1、模块一模块一 外汇与外汇汇率外汇与外汇汇率 Foreign Exchange&Exchange Rate 学习目标：学习目标：知识目标知识目标 通过本章学习了解外汇与汇通过本章学习了解外汇与汇率的种类；理解了解外汇与汇率的含义；率的种类；理解了解外汇与汇率的含义；掌握货币报价方法。掌握货币报价方法。技能目标技能目标 能够看懂汇率牌价；能够运能够看懂汇率牌价；能够运用汇率报价进行货币兑换和进出口报价用汇率报价进行货币兑换和进出口报价的汇率折算。的汇率折算。模块模块1 1 交易的对象交易的对象外汇外汇 （Foreign Exchange Foreign Exchange）你你 认认 识识 这这 些
2、些 外外 国国 货货 币币 吗吗？问题：问题：以下哪些是外汇以下哪些是外汇，哪些不是外汇哪些不是外汇？我国某公司我国某公司持有的美元现金持有的美元现金、英镑存款英镑存款、在在美国投资购买的汽车美国投资购买的汽车、美国国库券美国国库券、IBMIBM公司股票公司股票、汇丰银行开出的港币旅行支票汇丰银行开出的港币旅行支票、越南盾现金越南盾现金、花旗花旗银行开出的汇票银行开出的汇票、在美国购买的房产在美国购买的房产、人民币存款人民币存款。如果上述公司是一家美国公司呢？如果上述公司是一家美国公司呢？一一、外汇的含义外汇的含义（Foreign Exchange）（一）动态的（一）动态的外汇外汇 “国际国际
3、汇兑汇兑”纽约银行纽约银行A 伦敦银行伦敦银行B 通过支付凭证通过支付凭证 把一个国家的货币把一个国家的货币兑换兑换成另一个国家的货币，并利成另一个国家的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，以清偿国际间债权债务用国际信用工具汇往另一国，以清偿国际间债权债务的一种专门性的活动。的一种专门性的活动。是指以是指以外币表示外币表示的，可以用于国际间结算的支的，可以用于国际间结算的支付手段或工具（包括以外币表示的支付凭证和信付手段或工具（包括以外币表示的支付凭证和信用凭证）。用凭证）。外汇必须具备三个要素：外汇必须具备三个要素：自由兑换性自由兑换性 （二）静态的（二）静态的外汇：外汇：国际性国际性 可偿
4、性可偿性 资资 产产 有形资产有形资产 无形资产无形资产:实物资产实物资产:金融资产金融资产:如商标、商誉、专利权、专有技术等如商标、商誉、专利权、专有技术等 如机器、设备、存货、房产等如机器、设备、存货、房产等 如股票、债券、票据、存款等如股票、债券、票据、存款等 1外汇必须是以外汇必须是以外币外币计值或表示的各种计值或表示的各种 金融资产金融资产。资产资产？如何理解？如何理解？2 2外汇必须具有外汇必须具有充分的可兑换性。充分的可兑换性。（ConvertibilityConvertibility）3 3外汇必须在国际上能够外汇必须在国际上能够被普遍接受。被普遍接受。越南盾现钞为什么不是外汇
5、？定定 义义 狭义的外汇是人们通常所说的外汇，也狭义的外汇是人们通常所说的外汇，也即自由外汇，它是指以外币表示的可直即自由外汇，它是指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段。接用于国际结算的支付手段。广义的外汇把可间接用于国际结算的支广义的外汇把可间接用于国际结算的支付手段也包括在内，指一切能用于偿付付手段也包括在内，指一切能用于偿付国际收支逆差的对外债权。国际收支逆差的对外债权。国际货币基金组织（国际货币基金组织（IMF）的定义）的定义 “外汇是货币行政当局（中央银行、货“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财
6、政部国库券、长短部）以银行存款、财政部国库券、长短期政府债券等形式保有的在国际收支逆期政府债券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”差时可以使用的债权。”我国我国外汇管理条例外汇管理条例规定：规定：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产付手段和资产，具体包括：具体包括：（1）外国货币外国货币，包括钞票包括钞票、铸币等；铸币等；（2）外币支付凭证外币支付凭证，包包括票据括票据、银行存款凭证银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券外币有价证券，包括政府债券包括政府债券、公司债公司债券券、股票等；股票等；（4）特别
7、提款权特别提款权、欧洲货币单欧洲货币单位位（现已为欧元取代现已为欧元取代）；（5）其他外汇资产其他外汇资产。二、外汇的形态二、外汇的形态 外国货币外国货币 外币存款外币存款 外币支付凭证外币支付凭证 外币有价证券外币有价证券 票据：汇票票据：汇票 本票本票 支票支票 外币信用卡外币信用卡 外国债券外国债券/欧洲债券欧洲债券 可转让存单可转让存单 国际债券国际债券 国际股票国际股票 欧元欧元 其他金融资产其他金融资产 IMF的储备头寸的储备头寸 特别提款权（特别提款权（SDR）维萨卡（维萨卡（Visa Card）美国旧金山的美国旧金山的Visa国际信用卡公司发行国际信用卡公司发行 万事达卡（万事
8、达卡（Master Card）在纽约的万事达国际信用卡协会发行在纽约的万事达国际信用卡协会发行 运通卡（运通卡（American Express Card）美国运通公司发行美国运通公司发行 大莱卡（大莱卡（Diners Club Card）美国大莱信用卡有限公司发行美国大莱信用卡有限公司发行 JCB卡卡(JCB Card)在日本东京的在日本东京的JCB信用卡公司发行信用卡公司发行 百万卡（百万卡（Million Card）日本东海银行发行日本东海银行发行 发达卡（发达卡（Federal Card）香港南洋商业银行发行香港南洋商业银行发行 欧洲债券：欧洲债券：是借款人在本国以外市场发行是借款人在
9、本国以外市场发行的，以第三国的货币为面值的国际债券。的，以第三国的货币为面值的国际债券。（并非局限于地理概念上的欧洲范围）（并非局限于地理概念上的欧洲范围）外国债券：外国债券：是某一国借款人在本国以外是某一国借款人在本国以外的某一国家发行的以该国货币为面值的的某一国家发行的以该国货币为面值的债券。（扬基债券、武士债券）债券。（扬基债券、武士债券）请记住！请记住！主要货币符号 国家/地区 货币 英文 国际标准符号 货币符号 中国 人民币元 Renminbi Yuan CNY RMB 中国香港 港币 HongKong Dollars HKD HK$美国 美元 U.S.Dollar USD U.S.
10、$欧洲 欧元 Euro EUR 日本 日元 Japanese Yen JPY 英国 英镑 Pound GBP 三、外汇的种类三、外汇的种类 根据兑换根据兑换限制程度限制程度 根据来源根据来源和用途和用途 自由兑换的外汇：美元、欧元等自由兑换的外汇：美元、欧元等 有限自由兑换的外汇：人民币有限自由兑换的外汇：人民币 记账外汇：原社会主义国家贸易记账外汇：原社会主义国家贸易 贸易外汇：进出口贸易贸易外汇：进出口贸易 非贸易外汇：劳务外汇、旅游、留学、非贸易外汇：劳务外汇、旅游、留学、侨汇、捐汇等侨汇、捐汇等 硬外汇（硬币）硬外汇（硬币）软外汇软外汇（软币）（软币）根据汇率根据汇率走势走势 根据交割
11、根据交割期限期限 即期外汇：即期外汇：2个营业日个营业日 远期外汇远期外汇：未来时期未来时期 根据外汇根据外汇形式形式 现钞：外汇钞票和铸币现钞：外汇钞票和铸币 现汇：外汇存款、外币汇票、本票、现汇：外汇存款、外币汇票、本票、旅行支票等旅行支票等 根据持有根据持有者的不同者的不同 官方外汇：一国中央银行、国家财官方外汇：一国中央银行、国家财政部、其他政府部门以及国际组织政部、其他政府部门以及国际组织持有的外汇。持有的外汇。私人外汇：具有自然人地位的居民私人外汇：具有自然人地位的居民和非居民持有的外汇。和非居民持有的外汇。三、外汇的种类三、外汇的种类 模块模块2 外汇交易的价格外汇交易的价格汇率
12、汇率 2015年年9月月24日外汇市场行情日外汇市场行情:交易 品种 最新价 开盘价 最高价 最低价 前市 收盘 美元 6.3794 6.3829 6.3842 6.3775 6.3839 港币 0.8232 0.8232 0.8233 0.8225 0.8232 英镑 9.7408 9.7322 9.7408 9.7235 9.7344 欧元 7.1435 7.1390 7.1437 7.1215 7.1413 你了解外汇行情吗？你了解外汇行情吗？你会看外汇牌价吗？你会看外汇牌价吗？2015 年年9月月24日人民币外汇牌价日人民币外汇牌价:货币名称货币名称 代代 码码 现汇买入现汇买入价价
13、现钞买入现钞买入价价 现汇卖出现汇卖出价价 现钞卖出现钞卖出价价 中行折算中行折算价价 欧 元 EUR 711.16 689.22 716.16 716.16 708.74 美 元 USD 637 631.9 639.56 639.56 637.73 英 镑 GBP 969.9 939.97 976.72 976.72 979.08 日 元 JPY 5.2942 5.1308 5.3314 5.3314 5.3087 港 币 HKD 82.2 81.54 82.51 82.51 82.29 澳门元 MOP 79.9 77.22 80.21 82.78 80 新台币 TWD-18.87-20.2
14、3 19.55 韩国元 KRW 0.5333 0.514 0.5375 0.5576 0.5363 加拿大元 CAD 477.41 462.67 481.25 481.25 480.15 新加坡元 SGD 446.22 432.45 449.36 449.36 449.79 新西兰元 NZD 400.01 387.66 402.81 405.22 401.31 澳大利亚元 AUD 445.67 431.92 448.81 448.81 451.6 俄罗斯卢布 RUB 9.57 8.99 9.65 9.65 9.66 一、汇率的含义一、汇率的含义 用一国货币表示另一国货币的用一国货币表示另一国货
15、币的价格价格。提问：什么是汇率（提问：什么是汇率（Exchange Rate）？举例：举例：1美元美元=0.9781瑞士法郎瑞士法郎 1英镑英镑=1.5256美元美元 二、二、汇率的标价方法汇率的标价方法 1 1直接标价法直接标价法 (Direct Quotation)：以一定单位的外国货币为标准，折算为以一定单位的外国货币为标准，折算为若干数量的本国货币来表示汇率的方法。若干数量的本国货币来表示汇率的方法。(外币不动，本币动外币不动，本币动)如：如：U USD1=CNY 6.319SD1=CNY 6.319-6.3916.391 到底是用哪种货币表示哪种货币的价格呢？到底是用哪种货币表示哪种
16、货币的价格呢？直接标价法的特点直接标价法的特点 1.单位货币是外国货币，又称基准货币。单位货币是外国货币，又称基准货币。计价货币是本国货币，又称标价货币。计价货币是本国货币，又称标价货币。2.外汇汇率的变化（汇率上升或下降）外汇汇率的变化（汇率上升或下降）是通过本币标价数的增减变化来表示的。是通过本币标价数的增减变化来表示的。3.本币标价数中，前一数字为买入价，本币标价数中，前一数字为买入价，后一数字为卖出价。后一数字为卖出价。（买入价（买入价+卖出价）卖出价）/2=中间价中间价 4.4.在直接标价法下，外汇汇率的升降同在直接标价法下，外汇汇率的升降同本币数额的变化方向成正比。本币数额的变化方向成正比。本币数量本币数量增加，则外外汇汇率上涨，即外币升值，增加，则外外汇汇率上涨，即外币升值，或本币贬值；反之反是。或本币贬值；反之反是。2 2、间接标价法、间接标价法(Indirect Quotation)：以一定单位的本国货币为标准，折算为以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数量的外国货币来表示汇率的方法。若干数量的外国货币来表示汇率的方法。（本币不动，外币动）（本币不动，外币动）如：伦
