1、一 、公司概况 1.股票代码：600809，上海证券交易所2.公司简介：山西杏花村汾酒集团有限责任公司为国有独资公司，集团公司下设22个子、分公司，员工8000人，占地面积230万平方米，建筑面积76万平方米，核心企业汾酒厂股份为公司最大子公司。2023年总股本为432,924,133.00元，根本每股收益1.803元。3.所属行业：食品酿酒行业 4.主要产品：公司主导产品有汾酒、竹叶青酒、玫瑰汾酒、白玉汾酒、以及葡萄酒、啤酒等六大系列。汾酒是我国清香型白酒的典型代表，素以入口绵、落口甜、饮后余香、回味悠长而著称，在国内外享有较高的知名度、美誉度和忠诚度，主要品种有国藏汾酒、青花瓷汾酒、老白汾
2、酒等；竹叶青酒是国家卫生部认定的唯一中国保健名酒。 5.经营范围：汾酒、竹叶青酒及其系列酒的生产、销售；酒类高新技术及产品研究、开发、应用；投资办企业及其相关咨询效劳。 6.行业地位：项目产品档次主要销售区域汾酒中高档酒，偏向中档酒主要分布在我国偏东南地区汾酒全国销售地区分布茅台中高档酒，偏向高档酒国内外五粮液中低档国内各大地区二、财务报表分析一水平增减变动分析1. 资产负债表水平变动分析表1-1 比拟资产负债表资产局部项目2023年2023年增减数增减百分比流动资产：货币资金1,081,101,770.302,020,358,378.46939,256,608.16 86.88%应收票据47
3、9,040,416.60576,029,971.1496,989,554.54 20.25%应收账款25,738,199.9923,145,910.95-2,592,289.04 -10.07%预付款项222,515,479.98133,136,653.88-89,378,826.10 -40.17%其他应收款10,314,000.4110,965,167.22651,166.81 6.31%存货1,015,851,955.831,249,734,003.57233,882,047.74 23.02%其他流动资产168,569.96168,569.96 流动资产合计2,834,561,823.
4、114,013,537,655.181,178,975,832.07 41.59%非流动资产：长期股权投资4,774,083.833,835,937.04-938,146.79 -19.65%固定资产在建工程436,196,146.49609,649,869.28173,453,722.79 39.77%118,276,345.83203,921,546.2585,645,200.42 72.41%无形资产28,419,426.7327,179,206.69-1,240,220.04 -4.36%递延税项资产32,725,395.2952,771,524.9820,046,129.69 61.
5、26%其他非流动资产857,653.00857,653.000.00%非流动资产合计621,249,051.17898,215,737.24276,966,686.07 44.58%资产总计3,455,810,874.284,911,753,392.421,455,942,518.14 42.13%表1-2 比拟资产负债表负债和所有者权益局部负债和所有者权益2023年2023年增减数增减百分比流动负债：短期借款应付票据86,300,000.00141,200,000.0054,900,000.00 63.62%应付账款94,393,388.66130,268,324.7235,874,936.
6、06 38.01%预收账款803,084,654.331,155,808,093.02352,723,438.69 43.92%应付职工薪金59,522,870.64152,875,016.8893,352,146.24 156.83%应付股利6,733,162.867,798,975.361,065,812.50 15.83%应交税费255,041,521.69595,644,733.03340,603,211.34 133.55%其他应交款其他应付款91,118,821.14146,843,502.0155,724,680.87 61.16%预提费用预计负债一年内到期的长期负债其他流动负债
7、流动负债合计1,396,194,419.322,330,438,645.02934,244,225.70 66.91%非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款其他非流动负债非流动负债合计递延税项递延税款贷项负债合计1,396,194,419.322,330,438,645.02934,244,225.70 66.91%股东权益或所有者权益股本或实收资本432,924,369.65432,924,133.00-236.65 0.00%减：已归还投资资本公积297,795,125.67297,795,125.670.00 0.00%盈余公积257,453,369.65257,453,369
8、.650.00 0.00%未分配利润938,444,307.761,502,529,721.58564,085,413.82 60.11%归属于母公司所有者权益合计1,926,616,936.082,490,702,349.90564,085,413.82 29.28%少数股东权益132,999,518.8890,612,397.50-42,387,121.38 -31.87%所有者权益股东权益合计2,059,616,454.962,581,314,747.40521,698,292.44 25.33%负债和所有者权益总计3,455,810,874.284,911,753,392.421,45
9、5,942,518.14 42.13%通过资产负债表及比拟报资产负债表资产局部可以看出： 1该公司2023年度资产规模扩大，增加数额达1,455,942,518.14，增长率达42.13%，其中流动资产增速为41.59%，非流动资产增速为44.58%。2流动资产中，货币资金增加了939,256,608.16元，增幅高达86.88%，同时预付账款下降89,378,826.10元，下降40.17%；非流动资产中固定资产增加173,453,722.79元，增长了39.77%，在建工程增长85,645,200.42 ，增长72.41%，递延税项资产增加20,046,129.69 元，增加61.26%。
10、通过资产负债表及比拟报资产负债表负债和所有者权益局部可以看出： 1负债增加55,724,680.87元，增幅为1.16%，流动负债增加55,724,680.87元，增幅为61.16%；应付票据与应付账款分别增长68.62%、38.01%，；预收账款增加352723438.69元，增长43.92%；应付职工薪酬与应交税费增幅高达156.83%、133.55%；其他应付款增长55,724,680.87，增幅为61.16%。2所有者权益增加521,698,292.44，增长25.33%；未分配利润增加564085413.80元 ，增幅为60.11%；母公司所有者权益增加564,085,413.82
11、元，增幅60.11%；，同时少数股东权益减少42,387,121.38 元，降幅-31.87%。2.利润表水平变动分析表1-3 利润水平分析表 项目 2023年 2023年 2023年与2023年比拟 增减额增减百分比一、营业收入3,016,625,047.554,488,148,103.841,471,523,056.29 48.78%减：营业本钱706,153,649.661,077,192,250.84371,038,601.18 52.54% 营业税金及附加512,659,110.08811,490,372.44298,831,262.36 58.29% 销售费用581,480,040
12、.21921,366,133.57339,886,093.36 58.45% 管理费用304,320,545.56320,330,475.3916,009,929.83 5.26% 财务费用-4,437,108.21-11,654,592.07-7,217,483.86 -162.66% 资产减值损失27,284,801.664,330,868.82-22,953,932.84 -84.13%加：公允价值变动收益 投资收益161,942.40611,625.19449,682.79 277.68%其中：对联营、合营企业的投资收益二、营业利润889,325,950.991,365,704,220
13、.04476,378,269.05 53.57%加：营业外收入2,777,005.503,943,005.231,165,999.73 41.99%减：营业外支出25,334,783.5732,151,215.596,816,432.02 26.91%其中：非流动资产处置损失3,205,229.091,446,949.71-1,758,279.38 -54.86%三、利润总额866,768,172.921,337,496,009.68470,727,836.76 54.31%减：所得税费用264,843,478.17412,953,650.74148,110,172.57 55.92%四、净利润601,924,694.75924,560,358.94322,635,664.19 53.60%五、每股收益：一根本每股收益1.1421.8030.66157.88%二稀释每股收益1.1421.8030.66157.88%通过山西汾酒公司利润水平分析表，可以看出该公司盈利状况的变化主要表现在以下几个方面：1公司2023年
