1、 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 公司董事长：签公司董事长：签 署署 日日 期：2007 年 2 月 8 日期：2007 年 2 月 8 日 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 1 目录 目录 一、重要提示.1 二、公司基本情况简介.1 三、主要财务数据和指标.2 四、股本变动及股东情况.3 五、董事、监事和高级管理人员.6 六、公司治理结构.10 七、股东大会情况简介.11 八、董事会报告.11 九、监事会报告.17 十、重要事项.18 十一、财务会计报告.23 十二、备查文件目录.33 一、重要提示.1 二、公司基本情况简介.
2、1 三、主要财务数据和指标.2 四、股本变动及股东情况.3 五、董事、监事和高级管理人员.6 六、公司治理结构.10 七、股东大会情况简介.11 八、董事会报告.11 九、监事会报告.17 十、重要事项.18 十一、财务会计报告.23 十二、备查文件目录.33 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 1一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、因工作原因，于新兴委托刘兴亮、侯健委托高贵超、刘昌俊委托金永静、王克岳委托宋文清、董娟委托高德柱
3、，出席第三届董事会第十二次会议并代为行使表决权。3、中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司负责人董事长刘兴亮，主管会计工作负责人总经理金永静，会计机构负责人财务部经理张培强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：山东铝业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：山东铝业 公司英文名称：SHANDONG ALUMINIUM INDUSTRY CO.,LTD 2、公司法定代表人：刘兴亮 3、公司董事会秘书：王国忠 电话：0533-2930136，2943467 传真：0533-2985999 E-m
4、ail： 联系地址：山东省淄博市山东铝业股份有限公司董事会办公室 证券事务代表：韩杰华 电话：0533-2943467 传真：0533-2985999 E-mail： 联系地址：山东省淄博市山东铝业股份有限公司董事会办公室 4、公司注册地址：山东省淄博市高新技术产业开发区柳泉路北首 公司办公地址：山东省淄博市张店区五公里路一号 邮政编码：255052 公司国际互联网网址：http:/www.sd- 公司电子信箱： 5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http:/ 公司年度报告备置地点：山东省淄博市张店区五公里路 1 号 6、公司 A
5、 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：S 山东铝 公司 A 股代码：600205 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1999 年 6 月 18 日 公司首次注册登记地点：山东省淄博市高新技术产业开发区柳泉路北首 公司法人营业执照注册号：3700001802806 公司税务登记号码：37030326716723X 公司聘请的境内会计师事务所名称：中磊会计师事务所有限责任公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京丰台桥南科学城星火路 1 号昌宁大厦 8 楼 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 2三、主要财务数据和指标三、主要财务数据和指标(一)本报告期主要财务数据 单
6、位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 1,498,093,282.79净利润 1,039,970,592.68扣除非经常性损益后的净利润 1,043,305,155.22主营业务利润 1,842,601,244.54其他业务利润 9,636,950.79营业利润 1,507,753,173.61投资收益 0补贴收入 0营业外收支净额-9,659,890.82经营活动产生的现金流量净额 386,282,363.09现金及现金等价物净增加额-516,790,547.73(二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形
7、资产、其他长期资产产生的损益-11,190,539.96扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 225,822.00以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,011,798.49所得税影响数 3,618,356.93合计-3,334,562.54(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2006 年 2005 年 本年比上年增减(%)2004 年 主要会计数据 2006 年 2005 年 本年比上年增减(%)2004 年 主营业务收入 主营业务收入 6,081,613,169.994,781,027,121.77
8、27.20 3,881,676,694.20利润总额 利润总额 1,498,093,282.791,224,809,674.6422.31 1,148,032,097.68净利润 净利润 1,039,970,592.68869,562,027.2219.60 827,837,730.72扣除非经常性损益的净利润 扣除非经常性损益的净利润 1,043,305,155.22859,688,933.1821.36 829,219,718.35每股收益 每股收益 1.54761.294019.60 1.2319最新每股收益 最新每股收益 1.5476 净资产收益率（%）净资产收益率（%）25.6826
9、.60减少 0.92个百分点 30.87扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%）25.7626.30减少 0.54个百分点 30.92山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 3扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）28.6829.13减少 0.45个百分点 36.35经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额 386,282,363.09899,626,250.84-57.06 767,022,859.74每股经营活动产生的现
10、金流量净额 每股经营活动产生的现金流量净额 0.57481.3387-57.06 1.1414 2006 年末 2005 年末 本年末比 上年末增减(%)2004 年末 2006 年末 2005 年末 本年末比 上年末增减(%)2004 年末 总资产 总资产 4,896,565,660.854,200,123,838.4616.58 3,657,022,367.59股东权益（不含少数股东权益）股东权益（不含少数股东权益）4,050,207,646.273,268,957,056.8323.90 2,681,537,757.88每股净资产 每股净资产 6.034.8624.07 3.99调整后的
11、每股净资产 调整后的每股净资产 6.034.8624.07 3.99 (四)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 672,000,000.00 485,557,227.33 471,980,476.99124,696,825.661,639,419,352.51 3,268,957,056.83 本期增加 280,620,748.84 1,040,067,952.68 1,320,688,701.52 本期减少 97,360.00 124,696,825.66124,696,825.66414,
12、643,926.42 539,438,112.08 期末数 672,000,000.00 485,459,867.33 627,904,400.1702,264,843,378.77 4,050,207,646.27 根据公司董事会决议，本期利润不分配，不转增。按照财政部有关规定，法定公益金全部转入盈余公积核算。其他各项目的变动是因为本期生产经营实现利润、按照公司章程规定提取盈余公积所致。四、股本变动及股东情况 四、股本变动及股东情况(一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股 送股公积金转股 其他小计 数量 比例(%)一
13、、未上市流通股份 1、发起人股份 其中：国家持有股份 480,000,000 71.43 480,000,00071.43境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 4未上市流通股份合计 480,000,000 71.43 480,000,00071.43二、已上市流通股份 1、人民币普通股 192,000,000 28.57 192,000,00028.572、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 192,000,000 28.57 192,000,00028.57三
14、、股份总数 672,000,000 100 672,000,0001002、股票发行与上市情况(1)前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。(2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。(3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。(二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 35,738前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 年度内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量中国铝业股份有限公司 国有股东 71.43480,0
15、00,000 无 UBS AG 其他 1.5410,336,68610,336,686 未知 中国工商银行广发策略优选混合型证券投资基金 其他 1.197,990,2607,990,260 未知 国际金融渣打CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 其他 0.855,714,613455,324 未知 中国建设银行上投摩根中国优势证券投资基金 其他 0.493,312,0793,312,079 未知 中国银行华夏大盘精选证券投资基金 其他 0.332,200,9732,200,973 未知 中国建设银行上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 其他 0.322,157,240
16、2,157,240 未知 中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.261,715,475-3,026,300 未知 申 银 万 国 农 行 BNP PARIBAS 其他 0.251,646,0001,646,000 未知 黄聪文 其他 0.241,587,6511,587,651 未知 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 经了解上投摩根中国优势证券投资基金和上投摩根成长先锋股票型证券投资基金的基金管理人同为上投摩根基金管理有限公司，华夏大盘精选证券投资基金和上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的基金管理人同为华夏基金管理有限公司，存在关联关系。其他股东之间未发现有
17、关联关系及一致行动人情况。山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 52、控股股东及实际控制人简介(1)法人控股股东情况 控股股东名称：中国铝业股份有限公司 法人代表：肖亚庆 注册资本：11,049,876,153 元 成立日期：2001 年 9 月 10 日 主要经营业务或管理活动：铝土矿、石灰石矿的勘探、开采；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品及相关有色金属产品的生产、销售；从事勘探设计、工程建设总承包、建筑安装；机械设备制造；相关技术开发、技术服务。(2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：中国铝业公司 法人代表：肖亚庆 注册资本：11,380,000,000 元 成立日期：2
18、001 年 2 月 21 日 主要经营业务或管理活动：国有资产的投资、经营管理；铝、镁矿产资源的勘查、开发；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品及相关有色金属产品的生产、销售；从事勘察设计、工程建设总承包、建筑安装；矿产品开发和加工；设备制造；技术开发、技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限制公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外有色金属行业工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。中国铝业股份有限公司的控
19、股股东为中国铝业公司。中国铝业公司是国家授权投资机构和国家控股公司试点，是中央管理的 44 家国有重点骨干企业之一。(3)控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 6五、董事、监事和高级管理人员五、董事、监事和高级管理人员(一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数年末持股数股份增减数 变动原因
20、报告期内从公司领取的报酬总额(万元)税前刘兴亮 董事长 男 46 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 刘云鹏 副董事长 男 59 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 王再云 董事 男 44 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 于新兴 董事 男 44 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 金永静 董事 男 47 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 20.1宋文清 董事 男 56 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 侯 健 董事 男
21、44 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 19.9高贵超 董事 男 41 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 7.4刘昌俊 董事 男 40 2006 年 4 月 7 日 2008 年 9 月 22 日 7.5王克岳 董事 男 43 2006 年 4 月 7 日 2008 年 9 月 22 日 7.9张瑞凤 独立董事 男 70 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 8高德柱 独立董事 男 66 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 8董 娟 独立董事 女 54 2005 年 9 月 23
22、日 2008 年 9 月 22 日 8赵树元 独立董事 男 60 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 8张德广 独立董事 男 63 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 8尹雪春 监事 男 39 2006 年 4 月 7 日 2008 年 9 月 22 日 徐玉柱 监事 男 58 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 于 健 监事 男 44 2006 年 4 月 7 日 2008 年 9 月 22 日 张占魁 监事 男 48 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 曹永旗 监事 男 49 2
23、005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 郑都然 监事 男 51 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 张目盛 监事 男 54 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 9.8王国忠 董事会秘书 男 46 2005 年 9 月 23 日 2008 年 9 月 22 日 9.4合计/122 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历：(1)刘兴亮,教授级高级工程师。曾任山东铝业公司总经理，山东铝业股份有限公司常务副董事长。现任公司董事长，中国铝业股份有限公司山东分公司总经理。(2)刘云鹏,高级政工师。曾任山东铝业公司纪委
24、书记、山东铝业公司经理。现任公司副董事长、山东铝业公司党委书记。(3)王再云,教授级高级工程师。曾任山东铝业股份有限公司总经理。现任公司董事、山东铝业公司经理。(4)于新兴,曾任中国铜铅锌集团公司资产经营部副主任，中国铝业公司筹备组上市办副主任，中国铝业公司上市办副主任，中国铝业股份有限公司发展研究部副总经理，中国铝业股份有限公司发展山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 7部副总经理。现任公司董事，中国铝业股份有限公司发展部总经理。(5)金永静,高级会计师。曾任山东铝业公司副总会计师兼财务处长，山东铝业公司总会计师、山东铝业股份有限公司副总经理。现任公司董事、总经理。(6)宋文清,高级政
25、工师。曾任山东铝业公司副经理。现任公司董事，山东铝业公司工会主席。(7)侯 健,高级工程师。曾任山东铝业公司水泥厂副厂长、厂长，山东铝业公司氧化铝厂厂长。现任公司董事、副总经理。(8)高贵超,教授级高级工程师。曾任山东铝业公司企划部部长，山东铝业公司副总工程师、山东铝业股份有限公司副总工程师。现任公司董事，副总经理。(9)刘昌俊,教授级高级工程师。曾任山东铝业公司研究院副院长，山东铝业股份有限公司研究院院长兼总工程师，山东铝业股份有限公司副总工程师。现任公司董事、副总经理。(10)王克岳,教授级高级工程师。曾任山东铝业公司机动设备管理处副处长，山东铝业股份有限公司氧化铝厂副厂长、厂长。现任公司
26、董事、副总经理。(11)张瑞凤,曾任山东省人大常委会副主任、党组副书记。(12)高德柱,高级经济师。曾任国家有色金属工业局副局长。现任中国有色金属工业协会常务副会长。(13)董 娟,注册会计师。现任中天宏国际咨询有限责任公司董事长。(14)赵树元,高级经济师。曾任中国证监会济南证券监督管理办公室处长、助理巡视员。(15)张德广,高级会计师。曾任山东省国税局处长。(16)尹雪春,高级政工师。曾任山东铝业公司党办副主任、组织部副部长兼人力资源部副部长、山东铝业公司党委常委、组织部（人事部、社会保险部）部长兼人力资源中心主任、淄博新希望职业介绍所所长。现任公司监事、山东铝业公司党委副书记、纪委书记。
27、(17)徐玉柱,高级政工师。曾任山东铝业公司总经济师。现任公司监事，山东铝业公司副经理。(18)于 健,教授级高级工程师。曾任山东铝业公司水泥厂副厂长、党委书记、厂长、山东山铝水泥有限公司总经理。现任公司监事、山东铝业公司副经理。(19)张占魁,高级会计师。曾任中国铜铅锌集团公司财务部副主任，中国铝业公司财务部资金处处长，中国铝业股份有限公司财务部综合处处长。现任公司监事，中国铝业公司财务部副主任。(20)曹永旗,高级政工师。曾任山东铝业股份有限公司氧化铝厂党委书记。现任公司监事，山东铝业公司组织部部长。(21)郑都然,高级审计师。山东铝业公司审计处处长。现任公司监事，山东铝业公司审计部部长。
28、(22)张目盛,高级政工师。曾任山东铝业公司纪委监察室主任，现任公司监事、公司企业文化部经理兼机关党委书记、纪委书记。(23)王国忠,高级经济师。现任公司董事会秘书，兼董事会办公室主任、证券部主任、投资者关系管理办公室主任。山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 8(二)在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期任期终止日期 是否领取报酬津贴 刘兴亮 中国铝业股份有限公司山东分公司 总经理 2002-01 是 于新兴 中国铝业股份有限公司 发展部总经理 2004-04 是 张占魁 中国铝业公司 财务部副主任 是 在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务任期起
29、始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴 刘云鹏 山东铝业公司 党委书记 是 王再云 山东铝业公司 经理 是 于 健 山东铝业公司 副经理 是 张瑞凤 山东省环保基金会、山东省残疾人基金会 会长 高德柱 铜都铜业股份有限公司、北矿磁材科技股份有限、株冶火炬金属股份有限公司 独立董事 是 赵树元 山东华泰纸业股份有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、山东海化股份有限公司、山东鲁抗医药股份有限公司 独立董事 是 张德广 中华财税信息网（山东）顾问 宋文清 山东铝业公司 工会主席 是 徐玉柱 山东铝业公司 副经理 是 张占魁 广西华银铝业有限公司 监事 郑都然 山东铝业公司 审计部长 是 (三)董事
30、、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:本公司董事、监事、高级管理人员的报酬是依据公司 2006 年度领导干部关键绩效指标考核办法的规定，根据公司的经济效益情况和绩效考核指标完成情况兑现工资和绩效奖励。2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司2006 年度领导干部关键绩效指标考核办法及公司的经营效益情况和绩效考核指标完成情况。山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 93、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 刘兴亮 是 刘云鹏 是 王再云 是 于新兴 是 宋文清 是 尹雪
31、春 是 徐玉柱 是 于 健 是 张占魁 是 曹永旗 是 郑都然 是(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 刘庆科 副董事长 年龄原因 冯长森 董事 年龄原因 彭春英 董事 年龄原因 高祀胜 监事会主席 年龄原因 宋文清 监事 工作变动 因年龄原因，刘庆科先生不再担任公司副董事长职务。经第三届董事会第四次会议推选刘云鹏先生担任公司副董事长。因年龄原因，刘庆科、彭春英、冯长森先生不再担任公司董事职务。经 2005 年度股东大会审议通过，增选宋文清、刘昌俊、王克岳先生为公司第三届董事会成员。因年龄原因，高祀胜先生不再担任公司监事职务；因工作变动原因，宋文清先生不再担任
32、公司监事职务。经 2005 年度股东大会审议通过，增选尹雪春、于健先生为公司第三届监事会成员。(五)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 6,332 人,需承担费用的离退休职工为 0 人。员工的结构如下：1、专业构成情况 专业类别 人数 生产人员 5,167销售人员 63技术人员 654财务人员 68行政人员 380其他 0 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 102、教育程度情况 教育类别 人数 本科及以上 710大专 1,379高中、中专、技校 3,245初中及以下 998 六、公司治理结构六、公司治理结构(一)公司治理的情况 1、与时俱进，从制度上规范公司的运作 2006
33、年度新的公司法和证券法开始实施，公司根据新法的精神及时修订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则，形成了较为完善的治理结构和比较健全的制度体系。2、规范关联交易行为，保护中小投资者的利益 报告期内公司继续采取系列措施，规范关联交易。与相关关联方签订了一系列关联交易协议，经过董事会及股东大会的审核通过，充分发挥独立董事和监事会的监督作用，严格执行，保护中小投资者的利益。(二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注张瑞凤 8 7 1 0 高德柱 8 6 2 0 董娟 8 7 1 0
34、赵树元 8 8 0 0 张德广 8 8 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司具有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东存在形式上的同业竞争 2、人员方面：公司的人员独立，公司经理、财务负责人、营销负责人和董事会秘书均未在控股股东任职 3、资产方面：公司的资产独立完整、权属清晰 4、机构方面：公司拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，与控股股东及其职能部门完全分开，各自独立运作 山东铝业股份有限公司 2006
35、年年度报告 115、财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，并按有关法律、法规的要求建立了财务、会计管理制度，独立核算，独立开立银行帐户 (四)高级管理人员的考评及激励情况 依据公司2006 年度领导干部关键绩效指标考核办法的规定，对公司董事、监事和高级管理人员进行绩效考核；根据公司的经济效益情况和绩效考核指标完成情况兑现工资和绩效奖励。七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介(一)年度股东大会情况 公司于 2006 年 4 月 7 日召开 2005 年度股东大会年度股东大会。决议公告刊登在 2006 年 4 月 10日的中国证券报、上海证券报。(二)临时股东大会情况 公司于 2006 年
36、 9 月 29 日召开山东铝业股份有限公司股权分置改革相关股东会议。决议公告刊登在 2006 年 10 月 9 日的中国证券报、上海证券报。公司于 2006 年 10 月 31 日召开 2006 年第一次临时股东大会。决议公告刊登在 2006 年 11 月 1 日的中国证券报、上海证券报。公司于 2006 年 12 月 19 日召开 2006 年第二次临时股东大会。决议公告刊登在 2006 年 12 月 20日的中国证券报、上海证券报。八、董事会报告八、董事会报告(一)管理层讨论与分析 3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析：2006 年，是氧化铝价格起伏较大的一年，公司在上半年抢抓氧
37、化铝市价高位机遇，扩产促销，全年氧化铝产销量创历史新高；针对下半年氧化铝市价的几度下滑，公司积极应对市场变化，灵活运用营销政策，努力拓展氧化铝长单销量，大大减少了氧化铝市场带来的不利影响；同时紧紧围绕降本增效主线，以全面预算管理为手段，以 ERP 系统全面完善及 404 内部控制制度的实施为契机，创新管理、科学发展、自我加压、锐意进取，增强了公司核心竞争力，为跻身现代化管理企业行列奠定了基础；技改项目的顺利启用，产品结构有效调整，宏观战略有序规划管理水平进一步提升，抗风险能力进一步增强，为公司稳步发展创造了有利条件。公司全年生产全部氧化铝 128.43 万吨，同比增长 8.83%，化学品氧化铝
38、实物量完成 39.68 万吨，同比增长 1.54%，生产全部电解铝 12.57 万吨，同比增长 25.20%。实现销售收入 60.81 亿元，同比增长 27.20%，税前利润 14.98 亿元，同比增长 22.31%，净利润 10.4亿元，每股收益 1.5476 元，同比增长 19.60%，每股经营现金流量净额为 0.5748 元，同比减少 57.06%。山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 12一、报告期内公司经营情况回顾 1、主营业务收入、主营业务利润、净利润的变化情况 2006 年 上年同期 增减(%)主营业务收入 6,081,613,169.994,781,027,121.772
39、7.20 主营业务利润 1,842,601,244.541,546,079,734.5119.18净利润 1,039,970,592.68869,562,027.2219.60 主营业务收入、利润比上年同期增长主要原因是产品销量增加和价格上涨影响。2、主营业务以及经营状况（1）按行业划分 分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)主营业务收入比上年增减(%)主营业务成本比上年增减(%)主营业务毛利率比上年增减(%)冶金行业 6,039,520,279.76 4,158,453,099.2731.15 26.84 30.85 减少 2.11 个百分点电子行业 42,092,890.23 3
40、1,364,636.5425.49 117.03 113.67 增加 1.17 个百分点（2）按产品划分 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)主营业务收入比上年增减(%)主营业务成本比上年增减(%)主营业务毛利率比上年增减(%)冶金级氧化铝 2,730,846,440.19 1,463,397,393.17 46.4115.9518.84 减少1.3个百分点 化学品氧化铝 818,874,751.99 601,821,973.76 26.519.8312.20 减少1.55个百分点 电解铝产品 2,087,976,347.68 1,652,774,062.14 20.8454.41
41、51.75 增加1.39个百分点 （3）主营业务收入占 10%以上产品利润情况 （4）按地区划分 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（）省内 3,398,760,216.8645.88省外 2,682,852,953.139.45 （5）主要产品占国内产量情况 产品 产量（万吨）占国内产量的比例%冶金级氧化铝 92.719.73化学品氧化铝 39.6823.21电解铝产品 12.571.35产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)冶金级氧化铝 2,730,846,440.191,463,397,393.17 46.41 化学品氧化铝 818,874,751.99601,821,9
42、73.76 26.51 电解铝产品 2,087,976,347.681,652,774,062.14 20.84 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 13（6）前五名采购和销售客户情况 前五名供应商采购金额合计 1,581,451,168.48 占采购总额比重 33.44%前五名销售客户金额合计 1,868,769,675.11 占销售总额比重 30.73%3、公司资产构成变化情况 资 产 期末数 占总资产的比例 期初数 占总资产的比例 比例增加额 货币资金 289,645,576.70 5.92%806,436,124.43 19.20%-13.29%存货 875,696,777.6
43、6 17.88%663,879,899.91 15.81%2.08%在建工程 364,818,470.58 7.45%82,512,557.75 1.96%5.49%短期借款 110,000,000.00 2.25%242,000,000.00 5.76%-3.52%应付帐款 450,838,505.35 9.21%296,605,575.40 7.06%2.15%未分配利润 2,264,843,378.77 46.25%1,639,419,352.51 39.03%7.22%公司 2006 年货币资金占总资产的比例较 2005 年下降 13.29%，主要是本期增加固定资产投资，减少银行借款的
44、影响。存货占总资产的比例较 2005 年上升 2.08%，主要是为保证公司生产经营需要，增加了铝矿石等原材料储备。在建工程占总资产的比例较 2005 年上升 5.49%，主要原因是为提高公司长期持续发展的能力，本期加大了固定资产投资的影响。短期借款占总资产的比例下降 3.52%，主要原因是为减少费用支出，偿还部分到期借款。应付账款占总资产的比例较 2005 年上升 2.15%，主要为本期固定资产投资项目增加，应付工程款增加较多。未分配利润占总资产的比例较 2005 年增加 7.22%，主要为本期新增利润影响。4、费用和所得税情况 2006 年 2005 年 增减(%)营业费用 60,035,2
45、79.83 64,030,414.03-6.24管理费用 283,102,061.78 263,913,049.72 7.27财务费用 1,347,680.11 4,489,067.07-69.98所得税 456,503,667.26 355,497,489.8728.41（1）营业费用比上年同期减少 6.24%，主要原因为单位运输费、包装费用的下降，使总运输费、包装费用减少。（2）管理费用比上年同期增加 7.27%，主要原因是工资性费用增加。（3）财务费用比上年同期减少 69.98%，主要是借款总额减少、存款增加。（4）所得税比上年同期增加 28.41%，主要是公司实现的税前利润较上年同期增
46、加。5、现金流量情况分析 2006 年（万元）2005 年（万元）增减额 增减率 经营活动产生的现金流量净额 38,628.24 89,962.63 -51,334.39-57.06%投资活动产生的现金流量净额 -50,312.09 -12,870.26 -37,441.83 290.92%筹资活动产生的现金流量净额 -39,995.20 -31,582.63 -8,412.57 26.64%现金及现金等价物净增加额 -51,679.05 45,509.72 -97,188.77-213.56%山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 142006 年公司经营活动产生的现金流量净额为 386
47、28.24 万元，同比减少 51334.39 万元，减少57.06%，主要原因是本期原材物料价格较上年大幅度增加，使原材料采购成本增加较多。同时，为保证公司生产经营需要，增加了部分原材料储备。公司 2006 年投资活动产生的现金净支出为 50312.09 万元，较上年增加 37441.83 万元，为公司为提高长期持续发展的能力，增加固定资产投资的原因。公司 2006 年筹资活动产生的现金净支出为 39995.20 万元，较上年增加 8412.57 万元，主要原因为多偿还借款 1.42 亿元。6、销售、人员、设备利用情况 公司主要产品均采取合同（订单）销售为主，零售为辅的销售方式。2006 年上
48、半年氧化铝资源相对紧张，产品供不应求，销售情况良好。下半年随着国际市场氧化铝产品价格的下跌，国内氧化铝价格也随之下跌，但公司及时采取措施，保证了产销平衡。产品无积压情况。电解铝市场虽供大于求，但公司积极调整产品结构，加大了铝合金市场的销售与开发，实现了产销平衡。当前公司的员工队伍稳定，主要技术人员无流失现象。公司积极推进以点检制为核心的设备管理模式，以计划检修与状态检修相结合，提高设备的利用率。7、主要控股公司的经营情况 山东山铝电子技术有限公司注册资本人民币 2000 万元，其中山东铝业股份有限公司投资 1500 万元，占 75%，北京清华文通海技术开发公司以专有技术入股 500 万元，占
49、25%。公司主要从事集成电路卡（IC）制作，及其系列读写设备研发、生产、销售、应用系统软硬件的安装与调试。通过 PHILIPS、ISSI 公司定点芯片封装企业认证和中国信息产业部身份证定点封装企业认证。2004 年被山东省科学技术厅认定为高新技术企业。2006 年加工各种模块 7200 万个，同比增加 3950 万个，增长 121.54%；实现主营业务收入 4209.29 万元，主营业务利润 1055.35 万元；净利润 647.61 万元，同比增长 747.61万元。二、对公司未来发展的展望 1、主要生产经营目标 公司 2007 年计划生产全部氧化铝 145.5 万吨，其中化学品氧化铝 41
50、.96 万吨。生产电解铝 7.5万吨，再生铝 7 万吨。2、公司实现 2007 年的经营目标所采取的措施 山东铝业股份有限公司 2006 年年度报告 15(1)以降本增效为核心，落实各项措施，努力降低消耗、优化指标，提高经济效益，提高产品竞争能力。(2)精心组织生产，抓好产、供、销、运各环节的平衡，保证整体经济运行的协调稳定。(3)正确面对市场，进一步提高产品质量和服务质量，满足用户需求。(4)全面推行标准量化管理，提高整体管理水平(5)抓好科技开发项目和技改项目的实施，为企业快速发展提供保证(6)抓好安全生产和环境治理，实现安全文明生产 三、公司执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、
