1、 财务管理财务管理财务管理财务管理西南财经大学郑亚光西南财经大学郑亚光西南财经大学郑亚光西南财经大学郑亚光课程计划课程计划课程计划课程计划 第一章财务管理总论第一章财务管理总论第一章财务管理总论第一章财务管理总论 第二章财务报表分析第二章财务报表分析第二章财务报表分析第二章财务报表分析 第三章第三章第三章第三章财务预测与计划财务预测与计划财务预测与计划财务预测与计划 第四章资本市场与证券投资第四章资本市场与证券投资第四章资本市场与证券投资第四章资本市场与证券投资 第五章项目投资管理第五章项目投资管理第五章项目投资管理第五章项目投资管理 第六章流动资金管理第六章流动资金管理第六章流动资金管理第六
2、章流动资金管理 第七章融资管理第七章融资管理第七章融资管理第七章融资管理 第八章收益分配管理第八章收益分配管理第八章收益分配管理第八章收益分配管理 选用教材选用教材选用教材选用教材 财政部财政部财政部财政部CPACPACPACPA考试委员会考试委员会考试委员会考试委员会财务成本管理财务成本管理财务成本管理财务成本管理，北京，北京，北京，北京 经济经济经济经济科学出版社（科学出版社（科学出版社（科学出版社（2008200820082008）郑亚光、饶翠华主编：郑亚光、饶翠华主编：郑亚光、饶翠华主编：郑亚光、饶翠华主编：公司财务公司财务公司财务公司财务，成都，成都，成都，成都 西南财经西南财经西南
3、财经西南财经大学出版社（大学出版社（大学出版社（大学出版社（2004200420042004）参考教材参考教材参考教材参考教材 郭复初、王庆成主编郭复初、王庆成主编郭复初、王庆成主编郭复初、王庆成主编.财务管理学财务管理学财务管理学财务管理学，北京，北京，北京，北京 高等教高等教高等教高等教育出版社（育出版社（育出版社（育出版社（2005200520052005）罗斯（罗斯（罗斯（罗斯（Stephen A RossStephen A RossStephen A RossStephen A Ross）等）等）等）等公司理财公司理财公司理财公司理财，北京，北京，北京，北京 机械机械机械机械工业出版
4、社（工业出版社（工业出版社（工业出版社（2002200220022002英文影印版）英文影印版）英文影印版）英文影印版）课程学习指导课程学习指导课程学习指导课程学习指导 财务管理习题集财务管理习题集财务管理习题集财务管理习题集（自编稿）（自编稿）（自编稿）（自编稿）课程案例库课程案例库课程案例库课程案例库 财务管理经典案例财务管理经典案例财务管理经典案例财务管理经典案例（自编稿）（自编稿）（自编稿）（自编稿）本章知识要点：本章知识要点：本章知识要点：本章知识要点：一、一、财务管理在企业中的地位和作用财务管理在企业中的地位和作用财务管理在企业中的地位和作用财务管理在企业中的地位和作用 二、财务管
5、理的对象和内容二、财务管理的对象和内容二、财务管理的对象和内容二、财务管理的对象和内容 三、财务管理的目标三、财务管理的目标三、财务管理的目标三、财务管理的目标 四、财务管理的假设和原则四、财务管理的假设和原则四、财务管理的假设和原则四、财务管理的假设和原则 五、财务管理的程序和方法五、财务管理的程序和方法五、财务管理的程序和方法五、财务管理的程序和方法 六、财务管理的环境六、财务管理的环境六、财务管理的环境六、财务管理的环境本章学习重点和难点：本章学习重点和难点：本章学习重点和难点：本章学习重点和难点：一、一、资金、资产、资本的概念和关系资金、资产、资本的概念和关系资金、资产、资本的概念和关
6、系资金、资产、资本的概念和关系 二、资金运动的特点和规律二、资金运动的特点和规律二、资金运动的特点和规律二、资金运动的特点和规律 三、财务管理目标的特征和财务管理的总目标三、财务管理目标的特征和财务管理的总目标三、财务管理目标的特征和财务管理的总目标三、财务管理目标的特征和财务管理的总目标 四、财务管理四、财务管理四、财务管理四、财务管理1212原则的含义和应用原则的含义和应用原则的含义和应用原则的含义和应用 第一节第一节第一节第一节 财务财务财务财务管理管理管理管理在企业中的地位和作用在企业中的地位和作用在企业中的地位和作用在企业中的地位和作用 一、企业的涵义和特征一、企业的涵义和特征一、企
7、业的涵义和特征一、企业的涵义和特征（一）企业的概念（一）企业的概念（一）企业的概念（一）企业的概念 企业是指企业是指企业是指企业是指依法依法依法依法设立并营运，以设立并营运，以设立并营运，以设立并营运，以营利营利营利营利为目的，从事为目的，从事为目的，从事为目的，从事某种事业某种事业某种事业某种事业经营经营经营经营的的的的自负盈亏、独立核算自负盈亏、独立核算自负盈亏、独立核算自负盈亏、独立核算的的的的社会经济社会经济社会经济社会经济组织组织组织组织。（二）企业的特征（二）企业的特征（二）企业的特征（二）企业的特征 1 1 1 1、依法设立和营运。、依法设立和营运。、依法设立和营运。、依法设立和
8、营运。2 2 2 2、以营利为目的。、以营利为目的。、以营利为目的。、以营利为目的。3 3 3 3、从事某种事业的经营。、从事某种事业的经营。、从事某种事业的经营。、从事某种事业的经营。4 4 4 4、自负盈亏，独立核算。、自负盈亏，独立核算。、自负盈亏，独立核算。、自负盈亏，独立核算。5 5 5 5、企业是社会经济组织。、企业是社会经济组织。、企业是社会经济组织。、企业是社会经济组织。（三）企业的构成要素三）企业的构成要素1、人、财、物等生产、人、财、物等生产要素要素。2、经营管理、经营管理组织组织。3、信息信息。二、企业的类型和组织结构二、企业的类型和组织结构二、企业的类型和组织结构二、企
9、业的类型和组织结构（一）企业的分类（一）企业的分类（一）企业的分类（一）企业的分类 1 1 1 1、按企业的经济性质。、按企业的经济性质。、按企业的经济性质。、按企业的经济性质。2 2 2 2、按企业的经营范围和业务特征。、按企业的经营范围和业务特征。、按企业的经营范围和业务特征。、按企业的经营范围和业务特征。3 3 3 3、按企业的所有制形式和产权特征。、按企业的所有制形式和产权特征。、按企业的所有制形式和产权特征。、按企业的所有制形式和产权特征。（1 1 1 1）独资企业。）独资企业。）独资企业。）独资企业。（2 2 2 2）合伙企业。）合伙企业。）合伙企业。）合伙企业。（3 3 3 3）
10、公司制企业。）公司制企业。）公司制企业。）公司制企业。（二）企业的组织结构（二）企业的组织结构（二）企业的组织结构（二）企业的组织结构 1 1 1 1、一元化结构、一元化结构、一元化结构、一元化结构 2 2 2 2、事业部制、事业部制、事业部制、事业部制 3 3 3 3、控股公司制、控股公司制、控股公司制、控股公司制三、财务在企业管理系统中的地位和作用三、财务在企业管理系统中的地位和作用三、财务在企业管理系统中的地位和作用三、财务在企业管理系统中的地位和作用（一）企业管理系统的构成（一）企业管理系统的构成（一）企业管理系统的构成（一）企业管理系统的构成 1 1 1 1、生产技术管理生产技术管理
11、生产技术管理生产技术管理系统系统系统系统 2 2 2 2、市场营销管理市场营销管理市场营销管理市场营销管理系统系统系统系统 3 3 3 3、人力资源管理人力资源管理人力资源管理人力资源管理系统系统系统系统 4 4 4 4、财务管理财务管理财务管理财务管理系统系统系统系统（二）财务经理是一项具有发展前途和挑战性的职业（二）财务经理是一项具有发展前途和挑战性的职业（二）财务经理是一项具有发展前途和挑战性的职业（二）财务经理是一项具有发展前途和挑战性的职业 1 1 1 1、公司财务已成为公司的重要工作内容和研究方向。、公司财务已成为公司的重要工作内容和研究方向。、公司财务已成为公司的重要工作内容和研
12、究方向。、公司财务已成为公司的重要工作内容和研究方向。公司已从传统的例程管理转向决策管理，并把重点放公司已从传统的例程管理转向决策管理，并把重点放公司已从传统的例程管理转向决策管理，并把重点放公司已从传统的例程管理转向决策管理，并把重点放在了诸如风险、机会成本的分析上；在了诸如风险、机会成本的分析上；在了诸如风险、机会成本的分析上；在了诸如风险、机会成本的分析上；在国际经济交往日益频繁、跨国经营业务日益增多的在国际经济交往日益频繁、跨国经营业务日益增多的在国际经济交往日益频繁、跨国经营业务日益增多的在国际经济交往日益频繁、跨国经营业务日益增多的情况下，公司已十分重视国际范围内的财务决策；情况下
13、，公司已十分重视国际范围内的财务决策；情况下，公司已十分重视国际范围内的财务决策；情况下，公司已十分重视国际范围内的财务决策；公司已把越来越多的精力放在与财务决策有关的诸如公司已把越来越多的精力放在与财务决策有关的诸如公司已把越来越多的精力放在与财务决策有关的诸如公司已把越来越多的精力放在与财务决策有关的诸如通货膨胀、税收、利率的期限结构、资本结构和外汇风通货膨胀、税收、利率的期限结构、资本结构和外汇风通货膨胀、税收、利率的期限结构、资本结构和外汇风通货膨胀、税收、利率的期限结构、资本结构和外汇风险等问题的研究上；险等问题的研究上；险等问题的研究上；险等问题的研究上；随着公司财务理论和实践的不
14、断发展以及新技术、新随着公司财务理论和实践的不断发展以及新技术、新随着公司财务理论和实践的不断发展以及新技术、新随着公司财务理论和实践的不断发展以及新技术、新方法的不断涌现，公司财务工作日益复杂，需要大量运方法的不断涌现，公司财务工作日益复杂，需要大量运方法的不断涌现，公司财务工作日益复杂，需要大量运方法的不断涌现，公司财务工作日益复杂，需要大量运用新理论、新技术、新方法。用新理论、新技术、新方法。用新理论、新技术、新方法。用新理论、新技术、新方法。2 2 2 2、财务管理财务管理财务管理财务管理为财务经理提供了施展才能的广阔天地，为财务经理提供了施展才能的广阔天地，为财务经理提供了施展才能的
15、广阔天地，为财务经理提供了施展才能的广阔天地，同时也对他们提出了更高的要求。同时也对他们提出了更高的要求。同时也对他们提出了更高的要求。同时也对他们提出了更高的要求。(1)(1)(1)(1)熟悉国民经济的有关目标和政策，熟悉宏观经济环熟悉国民经济的有关目标和政策，熟悉宏观经济环熟悉国民经济的有关目标和政策，熟悉宏观经济环熟悉国民经济的有关目标和政策，熟悉宏观经济环境和法律、金融市场等外部环境。境和法律、金融市场等外部环境。境和法律、金融市场等外部环境。境和法律、金融市场等外部环境。(2)(2)(2)(2)掌握现代公司财务学的理论、知识和方法。掌握现代公司财务学的理论、知识和方法。掌握现代公司财
16、务学的理论、知识和方法。掌握现代公司财务学的理论、知识和方法。(3(3(3(3了解企业专业技术知识和企业管理知识，具有广泛的了解企业专业技术知识和企业管理知识，具有广泛的了解企业专业技术知识和企业管理知识，具有广泛的了解企业专业技术知识和企业管理知识，具有广泛的知识和技能，如掌握经济学、会计学专业知识，熟练运知识和技能，如掌握经济学、会计学专业知识，熟练运知识和技能，如掌握经济学、会计学专业知识，熟练运知识和技能，如掌握经济学、会计学专业知识，熟练运用计算机的能力以及接受新知识的能力，并具有优秀的用计算机的能力以及接受新知识的能力，并具有优秀的用计算机的能力以及接受新知识的能力，并具有优秀的用
17、计算机的能力以及接受新知识的能力，并具有优秀的决策能力和丰富的经验等。决策能力和丰富的经验等。决策能力和丰富的经验等。决策能力和丰富的经验等。第二节第二节第二节第二节 财务管理财务管理财务管理财务管理的对象和内容的对象和内容的对象和内容的对象和内容一、资金、资产、资本一、资金、资产、资本一、资金、资产、资本一、资金、资产、资本 （一）资金（一）资金（一）资金（一）资金1 1 1 1、资金的概念、资金的概念、资金的概念、资金的概念 资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现。资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现。资金是指国民经济中各种财产物资价值的货币表现。资金是指国民经济中各种财产物
18、资价值的货币表现。2 2 2 2、资金的分类、资金的分类、资金的分类、资金的分类（1 1 1 1）本金本金本金本金 本金是各类经济组织和社会公众为生产经营活动而垫支本金是各类经济组织和社会公众为生产经营活动而垫支本金是各类经济组织和社会公众为生产经营活动而垫支本金是各类经济组织和社会公众为生产经营活动而垫支的资金，具有的资金，具有的资金，具有的资金，具有增值性增值性增值性增值性和和和和周转性周转性周转性周转性的特征，其经营主体是的特征，其经营主体是的特征，其经营主体是的特征，其经营主体是财务主体财务主体财务主体财务主体，以追求以追求以追求以追求经济效益经济效益经济效益经济效益最大化为目标。最大
19、化为目标。最大化为目标。最大化为目标。（2 2 2 2）基金基金基金基金 基金主要指国家行政组织和非企业化的事业单位为实基金主要指国家行政组织和非企业化的事业单位为实基金主要指国家行政组织和非企业化的事业单位为实基金主要指国家行政组织和非企业化的事业单位为实现其社会职能而筹集和运用的现其社会职能而筹集和运用的现其社会职能而筹集和运用的现其社会职能而筹集和运用的公共资金公共资金公共资金公共资金，具有，具有，具有，具有一次收支性一次收支性一次收支性一次收支性和和和和无偿无偿无偿无偿性性性性的特征，基金的行为主体是的特征，基金的行为主体是的特征，基金的行为主体是的特征，基金的行为主体是财政主体财政主
20、体财政主体财政主体，以追求，以追求，以追求，以追求社会价值社会价值社会价值社会价值最大化最大化最大化最大化为目标。为目标。为目标。为目标。3 3、本金和基金的主要区别、本金和基金的主要区别、本金和基金的主要区别、本金和基金的主要区别（1 1）本金的物质内容是各种）本金的物质内容是各种）本金的物质内容是各种）本金的物质内容是各种生产要素生产要素生产要素生产要素，在生产经营活，在生产经营活，在生产经营活，在生产经营活动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物质内容是动中以各种经营性资产的形态表现；基金的物
21、质内容是各种各种各种各种社会消费品社会消费品社会消费品社会消费品。（2 2）本金运动是）本金运动是）本金运动是）本金运动是循环周转循环周转循环周转循环周转式的运动，在运动过程中，式的运动，在运动过程中，式的运动，在运动过程中，式的运动，在运动过程中，通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基通过向社会提供商品性产品和劳务而实现保值增值；基金运动是金运动是金运动是金运动是一收一支一收一支一收一支一收一支式的运动，在运动过程中，通过有效式的运动，在运动过程中，通过有效式的运动，在运动过程中，通过有
22、效式的运动，在运动过程中，通过有效使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。使用向社会提供公共产品而实现社会价值最大化的目标。（3 3）本金运动中形成的经济关系主要为本金所有者、）本金运动中形成的经济关系主要为本金所有者、）本金运动中形成的经济关系主要为本金所有者、）本金运动中形成的经济关系主要为本金所有者、经营者、债权人等利益相关集团的经营者、债权人等利益相关集团的经营者、债权人等利益相关集团的经营者、债权人等利益相关集团的委托代理关系、产权委托代理关系、产权委托代理关系、产权委托代理
23、关系、产权关系和收益分配关系和收益分配关系和收益分配关系和收益分配关系；基金运动中形成的经济关系主要关系；基金运动中形成的经济关系主要关系；基金运动中形成的经济关系主要关系；基金运动中形成的经济关系主要表现为中央政府和地方政府之间、国家社会行政事业管表现为中央政府和地方政府之间、国家社会行政事业管表现为中央政府和地方政府之间、国家社会行政事业管表现为中央政府和地方政府之间、国家社会行政事业管理单位之间以及行政事业单位与各经济组织之间的分配理单位之间以及行政事业单位与各经济组织之间的分配理单位之间以及行政事业单位与各经济组织之间的分配理单位之间以及行政事业单位与各经济组织之间的分配关系，它不属于
24、产权关系，而是属于对一部分国民收入关系，它不属于产权关系，而是属于对一部分国民收入关系，它不属于产权关系，而是属于对一部分国民收入关系，它不属于产权关系，而是属于对一部分国民收入的的的的再分配再分配再分配再分配关系。关系。关系。关系。4 4、本金和基金两者又有着密切的联系、本金和基金两者又有着密切的联系、本金和基金两者又有着密切的联系、本金和基金两者又有着密切的联系（1 1）二者互为前提。一方面，基金的形成来源于）二者互为前提。一方面，基金的形成来源于）二者互为前提。一方面，基金的形成来源于）二者互为前提。一方面，基金的形成来源于国民收入的再分配，而国民收入的创造依赖于本国民收入的再分配，而国
25、民收入的创造依赖于本国民收入的再分配，而国民收入的创造依赖于本国民收入的再分配，而国民收入的创造依赖于本金的收入和收益的实现，本金运动是基金运动的金的收入和收益的实现，本金运动是基金运动的金的收入和收益的实现，本金运动是基金运动的金的收入和收益的实现，本金运动是基金运动的基础；另一方面，本金活动需要基金主体提供社基础；另一方面，本金活动需要基金主体提供社基础；另一方面，本金活动需要基金主体提供社基础；另一方面，本金活动需要基金主体提供社会稳定、秩序良好、外部经济等公共产品，基金会稳定、秩序良好、外部经济等公共产品，基金会稳定、秩序良好、外部经济等公共产品，基金会稳定、秩序良好、外部经济等公共产
26、品，基金运动是本金运动的条件。运动是本金运动的条件。运动是本金运动的条件。运动是本金运动的条件。（2 2）二者相互制约。一定时点上社会资金总是一）二者相互制约。一定时点上社会资金总是一）二者相互制约。一定时点上社会资金总是一）二者相互制约。一定时点上社会资金总是一定的，本金和基金数量规模此消彼长。定的，本金和基金数量规模此消彼长。定的，本金和基金数量规模此消彼长。定的，本金和基金数量规模此消彼长。本金和基金对立统一的关系要求本基金运动保持本金和基金对立统一的关系要求本基金运动保持本金和基金对立统一的关系要求本基金运动保持本金和基金对立统一的关系要求本基金运动保持合理的比例结构，同时要求遵循两类
27、资金运动的合理的比例结构，同时要求遵循两类资金运动的合理的比例结构，同时要求遵循两类资金运动的合理的比例结构，同时要求遵循两类资金运动的规律，一方面加强政府的宏观调控，另一方面尊规律，一方面加强政府的宏观调控，另一方面尊规律，一方面加强政府的宏观调控，另一方面尊规律，一方面加强政府的宏观调控，另一方面尊重企业的经营自主权。重企业的经营自主权。重企业的经营自主权。重企业的经营自主权。（二）资本（二）资本（二）资本（二）资本 1 1、资本的概念、资本的概念、资本的概念、资本的概念 资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不断资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不断资本是资金的来源，是被
28、事先垫支的能够在运动中不断资本是资金的来源，是被事先垫支的能够在运动中不断增加的资金。增加的资金。增加的资金。增加的资金。2 2、资本的基本特征：、资本的基本特征：、资本的基本特征：、资本的基本特征：(1)(1)稀缺性稀缺性稀缺性稀缺性。资本的稀缺性，产生了如何优化配置和有效利用资本的资本的稀缺性，产生了如何优化配置和有效利用资本的资本的稀缺性，产生了如何优化配置和有效利用资本的资本的稀缺性，产生了如何优化配置和有效利用资本的财务问题。财务问题。财务问题。财务问题。(2)(2)垫支性垫支性垫支性垫支性。作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行
29、投入作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入作为资本的物质，必须能够被垫支，能够作为先行投入物换取生产经营要素。物换取生产经营要素。物换取生产经营要素。物换取生产经营要素。(3)(3)增值性增值性增值性增值性。资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业资本在运动中不断增值是资本最基本的特征，也是企业配置和利用资本的目的。配置和利用资本的目的。配置和利用资本的目的。配置和利用资本的目的。在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性在这些
30、基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性在这些基本特性中，稀缺性是资本的外在属性，增值性是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。是资本的内在属性，垫支性是资本的运行特性。（三）资产（三）资产（三）资产（三）资产1 1 1 1、资产的概念、资产的概念、资产的概念、资产的概念 资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经资产，是资本运用的结果，是资本的特定对象物。资产是具有经济价值的经济资
31、源，因为它能够带来未来的经济利益。济价值的经济资源，因为它能够带来未来的经济利益。济价值的经济资源，因为它能够带来未来的经济利益。济价值的经济资源，因为它能够带来未来的经济利益。2 2 2 2、资产的特征、资产的特征、资产的特征、资产的特征(1)(1)(1)(1)收益性。收益性。收益性。收益性。收益性是对资产最本质的要求，正是因为具有收益能力，资产才具有经济价值。收益性是对资产最本质的要求，正是因为具有收益能力，资产才具有经济价值。收益性是对资产最本质的要求，正是因为具有收益能力，资产才具有经济价值。收益性是对资产最本质的要求，正是因为具有收益能力，资产才具有经济价值。(2)(2)(2)(2)
32、效用性。效用性。效用性。效用性。资产效用性有两层含义：一是指自然属性方面的有用性；二是指经济属性方面资产效用性有两层含义：一是指自然属性方面的有用性；二是指经济属性方面资产效用性有两层含义：一是指自然属性方面的有用性；二是指经济属性方面资产效用性有两层含义：一是指自然属性方面的有用性；二是指经济属性方面的有用性。使用价值是资产效用性的自然表现，收益能力是资产效用性的经的有用性。使用价值是资产效用性的自然表现，收益能力是资产效用性的经的有用性。使用价值是资产效用性的自然表现，收益能力是资产效用性的经的有用性。使用价值是资产效用性的自然表现，收益能力是资产效用性的经济表现。济表现。济表现。济表现。
33、(3)(3)(3)(3)权利性。权利性。权利性。权利性。资产代表着一系列财产权利的集合，凭借财产权利能够获取经济利益。资产代表着一系列财产权利的集合，凭借财产权利能够获取经济利益。资产代表着一系列财产权利的集合，凭借财产权利能够获取经济利益。资产代表着一系列财产权利的集合，凭借财产权利能够获取经济利益。(4)(4)(4)(4)可控性。可控性。可控性。可控性。可控性是指资产能够为持有者所控制。可控性是资产权利性的进一步延伸，归纳可控性是指资产能够为持有者所控制。可控性是资产权利性的进一步延伸，归纳可控性是指资产能够为持有者所控制。可控性是资产权利性的进一步延伸，归纳可控性是指资产能够为持有者所控
34、制。可控性是资产权利性的进一步延伸，归纳为对资产的实际控制管理权。为对资产的实际控制管理权。为对资产的实际控制管理权。为对资产的实际控制管理权。资金、资本和资产是一组相互联系又相互区资金、资本和资产是一组相互联系又相互区资金、资本和资产是一组相互联系又相互区资金、资本和资产是一组相互联系又相互区别的概念。别的概念。别的概念。别的概念。资金、资本和资产是描述和反映企业再生产资金、资本和资产是描述和反映企业再生产资金、资本和资产是描述和反映企业再生产资金、资本和资产是描述和反映企业再生产过程中的价值运动，资金是价值的一般形过程中的价值运动，资金是价值的一般形过程中的价值运动，资金是价值的一般形过程
35、中的价值运动，资金是价值的一般形态，资本是资金的态，资本是资金的态，资本是资金的态，资本是资金的来源来源来源来源，资产是资金的，资产是资金的，资产是资金的，资产是资金的占用占用占用占用。企业资金来源等于资金占用，即企业资金来源等于资金占用，即企业资金来源等于资金占用，即企业资金来源等于资金占用，即 资产资产资产资产=资本资本资本资本=债务资本债务资本债务资本债务资本+权益资本。权益资本。权益资本。权益资本。公司财务把资本作为研究对象：公司财务把资本作为研究对象：公司财务把资本作为研究对象：公司财务把资本作为研究对象：一是研究资金运动，即如何合理配置和有效一是研究资金运动，即如何合理配置和有效一
36、是研究资金运动，即如何合理配置和有效一是研究资金运动，即如何合理配置和有效使用公司资金；使用公司资金；使用公司资金；使用公司资金；二是研究资金运动反映的财务关系，即合理二是研究资金运动反映的财务关系，即合理二是研究资金运动反映的财务关系，即合理二是研究资金运动反映的财务关系，即合理设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和设计财务制度和管理机制结构，妥善处理和协调各相关利益集团的经济关系。协调各相关利益集团的经济关系。协调各相关利益集团的经济关系。协调各相关利益集团的经济关系。二、资金运动二、资金运动二、资金运动二、资金运
37、动 （一）资金运动和现金流转（一）资金运动和现金流转（一）资金运动和现金流转（一）资金运动和现金流转 1 1、资金运动的含义和内容、资金运动的含义和内容、资金运动的含义和内容、资金运动的含义和内容 2 2、现金流转的含义和内容、现金流转的含义和内容、现金流转的含义和内容、现金流转的含义和内容 3 3、影响现金流转的因素、影响现金流转的因素、影响现金流转的因素、影响现金流转的因素（1 1）企业盈利状况）企业盈利状况）企业盈利状况）企业盈利状况(2)(2)企业的流动资产、流动负债变化情况企业的流动资产、流动负债变化情况企业的流动资产、流动负债变化情况企业的流动资产、流动负债变化情况(3)(3)企业
38、扩充速度企业扩充速度企业扩充速度企业扩充速度 (4)(4)企业经营的季节性波动企业经营的季节性波动企业经营的季节性波动企业经营的季节性波动 成品成品在制品在制品原材料原材料现现 金金应收帐款应收帐款应付财款应付财款应付工薪应付工薪固定资产固定资产应付费用应付费用股东权益股东权益负债负债红红利利税税利利息息（二）企业资金的特点（二）企业资金的特点（二）企业资金的特点（二）企业资金的特点 1 1、企业资金的、企业资金的、企业资金的、企业资金的物质性物质性物质性物质性 2 2、企业资金的、企业资金的、企业资金的、企业资金的周转性周转性周转性周转性 3 3、企业资金的、企业资金的、企业资金的、企业资金
39、的增值性增值性增值性增值性（三）企业资金运动规律（三）企业资金运动规律（三）企业资金运动规律（三）企业资金运动规律 1 1、企业资金运动与社会资金运动企业资金运动与社会资金运动企业资金运动与社会资金运动企业资金运动与社会资金运动相结合相结合相结合相结合 2 2、资金运动与物资运动资金运动与物资运动资金运动与物资运动资金运动与物资运动相结合相结合相结合相结合 3 3、资金运动的、资金运动的、资金运动的、资金运动的并存继起性并存继起性并存继起性并存继起性 4 4、资金运动内部的、资金运动内部的、资金运动内部的、资金运动内部的平衡协调性平衡协调性平衡协调性平衡协调性 三、财务关系三、财务关系三、财务
40、关系三、财务关系（一）股东和经营管理者之间的财务关系（一）股东和经营管理者之间的财务关系（一）股东和经营管理者之间的财务关系（一）股东和经营管理者之间的财务关系 1 1 1 1、经营管理者的目的：、经营管理者的目的：、经营管理者的目的：、经营管理者的目的：(1)(1)(1)(1)报酬。报酬。报酬。报酬。(2)(2)(2)(2)增加闲暇。增加闲暇。增加闲暇。增加闲暇。(3)(3)(3)(3)避免风险。避免风险。避免风险。避免风险。2 2 2 2、委托代理与信息不对称、委托代理与信息不对称、委托代理与信息不对称、委托代理与信息不对称 3 3 3 3、逆向选择和道德风险、逆向选择和道德风险、逆向选择
41、和道德风险、逆向选择和道德风险 4 4 4 4、监督和激励、监督和激励、监督和激励、监督和激励（二）股东与债权人之间的财务关系（二）股东与债权人之间的财务关系（二）股东与债权人之间的财务关系（二）股东与债权人之间的财务关系 1 1 1 1、债权人的目的、债权人的目的、债权人的目的、债权人的目的 2 2 2 2、股东可能为了自己的利益通过经营者而伤害债权人、股东可能为了自己的利益通过经营者而伤害债权人、股东可能为了自己的利益通过经营者而伤害债权人、股东可能为了自己的利益通过经营者而伤害债权人的利益。常用的方式有：的利益。常用的方式有：的利益。常用的方式有：的利益。常用的方式有：（1 1 1 1）
42、股东不经债权人同意，擅自决定投资于比债权人）股东不经债权人同意，擅自决定投资于比债权人）股东不经债权人同意，擅自决定投资于比债权人）股东不经债权人同意，擅自决定投资于比债权人预期风险要高的新项目。预期风险要高的新项目。预期风险要高的新项目。预期风险要高的新项目。（2 2 2 2）股东为了提高公司的利润，不征得债权人同意而）股东为了提高公司的利润，不征得债权人同意而）股东为了提高公司的利润，不征得债权人同意而）股东为了提高公司的利润，不征得债权人同意而发行新债，致使旧债价值下跌，使债权人遭受损失。发行新债，致使旧债价值下跌，使债权人遭受损失。发行新债，致使旧债价值下跌，使债权人遭受损失。发行新债
43、，致使旧债价值下跌，使债权人遭受损失。3 3 3 3、为了防止其利益受到损害，债权人除了寻求立法保、为了防止其利益受到损害，债权人除了寻求立法保、为了防止其利益受到损害，债权人除了寻求立法保、为了防止其利益受到损害，债权人除了寻求立法保护（如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等）护（如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等）护（如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等）护（如破产时优先接管，优先于股东分配剩余财产等）外，通常采取以下措施：外，通常采取以下措施：外，通常采取以下措施：外，通常采取以下措施：（1 1 1 1）在借款合同中加人限制性条款，如规定资金的用）在借款合同中加人限制性
44、条款，如规定资金的用）在借款合同中加人限制性条款，如规定资金的用）在借款合同中加人限制性条款，如规定资金的用途，规定不得发行新债或者限制发行新债的规模、条件途，规定不得发行新债或者限制发行新债的规模、条件途，规定不得发行新债或者限制发行新债的规模、条件途，规定不得发行新债或者限制发行新债的规模、条件等。等。等。等。（2 2 2 2）如发现公司有剥夺其财产的意图，拒绝进一步合）如发现公司有剥夺其财产的意图，拒绝进一步合）如发现公司有剥夺其财产的意图，拒绝进一步合）如发现公司有剥夺其财产的意图，拒绝进一步合作（拒绝提供新的借款或提前收回借款），或者要求高作（拒绝提供新的借款或提前收回借款），或者要
45、求高作（拒绝提供新的借款或提前收回借款），或者要求高作（拒绝提供新的借款或提前收回借款），或者要求高出正常利率很多的高额利率，作为这种风险的补偿。出正常利率很多的高额利率，作为这种风险的补偿。出正常利率很多的高额利率，作为这种风险的补偿。出正常利率很多的高额利率，作为这种风险的补偿。（三）公司之间的财务关系（三）公司之间的财务关系（三）公司之间的财务关系（三）公司之间的财务关系 本企业与其他经营组织，包括与本企业购本企业与其他经营组织，包括与本企业购本企业与其他经营组织，包括与本企业购本企业与其他经营组织，包括与本企业购销有关的其他企业、本企业与银行等金融销有关的其他企业、本企业与银行等金融销
46、有关的其他企业、本企业与银行等金融销有关的其他企业、本企业与银行等金融组织机构之间，要发生购销业务引起的货组织机构之间，要发生购销业务引起的货组织机构之间，要发生购销业务引起的货组织机构之间，要发生购销业务引起的货款收支结算关系、资金拆借引起的资金款收支结算关系、资金拆借引起的资金款收支结算关系、资金拆借引起的资金款收支结算关系、资金拆借引起的资金借借借借贷关系贷关系贷关系贷关系等财务关系。等财务关系。等财务关系。等财务关系。如果经济组织之间相互发生如果经济组织之间相互发生如果经济组织之间相互发生如果经济组织之间相互发生投资与受资投资与受资投资与受资投资与受资的的的的财务活动，则还有财务活动，
47、则还有财务活动，则还有财务活动，则还有资本让渡与收益分配资本让渡与收益分配资本让渡与收益分配资本让渡与收益分配的的的的财务关系。财务关系。财务关系。财务关系。（四）公司内部的财务关系（四）公司内部的财务关系（四）公司内部的财务关系（四）公司内部的财务关系 一个公司内部组织的财务关系，既包括公司内部一个公司内部组织的财务关系，既包括公司内部一个公司内部组织的财务关系，既包括公司内部一个公司内部组织的财务关系，既包括公司内部各单位的财务关系，也包括公司与员工之间的财各单位的财务关系，也包括公司与员工之间的财各单位的财务关系，也包括公司与员工之间的财各单位的财务关系，也包括公司与员工之间的财务关系。
48、务关系。务关系。务关系。公司内部的财务关系，集中表现为内部各单位之公司内部的财务关系，集中表现为内部各单位之公司内部的财务关系，集中表现为内部各单位之公司内部的财务关系，集中表现为内部各单位之间有关于资金合作的间有关于资金合作的间有关于资金合作的间有关于资金合作的权债关系权债关系权债关系权债关系、内部结算内部结算内部结算内部结算关系和关系和关系和关系和利益分配利益分配利益分配利益分配关系。关系。关系。关系。公司与员工之间的财务关系，也属于公司内部财公司与员工之间的财务关系，也属于公司内部财公司与员工之间的财务关系，也属于公司内部财公司与员工之间的财务关系，也属于公司内部财务关系的范围，主要包括
49、依据资本经营权选聘任务关系的范围，主要包括依据资本经营权选聘任务关系的范围，主要包括依据资本经营权选聘任务关系的范围，主要包括依据资本经营权选聘任员工并确认权责利关系，依据聘任合同分配劳动员工并确认权责利关系，依据聘任合同分配劳动员工并确认权责利关系，依据聘任合同分配劳动员工并确认权责利关系，依据聘任合同分配劳动成果。成果。成果。成果。（五）公司与社会行政事务组织之间的财务关系（五）公司与社会行政事务组织之间的财务关系（五）公司与社会行政事务组织之间的财务关系（五）公司与社会行政事务组织之间的财务关系 公司与社会行政事务组织之间的财务关系，主要公司与社会行政事务组织之间的财务关系，主要公司与社
50、会行政事务组织之间的财务关系，主要公司与社会行政事务组织之间的财务关系，主要表现为企业收入的分配关系，如缴纳税款和税款表现为企业收入的分配关系，如缴纳税款和税款表现为企业收入的分配关系，如缴纳税款和税款表现为企业收入的分配关系，如缴纳税款和税款返还、缴纳管理费和行政罚金等。返还、缴纳管理费和行政罚金等。返还、缴纳管理费和行政罚金等。返还、缴纳管理费和行政罚金等。四、四、四、四、财务管理财务管理财务管理财务管理的内容的内容的内容的内容 (一一一一)投资投资投资投资 投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。投资是指以收回现金并取得收益
