1、香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發佈任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。兖 州 煤 业 股 份 有 限 公 司兖 州 煤 业 股 份 有 限 公 司 Yanzhou Coal Mining Company Limited（在中華人民共和國注册成立之股份有限公司）（在中華人民共和國注册成立之股份有限公司）（股份代碼：（股份代碼：1171）截至截至 2009 年年 12 月月 31 日止的日止的 2009 年度全年业绩年度全年业绩 本公司董事会欣然宣布本公司及其附屬公司截
2、至 2009 年 12 月 31 日止之經審計業績。本公告列載本公司 2009 年年度報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司証劵上市規則中有關年度業績初步公告附載的資料之要求。本公司 2009 年年度報告的印刷版本將於 2010 年 4 月 28 日或之前寄發予本公司 H 股股東，並可於其 時 在 香 港 聯 交 所 的 網 站www.hkexnews.hk及 本 公 司 的 網 站 閱覽。釋義兗州煤業股份有限公司2於本年報內，除非文義另有所指，以下詞語具有下列涵義：兗州煤業、公司、本公司指兗州煤業股份有限公司，於1997年依據中國法律成立的股份有限公司，其H股、美國存託股份及A股分別在香港聯
3、合交易所、紐約證券交易所及上海證券交易所上市；集團、本集團指本公司及其附屬公司；兗礦集團、控股股東指兗礦集團有限公司，於1996年依據中國法律成立的有限責任公司，為本公司的控股股東，於本報告期末持有本公司52.86%股權；榆林能化指兗州煤業榆林能化有限公司，於2004年依據中國法律成立的有限責任公司，主要負責本公司於陝西省60萬噸甲醇項目的生產運營，是本公司的全資子公司；菏澤能化指兗煤菏澤能化有限公司，於2004年依據中國法律成立的有限責任公司，主要負責本公司於山東省巨野煤田煤炭資源開發工作，是本公司的控股子公司，本公司持有其96.67%股權；山西能化指兗州煤業山西能化有限公司，於2002年依
4、據中國法律成立的有限責任公司，主要負責本公司於山西省投資項目的管理，是本公司的全資子公司；天池能源指山西和順天池能源有限責任公司，於1999年依據中國法律成立的有限責任公司，主要負責天池煤礦的生產運營，是山西能化的控股子公司，山西能化持有其81.31%股權；天浩化工指山西天浩化工股份有限公司，於2002年依據中國法律成立的股份有限公司，主要負責本公司於山西省10萬噸甲醇項目的生產運營，是山西能化的控股子公司，山西能化持有其99.85%股權；兗煤澳洲指兗州煤業澳大利亞有限公司，於2004年依據澳大利亞法律成立的有限公司，主要負責本公司在澳大利亞投資項目的管理，是本公司的全資子公司；澳思達公司指澳
5、思達煤礦有限公司，於2004年依據澳大利亞法律成立的有限公司，主要從事煤炭生產、加工、洗選、營銷等經營活動，是兗煤澳洲的全資子公司；菲利克斯公司指Felix Resources Limited（菲利克斯資源有限公司），是依據澳大利亞法律成立的有限公司，主要從事煤炭開採、營銷和勘探，是澳思達公司的全資子公司；釋義 二零零九年年報3華聚能源指山東華聚能源股份有限公司，於2002年依據中國法律成立的股份有限公司，主要從事利用採煤過程中產生的煤矸石及煤泥進行火力發電及供熱業務，是本公司的控股子公司，本公司持有其95.14%股權；鄂爾多斯能化指兗州煤業鄂爾多斯能化有限公司，於2009年依據中國法律成立的
6、有限責任公司，主要負責本公司於內蒙古自治區鄂爾多斯市60萬噸甲醇項目的籌建及本公司在內蒙古自治區煤炭資源開發工作，是本公司的全資子公司；鐵路資產指本公司煤炭運輸專用鐵路資產；H股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資股，在香港聯合交易所上市；A股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的內資股，在上海證券交易所上市；美國存託股份指本公司在美國紐約證券交易所發行上市的美國存託股份,每份美國存託股份代表10股H股；中國指中華人民共和國；中國會計準則指中國財政部頒發的企業會計準則(2006)及有關規定和解釋；中國證監會指中國證券監督管理委員會；香港聯交所指香港聯合交易所有限公司；上交所指
7、上海證券交易所；章程指本公司章程股東指本公司股東；董事指本公司董事；監事指本公司監事；元指人民幣元，除非文義另有所指。第二章業績概覽兗州煤業股份有限公司4一、業務概況 單位 2009年 2008年 增減 增減幅（%）1、煤炭業務 原煤產量 千噸 36,295 36,076 219 0.61 商品煤產量 千噸 35,768 35,515 253 0.71 商品煤銷量 千噸 38,017 37,562 455 1.212、鐵路運輸業務 貨物運量 千噸 19,899 19,185 714 3.723、煤化工業務 甲醇產量 千噸 199 21 178 847.62 甲醇銷量 千噸 190 16 174
8、 1,087.504、電力業務 發電量 萬千瓦時 120,122 25,153 94,969 377.57 售電量 萬千瓦時 111,811 24,989 86,822 347.445、熱力業務 熱力產量 萬蒸噸 117 0 117 熱力銷量 萬蒸噸 117 0 117 第二章業績概覽 二零零九年年報5二、財務摘要（按國際財務報告準則編製）本財務摘要依據本集團2005年至2009年經審計的綜合損益表、綜合資產負債表和綜合現金流量表中所列示財務資料而編製。（一）業績 截至12月31日止年度 2009年 2008年 2007年 2006年 2005年（千元）（千元）（千元）（千元）（千元）銷售淨額
9、 煤炭業務 19,133,880 24,048,809 14,356,930 11,846,948 11,353,485 鐵路運輸業務 258,443 247,199 203,714 160,399 163,437 煤化工業務 258,867 38,550 電力業務 185,593 59,811 熱力業務 13,268 銷售淨額合計 19,850,051 24,394,369 14,560,644 12,007,347 11,516,922毛利 9,130,357 12,451,493 7,228,720 5,817,278 6,228,334利息費用(45,115)(38,360)(27,2
10、22)(26,349)(24,611)除所得稅前收益 5,685,806 8,865,228 4,543,313 3,726,624 4,419,973公司股東應佔本期淨收益 4,117,322 6,488,908 3,230,450 2,372,985 2,881,461每股收益 0.84元 1.32元 0.66元 0.48元 0.59元每股股息註 0.25元 0.40元 0.17元 0.20元 0.22元 註：2009年度每股股息為建議宣派之股息。第二章業績概覽兗州煤業股份有限公司6（二）資產及負債 12月31日 2009年 2008年 2007年 2006年 2005年（千元）（千元）（
11、千元）（千元）（千元）流動資產淨值 9,590,547 9,697,406 5,808,755 6,043,863 7,522,121物業、廠房及設備淨值 18,877,134 14,149,446 13,524,594 12,139,939 9,318,486總資產 62,432,591 32,338,631 26,187,400 23,458,749 21,254,444總借貸 22,509,841 265,253 344,956 403,138 231,827公司股東應佔股東權益 29,151,807 26,755,124 21,417,537 18,931,779 17,618,577
12、每股淨資產 5.93元 5.44元 4.35元 3.85元 3.58元淨資產回報率（%）14.12 24.25 15.07 12.53 16.35（三）現金流量表摘要 截至12月31日止年度 2009年 2008年 2007年 2006年 2005年（千元）（千元）（千元）（千元）（千元）經營業務所得現金淨額 6,520,131 7,095,477 4,558,649 3,767,156 3,939,274現金與現金等值項目淨增加（減少）180,934 4,082,320(250,995)(1,149,916)667,529每股經營活動產生的現金流量淨額 1.33元 1.44元 0.93元 0
13、.77元 0.80元註：1、本集團於2009年增加合併了華聚能源、菲利克斯公司和鄂爾多斯能化財務報表；於2006年增加合併了山西能化財務報表；於2005年增加合併了菏澤能化財務報表。2、華聚能源所需煤炭由本公司供應，其生產的部分電力和熱力供應本公司，其餘向外部銷售。本公司對華聚能源銷售煤炭實現的銷售淨額，分別計入本公司的銷售淨額和華聚能源的銷售成本，在編製合併財務報表時予以抵消；華聚能源對本公司供電和供熱實現的銷售淨額，分別計入華聚能源的銷售淨額和本公司的銷售成本，在編製合併財務報表時予以抵消。3、山東兗煤航運有限公司 兗煤航運 的經營成果及資產對本集團並無重大影響；鄂爾多斯能化於報告期內正處
14、於項目籌備期，對本集團的經營成果無重大影響。本報告不再將上述兩公司單獨列示分析。第三章董事長報告書 二零零九年年報72009年是本集團實現跨越式發展的重要一年。在公司股東大力支持下，本集團抓住國際金融危機引發大宗商品價格大幅下滑和煤炭類上市公司估值降低所帶來的歷史性機遇，成功收購澳大利亞菲利克斯公司，是迄今為止中國在澳大利亞規模最大的並購交易。本次收購進一步增加了公司後備資源儲量，提高了煤炭產能，對於公司突破發展瓶頸和實現可持續發展具有重要意義。面對金融危機和煤炭價格下滑帶來的不利影響，公司堅持產業運營與資本運營並重戰略。在做好產業運營的基礎上，通過實施資本運作、提高經營管理水平和完善公司治理
15、等經營策略，全年取得良好經營業績。公司董事會對2009年度整體工作表示滿意。公司董事會建議：按一貫堅持的派息政策向股東派發2009年度現金股利人民幣12.296億元（含稅），即每股人民幣0.25元（含稅）。2009年度業績2009年，本集團生產商品煤3,577萬噸，與2008年相比增長0.7%；銷售煤炭3,802萬噸，與2008年相比增長1.2%；實現公司股東應佔本期淨收益人民幣41.173億元，與2008年相比減少36.5%。以資本運營促發展，公司經營領域和產業規模不斷擴大。通過收購澳大利亞菲利克斯公司股權，進一步鞏固和拓展了公司海外業務發展平台。菏澤能化趙樓煤礦於2009年12月正式投產，
16、萬福煤礦項目申請報告正式上報國家發展和改革委員會。設立鄂爾多斯能化公司，搭建起公司開發內蒙古自治區煤炭資源的平台。陝西省榆樹灣煤礦正在辦理公司設立手續。榆林能化60萬噸甲醇項目於2009年8月正式投入商業運營。收購華聚能源95.14%股權，建立了公司電力業務管理平台，有利於公司獲得穩定的電力供應，降低運營成本，減少關聯交易和促進節能環保。第三章董事長報告書兗州煤業股份有限公司8積極應對危機，經營管理水平進一步提升。重點加大安全生產管理工作力度，提高資源回採率，公司現有礦井產量保持穩定；繼續實施以 管理零缺陷、產品零雜物、顧客零投訴 為主要內容的 三零工程，煤炭產品質量和品牌信譽進一步提升，公司
17、直屬礦井精煤萬噸含雜率穩定在1.2公斤左右，全部實現 零賠付；適應市場變化，及時調整營銷策略，公司煤炭銷售保持穩定。持續完善財務控制體系，加大成本費用控制；加強資金預算管理，進一步提高了資金使用效率。公司治理進一步完善。根據境內外監管新規定，適時完善治理制度，修訂公司 章程，公司及管理層規範化運作的意識進一步強化。積極推進公司內部控制建設，進一步健全和完善公司內控相關制度。公司董事會評估認為，本報告期內公司內部控制制度健全，執行有效，未發現公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。加強全面風險管理體系建設，有效防範和控制了經營風險。全面履行企業社會責任，實現企業和諧發展。堅持安全發展，連續三年
18、原煤生產百萬噸死亡率為零。澳思達煤礦連續三年被評為澳大利亞新南威爾士州安全最好礦井。加強環境保護，注重潔淨生產，公司被命名為 中華環境友好煤炭示範礦區，公司直屬六座礦井全部被授予 中華環境友好礦井 稱號，兩座礦井被確定為 全國首批煤炭行業節能示範企業。努力回報社會，在企業效益增長的同時，促進了區域經濟快速發展和社會和諧穩定。公司榮獲 2009年A股上市公司最具潛力社會責任報告獎。第三章董事長報告書 二零零九年年報92010年展望煤炭市場展望受宏觀經濟復蘇影響，2010年煤炭需求逐步增加，國內外煤炭市場供需關係將呈現總體平衡態勢。國內煤炭市場供求基本平衡，部分地區、部分時段煤炭供應緊張現象仍可能
19、存在。宏觀經濟企穩回升，以及國家繼續實施積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，將帶動主要用煤行業保持快速發展態勢，國內煤炭需求穩步增長。新建礦井陸續投產，山西省煤礦經整合後產能釋放等因素將增加國內煤炭資源供應量。煤炭運輸能力進一步增加，但產運需結構性矛盾依然制約煤炭有效供給。煤炭資源稅費改革、環保節能政策導向以及部分省份加快推進煤炭企業重組等將對煤炭價格形成有力支撐。煤炭資源整合和煤炭企業大集團建設步伐加快，將進一步提升煤炭產業集中度，增強大型煤炭企業市場競爭能力。國際煤炭市場需求穩步回升，供給增長有限，煤炭價格將高位震蕩。世界經濟走出低谷並逐步復蘇，能源需求穩步回升。印度、日本、韓國、中國臺灣
20、等地區煤炭進口增加，中國繼續保持煤炭淨進口，亞太地區煤炭需求將小幅增長。世界主要煤炭出口國中，印度尼西亞煤炭產能提高，出口量繼續增加；越南產量下降、出口量減少；澳大利亞、南非受港口基礎設施限制，煤炭出口能力增長有限，預計亞太地區煤炭市場供給基本穩定。受供需關係變化影響，國際煤炭價格將保持高位震蕩並有望繼續攀升。預計2010年本集團煤炭銷售平均價格將比2009年有所上升。目前已簽訂國內煤炭銷售合同及意向3,217萬噸，其中，已簽訂合同1,001萬噸，平均含稅基準價比2009年度上漲17.6%；簽訂煤炭銷售意向2,216萬噸，銷售價格將隨市場變化而調整。預計兗煤澳洲煤炭產品價格同比將大幅提升。目前
21、兗煤澳洲已簽訂全年煤炭銷售合同812萬噸，其中：已簽訂4-6月份煤炭銷售合同192萬噸，平均合同價格為130.96美元/噸。本集團2010年煤炭銷售計劃4,355萬噸，其中：公司3,180萬噸，山西能化110萬噸，菏澤能化160萬噸，兗煤澳洲905萬噸。第三章董事長報告書兗州煤業股份有限公司10國內甲醇市場展望2010年，國內甲醇市場將延續供大於求的局面，甲醇價格難有大幅回升。國內新建及原有甲醇產能陸續釋放，國外低成本優質甲醇進口增加，將進一步增加國內甲醇供應量。二甲醚、醋酸等下游產品對甲醇需求雖有增加，但甲醇市場整體需求較為平淡。國家加快實施石化產業調整振興規劃，淘汰甲醇落後產能，推廣車用燃
22、料甲醇，以及甲醇生產企業限產等措施，將有利於國內甲醇市場趨於穩定。煤炭、天然氣等原材料價格上漲，將對甲醇價格形成支撐。本集團2010年甲醇銷售計劃61萬噸，其中榆林能化55萬噸，山西能化6萬噸。經營策略2010年，本集團仍將面臨宏觀經濟波動、壓煤村莊搬遷、成本上升、獲取新煤炭資源難度加大等諸多壓力和挑戰。公司將繼續堅持外延式發展和內涵式發展並舉的戰略，持續提高盈利能力和股東回報。2010年將重點實施以下經營策略：積極穩妥推進外部項目開發和建設,力爭儘快實現投產見效。嚴格履行投資決策程序，強化項目投資和運營管理，規避和控制投資風險。穩定菲利克斯公司現有煤礦產量，實現莫拉本露天礦井投產；加快推進鄂
23、爾多斯能化60萬噸甲醇項目建設和煤炭資源開發工作；實現菏澤能化萬福煤礦開工建設；加快推進陝西省榆樹灣煤礦公司設立工作，力爭儘快投入商業運營。加強資本運營，繼續尋求新的項目收購機會。做好兗煤澳洲上市準備工作，積極穩妥推進菲利克斯公司和澳思達煤礦資產整合；抓住煤炭資源整合機遇，在充分考慮技術經濟條件和經營風險的前提下，積極在境內外煤炭及相關行業尋求新的投資機會，擴大煤礦資產規模，增強公司可持續發展能力；充分發揮自有資金充足優勢，提高自有資金使用效益；通過債務融資、權益融資、引進戰略投資者等方式籌集發展資金，做好項目投資、開發和建設，為公司和股東創造更大的收益。第三章董事長報告書 二零零九年年報11
24、改善經營管理，有效控制成本，確保公司效益最大化。一是堅持不懈抓好安全基礎管理，努力構建安全生產長效機制。二是優化調整現有礦井生產系統，確保礦井正常接續和穩產高效運營。三是深入推進 三零工程 建設，持續提高產品質量和市場競爭力；以市場需求為導向，實施靈活的營銷策略，合理優化產品結構、用戶結構、市場布局和運輸流向，確保銷售總體穩定和收益最大化。四是加強財務控制，在境內外子公司全面推行企業資源規則（ERP）系統；加強資金預算管理，強化現金流控制，建立全球現金管理體系；以成本控制為核心，精心抓好降本降耗和挖潛增效，確保成本有效控制。加強公司內部管控，規範公司運行。持續完善內部控制業務流程和制度，建立風
25、險防控長效機制，增強公司風險防範能力；進一步理順境外子公司管控體系，確保菲利克斯公司平穩過渡和穩定運行，實現良好效益。完善境內子公司組織管理架構和內控管理制度，規範經營管理行為，提高經營能力和盈利水平。不斷完善公司治理，推動公司更加規範運作。積極履行企業社會責任。堅持安全、高效、潔淨和互利共贏基本原則，實現企業安全發展、清潔發展、健康發展，促進區域經濟和諧發展，以良好經濟運行、友好的生態環境，回報股東和社會的支持與厚愛。承董事會命董事長王信中國，鄒城，2010年4月23日第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司12一、管理層討論與分析（一）管理層對各業務分部經營業績的分析1、煤炭業務2、鐵路運輸業
26、務3、煤化工業務4、電力業務5、熱力業務（二）管理層對本集團主要財務狀況的分析1、資產負債表項目變動情況2、損益表項目變動情況3、現金流量表項目變動情況4、其他（三）資本性開支計劃（四）本集團主要控股公司、參股公司的經營情況及業績（五）報告期內本集團投資情況（六）公司面臨的主要風險、影響及應對措施二、董事會日常工作情況三、利潤分配四、會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正五、其他第四章董事會報告 二零零九年年報13一、管理層討論與分析（一）管理層對各業務分部經營業績的分析本集團主營業務分行業經營情況表：銷售淨額 銷售成本 毛利率比 銷售淨額 銷售成本 毛利率 比上年增減 比上年增減 上年增減
27、（千元）（千元）(%)註(%)(%)1、煤炭業務 19,133,880 9,926,575 48.12-20.44-14.29 減少3.72個 百分點2、鐵路運輸業務 258,443 243,957 5.61 4.55 3.55 增加0.92個 百分點3、煤化工業務 258,867 352,943-36.34 571.51 832.87 減少38.20個 百分點4、電力業務 185,593 188,855-1.76 210.30 113.99 增加45.79個 百分點5、熱力業務 13,268 7,364 44.50 註：毛利率=（銷售淨額銷售成本）銷售淨額。1、煤炭業務(1)煤炭產量2009
28、年本集團生產原煤3,630萬噸，同比增加22萬噸或0.6%；生產商品煤3,577萬噸，同比增加25萬噸或0.7%。2009年本集團煤炭產量如下表：2009年 2008年 增減 增減幅（千噸）（千噸）（千噸）（%）一、原煤產量 36,295 36,076 219 0.61 1、公司 33,359 33,103 256 0.77 2、山西能化 1,023 1,110-87-7.84 3、菏澤能化 39 0 39 4、兗煤澳洲 1,874 1,863 11 0.59二、商品煤產量 35,768 35,515 253 0.71 1、公司 33,130 32,840 290 0.88 2、山西能化 1,
29、002 1,105-103-9.32 3、菏澤能化 31 0 31 4、兗煤澳洲 1,605 1,570 35 2.23第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司14(2)煤炭價格與銷售受全球金融危機和國內外宏觀經濟影響，2009年度本集團煤炭銷售平均價格同比下降。2009年本集團銷售煤炭3,802萬噸，同比增加46萬噸或1.2%，其中對內（華聚能源）銷售煤炭102萬噸，對外銷售煤炭3,700萬噸；實現煤炭業務銷售淨額192.904億元，同比減少47.584億元或19.8%，其中對內（華聚能源）銷售煤炭實現的銷售淨額為1.565億元，對外銷售煤炭實現的銷售淨額為191.339億元。2009年本集團煤
30、炭銷售情況如下表：2009年 2008年 銷量 銷售價格 銷售淨額 銷量 銷售價格 銷售淨額（千噸）（元/噸）（千元）（千噸）（元/噸）（千元）一、公司 1號精煤 694 695.60 482,655 363 1,070.96 388,303 2號精煤 8,362 753.91 6,304,066 7,431 1,035.11 7,692,032 國內銷售 8,362 753.91 6,304,066 7,396 1,038.10 7,678,435 出口 0 0 35 394.45 13,597 3號精煤 1,717 640.69 1,100,167 2,916 861.85 2,513,2
31、42 國內銷售 1,636 642.99 1,052,008 2,657 888.12 2,359,523 出口 81 594.35 48,159 259 592.74 153,719 塊煤 1,402 664.30 931,130 1,161 938.33 1,089,158 精煤小計 12,175 724.30 8,818,019 11,871 984.18 11,682,735 國內銷售 12,094 725.17 8,769,859 11,577 994.71 11,515,419 出口 81 594.35 48,159 294 569.47 167,316 經篩選原煤 17,100
32、410.91 7,026,456 17,934 461.80 8,281,860 混煤及其他 4,055 235.01 953,255 2,597 143.70 373,284 公司合計 33,330 503.98 16,797,729 32,402 627.67 20,337,879 國內銷售 33,249 503.76 16,749,570 32,108 628.20 20,170,563二、山西能化 986 288.90 284,991 1,099 267.64 294,031 經篩選原煤 986 288.90 284,991 1,099 267.64 294,031三、菏澤能化 16
33、519.63 8,152 2號精煤 5 941.61 4,887 經篩選原煤 2 647.57 1,147 混煤及其他 9 242.72 2,118 四、兗煤澳洲 1,627 668.21 1,087,016 1,484 1,029.25 1,527,887 半硬焦煤 1,627 668.21 1,087,016 1,484 1,029.25 1,527,887五、外購煤 2,058 540.65 1,112,474 2,577 733.09 1,889,012六、本集團總計 38,017 507.41 19,290,362 37,562 640.24 24,048,809註：銷售價格為出售煤
34、炭之發票價格扣除營業稅金及附加、運輸費用後的價格。第四章董事會報告 二零零九年年報15影響煤炭銷售淨額變動因素分析如下表：煤炭銷量 煤炭銷售價 變化影響 格變化影響（千元）（千元）公司 582,478-4,122,588山西能化-30,002 20,962兗煤澳洲 146,541-587,412本集團煤炭產品銷售主要集中於中國、日本、韓國和澳大利亞等市場。2009年本集團按地區分類的煤炭銷售情況如下表：2009年 2008年 銷量 銷售淨額 銷量 銷售淨額（千噸）（千元）（千噸）（千元）一、中國 36,665 18,345,403 35,762 22,332,469 華東地區 26,814 1
35、4,241,532 30,871 19,283,150 華南地區 680 332,922 2,059 1,074,998 華北地區 754 251,475 1,102 489,951 其他地區 8,417 3,519,473 1,730 1,484,370二、日本 518 447,099 1,416 1,350,280三、韓國 354 210,778 212 295,584四、澳大利亞 57 40,898 22 15,266五、其他 423 246,185 150 55,210六、本集團總計 38,017 19,290,362 37,562 24,048,809註：2009年度兗煤澳洲煤炭產品
36、分別銷往中國華東地區356千噸、日本437千噸、韓國354千噸、澳大利亞57千噸、美國375千噸、瑞士48千噸。第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司16本集團煤炭產品大部分銷往電力、冶金和化工等行業。2009年本集團按行業分類的煤炭銷售情況如下表：2009年 2008年 銷量 銷售淨額 銷量 銷售淨額（千噸）（千元）（千噸）（千元）一、電力 14,203 5,613,026 16,145 7,333,447二、冶金 2,764 1,976,564 3,710 3,369,348三、化工 3,740 2,656,636 5,494 4,459,710四、其他 17,310 9,044,136 1
37、2,213 8,886,304五、本集團總計 38,017 19,290,362 37,562 24,048,809（3）煤炭銷售成本2009年本集團煤炭業務銷售成本為99.266億元，同比減少16.546億元或14.3%。按經營主體分類的煤炭業務銷售成本情況如下表：單位 2009年 2008年 增減 增減幅（%）公司 銷售成本總額 千元 8,269,931 8,889,761-619,830-6.97 噸煤銷售成本 元/噸 248.12 274.36-26.24-9.56山西能化 銷售成本總額 千元 245,801 239,638 6,163 2.57 噸煤銷售成本 元/噸 249.18 2
38、18.13 31.05 14.23菏澤能化 銷售成本總額 千元 36,092 噸煤銷售成本 元/噸 2,300.54 兗煤澳洲 銷售成本總額 千元 638,357 641,448-3,091-0.48 噸煤銷售成本 元/噸 392.41 432.10-39.69-9.19外購煤 銷售成本總額 千元 1,077,538 1,810,342-732,804-40.48 噸煤銷售成本 元/噸 523.59 702.50-178.91-25.47第四章董事會報告 二零零九年年報172009年公司噸煤銷售成本為248.12元，同比減少26.24元或9.6%。主要是由於：公司支付的塌陷地及地面附著物補償費
39、減少，使噸煤銷售成本同比減少47.96元；公司加強成本管理，實施節支降耗，使噸煤材料費同比減少5.89元；員工工資和僱員福利增加，使噸煤銷售成本同比增加14.71元；由於固定資產增加和殘值率由3%變更為0%，使計提的折舊額同比增加，影響噸煤銷售成本增加9.54元。2009年山西能化噸煤銷售成本為249.18元，同比增加31.05元或14.2%。主要是由於商品煤銷量同比減少11萬噸或10.3%，使單位固定成本增加。2、鐵路運輸業務2009年公司鐵路資產完成貨物運量1,990萬噸，同比增加71萬噸或3.7%；實現鐵路運輸業務收入淨額（按離礦價結算並由客戶承擔礦區專用鐵路資產運費的貨物運量實現的收入
40、）2.584億元，同比增加11,244千元或4.5%；鐵路運輸業務成本為2.440億元，同比增加8,357千元或3.5%。3、煤化工業務榆林能化負責運營的60萬噸甲醇項目於2009年8月投入商業運營。山西能化控股子公司天浩化工負責運營的10萬噸甲醇項目受生產所需原料焦爐尾氣供應短缺影響，2009年未能正常生產。第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司182009年本集團甲醇業務經營情況如下：產量 銷量 銷售淨額 銷售成本（千噸）（千噸）（千元）（千元）榆林能化 190 178 239,626 344,416山西能化 9 12 19,241 32,6994、電力業務2009年本集團電力業務經營情況如
41、下：發電量 售電量 銷售淨額 銷售成本（萬千瓦時）（萬千瓦時）（千元）（千元）華聚能源 105,121 96,810 387,979 311,214 其中：外銷 41,215 150,394 121,496榆林能化 4,716 4,716 11,285 18,666山西能化 10,285 10,285 23,914 48,6935、熱力業務2009年華聚能源生產熱力117萬蒸噸，銷售熱力117萬蒸噸。其中對外銷售熱力14萬蒸噸，實現銷售淨額13,268千元，銷售成本為7,364千元。第四章董事會報告 二零零九年年報19（二）管理層對本集團主要財務狀況的分析1、資產負債表項目變動情況(1)資產項
42、目12月31日2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)銀行和現金存款8,522,3998,439,5780.98 銀行保證金3,216,6971,153,385178.89 定期存款增加限定用途的現金，一年以內315,04518,8231,573.72 收購菲利克斯公司，公司為兗煤澳洲提供貸款擔保增加限定用途的資金2.448億元應收票據及應收賬款4,723,9222,977,26658.67 以承兌匯票結算的煤炭銷量增加，使應收票據餘額增加17.188億元存貨886,360819,5998.15 配套材料、備件及小型工具庫存增加67,590元預付賬款及其他應收款1,868
43、,2291,567,21019.21 已預付與未來開採有關的搬遷費用餘額比年初增加1.366億元；併入菲利克斯公司其他應收款1.428億元無形資產18,866,6741,039,7071,714.61 併入菲利克斯公司無形資產178.480億元物業、機器及設備淨值18,877,13414,149,44633.41 併入菲利克斯公司和華聚能源物業、機器及設備淨值分別為35.469億元和7.552億元 第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司2012月31日2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)商譽1,305,345298,650337.08 收購菲利克斯公司和華聚能源分別產生
44、7.668億元和2.399億元商譽證券投資295,295139,887111.10 所持上海申能股份有限公司和江蘇連雲港港口股份有限公司股票價格上漲限定用途的現金，一年以上238,73078,791202.99 兗煤澳洲為將來支付塌陷費和長期借款進行擔保的保證金增加投資按金175,021117,92648.42 報告期內，公司為收購內蒙古榮信化工有限公司、內蒙古伊澤礦業投資有限公司和內蒙古達信工業氣體有限公司100%股權，分別支付了1,320千元、53,880千元和1,800千元保證金遞延稅款資產1,027,65946,0232,132.92 兗煤澳洲遞延稅款資產增加6.433億元；公司遞延稅
45、款資產增加3.532億元資產合計62,432,59132,338,63193.06 收購菲利克斯公司和生產經營活動實現了資產增值 第四章董事會報告 二零零九年年報21(2)負債項目12月31日2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)應付票據和應付賬款1,366,976910,12750.20 併入菲利克斯公司應付賬款3.909億元其他應付款及預提費用4,441,8342,698,25664.62 預收貨款增加7.311億元；應付礦權有償使用費增加1.371億元；併入菲利克斯公司其他應付款6.223億元預提土地塌陷、復原、重整及環保費用1,564,106450,979246
46、.82 已預提而尚未支付的土地塌陷、復原、重整及環保費用餘額比年初增加11.097億元借款，一年內到期1,598,11382,0001,848.92 併入菲利克斯公司一年內到期的銀行貸款9.194億元及應付融資租賃款6.567億元應交稅金647,190419,86654.14 尚未支付企業所得稅同比增加借款，一年以上到期20,911,728176,00011,781.66 因收購菲利克斯公司，兗煤澳洲新增銀行貸款207.577億元遞延稅款負債1,785,08741,7774,172.89 併入菲利克斯公司遞延稅款負債增加16.246億元負債合計33,178,2985,522,021500.84
47、 第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司222、損益表項目變動情況截至12月31日止年度2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)銷售淨額19,850,05124,394,369-18.63 煤炭銷售價格下降，使煤炭業務銷售淨額同比減少45.532億元；甲醇銷量增加，使甲醇業務銷售淨額同比增加4.327億元銷售成本10,719,69411,942,876-10.24 煤炭業務銷售成本同比減少16.546億元，主要是由於土地塌陷，復原，重整及環保費用同比減少15.414億元；並入華聚能源，使電力業務銷售成本同比增加1.215億元；甲醇業務銷售成本同比增加3.151億元銷售、一般
48、及行政費用3,820,2413,832,031-0.31 第四章董事會報告 二零零九年年報23截至12月31日止年度2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)聯營企業投資收益109,786-67,367 參股公司華電鄒縣發電有限公司扭虧為盈，實現投資收益1.098億元其他業務收益311,019351,493-11.51 委託貸款利息收入同比減少1.322億元；銀行存款利息收入同比增加44,614千元；取得政府補貼同比增加26,339千元利息費用45,11538,36017.61 票據貼現支出同比增加13,590千元；銀行貸款利息支出同比減少6,202千元所得稅1,553,3
49、122,385,617-34.89 除所得稅前收益同比減少 第四章董事會報告兗州煤業股份有限公司243、現金流量表項目變動情況截至12月31日止年度2009年2008年增減幅 主要變動原因（千元）（千元）(%)經營活動產生的現金淨流入額6,520,1317,095,477-8.11 經營業務產生的現金流入量同比減少10.977億元；支付的所得稅同比減少6.104億元投資業務產生的現金淨流出額24,842,9382,091,4891,087.81 收購菲利克斯公司支付價款204.280億元；繳納銀行保證金同比增加21.130億元；收購華聚能源支付價款7.662億元融資業務產生的現金淨流入額18,
50、503,741-921,668 收購菲利克斯公司兗煤澳洲取得銀行貸款207.577億元；發放現金股息同比增加11.312億元現金及現金等值項目淨增加額180,9344,082,320-95.57 第四章董事會報告 二零零九年年報254、其他（1）資本負債比率截至2009年12月31日，本集團的資本負債比率為77.2%。計算基礎為：公司股東應佔股東權益為291.518億元，總借貸為225.098億元。（2）資金來源和運用2009年本集團的資金來源主要是營業現金收入及銀行貸款。資金的主要用途是用於經營業務支出，購置物業、機器、設備，支付股東股息，收購華聚能源、菲利克斯公司及設立鄂爾多斯能化。根據
