837037_2017_嗨皮网络_2017年年度报告_2018-04-23.txt

1、嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 证券代码：837037 证券简称：嗨皮网络 主办证券：中泰证券 2017 嗨皮网络 NEEQ:837037 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 Netjoy (Shanghai) Network Technology Co.,Ltd. 年度报告 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 公司 2017 年共成功申请了 11 个软件著作权，提升了企业知名度，可以获得市场对企业技术实力的认可，为 2018 年申请高新技术企业打好基础。 公司2017 年5 月31 日成功地

2、进入了创新层，进一步得到了资本市场的认可，此举有助于树立新形象，大幅度提高融资能力。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 . 5 第二节 公司概况 . 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 9 第四节 管理层讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 . 28 第六节 股本变动及股东情况 . 30 第七节 融资及利润分配情况 . 34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 36 第九节 行业信息 . 39 第十节 公司治理及内部控制 . 41 第十一节 财务报告 . 49 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义

3、 释义项目 释义 嗨皮网络、公司、母公司 指 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 嗨皮有限、有限公司 指 嗨皮（上海）网络科技有限公司 乐推文化 指 乐推（上海）文化传播有限公司，全资子公司 嗨皮伙伴 指 嗨皮伙伴（上海）投资合伙企业，系公司发起人之一，为公司员工持股平台 杭州静衡 指 杭州静衡坚勇股权投资合伙企业（有限合伙） 客齐集 指 上海客齐集信息技术股份有限公司 报告期 指 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商 指 中泰证券股份有限公司 花边星闻网 指 广告联盟 指 广告联盟通常指网络广告联盟，如百度联盟、淘宝

4、联盟、Mediav 聚效、搜狗联盟，通过联盟平台帮助广告主实现广告投放，并进行广告投放数据监测统计，广告主则按照网络广告的实际效果向联盟会员支付广告费用的网络广告组织投放形式。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人覃渺渺、主管会计工作负责人查俊玲及会计机构负责人（会计主管人员）查俊玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构

5、成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 人员流失和技术泄密风险 公司是一家技术密集型企业，主营业务优势不可避免地依赖专业人才，专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密，以及不能及时根据互联网广告精准营销行业涌现的新业务、新应用领域而革新技术，将使公司主营业

6、务丧失竞争优势而对公司的经营发展造成一定影响。 业务资质风险 公司以自有媒体为依托向用户免费提供娱乐新闻，并以此为基础开展运营及互联网广告的整合效果营销解决方案服务，公司不直接面向终端上网用户谋取利益。根据广告法、 互联网信息服务管理办法、广告管理条例等相关规定，公司业务属于非经营互联网信息服务，目前不存在经营许可制度。 公司网站“花边星闻（）”已嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 6 履行备案手续，备案号为沪 ICP 备 13002541。公司依法取得了企业法人营业执照中华人民共和国增值电信业务经营许可证，且经营范围中包含“设计、制作、代理、发布广告、经营性互联网文化信息

7、服务”。 因此，就目前的法律法规监管体系来看，公司所处的互联网广告行业仍然还没有一个真正意义上的行业法规。如果未来行业监管政策设置一定的准入许可等规定，公司存在业务资质取得风险，可能对公司的业务发展和营业收入产生不利影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Netjoy (Shanghai) Network Technology Co.,Ltd. 证券简称 嗨皮网络 证券代码 837037 法定代表人 覃渺渺 办公地址 上海市徐汇区桂林

8、路 396 号 3 号楼 806 室 二、 联系方式 董事会秘书 彭婷 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-54722297 传真 021-54650783 电子邮箱 pengting 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区桂林路 396 号 3 号楼 806 室； 200233 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-11-16 挂牌时间 2016-04-21 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类） 信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-

9、互联网信息服务（I6420） 主要产品与服务项目 提供运营及互联网广告的整合效果营销解决方案服务和广告代理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 34,400,000 优先股总股本（股） - 做市商数量 - 控股股东 覃渺渺，王晨 实际控制人 覃渺渺，王晨 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 8 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 913100000576336505 否 注册地址 上海市闵行区紫星路 588 号 2 幢 2001 室 否 注册资本 34,400,000 是 公司于 2017 年 5 月 23 日，实施 2016

10、年年度权益分派方案为，公司 2016 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 21,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 6.000000 股。登记日为：2017 年 5 月 31 日，除权除息日为： 2017 年 6 月 1 日。分红前本公司总股本为 21,500,000 股，分红后总股本增至 34,400,000 股。 五、 中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 全普、刘美 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路

11、8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 六、 报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变动指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 392,939,257.67 173,085,808.26 127.02% 毛利率% 13.13% 14.98% - 归属于挂牌公司股东的净利润 35

12、,977,316.70 17,156,056.48 109.7% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,670,355.46 15,701,281.48 127.18% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） 60.17% 51.63% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 59.65% 47.25% - 基本每股收益 1.05 0.50 110.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 138,049,185.74 51,510,293.62 168.00% 负债总计 60,26

13、3,138.04 9,701,562.62 521.17% 归属于挂牌公司股东的净资产 77,786,047.70 41,808,731.00 86.05% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 1.94 16.49% 资产负债率%（母公司） 28.82% 17.42% - 资产负债率%（合并） 43.65% 18.83% - 流动比率 225.80% 521.17% - 利息保障倍数 105.01 258.57 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,505,424.93 6,602,222.98 -1.47% 应收账款周转率 6.47 1

14、0.49 - 存货周转率 - - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 168.00% 49.38% - 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 10 营业收入增长率% 127.02% 187.17% - 净利润增长率% 109.71% 182.77% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 34,400,000.00 21,500,000.00 60.00% 计入权益的优先股数量 - 计入负债的优先股数量 - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，

15、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 149,200.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 166,693.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,233.74 非经常性损益合计 372,127.13 所得税影响数 65,165.89 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 306,961.24 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、 业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 业绩预告及业绩快报

16、中所披露的归属于挂牌公司股东的净利润：3,532.27 万元；现 2017年度报告中所披露的归属于挂牌公司股东的净利润：3,597.73 万元；差异在 10%的范围内。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式： 公司作为专业的互联网娱乐信息平台运营机构，以自有媒体“花边星闻网”互联网站、移动站和公众号为依托，通过与国内著名互联网广告联盟进行技术合作，如：百度联盟、搜狗联盟、淘宝联盟等，向用户展现精准营销的竞价点击付费广告。公司主要服务国内各垂直行业领域的互联网和互联网+企业。公司通过匹配广告投放需求与媒体渠道资源，为有流

17、量需求的互联网企业提供精准、经济、高效的投放。在销售方面公司采用直接销售模式，根据投放量和投放形式按照约定的计费方式获得广告投放收入，收入来源主要为信息技术服务及广告代理服务，以此获得利润与现金流。 公司全资子公司乐推文化通过与百度、携程、途牛、今日头条、百姓网、二三四五、猎豹移动、搜狗等国内知名互联网公司合作，从事广告代理推广业务，向国内互联网客户提供运营及互联网广告的整合营销及解决方案服务。广告代理成本支出主要为网页推广位置费，为向第三方网站购买网页推广位的成本，公司在与客户达成合作意向后会向第三方网站购买网页推广位置，再卖给已达成意向的客户。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。 报告期

18、后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。 核心竞争力分析： 自 2012 年以来，公司一直专注于互联网行业的发展，积累了较为丰富的该行业广告服务经验，形成了这一领域的自有分析方法和理论体系，并通过自身技术研发和积累，能够为客户提供基于互联网的整体营销策略，将互联网的技术、 内容制作和广告投放进行有效整合，全面指导客户品牌和产品的互联网营销战略，最大程度上提高营销效率、降低广告成本，公司据此可以为重要客户提供长期服务，是公司的核心竞争优势之一。 经过多年积累，公司已具备为客户提供互联网广告策略、内容制作、投放执行、效果监测与评估分析等服务内容在内的综合服务能力，能够为客户全方位实 施互联网营销

19、战略服务。公司已发展成为业内业务布局和技术储备较完整、较具竞争力的企业之一。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 12 同样由于互联网媒体与传统媒体存在诸多巨大差异，导致互联网广告服务人才非常短缺，构成了后进入者的重要行业人才壁垒。互联网广告服务要求从业人 员既要熟悉传统的营销理论、经验、方法，又要对互联网、互联网技术、互联网媒体特性互联网用户的行为模式、浏览习惯、特征偏好等有深入了解。而由于互 联网广告服务的发展历程整体较短，在国际上也是崭新的服务领域，加之上述各种因素影响，整体上互联网广告服务专业优秀人才一直处于较为紧缺的状态。在这一点上，介入互联网广告服务领域较早，具

20、有长期行业经验积累的本土优秀公司反而比较具有人才储备优势。目前，包括国际 4A 公司在内的在传统广告领域具有较大优势的大型广告公司若想迅速进入互联网广告服务领域，一直面临较大的人才壁垒，制约了其在互联网广告领域的渗透速度，为本土优势企业进一步发展壮大赢得了宝贵的市场先机。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 报告期内，公司积极贯彻战

21、略目标和年度经营计划，坚持以市场需求为导向，专注互联网广告分发平台的渠道建设、不断挖掘互联网流量价值，建立起强大的流量资源，进一步增强产品和服务的竞争力，取得了良好的经营成果，2017 年公司实现营业收入 392,939,257.67 元，比上年同期增长了 127.02%；归属于挂牌公司股东的净利润为 35,977,316.70 元,同比增长了 109.71%。营业收入与净利润同比大幅增加。 1、公司财务状况 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 138,049,185.74 元，较期初增加 86,538,892.12元，增长 168.00%，主要为应收账款、预付账款的增长，增长原

22、因为：2017 年销售收入的嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 13 大幅增长导致应收账款的增长 80,776,665.34 元；预付账款的增长主要是需要预付款的合作模式业务量增多，所以导致预付账款上升 5,511,903.05 元。 公司负债总额为 60,263,138.04 元，较期初增加 50,561,575.42 元，上升 521.17%，主要为应付账款、预收账款，应交税费的增加，增加原因为：应付账款的增加主要是 2017 年公司与今日头条等供应商建立了良好的合作关系，供应商给了相应的账期，预收账款是目前公司业务大部分为信息流投放业务，跟客户的结算方式是按照预收款的

23、方式进行结算，故导致了预收账款的增加，应交税费增加主要是因为本年度业绩大幅增加，利润也随之上升，故导致本年度应交税费大幅增加。 净资产总额为 77,786,047.70 元，较上年末的 41,808,731.00 元增长 86.05%，主要是报告期内利润增加所致。 2、公司经营成果 （1）2017 年公司营业收入 392,939,257.67 元，比上年同期 173,085,808.26 元增长127.02%，增长主要原因见“本公司 2017 年年度报告第四节 二（三）2.营业情况分析”。 （2）净利润为 35,977,316.70 元，比去年同期 17,156,056.48 元增长 109.

24、71%，增长原因主要见“本公司 2017 年年度报告第四节 二（三）2.营业情况分析”。 3、公司现金流量 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为 6,505,424.93 元，上年同期为 6,602,222.98 元，较上年同期减少了 96,798.05 元，变动不大。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-1,181,490.82 元，上年同期为 -286,245.80 元，与上年同期差异为 895,245.02 元。主要是因为本期新投资上海不维信息技术有限公司，支付 1,000,000.00 元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为 -5,669,222.35 元，与 上年同期差异为1

25、0,899,322.68 元，主要因为本期偿还到期借款 9,800,000.00 元以及支付借款对应的利息 369,222.35 元所致。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 14 (二) 行业情况 随着我国国民经济的持续快速发展以及产业结构的调整和优化升级，整合营销传播服务市场将进一步扩大，我国广告行业市场的营业额呈现逐年上升的趋势。整合营销传播服务可被广泛应用于国民经济的各个行业。伴随着中国社会经济不断发展及整合营销传播服务行业的不断成熟，整合营销传播的应用范围也将越发广泛。2018 年营销产业升级势在必行，行业融合和垂直服务将是大趋势。过去简单粗暴的销售式广告，已经不

26、能为现在的营销环境所接受。而真正的、有贴近客户需求的、带有社交属性的原生内容将会更加受到欢迎，信息流广告就是其中一种。根据2017 年互联网趋势报告显示，信息流广告规模在2017 年达到 500 亿以上，预计未来几年增速将仍保持在 50%以上。 广告主、数字营销公司与数字媒介已经不满足于单一的营销方式，数字营销泛娱乐化、重社交化、加码内容创意的要求是 2017 年数字营销的主流声音。 效果广告主不再只追求量化结果，也将开始注重品牌力；品牌广告主开始在转化率上投入更多精力，效果广告与品牌广告之间的界线将越来越模糊。而且数字营销也在为广告主提供数据分析和引导的基础上，开始寻求多方合作提高内容质量，

27、寻求在营销中找到与受众的情感共鸣。 通过传统的、新兴的、多元的营销方式整合运用，为广告主追求最大化的回报。公司积极抓住移动互联网发展机会，优化产品体系，增强公司核心竞争力， 2018 年公司将继续紧跟行业发展趋势，对行业进行深度布局，巩固公司在行业中的地位。 整合营销传播服务业属服务业范畴，服务业具有服务生产、引导消费、拉动内需、推动经济增长等属性。近年来，国家陆续出台了一系列产业政策，指导和鼓励服务业的发展。公司在提供整合营销服务过程中，主要遵循中华人民共和国公司法、中华人民共和国合同法、中华人民共和国知识产权法等法律法规的要求，同时还自觉遵守其他相关的行业自律规章。 由于整合营销传播市场支

28、出与国民经济发展表现出较强的正相关性，因此整合营销传播服务业受宏观经济周期的影响。随着近年来我国宏观经济保持中高速发展势头，各行业企业品牌建设意识增强，整合营销传播支出加大，因此长期来看整合营销传播服务行业呈现良好发展态势，不具备明显的周期性特点。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 15 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 26,189,872.98 18.97% 26,535,161.22 51.51% -1.30% 应收账款 99,965,1

29、75.23 72.41% 19,188,509.89 37.25% 420.96% 预付账款 7,817,741.38 5.66% 2,305,838.33 4.48% 239.04% 存货 其他应收款 2,000,864.00 1.45% 2,275,484.00 4.42% -12.07% 长期股权投资 固定资产 134,655.47 0.10% 148,738.89 0.29% -9.47% 在建工程 长期待摊费用 314,687.72 0.23% 377,358.49 0.73% -16.61% 短期借款 0.00% 5,300,000.00 10.29% -100.00% 长期借款

30、应付账款 46,856,975.35 33.94% 1,489,519.70 2.89% 3,045.78% 预收款项 6,255,097.76 4.53% 516,623.01 1.00% 1,110.77% 应付职工薪酬 991,870.88 0.72% 498,061.95 0.97% 99.15% 应交税费 5,434,202.36 3.94% 1,676,556.96 3.25% 224.13% 其他应付款 724,991.69 0.53% 220,801.00 0.43% 228.35% 资产总计 138,049,185.74 - 51,510,293.62 - 168.00% 资

31、产负债项目重大变动原因： 1、应收账款期末较期初增加 80,776,665.34 元，增长 420.96%，主要原因为公司营业收入大幅增加，导致应收账款相应增加。 2、预付款项期末较期初增加 5,511,903.05 元，增加 239.04%，主要原因为 2017 年子公司乐推文化业务中移动互联网广告业务增多，相关业务采用预付款方式进行实际结算，年末形成了大额的预付账款。 3、短期借款期末较期初减少 5,300,000.00 元，主要为本期还清去年提取的短期借款5,300,000.00 元。 4、应付账款期末较期初增加 45,367,455.65 元，增加 3045.78%，主要原因是应付账款

32、的增加主要是 2017 年公司与今日头条等供应商建立了良好的合作关系，针对部分业务合作今日头条给予了相应的信用期，导致应付账款大幅增加。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 16 5、预收账款期末较期初增加 5,738,474.75 元，增加 1,110.77%，主要原因为公司信息流投放业务跟客户的结算方式是按照预收款的方式进行结算，故导致了预收账款的增加。 6、应付职工薪酬较期初增加 493,808.93 元，上升 99.15%，主要原因为本年度员工及工资增加，故 12 月计提的工资增加。 7、应交税费期末较期初增加 3,757,645.4 元，上升 224.13%，主要

33、原因为本年度公司业绩大幅度上升，故导致应交税费中增值税和企业所得税同时上升。 8、其他应付款期末较期初增加 504,190.69 元，上升 228.35%，主要原因为新增了部分未支付的费用以及存在部分待退回的个人回款。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 392,939,257.67 - 173,085,808.26 - 127.02% 营业成本 341,345,033.48 86.87% 147,154,634.71 85.02% 131.96% 毛利率% 13.13% -

34、 14.98% - - 管理费用 11,115,350.47 2.83% 8,310,214.84 4.80% 33.76% 销售费用 1,301,401.29 0.33% 451,258.40 0.26% 188.39% 财务费用 361,481.76 0.09% 57,297.46 0.03% 530.89% 营业利润 38,195,555.41 9.72% 16,534,620.26 9.55% 131.00% 营业外收入 205,433.74 0.05% 1,469,700.00 0.85% -86.02% 营业外支出 净利润 35,977,316.70 9.16% 17,156,05

35、6.48 9.91% 109.71% 项目重大变动原因： 1、营业收入变动及毛利率变动分析 （1）营业收入同去年相比增加 219,853,449.41 元，增长 127.02%，主要是因为 2017年公司累计访问用户数比 2016 年大幅度增加，导致公司网站为客户引入流量增加；另子公司乐推文化移动互联网广告业务得到大规模的增长，在各大移动媒体上的业绩如今日头条等有较大幅度增长，同时子公司乐推文化在互联网金融领域深度挖掘大客户，先后与多家行业内知名客户签订年度框架协议；伴随着互联网金融行业的成长，结合乐推文化本身的媒介整合能力及投放服务能力，在保证客户投放效果情况下，客户投放预算大幅增加；最嗨皮

36、（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 17 终导致乐推文化 2017 年收入大幅增加。 （2）2017 年公司综合毛利率为 13.13%，2016 年综合毛利率为 14.78%，同去年相比毛利率下降 1.85 个百分点，主要原因为 2017 年毛利率较低的广告代理收入占比持续升高，导致综合毛利率略有下降；具体如下： 信息技术服务收入占比 17.99%，较去年同期下降 7.75 个百分点，毛利率 46.76% 同去年相比上升 1.43 个百分点，主要原因为用户访问数增加以及投放的优质广告精准度的提高，导致单次点击量产生的收入上涨，导致公司收入增长比例大于成本增长比例，导致2017

37、年毛利率上升。 广告代理收入占比 82.01%，较去年同期上升 7.75 个百分点，毛利率为 5.76%，同去年相比上升 1.29 个百分点，主要由于公司在移动互联网广告业务及互联网金融领域等领域的业务趋于稳定，并且运营团队经过时间的积累累积了相应的经验，客户的投放效果越来越好，部分根据效果结算的业务毛利率较高，导致公司广告代理收入整体毛利率有所上升。 2、营业成本同去年相比增加 194,190,398.77 元，同比增加 131.96%；主要系随着公司营业收入的增加，营业成本相应增加。 3、税金及附加同去年相比增加 277,330.28 元，增长 143.06%，主要原因为公司营业规模扩大，

38、缴纳的流转税增加较多，故税金及附加增加较多。 4、销售费用同去年相比增加 850,142.89 元，主要系子公司乐推文化业务规模不断扩大，客户数量的不断增多，销售团队不断壮大，故导致销售费用增加。 5、管理费用同去年相比增加 2,805,135.63 元，同比增加 33.76%，随着公司的快速发展，人员规模扩大，人力成本及运营费用相应增加，导致管理费用大幅度增加。 管理人员增加及薪资待遇的提升，导致计入管理费用的工资增加 778,323.03 元，增长比例 49.64%。 管理人员增加及薪资待遇的提升，相对应的社保及公积金缴费基数提升，导致计入管理费用的社保及公积金费用增加 322,433.2

39、3 元，增长比例 68.83%。 管理费用服务费减少 715,897.91 元， 主要是因为上年度支付了新三板上市的服务费嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 18 尾款，本期无此类费用发生。 管理费用研发费用的增加主要是公司加大了新产品、新项目的开发力度，导致新增了 1,868,286.79 元研发费用。 管理费用办公费的增加主要是由于租赁了新的办公场所，添置了新的办公家具等，增加 240,753.21 元，增长 154.84%。 管理费用水电物业费同去年相比增加 49,164.41 元，增长比例 57.72%，主要原因为公司本期人员增加，相关水电消耗增加，同时新租赁了办公

40、场所，增加了物业费。 管理费用折旧同去年相比增加 30,067.85 元，增长比例 69.17%，主要由于公司新增电子设备导致本期计提折旧增加；管理费用摊销增加 1,150.20 元，主要为公司 2017 年无形资产-域名摊销了 12 个月，去年才新增，摊销未满 12 个月所致。 管理费用招聘费同去年相比增加 28,226.41 元，增长比例 177.25%，主要由于公司规模的不断扩大，对人员的需求越来越大，相应的公司在招聘方面投入的费用也越来越大。 管理费用装修费增加了 132,377.28 元，主要系本年新租了新的办公场所，并对办公场所重新做了装修，导致新增了装修费用。 随着公司规模的扩大

41、及人员编制的增加，差旅费、业务招待费、快递费、通讯费、交通费、租赁费等合计增加 70,051.13 元。 6、财务费用同去年相比增加 304,184.3 元，主要为本期借款余额最高时达到 980 万元，故利息支出增加，导致财务费用增加。 7、营业利润同去年相比增加 21,660,935.15 元，同比增加 131.00%，主要是由于公司收入的大幅增加，导致营业利润大幅增加。 8、营业外收入同去年相比减少 1,264,266.26 元，同比减少 86.02%，主要是本期暂未有新的项目申请政府相关补助。 9、所得税费用同去年相比增加 1,575,408.67 元，增加 185.72%，主要原因为本

42、年度收入大幅上升，导致营业利润大幅增加，故对应的所得税也大幅增加。 10、净利润同去年相比增加 18,821,260.22 元，同比增加 109.71%，主要原因为公司嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 19 收入的大幅增加，导致净利润大幅增加。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 392,939,257.67 173,085,808.26 127.02% 其他业务收入 主营业务成本 341,345,033.48 147,154,634.71 131.96% 其他业务成本 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业

43、收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 信息技术服务收入 70,679,960.05 17.99% 44,552,901.37 25.74% 广告代理收入 322,259,297.62 82.01% 128,532,906.89 74.26% 按区域分类分析： 适用不适用 收入构成变动的原因： 营业收入同去年相比增加 219,853,449.41 元，增长 127.02%，其中： 信息技术服务收入同去年相比增加 26,127,058.68 元，增长 58.64%，主要是因为公司知名度不断提升，资讯内容不断丰富，广告运营能力逐渐提高和不断开拓市场投放渠道，提高了广告展现次数和公司网站流量，并

44、提高了相应收入。 广告代理收入同去年相比增加 193,726,390.73 元。 另子公司乐推文化移动互联网广告业务得到大规模的增长，在各大移动媒体上的业绩如今日头条等有较大幅度增长，同时子公司乐推文化在互联网金融领域深度挖掘大客户，先后与多家行业内知名客户签订年度框架协议；伴随着互联网金融行业的成长，结合乐推文化本身的媒介整合能力及投放服务能力，在保证客户投放效果情况下，客户投放预算大幅增加；最终导致乐推文化 2017 年收入大幅增加。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 20 1 上海

45、晋展网络科技有限公司 37,193,666.13 9.47% 否 2 上海新数网络科技股份有限公司 33,229,479.70 8.46% 否 3 上海纵想广告有限公司 27,425,710.27 6.98% 否 4 上海融之家金融信息服务有限公司 25,550,724.66 6.50% 否 5 河北莱因网络科技有限公司 13,093,947.03 3.33% 否 合计 136,493,527.79 34.74% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 天津今日头条科技有限公司 113,949,957.13 33.38% 否 2 上海奥

46、菲广告传媒股份有限公司 27,958,520.58 8.19% 否 3 江苏今日头条信息科技有限公司 21,096,507.07 6.18% 否 4 上海二三四五网络科技有限公司 15,596,153.28 4.57% 否 5 上海微盟企业发展有限公司 14,149,923.71 4.15% 否 合计 192,751,061.77 56.47% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,505,424.93 6,602,222.98 -1.47% 投资活动产生的现金流量净额 -1,181,490.82 -286,245.80 312.

47、75% 筹资活动产生的现金流量净额 -5,669,222.35 5,230,100.33 -208.40% 现金流量分析： 1、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为 6,505,424.93 元，本期净利润为35,977,316.70 元，差异为 29,471,891.77 元，主要系 2017 年收入大幅增加，经营性应收项目增加 86,328,174.53 元，经营性应付项目增加 55,913,379.12 元。 2、2017 年公司投资活动产生的现金流量净额为-1,181,490.82 元，现金流净流出比上年同期增加 895,245.02 元，主要系本期投资上海不维信息技术有限公司

48、 1,000,000.00 元所致。 3、2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额为-5,669,222.35 元，比上年同期5,230,100.33 元减少 10,899,322.68 元，主要本年归还了提取的全部短期借款 9,800,000.00 元以及支付对应的利息支出 369,222.35 元影响所致。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 21 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司：公司于 2015 年 7 月收购了乐推文化 100%的股权，乐推文化成立于 2013年 12 月，注册地上海市嘉定区银翔路 655 号 B 区 110

49、5 室，法定代表人戴立群，注册资本100 万元，实收资本 100 万元，2017 年注册资本增加 9,000,000.00 万元,增加后实收资本为 10,000,000.00 万元，主要从事利用自有媒体发布广告，设计、制作、代理、发布各类广告。2017 年实现收入 322,853,689.25 元，净利润 2,161,179.80 元。 2、全资子公司：2017 年 5 月，公司投资设立全资子公司“霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司”，注册地为：新疆伊利州霍尔果斯市，注册资本为：人民币 100 万元。本次投资有利于公司进一步做大主营业务，增强公司在信息市场上的竟争力，对公司经营产生积极作用。 3

50、、参股公司：公司 2017 年对上海不维信息技术有限公司增资人民币 1,000,000.00 元，持股比例 10%。 2、委托理财及衍生品投资情况 1、公司于 2016 年第二次临时股东大会审议通过公司以闲置资金购买理财产品的 议案。因公司年度经营存在资金使用的季度性起伏，为提高公司资金使用效率，在不 影响公司正常经营的情况下，充分利用闲置资金购买银行理财产品，以增加公司收益， 为公司和股东谋取较好的投资回报。公司拟使用自有闲置资金购买银行理财产品累计金额不超过 10,000,000.00 元（含 10,000,000.00 元），在此额度范围内，资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，

51、但再投资的金额不包含在上述额度以内。自审议通过后于 2016 年 11 月 22 日至 2017 年 11 月 21 日期间内有效。 2、公司于 2017 年第二次临时股东大会决议审议通过关于公司以闲置资金购买理财产品的议案。为提高公司资金使用效率，增加公司收益，为公司和股东谋取较 好的投资回报，在不影响公司正常经营的情况下，公司拟使用自有闲 置资金购买银行理财产品单笔金额不超过 1,000 万元（含 1,000 万 元），累计金额不超过 5,000 万元（含 5,000 万元），在此额度范围内， 资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，但再投资的金额 不包含在上述额度以内。 投资期限一

52、年，自股东大会审议通过后至 2018 年 10 月 9 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 22 日 期间内有效。 公司在日常经营过程中，随时将经营过程中暂时不需要使用的资金购买理财产品， 在公司需要资金时赎回。报告期内公司共购买委托理财产品 23 笔，累积投资 94,500,000.00 元，实现投资收益为 166,693.39 元。 截至报告期末，公司持有的银行理财产品的余额为 0 元。 (五) 研发情况 研发支出情况： 项目 本期金额/比例 上期金额/比例 研发支出金额 5,113,689.39 3,219,402.60 研发支出占营业收入的比例 1.30% 1.86

53、% 研发支出中资本化的比例 研发人员情况： 教育程度 期初人数 期末人数 博士 硕士 本科以下 10 12 研发人员总计 10 12 研发人员占员工总量的比例 25% 14% 专利情况： 项目 本期数量 上期数量 公司拥有的专利数量 - - 公司拥有的发明专利数量 - - 研发项目情况： 2017年度公司继续加大研发力度，投入研发费用5,113,689.39元，研发投入占营业收入的比例为1.30%，主要是研发人员薪酬和研发产品的相关测试费用等，公司本期正在进行的研发项目主要包括对原有的全网信息搜索软件、信息展示软件、新闻聚合应用软件等的进一步优化，另外还开发了针对公司整个业务环节流转的客户关系

54、管理销售平台应用软件以及媒介关系管理平台应用软件等应用型软件，大部分都已开发完成。本期已取得 11项软件著作权登记证书。 本期研发的项目重点在于关注新产品研发以及原有产品的不断改进优化，不断满足客嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 23 户需求以及更系统化的管理公司业务流转的相关数据，有利于进一步增强公司的研发实力和核心竞争力，相关研发成果可以为公司业绩的增长奠定基础，有利于公司的可持续发展。 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 适用不适用 2. 关键审计事项说明： （一）收入确认 1、事项描述 参见财务报表附注四、15 和附注六、24，公司 2017 年营业收入

55、39,293.93 万元。 由于营业收入是公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认为关键审计事项。 2、审计应对 针对营业收入的真实性和完整性，我们实施的审计程序主要包括： 了解并测试公司销售、收款相关的内部控制制度、财务核算制度的设计和执行。 就用于处理广告代理业务及自媒体广告业务收入相关交易的数据访问，利用本所内部信息技术专家的工作予以测试，查看各个充值业务账号期末账户余额及全年消耗金额，检查充值业务收入的准确性及完整性。 执行细节测试，抽样检査客户确认的结算单等外部证据，检查收款记录，对期末应收账款及收入进行函证，检查销售收

56、入的真实性和准确性。 对收入进行截止测试，评价收入是否记录在恰当的会计期间。 对收入执行分析性复核程序，复核销售收入和毛利变动的合理性。 （二）应收账款坏账计提 1、事项描述 应收账款于 2017 年 12 月 31 日的账面余额为人民币 10,129 万元， 坏账准备 132.59万元，净额 9,996.51 万元，占合并财务报表资产总额的 72.41%，管理层在应收账款的可回收性进行评估时，需要综合考虑应收账款的账龄、债务人的还款记录、债务人的经营情况等，若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，因此我们确定应收账款的坏账准备为关键审计事项。 2、审计应对 嗨皮（上

57、海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 24 针对应收账款的可收回性问题，我们实施的审计程序主要包括： 了解、评估并测试管理层对应收账款账龄的分析。 对应收款项进行账龄分析，复核应收账款坏账准备会计估计的合理性，并选取样本对账龄准确性进行测试。 选取样本对金额重大的应收账款余额实施独立的函证程序，并将函证结果与公司记录的金额进行核对。 对长账龄的应收账款复核其回款的可能性，评估是否出现减值的迹象。 我们确定不存在其他需要在我们的审计报告中沟通的关键审计事项。 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 根据企业会计准则第 28 号：会计政策、会计估计变更和差错更正的相

58、关规定，公司对因坏账准备计提变更属会计估计变更，采用未来适用法，根据本准则进行调整。 该准则自 2017 年 12 月21 日起施行。 公司已于 2017 年 12 月 21 日召开的第一届董事会第十二次会议 审议通过关于公司会计估计变更的议案。 (八) 合并报表范围的变化情况 适用不适用 合并报表范围新增了全资子公司霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司。 (九) 企业社会责任 报告期内，公司合法合规经营；照章纳税；关心职工，及时发放薪酬，按时缴纳五险一金；维护债权人利益，没有发生任何逾期现象；与供应商保持友好的合作关系，没有任何伤害供应商的行为；以客户为上帝，以市场需求为导向，倾听客户的诉求，为

59、客户定制专业的设计、运营产品；对于股东来电来访、股东大会等，规范接待制度，专人负责，让股东满意；严格遵守全国股转公司的相关规定,并履行披露义务，公司高度重视社会责任的履行，努力实现公司业务运营与履行社会责任的有机融合，以公司的发展实现客户满意、嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 25 员工成长、股东受益、政府放心，为经济发展与社会和谐贡献公司力所能及的力量。 三、 持续经营评价 报告期内，公司经营情况正常，不存在影响持续经营能力的情况。2017 年，公司营业收入和利润均很大幅度增长，利润水平大幅上升。另外全资子公司的经营管理水平不断得到加强，人员结构配置更加合理、高效内部管

60、理规范，严格执行信息披露规定，预计2018 年公司将继续保持稳健发展的趋势。 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 四、 未来展望 (一) 行业发展趋势 在国家政策的支持下，互联网产业蓬勃发展，成为社会不可或缺的生产和交易平台。我国个人互联网应用发展加速分化，电子邮件、BBS 等传统互联网络应用使用率继

61、续走低；搜索、 即时通信等基础网络应用使用率趋向饱和，向连接服务方向逐步发展；网络支付从线上走向线下，使用 率增长迅速。 搜索引擎、网络新闻作为互联网的基础应用，使用率均在 80%以上，未来几年内，这类应用使用率 提升的空间有限，但在使用深度和用户体验上会有较大突破。公司将顺应时代发展，发掘新的可能，增 加利润增长点。 (二) 公司发展战略 随着互联网对人们生活方式的影响进一步深化，从基于信息获取和沟通娱乐需求的个性化应用，发展到与医疗、教育、交通等公用服务深度融合的民生服务。与此同时，随着嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 26 “互联网+”行动计划的出台， 互联网将带动

62、传统产业的变革和创新。 未来，互联网将加速农业、现代制造业和生产服务业转型升级，形成以互联网为基础设施和实现工 具的经济发展新形态。保证企业利润指标和营业额指标的持续增长，回报全体股东对企业的期望和支持。 根据行业发展情况和市场状况，结合公司的实际情况，公司制定了 2017 年经营计划，公司开展了移动 SSP 业务，通过将移动开发商纳入到由公司开发的 SSP 平台给媒体提供广告支持，通过自身成熟的广告运营能力和算法帮助移动开发商开发方获得更高的收益，并从中获得商业收益。 (三) 经营计划或目标 公司的经营计划保持稳健、低调的原则，在新的一年里，保持营业收入规模持续扩大，新产品、新服务争取尽快上

63、线，为公司带来新的业务收入和利润，团队考核目标下限是行业发展速度，在宏观环境保持不变的情况下，要保证利润同步增长。公司在新的一年里，加强公司管理，严格控制成本开支，提 高利润增长，以市场促研发，从根本上提高公司的竞争力。 (四) 不确定性因素 1、公司经营战略及经营计划的实现受国家宏观经济及税收政策的影响； 2、互联网行业仍处于快速发展的过程之中，互联网行业因涉及不同的内容、模式面临多个不同部 门的监管，并且监管政策也在不断变化，公司在互联网业务经营中面临着互联网法律法规和政策环境变化的风险。 上述因素会给公司的经营战略和经营计划带来较大影响和不确定性。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的

64、风险因素 1、互联网法律法规和政策环境变化的风险 我国乃至全球互联网行业仍处于快速发展的过程之中，特别是伴随着互联网技术的不嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 27 断创新，互联网服务内容、模式也不断升级换代，引领世界新经济的发展。与之相对应的是我国有关互联网行业的法制建设正处于一个从无到有、不断发展的过程中，较为突出的表现是，一方面互联网行业因涉及不同的内容、模式面临多个不同部门的监管，并且监管政策也在不断变化，另一方面有关互联网的行业监管、安全管理、知识产权保护的法律实践仍在不断发展中。鉴于上述原因，公司在互联网业务经营中面临着互联网法律法规和政策环境变化的风险。 应对

65、措施：公司设立质量控制部，专门负责审核公司编辑产品的运营风险及危机公关，同时密切关注与公司相关的法律法规和政策环境变化情况，积极应对网站产品自身风险和外部监管环境的重大变化。 2、业务资质风险 公司以自有媒体为依托向用户免费提供娱乐新闻，并以此为基础开展运营及互联网广告的整合效果营销解决方案服务，公司不直接面向终端上网用户谋取利益。根据广告法、互联网信息服务管理办法、广告管理条例等相关规定，公司业务属于非经营互联网信息服务，目前不存在经营许可制度。 公司网站“花边星闻（）”已履行备案手续，备案号为沪 ICP 备13002541。公司依法取得了企业法人营业执照，且经营范围中包含“设计、制作、代理

66、、发布广告”。公司可依法在中国境内从事非经营性互联网信息服务。 因此，就目前的法律法规监管体系来看，公司所处的互联网广告行业仍然还没有一个真正意义上的行业法规。如果未来行业监管政策设置一定的准入许可等规定，公司存在业务资质取得风险，可能对公司的业务发展和营业收入产生不利影响。 应对措施：公司时刻关注行业法规的变化情况，提前并及时做出应对措施，不会发生超范围经营的情况。 3、人员流失和技术泄密风险 公司是一家技术密集型企业，主营业务优势不可避免地依赖专业人才，专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致以专有技术为主的核心技术流失或泄密，以及不能及时根据互联网广告精准营销行业涌现的新业务、新应用领域

67、而革新技术，将使公司主营业务丧嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 28 失竞争优势而对公司的经营发展造成一定影响。 应对措施：公司目前技术人员稳定，得益于公司良好的企业文化、激励机制等众多因素，公司将继续健全核心技术保密制度，增强核心技术人员的薪酬激励、股权激励、企业文化激励机制，给核心技术人员一个发展、成长的空间，建立了针对不同人才发展的路线，在为公司做出贡献同时，也能够在职业发展中得到自我价值的实现。 (二) 报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增的风险因素。 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在诉讼、仲裁事项 是否 是否存在对外担保

68、事项 是否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是否 是否对外提供借款 是否 是否存在日常性关联交易事项 是否 是否存在偶发性关联交易事项 是否 五.二.(一) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是否 五.二.(二) 是否存在股权激励事项 是否 是否存在已披露的承诺事项 是否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是否 是否存在被调查处罚的事项 是否 是否存在失信情况 是否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 报告期内公司发生的偶发性关

69、联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时公告披露时间 临时公告编号 王晨、赵霞、覃渺渺、 徐佳为公司银行借款提供担保 4,500,000.00 是 2017 年 10 月 16 日 2017-029 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 29 庆、钟文娟 上海不维信息技术有限公司 向上海不维信息技术有限公司提供信息技术服务 5,025,254.49 否 2018 年 04 月 24 日 2018-017 总计 - 9,525,254.49 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 公司于 2017 年 10 月

70、10 日召开 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了关于关联方为公司向银行申请综合授信提供担保的议案，根据该议案，公司与杭州银行上海 长宁支行签订了 15,000,000.00 元综合授信的最高额保证合同。在该授信额度范围内， 2017 年 6 月发生借款金额 4,500,000.00 元。 上述关联交易所担保的贷款主要用于公司日常运营和发展的需要，为补充公司流动资金的需求，有助于公司经营发展，关联人不向公司收取任何费用，不存在损害公司和其他股东利益的情形。 公司与参股公司上海不维信息技术有限公司发生了关联交易，于 2018 年 4 月 24 日第一届董事会第十四次会议决议进行了确认。 (

71、二) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 1、公司于 2017 年第二次临时股东大会审议通过公司以闲置资金购买理财产品的议案。因公司年度经营存在资金使用的季度性起伏，为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常经营的情况下，充分利用闲置资金购买银行理财产品，以增加公司收益，为公司和股东谋取较好的投资回报。拟使用自有闲置资金购买银行理财产品单笔金额不超过 1,000 万元（含 1,000 万元），累计金额不超过 5,000 万元（含 5,000 万元），在此额度范围内，资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，但再投资的金额不包含在上述额度以内。自审议通过

72、后至 2018 年 10 月 9 日期间内有效。公司在日常经营过程中，随时将经营过程中暂时不需要使用的资金购买理财产品，在公司需要资金时赎回。报告期内公司共购买委托理财产品 23 笔，累积投资 99,500,000.00 元，实现投资收益为166,693.39 元。截至报告期末，公司持有的银行理财产品的余额为 0 元。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 30 2、公司于 2017 年 5 月 17 日召开的 2016 年年度股东大会审议通过关于对全资子公司乐推（上海）文化传播有限公司增资的议案。公司将全资子公司乐推（上海）文化传播有限公司注册资本增加到人民币 10,000

73、,000.00 元，即乐推（上海）文化传播有限公司新增注册资本人民币 9,000,000.00 元，公司认缴出资人民币 9,000,000.00 元。截至报告期末，公司已实际出资 9,000,000.00 元。 (三) 承诺事项的履行情况 1、为避免存在同业竞争的潜在风险，公司的实际控制人、持股 5%以上的股东、董 事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争承诺函。 2、公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员均作出相关承诺，不占 用或转移公司资金、资产及其他资源。 3、公司主要股东和董事、监事、高级管理人员出具了避免关联交易的承诺函。 报告期内，各方均正常履行相应承诺。 报告期内，各

74、方均正常履行相应承诺，未有违背。 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条件股份 无限售股份总数 4,085,716 19.00% 4,004,356 8,090,072 23.5177% 其中：控股股东、实际控制人 12,500 12,500 0.0363% 董事、监事、高管 1,479,200 6.88% -1,461,580 17,620 0.0512% 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 17,414,284 81.00% 8,895,644 26,309,928 76

75、.4823% 其中：控股股东、实际控制人 6,761,750 31.45% 4,094,550 10,856,300 31.5590% 董事、监事、高管 15,426,250 71.75% 9,293,250 24,719,500 71.8590% 核心员工 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 31 总股本 21,500,000 - 12,900,000 34,400,000 - 普通股股东人数 14 (二) 普通股前十名股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 王晨 4,310

76、,750 2,636,450 6,947,200 20.1953% 6,934,700 12,500 2 徐佳庆 4,226,900 2,536,140 6,763,040 19.6600% 6,763,040 0 3 戴立群 4,226,900 849,740 5,076,640 14.7577% 5,072,280 4,360 4 嗨皮伙伴 2,982,050 1,489,230 4,471,280 12.9979% 1,590,428 2,880,852 5 覃渺渺 2,451,000 1,470,600 3,921,600 11.4000% 3,921,600 0 6 杭州静衡 1,6

77、12,500 967,500 2,580,000 7.5000% 0 2,580,000 7 客齐集 0 2,139,200 2,139,200 6.2186% 0 2,139,200 8 茹良 1,689,900 338,740 2,028,640 5.8972% 2,027,880 760 9 吴晓平 0 300,000 300,000 0.8721% 0 300,000 10 毛应东 0 150,000 150,000 0.4360% 0 150,000 合计 21,500,000 12,877,600 34,377,600 99.9348% 26,309,928 8,067,672 前

78、十名股东间相互关系说明： 本报告期内，公司自然人股东王晨、覃渺渺分别持有公司员工持股平台嗨皮伙伴的 1%、99%的合伙份额；王晨、覃渺渺和徐佳庆为一致行动人。除此之外，公司股东之间不存在关联关系。 二、 优先股股本基本情况 适用不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 公司控股股东、实际控制人为王晨和覃渺渺。王晨持有公司 20.1953%的股份，覃渺渺持有公司 11.40%的股份，王晨和覃渺渺控制的嗨皮伙伴持有公司 12.9979%的股份；徐佳庆持有公司 19.6600%的股份，与王晨和覃渺渺签署了一致行动协议，系王晨和覃渺渺的一致行动人。王晨和覃渺渺持股及实际支配公司股份

79、的表决权占公司股份总额的 64.2532%，系公司控股股东、实际控制人。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 32 王晨，男，1977 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权；毕业于北京工业大学机械电子工程专业，本科学历。2000 年 8 月至 2002 年 6 月，就职于北京建达蓝德科技有限公司，担任工程师；2002 年 7 月至 2003 年 8 月，就职于建达蓝德电脑国际贸易（上海）有限公司，担任工程师；2003 年 8 月至 2004 年 8 月，自由职业；2004 年 9 月至 2010 年 11 月，就职于微软（中国）有限公司，担任合作伙伴高级技术咨询顾问

80、；2010 年 11 月至 2013 年1 月，就职于客齐集信息技术（上海）有限公司，担任业务发展总监；2013 年 2 月至 2015年 10 月，就职于嗨皮有限，历任副总经理、总经理。2015 年 10 月至今，就职于嗨皮网络，担任公司董事、总经理，任职期限自 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日。 覃渺渺，男，1985 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权；毕业于江南大学汉语言文学专业，本科学历。2007 年 8 月至 2008 年 5 月，就职于上海团源广告有限公司，担任编辑；2008 年 6 月至 2012 年 10 月，就职于上海二三四五网络科

81、技有限公司，担任高级编辑经理；2012 年 11 月至 2015 年 10 月，就职于嗨皮有限，历任副总经理、执行董事；2015年 10 月至今，就职于嗨皮网络，担任公司董事长、副总经理，任职期限自 2015 年 10 月 26日至 2018 年 10 月 25 日。 报告期内，公司的控股股东和实际控制人未发生变化。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 33 (二) 实际控制人情况 注：嗨皮伙伴系公司员工持股平台，由王晨、覃渺渺出资设立，二人出资比例分别为 1%、99%，王晨为其执行事务合伙人；王晨、覃渺渺、徐佳庆为一致行动人。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017

82、年年度报告 34 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用不适用 三、 债券融资情况 适用不适用 债券违约情况 适用不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用不适用 四、 可转换债券情况 适用不适用 五、 间接融资情况 适用不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 保证借款 上海浦东发展银行闸北支行 4,800,000.00 6.09% 2016-9-28/2017-9-27 否 保证借款 杭州银行上海长宁支行 500,000.00 6.09% 2016-11-22/2017-

83、11-21 否 保证借款 杭州银行上海长宁支行 4,500,000.00 6.09% 2017-6-23/2017-12-22 否 合计 - 9,800,000.00 - - - 违约情况： 适用不适用 六、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 适用不适用 单位：元/股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017 年 6 月 1 日 6 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 35 合计 6 (二) 利润分配预案 适用不适用 单位：元/股 项目 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 年度分配

84、预案 4 未提出利润分配预案的说明： 适用不适用 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 年度薪酬 覃渺渺 董事长、副总经理 男 33 本科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 337,289.70 王晨 董事、总经理 男 42 本科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 412,711.70 徐佳庆 董事、副总经理 男 31 专科 2015 年 10 月 26 日至 201

85、8 年 10 月 25 日 209,073.32 戴立群 董事 男 42 专科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 49,322.42 茹良 董事 男 40 初中 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 0 周海苏 监事会主席 女 31 本科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 209,073.32 金俊朵 职工代表监事 女 28 本科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 194,717.17 赵永娟 职工代表监事 女 32 专科 2015 年 10 月 26 日

86、至 2018 年 10 月 25 日 179,009.60 彭婷 董事会秘书 女 40 中专 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 233,131.32 查俊玲 财务总监 女 32 本科 2015 年 10 月 26 日至 2018 年 10 月 25 日 163,781.90 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 5 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 王晨、覃渺渺为公司控股股东、实际控制人，且与徐佳庆签订了一致行动协议书。戴立群与彭婷存在夫妻关系，除此前述情况之外，其他董事、监事、高级管理人员相互之间及与控股

87、股东、实际控制人间不存在关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量 王晨 董事、总经理 4,310,750 2,636,450 6,947,200 20.1953% - 覃渺渺 董事长、副总经理 2,451,000 1,470,600 3,921,600 11.4000% - 徐佳庆 董事、副总经理 4,226,900 2,536,140 6,763,040 19.6600% - 戴立群 董事 4,226,900 849,740 5,076,640 14.7577% - 茹良 董事 1,689,9

88、00 338,740 2,028,640 5.8972% - 周海苏 监事 - - - - - 金俊朵 监事 - - - - - 赵永娟 监事 - - - - - 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 37 彭婷 董事会秘书 - - - - - 查俊玲 财务总监 - - - - - 合计 - 16,905,450 7,831,670 24,737,120 71.9102% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是否 总经理是否发生变动 是否 董事会秘书是否发生变动 是否 财务总监是否发生变动 是否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 期末职务 变动原因

89、 徐佳庆 董事 新任 董事、副总经理 工作需要 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 徐佳庆，男，1987年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权；毕业于上海理工大学出版印刷学院印刷销售专业，专科学历；2010年7月至2012年10月，就职于上海二三四五网络科技有限公司，担任高级营销经理；2012年11月至2013年11月，就职于嗨皮网络，担任营销总经理；2013年12月至今，就职于乐推文化，担任监事。现担任公司董事，任职期限自2015年10月26日至2018年10月25日。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 公司高管

90、4 5 人事行政部 2 4 财务部 4 5 产品和技术部 10 25 销售部 4 10 市场部 5 10 运营部 10 22 质量控制部 1 2 员工总计 40 83 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 - - 硕士 - 1 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 38 本科 23 42 专科 15 38 专科以下 2 2 员工总计 40 83 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 报告期内，公司总体人员和组织架构稳定 1、人才引进 公司在人才引进方面始终坚持适应公司的发展要求，坚持培养与引进并举，不断增加人才总量，优化 人才结构，提高人才素质

91、，为企业持续、健康发展提供人才保障。 2、员工培训 公司一直十分重视员工的培训、考核工作。为保证新进员工质量，由培训经理组织，骨干员工带领相辅，结合实际工作进行分类集中培训，确保员工上岗符合岗位技能要求。 3、员工招聘 人力资源部通过各种渠道为公司配置人才，招聘的渠道包括参加人才交流中心招聘会、人力资源市场 招聘会、校园招聘会及网络招聘，能满足公司各部门岗位及正常运转的需要。 4、员工薪酬 公司健全了各项规范及管理制度，严格按照制度要求确定薪酬，员工从进入公司到岗位变动，从绩效考核到批评处分，从日常考评到年度考核，人力资源部都按照制度规定办理。 5、公司不存在需承担费用的离退休职工。 (二)

92、核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工 适用不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： 适用不适用 核心人员的变动情况： 公司尚未进行核心员工认定。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 39 第九节 行业信息 适用不适用 公司属于创新层挂牌公司，按照股转公司公布的公司行业归属分类，公司为：门类分类代码：I，信息传输、软件和信息技术服务业；大类分类代码：64，分类名称：互联网和相关服务；中类分类代码：642，分类名称：互联网信息服务；小类分类代码:6420，分类名称：互联网信息服务。 根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露指引信息传输、软

93、件和信息技术服务业，披露信息如下： 一、重大风险因素及对策。公司已经在本报告第一节、第四节五、风险因素中做了揭示，从行业角度讲，互联网政策变动风险尤其值得关注，应变能力是一个互联网公司的核心竞争力，需要在实践中积累和提高。 二、相关业务许可资质。公司已经取得相关业务资质，均处于有效期内。对于视听许可证，由于上海市暂停办理，公司还在等待过程中。网络直播许可证，公司正在着手申请，2018 年有望取得。如果有临时出台的需要办理的其它资质，公司会及时申请，以保证业务的持续、稳定。 三、知识产权情况。公司报告期内新增了11个软件著作权登记申请，全部是原始获得，归属于公司，不涉及职务成果；分别为：(1)

94、嗨皮科技采集与发布软件，登记号：2017SR142767；(2) 分布式信息抓取管理软件，登记号：2017SR649434；(3) OKR绩效考核管理软件，登记号：2017SR649427；(4)花边CMS内容分发系统，登记号：2017SR614876；(5) 嗨皮科技哪里借APP，登记号：2017SR098095；(6) 花边自媒体，登记号：2017SR614313；(7) 嗨皮CRM销售前端，登记号：2017SR614039；(8) 嗨皮CRM媒介前端，登记号：2017SR614030；(9) 任务调度系统，登记号：2017SR614339；(10) 信息展示数据分析软件，登记号：2017

95、SR649477；(11) 推广渠道管理系统，登记号：2017SR681948； 知识产权保护措施的变动情况。报告期内，公司的知识产权保护措施没有变动，也不存在自有或许可使用的知识产权涉及诉讼和仲裁情况。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 40 四、研发情况。报告期内，公司的研发方式主要是自主研发，但在部分细节上会采用外包形式。公司有独立的研发部门，实行从总经理、研发部总监，到研发项目经理、研发组成员的层级管理，研发项目实行项目制管理，并独立考评和奖惩。 五、业务模式。公司业务模式与资源要素、产品、会计数据和财务指标之间的对应关系已经在本报告第四节中进行了揭示。 六、财务

96、报表附注情况。有关确认收入的时点、依据、条件，以及，成本构成及成本核算方法，包括人工成本的归集方法、分配方法、结转方法以及内控措施，项目人员工时统计及核算方法，归集于人工成本或期间费用的依据等，均已经在财务报表附注中逐项披露。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 41 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是否 董事会是否设置专门委员会 是否 董事会是否设置独立董事 是否 投资机构是否派驻董事 是否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是否 管理层是否引入职业经理人 是否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重

97、大缺陷 是否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法等法律法规以及全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求，持续完善法人治理结构、在股份公司成立之时制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、董事会秘书工作制度等制度，构成的行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公

98、司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行。 截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司建立了较为完善的股东保护相关制度，公司章程、投资者关系管理制度和内部管理制度及股东大会议事规则对股东大会的召集、召开及表决程序、股东参会资格及董事会的授权原则做了明确规定，在制度设计方面确保中小股东与大股东享有平等权利。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 42 经公司董事会评估认为，公司治理机制完善，符合公司法、证券法、 股份转让系统业务规则（试行）等法律法

99、规及规范性文件的要求，能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。 公司的治理机制能够给所有股东提供合适的保护，确保所有股东，特别是中小股东充分行使其合法权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司根据公司法、公司章程及相关的法律法规完善了公司的内控制度，并制定了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、重大投资决策管理办法、承诺管理制度、对外担保管理制度、关联交易决策管理办法、利润分配管理制度和投资者关系管理制度等制度。在公司的重要人事变动、 对外投资、融资、关联交易、担保等事项上履行以上制度。 经董事会评估认为，公司的重大决策能够按照

100、公司章程和相关议事规则的规定， 通过相关会议审议，公司股东、董事、监事及高级管理人员均能按照要求出席参加相关会议，并履行相关权利义务；公司相关机构和人员均依法运作，没有发生违法、违规及重大缺失；公司的内部控制制度能够得到有效执行，从而保证了公司各项经营活动正常、有序 地进行，保护了公司资产的完整性。 4、 公司章程的修改情况 1、2017 年 6 月 9 日，召开 2017 年第一次临时股东大会审议并通过了修改公司章程: 修改公司章程第三条， 修改前“公司注册资本为人民币 2,150 万元。”，修改后“公司注册资本为人民币 3,440 万元。” 公司章程第十四条股份总数由 2,150 万股增至

101、 3,440 万股；。 2、2017 年 10 月 13 日，召开 2017 年第三次临时股东大会审议并通过了修改公司章程: 修改公司章程在第十六条中删除（一）公开发行股份； 增加内容： “公司非公开发行股份，除经公司股东大会决议明确公司原股东可享有优先认购权的以外，公司原股东均不享有对增发股份的优先认购权。”。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 43 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 7 1、2017 年 4 月 26 日，公司召开第一届董事会第七次会议，会议审议通过了2016 年度报告及年

102、度报告摘要、2016 年度利润分配预案、关于对全资子公司乐推（上海）文化传播有限公 司增资、关于向参股公司上海不维信息技术有限公司增资、续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年审计机构等议案； 2、2017 年 5 月 25 日，公司召开第一届董事会第八次会议，会议审议通过了修改公司章程、设立霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司全资子公司的议案； 3、2017 年 8 月 7 日，公司召开第一届董事会第九次会议，会议审议通过了公司的议案。 4、2017 年 9 月 19 日，公司召开第一届董事会第十次会议，会议审议通过了公司向上海浦东发展银行闸北支行申请综合授信额度暨关联担保、公司

103、以闲置资金购买理财产品、任命徐佳庆先生为公司副总经理的议案。 5、2017 年 9 月 28 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，会议审议通过了公司向杭州银行上海长宁支行申请综合授信额度暨关联担保，修订的议案。 6、2017 年 12 月 21 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，会议审议通过了公司会计估计变更的议案。 7、2017 年 12 月 28 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，会议审议通过了公司预计 2018 年度向关联方提供信息技术服务或广告代理服务的日常性关联交易的议案。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 44 监事会 3 1、2017 年 4 月

104、26 日，公司召开第一届监事会第四次会议，会议审议通过了2016 年度利润分配预案、2016 年年度报告及年度报告摘要等议案。 2、2017 年 8 月 7 日，公司召开第一届监事会第五次会议，会议审议通过了2016 年半年度报告的议案。 3、2017 年 12 月 21 日，公司召开第一届监事会第六次会议，会议审议通过了公司会计估计变更的议案。 股东大会 4 1、2017 年 4 月 26 日，公司召开 2016 年年度股东大会，会议审议通过了2016 年度报告及年度报告摘要、2016 年度利润分配预案、对全资子公司乐推（上海）文化传播有限公 司增资、续聘瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为公

105、司 2017 年审计机构等议案； 2、2017 年 6 月 9 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议通过了修改公司章程的议案； 3、2017 年 10 月 10 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，会议审议通过了公司向上海浦东发展银行闸北支行申请综合授信额度暨关联担保、公司以闲置资金购买理财产品的议案。 4、2017 年 10 月 13 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，会议审议通过了公司向杭州银行上海长宁支行申请综合授信额度暨关联担保，修订的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 1、公司股东大会严格按照公司法、公司章程

106、及股东大会议事规则的规定，规范股东大会的召集、召开、表决程序，确保平等对待所有股东，使中小股东享有平等权利、地位。 2、公司董事会现有 5 名董事，董事会的人数及结构符合法律法规和公司章程、嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 45 董事会议事规则的要求。 3、公司监事会目前有监事 3 名，监事会的人数及结构符合法律法规和公司章程、监事会议事规则等有关规定。 经董事会评估认为，报告期内，公司历次股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合公司法、公司章程、三会规则等要求；决议内容没有违反公司法、公司章程等规定的情形，会议程序规

107、范。 公司三会成员符合公司法等法律法规的任职要求，能够按照公司章程、三会规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 报告期内，公司持续加强公司治理，继续完善公司治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层均 严格按照公司法等法律、法规和中国证监会、全国中小企业股份转让系统有关法律法规等的要求，履 行各自的权利和义务。公司重要经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定 的程序和规则进行，不存在违法违规行为，也不存在被相关主管机关处罚的情况均能够切实履行应尽的职 责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。 未来公司将继续加强对公司董事、监事、高级管理

108、人员在公司治理方面的培训，促使公司东、董事、 监事、高级管理人员严格按照法律法规、公司章程和三会议事规则等规定，勤勉尽职地履行其义务， 使公司治理更规范。 (四) 投资者关系管理情况 报告期内，公司严格按照非上市公众公司监督管理办法、信息披露细则（试行）等规范性文件及公司投资者关系管理制度的要求，履行信息披露，畅通投资者沟通联系、事务处理的渠道。 1、董事会秘书在公司董事会领导下负责相关事务的统筹与安排，为公司投资者关系管嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 46 理工作直接责任人，负责公司投资者关系管理的日常工作。 2、严格按照持续信息披露的规定与要求，按时编制并披露各期定

109、期报告及临时报告，应保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。公司在全国股份转让系统公司要求的平台披露信息。公司及其董事、监事、高级管理人员应当保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。确保股东及潜在投资者的知情权、参与权、质询权和表决权得到尊重、保护。 3、确保对外联系畅通，在保证符合信息披露的前提下，认真、耐心回答投资者的询问，认真记录投资 者提出的意见和建议，并将建议和不能解答的问题及时上报公司董事会。 4、公司对个人投资者、机构投资者等特定对象到公司现场参观调研 ,由董事会办公室及时接待。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 公

110、司监事会在报告期内的监督活动中，未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司严格遵守公司法、公司章程等法律法规和规章制度，逐步健全和完善公司法人治理结构。 公司具有完整的业务体系，具备独立面向市场自主经营的能力，独立运作、自主经营，独立承担责任和风险。 1、业务独立 公司拥有与经营相适应的工作人员、组织机构及经营场所，具有独立自主的经营能力。公司业务不存 在依赖控股股东、实际控制人及其他关联方进行生产经营的情形，与控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业不存在严重影响公司独立性或者显失公平的关联交易。公司拥有独立的经营决策权和

111、实施权，业务 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 47 2、资产独立 公司资产独立完整、权属清晰，拥有与经营业务体系相配套的资产，公司资产独立完整、产权明晰，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。 公司拥有开展业务所需的资质证书、技术、场所和必要的设备设施。资产权属清晰、证件齐备。不存在权利瑕疵、权属争议纠纷或其他权属不明的情形，不存在资产产权共有的情形、不存在知识产权方面对他方的重大依赖、不存在知识产权纠纷的诉讼或仲裁。 3、人员独立 公司董事、监事和高级管理人员均系按照公司法、公司章程等规定的程序产

112、生，不存在股东干预公司人事任免的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书均与公司签订劳动合同并在本公司领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务。 4、财务独立 公司设立了独立的财务部门，并配备了相关的财务人员，建立了符合国家相关法律法规的会计制度和财务管理制度；公司按照公司章程等相关规定独立进行财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况；公司在银行单独开立账户，并依法独立纳税，不存在与控股股东及其控制的其他企业混合纳税现象、不存在控股股东及实际控制人干预公司资金使用的情形。 5、机构独立 公司机构设置完整。公司按照建立规范法人治理结构的要求

113、，设立了股东大会、董事会和监事会、经 营管理层等经营管理及监督机构，明确了各机构的职权范围，建立了规范、有效的法人治理机构和适合自 身业务特点及业务发展需要的组织，各部门职责明确、工作流程清晰。公司组织机构独立，与控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业不存在合署办公、混合经营的情形。 综上，公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完 全分开，具有完整的业务体系并形成了自有核心竞争力，具备面向市场独立经营的能力。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 48 (三) 对重大内部管理制度的评价 （一） 内部控制制度建设情况 报告期内，公司已

114、建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制管 理制度，并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。同时公司将根据发展情况，不断更新和完善 相关制度，保障公司健康平稳运行。 （二）董事会关于内部控制的说明 董事会认为：公司现行的内部控制制度均是依据公司法、公司章程和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。 由于内部控制是一项长期而持续地系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1、关于会计核算体系 报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，进行公司财务核算

115、，确保公司会计核算 体系的建设和相关工作的正常开展，有效的保护了投资者的利益。 2、关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度、管理办法、操作程序，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，强化实施。 3、关于风险控制体系 报告期内公司在会计核算体系、财务管理和风险控制等重大内部管理制度未出现重大缺陷 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 2016 年 4 月 26 日，公司召开的第一届董事会第三次会议通过了公司年度报告重大差错责任追究制度。 报告期内，公司认真执行信息披露义务及管理事务，提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性和及时性，提高年报信

116、息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究制度。 报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 49 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 瑞华审字【2018】31200008 号 审计机构名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 审计报告日期 2018-4-24 注册会计师姓名 全普、刘美 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 3 会计师事务所审

117、计报酬 320,000.00 审计报告正文： 审 计 报 告 瑞华审字2018 31200008 号 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了嗨皮（上海）网络科技股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2017 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2017 年度合并及公司的经营成果和现金流量。 二、形成审

118、计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 50 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

119、（一）收入确认 1、事项描述 参见财务报表附注四、15 和附注六、24，公司 2017 年营业收入 39,293.93 万元。 由于营业收入是公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认为关键审计事项。 2、审计应对 针对营业收入的真实性和完整性，我们实施的审计程序主要包括： 了解并测试公司销售、收款相关的内部控制制度、财务核算制度的设计和执行。 就用于处理广告代理业务及自媒体广告业务收入相关交易的数据访问，利用本所内部信息技术专家的工作予以测试，查看各个充值业务账号期末账户余额及全年消耗金额，检查充值业务收入的准确性及完整性。 执行

120、细节测试，抽样检査客户确认的结算单等外部证据，检查收款记录，对期末应收账款及收入进行函证，检查销售收入的真实性和准确性。 对收入进行截止测试，评价收入是否记录在恰当的会计期间。 对收入执行分析性复核程序，复核销售收入和毛利变动的合理性。 （二）应收账款坏账计提 1、事项描述 应收账款于 2017 年 12 月 31 日的账面余额为人民币 10,129.10 万元， 坏账准备132.59 万元，净额 9,996.51 万元，占合并财务报表资产总额的 72.41%，管理层在对应收账款的可回收性进行评估时，需要综合考虑应收账款的账龄、债务人的还款记录、债务人的经营情况等，若应收账款不能按期收回或无法

121、收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，因此我们确定应收账款的坏账准备为关键审计事项。 2、审计应对 针对应收账款的可收回性问题，我们实施的审计程序主要包括： 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 51 了解、评估并测试管理层对应收账款账龄的分析。 对应收款项进行账龄分析，复核应收账款坏账准备会计估计的合理性，并选取样本对账龄准确性进行测试。 选取样本对金额重大的应收账款余额实施独立的函证程序，并将函证结果与公司记录的金额进行核对。 对长账龄的应收账款复核其回款的可能性，评估是否出现减值的迹象。 我们确定不存在其他需要在我们的审计报告中沟通的关键审计事项。 四、其他信息 贵公司

122、管理层对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2017 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 贵公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、

123、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督贵公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 52 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导

124、致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （三）

125、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 （六）就贵公司中实体或业务活动的财务

126、信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。 从与嗨皮（上海）网络科技股份有限公司治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 53 对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这

127、些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师（项目合伙人）：全 普 中国北京 中国注册会计师： 刘 美 2018 年 4 月 24 日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 六、1 26,189,872.98 26,535,161.22 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 六、2 100,000.00 衍生金融资产 应收

128、票据 应收账款 六、3 99,965,175.23 19,188,509.89 预付款项 六、4 7,817,741.38 2,305,838.33 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 六、5 2,000,864.00 2,275,484.00 买入返售金融资产 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 六、6 102,955.57 156,474.18 流动资产合计 136,076,609.16 50,561,467.62 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 六、7 1,000,000.00 持有至到期投资 长期应收款 嗨皮

129、（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 54 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 六、8 134,655.47 148,738.89 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 六、9 37,956.68 42,557.48 开发支出 商誉 六、10 161,405.08 161,405.08 长期待摊费用 六、11 314,687.72 377,358.49 递延所得税资产 六、12 323,871.63 218,766.06 其他非流动资产 非流动资产合计 1,972,576.58 948,826.00 资产总计 138,049,185.74 51,

130、510,293.62 流动负债： 短期借款 六、13 5,300,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 六、14 46,856,975.35 1,489,519.70 预收款项 六、15 6,255,097.76 516,623.01 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 六、16 991,870.88 498,061.95 应交税费 六、17 5,434,202.36 1,676,556.96 应付利息 应付股利 其他应付款 六、18 724,991.69 220,801.00

131、 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 60,263,138.04 9,701,562.62 非流动负债： 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 55 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 60,263,138.04 9,701,562.62 所有者权益（或股东权益）： 股本 六、20 34,400,000.00 21,500,000.00 其他权益工具 其中：优先

132、股 永续债 资本公积 六、21 1,200,292.61 1,200,292.61 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 六、22 3,291,933.74 1,785,752.56 一般风险准备 未分配利润 六、23 38,893,821.35 17,322,685.83 归属于母公司所有者权益合计 77,786,047.70 41,808,731.00 少数股东权益 所有者权益合计 77,786,047.70 41,808,731.00 负债和所有者权益总计 138,049,185.74 51,510,293.62 法定代表人：覃渺渺 主管会计工作负责人：查俊玲 会计机构负责人：查

133、俊玲 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 17,012,596.40 15,398,697.29 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 100,000.00 衍生金融资产 应收票据 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 56 应收账款 十三、1 26,552,269.25 7,610,214.24 预付款项 746,490.83 263,928.70 应收利息 应收股利 其他应收款 十三、2 20,499,908.00 22,227,084.00 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 101,9

134、25.57 156,474.18 流动资产合计 64,913,190.05 45,756,398.41 非流动资产： 可供出售金融资产 1,000,000.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 十三、3 10,000,000.00 1,000,000.00 投资性房地产 固定资产 46,133.61 59,877.42 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 37,956.68 42,557.48 开发支出 商誉 长期待摊费用 377,358.49 递延所得税资产 32,655.03 58,775.33 其他非流动资产 非流动资产合计 11,116,74

135、5.32 1,538,568.72 资产总计 76,029,935.37 47,294,967.13 流动负债： 短期借款 5,300,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 18,473,704.00 1,934,285.54 预收款项 应付职工薪酬 424,132.95 339,929.12 应交税费 2,610,462.32 548,933.25 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 57 应付利息 应付股利 其他应付款 402,006.10 114,001.00 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债

136、流动负债合计 21,910,305.37 8,237,148.91 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 21,910,305.37 8,237,148.91 所有者权益： 股本 34,400,000.00 21,500,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 1,200,292.61 1,200,292.61 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 3,291,933.74 1,785,752.56 一般风险准备 未分配利润 15

137、,227,403.65 14,571,773.05 所有者权益合计 54,119,630.00 39,057,818.22 负债和所有者权益合计 76,029,935.37 47,294,967.13 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 58 一、营业总收入 392,939,257.67 173,085,808.26 其中：营业收入 六、24 392,939,257.67 173,085,808.26 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 354,910,395.65 156,551,190.39

138、 其中：营业成本 六、24 341,345,033.48 147,154,634.71 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 六、25 471,187.60 193,857.32 销售费用 六、26 1,301,401.29 451,258.40 管理费用 六、27 11,115,350.47 8,310,214.84 财务费用 六、28 361,481.76 57,297.46 资产减值损失 六、29 315,941.05 383,927.66 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 六、

139、30 166,693.39 2.39 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益 三、营业利润（亏损以“”号填列） 38,195,555.41 16,534,620.26 加：营业外收入 六、31 205,433.74 1,469,700.00 减：营业外支出 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 38,400,989.15 18,004,320.26 减：所得税费用 六、32 2,423,672.45 848,263.78 五、净利润（净亏损以“”号填列） 35,977,316.70 17,156,056.48 其中：被

140、合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 35,977,316.70 17,156,056.48 2.终止经营净利润 (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2.归属于母公司所有者的净利润 35,977,316.70 17,156,056.48 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 59 税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （

141、二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 35,977,316.70 17,156,056.48 归属于母公司所有者的综合收益总额 35,977,316.70 17,156,056.48 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益 十四、2 1.05 0.50 （二）稀释每股收益 十四、2 1.05

142、 0.50 法定代表人：覃渺渺 主管会计工作负责人：查俊玲 会计机构负责人：查俊玲 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十三、4 83,866,880.18 47,265,481.30 减：营业成本 十三、4 59,800,669.25 26,944,452.78 税金及附加 176,360.70 141,334.12 销售费用 管理费用 7,232,480.98 6,641,115.14 财务费用 379,858.26 69,137.87 资产减值损失 -208,962.42 121,458.29 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 嗨皮（上海

143、）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 60 投资收益（损失以“”号填列） 166,693.39 1,300,002.39 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“”号填列） 16,653,166.80 14,647,985.49 加：营业外收入 56,233.74 1,410,000.00 减：营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 16,709,400.54 16,057,985.49 减：所得税费用 1,647,588.76 28,410.76 四、净利润（净亏损以“”号填列） 15,061,811.78

144、16,029,574.73 （一）持续经营净利润 15,061,811.78 16,029,574.73 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 15,

145、061,811.78 16,029,574.73 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 61 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 337,663,163.48 177,416,287.52 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣

146、金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 六、33 238,314.59 1,532,803.13 经营活动现金流入小计 337,901,478.07 178,949,090.65 购买商品、接受劳务支付的现金 317,290,149.49 158,978,297.46 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 7,294,028.41 5,281,660.30 支付的各项税费 2,169,712.63 3,614,

147、269.73 支付其他与经营活动有关的现金 六、33 4,642,162.61 4,472,640.18 经营活动现金流出小计 331,396,053.14 172,346,867.67 经营活动产生的现金流量净额 六、34 6,505,424.93 6,602,222.98 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 94,600,000.00 10,000.00 取得投资收益收到的现金 166,693.39 2.39 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 94,766,693.3

148、9 10,002.39 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 448,184.21 186,248.19 投资支付的现金 95,500,000.00 110,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 62 投资活动现金流出小计 95,948,184.21 296,248.19 投资活动产生的现金流量净额 -1,181,490.82 -286,245.80 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 4,5

149、00,000.00 5,300,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 4,500,000.00 5,300,000.00 偿还债务支付的现金 9,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 369,222.35 69,899.67 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 10,169,222.35 69,899.67 筹资活动产生的现金流量净额 -5,669,222.35 5,230,100.33 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、34 -34

150、5,288.24 11,546,077.51 加：期初现金及现金等价物余额 六、34 26,535,161.22 14,989,083.71 六、期末现金及现金等价物余额 六、34 26,189,872.98 26,535,161.22 法定代表人：覃渺渺 主管会计工作负责人：查俊玲 会计机构负责人：查俊玲 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 70,182,996.79 49,157,723.55 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 56,296.21 1,451,787.55 经营活动现金流

151、入小计 70,239,293.00 50,609,511.10 购买商品、接受劳务支付的现金 46,609,818.69 26,789,661.43 支付给职工以及为职工支付的现金 3,885,641.97 3,614,017.18 支付的各项税费 1,034,728.74 2,795,544.09 支付其他与经营活动有关的现金 1,680,719.33 21,032,343.29 经营活动现金流出小计 53,210,908.73 54,231,565.99 经营活动产生的现金流量净额 17,028,384.27 -3,622,054.89 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 6

152、5,100,000.00 10,000.00 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 63 取得投资收益收到的现金 166,693.39 1,300,002.39 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 65,266,693.39 1,310,002.39 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 11,956.20 112,809.38 投资支付的现金 75,000,000.00 110,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现

153、金 投资活动现金流出小计 75,011,956.20 222,809.38 投资活动产生的现金流量净额 -9,745,262.81 1,087,193.01 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 4,500,000.00 5,300,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 4,500,000.00 5,300,000.00 偿还债务支付的现金 9,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 369,222.35 69,899.67 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 10,169,222

154、.35 69,899.67 筹资活动产生的现金流量净额 -5,669,222.35 5,230,100.33 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,613,899.11 2,695,238.45 加：期初现金及现金等价物余额 15,398,697.29 12,703,458.84 六、期末现金及现金等价物余额 17,012,596.40 15,398,697.29 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 64 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：

155、库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 17,322,685.83 41,808,731.00 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 17,322,685.83 41,808,731.00 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 12,900,000.00 1,506,181.18 21,571,135.52 35,977,3

156、16.70 （一）综合收益总额 35,977,316.70 35,977,316.70 （二）所有者投入和减少资本 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 65 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1,506,181.18 -1,506,181.18 1提取盈余公积 1,506,181.18 -1,506,181.18 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 12,900,000.00 -12,900,000.00 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或

157、股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 12,900,000.00 -12,900,000.00 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 66 四、本年期末余额 34,400,000.00 1,200,292.61 3,291,933.74 38,893,821.35 77,786,047.70 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 20,000,000.00

158、1,200,292.61 182,795.09 3,269,586.82 24,652,674.52 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 20,000,000.00 1,200,292.61 182,795.09 3,269,586.82 24,652,674.52 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 1,500,000.00 1,602,957.47 14,053,099.01 17,156,056.48 （一）综合收益总额 17,156,056.48 17,156,056.48 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有

159、者投入资本 3股份支付计入所有者权益 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 67 的金额 4其他 （三）利润分配 1,602,957.47 -1,602,957.47 1提取盈余公积 1,602,957.47 -1,602,957.47 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1,500,000.00 -1,500,000.00 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 1,500,000.00 -1,500,000.00 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余

160、额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 17,322,685.83 41,808,731.00 法定代表人：覃渺渺 主管会计工作负责人：查俊玲 会计机构负责人：查俊玲 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 68 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 14,571,773.05 39,0

161、57,818.22 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 14,571,773.05 39,057,818.22 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 12,900,000.00 1,506,181.18 655,630.60 15,061,811.78 （一）综合收益总额 15,061,811.78 15,061,811.78 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1,506,181.18 -1,

162、506,181.18 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 69 1提取盈余公积 1,506,181.18 -1,506,181.18 2. 提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 12,900,000.00 -12,900,000.00 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 12,900,000.00 -12,900,000.00 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 34,400,000.00 1,200,292.61 3,291,933.74 15,

163、227,403.65 54,119,630.00 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先永续其他 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 70 股 债 一、上年期末余额 20,000,000.00 1,200,292.61 182,795.09 1,645,155.79 23,028,243.49 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 20,000,000.00 1,200,292.61 182,795.09 1,645,155.79 23,028,243.49 三

164、、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 1,500,000.00 1,602,957.47 12,926,617.26 16,029,574.73 （一）综合收益总额 16,029,574.73 16,029,574.73 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1,602,957.47 -1,602,957.47 1提取盈余公积 1,602,957.47 -1,602,957.47 2. 提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1,500,000.00 -1,

165、500,000.00 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 71 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 1,500,000.00 -1,500,000.00 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 21,500,000.00 1,200,292.61 1,785,752.56 14,571,773.05 39,057,818.22 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 72 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年度财务报表附注 （除特别说明外，金额单位为人民币元） 一、公

166、司基本情况 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”），前身是嗨皮（上海）网络科技有限公司，于 2012 年 11 月 15 日在上海注册成立。统一社会信用代码 913100000576336505，住所为上海市闵行区紫星路 588 号2 幢 2001 室。 本公司于 2015 年 10 月 26 日整体变更为股份有限公司，更名为“嗨皮（上海）网络科技股份有限公司”，于 2016 年 4 月 21 日在全国中小企业股份转让系统挂牌成功，证券简称“嗨皮网络”，证券代码“837037”。 2017年4月26日，经董事会决议通过，公司以现有总股本2,150万股为基数，向全体股东

167、每10股送6股，共计送股1,290万股。截止2017年12月31日止，公司注册资本为3,440万元。详见本财务报表附注六、20 股本。 本财务报表业经本公司董事会于2018年4月24日决议批准报出。 本公司 2017 年度纳入合并范围的子公司共 2 户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 1 户，详见本附注七“合并范围的变更”。 本公司及子公司主要从事计算机网络领域的技术服务和网站广告代理服务。 二、财务报表的编制基础 编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的企业会计准则基本准则（财政部令第 33 号发布、财政部

168、令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），并参照中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定（2014 年修订）的披露规定编制。 根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 三、遵循企业会计准则的声明 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 73 本公司编制的财务报表符合企业会计

169、准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月 31 日的财务状况及 2017 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面参照中国证券监督管理委员会 2014年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定有关财务报表及其附注的披露要求。 四、重要会计政策和会计估计 本公司及各子公司从事计算机网络领域的技术服务经营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、研究开发支出等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、15 “收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的

170、说明，请参阅附注四、20“重大会计判断和估计”。 1、会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2、营业周期 正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。 3、记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 4、合并财务报表的编制方法 （1）合并财务报表范围的

171、确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。 一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。 （2）合并财务报表编制的方法 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 74 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适

172、当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对

173、其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例

174、计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照企业会计准则第 2 号长期股权投资或企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量等相关规定进行后续计量，详见本附注四、8“长期股权投资”或本附注四、6“金融工具”。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权

175、的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：这些交易是同时或嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 75 者在考虑了彼此影响的情况下订立的；这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、8、（2）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的

176、控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 5、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 6、金融工具 在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或

177、金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其

178、公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 （2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 76 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资

179、产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件

180、已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 （3）金融资产减值 除了以公允价值计量且其

181、变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 贷款和应收款项减值 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 77 以成本或摊余成

182、本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 （4）金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认： 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是

183、放弃了对该金融资产的控制。 若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收

184、益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 （5）金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认

185、金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 其他金融负债 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 78 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 （6）金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新

186、金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 （7）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7、应收款项 应收款项包括应收账款、其他

187、应收款等。 （1）坏账准备的确认标准 本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：债务人发生严重的财务困难；债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； 其他表明应收款项发生减值的客观依据。 （2）坏账准备的计提方法 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法 本公司将金额为人民币 50 万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行

188、减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 79 A信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。 不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 押金及备用金组合 以款项性质为押金及备用金信用风险特征划分组合

189、 关联方组合 以与债务人是否为本公司内部关联关系为信用风险特证划分组合 账龄组合 按应收账款的账龄为信用风险特征划分组合 无风险组合 以款项性质为无信用风险特征划分组合 B根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。 不同组合计提坏账准备的计提方法： 项 目 计提方法 押金及备用金组合 单项测算，如无减值迹象，不予计提 关联方组合 单项测算，如无减值迹象，不予计提 账龄组合 账龄分析法 无风险组合 单项测算，如

190、无减值迹象，不予计提 a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法 账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 0-6 个月 1 5 7-12 个月 5 5 1-2 年 30 30 2-3 年 50 50 3 年以上 100 100 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：应收关联方款项；与对方存在争议或涉嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 80 及诉讼、仲裁的应收款项；已有

191、明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 8、长期股权投资 本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、6“金融工具”。 共同控制，是指本公司按照相关约定对某

192、项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 （1）投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表

193、中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支

194、付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 81 公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。 （2）后续计量及损益确认方法 对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用

195、权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股

196、权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进

197、行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 82 业务

198、的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按企业会计准则第 20 号企业合并的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资

199、相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。 收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 处置长期股权投资 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、4、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资

200、处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。 采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期

201、损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 83 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前

202、，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。 本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制

203、或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。 本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转

204、入丧失控制权的当期损益。 9、固定资产 （1）固定资产确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 84 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 电子设备 直线法 3

205、 5 31.67 办公设备 直线法 5 5 19.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、13“长期资产减值”。 （5）其他说明 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

206、固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 10、借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期

207、实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 85 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中

208、断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 11、无形资产 （1）无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对

209、使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 （2）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、13“长期资产减值”。 12、长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括网站建设及搜索引擎优化费及装修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。 13、长期资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企业、联营企业的长期

210、股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。

211、处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 86 费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明

212、包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 14、职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中： 短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬

213、确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。 离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。 本公司向职工提供的其他长期

214、职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。 15、收入 （1）提供劳务收入 本公司的主要业务是向客户提供信息技术服务和为客户代理发布广告。 信息技术服务，公司通过技术匹配广告主的广告投放需求与媒体渠道资源，将广告精准投放于媒体资源广告位。根据实际交易量与客户确认后确认收入。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 87 广告代理收入，即向有广告流量需求的客户提供代理服务，在约定的广告服务期间内按月在服务完成后确认收入。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易

215、的完工程度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。 （2）利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 16、政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照

216、公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。 与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日常活动无关的

217、政府补助，计入营业外收支。 已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。 17、递延所得税资产/递延所得税负债 （1）当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。 （2）递延所得税资产及递延所得税负债 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 88 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未

218、作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

219、 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相

220、应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 （3）所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收

221、益计入当期损益。 （4）所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 89 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 18

222、、租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 19、重要会计政策、会计估计的变更 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月

223、10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。 执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 （2）会计估计变更 会计估计变更的内容、原因及

224、适用时点 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 结合公司实际运营情况和应收款项回收情况，为使应收款项坏账 准备的计提能够更加客观，公允的反映公司财务状况和经营成果，使公司的应收款项更接近于公司回收情况和风险状况，决定对公司应收账款坏账准备计提比例进行变更。变更前 1 年以内应收账款第一届董事会第十二次会议 应收账款坏账准备 3,774,264.52 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 90 会计估计变更的内容、原因及适用时点 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 坏账准备计提比例 5%，变更后 0-6 月应收账款坏账准备计提比例 1%，7-12 月应收账款坏账准备计

225、提比例 5%。采用未来适用法于 2017年开始执行。 20、重大会计判断和估计 本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变

226、更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下： （1）租赁的归类 本公司根据企业会计准则第 21 号租赁的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判断。 （2）坏账准备计提 本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理

227、层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。 （3）金融工具公允价值 对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 91 （4）长期资产减值准备 本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资

228、产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。 当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。 公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。 在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假

229、设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 （5）折旧和摊销 本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

230、 （6）递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 （7）所得税 本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 92 五、税项 1、主要税种及税率 税

231、种 具体税率情况 增值税 应税收入按6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的5%计缴。 教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。 地方教育费附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴。 企业所得税 按应纳税所得额的25%计缴。注1 注 1：嗨皮（上海）网络科技股份有限公司于 2016 年申请双软企业，享受两免三减半所得税税收优惠，本年度适用税率为 12.5%。 子公司霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司于 2017 年注册于霍尔果斯，享受免征企业所得税税收优惠。 2、税收优惠及批文 根据财税201649号文，本公司按关于软件和集成电路

232、产业企业所得税优惠政策有关问题的通知的有关规定享受企业所得税优惠政策，即自首个获利年度起，2015年至2016年免缴企业所得税，自2017年至2019年减半缴纳企业所得税，本年度适用税率为12.5%。 根据财税2011112 号第一条，子公司霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司按财政部国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知的有关规定享受新办企业定期免征企业所得税的税收优惠。 六、合并财务报表项目注释 以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指2017 年 1 月 1 日，“年末”指 2017 年 12 月 31 日；“本年”指 2017

233、年度，“上年”指 2016 年度。 1、货币资金 项 目 年末余额 年初余额 库存现金 - 49,999.00 银行存款 26,189,872.98 26,485,162.22 合 计 26,189,872.98 26,535,161.22 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （1）分类 项 目 年末余额 年初余额 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 93 项 目 年末余额 年初余额 交易性金融资产 - 100,000.00 其中：货币型基金 - 100,000.00 合 计 - 100,000.00 3、应收账款 （1）应收账款分类披露 类 别 年末余额 账

234、面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 其中：账龄组合 97,698,920.41 96.45 1,325,862.62 1.36 96,373,057.79 关联方组合 3,592,117.44 3.55 - - 3,592,117.44 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合 计 101,291,037.85 100.00 1,325,862.62 1.31 99,965,175.23 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比

235、例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 其中：账龄组合 20,198,431.46 100.00 1,009,921.57 5.00 19,188,509.89 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 94 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 合 计 20,198,431.46 100.00 1,009,921.57 5.00 19,188,509.89 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应

236、收账款 账 龄 年末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 6 个月以内 94,356,612.93 943,566.13 1.00 7 至 12 个月 2,481,583.03 124,079.15 5.00 1 至 2 年 860,724.45 258,217.34 30.00 合 计 97,698,920.41 1,325,862.62 1.36 （2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额315,941.05 元；本年收回或转回坏账准备金额0元。 （3）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况 本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为50,872,

237、703.99 元，占应收账款年末余额合计数的比例为 50.21 %，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 510,727.04 元。 4、预付款项 （1）预付款项按账龄列示 账 龄 年末余额 年初余额 金额 比例（%） 金额 比例（%） 1 年以内 7,755,321.38 99.20 2,268,338.33 98.37 1 至 2 年 62,420.00 0.80 37,500.00 1.63 合 计 7,817,741.38 100.00 2,305,838.33 100.00 （2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 95

238、 本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为5,979,644.77 元，占预付账款年末余额合计数的比例为 76.49%。 5、其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类 别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 其中：押金及备用金组合 1,993,984.00 94.90 - - 1,993,984.00 无风险组合 6,880.00 0.33 - - 6,880.00 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 100,244.00 4.77 100

239、,244.00 100.00 - 合 计 2,101,108.00 100.00 100,244.00 4.77 2,000,864.00 （续） 类 别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 其中：押金及备用金组合 775,484.00 32.64 - - 775,484.00 无风险组合 1,500,000.00 63.14 - - 1,500,000.00 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 100,244.00 4.22 100

240、,244.00 100.00 - 合 计 2,375,728.00 100.00 100,244.00 100.00 2,275,484.00 （2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备金额 0 元；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 96 （3）其他应收款按账龄列示 账 龄 年末余额 其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,326,880.00 - - 1 至 2 年 673,984.00 - - 2 至 3 年 100,244.00 100,244.00 100.00 合 计 2,101,108.00

241、100,244.00 4.77 （4）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 年末账面余额 年初账面余额 保证金、押金及备用金 2,094,228.00 875,728.00 未归还退款 - 1,500,000.00 其他 6,880.00 - 合 计 2,101,108.00 2,375,728.00 （5）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收款年末余额合计数的比例（%） 坏账准备 年末余额 广州聚耀信息科技有限公司 保证金 700,000.00 1 年以内 33.32 - 同程网络科技股份有限公司 保证金 500,000.00 1 至

242、 2 年 23.80 - 北京品众互动网络营销技术有限公司 保证金 500,000.00 1 年以内 23.80 - 上海中核浦原有限公司 押金 123,984.00 1 至 2 年 5.90 - 上海丰宝电子信息科技有限公司 押金 100,244.00 2 至 3 年 4.77 - 合 计 1,924,228.00 91.59 - 6、其他流动资产 项 目 年末余额 年初余额 待摊费用 102,955.57 104,670.48 预缴所得税 - 51,803.70 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 97 项 目 年末余额 年初余额 合 计 102,955.57 156,

243、474.18 7、可供出售金融资产 （1）可供出售金融资产情况 项 目 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 上海不维信息技术有限公司 1,000,000.00 - 1,000,000.00 - - - 合 计 1,000,000.00 - 1,000,000.00 - - - （2）年末按成本计量的可供出售金融资产 被投资单位 账面余额 减值准备 在被投资单位持股比例（%） 本年现金红利 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 上海不维信息技术有限公司 - 1,000,000.00 - 1,000,000.00

244、 - - - - 10.00 - 合 计 - 1,000,000.00 - 1,000,000.00 - - - - 10.00 - 8、固定资产 固定资产情况 项 目 电子设备 办公设备 合 计 一、账面原值 1、年初余额 203,324.54 11,147.01 214,471.55 2、本年增加金额 59,452.32 - 59,452.32 （1）购置 59,452.32 - 59,452.32 3、本年减少金额 - - - 4、年末余额 262,776.86 11,147.01 273,923.87 二、累计折旧 1、年初余额 64,564.50 1,168.16 65,732.66

245、 2、本年增加金额 69,232.59 4,303.15 73,535.74 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 98 项 目 电子设备 办公设备 合 计 （1）计提 69,232.59 4,303.15 73,535.74 3、本年减少金额 - - - 4、年末余额 133,797.09 5,471.31 139,268.40 三、减值准备 1、年初余额 - - - 2、本年增加金额 - - - 3、本年减少金额 - - - 4、年末余额 - - - 四、账面价值 1、年末账面价值 128,979.77 5,675.70 134,655.47 2、年初账面价值 138,7

246、60.04 9,978.85 148,738.89 9、无形资产 无形资产情况 项 目 域名 合 计 一、账面原值 1、年初余额 46,008.08 46,008.08 2、本年增加金额 - - 3、本年减少金额 - - 4、年末余额 46,008.08 46,008.08 二、累计摊销 1、年初余额 3,450.60 3,450.60 2、本年增加金额 4,600.80 4,600.80 （1）计提 4,600.80 4,600.80 3、本年减少金额 - - 4、年末余额 8,051.40 8,051.40 三、减值准备 1、年初余额 - - 2、本年增加金额 - - 3、本年减少金额 -

247、 - 4、年末余额 - - 四、账面价值 1、年末账面价值 37,956.68 37,956.68 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 99 项 目 域名 合 计 2、年初账面价值 42,557.48 42,557.48 10、商誉 商誉账面原值 形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 企业合并 形成的 处置 非同一控制下合并 161,405.08 - - 161,405.08 合 计 161,405.08 - - 161,405.08 11、长期待摊费用 项 目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 年末数 网站建设及搜索引擎优化费 377,358.49

248、- 377,358.49 - 装修费 - 388,731.89 74,044.17 314,687.72 合 计 377,358.49 388,731.89 451,402.66 314,687.72 12、递延所得税资产/递延所得税负债 未经抵销的递延所得税资产明细 项 目 年末余额 年初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 1,426,106.62 323,871.63 1,110,165.57 218,766.06 合 计 1,426,106.62 323,871.63 1,110,165.57 218,766.06 13、短期借款 短期

249、借款分类 项 目 年末余额 年初余额 保证借款 - 5,300,000.00 合 计 - 5,300,000.00 14、应付账款 （1）应付账款列示 项 目 年末余额 年初余额 服务款 46,856,975.35 1,489,519.70 合 计 46,856,975.35 1,489,519.70 （2）年末无账龄超过 1 年的重要应付账款。 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 100 15、预收款项 （1）预收款项列示 项 目 年末余额 年初余额 广告代理预收款 6,255,097.76 516,623.01 合 计 6,255,097.76 516,623.01 （

250、2）年末无账龄超过 1 年的重要预收款项。 16、应付职工薪酬 （1）应付职工薪酬列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 一、短期薪酬 498,061.95 6,800,922.52 6,341,718.62 957,265.85 二、离职后福利-设定提存计划 - 986,914.82 952,309.79 34,605.03 合计 498,061.95 7,787,837.34 7,294,028.41 991,870.88 （2）短期薪酬列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、工资、奖金、津贴和补贴 498,061.95 5,634,751.00 5,203,8

251、56.87 928,956.08 2、职工福利费 - 347,599.56 347,599.56 - 3、社会保险费 - 510,286.96 492,022.19 18,264.77 其中：医疗保险费 - 449,460.70 433,424.27 16,036.43 工伤保险费 - 14,998.07 14,457.88 540.19 生育保险费 - 45,828.19 44,140.04 1,688.15 4、住房公积金 - 308,285.00 298,240.00 10,045.00 合 计 498,061.95 6,800,922.52 6,341,718.62 957,265.8

252、5 （3）设定提存计划列示 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 1、基本养老保险 - 958,185.25 924,424.36 33,760.89 2、失业保险费 - 28,729.57 27,885.43 844.14 合 计 - 986,914.82 952,309.79 34,605.03 本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按最低缴费基数的 20%、0.5%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。 17、应交税费 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司

253、2017 年年度报告 101 项目 年末余额 年初余额 增值税 2,512,073.98 724,060.98 企业所得税 2,483,867.01 874,221.40 个人所得税 24,980.74 10,969.40 城市维护建设税 194,444.27 30,593.26 其他 218,836.36 36,711.92 合 计 5,434,202.36 1,676,556.96 18、其他应付款 （1）按款项性质列示其他应付款 项目 年末余额 年初余额 未支付的费用 500,404.53 120,801.00 押金及保证金 - 100,000.00 退款 224,587.16 - 合

254、计 724,991.69 220,801.00 （2）年末无账龄超过 1 年的重要其他应付款。 19、政府补助 （1）本年初始确认的政府补助的基本情况 补助项目 金额 与资产相关 与收益相关 是否实际收到 递延收益 冲减资产账面价值 递延收益 其他收益 营业外收入 冲减成本费用 对文化信息类企业给予财政扶持 149,200.00 - - - - 149,200.00 - 是 合 计 149,200.00 - - - - 149,200.00 - （2）计入本年损益的政府补助情况 补助项目 与资产/收益相关 计入其他收益 计入营业外收入 冲减成本费用 对文化信息类企业给予财政扶持 与收益相关 -

255、 149,200.00 - 合 计 - 149,200.00 - 20、股本 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 102 项目 年初余额 本年增减变动（+、-） 年末余额 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 21,500,000.00 - 12,900,000.00 - - - 34,400,000.00 注：股本变动情况说明详见附注一、“公司基本情况”。 21、资本公积 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 资本溢价 1,200,292.61 - - 1,200,292.61 合 计 1,200,292.61 - - 1,200,292.61 2

256、2、盈余公积 项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 法定盈余公积 1,785,752.56 1,506,181.18 - 3,291,933.74 合 计 1,785,752.56 1,506,181.18 - 3,291,933.74 注：根据公司法、公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本公司注册资本 50%以上的，不再提取。 本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。 23、未分配利润 项目 本年 上年 年初未分配利润 17,322,685.83 3,269,586.82

257、加：本年归属于母公司股东的净利润 35,977,316.70 17,156,056.48 减：提取法定盈余公积 1,506,181.18 1,602,957.47 转增股本 12,900,000.00 1,500,000.00 年末未分配利润 38,893,821.35 17,322,685.83 注：2017 年 4 月 26 日，经董事会决议通过，公司以现有总股本 2,150 万股为基数，向全体股东每 10 股送 6 股，共计送股 1,290 万股。 24、营业收入和营业成本 （1）营业收入及营业成本 项目 本年发生额 上年发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 392,939,257.

258、67 341,345,033.48 173,085,808.26 147,154,634.71 合 计 392,939,257.67 341,345,033.48 173,085,808.26 147,154,634.71 （2）主营业务（分服务类别） 服务名称 本年发生额 上年发生额 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 103 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 信息技术服务收入 70,679,960.05 37,632,437.71 44,552,901.37 24,359,101.35 广告代理收入 322,259,297.62 303,712,595.77 12

259、8,532,906.89 122,795,533.36 合 计 392,939,257.67 341,345,033.48 173,085,808.26 147,154,634.71 25、税金及附加 项目 本年发生额 上年发生额 城市维护建设税 223,979.35 86,780.59 教育费附加 133,510.20 52,068.37 地方教育费附加 112,124.84 34,712.24 河道管理费 1,573.21 17,356.12 印花税 - 2,940.00 合 计 471,187.60 193,857.32 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。 26、销售费用 项

260、目 本年发生额 上年发生额 工资 704,687.45 277,529.98 社保 192,679.03 67,784.52 业务招待费 231,794.57 36,092.87 差旅费 97,854.14 29,255.80 公积金 42,504.00 14,805.00 福利费 - 8,523.30 交通费 30,187.10 8,477.93 办公费 1,695.00 6,347.20 其他 - 2,441.80 合 计 1,301,401.29 451,258.40 27、管理费用 项目 本年发生额 上年发生额 研发费用 5,113,689.39 3,245,402.60 工资 2,3

261、46,195.31 1,567,872.28 租赁费 664,655.09 590,158.75 社保 661,559.65 375,267.42 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 104 项目 本年发生额 上年发生额 办公费 396,238.35 155,485.14 服务费 391,109.01 1,107,006.92 福利费 347,599.56 443,848.53 差旅费 279,977.76 370,738.25 业务招待费 190,963.50 114,826.04 水电物业管理费 134,342.55 85,178.14 装修费 132,377.28 -

262、 公积金 129,339.00 93,198.00 交通费 100,285.44 19,558.91 折旧 73,535.74 43,467.89 快递费 48,005.14 27,783.47 招聘费 44,150.94 15,924.53 其他 33,523.78 26,098.47 通讯费 23,202.18 24,948.90 摊销费用 4,600.80 3,450.60 合 计 11,115,350.47 8,310,214.84 28、财务费用 项目 本年发生额 上年发生额 利息支出 369,222.35 69,899.67 减：利息收入 32,880.85 63,103.13 银

263、行手续费 25,140.26 14,274.48 担保费 - 36,226.44 合计 361,481.76 57,297.46 29、资产减值损失 项目 本年发生额 上年发生额 坏账损失 315,941.05 383,927.66 合计 315,941.05 383,927.66 30、投资收益 项目 本年发生额 上年发生额 理财产品收益 166,693.39 2.39 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 105 项目 本年发生额 上年发生额 合计 166,693.39 2.39 31、营业外收入 项目 本年发生额 上年发生额 计入当年非经常性损益的金额 与企业日常活动无

264、关的政府补助 149,200.00 310,000.00 149,200.00 其他 56,233.74 - 56,233.74 紫竹园区科技扶持款 - 1,100,000.00 - 财政扶持资金 - 59,700.00 - 合计 205,433.74 1,469,700.00 205,433.74 32、所得税费用 （1）所得税费用表 项目 本年发生额 上年发生额 当期所得税费用 2,528,778.02 885,470.36 递延所得税费用 -105,105.57 -37,206.58 合计 2,423,672.45 848,263.78 （2）会计利润与所得税费用调整过程 项目 本年发生

265、额 利润总额 38,400,989.15 按法定/适用税率计算的所得税费用 4,800,123.64 子公司适用不同税率的影响 -1,977,132.70 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 44,843.06 研发费用加计扣除的影响 -444,161.54 所得税费用 2,423,672.46 33、现金流量表项目 （1）收到其他与经营活动有关的现金 项目 本年发生额 上年发生额 利息收入 32,880.85 63,103.13 营业外收入 205,433.74 1,469,700.00 合计 238,314.59 1,532,803.13 （2）支付其他与经营活动有关的现金 项目 本年发生额

266、 上年发生额 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 106 项目 本年发生额 上年发生额 支付第三方往来款 - 775,484.00 支付管理费用和销售费用 4,617,022.35 3,646,655.26 银行手续费及其他 25,140.26 50,500.92 合计 4,642,162.61 4,472,640.18 34、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本年金额 上年金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 35,977,316.70 17,156,056.48 加：资产减值准备 315,941.05 383,927.66 固定资产折

267、旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 73,535.74 51,499.72 无形资产摊销 4,600.80 3,450.60 长期待摊费用摊销 451,402.66 377,358.49 财务费用（收益以“”号填列） 369,222.35 69,899.67 投资损失（收益以“”号填列） -166,693.39 -2.39 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） -105,105.57 -37,206.58 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列） -86,328,174.53 -6,115,796.30 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列） 55,913,379.12 -5,286,9

268、64.37 经营活动产生的现金流量净额 6,505,424.93 6,602,222.98 2、现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 26,189,872.98 26,535,161.22 减：现金的年初余额 26,535,161.22 14,989,083.71 现金及现金等价物净增加额 -345,288.24 11,546,077.51 （2）现金及现金等价物的构成 项目 年末余额 年初余额 一、现金 其中：库存现金 - 49,999.00 可随时用于支付的银行存款 26,189,872.98 26,485,162.22 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 10

269、7 项目 年末余额 年初余额 二、年末现金及现金等价物余额 26,189,872.98 26,535,161.22 七、合并范围的变更 1、其他原因的合并范围变动 2017 年 6 月 8 日公司出资成立全资子公司霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司，注册资本 100 万，截至 2017 年 12 月 31 日止，尚未出资。 八、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 取得方式 直接 间接 乐推（上海）文化传播有限公司 上海 上海 服务业 100.00 - 非同一控制下合并 霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司 新疆 新疆 服

270、务业 100.00 - 新设成立 九、关联方及关联交易 1、本公司的主要股东情况 主要股东名称 主要股东对本公司的持股比例（%） 主要股东对本公司的表决权比例（%） 王晨 20.20 20.20 覃渺渺 11.40 11.40 徐佳庆 19.66 19.66 嗨皮伙伴（上海）投资合伙企业 13.00 13.00 注：王晨、覃渺渺、徐佳庆于 2015 年 7 月 1 日签订了一致行动协议书。王晨、覃渺渺通过嗨皮伙伴（上海）投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份13%。 2、本公司的子公司情况 详见附注八、1、在子公司中的权益。 3、其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 嗨皮（

271、上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 108 徐佳庆 股东 赵霞 股东王晨之妻 钟文娟 股东徐佳庆之妻 百姓网股份有限公司 股东的母公司 上海客齐集信息技术股份有限公司 股东 天津尚泽群商务信息咨询有限公司 股东的全资子公司 上海不维信息技术有限公司 参股公司，持股 10% 注：上海客齐集信息技术股份有限公司于 2017 年 12月持股比例达到 6.22%，成为公司关联方。 4、关联方交易情况 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易 出售商品/提供劳务情况 关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额 上海不维信息技术有限公司 提供劳务 5,025,254.49 - 合计 5,0

272、25,254.49 - （2）关联担保情况 本公司作为被担保方 担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 王晨、赵霞 4,800,000.00 2016-9-28 2017-9-27 是 王晨、赵霞、徐佳庆、钟文娟、覃渺渺 500,000.00 2016-11-22 2017-11-21 是 王晨、赵霞、徐佳庆、钟文娟、覃渺渺 4,500,000.00 2017-6-23 2017-12-22 是 （3）关键管理人员报酬 项 目 本年发生额 上年发生额 关键管理人员报酬 1,988,110.45 1,135,360.90 5、关联方应收应付款项 （1）应收项目 项目名称

273、年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款： 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 109 项目名称 年末余额 年初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 上海不维信息技术有限公司 3,326,769.76 - - - 百姓网股份有限公司 240,347.68 - - - 上海客齐集信息技术股份有限公司 25,000.00 合 计 3,592,117.44 - - - （2）应付项目 项目名称 年末余额 年初余额 预收款项： 百姓网股份有限公司 20,539.16 - 天津尚泽群商务信息咨询有限公司 6,789.95 - 合 计 27,329.

274、11 应付账款 百姓网股份有限公司 312,476.00 合 计 312,476.00 - 十、承诺及或有事项 1、重大承诺事项 （1）经营租赁承诺 至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下： 项目 年末余额 年初余额 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额： 资产负债表日后第 1 年 743,904.00 661,248.00 资产负债表日后第 2 年 123,984.00 754,236.00 资产负债表日后第 3 年 - 92,988.00 合计 867,888.00 1,508,472.00 （2）其他承诺事项 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露

275、的重大承诺事项。 2、或有事项 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的或有事项。 十一、资产负债表日后事项 公司 2018 年 4 月 19 日关于重大事项公司股票暂停转让的最新进展公告，公司在筹划上市公司吴通控股集团股份有限公司（证券简称：吴通控股，证券代嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 110 码：300292）拟收购公司 100%股权，公司实际控制人及一致行动人已与上市公司吴通控股实际控制人签署了股权收购意向书，截止目前，公司仍在征集各股东意见并沟通协商中。吴通控股已于 2018 年 3 月 2 日召开第三届董事会第十五次会议审议通过了相关议案。

276、吴通控股拟以整体估值不高于 10 亿元对价收购公司 100%股权，其中：交易作价的 60%以股份方式支付，交易作价的 40%以现金方式支付。 十二、其他重要事项 截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司无需要披露的重大事项。 十三、公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 （1）应收账款分类披露 类别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 账龄组合 13,750,822.03 - 160,996.22 1.17 13,589,825.81 关联方组

277、合 12,962,443.44 - - - 12,962,443.44 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 合计 26,713,265.47 160,996.22 0.60 26,552,269.25 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 年末余额 应收账款 坏账准备 计提比例 6 个月以内 13,163,622.03 131,636.22 1.00 7 至 12 个月 587,200.00 29,360.00 5.00 合 计 13,750,822.03 160,996.22 1.17 （续） 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 1

278、11 类别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 账龄组合 7,399,172.88 92.72 369,958.64 5.00 7,029,214.24 关联方组合 581,000.00 7.28 - - 581,000.00 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 - - - - - 合 计 7,980,172.88 100.00 369,958.64 5.00 7,610,214.24 （2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况 本年计提坏账准备

279、金额 0 元；本年转回坏账准备金额 208,962.42 元。 （3）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况 本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额19,819,827.25 元，占应收账款年末余额合计数的比例 74.19%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 71,367.60 元。 2、其他应收款 （1）其他应收款分类披露 类别 年末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 关联方组合 20,375,924.00 98.91 - -

280、20,375,924.00 押金及备用金组合 123,984.00 0.60 - - 123,984.00 单项金额不重大但单独计100,244.00 0.49 100,244.00 100.00 - 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 112 提坏账准备的其他应收款 合 计 20,600,152.00 100.00 100,244.00 0.49 20,499,908.00 （续） 类别 年初余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 - - - - - 按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 关

281、联方组合 22,103,100.00 99.00 - - 22,103,100.00 押金及备用金组合 123,984.00 0.56 - - 123,984.00 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 100,244.00 0.44 100,244.00 100.00 - 合 计 22,327,328.00 100.00 100,244.00 100.00 22,227,084.00 （2）其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 年末账面余额 年初账面余额 往来款 20,375,924.00 22,103,100.00 押金备用金 224,228.00 224,228.00 合计 2

282、0,600,152.00 22,327,328.00 （3）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收款年末余额合计数的比例（%） 坏账准备 年末余额 乐推（上海）文化传播有限公司 往来款 20,328,724.00 1 年以内 98.68 - 上海中核浦原有限公司 押金 123,984.00 1 至 2 年 0.60 - 上海丰宝电子信息科技有限公司 押金 100,244.00 2 至 3 年 0.49 - 霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司 往来款 47,200.00 1 年以内 0.23 - 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年

283、度报告 113 单位名称 款项性质 年末余额 账龄 占其他应收款年末余额合计数的比例（%） 坏账准备 年末余额 合 计 20,600,152.00 100.00 - 3、长期股权投资 （1）长期股权投资分类 项目 年末余额 年初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 10,000,000.00 - 10,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000.00 合计 10,000,000.00 - 10,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000.00 （2）对子公司投资 被投资单位 年初余额 本年增加 本

284、年减少 年末余额 本年计提减值准备 减值准备年末余额 乐推（上海）文化传播有限公司 1,000,000.00 9,000,000.00 - 10,000,000.00 - - 霍尔果斯量子动态文化传媒有限公司 - - - - - - 合 计 1,000,000.00 9,000,000.00 - 10,000,000.00 - - 4、营业收入、营业成本 项目 本年发生额 上年发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 83,866,880.18 59,800,669.25 47,265,481.30 26,944,452.78 合 计 83,866,880.18 59,800,669.25 4

285、7,265,481.30 26,944,452.78 十四、补充资料 1、本年非经常性损益明细表 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 114 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 149,200.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 166,693.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,233.74 小计 372,127.1

286、3 所得税影响额 65,165.89 合 计 306,961.24 注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,-表示损失或支出。 本公司对非经常性损益项目的确认依照公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益（证监会公告200843号）的规定执行。 2、净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均净资产 收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 60.17 1.05 1.05 扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 59.65 1.04 1.04 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 2017 年年度报告 115 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 董事会秘书办公室 嗨皮（上海）网络科技股份有限公司 董事会 二一八年四月二十四日