1、公告编号：2015-002 证券代码：证券代码：831781 证券简称：力思特证券简称：力思特 主办券商：华创证券主办券商：华创证券 第1 页，共 98 页 成都力思特制药股份有限公司（Chengdu List Pharmaceutical Co.,Ltd.）2014力思特 NEEQ:831781 年度报告 公告编号：2015-002 证券代码：证券代码：831781 证券简称：力思特证券简称：力思特 主办券商：华创证券主办券商：华创证券 第2 页，共 98 页 1、2014 年 5 月 4 日获得中华人民共和国药品 GMP 证书，认证范围：小容量注射剂（含非最终灭菌）。证书编号：CN2014
2、0216。2、2014 年 9 月公司获得成都市环保局关于公司新版 GMP 技改项目竣工环保验收批复（成环工验【2014】37 号）。成都市环保局对公司生产环境进行了严格的环评检验并验收合格。3、2015 年 1 月 23 日正式挂牌全国中小股份转让系统。公 司 年 度 大 事 记 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 98 页 目录目录 第一节声明与提示 .6第二节公司概况 .10第三节会计数据和财务指标摘要 .12第四节管理层讨论与分析 .14第五节重要事项 .24第六节股本变动及股东情况 .26第七节融资及分配情况 .29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
3、.30第九节公司治理及内部控制 .33第十节财务报告 .36成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 98 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 力思特股份、本公司、公司 成都力思特制药股份有限公司 股东大会 成都力思特制药股份有限公司股东大会 董事会 成都力思特制药股份有限公司董事会 监事会 成都力思特制药股份有限公司监事会 力思特集团 成都力思特投资（集团）有限公司 力思特药研 力思特股份全资子公司，成都力思特药物研究有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国家药监局、药监局、CFDA 中华人民共和国家食品药监督管理总局 公司法 指经
4、2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订的中华人民共和国公司法 证券法 指经 2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修订的中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 成都力思特制药股份有限公司章程 主办券商、华创证券 华创证券有限责任公司 会计师、天健 天健会计师事务所（特殊普通合伙）QA 品质保证，是为了提供足够的信任表明实体能够满足品质要求，而在品质管理体系中实施并根据需要进行证实的全部有计划和有系统的活动。QC 品质控制，是为达到品质要求所采取的作业技术和活动 GMP Goo
5、d Manufacturing Practice（药品生产质量管理规范），是是药品生产和质量管理的基本准则，适用于药品制剂生产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关键工序。长托宁 全称为盐酸戊乙奎醚注射液，国家一类新药，主要用于有机磷毒物（农药）中毒急救治疗，以及麻醉前用药，其主要目的之一是抑制唾液腺和呼吸道腺体的分泌，以利于麻醉中呼吸道通畅和减少术中反流、误吸的机会，预防术后并发症的发生。药品批准文号 生产新药或者已有国家标准的药品，须经国务院药品监督管理部门批准，并在批准文件上规定该药品的专有编号，此编号称为药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品 报告期 本年度 2
6、014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 98 页 元、万元 人民币元、人民币万元 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 98 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，
7、本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 产品结构相对集中风险 公司主营业务为化学药物的研究开发、生产经营，其中盐酸戊乙奎醚注射液（以下简称：长托宁）占比相对较高。销售产品类型的集中，使公司的经营业绩容易受到核心产品长托宁销售价格波动的影响。公司正在调整产品策略，进一步扩展产品线和丰富产品结构，若长托宁的市场需求或价
8、格发生较大的波动，将对公司的收入和盈利水平带来影响。渠道控制风险 公司产品结构主要以抗胆碱药物为主，由于直接应用于临床病人，公司销售渠道以医院渠道为主。随着医疗体制改革的深入，医院渠道的变化将对公司的经营产生较大影响。随着近年来公司品种的逐步丰富，销售渠道也不断拓展，公司营销中心下设新药销售部、普药销售部、销售服务部三个事业部，对营销过程的各个环节实现了更好地掌控。然而，不能排除渠道商在产品储存、运输、宣传等医药流通环节的过失，导致对公司产品品牌、市场销售产生不利影响。生产规模限制带来的风险 根据成都市人民政府 2010 年 8 月 4 日印发的 成都市工业项目建设用地投资强度控制指标（201
9、0 年修订），公司地处的锦江区划归为一圈层地区，一圈层成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 98 页 地区除成都高新区外原则上不再新上生产性工业项目。公司难以在现址上扩大生产规模。公司正积极寻找适合未来发展的新厂址。新产品、新技术开发风险 公司拥有行业内领先的技术创新及新产品开发实力，以研发和生产抗胆碱药为发展方向，形成了在抗胆碱药研发领域的独特优势，现有多项待产业化研发成果。但医药产品具有高技术、高风险、高附加值的特点，每种新药从研制、临床试验、报批至投产，周期长、环节复杂，有较大的新产品开发和审批风险，公司存在研发项目失败或研发成果不能通过药品注册审批的风险。同时，
10、公司也存在新品推向市场后不能得到市场的认可或者新产品投放后的经济效益可能与预期差距较大的风险。产业政策风险 2011 年 2 月，国家食品药品监督管理局发布了药品生产质量管理规范（2010 年修订）（以下简称“新版药品 GMP”）指出：自 2011 年 3 月 1 日起，凡新建药品生产企业、药品生产企业新建（改、扩建）车间均应符合新版药品 GMP 的要求。现有药品生产企业血液制品、疫苗、注射剂等无菌药品的生产，应在 2013 年 12 月 31 日前达到新版药品 GMP 要求；其他类别药品的生产均应在 2015 年 12 月 31 日前达到新版药品 GMP 要求；未达到新版药品 GMP 要求的
11、企业（车间），在上述规定期限后不得继续生产药品。公司已于 2014 年 5 月 4 日获得新版中华人民共和国药品 GMP 证书，认证范围：小容量注射剂（含非最终灭菌）。证书编号：CN20140216。新版药品 GMP 的推出旨在提高我国药品GMP 实施水平，促进企业优胜劣汰，进一步调整企业布局，净化医药市场，防止恶性竞争，保障人民用药安全有效。由于公司在建设相关生产线时已根据新版药品 GMP 征求意见稿充分考虑了相关标准，因此，新版药品 GMP 的实施不会对公司现有原料药、制剂生产线产生不利影响。但是，由于我国药品生产质量管理体系仍处于完善过程中，未来将不断有新标准、新规范的出台，如公司不能及
12、时根据相关规定进行相应调整，将给公司产品生产带来的一定的风险。产品价格波动风险 国家药品政府定价办法规定，国家对药品价格进行政府管制，并将药品区分为 GMP 与非 GMP药品、原研制与仿制药品、新药和名优药品与普通药品进行定价，实行优质优价。对纳入 基本药物目录和国家医保目录的药品、少数生产经营具有垄断性和特殊性的药品实行政府指导价或政府定价。目前，公司包含盐酸戊乙奎醚注射液、阿莫西林胶囊在成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 98 页 内的 12 种药品被纳入国家医保目录，包含阿莫西林胶囊、氯解磷定注射液在内的 5 种药品被纳入基本药物目录。自 2007 年起药品集中
13、招标采购将采取挂网招标模式，统一各省的药品采购平台，以此控制药品价格，形成了以低价药品为主导、药品价格总体下降的趋势。随着国家推行药品降价措施的力度不断加大，公司生产的药品存在进一步降价风险。市场竞争风险 公司具备市场竞争力的优势品种众多，其中：长托宁为公司在全国范围内独家生产的抗胆碱药品。通过近年来的努力，公司在产品储备、研发、质量控制、营销以及管理等方面初步确立了一定的竞争优势。为应对市场竞争风险，公司将以抗胆碱综合产品和方案为战略核心，通过如下战略措施，进一步提升公司的市场竞争力：巩固并强化以长托宁为代表的优势产品的市场地位，通过技术改造力度，进一步扩大优势产品的生产能力，提高优势产品的
14、市场份额；加大新产品研发力度，增加新产品储备，优化产品结构；加强工艺技术改进，以现有核心技术为基础，持续改进现有产品生产工艺，优化产品成本、提高产品品质。环保风险 公司严格按照有关环保法规及相应标准对污染性排放物进行有效治理，使排放达到了环保规定的标准。随着人民生活水平的提高及社会环境保护意识的增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，为此公司可能需承担大量资本支出以安装、更换、提升或补充公司的污染物处理设施。税收优惠政策风险 公司于 2012 年 11 月 28 日取得由四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局共同颁发的编号为 GR2012251
15、000166 的 高新技术企业证书，2012-2014 年度减按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。资格到期后公司能否继续获得高新技术企业证书取决于公司是否仍然满足高新技术企业认定管理办法规定的有关条件。公司正在积极进行高新技术企业证书的续期认证，尽管在目前及可预见的未来，公司仍将满足高新技术企业认定管理办法中所规定的研发费用投入规模、高新技术产品收入比例、员工结构等条件。但如果因各种不可预期因素的影响，公司不能继续获得高新技术企业证书，则公司企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对公司税后净利润水平造成不利影响。另一方面，经四川省经济和信息化委员会“川经信产业函2013524 号”
16、文件确认，公司属于产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）（国家发改委第 21成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 98 页 号令）中的鼓励类产业，根据“中发201011 号”中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见，至 2020 年，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15的税率征收企业所得税。但不排除由于该项政策调整或各种不可预期因素的影响，使得企业无法享受此优惠，从而对企业税后净利润水平造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 98 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称
17、 成都力思特制药股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu List Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 力思特 证券代码 831781 法定代表人 黄绍渊 注册地址 四川省成都市锦江工业开发区 办公地址 四川省成都市锦江工业开发区（琉璃场科创路麻柳湾村 1 组 12 号）主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 章为纲、章天赐 会计师事务所办公地址 杭州市西湖路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 霍娅 电话 02885918191 传真
18、 02885915749 电子邮箱 公司网址 http:/ 四川省成都市锦江工业开发区（琉璃场科创路麻柳湾村 1 组 12 号）邮政编码 610023 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 四川省成都市锦江工业开发区（琉璃场科创路麻柳湾村 1 组 12 号）三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-23 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业（行业代码：C27）主要产品与服务项目 中西药原料、辅料、中间体及制剂的研发、生产、销售 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 98 页 普通股股票转让方式 协议转
19、让 普通股总股本（股）72,122,925 控股股东 成都力思特投资（集团）有限公司 实际控制人 黄绍渊 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510100000154888 否 税务登记证号码 510104740315809 否 组织机构代码 74031580-9 否 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 98 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）89,435,435.32 101,500,524.69-11.89%毛利率 73.65 75.91-归属于挂牌公司股东的净利
20、润（元）22,022,515.56 30,422,631.76-27.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）20,391,315.74 30,399,057.67-32.92%加权平均净资产收益率 10.20%15.11%-基本每股收益（元/股）0.31 0.42-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 248,746,828.28 229,940,745.40 8.18%负债总计 25,493,454.14 17,891,448.03 42.49%归属于挂牌公司股东的净资产（元）223,253,374.14 212,049,297.3
21、7 5.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.10 2.94 5.44%资产负债率 10.25%7.78%-流动比率 7.26 9.80-利息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）34,850,497.70 15,160,410.01 应收账款周转率 4.76 4.57-存货周转率 1.46 1.38-成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 98 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.18%4.48%-营业收入增长率-11.89%-22.04%-净利润增长
22、率-27.61%-22.59%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）72,122,925 72,122,925-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计 1,907,719.35 所得税影响数 276,519.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,631,199.82 成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 98 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司
23、所属行业为制造业中的医药制造业，公司产品以抗胆碱药物为主。公司的核心主导产品为盐酸戊乙奎醚注射液（以下简称“长托宁”），属国家一类新药，新型选择性抗胆碱药物，为公司专利产品，由力思特股份独家生产。克林霉素磷酸酯注射液、谷氨酰胺颗粒剂、醋酸奥曲肽注射液等为公司重点产品。公司围绕核心产品长托宁申请了一系列专利，目前，公司已获授权的发明专利 9 项，已获受理的发明专利 33 项，已获授权的外观设计专利 12 项。公司的专利产品长托宁主要用于麻醉前给药和有机磷中毒解救。该产品为处方药。我国处方药品采购采用地区统一招标模式，药品销售须符合药品流通监督管理办法相关规定，所有的药品须经通过 GSP 认证的医
24、药商业公司进行销售。因此，我国处方药销售主要通过医药销售公司间接向医院销售。销售渠道一般为：药品生产企业各级医药销售公司医院患者。所以力思特股份的直接客户为诸如四川华海国药集团有限公司、四川科伦新光医药有限公司等医药经销商，最终客户为各级医院及患者。公司核心产品长托宁采取专业化学术推广制与区域代理制相结合的营销模式。公司营销中心设学术部，公司销售人员及学术专员对省级经销商代理区域实行销售和学术督导，与区域代理商合作完成学术推广，借助学术推广使临床医师能够充分了解产品特点及相关领域的业务技术发展趋势，提高产品的临床使用效果，从而间接刺激产品销售。省级经销商组建销售队伍积极拓展当地市场、选择下级分
25、销商、参与招投标、组织产品向医院销售配送等。对于如克林霉素磷酸酯注射液等普药，公司主要借助区域代理商即区域医药销售公司构建销售网络。报告期内，公司毛利率水平较高。医药企业毛利率较高是由于其行业发展特性决定的。医药行业前期研发投入较大，营销费用较高，而研发完成之后，生产成本相对较小，这种行业特性使得医药生产企业普遍毛利率较高。公司高毛利率有行业经营特点的客观原因。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式
26、是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年是公司发展面临诸多困难，具有挑战性的一年，是公司持续稳步发展关键的成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 98 页 一年。在公司领导的带领下，经过公司全体员工上下一心的共同努力，公司在报告期内事项营业收入 89,435,435.32 元，净利润 22,022,515.56 元。（一）公司研发方面：公司一贯视研发为企业的生命。报告期内，公司设立的子公司力思特药研公司开展的在研项目有 10 个。报告期内，力思特药研基本完善了人员和设备的配置，这为公司在今后的项目筛选和研发上提供了更多的保障。（二）
27、公司生产方面：1、公司完成注射液车间新版 GMP 认证：注射液车间从 2013 年 6 月停产开始，历经 11 个月完成了新版 GMP 的认证准备工作，并于 2014 年 2 月进行新版 GMP 认证检查，2014 年 5 月 4 日通过新版 GMP 认证。2、普通固体制剂车间完成了 GMP 延期认证。（三）质量控制方面：1、公司除完成所有生产品种的检验任务外，还对 QC 检验室按照 GMP 要求进行了改造，完成了注射液车间 GMP 认证配套的 QC 检验方面的认证准备工作，并同注射液车间一起顺利通过了 GMP 认证。2、完成生产所有品种的日常监控、检验及产品质量管理工作，并进行了 9 个品种
28、年度产品质量回顾分析。3、编写完成并提交了 16 个品种定期安全性更新报告 4、完成了谷氨酰胺颗粒、青霉素 V 钾颗粒、阿莫西林胶囊、盐酸戊乙奎醚原料药再注册资料。5、顺利完成新版 GMP 技改项目竣工环境保护验收，取得了环境验收批复。（四）公司销售方面：在过去的一年里，医药行业的大环境日趋严峻，在受到国家宏观经济走弱的影响的同时，公司内部也遇到了很多困难：1、由于新版 GMP 的认证开始实施，公 司无菌药品生产线全面停产更新设备和生产线，鉴于库房容量有限，部分药品未能及时供货，导致部分市场的丢失；2、报告期内，公司核心产品长托宁自进入国家医保后，执行国家定价，产品价格陆续下调；3、报告期内，
29、国家医保控费和反商业贿赂、处方药网售解禁等措施对行业发展也有很大的影响。面对上述困难，公司董事会及营销中心采取了多种办法来努力克服困难，例如：加大市场的深入的开拓，寻找利润新的增长点，使得销售区域分布尽可能均衡；建立营销中心内务管理架构及绩效考评制度等诸多办法来克服困难，实现营销业绩的最大化。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额（元）（元）变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额（元）（元）变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 89,435,435
30、.32-11.89%-101,500,524.69-22.04%-营业成本 23,565,596.32-3.62%26.35%24,450,900.88-18.16%24.09%管理费用 23,367,803.78 7.07%26.13%21,825,405.19-8.01%21.50%成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 98 页 销售费用 17,001,338.83-10.36%19.01%18,967,017.07-32.74%18.69%财务费用-1,173,159.61-35.00%-1.31%-1,804,810.83 71.31%-1.78%营业利润 2
31、4,137,335.85-32.15%26.99%35,576,259.51-23.43%35.05%资产减值损失 1,124,392.96 32.26%1.26%850,166.44 11.17%0.84%营业外收入 1,957,602.95 1360.65%2.19%134,022.37-35.09%0.13%营业外支出 49,883.60-57.12%0.06%116,346.03 731.41%0.11%-所得税费用 4,022,539.64-22.21%4.50%5,171,304.09-29.68%5.09%净利润 22,022,515.56-27.61%24.62%30,422,
32、631.76-22.59%29.97%经营活动产生的现金流量净额 34,850,497.70 129.88%-15,160,410.01-78.58%-投资活动产生的现金流量净额-5,113,887.97-71.71%-18,078,904.12 41.87%-筹资活动产生的现金流量净额-10,817,206.58-10,817,206.60 9.44%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入较上年减少 11.89%：一方面受国家整体宏观经济的影响，另一方面公司新版 GMP 的认证开始实施，2014 年上半年公司无菌药品生产线全面停产更新设备和生产线，导致产品无法及时供货；同时自公司核心产
33、品长托宁进入国家医保后，执行国家定价，产品价格陆续下调等原因所致；2、营业利润较上年减少 32.00%，主要系本期销售收入减少所致；3、资产减值损失较上年增加 32.26%，主要系本期存货跌价风险增大致存货跌价准备增加所致。4、营业外收入较上期增加 1360.65%，主要系本期政府补助较上年增加所致。现金流量分析：1、本期公司实现净利润,2,202.25 万元，同时经营活动产生的现金流量净额为 3,485.05万元，主要是因为其他应收款、应收账款等应收款项的收回和预收货款增加从而增加了现金流入。2、本期经营活动产生的现金流量净额，较上年同期增加 129.88%，主要原因系本期收回土地保证金（2
34、012 年为购买土地支付的土地保证金于报告期内收回）、应收账款回款良好和预收货款增加所致。3、本期投资活动产生的现金流量净额，较上年同期减少 71.71%，主要原因系本期机器设备购买较少所致。(2)收入构成分析收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%注射剂 78,006,231.57 87.30%90,309,405.80 88.97%颗粒剂 9,329,858.94 10.44%7,764,516.27 7.65%其他 2,019,344.81 2.26%3,426,602.62 3.38%小计 89,355,435.32 100%101,500
35、,524.69 100.00%收入构成变动的原因 一方面受国家整体宏观经济的影响，另一方面公司新版 GMP 的认证开始实施，2014 年上半年公司无菌药品生产线全面停产更新设备和生产线，导致产品无法及时供货；同时自公司核心产品长托宁进入国家医保后，执行国家定价，产品价格陆续下调等原因所致；成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 98 页 (3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司本年度销售收入 8,943.54 万元，主要客户为各省信誉好、规模大、有实力的各大药品分销商。本年度前五大客户销售总额为 3,973.22 万元，占公司年度销售金额比例为 44.44%
36、，公司与前五大客户不存在关联方关系。主要供应商的基本情况：我公司采购的主要原材料为克林霉素磷酸酯、醋酸奥曲肽、谷氨酰胺、小盒、说明书等。所有提供原料、辅料、包材的厂家及经销商的公司资质及批件、GMP 证书等相关资料齐全。我公司并且每年都要定期对合作供应商及经销商的资质进行审核，每五年进行一次现场审计，并做好相关资料的整理。本年度采购总额 1,440.16 万元 前五大供应商采购总额为人民币 953.42 万元，占公司年度采购总额比例为 66.20%。我公司供应商稳定性较好，属于长期合作的供应商及经销商，公司与前五大供应商不存在关联方关系。重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订
37、立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司未签定重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。公司重要的销售合同均能得到有效执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占 总 资 产 比占 总 资 产 比重的增减重的增减 金额金额（元）（元）变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额（元）（元）变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 121,176,397.26 18.50%48.71%102,256,994.11-11.84%44.47%4.24%应收账款 15,77
38、2,342.76-27.67%6.34%21,805,830.46-3.38%9.48%-3.14%存货 16,162,798.86 0.85%6.50%16,026,641.34-17.07%6.97%-0.47%-长期股权投资-固定资产 38,991,981.76 40.25%15.68%27,800,821.14 0.64%12.09%3.58%在建工程-10,076,873.76-4.38%-短期借款-长期借款-总资产 248,746,828.28 8.18%229,940,745.40 4.48%-项目变动原因：固定资产较上年期末增加 40.25%，主 要 系 GMP 改造设备在本期
39、安装调试完成转入固定资产所致。3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 力思特药研为公司全资子公司，是公司项目研发基地。报告期内，该公司营业收入成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 98 页 3,165,408 元，利润总额 55,965 元。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 当前，我国医药产业面临的形势是：全球经济疲弱导致出口低迷，中国经济增长降速导致财政投入增幅下降，医保控费与反商业贿赂等因素使医院终端增长乏力，零售终端竞争激烈导致增长动力不足。2014 年全国医药行业基本面运行平稳，医药行业主要
40、经济指标继续保持增长，但增幅持续放缓，均低于同期水平。2015 年中国医药经济发展趋势：有利与不利因素并存，总体不利因素偏多，且形势更复杂。目前招标改革、低价药政策实施、出口回暖及基层医疗增长都是利好因素，但宏观医药经济环境欠佳，医保控费和反商业贿赂、处方药网售解禁等则对经济发展是利空的。加上社会化办医、药品管理法修订、药品审评提效等对医药经济的利好短期难以呈现，2015 年医药经济运行环境依然偏冷。首先是经济增速会进一步下调；其次是药品终端分化加速，医院、零售两大终端增幅下降，第三终端则增幅上升。此外，医药出口可望好转，未来互联网经济会越来越活跃。随着在世界经济尤其欧美等发达国家经济和国内经
41、济持续温和复苏的过程中，国内医药制造业将有很大增长潜力。我国未来医药经济增长仍然大有希望，未来的医药行业呈现出互联网产业化、产业互联网化，医药互联网经济是未来产业经济的新拉动力。同时，自主创新、大健康的兴起和资本跨界的渗透都要求加快产业升级的进度。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、主要产品的核心技术优势 公司所拥有的独家产品“盐酸戊乙奎醚注射液”，属于新型选择性抗胆碱药。公司围绕该产品构建了一系列专利体系，目前，公司已获授权的发明专利 9 项，已获受理的发明专利 33 项。专利体系的构建为公司后续的成长发展提供了强有力的保障。2、高效灵活的研发机制，具有丰富经验的研发团队 公司自成立以来始
42、终着眼于持续性发展的思路，高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。为保持企业的持续创新能力，公司在扩大研发团队的过程中，注重高端人才的引进，确保公司具备持续创新的源动力。公司重视研发技术队伍的建设和培养，建立了一套完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效评定、项目奖励等方法，努力创造条件，吸引、培养和留住人才。3、营销团队和品牌优势 公司设立营销中心，全面负责公司的在线产品的全国销售工作。营销中心加强对营销渠道和销售终端的管理，体现营销计划的执行力，提升产品销量，树立并不断提升公司的品牌营销形象。经过长期的探索，公司在组织设置、客户管理、渠道管理、销售人员管理等方面已形成一套有效的
43、营销管理模式。公司销售团队稳定，销售人员在公司任职时间长，人员流动性低。近年来还不断吸引优秀的营销人才的加盟。公司的主要产品盐酸戊乙奎醚注射液涵盖了全国主要省市自治区及大型的三甲医院等，在麻醉、急救等领域有较高的知名度，市场占有率逐年提高。4、良好的管理机制和核心团队打造 优秀而稳定的管理团队是公司快速稳定发展的重要基石。长期以来，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，注重公司的可持续发展，注重核心竞争力的提升，并结合企业特点，形成了有效的经营管理模式。成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 98 页 公司重视各层面的人才引进工作，为其提供良好的发展平台，以适应公司快速
44、发展的需求。公司内部加大人才培养的力度，推进人才培养计划的实施，完善公司的激励机制，营造员工实现自我价值的工作环境。在不断加强专业素质和技能培训的同时，公司继续加强企业文化宣传和职业素质的培养，为公司持续发展打下坚实基础。5、规范的公司治理结构 公司拥有健全的法人治理结构，且在人员、资产、财务上与控股股东是完全分开的，保证了公司的人员独立、资产完整和财务独立。同时，公司依法制定了详尽可行的公司章程，公司运作严格按照公司法、公司章程等有关法律法规进行。管理层主要人员具备相应要求的管理知识、经验和能力，并具备较好的行业背景。公司本着“以人为本”的原则，结合公司的实际情况及战略需要，对不同职别、岗位
45、的人员制订非常明确的岗位职责，有力地激发了员工工作的积极性、创造性。公司建立了系统的风险防范机制，对公司生产经营的各个环节都制定了成文的部门权限、业务风险监控程序、制度，并依据市场环境的变化调节防范方法、力度。公司设立公司内部的法律顾问室，同时亦聘请专业的律师事务所。由于公司严格依照公司法及国家有关法律法规运作，未发生过重大的商业违规行为。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司经过近 13 年的持续经营，为现有业务的发展奠定了坚实的业务、技术及销售推广基础。公司产品市场占有率较为稳定并将进一步提高，经营业绩较为稳定。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务
46、等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司及管理层人员没有发生违法、违规行为。公司管理层有充分的行业背景和管理能力，对国际国内医药研发领域的最新动态有着充分的掌握，对医药市场具有敏锐的洞察力，丰富的市场经验，能够及时根据市场需求和公司的实际情况，准确把握商机，做出决策，既借鉴国际国内先进企业的管理模式，又充分利用民营企业运作方式灵活的优势使公司在竞争中立于不败之地。综上，公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，该行业是否能健康有序地发展将直接关系到国民健康、社会稳定和经济发展。“十
47、二五”期间，由于人口增长、老龄化进程加快、医保体系不断健全、居民支付能力增强、人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，有望在 2020 年以前成为仅次于美国的全球第二大药品消费市场。随着我国新医改政策的陆续出台和医疗保障制度的建立健全，使基本医疗保险覆盖范围继续扩大，基本医疗保险参保人数已超过 13 亿人，覆盖率达到 95%以上，全民医保体系已初步形成。随着新农合和城镇居民医保政府补助标准和政策范围内报销比例的不断提高，将持续促进居民增加对医药产品的消费。与此同时，政府也陆续出台了一些扶持医药产业发展的政策，进一步鼓励医药企业创新，医药产业在政策上也将
48、迎来一个较好的发展机遇。随着科技日星月异的进步，国家围绕促进战略性新兴产业健康服务业发展，也出台了多项产业政策。有关部委通过“重大新药创制”重大科技专项、产业振兴和技术改造专成都力思特制药股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 98 页 项等方式，加大对新药研发、医药高新科技产业化和技术改造的支持力度等，使我国医药产业保持持续发展的状态。此外，伴随移动应用的爆发，云计算、电子商务、社交网络、以及大数据等新兴技术的蓬勃发展，移动互联的大潮正在彻底颠覆传统医药企业的运营方式，并创造出全新的商业模式，我国医药产业同事也正面临着一个巨大的挑战。2015 年公司也将面临行业整顿的外部环境，医药
49、政策变化将对制药企业带来重要影响：公立医院改革、招标医院二次议价、医保控费等政策将制约公司利润率的提升。从医药制造行业近几年运营数据来看，行业整体销售收入增长自 2011 年以来基本维持在 13%左右，但利润总额同比增速较销售收入增速略低，主要原因是各省招标压低价格导向、人工和原材料成本上涨影响。在世界经济尤其欧美等发达国家经济和国内经济持续温和复苏的过程中，国内医药制造业将有很大增长潜力。作为以创新为主导的技术型公司，公司以创新技术为公司核心竞争力，充分把握市场发展所带来的机会，化良好市场发展趋势为公司发展机遇，通过自主创新，夯实基础，迎接新机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、继续实
50、施产品创新战略。在加快仿制药开发、不断完善产品线的基础上，实现从仿制到仿创结合，逐步建立专利创新药物的开发体系。加大研发资金投入，提高持续创新能力，提升技术竞争力；加速产业升级和产品结构调整，做好差异化产品开发。2、继续走“细分市场”和“差异化”的经营战略，保持并巩固公司在麻醉科用药药品领域的领先地位。3、公司将进一步加强品牌建设，逐步提高公司在本领域内的知名度和美誉度。4、积极开展仿制药质量一致性评价。国务院发布的关于巩固完善基本药物制度和基层运行新机制的意见中明确表示对高端仿制药的扶持，未来要对达到国际水平的仿制药进行优先采购，高端仿制药将从审批生产和招标采购的全流程上获得市场竞争优势。(
