1、目录中文.1英文.3引言.5一、中小企业融资现状分析5(一) 融资状况分析5(二) 财务状况分析7(三) 融资结构分析7(四) 融资问题分析7二、中小企业融资难原因分析8(一) 企业自身综合素质差8(二) 金融机构方面原因9(三) 其他方面原因10三、解决中小企业融资难的对策12(一) 构建完善的政策和法律保障体系12(二) 建立和完善中小企业融资的信用担保体系12(三) 建立财政有限补偿机制及各种优惠政策13(四) 设立专业的中小企业银行13(五) 以标准管理拓宽民间资本市场，使民间融资合法化14(六) 加快建设支持中小企业开展的综合效劳体系14(七) 中小企业间加大整合和兼并的力度15(八
2、) 企业通过练好内功提高自身素质，提升企业竞争能力15参考文献16致谢17山西财经大学华商学院毕业论文设计中小企业融资管理中存在的问题及对策摘 要：我国中小企业在加快经济开展，提高经济增长效率，提高解决就业方面发挥着重要的作用。但是，在中小企业开展过程中，由于受客观原因的影响融资难始终是制约企业开展的重要原因。在市场经济条件下，企业要生存、开展和盈利就必须建立现代企业制度，科学地进行资本运营，而这一切都需要强化融资管理。通过对我国中小企业融资现状、融资难原因及解决对策的分析，试图提出解决中小企业融资难的对策。关键词：中小企业; 融资管理; 存在问题; 解决对策 Problems and Cou
3、ntermeasures in the Management of SME FinancingAbstract: in China in speeding up economic development,Improve the efficiency of economic growth,Raising solve the employment plays an important role.However, in the process of development of SMEs, financing difficulties due to objective reasons has alw
4、ays been an important reason for restricting the development of enterprises. In a market economy, corporate survival, growth and profitability, it is necessary to establish modern enterprise system, the scientific capital operation, which all need to strengthen financial management. The status quo o
5、f Chinas SME financing, financing difficulties cause and countermeasures analysis, tried to put forward countermeasures to solve the financing difficulties of SMEs. Key Words：financing SMEs national policies financial institutions 引言 随着我国社会主义市场经济的开展，中小企业因其本钱低、开展迅速、创新力强、新增就业时机多，因而在保证国民经济持续健康稳定开展中的作用越
6、来越重要。然而融资难是个老问题，目前已经成为中小企业快速、健康开展的“瓶颈，阻碍了中小企业的开展。国内外许多学者也都对此问题做过深入的研究，并提出了一些解决方法。比方：建立中小企业贷款的信用担保体系、发行企业债券等方式。本文在此根底上针对我国国情，提出了建立中小企业金融机构；吸纳民间资本等措施，并论述了采取这些措施的可行性和迫切性。同时认为解决中小企业融资问题需要得到政府的政策支持，并在法律上对企业融资的行为加以标准。一、中小企业融资现状分析(一) 融资状况分析 央行上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基金利率上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款
7、利率相应调整。调整后，金融机构人民币一年期存款利率达3.5%，一年期贷款利率达6.56%。这是继去年以来央行的第五次加息。央行的举措说明目前依然处在紧缩的货币政策通道中。而民营企业比拟集中的江浙一带纷纷闹起了钱荒。 伴随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨胀压力的持续高企，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构2023年逐步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需求不能及时、足额满足的现象有所显现，加剧了中小企业贷款难的感受。调查结果显示，31.6%的被调查企业认为“资金紧张是造成企业生产困难的主要因素之一。银行信贷资金仍是中小企业融资首要渠道。调查数据说明，以银行信贷资金作为首要融资渠道的中小
8、企业占比到达21.9%，其次为自有资金，占比为6.4%。在被调查的294家有贷款的企业中，28家企业在一家银行有贷款，109家企业在两家银行有贷款，157家企业在三家或三家以上银行有贷款，由此可以看出，银行信贷资金仍然是中小企业融资渠道的首要选择。民间融资受到中小企业广泛关注。在其他融资方面，中小企业民间融资较为活泼，被调查企业中，有79家企业进行过民间借贷，占比为26.6%。民间借贷资金主要用于“扩大生产和“维持正常生产资金需要。本钱方面，有19家企业民间融资年利率为“30%以上，31家企业为“20%30%，24家企业为“15%25%，民间借贷利率呈现高利贷化开展趋势，利率风险较大。中小企业
9、贷款满意度整体偏低。被调查的企业2023年共申请贷款次数为687次，平均水平为2.3次，银行满足次数为359次，平均水平为1.2次，满足率为53.1%。159家企业认为“银行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了占比为52.3%，68家企业认为“银行门槛没变，但可以贷到的资金少了占比为22.9%。在答复“企业从申请贷款到获得贷款，大约需要多少个工作日时，41.4%的企业表示2023年获得贷款的时间为“三周或三周以上，相比上年的放贷速度，上述企业认为金融机构2023年放贷速度下降，无法及时满足企业的资金需求。中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不
10、确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。在268家有贷款需求的企业中，贷款需求期限在1年以上的企业家数为98家，占比为36.6%，162家企业申请贷款期限为6个月1年，占比为60.4%。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，在上述企业中，有74家企业因“贷款期限不符合金融机构要求导致无法得到贷款或贷款延后审批。在获得贷款支持的359笔贷款中，仍以短期贷款为主，其中226笔贷款期限为“6个月1年,占比为63%，1年期以上的贷款笔数有75笔，占比为20.9%。贷款利率偏高与
11、企业财务本钱之间的矛盾。在信贷资金有限的情形下，金融机构为保证限额控制下信贷资金使用的效益最大化，普遍上调了对中小企业的贷款利率。中小企业贷款利率偏高致使财务本钱有所增加，在一定程度上加剧了中小企业的资金压力。(二) 财务状况分析企业资产规模无度扩张，资金缺口进一步增大 ,企业资金应用失衡，偿债能力明显缺乏,企业主投入缺乏，资产负债比例有背信贷原那么,企业财务制度不健全，造成银企信息不对称 ,辩证地看企业融资结果与融资难的关系。(三) 融资结构分析 由于我国特殊的经济背景,造成我国融资渠道狭窄,以致我国中小企业融资结构比拟单一。就股权融资而言,在兴旺国家占据比拟重要地位的风险基金和公众资金在我
12、国开展非常缓慢;就债务融资而言,我国中小企业所得到的信贷资金种类也非常单一;就资本负债率而言,我国中小企业融资结构最明显的特点为企业的资本负债率总体上高于一般水平。根据世界银行国际金融公司中国项目开发中心的抽样调查,内源融资占全部中小企业股权融资的2/3以上,是中小企业融资的最大来源。分析以上数据可发现,我国非公中小企业大都高度依赖内源融资,而来自于间接融资和直接融资的比例很小,融资渠道单一。(四) 融资问题分析根据中国中小企业抽样调查报告(样本企业包括江苏、北京、河南、广东和江西的640家企业)可知,我国中小企业融资存在的问题较多,依次是:中小企业融资渠道少(27.2%),贷款额度少、频率高
13、、增加交易本钱(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少税收优惠、财政补贴和贷款援助(8.6%),中小企业信用等级低(6.5%),资产少、负债能力有限(5.3%),风险投资机制不健全(2.1%)等。二、中小企业融资难原因分析(一) 企业自身综合素质差1. 经营管理水平低一方面中小企业规模小、管理制度落后、产品单一、质量不合格、效益低、抗风险能力差，各种弊端与融资信用急剧下降形成恶性循环。据中国统计局中小企业经营状况抽样调查说明：中小企业平均资产负债率普遍很高，其中流动负债比例占65%，且90%以上是银行贷款。这使中小企业极度缺乏经营流动资金和开展投资基金，有些具有良好前景的项目
14、也因此而被搁置。企业的经营风险可以转化为财务风险，从而影响企业的融资。另一方面中小企业点多面广分散，多头开户现象普遍，金融部门难以掌握其真实情况。而且中小企业各方面的管理水平跟不上企业开展的步伐，会致使企业面临危机和困境，导致恶性循环。2. 缺乏现代融资意识1大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段，企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限，不能以开展的角度看待企业债务融资的作用。2绝大多数企业主管的经营观念未转变，没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程，因而不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等
15、因素之间的相互关系。3很多企业主管对现代融资工具缺乏认识，简单地认为融资就是向银行贷款，仅拘泥于银行贷款单一的融资方式，导致的结果就是当传统融资途径被切断时，大局部中小企业便陷入绝境，不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念，而且缺乏融资的操作能力，更谈不上进行现代融资的创新。 3.财务信息失真，银行与企业信息不对称中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行在无法摸清企业的真实面目的情况下，不敢贸然贷款。(二) 金融机构方面原因1. 缺少为中小企业效劳的金融机构从总体上说,国有商业银行为中小企业提供全方位金融效劳的力度在逐渐增大,但与近年来不断开展壮大的中小企业对金融效劳的需求仍有较大差距。20世纪90年代我国中小企业从金
