1、一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 1页第第 0909 讲讲教材【案例八】、【案例九】解析教材【案例八】、【案例九】解析【案例八】（建设期利息，折旧费，摊销费，利润与利润分配表），重点解析问题 1、2。背景：某拟建工业项目的基础数据如下：1.固定资产投资估算总额为 5263.90 万元（其中包括无形资产 600 万元）。建设期 2 年，运营期 8 年；2.本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入；贷款本金为 2000 万元，在建设期内每年贷入 1000 万元。贷款年利率 10%（按年计息）。贷款合同规定的还款方式为：运营期的前 4
2、 年等额还本付息。无形资产在运营期 8 年中均匀摊入成本。固定资产残值 300 万元，按直线法折旧，折旧年限 12 年；3.企业适用的增值税税率为 13%，增值税附加税税率为 12%，企业所得税税率为 25%；4.项目流动资金全部为自有资金；5.股东会约定正常年份按可供投资者分配利润 50%比例，提取应付投资者各方的股利。营运期的头两年，按正常年份的 70%和 90%比例计算；6.项目的资金投入、收益、成本，见表 118；7.假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额。表 118建设项目资金投入、收益、成本费用表单位：万元序号项目12345678101建设投资其中：资本金贷款本金1529.45 1
3、529.45100010002营业收入（不含销项税）3300425047004700470047003经营成本（不含进项税）2490.84 3202.51 3558.34 3558.34 3558.34 3558.344经营成本中的进项税230.00290.00320.00320.00320.00320.005流动资产（现金应收账款预付账款存货）532.00684.00760760.00760.007606流动负债（应付账款预收账款）89.83115.5128.33128.33128.33128.337流动资金（5）（6）442.17568.5631.67631.67631.67631.67问
4、题：1.计算建设期贷款利息和运营期年固定资产折旧费、年无形资产摊销费；启晨教育QQ502525204一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 2页2.编制项目的借款还本付息计划表、总成本费用估算表和利润与利润分配表。正确答案问题 1：解：1.建设期贷款利息计算：第 1 年贷款利息（010002）10%50（万元）第 2 年贷款利息（100050）1000210%155（万元）建设期贷款利息总计50155205（万元）2.年固定资产折旧费（5263.9600300）12363.66（万元）3.年无形资产摊销费600875（万元）问题 2：解：1.根据贷款利息公式列
5、出借款还本付息表中的各项费用，并填入建设期两年的贷款利息。见表 119。第 3 年年初累计借款额为 2205 万元，则运营期的前 4 年应偿还的等额本息：表 119 借款还本付息计划表单位：万元项目计算期123456借款（建设投资借款）期初借款余额105022051729.891207.27632.39当期还本付息695.61695.61695.61695.63其中：还本475.11522.62574.88632.39付息220.5172.99120.7363.24期末借款余额105022051729.891207.27632.392.根据总成本费用的组成，列出总成本费用中的各项费用。并将借款
6、还本付息表中第 3 年应计利息220510%220.50 万元和年经营成本、年折旧费、摊销费一并填入总成本费用表中，汇总得出第 3 年的总成本费用为：3150 万元。见表 120。表 120总成本费用估算表单位：万元序号费用名称3456789101经营成本（不含进项税）2490.84 3202.51 3558.34 3558.34 3558.34 3558.34 3558.34 3558.34启晨教育QQ502525204一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 3页2折旧费363.66363.66363.66363.66363.66363.66363.6636
7、3.663摊销费75757575757575754利息支出220.5172.99120.7363.245总成本费用（不含进项税）31503814.16 4117.73 4060.2439973997399739973.计算各年的增值税附加税。增值税应纳税额等于当期销项税额减去当期进项税额，当期销项税额等于不含销项税额的营业收入乘以增值税率，故：项目第 3 年的增值税应纳税额330013%230199（万元）项目第 3 年的增值税附加税19912%23.88（万元）项目其他各年的增值税应纳税额、增值税附加税计算结果见表 121。表 121增值税及其附加税计算表单位：万元序号项目345678101
8、营业收入（不含销项税）3300425047004700470047002销项税额（113%）429552.56116116116113进项税额2302903203203203204增值税应纳税额（23）199262.52912912912915增值税附加税（412%）23.8831.534.9234.9234.9234.924.将各年的营业收入、增值税附加税和第 3 年的总成本费用 3150 万元一并填入利润与利润分配表 122 的该年份内，并按以下公式计算出该年利润总额、所得税及净利润。（1）第 3 年利润总额3300315023.88126.12（万元）第 3 年应交纳所得税126.122
9、5%31.53（万元）第 3 年净利润126.1231.5394.59（万元），期初未分配利润和弥补以前年度亏损为 0，本年净利润可供分配利润，第 3 年提取法定盈余公积金94.5910%9.46（万元）第 3 年可供投资者分配利润94.599.4685.13（万元）第 3 年应付投资者各方股利85.1350%70%29.80（万元）第 3 年未分配利润85.1329.8055.33（万元）第 3 年用于还款的未分配利润475.11363.667536.45（万元）第 3 年剩余未分配利润55.3336.4518.88（万元）（为下年度期初未分配利润）（2）第 4 年初尚欠贷款本金220547
10、5.111729.89（万元），应计利息 172.99 万元，填入总成本费用表 120 中，汇总得出第 4 年的总成本费用为：3814.16 万元。将总成本带入利润与利润分配表 122 中，计算出净利润 303.26 万元。第 4 年可供分配利润303.2618.88322.14（万元）第 4 年提取法定盈余公积金303.2610%30.33（万元）第 4 年可供投资者分配利润322.1430.33291.81（万元）第 4 年应付投资者各方股利291.8150%90%131.31（万元）第 4 年未分配利润291.81131.31160.50（万元）第 4 年用于还款的未分配利润522.62
11、363.667583.96（万元）第 4 年剩余未分配利润160.5083.9676.54（万元）启晨教育QQ502525204一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 4页（为下年度期初未分配利润）（3）第 5 年初尚欠贷款本金1729.89522.621207.27（万元），应计利息 120.73 万元，填入总成本费用表 120 中，汇总得出第 5 年的总成本费用为：4117.73 万元。将总成本带入利润与利润分配表122 中，计算出净利润 410.51 万元。第 5 年可供分配利润410.5176.54487.05（万元）第 5 年提取法定盈余公积金410
12、.5110%41.05（万元）第 5 年可供投资者分配利润487.0541.05446.00（万元）第 5 年应付投资者各方股利446.0050%223.00（万元）第 5 年未分配利润446.00223.00223.00（万元）第 5 年用于还款的未分配利润574.88363.6675136.22（万元）第 5 年剩余未分配利润223136.2286.78（万元）（为下年度期初未分配利润）（4）第 6 年初尚欠贷款本金1207.27574.88632.39（万元），应计利息 63.24 万元，填入总成本费用表 120 中，汇总得出第 6 年的总成本费用为：4060.24 万元。将总成本带入利
13、润与利润分配表 122 中，计算出净利润 453.63 万元。本年的可供分配利润、提取法定盈余公积金、可供投资者分配利润、用于还款的未分配利润、剩余未分配利润的计算均与第 5 年相同。（5）第 7、8、9 年和第 10 年已还清贷款。所以，总成本费用表中，不再有固定资产贷款利息，总成本均为 3997 万元；利润与利润分配表中用于还款的未分配利润也均为 0；净利润只用于提取盈余公积金10%和应付投资者各方股利 50%，剩余的未分配利润转下年期初未分配利润。表 122利润与利润分配表单位：万元序号费用名称3456789101营业收入（不含销项税）33004250470047004700470047
14、0047002增值税附加税23.8831.5031.5031.5031.5031.5031.5031.503总成本费用（不含进项税）31503814.16 4117.73 4060.2439973997399739974补贴收入5利润总额（1234）126.12404.34547.35604.84668.08 668.08 668.08 668.086弥补以前年度亏损7应纳税所得额（56）126.12404.34547.35604.84668.08 668.08 668.08 668.088所得税（7）25%31.53101.09136.84151.21167.02 167.02 167.02
15、 167.029净利润（58）94.59303.26410.51453.63501.06 501.06 501.06 501.0610期初未分配利润18.8876.5486.7853.79252.37 351.66 401.3111可供分配利润（910）94.59322.14487.05540.41554.85 753.43 852.72 902.3712提取法定盈余公积金（9）10%9.4630.3341.0545.3650.1150.1150.1150.11启晨教育QQ502525204一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 5页13可供投资者分配的利润（
16、1112）85.13291.81446.00495.05504.75 703.33 802.62 852.2614应付投资者各方股利29.80131.31223.00247.53252.37 351.66 401.31 426.1315未分配利润（1314）55.33160.50223.00247.53252.37 351.66 401.31 426.1315.1用于还款利润36.4583.96136.22193.7315.2剩余利润转下年期初未分配利润18.8876.5486.7853.79252.37 351.66 401.31 426.1316息税前利润（5利息支出）346.62577.
17、33668.08668.08668.08 668.08 668.08 668.08【案例九】背景：某新建项目正常年份的设计生产能力为 100 万件某产品，年固定成本为 580 万元（不含可抵扣进项税），单位产品不含税销售价预计为 56 元，单位产品不含税可变成本估算额为 40 元。企业适用的增值税税率为 13%，增值税附加税税率为 12%，单位产品平均可抵扣进项税预计为 5 元。问题：1.对项目进行盈亏平衡分析，计算项目的产量盈亏平衡点。2.在市场销售良好情况下，正常生产年份的最大可能盈利额多少？3.在市场销售不良情况下，企业欲保证年利润 120 万元的年产量应为多少？4.在市场销售不良情况下
18、，企业将产品的市场价格由 56 元降低 10%销售，则欲保证年利润 60 万元的年产量应为多少？5.从盈亏平衡分析角度，判断该项目的可行性。分析要点：在建设项目的经济评价中，所研究的问题都是发生于未来，所引用的数据也都来源于预测和估计，从而使经济评价不可避免地带有不确定性。因此，对于工程建设项目除进行财务评价外，一般还需进行不确定性分析。盈亏平衡分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。盈亏平衡分析是研究建设项目特别是工业项目产品生产成本、产销量与盈利的平衡关系的方法。对于一个建设项目而言，随着产销量的变化，盈利与亏损之间一般至少有一个转折点，我们称这个转折点为盈亏平衡点 BEP（BreakEv
19、enPoint），在这点上，销售收入与成本费用相等，既不亏损也不盈利。盈亏平衡分析就是要找出项目方案的盈亏平衡点。一般来说，对项目的生产能力而言，盈亏平衡点越低，项目的盈利可能性就越大，对不确定性因素变化带来的风险的承受能力就越强。鉴于增值税实行价外税，由最终消费者负担，增值税对企业利润的影响表现在增值税会影响城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加的大小，故若题目中已知了增值税的相关信息，盈亏平衡分析需要考虑增值税附加税对成本的影响。当然由于在项目财务评价阶段，企业的可抵扣进项税并不易获得，进而增值税、增值税附加税亦无法准确确定，这种情况下，从简化计算的角度，亦可不考虑增值税的影响，所有价
20、格、成本均采用不含税价格，或者直接按照不含税营业收入的特定比例估算增值税附加税。盈亏平衡点，即：利润总额0 时所对应的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价可以利用以下公式，建立一元一次方程，求解出项目的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价利润总额营业收入（不含销项税）总成本（不含进项税）增值税附加0营业收入（不含销项税）增值税附加总成本（不含进项税）营业收入（不含销项税）增值税附加固定成本可变成本（不含进项税）启晨教育QQ502525204一级造价工程师一级造价工程师-案例分析（土木建筑）案例分析（土木建筑）第 6页或：营业收入（含销项税）增值税及附加固定成本可变总成本（含进项税）正确答案问题 1：产量盈亏平衡点
21、580/5640（5613%5）12%36.88（万件）或：利润总额0即：利润总额营业收入（不含销项税）总成本（不含进项税）增值税附加056Q（58040Q）（56Q13%5Q）12%0Q36.88（万件）问题 2：在市场销售良好情况下，正常年份最大可能盈利额为：最大可能盈利额 R正常年份总收益额正常年份总成本R设计生产能力单价年固定成本设计生产能力（单位产品可变成本单位产品增值税增值税附加税率）1005658010040（5613%5）12%992.64（万元）或：利润总额营业收入（不含销项税）总成本（不含进项税）增值税附加10056（58040100）（5610013%5100）12%99
22、2.64（万元）问题 3：在市场销售不良情况下，每年欲获 120 万元利润的最低年产量为：最低产量（120580）/5640（5613%5）12%44.51（万件）或：利润总额营业收入（不含销项税）总成本（不含进项税）增值税附加120 万元56Q（58040Q）（56Q13%5Q）12%120Q44.51（万件）问题 4：在市场销售不良情况下，为了促销，产品的市场价格由 56 元降低 10%时，还要维持每年 60 万元利润额的年产量应为：年产量（60580）/50.440（50.413%5）12%62.66（万件）或：利润总额营业收入（不含销项税）总成本（不含进项税）增值税附加60 万元560
23、.9Q（58040Q）（560.9Q13%5Q）12%60Q62.66（万件）问题 5：根据上述计算结果分析如下：1.本项目产量盈亏平衡点 36.88 万件，而项目的设计生产能力为 100 万件，远大于盈亏平衡产量，可见，项目盈亏平衡产量仅为设计生产能力 36.88%，所以，该项目盈利能力和抗风险能力较强。2.在市场销售良好情况下，按照设计正常年份生产的最大可能盈利额为 992.64 万元；在市场销售不良情况下，只要年产量和年销售量达到设计能力的 44.51%，每年仍能盈利 120 万元。3.在不利的情况下，单位产品价格即使压低 10%，只要年产量和年销售量达到设计能力的 62.66%，每年仍能盈利 60 万元。所以，该项目获利的机会大。综上所述，从盈亏平衡分析角度判断该项目可行。启晨教育QQ502525204
