1、 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告|行业周报 2022 年 09 月 12 日 环保环保 黄河治理迎新政黄河治理迎新政，污污水处理水处理景气景气延续延续 黄河保护方案，绿电运营黄河保护方案，绿电运营驶入快车道驶入快车道。1.8 月 31 日，生态环保部等十二部门联合印发黄河生态保护治理攻坚战行动方案。方案提出总体目标，到 2025 年水土保持率达到 67.74%，地表水达到或优于类水体比例达到 81.9%，县级及以上城市集中式饮用水水源水质达到或优于类比例不低于 90%，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到 90%以上。细则上看，方案强调推进城镇污水收集管网补短板，
2、因地制宜推进城镇雨污分流改造，目标到 2025 年城市生活污水收集率达到 70%以上，进水生化需氧量浓度高于 100mg/L 的城市污水处理厂规模占比达 90%。此外，方案提出加强污水污泥处理处置，着重提升污水处理厂超负荷运行地区污水处理能力，目标到 2025 年县城污水处理率达到 95%以上，城市污泥无害化处置率达到90%以上，有望进一步打开污水处理行业需求空间。推荐关注：价值有望重塑的水务公司洪城环境。2.9 月 1 日，广西壮族自治区印发广西能源发展“十四五”规划。规划明确总体目标，到 2025 年非化石能源消费比重达到 30%以上，非化石能源发电量比重达到 54%以上；到 2030 年
3、，清洁电源总装机规模不低于 1.1 亿千瓦、消纳区外清洁电力不低于 3000 万千瓦。此外，方案亦强调到 2025 年、2030 年非化石能源消费比重分别达 15%、20%。细则看，规划提出全面推进陆上风电和光伏发电集中开发，推广“光伏+”多元利用与生物质能多元利用。目标“十四五”期间，全区新增陆上风电并网装机不低于 1500 万千瓦、新增光伏发电并网装机不低于 1300 万千瓦、新增生物质发电并网装机 100 万千瓦。此外，规划强调积极发展电源侧新型储能，支持用户侧储能多元化发展，目标“十四五”期间全区新增集中式新型储能并网装机 200 万千瓦以上，利好可再生能源产业与新型储能产业。推荐关注
4、：1）可再生能源装机计划清晰、质地优良的电力运营商；2）储能产业链相关标的如工业温控、重力储能等。本周碳交易行情：本周碳交易行情：本周(9.5-9.9)，全国碳市场碳排放配额(CEA)总成交量 0.84 万吨，总成交额49.53 万元。最高成交价 59.0 元/吨，最低成交价 58.0 元/吨，本周五（9.9）收盘价为 58.0 元/吨，与上周五（9.2）持平。截至 2022 年 9 月 9 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 2.0 亿吨，累计成交额 85.6 亿元。估值见底，关注稳定的运营类资产及基本面反转的公司。估值见底，关注稳定的运营类资产及基本面反转的公司。过去三年环保板块
5、表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，环保 REITs 的出台提供新的权益性融资工具，城镇污水、垃圾处理，固废危废处理等污染治理运营为重点发力行业，看好技术优势强、壁垒高的企业，1、成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司，关注伟明环保（ROE 行业领先、订单充足）、瀚蓝环境（增长稳健，估值优势明显）；2、在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司，关注浙富控股（危废新龙头、全产业链布局）、高能环境（受益融资改善的土壤修复龙头）；3、价值有望重估的水务公司，关注洪城水业（江西污水市场潜力大，估值及股息率具备吸引力）。4、检测、磁材并行、营收高增的中钢天源。行业新闻：行业新闻：1）浙江省印发浙江省全域“无废
6、城市”建设实施方案（20222025 年）；2）山东省印发“十四五”山东省城镇污水处理及资源化利用发展规划。板块行情回顾：板块行情回顾：本周（本周（9.5-9.9）环保板块表现）环保板块表现良好良好，跑，跑赢赢大盘，跑赢创业板。大盘，跑赢创业板。上证综指涨幅为 2.37%、创业板指涨幅为 0.60%，环保工程及服务涨幅为 3.13%，跑赢上证综指 0.76%，跑赢创业板 2.53%；公用事业涨幅为 4.68%，跑赢上证综指 2.31%，跑赢创业板 4.08%。监测（0.15%）、大气（3.33%)、水处理（1.56%）、固废（3.43%）、水务运营（1.58%）、节能（5.45%）。风险提示风
7、险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期。增持增持（维持维持）行业行业走势走势 作者作者 分析师分析师 杨心成杨心成 执业证书编号：S0680518020001 邮箱： 相关研究相关研究 1、环保：政策加码低碳电力，装备、储能焕新机2022-09-04 2、环保：政策再推绿电降耗，氢储能景气延续2022-08-27 3、环保：新政再限能耗，关注低碳技术标的2022-08-21 重点标的重点标的 股票股票 股票股票 投资投资 EPS（元）（元）P E 代码代码 名称名称 评级评级 2021A 2022E 2023E 2024E 2021A 2022E 2023E 2024E 6004
8、61.SH 洪城环境 买入 0.86 1.02 1.19 1.44 9.02 7.61 6.52 5.39 603588.SH 高能环境 买入 0.68 0.93 1.19 1.45 17.01 12.44 9.72 7.98 600323.SH 瀚蓝环境 买入 1.43 1.74 2.06 2.37 14.62 12.01 10.15 8.82 资料来源：Wind，国盛证券研究所 2022 年 09 月 12 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 内容目录内容目录 1 本周投资观点.3 1.1 生态环保部等十二部门：到 2025 年，黄河流域森林覆盖率达到 21.58
9、%，水土保持率达到 67.74%，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到 90%以上。.3 1.2 多省市发布各项“十四五”相关规划.4 1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续.5 2 板块行情回顾.7 3 行业要闻回顾.9 4 重点公告汇总.11 风险提示.15 图表目录图表目录 图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计.6 图表 2：环保板块及大盘指数.8 图表 3：环保子板块指数.8 图表 4：环保板块估值.8 图表 5：本周涨跌幅极值个股.8 图表 6：本周各行业涨幅情况.9 aZcUbVOApPpM6M8Q6MmOnNmOmPjMqQmNkPmOnOaQqRvMuOoNqM
10、xNpPoQ2022 年 09 月 12 日 P.3 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 1 本周投资观点本周投资观点 1.1 生态环保部生态环保部等等十二十二部门部门：到到 2025 年，黄河流域森林覆盖率达到年，黄河流域森林覆盖率达到21.58%，水土保持率达到，水土保持率达到 67.74%，县级城市建成区黑臭水体消除，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到比例达到 90%以上。以上。8 月月 31 日，日，生态环保部生态环保部等等十二十二部门联合印发 部门联合印发 黄河生态保护治理攻坚战行动方案黄河生态保护治理攻坚战行动方案 主要目标：主要目标：到 2025 年，黄河流域森林覆
11、盖率达到 21.58%，水土保持率达到 67.74%，退化天然林修复 1050 万亩，沙化土地综合治理 136 万公顷，地表水达到或优于类水体比例达到 81.9%，地表水劣类水体基本消除，黄河干流上中游（花园口以上）水质达到类，县级及以上城市集中式饮用水水源水质达到或优于类比例不低于90%，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到 90%以上。推进城镇污水收集管网补短板推进城镇污水收集管网补短板：推进黄河干流和主要支流沿线城镇污水管网全覆盖，大力推进城中村、老旧城区、城乡结合部污水管网建设与改造。开展城镇污水管网混错接改造、更新、破损修复改造，加强管网清疏管养，进一步提高污水收集效能。对进水生化需氧
12、量浓度低于 100mg/L 的城市污水处理厂，实施片区管网系统化整治。因地制宜推进城镇雨污分流改造，除干旱地区外，新建污水管网全部实行雨污分流。到 2025 年，城市生活污水集中收集率达到 70%以上，进水生化需氧量浓度高于100mg/L 的城市污水处理厂规模占比达 90%。加强污水污泥处理处置加强污水污泥处理处置：黄河流域省会城市、干流沿线城市以及湟水河、汾河、涑水河、延河、渭河等支流沿线城市的水环境敏感区域可因地制宜制定城镇污水处理厂污染物排放标准，实施差别化精准提标，着重提升污水处理厂超负荷运行地区污水处理能力。全面推进县级及以上城市污泥处置设施建设，在实现污泥稳定化、无害化处置前提下，
13、稳步推进资源化利用。到 2025 年，县城污水处理率达到 95%以上，城市污泥无害化处置率达到 90%以上。推进污水资源化利用推进污水资源化利用：在重点排污口下游、河流入湖口、支流入干流处等关键节点因地制宜建设人工湿地水质净化等工程设施，将净化改善后的再生水纳入区域水资源调配管理体系。选择缺水地区积极开展区域再生水循环利用试点示范。在地级及以上城市建设污水资源化利用示范城市，选择典型地区开展再生水利用配置试点，推广再生水用于生态补水、工业生产和市政杂用。推进宁东、鄂尔多斯、榆林等重点地区煤矿疏干水综合利用，创建一批煤炭、钢铁、石化、有色金属、造纸、印染等行业工业废水循环利用示范企业和生态工业示
14、范园区。在居住分散、干旱缺水的农村积极推进污水就近就地资源化利用。到 2025 年，上游地级及以上缺水城市再生水利用率达到 25%以上，中下游力争达到 30%。黄河生态保黄河生态保护再迎新政，护再迎新政，污水处理行业空间污水处理行业空间持续持续释放释放。方案提出总体目标，到 2025 年水土保持率达到 67.74%，地表水达到或优于类水体比例达到 81.9%，县级及以上城市集中式饮用水水源水质达到或优于类比例不低于 90%，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%以上。细则看，方案强调推进城镇污水收集管网补短板、因地制宜推进城镇雨污分流改造，目标到 2025 年城市生活污水收集率达到 70%以
15、上，进水生化需氧量浓度高于 100mg/L的城市污水处理厂规模占比达 90%。此外，方案提出加强污水污泥处理处置，着重提升污水处理厂超负荷运行地区污水处理能力。目标到 2025 年县城污水处理率达到 95%以上，城市污泥无害化处置率达到 90%以上，有望进一步打开污水污泥处理行业需求空间。推荐关注价2022 年 09 月 12 日 P.4 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 值有望重塑的水务公司洪城环境。1.2 多省市发布各项“十四五”相关规划多省市发布各项“十四五”相关规划 9 月月 1 日日，广西壮族自治区广西壮族自治区、黑龙江省分别、黑龙江省分别印发印发广西能源发展“十四五
16、”规广西能源发展“十四五”规划划、黑龙江省碳达峰实施方案、黑龙江省碳达峰实施方案 广西壮族自治区广西壮族自治区：主要目标：主要目标：到 2025 年，全区能源年综合生产能力达到 4400 万吨标准煤以上，发电装机总规模达到9400万千瓦以上。建设投产一批支撑性电源和应急备用调峰电源。高水平建成覆盖全区的绿色智能电网，非化石能源消费比重达到 30%以上，非化石能源发电量比重达到 54%以上。到 2030 年，天然气接收能力达到 2500 万吨/年，储气能力达到 30 亿立方米，原油储备能力达到 3000 万吨以上，成品油储备能力达到 400 万吨以上，煤炭静态储备能力达到 1800 万吨，力争发
17、电装机总规模不低于1.46亿千瓦、清洁电源总装机规模不低于1.1亿千瓦、消纳区外清洁电力不低于3000万千瓦。加快陆上风电和光伏发电规模化发展加快陆上风电和光伏发电规模化发展：在风能和太阳能资源禀赋较好、建设条件优越、具备规模化开发条件的地区，全面推进陆上风电和光伏发电集中开发。加快推进列入国家规划的大型风电、光伏发电基地建设，积极建设“水风光”、“风光储”等多能互补工程，探索开展“风光火（储）”模式。加快负荷中心及周边地区分散式风电、分布式光伏发电开发，加快实施“千乡万村驭风行动”、“千家万户沐光行动”。积极推动工业园区等屋顶光伏开发利用，开展整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。推广“光伏
18、”多元利用，推进光伏发电与农业、交通、建筑、信息产业、环境治理等融合发展。“十四五”期间，全区新增陆上风电并网装机不低于 1500 万千瓦，新增光伏发电并网装机不低于 1300 万千瓦。有序推进生物质能多元化利用有序推进生物质能多元化利用：因地制宜推进农林生物质热电联产项目建设，鼓励生物质发电向热电联产转型升级。加快构建以发电为主的生活垃圾无害化处理体系，推动生活垃圾日处理需求大于 300 吨的县域建设集中式生活垃圾焚烧发电项目，探索小规模垃圾热解气化发电试点应用。在农作物种植和畜禽养殖集中区、人口聚集区等区域推动生物天然气示范建设，稳步推进生物液体燃料应用，因地制宜发展农村沼气。“十四五”期
19、间，全区新增生物质发电并网装机 100 万千瓦。加快新型储能技术推广应用加快新型储能技术推广应用：积极发展电源侧新型储能，推进新能源项目合理配套储能，改善新能源场站出力特性。优化布局电网侧储能，发挥储能消纳新能源、削峰填谷、增强电网稳定性和应急供电等多重作用。积极支持用户侧储能多元化发展，鼓励用户侧储能参与系统调峰调频。拓宽储能应用场景，探索储能聚合利用、共享利用等新模式，在新能源装机比例较高地区开展集中式储能示范应用。支持各类社会资本投资储能建设。“十四五”期间，全区新增集中式新型储能并网装机 200 万千瓦以上。黑龙江省：黑龙江省：主要目标：主要目标：到 2025 年，绿色低碳循环发展的经
20、济体系初步形成，非化石能源消费比重提高至 15%左右，单位地区生产总值能源消耗和二氧化碳排放下降确保完成国家下达目标，为实现碳达峰奠定坚实基础。到 2030 年，重点领域低碳发展模式基本形成，在非化石能源消费比重达到 20%以上的基础上，新增能源需求主要通过非2022 年 09 月 12 日 P.5 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 化石能源满足，单位 GDP 能耗和单位 GDP 二氧化碳排放大幅下降，顺利实现 2030年前碳达峰目标。多点开花多点开花，绿绿电电运营再迎利好运营再迎利好。广西壮族自治区规划明确总体目标，到 2025 年非化石能源消费比重达到 30%以上，非化石能
21、源发电量比重达到 54%以上；到 2030 年，清洁电源总装机规模不低于 1.1 亿千瓦、消纳区外清洁电力不低于 3000 万千瓦。此外，方案亦强调到 2025 年、2030 年非化石能源消费比重分别达 15%、20%。细则看，规划提出全面推进陆上风电和光伏发电集中开发，推广“光伏+”多元利用与生物质能多元利用。目标“十四五”期间，全区新增陆上风电并网装机不低于 1500 万千瓦、新增光伏发电并网装机不低于 1300 万千瓦、新增生物质发电并网装机 100 万千瓦。此外，规划强调积极发展电源侧新型储能，支持用户侧储能多元化发展，目标“十四五”期间全区新增集中式新型储能并网装机 200 万千瓦以
22、上。能源发展规划政策多点开花，有望进一步绿电需求空间，利好可再生能源产业与新型储能产业。推荐关注：1）可再生能源装机计划清晰、质地优良的电力运营商；2）储能产业链相关标的如工业温控、重力储能等。1.3 融资好转，需求加力，板块反弹望持续融资好转，需求加力，板块反弹望持续 货币财政延续宽松货币财政延续宽松：2022 年 7 月 28 日，政治局会议召开，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。根据国盛宏观组观点，会议首提“财政货币政策要有效弥补社会需求不足”，指向货币和财政仍会延续宽松，重点是专项债和政策性贷款；财政方面，要求“用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额；货币端
23、，要求“保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基建投资基金”，环保企业融资环境望持续好转。需求望加力：需求望加力：十九届五中全会坚持生态文明建设不动摇，目标“十四五”期间要实现生态环境新的进步、2035 年实现生态环境根本好转。继续深入打好污染防治攻坚战，并强调加强制度建设、补齐环保领域投资领域短板，将有助于缓解环保行业融资难题。与去年相比，目标更具体、覆盖方面更广。长江及黄河流域大保护、垃圾分类等催化下行业本身增长空间广阔。且经济增速下行期，环保的投资属性望体现。环保专项债占比提升：环保专项债占比提升：2019 年环保专项债总额 546 亿，2020 全年共 23
24、24 亿；2021年截至 10 月 29 日已达 2128 亿元（2021Q2 开始密集发行）；（1）比例倾斜：2019年环保专项债占比 2.5%，2020 年提升至 6.3%；2021 年截至 10 月 29 日，环保专项债占比继续提升至 7.5%。坚持专项债券必须用于有一定收益的公益性项目，重点用于包括生态环保项目在内的七大领域；（2）发行前置：2020 年 7 月财政部发布 关于加快地方政府专项债券发行使用有关工作的通知，力争在 10 月底前发行完毕，体现了积极财政政策更加积极有为的政策取向；2021 年地方政府新增专项债从二季度开始密集发行。2022 年 09 月 12 日 P.6 请
25、仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 图表 1：截止到 2021/10/29 专项债统计 行业行业 金额（亿元）金额（亿元）占比占比 2019 年年 2020 年年 2021 年截至年截至 10月月 2019 年年 2020 年年 2021 年截至年截至 10月月 基建领域基建领域 5347 15501 4977 24.9%42.3%17.5%基础设施 880 8237 874 4.1%22.5%3.1%生态保护 546 2324 2128 2.5%6.3%7.5%收费公路 1526 1892 1188 7.1%5.2%4.2%轨交 217 1039 451 1.0%2.8%1.6%
26、铁路 85 343 105 0.4%0.9%0.4%机场 28 108 66 0.1%0.3%0.2%水利 155 678 155 0.7%1.9%0.5%市政 1911 879 10 8.9%2%0.0%棚改棚改 7171 3924 3624 33.4%11%12.7%土地储备土地储备 6866 0 0 32.0%0%0.0%其他其他 2083 17185 17821 9.7%46.9%62.6%医疗 235 539 154 1.1%1.5%0.5%社会事业 61 3793 720 0.3%10.4%2.5%产业园 241 1744 1804 1.1%4.8%6.3%综合 765 7743
27、14622 3.6%21.2%51.4%乡村振兴 96 125 90 0.4%0.3%0.3%教育 120 166 22 0.6%0.5%0.1%保障性住房 84 207 404 0.4%0.6%1.4%文化旅游 59 137 3 0.3%0.4%0.0%停车场 2 178 2 0.0%0.5%0.0%雄安新区 250 353 0 1.2%1.0%0.0%未分类 171 2199 0 0.8%6.0%0.0%合计合计 21467 36609 28471 100.0%100.0%100.0%资料来源：中国债券信息网，国盛证券研究所整理 目前环保板块机构持仓、估值均处于历史底部，行业确定性与成长性
28、强，配置性价比较高，我们推荐：成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司：成长性、确定性较强的垃圾焚烧公司：垃圾焚烧：垃圾焚烧：推荐 ROE 突出的伟明环保（预计 2022-2023 年PE16.9、13.0 x）、管理优异的瀚蓝环境（预计 2022-2023 年 PE12.0 x、10.2x）；1、投产大年，高景气：据环卫科技网统计 2021H1 新增生活垃圾焚烧发电处理规模2.9 万吨/日，行业景气度高；2、集中度提升，格局好：2021H1 拿单能力 CR4 近 55.1%，经过多年发展龙头格局基本稳固；3、价格稳步抬升：2021H1 垃圾处理费平均中标金额为 100.7 元/吨，同比提升 22.3
29、元/吨，迈过低价竞标陷阱，行业盈利提质；4、中长期空间仍大：2018-2030 年仅 15 省垃圾焚烧发电中长期规划新增产能 542022 年 09 月 12 日 P.7 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 万吨/日，预计投资总规模 2745 亿元，行业还有将近翻倍空间；5、2020 年出台了多项关于垃圾焚烧补贴的政策，保障存量项目收益，改善行业内公司的现金流，新增项目以收定支，打消补贴退坡疑虑。我们认为补贴政策落地补贴确定性、时效性增强，板块预期中长期向好，行业的长期合理收益得到保证。在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司：在手项目丰富，技术强壁垒高的危废处置公司：浙富控股浙
30、富控股：危废处置产能实际缺口极大&行业高景气，公司布局危废全产业链，申联、申能近两年大量产能集中释放，预计产能将由 2019 年底的 51.0 万吨/年提升至177.8 万吨/年，同时净沣拟建危废产能共计 85 万吨/年。公司技术全国领先、区位优势明显。有望依靠更高的回收率、更低的成本、更适配当地需求的危废处置种类不断抢占市场份额。预计公司 2022-2023 年 PE 为 11.9/10.4x。高能环境：高能环境：公司土壤修复业务市占率行业领先，在土壤污染防治法、全国第二次污染源普查背景下订单加速释放，同时公司危废、垃圾焚烧在手优质项目多，投产加快。价值有望重估的水务公司：价值有望重估的水务
31、公司：洪城环境洪城环境：在污水提标扩容&气化率提升的背景下，公司内生业务成长空间较大，管理层锐意进取、思路灵活，过去 5 年业绩优异，股权激励彰显公司信心，未来新项目及产业整合值得期待，三峡集团频繁水务并购交易，水务资产估值望重估，预计公司 2022 年 7.6x，股息率超过 4%。2 板块行情回顾板块行情回顾 本周（本周（9.5-9.9）环保板块表现良好，跑赢大盘，跑赢创业板。）环保板块表现良好，跑赢大盘，跑赢创业板。上证综指涨幅为 2.37%、创业板指涨幅为 0.60%，环保工程及服务涨幅为 3.13%，跑赢上证综指 0.76%，跑赢创业板 2.53%；公用事业涨幅为 4.68%，跑赢上证
32、综指 2.31%，跑赢创业板 4.08%。监测（0.15%）、大气（3.33%)、水处理（1.56%）、固废（3.43%）、水务运营（1.58%）、节能（5.45%）。A 股环保股涨幅前三的个股为龙源技术（15.35%）、长青集团（15.02%）、中国天楹（14.24%），周涨幅居后的个股为华控赛格（-9.44%）、奥福环保（-5.69%）、神雾节能（-5.67%）。2022 年 09 月 12 日 P.8 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 图表 2：环保板块及大盘指数 图表 3：环保子板块指数 资料来源：wind，国盛证券研究所 资料来源：wind，国盛证券研究所 图表 4：
33、环保板块估值 图表 5：本周涨跌幅极值个股 资料来源：wind，国盛证券研究所 资料来源：wind，国盛证券研究所 -40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%2021/7/232021/9/112021/10/312021/12/202022/2/82022/3/302022/5/192022/7/82022/8/272022/10/16环保工程及服务 创业板指 上证综指 050100150200250300水务 水处理 固废处置 大气治理 环境监测 节能环保 00.20.40.60.811.2010203040506070环保PE 相对PE（环保板块/
34、创业板）-15%-10%-5%0%5%10%15%20%龙源技术 长青集团 中国天楹 清新环境 华西能源 聚光科技 安车检测 神雾节能 奥福环保 华控赛格 2022 年 09 月 12 日 P.9 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 图表 6：本周各行业涨幅情况 资料来源：wind，国盛证券研究所 3 行业要闻回顾行业要闻回顾【固废处理|浙江省印发浙江省全域“无废城市”建设实施方案（20222025 年）】近日，浙江省印发浙江省全域“无废城市”建设实施方案（20222025 年）。方案明确总体目标，到 2025 年，所有设区市及 60%的县（市、区）通过全域“无废城市”建设评估，
35、全域“无废城市”建设走在全国前列。从细则看，方案以减量化、资源化和无害化为主要目标，提升固体废物源头治理、综合利用和安全处置能力。在一般工业固废领域，计划到 2025 年全省产生强度实现负增长，同时打造 1 个以上国家大宗固废综合利用基地；在生活垃圾和建筑垃圾领域，力争快递物流业废弃包装物零增长，建筑垃圾综合利用率达到 90%，并开展生活垃圾填埋场、存量建筑垃圾堆场等固废堆场治理，守卫安全防线。【污水处理|山东省印发“十四五”山东省城镇污水处理及资源化利用发展规划】近日，山东省印发“十四五”山东省城镇污水处理及资源化利用发展规划。规划明确总体目标，到 2025 年，全省城市建成区雨污合流管网，
36、全面实现整县（市、区）制清零、城市建成区黑臭水体实现清零，60%的城市污水处理厂完成提标改造，全省城市生活污水集中收集率达到 70%以上，污水集中处理率达到 99%，再生水利用率达到 55%，污泥无害化处置率达到 95%以上。建制镇生活污水处理率达到 75%。从细则看，规划强调补齐城市污水管网短板、提升城市污水处理能力，“十四五期间”全省新建改造修复城市污水管网 5000 公里，改造城市市政雨污合流管网 3434 公里。全省新增城市污水处理能力 200 万吨/日，出水水质主要指标达到标准 IV 类排放标准。【流域治理|财政部印发 中央财政关于推动黄河流域生态保护和高质量发展的财税支持方案】-4
37、%-2%0%2%4%6%8%房地产 有色金属 电力 采掘 公用事业 休闲服务 化工 国防军工 电气设备 交通运输 机械设备 钢铁 家用电器 环保工程及服务 非银金融 建筑装饰 汽车 商业贸易 纺织服装 沪深300 水务 燃气 通信 银行 电子 轻工制造 综合 创业板指 医药生物 建筑材料 计算机应用 食品饮料 传媒 农林牧渔 2022 年 09 月 12 日 P.10 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 日前，财政部印发 中央财政关于推动黄河流域生态保护和高质量发展的财税支持方案。方案提出，支持建立以财政投入、市场参与为总体导向的资金多元化利用机制，支持建立以防洪治理、水沙调控为
38、重点方向的灾害防治保障机制，支持建立以税费引导、专项奖励为调节手段的水资源节约集约利用机制，支持建立以整体治理、分段施策为基本思路的生态保护补偿机制，支持建立以因地制宜、集约高效为主要特点的国土空间保护利用机制，支持建立以传承弘扬、协同发展为重要目标的黄河文化投入机制。【能源转型|广西省印发加快广西农村能源转型发展助力乡村振兴的实施方案】近日，广西省印发加快广西农村能源转型发展助力乡村振兴的实施方案。方案明确总体目标，到 2025 年，可再生能源在农村能源消费中的比重持续提升，农村风电、太阳能、生物质能等可再生能源实现规模化开发利用。农村绿色低碳新模式新业态逐步推广，建成一批光伏示范村、乡村新
39、能源微能网示范项目、能源生态村等农村能源绿色低碳试点示范项目，新能源产业成为农村经济的重要补充和农民增收的重要渠道，绿色、多元的农村能源体系加快形成。从细则看，方案 强调有序推进农村生物质能开发利用，引导企业有序布局生物质发电、生物质天然气项目，继续实施农村有机垃圾沼气化处理项目，促进沼气利用转型升级。【环保督察|陕西省公开第二轮中央生态环境保护督察报告整改方案】2022 年 9 月 8 日，陕西省公开第二轮中央生态环境保护督察报告整改方案。方案明确总体目标，到 2025 年，全省主要污染物排放总量持续下降，国考城市细颗粒物（PM2.5）平均浓度不高于 37 微克/立方米，空气质量优良天数比率
40、不低于 82.9，重度及以上污染天数比率不高于 0.6%；111 个国考地表水水质断面 I类比例达到91.9%，劣类比例不高于 1.8%，县级城市建成区黑臭水体基本消除；土壤污染风险得到有效管控，固体废物治理能力明显增强；全省单位 GDP 能耗较 2020 年下降 13%，单位 GDP 二氧化碳排放量较 2020 年下降 18%。从细则看，方案强调全面加强秦岭生态环境保护，落实黄河流域生态保护和高质量发展战略，持续推进结构性污染治理；狠抓矿山生态修复治理，统筹推进山水林田湖草沙一体化保护修复。【垃圾处理|河北省印发河北省生活垃圾焚烧处理设施监督管理办法（试行）】近日，河北省印发河北省生活垃圾焚
41、烧处理设施监督管理办法（试行）。办法强调对生活垃圾焚烧处理设施运行负有监督管理职责的市、县级部门，应当建立全过程、多层级风险防范体系，可以采用信息化、驻场监管、公众监督、经济杠杆等措施，提高监管的科学性和专业性，预防和及时查处运行企业违法排放和数据造假的行为。此外，办法提出，运行企业应当遵循“分类计量、分级管理”和“一车、一牌、一品类、一任务”的原则，使用车辆号牌作为电子身份认证信息，对进厂垃圾进行计量，实现计量数据的自动采集，并实时上传至全省焚烧处理设施数据共享平台。【包装处理|国务院发布关于进一步加强商品过度包装治理的通知】日前，国务院发布关于进一步加强商品过度包装治理的通知。通知要求，加
42、强包装废弃物回收和处置。进一步完善再生资源回收体系，鼓励各地区以市场化招商等方式引进专业化回收企业，提高包装废弃物回收水平。鼓励商品销售者与供应方订立供销合同时对商品包装废弃物回收作出约定。进一步完善生活垃圾清运体系，持续推进生活垃圾分类工作，健全与生活垃圾源头分类投放相匹配的分类收集、分类运输体系，加快分类收集设施建设，配齐分类运输设备，提高垃圾清运水平。【节能减排|宁夏回族自治区印发“十四五”节能减排综合工作实施方案】近日，宁夏回族自治区印发“十四五”节能减排综合工作实施方案。方案提出总体目标，到 2025 年，全区单位地区生产总值能耗比 2020 年下降 15%，力争下降 17%，能源消
43、费总量得到合理控制；化学需氧量、氨氨、氨氧化物、挥发性有机物重点工程减排量分别达到 0.6 万吨、0.03 万吨、1.22 万吨和 0.41 万吨以上。节能减排政策机制更加健全，重点行业能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本达到国内先进水平，经济社会发展绿色转型取得显著成效。从细则看，方案强调系统优化能耗双控制度、持2022 年 09 月 12 日 P.11 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 续完善经济政策机制，支持安排减污降碳、固废利用、环保节能技术改造等重点工程建设，完善绿色金融体系，用好碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，逐步扩大绿色信贷规模。4 重点公告汇
44、总重点公告汇总【伟明环保-对外投资】2022 年 9 月 2 日，公司与永康市人民政府就投资建设永康扩容项目签署了 永康市垃圾焚烧电厂项目合同补充协议。公司拟投资建设运营永康市垃圾焚烧发电厂扩容项目，处理规模为日焚烧处理垃圾 500 吨，总投资约为人民币 2.35 亿元，特许经营期 27 年（含建设期 18 个月）。【武汉控股-项目中标】公司控股子公司长江隧道公司于近日收到中信国际招标有限公司发出的中标通知书，确定长江隧道公司与中铁隧道机电公司组成的联合体中标“汕头海湾隧道试运营期运维服务采购项目”，中标金额为 0.67 亿元。【迪森股份-股份稀释】截至 2022 年 9 月 2 日，由于“迪
45、森转债”转股，公司总股本增加至 4.20 亿股，导致公司控股股东、实际控制人常厚春先生、马革先生、李祖芹先生及其一致行动人深圳前海金迪投资合伙企业（有限合伙）、朱永梅女士在持股数量不变的情况下，合计持股比例被动稀释至 29.57%，被动稀释比例超过 1%。【三川智慧-股份质押】原持有公司 5%股份的股东周钢华先生于近日将其所持 0.36 亿股股份质押给公司控股股东三川集团，作为对天和永磁业绩承诺的保证。截至本公告披露日，周钢华先生累计质押 0.36 亿股，占其持股 70.03%，占公司总股本 3.50%。【华控赛格-异常波动】公司股票于 2022 年 9 月 1 日、9 月 2 日连续两个交易
46、日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%。【华能国际-票据发行】公司已于近日完成了华能国际 2022 年度第八期中期票据的发行。本期债券发行额为 5 亿元人民币，期限为 3+N 年，单位面值为 100 元人民币，发行利率为 2.78%。【祥龙电业-股东减持】2022 年 9 月 5 日，公司收到原持有公司股份 0.20 亿股的股东华原能源关于股份减持计划实施进展的告知函，获悉其自 2022 年 8 月 22 日至 2022年 9 月 5 日期间，通过二级市场集中竞价交易方式减持公司股份 93.8 万股，占公司总股本的 0.25%，减持计划拟减持股份数量已过半。本次减持后，华原能源持有公司股份 0.
47、19亿股，占公司总股本的 5.13%。【天富能源-合约签订】公司与同方节能签订热网综合能效提升技改项目合同能源管理合同，由同方节能对公司现有的供热系统进行综合能效提升改造。预计投资金额为 1.55 亿元，由同方节能负责投资建设和合同期内的运行维护，合同履行期限为 8 个采暖季。【贵州暖气-股份质押】2022 年 9 月 5 日，公司收到原持股 35.94%的股东贵阳工投股份质押告知书，获悉其将持有的本公司部分股票进行了质押。本次质押股数 0.62 亿股，占其所持股份 15.03%，占公司总股本 5.40%。【湖南发展-股东变更】公司于 2022 年 9 月 4 日收到公司控股股东湖南发展集团通
48、知：接上级主管部门通知，将湖南发展集团持有的湖南发展 44.99%股权（2.09 亿股）无偿划转至湘投控股。本次股权无偿划转完成后，公司控股股东将由湖南发展集团变更为湘投控股，实际控制人仍为湖南省国资委。【九丰能源-异常波动】公司股票连续三个交易日（2022 年 9 月 1 日、9 月 2 日、9 月 5日）内收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%。【闽东电力-人事变动】公司 2022 年 9 月 5 日召开了 2022 年第二次临时股东大会和第八届董事会第八次临时会议，决定郭嘉祥先生不再担任公司董事、董事长、法定代表人及董事会下设的战略委员会主任委员、提名委员会委员，除担任公司高级顾问以外，不再
49、担任公司其他职务。陈凌旭先生当选为公司第八届董事会董事、董事长，并为公司法定代表人，其任期至公司本届董事会任期届满之日止，郭嘉祥先生原担任董事会下设专门委员会上述相关职务由陈凌旭先生担任。【华测检测-人事变动】公司独立董事程虹先生任期已届满，不再担任公司独立董事和董2022 年 09 月 12 日 P.12 请仔细阅读本报告末页声明请仔细阅读本报告末页声明 事会相关委员会委员，公司第五届董事会提名刘志权先生为第五届董事会独立董事候选人同时担任第五届董事会审计委员会委员，任期自公司股东大会审议通过之日起至本届董事会任期届满。【聚光科技-股东减持】公司于近日收到原持股 19.86%的股东睿洋科技出
50、具的股份减持计划实施完成告知函，获悉其于 2022 年 3 月 10 日至 2022 年 6 月 30 日减持公司股份 662.86 万股，占公司总股本 1.50%，本次减持计划已实施完成。本次减持后，睿洋科技持有公司股份 0.81 亿股，占公司总股本 18.36%。【伟明环保-对外投资】公司拟通过子公司投资、建设高冰镍项目，年产高冰镍含镍金属5 万吨，项目总投资不超过 4.48 亿美元。公司本次以自有资金对项目公司投资金额不超过 0.69 亿美元。【ST 浩源-被动减持】原持股 5.00%的股东胡中友先生由于逾期未归还民生证券股份质押融资，其证券账户于 2022 年 3 月 7 日至 202
