1、第一章证券市场基本法律法规第一章证券市场基本法律法规 2/3 问题 1.上市公司在一年内担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足 3 人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。2.上市公司在 1 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额 30%的，应当由股东大会作出决议，并
2、经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。3.公司合并或分立，应当由公司的股东（大）会作出决议。有限责任公司，必须经代表 2/3 以上表决权的股东通过。股份有限公司，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。半数问题 1.公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。对于被担保人股东或者受被担保实际控制人支配的股东，不得参加该担保事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权
3、的过半数通过。2.有限责任公司：监事会设主席 1 人，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举 1 名监事召集和主持监事会会议。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满 30 日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。3.【股份有限公司】董事长召集和主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况。副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副
4、董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举 1 名董事履行职务。（董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生）监事会设主席 1 人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举 1 名监事召集和主持监事会会议。4.合伙人对合伙企业有关事项作出决议，按照合伙协议约定的表决办法办理。合伙协议未约定或者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决办法。5.合
5、伙企业：清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后 15 日内指定 1 个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。30 问题 关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP1.合伙协议未约定合伙期限的，合伙人在不给合伙企业事务执行造成不利影响的情况下，可以退伙，但应当提前 30 日通知其他合伙人。2.采取协议收购方式的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到 30%时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。但是，经国务院证券监督管理机构免除发
6、出要约的除外。3.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到 30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。4.证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的 30%。5.以募集设立方式设立股份有限公司的，董事会应于创立大会结束后 30 日内，申请设立登记。6.股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满 30 日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转
7、让的股权；不购买的，视为同意转让。7.合伙人已不具备法定人数满 30 天合伙企业应当解散。人数问题 1.有限责任公司由 50 个以下股东出资设立。设立股份有限公司，应当有 2 人以上 200 人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。2.股东人数较少和规模较小的有限责任公司不设立董事会和监事会，设执行董事和 1 至 2 名监事。3.有限责任公司设董事会，其成员为 3 至 13 人，设董事长 1 人，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过 3 年。股份有限公司设董事会，其成员为 5 至 19 人。董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过 3 年。设董事长 1 人，可以设副董
8、事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。4.有限责任公司设监事会，其成员不得少于 3 人。股份有限公司设监事会，其成员不得少于 3 人，监事的任期每届为 3 年。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设 1 至 2 名监事，不设监事会。主席 1 人，由全体监事过半数选举产生。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于 1/3,具体比例由公司章程规定。监事的任期每届为 3 年。5.普通合伙企业的投资人数为 2 人以上，无上限规定；而有限合伙企业的投资人数为 2 人以上 50 人以下，且至少有 1 个普通合伙人。6.自合伙企业解散事由出现之日
9、起 15 日内未确定清算人的，合伙人或者其他利害关系人可以申请人民法院指定清算人。7.清算人自被确定之日起 10 日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于 60 日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起 30 日内，未接到通知书的自公告之日起 45 日内，向清算人申报债权。清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在 15 日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。限额问题 1.【合格投资者】非公开募集基金的合格投资者的要求：关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP（1）合格的单位投资者，净资产应不低于 1000
10、 万元；（2）合格的个人投资者，金融资产应不低于 300 万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元。资产管理产品的合格投资者要求：（1）具有 2 年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于 300 万元，家庭金融资产不低于 500 万元，或者近 3 年本人年均收人不低于 40 万元。（2）最近 1 年末净资产不低于 1000 万元的法人单位。（3）金融管理部门视为合格投资者的其他情形。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于 30 万元，投资于单只混合类产品的金额不低于 40 万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于 100 万元。【注意
11、】各个产品的合格投资者出去资产要求不一样，其余要求都一样：风险识别能力和风险承受能力、起投额 100 万，人数不超 200 人。2.申请设立 期货公司 注册资本最低限额为人民币 3000 万元（实缴资本，货币或经营必需的非货币财产出资，货币出资比例85%）申请设立 基金管理公司 注册资本不低于 1 亿元人民币（实缴货币资本）申请设立 证券公司 净资产不低于人民币 2 亿元；有符合本法规定的注册资本（实缴资本）：经营证券经纪、证券投资咨询及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问三项业务 注册资本最低限额为人民币 5000 万元 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理或其他证券业务四项业务 1
12、 项，注册资本最低限额为人民币 1 亿元 2 项以上，注册资本最低限额为人民币 5 亿元 【区分第 3 章要求不一致】证券公司从事相关证券业务的净资本标准 经营证券经纪业务 净资本不得低于人民币 2000 万元 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一 净资本不得低于人民币 5000 万元 证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一 净资本不得低于人民币 1 亿元 经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上 净资本不得低于人民币 2 亿元 3.有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有
13、证券公司 5%以上股权的股东、实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾 3 年；（2）净资产低于实收资本的 50%,或者或有负债达到净资产的 50%；（3）不能清偿到期债务。关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP4.证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起 3 个交易日内报证券交易所备案。5.公司回购股权：自股东会会议决议通过之日起 60 日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起 90 日内向人民法院提起诉讼。6.以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总
14、数的 35%；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。7.股东大会召开前 20 日内或者公司决定分配股利的基准日前 5 日内，不得进行前款规定（记名股票的转让）的股东名册的变更登记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规定的，从其规定。8.【限售期 1 年】发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1 年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起 1 年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起 1 年
15、内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。9.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。10.公司应当自作出合并、分立决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。公司合并的，债权人自接到通知书之日起 30 日内，未接到通知书的自公告之日起 45 日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。11.向特定对象发行证券累计超过 200 人的为公开发行。12.公开发行公司债券，应当符合下列条件
16、：（1）股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元；（2）累计债券余额不超过公司净资产的 40%；（3）最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；（5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（6）国务院规定的其他条件。【提示】股 3 限 6,3 付 1 13.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销。14.证券的代销、包销期限最长不得超过 90 日。15.股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行。（2）
17、公司股本总额不少于人民币 3000 万元。（3）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。（4）公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。16.股票上市的公告：持有公司股份最多的前 10 名股东的名单和持股数额 17.公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP（1）公司债券的期限为 1 年以上；（2）公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元；（3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。18.收购要约约定的收
18、购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日。19.在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的 12 个月内不得转让。20.证券登记结算机构：自有资金不少于人民币 2 亿元 21.报告（汇总）一般情况 年报（4 个月）、月报（7 个工作日）、半年报（2 个月）上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起 2 个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。证券公司应当自每一会计年度结
19、束之日起 4 个月内，向国务院证券监督管理机构报送年度报告；自每月结束之日起 7 个工作日内，报送月度报告。证券公司应当在每月结束之日起 7 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。管理人、托管人应当在每年 4 月 30 日之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的 4 个月内，向中国基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。特殊 月报：5 个工作日，10 个工作日 柜台交易证券公司应于每月结束后 5 个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束
20、后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。区域性股权市场业务证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前 10 个工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证券业协会。在每年四月三十日前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。另类子公司每月结束后 10 个工作日内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务月度报表；在每年结束之日起 4 个月内，编制并向协会报送另类投资业务年度报告。私募基金子公司每月结束后 10 个工作日内编制并向协会报送私募基金业务月度报表；在每年结束之日起 4 个月内，编制并向
21、协会报送私募基金业务年度报告。备案机构开展场外衍生品业务备案机构应于每月 10 日前报送上一月场外衍生品业务开展规模、业务列表及基本信息，并应于每年 4 月 30 日前报送上一年场外证券业务年度报告，但相关内容已向监管机构或其他自律组织报送的除外。【合格境外投资者】托管人应当履行下列职责：（1）在合格境外投资者汇入本金、汇出本金或者收益 2 个工作日内，向国家外汇管理局报告合格境外投资者的资金汇入、汇出及结售汇情况；关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP（2）每月结束后 8 个工作日内，向国家外汇管理局报告合格境外投资者的外汇账户和人民币特殊账户的
22、收支和资产配置情况，向中国证监会报告证券账户的投资和交易情况；（3）每个会计年度结束后 3 个月内，编制关于合格境外投资者上一年度境内证券投资情况的年度财务报告，并报送中国证监会和国家外汇管理局；（4）保存合格境外投资者的资金汇入、汇出、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料，其保存的时间应当不少于 20 年；重大事项报告（1）证券公司和个人应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起 2 个工作日内向中国证监会提交更新资料。中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起 45 个工作日内作出核准或者不予核准的书而决定。（2）
23、金融衍生品存续期间发生重大业务风险、重大业务损失或影响持续运行等重大事件的，证券公司应立即采取有效措施，并于重大事件发生后 2 个工作日内向中证报价提交报告，说明重大事件的起因、处理措施和影响结果。（了解）重大事件包括但不限于以下情况：证券公司或交易对手方破产的；证券公司被取消金融衍生品交易业务资格的；一方拒不履行约定义务或丧失履行能力的；履约保证金或履约保障品价值低于预警阀值且未能在 2 个工作日内补足的；标的产品集中度、波动率达到预警阀值，或者标的产品因违反法律法规被相关监管机构采取暂停、终止上市等重大措施的；金融衍生品交易系统出现重大技术故障，导致交易暂停超过 1 个工作日的；其他影响金
24、融衍生品交易的重大情况。（3）证券公司从事中间介绍业务，证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在 5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。发生重大事项的，证券公司应当在 2 个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。（4）柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后 1 个交易日内向中国证券业协会报
25、告，并于 3 个交易日内提交重大事项报告，内容包括：事项基本情况、产生原因、影响、应对措施等。（5）期货公司涉及重大诉讼、仲裁，或者股权被冻结或者用于担保，以及发生其他重大事件时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起 5 日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。（6）申请人在申请基金托管资格时，隐瞒有关情况或者提供虚假申请材料的，中国证监会、中国银监会不予受理或者不予核准，并给予警告；申请人在 3 年内不得再次申请基金托管资格。当基金托管人发生重大情形的，应当自发生之日起 5 日内向中国证监会报告。（7）发生影响场外衍生品业务正常开展、可能造成投资者非正常重大损失事件的，备
26、案机构应于事件发生后及时报送重大事项报告。场外衍生品业务发行、到期、到期日变更或展期的，应当于发生后 5 个工作日内，报送相关情况报告。（8）私募基金管理人应当根据中国基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在 10 个工作日内向中国基金业协会报告。关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP22.资料保存期限（汇总）证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料 不得 少于 20 年 在普通投资者申请转为专业
27、投资者，向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，经营机构主动调整投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见以及向普通投资者履行信息告知义务这四种情形下，经营机构对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存 证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料 主办券商开展做市业务，对报价和成交数据等应有完整、准确、详实的记录或者凭证，并采取有效措施妥善保存 证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料 私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料（基
28、金清算终止之日起）不得 少于 10 年 财务顾问应当建立并购重组工作档案和工作底稿制度，为每一项目建立独立的工作档案。财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整 保荐代表人必须为其具体负责的每个项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程 对证券投资顾问业务的业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理（业务档案保存期限自协议终止之日起）不得 少于 5 年 证券投资顾问业务档案（协议终止之日起）发布证券研究报告相关业务档案（证券研究报告发布之日起）利
29、用“荐股软件”从事证券建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、全面留痕，并将留痕记录归档管理（相关协议终止之日起）证券公司在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料 证券公司应当保存的客户身份资料包括记载客户身份信息、资料以及反映证券公司开展客户身份识别工作情况的各种记录和资料（业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后）证券公司破产或者解散时，应当将客户身份资料和交易记录移交中国证监会指定的机构。证券供公司客户回访留痕资料 不少于3年 证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将
30、其稿件以书面形式保存 承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价和配售过程 关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP第二章证券经营机构管理规范第二章证券经营机构管理规范 一、证券公司治理 1.经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度。其中，证券公司有下列情形之一的，独立董事人数不得少于董事人数的 1/4:（1）董事长、经营管理的主要负责人由同一人担任；（2）内部董事人数占董事人数 1/5 以上；（3
31、）中国证监会认定的其他情形。2.独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过 6 年。任何人员最多可以在 2 家证券公司担任独立董事。3.证券公司高级管理人员离任的，公司应当对其进行审计，并自其离任之日起 2 个月内将审计报告报送中国证监会派出机构。4.对董事会的要求（1）证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的 1/2。（2）证券公司董事会每年至少召开两次会议。（3）董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。该次董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足 3 人的，
32、应当将该事项提交股东（大）会审议。5.证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设立薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会。其中，审计委员会中独立董事的人数不得少于 1/2，并且至少有 1 名独立董事从事会计工作 5 年以上。二、证券公司内部控制 1.投资银行类业务内部控制（1）对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于 3 年。（2）投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的 1/10。（3）根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。内部控
33、制执行效果评估每年不得少于 1 次。对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在45 日内对内部控制执行效果进行评估。证券公司应当于评估工作完成后 30 日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况。2.证券公司董事会每年至少进行 1 次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。三、证券公司合规管理 1.证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在 15 人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。2.公司的董事、1/3 以上监事或者经理发生变动；持有公司 5%以上股份的
34、股东或者实际控制人，其持有股份关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP或者控制公司的情况发生较大变化；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%;以上信息皆属内幕信息。四、证券公司分类监管 1.证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为 100 分。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度 5 月 1 日至本年度 4 月 30 日。2.中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 五大类十一个级别。其中，C 级是正常经营状态的最低等级
35、。被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为 0 分，定为 E 类公司。评价计分低于 60 分的证券公司，定为 D 类公司。五、证券公司反洗钱工作 证券公司实行客户风险等级划分。对于新建立业务关系的客户，在建立业务关系后的 10 个工作日内，划分其风险等级。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过半年，低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的两倍。对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。六、证券公司风险控制 1.流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来 30 天现
36、金净流出量。2.证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（1）风险覆盖率不得低于 100%；（2）资本杠杆率不得低于 8%；（3）流动性覆盖率不得低于 100%；（4）净稳定资金率不得低于 100%。3.证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。4.证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股东报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签收确认证明文件。净资本指标与上月相比发生 20%以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在 5 个工作日内向公司全体董事报告，10
37、 个工作日内向公司全体股东报告。5.证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过 20%的，应当在该情形发生之日起 3 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。6.证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起 3个、1 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。7.风险控制指标不符合规定标准的监管措施 证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在 5 个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过 20 个工作日；关注
38、金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起 3 个工作日内解除对其采取的有关措施。七、证券公司全面风险管理 1.证券公司应当任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作。首席风险官不得兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。2.证券公司每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。3.证券公司子公司应当任命一名高级管理人员负责公司的全面风险管理工作。子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于 50%。4.证券公司应至少每
39、年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。八、专业投资者的范围 1.证券期货投资者适当性管理办法规定的第二类专业投资者：（1）同时符合下列条件的法人或者其他组织：最近 1 年末净资产不低于 2000 万元；最近 1 年末金融资产不低于 1000 万元；具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（2）同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于 500 万元，或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元；具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第一类专业投资者中的第 1 部分的金融机构的
40、高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。2.普通投资者可以申请转化成为专业投资者（1）最近 1 年末净资产不低于 1000 万元，最近 1 年末金融资产不低于 500 万元，且具有 1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（2）金融资产不低于 300 万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 30 万元，且具有 1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者 1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。3.经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为 Cl、C2、C3、C4、C5 五
41、个等级。九、从业人员管理 1.证券业协会对机构提交的执业证书申请表进行审核，必要时可要求机构提交书面申请表及有关证明材料，协会在收到完整申请材料后 30 日内审核完毕。2.从业人员监督管理的相关规定（1）取得执业证书的人员，连续 3 年不在机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。（2）从业人员取得执业证书后，辞职、不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后 10 日内向协会报告。取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后 10 日内向证券业协会报告。关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】
42、对啊金融帮APP（3）从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后 10 日内向证券业协会报告。3.违反从业人员资格管理相关规定的法律责任（1）机构办理执业证书申请过程中，弄虚作假、徇私舞弊、故意刁难有关当事人的，或者不按规定履行报告义务的，由证券业协会责令改正；拒不改正的，由证券业协会对机构及其直接责任人员给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、3 万元以下罚款。（2）机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务的，由证券业协会责令改正；拒不改正的，给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、3 万元
43、以下罚款。（3）从业人员拒绝协会调查、检查的，或者所聘用机构拒绝配合调查的，由证券业协会责令改正；拒不改正的，给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会给予从业人员暂停执业 3 个月至 12 个月，或者吊销其执业证书的处罚；对机构单处或者并处警告、3 万元以下罚款。（4）被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反证券业从业人员资格管理办法被证券业协会注销执业证书的人员，证券业协会可在 3 年内不受理其执业证书申请。十、证券业从业人员执业行为准则 1.【效力期限 3 or 5】证券期货市场诚信监督管理办法规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为 3 年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事
44、处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为 5 年。2.【效力期限 3 or 5】中国证券业协会诚信管理办法规定，基本信息长期有效。奖励信息、处罚处分信息效力期限为 3 年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为 5 年。3.证券投资咨询人员（变更、不再从事、离职：10 个工作日）（1）证券投资顾问变更岗位从事发布证券研究报告业务，或者证券分析师变更岗位从事证券投资顾问业务，所在的证券公司或者证券投资咨询机构应当在 10 个工作日内，向证券业协会申请注销有关人员的原注册登记，并为该人员办理新的注册登记。（2）证券投资顾问或者证券分析师变更岗位，不再从事证券
45、投资顾问或者发布证券研究报告业务的，所在证券公司、证券投资咨询机构应当在该事项发生之日起 10 个工作日内，向证券业协会办理申请注销有关人员的证券投资顾问或者证券分析师注册登记。（3）证券投资顾问、证券分析师离职，其所在证券公司、证券投资咨询机构应当在劳动合同解除之日起 10个工作日内，通过中国证券业执业证书管理系统提交离职备案。4.保荐代表人 个人申请保荐代表人，应当：具备 3 年以上保荐相关业务经历；最近 3 年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近 3 年未受到中国证监会的行政处罚；【注意】保荐机构应当指定 2 名保荐代表人具体负责 1 家发行人
46、的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。保荐机构可以指定 1 名项目协办人。保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在 5 个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。持续督关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的 10 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。5.客户资产管理业务投资主办人 具有 3 年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历 具备良好的诚信记录及职业操守，且最近 3 年内没有受到监管部门的行政处罚。【注意
47、 1】被监管机构采取重大行政监管措施未满 2 年或被证券业协会采取纪律处分未满 2 年的人员，不得注册为投资主办人【注意 2】证券公司开展资产管理业务，投资主办人不得少于 5 人。投资主办人须具有 3 年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历，具备良好的诚信纪录和职业操守，通过中国证券业协会的注册登记。6.证券资信评级业务人员（1）资信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员，应当：最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；正直诚实，品行良好，最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。境外人士担任前款规定
48、职务的，还应当在中国境内或者香港、澳门等地区工作不少于 3 年。7.（了解）保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起 3 个月到 12 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格：尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；未完成或者未参加辅导工作；未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作；严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。8.（了解）发行人出现下列情形之一的，
49、中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，撤销相关人员的保荐代表人资格：证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；公开发行证券上市当年即亏损；持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。9.（了解）发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起 3 个月到 12 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（1）证券上市当年累计 50%以上募集资金的用途与承诺不符；（2）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑 50%以上；（3）首次公开发行股票并上市之日
50、起 12 个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（4）首次公开发行股票并上市之日起 12 个月内累计 50%以上资产或者主营业务发生重组；（5）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起 12 个月内累计 50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（6）实际盈利低于盈利预测达 20%以上；关注金融帮微信公众号，免费领证券、基金备考资料，官微：【对啊金融帮】对啊金融帮APP（7）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（8）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（9）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（10）违规购买或出售资产、借款、委托资
