71 410,958,621.31 410,147,080.2
13、1 归属于上市公司股东的净利润 89,949,365.89 141,906,004.20 161,435,234.27 76,096,302.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,373,228.21 140,656,775.94 151,723,812.80 62,408,686.52 经营活动产生的现金流量净额 240,651,340.48 277,430,290.27 295,294,269.20 183,617,391.24 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金
14、额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）21,188,094.05 149,097.85-23,918,178.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）480,000.00 150,000.00 450,000.00 非货币性资产交换损益 13,323,796.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 3,493,826.63 广东省高速公路发展股份有限公司
15、2015 年年度报告全文 8 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,652,012.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,879,481.73-838,802.06-1,263,509.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 854,210.29 2,991,262.39 减：所得税影响额 11,529,933.00-179,496.34-36,651,119.93 少数股东权益影响额（税后）8,647,449.75-134,622.25-27,488,339.94 合计 27,224,403.32 11,
16、417,688.77 56,225,395.58-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从一、报告期内公司从事的主要业务事的主要业务 本公司
17、属基础设施行业，公司主营高速公路、等级公路，桥梁的建设施工，公路、桥梁的收费和养护管理，汽车拯救，维修，清洗，兼营与公司业务配套的汽车运输、仓储业务，是广东省高速公路系统内开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。公司主要经营业务是广佛高速公路和佛开高速公路的收费和养护工作，投资科技产业及提供相关咨询，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东广惠高速公路有限公司、京珠高速公路广珠段有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤科科技小额贷款股份有限公司和广东广乐高速公路有限公司。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大
18、变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是参股公司分配股利、参股公司投资收益增加的综合影响。固定资产 广佛和佛开公司本期计提折旧。无形资产 无重大变化。在建工程 无重大变化。可供出售金融资产 公司持有的光大银行股票价格下降从而导致期末公允价值减少。应收账款 增加的主要原因是联网收费中心未能及时结算拆分划账。货币资金 经营积累、取得投资收益、归还银行借款和分红等的综合影响。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 高速公路行业通行费收入主要取决于地区经济的发展。地区经济是影响高速公路车流量的
19、重要因素。公司控股的广佛高速、佛开高速为国家高速公路路网规划“五纵七横”的组成部分，参股的多条高速公路亦为广东省高速公路网规划“十纵五横”主骨架的组成部分，为车流量保持稳定提供了有力的保障。同时，地区经济是影响高速公路车流量的重要因素，广东省是国内经济发达地区，GDP连续多年保持高速增长，为公司提供稳定的需求增长。广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年，公司董事会积极贯彻股东大会的各项决议，认真履行职责，领导公司经营班子，在全面深化改革的关键之年，紧紧围绕“做强、做优”的总体战略目标，深入推进
20、企业转型发展，圆满完成年度各项任务目标。1、完善董事会自身建设，持续加强公司治理。董事会全年共召集并组织召开了四次股东大会，均采取现场投票和网络投票相结合的方式召开，充分保障了公司股东特别是中小股东的知情权和投票权，投资者权益得到了保护。2、持续加强公司内控体系建设。2015年，公司董事会认真履行指导、评估、管理等职责，持续加强公司内控体系建设。继续聘请外部审计机构对公司进行了年度内控审计，针对外部审计机构对公司在内控体系建设、日常运营管理、财务、业务等方面提出的合理化建议，公司董事会组织相关部门、所属公司进行了认真的整改、完善，确保相关风险得到有效控制。3、齐心协力，为重大资产重组工作提供合
21、规性支持 董事会先后四次审议本公司2015年定向发行股份购买资产并募集配套资金（简称“重大资产重组”）相关事项，经过公司与交易各方以及中介机构的共同努力，本公司重大资产重组方案于2015年9月中旬获得股东大会高票赞成通过，至2016年2月5日已获中国证监会批复同意。4、圆满完成2015年度公司信息披露工作。2015年董事会对照中国证监会、深圳证券交易所关于信息披露的各项规定和要求，进一步加强了对公司重大信息的搜集、反馈、整理、审核工作，并按有关规定及时披露，确保所披露信息内容的真实、准确、完整。全年以董事会名义共发布4篇定期报告、69项临时报告，披露内容均符合深交所的要求。5、持续加强投资者关
22、系管理工作。董事会通过网上交流日、投资者关系互动易平台及投资者联系热线电话等沟通方式，合法合规地与投资者进行沟通、交流。公司内部董事代表董事会参加了公司2015年度网上业绩说明会；全年共参加11期投资者网上接待日活动，累计回答近200余项问题，能够及时、有效、高质量地完成了重大资产重组中各类信息发布和交流任务，取得与投资者良好沟通效果。6、指导经营层编制公司“十三五”规划和公司发展战略（2015-2019）。通过董事会战略委员会指导公司经营层编制完成本公司“十三五”规划纲要和公司发展战略（2015-2019）草案，为公司未来五年的发展提供方向性指导。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、
23、概述 本公司属交通基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的商业开发和经营，是广东省开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。报告期内，公司参、控股的高速公路车流量和通行费收入情况如下：2015年车流量年车流量 （辆）（辆）同比增减同比增减%2015年通行费收入年通行费收入 （万元）（万元）同比增减同比增减%广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 广佛高速公路广佛高速公路 50270053 9.38%35707.70 6.34%佛开高速公路佛开高速公路 46527879 9.45%113964.85 6.11%惠盐高速公路惠盐高速公路 32204277-6.09%20045.7
24、6-13.49%京珠高速公路广珠段京珠高速公路广珠段 63152663 6.88%108332.85 5.68%广肇高速公路广肇高速公路 28533136 7.02%52750.89 4.97%广惠高速公路广惠高速公路 43192137 15.45%170624.59 13.27%江中高速公路江中高速公路 42129667 5.43%38930.52 4.64%康大高速公路康大高速公路 2238682-4.61%23424.93-2.20%赣康高速公路赣康高速公路 2332183-8.22%16572.21-9.12%各参、控高速公路营运正常，没有大的工程项目。惠盐高速盐田坳隧道被政府收购，2
25、015年2月1日起停止收费，导致通行费收入累计同比减少13.49%。康大高速由于周边公路路况改善，全程行驶高速的车辆减少，导致通行费收入同比下降2.2%。赣康高速2014年11、12月由于泰赣高速维修限行，大型车绕行赣康高速，通行费收入大幅增长，2015年1月8日泰赣高速恢复正常通行，对赣康高速通行费收入的利好影响消除，导致2015年通行费收入同比下降9.12%。粤肇公司虽然1月份由于“白加黑”专项工程施工通行费收入下降38.54%，但是全年累计收入同比仍增长4.97%。其他各路段通行费较去年同期均呈增长趋势。报告期内，公司主要的投资、经营情况如下：1、实施重大资产重组，资本运作取得突破 根据
26、大股东广交集团的通知，本公司从2015年4月8日起停牌启动重大资产重组。公司成立领导小组和工作小组，全力以赴开展各相关工作。7月23日完成重大资产重组方案“一董”审核程序，A、B股复牌。9月14日重大资产重组方案获得股东大会高票通过，2016年2月5日收到证监会正式批文，成为自2009年以来首家获批重大资产重组的高速公路上市公司，是高速公路上市公司资本运作的重大突破。此次重组将对粤高速未来发展带来深远影响。据测算，交易完成后全资控股佛开高速，新增控股广珠东高速、持股比例上升至75%。备考2015年数据，公司总股本从12.57亿股增加到20.66亿股，总资产从125.14亿元增加到157.98亿
27、元、增幅26.24%，营业收入从14.55亿元增加到25.12亿元、增幅72.65%，归属于母公司所有者净利润从3.19亿元增加到6.20亿元、增幅94.36%，高速公路主业持续盈利能力进一步得到提升。同时，通过引入复星集团、保利地产、广发证券三家战略投资者，可以充分利用其在各自领域内优势，加快本公司业务转型升级，建立新的利润增长点，促进公司持续发展和价值提升。2、深化企业改革步伐坚实（1）稳步推进金融股权投资和产业并购基金研究。为主动适应市场需求，充分发挥国有上市公司平台功能，创新投资管理方式，加快培育公司新的经济增长点，积极进行设立产业并购基金方面的专题研究。（2）积极开展公司战略规划编制
28、工作，明确转型发展的总体定位、指导思想及发展目标，并制定详细的任务举措和保障措施。结合企业发展实际，进一步修改完善公司战略规划。3、路产营运管理规范有效（1）加强高速公路收费管理。克服困难、全力配合，完成全国ETC联网收费、国标车型分类、货车全计重收费工作。深入开展打逃通行费专项行动，挽回经济损失约312万元。（2）切实抓好高速公路养护管理。科学安排年度养护计划，加强预防性养护管理，全面开展独柱墩梁桥加固工作，确保高速公路处于安全运行状态。积极指导广佛、佛开公司做好“迎国检”，佛开公司在代表粤高速接受预检组检查中获得通报表扬。（3）圆满完成盐田坳隧道取消收费补偿申请工作。发挥股东作用，全力支持
29、惠盐公司进行多轮沟通谈判。经过不懈努力，截止2015年底惠盐高速公路公司已收到深圳市政府补偿款13067万元及税费补偿款广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 3668.77万元。（4）积极争取九江大桥提前取消收费补偿款。经过多方沟通协调，省政府同意补偿金额从2015年起开始分3年列入国有资本经营预算安排，第一笔补偿款2000万元已于2015年8月到账，有力维护了企业合法权益。（5）全力推进广佛高速公路改扩建核定经营期工作。根据广东省交通运输厅关于高速公路改扩建的管理办法（试行），组织申请广佛高速公路改扩建项目核定经营期的工作，目前相关评估报告正在报请相关政府部门审核。
30、4、企业管控能力持续提升 推行全面预算管理，提高资金效益。建立预算执行单位、业务部门、预算管理委员会、董事会、股东大会“五级”预算管理体系，强化全面预算管理刚性约束，定期分析预算执行情况，把过程控制真正落到实处。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,545,498,589.11 100%1,455,054,983.70 100%6.22%分行业 公路运输 1,496,981,439.40 96.86%1,408,659,740.77 96.81%6.27%其他 4
31、8,517,149.71 3.14%46,395,242.93 3.19%4.57%分产品 公路运输 1,496,981,439.40 96.86%1,408,659,740.77 96.81%6.27%其他 48,517,149.71 3.14%46,395,242.93 3.19%4.57%分地区 广佛高速公路 357,077,010.88 23.10%335,798,072.70 23.08%6.34%佛开高速公路 1,140,967,080.52 73.83%1,072,861,668.07 73.73%6.35%其他 47,454,497.71 3.07%46,395,242.93
32、3.19%2.28%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 公路运输 1,496,981,439.40 837,239,932.98 44.07%6.27%2.61%2.00%广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 分产品 通行费收入 1,496,981,439.40 837,239,932.98 44.07%6.27%2.61%2.00%分地区 广佛高速公路 35
33、7,077,010.88 263,424,873.54 26.23%6.34%8.17%-1.25%佛开高速公路 1,140,967,080.52 573,815,059.44 49.71%6.35%0.24%3.06%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项
34、目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 公路运输 折旧与摊销 599,455,250.50 69.06%567,890,546.79 66.93%2.14%公路运输 付现费用 251,238,931.34 28.95%262,761,091.92 30.97%-2.02%其他 其他 17,291,845.71 1.99%17,895,605.76 2.11%-0.12%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或
35、调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 适用 不适用 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 166,209,446.96 167,805,309.46-0.95%财务费用 342,004,056.37 401,972,752.87-14.92%借款本金减少及利率降低综合影响 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,579,916,9
36、75.49 1,506,463,726.69 4.88%经营活动现金流出小计 582,923,684.30 539,221,979.90 8.10%经营活动产生的现金流量净额 996,993,291.19 967,241,746.79 3.08%投资活动现金流入小计 636,844,330.11 206,801,621.21 207.95%投资活动现金流出小计 97,152,722.60 290,509,801.92-66.56%投资活动产生的现金流量净额 539,691,607.51-83,708,180.71-744.73%筹资活动现金流入小计 50,001,378.67 335,012,
37、507.50-85.07%筹资活动现金流出小计 1,161,248,707.56 1,632,936,389.15-28.89%筹资活动产生的现金流量净额-1,111,247,328.89-1,297,923,881.65-14.38%现金及现金等价物净增加额 424,937,231.66-414,668,282.10-202.48%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）投资活动现金流入小计同比增加的主要原因是：本期收到现金股利增加所致。（2）投资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：本期较上期支付的佛开扩建工程款减少所致。（3）筹资活动现金流入小计同比减少的主要原因
38、是：本期借款较上期减少所致。（4）筹资活动现金流出小计同比减少的主要原因是：本期归还借款较上期减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 单位：人民币元 将净利润调节为经营活动现金流量：将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 539,430,034.99 加：资产减值准备 158,124.94 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 606,630,043.61 无形资产摊销 1,965,777.86 长期待摊费用摊销 1,770,241.07 处置固定资产、无形资产和
39、其他长期资产的损失（收益以“”号填列）3,038,144.04 固定资产报废损失（收益以“”号填列）公允价值变动损失（收益以“”号填列）财务费用（收益以“”号填列）349,761,606.03 投资损失（收益以“”号填列）-505,392,075.50 递延所得税资产减少（增加以“”号填列）8,764,947.73 递延所得税负债增加（减少以“”号填列）-7,623,297.88 存货的减少（增加以“”号填列）-800,998.80 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列）-22,234,654.77 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列）21,525,397.87 其他 经营活动产生的现金
40、流量净额 996,993,291.19 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 505,392,075.50 78.67%参股单位投资收益 可持续 公允价值变动损益 0.00%资产减值 158,124.94 0.02%科技公司计提坏账准备 不具有可持续性 营业外收入 28,448,162.03 4.43%主要是九江大桥补偿收入 不具有可持续性 营业外支出 6,126,824.34 0.95%主要是路产修复支出 可持续 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 四、资产及负债状况四、资产及
41、负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 986,737,635.38 8.15%561,800,403.72 4.49%3.66%经营积累、取得投资收益、归还银行借款和分红等的综合影响。应收账款 48,147,335.85 0.40%23,621,958.13 0.19%0.21%联网收费中心未能及时结算拆分划账。存货 800,998.80 0.01%0.00%0.01%投资性房地产 3,684,184.48 0.03%4,148,397.88 0.03%0.0
42、0%长期股权投资 2,635,251,969.72 21.76%2,706,081,363.32 21.63%0.13%主要是参股公司分配股利、参股公司投资收益增加的综合影响。固定资产 6,591,106,343.61 54.44%7,176,766,024.73 57.35%-2.91%主要是广佛和佛开公司本期计提折旧。在建工程 17,125,070.14 0.14%2,974,467.60 0.02%0.12%短期借款 0.00%150,000,000.00 1.20%-1.20%本期已偿还 长期借款 4,081,760,000.00 33.71%4,393,840,000.00 35.1
43、1%-1.40%本期偿还到期贷款 2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 3.可供出售金融资产 1,148,044,126.72-150,563,164.16 479,920,085.76 997,480,962.56 金融资产小计 1,148,044,126.72-150,563,164.16 479,920,085.76 997,480,962.56 上述合计 1,148,044,126.72-150,563,164.16
44、 479,920,085.76 997,480,962.56 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 20,206,700.00-100.00%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 广东省高速公路发展股份有限公司 2015
45、年年度报告全文 18 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 单位：元 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本 会计计量模式 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算科目 资金来源 境内外股票 601818 光大银行 517,560,876.80 公允价值计量 1,148,044,126.72-150,563,164.16 479,920,085.76 997,480,962.56 可供出售金融资产 自筹 合计 517,560,876.80-1,148,044,126
46、.72-150,563,164.16 479,920,085.76 0.00 0.00 0.00 997,480,962.56-证券投资审批董事会公告披露日期 2009 年 07 月 22 日 证券投资审批股东会公告披露日期（如有)2009 年 08 月 07 日（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 公司报告
47、期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广佛高速公路有限公司 子公司 主营广佛高速公路（起于广州横沙，止于佛山谢边。全长 15.7 公里）的建设、施工和养护管理，汽车拯救和清洗。2 亿元人民币 368,766,952.88 330,440,591.47 361,707,563.06 53,632,373.07 41,902,986.44 广东省佛开高
48、速公路有限公司 子公司 管理佛开高速公路及其配套的拯救、维修清洗、零配件供应服等。11.08 亿元人民币 6,727,174,620.59 3,346,028,621.31 1,149,868,147.35 307,631,543.32 238,269,526.32 深圳惠盐高速公路有限公司 参股公司 负责惠盐高速公路深圳段正线建设的组织管理及深圳段正线竣工后的经营管理，维修、养护、征收过路费和路政管理；道路、桥涵工程的施工管理、工程咨询。3600 万元人民币 437,056,934.15 399,180,309.18 202,939,671.65 91,475,167.93 146,186,
49、134.18 京珠高速公路广珠段有参股公司 经营管理广州至珠海高速公路，提供与高速公路配套的加油、拯救、零配件供应服5.8 亿元人民3,955,252,015.68 1,924,686,959.13 1,114,341,543.59 541,335,911.27 360,161,755.18 广东省高速公路发展股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 限公司 务业务。币 肇庆粤肇公路有限公司 参股公司 负责建设、经营、管理广肇高速公路和旧路及其配套设施、服务设施及其综合项目。8.183 亿元人民币 2,09
50、7,777,721.84 1,097,108,987.63 533,009,051.43 209,436,190.98 156,687,764.02 广东广惠高速公路有限公司 参股公司 负责投资、建设广惠高速公路及配套设施；广惠高速公路的收费和养护管理。23.52 亿元人民币 5,326,829,588.97 3,566,383,234.63 1,724,652,359.29 1,040,249,976.46 787,421,508.59 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 主要控股参股公司情况说明 1、公司控股子公司广东省佛开高速公路有限公司，本公司持有该公司75%的股权，经营管理
