1、公告编号：2015-021 2014 年年度报告 第1 页，共 92 页 沈阳金铠建筑科技股份有限公司（ShenYang JinKai Architecture and Technology Co.,Ltd.）2014金铠建科 NEEQ:831141 年度报告 公告编号：2015-021 2014 年年度报告 第2 页，共 92 页 公司于2014年3月完成股份有限公司改制，形成注册资本 1120 万元。2014 年 4 月完成激励性定向增发股份，按 3 元/股定增 80万股，股东数量增加到 34 名，注册资本变更为 1200 万元；2014 年 9 月公司股票成功登陆新三板，进入规范化运作、
2、规模化发展新阶段。2014 年，公司基于发明专利“一种保温防水 一 体 化 建 筑 屋 面 及 其 施 工 方 法（ZL201110027510.4）”，成功开发了“现浇泡粒砼架空式屋面系统”新产品，完成三项试点工程，与国内防水主力机构建立合作关系，使公司“以现浇泡粒砼为基础，以屋面系统工程为主导”的产品战略扎实推进。2014 年，公司获得五项专利授权，发明专利有“榫卯砌块现浇内隔墙体及施工方法ZL201210070191.X”、“一种双发泡体泵送保温浆料及制造方法 ZL201210125875.5”，实用新型有“发泡浆料拌合器 ZL201420104450.0”、“呼吸式屋面保温结构 ZL2
3、01420104461.9”、“一 体 化 屋 面 防 水 保 温 结 构ZL201420106589.9”，使公司的授权发明专利达到 9 项、实用新型达到 8 项。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2015-021 2014 年年度报告 第3 页，共 92 页 亲爱的投资者：亲爱的投资者：2014 年是金铠建科非同寻常的一年。这一年公司顺利完成了整体改制和新三板挂牌，踏上了搭建更高平台的发展征程。六年来的创业历程使我们积累了宝贵的经验和能力。我们要在新的征程中，在以下四个战略环节发力，以实现健康、持续、快速的成长：一、营销战略方面：发挥技术、成本和产能优势，实施“高性价比替代”和“大客户
4、圈营销”，通过客户量和采用率两方面的提高，实现既有产品的持续、快速增长；二、产品开发方面：推进屋面系统工程技术的研发和实践，建立我们在屋面工程上的独特优势，使其成为我们更强、更大、更久的核心产品；三、管理进步方面：以管理层持股和合伙型运营为载体，以规范化运营、精细化管理为手段，迅速提升理念层次、团队能力和管理水平，为公司发展提供平台支撑；四、规模扩张方面：抓住新三板、国企改制、技术创新三个风口机遇，向上积极融资，向下稳妥并购，同步推进融资、融智、融技术，实现规模化发展。毋庸置疑，房地产行业已经进入低增长、亦或负增长时代，但是它仍是一个巨大无比的行业。我们面对着传统建筑业的过剩期竞争，但是“创新
5、技术的升级替代”将赋予我们强大的生命力和广阔的发展空间。因为我们对自主创新的“泡粒砼新材料”和“架空式屋面新构造”技术系统的技术含量和性价比优势信心百倍，我们对团队的激情和能力满怀自信。衷心感谢广大投资者给予金铠建科的关心和支持！董事长：致投资者的信 2014 年年度报告 第4 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.30 2
6、014 年年度报告 第5 页，共 92 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金铠建科 沈阳金铠建筑科技股份有限公司 有限公司 金铠建科前身，曾名为“沈阳金铠保温工程技术有限公司”、“沈阳金铠建筑节能科技有限公司”、“沈阳金铠建筑科技有限公司”。股东大会 沈阳金铠建筑科技股份有限公司股东大会 董事会 沈阳金铠建筑科技股份有限公司董事会 监事会 沈阳金铠建筑科技股份有限公司监事会 公司章程 沈阳金铠建筑科技股份有限公司章程“三会”议事规则 公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则。公司法 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议
7、修订，2014 年 3 月 1 日实施的中华人民共和国公司法。主办券商 长江证券股份有限公司 建筑 建筑物与构筑物的总称，是人们为了满足社会生活需要，利用所掌握的物质技术手段，并运用一定的科学规律、风水理念和美学法则创造的人工环境。建筑保温 减少建筑物室内热量向室外散发的措施，对创造适宜的室内热环境和节约能源有重要作用。建筑保温主要从建筑外围护结构上采取措施，减少建筑物室内热量向室外散发。聚苯乙烯 由苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物。它是一种无色透明的热塑性塑料，具有高于 100的玻璃转化温度，在生产中应用比较广泛。混凝土 由胶凝材料将集料胶结成整体的工程复合材料的统称。通常讲的混凝土一
8、词是指用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（可含外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。屋面找坡 按照所设计的排水方向垒出一定的缓坡来，以将屋面雨水有组织的疏导到建筑物和城市的雨水排放系统中去。这种形成屋面坡度的方法叫做建筑找坡、材料找坡或垫置找坡。非金属矿物 不具有金属或半金属光泽、无色或呈各种浅色、在 0.03 毫米厚的薄片下透明或半透明、导电性和导热性差的矿物。搅拌站 由供料、贮料、配料、搅拌、出料、控制等系统及结构部件组成，用于生产混凝土的成套设备。2014 年年度报告 第6 页，共 92 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及
9、其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场集中风险 公司创办在沈阳市，过去由于市场覆盖能力有限，主要业务集中在东北三省和内蒙古东部，区域市场若需求下滑，将可
10、能导致公司销售规模增长的风险。2014 年公司逐步启动了关内市场营销，成功进入北京、西安市场，区域市场集中的风险有所缓解。2、行业调整风险 2014 年以来房地产行业出现调整，部分地区及部分项目滞销风险已经显现。产业调整阶段一般规律是发生落后产能淘汰、行业集中度提升、创新升级替代等现象。公司若不能顺应行业调整，发挥创新替代优势，销售增长将存在一定风险。3、产品竞争风险 公司的“泡粒砼建筑材料”和“架空式屋面系统”产品属于替代性竞争产品，竞争的产品品类和层次较多，若不能确立“同质低价、高质平价”的竞争优势，存在技术和产品的替代性竞争风险。4、资金回收风险 公司主营的建筑行业存在账期式交易的惯例规
11、则，2014 年更是出现了较大范围地产商、建筑商支付困难，因此导致公司的应收账款出现较大增长，形成一定的流动性风险。因此，如果公司不能做到精选高信用客户和严格履约回款管控，将存在较大的资金回收风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 2014 年年度报告 第7 页，共 92 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 沈阳金铠建筑科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenYang JinKai Architecture and Technology Co.,Ltd.证券简称 金铠建科 证券代码 831141 法定代表人 王喜林 注册地址 沈阳市浑南新区世纪路 22 号 办公地址 沈阳市浑南新
12、区世纪路 22 号 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴宇、张立志、孙明昊 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张英昕、李净施 电话 024-31688052 13940002408 13940529543 传真 024-31688052 电子邮箱 公司网址 www.jk- 联系地址 沈阳市浑南新区世纪路 22 号 邮政编码 110179 公司指定信息披露平台的网址 h
13、ttp:/ 公司年度报告备置地 管理中心办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-15 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 泡粒混凝土材料、屋面系统工程 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 2014 年年度报告 第8 页，共 92 页 控股股东 王喜林 实际控制人 王喜林、张英昕 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210106000028059 否 税务登记证号码 210106683323510 否 组织机构代码 68332351-0 否 2014 年年
14、度报告 第9 页，共 92 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,036,803.49 30,149,193.59-16.96%毛利率 38.26%37.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,731,960.84 4,437,902.57-38.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,553,328.03 4,426,115.36-42.31%加权平均净资产收益率 19.23%49.18%-基本每股收益（元/股）0.26 0.89-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产
15、总计 35,965,008.55 26,089,830.83 37.85%负债总计 19,590,025.88 14,846,809.00 31.95%归属于挂牌公司股东的净资产（元）16,374,982.67 11,243,021.83 45.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.36 2.25-39.56%资产负债率 54.47%56.91%-流动比率 1.62 1.48-利息保障倍数 30.37 36.11 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,351,052.04 869,940.53-应收账款周转率 1.09 2.33-存
16、货周转率 6.44 5.07-2014 年年度报告 第10 页，共 92 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 37.85%41.47%-营业收入增长率-16.96%15.23%-净利润增长率-38.44%63.78%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）12,000,000 5,000,000 140.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
17、一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 192,656.25 非经常性损益合计 210,156.25 所得税影响数-31,523.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 178,632.81 2014 年年度报告 第11 页，共 92 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、主营业务与产品体系：公司所处行业为非金属矿物制品业，具体应用于建筑业。主营业务为从事新型建筑保温材料的研发、生产、销售、技术咨询和建筑保温工程施工业务。2014 年公司持续开展的延伸型、组合型产品开发工作取得明显成果。“架空式泡
18、粒砼保温防水一体化屋面系统”新产品系统（简称“JK 屋面系统”）实现了保温、防水、排水、保护等屋面分项工程的协同优化，并且完成三项试点工程。JK 屋面系统同时填补了国内外相关领域的技术空白和经营模式空白，能够同时形成产品和模式领先优势，特别是在新增建筑量衰减、存量建筑改造日增的行业趋势下，将助推公司穿越行业周期，实现持久的增长。2、关键资源：公司的泡粒混凝土专用机组（简称“JK 浆料站”）为发明专利装备，拥有独特的移动施工作业能力，采取工程现场在线式加工、泵送、浇筑的先进工艺，无需固定建厂，只需将 JK 浆料站、JK 外加剂运至现场，就地购入通用主材即可迅速达产施工，因此能够迅速服务全国各地的
19、工程项目。公司在 2014 年续建完成了 40 套 JK 浆料站，使已建成 JK 浆料站达到 80 套，发泡剂、防水剂、排汽板等关键材料生产能力充足，每年施工 150 天的产能即可超过 60 万m，因此在产值 3 亿元左右时无需再进行产能投资。公司在 2014 年获得五项专利授权，发明专利有“榫卯砌块现浇内隔墙体及施工方法 ZL201210070191.X”、“一种双发泡体泵送保温浆料及制造方法 ZL201210125875.5”，实用新型有“发泡浆料拌合器 ZL201420104450.0”、“呼吸式屋面保温结构ZL201420104461.9”、“一体化屋面防水保温结构 ZL2014201
20、06589.9”，使公司的授权发明专利达到 9 项、实用新型达到 8 项，将为公司在新材料、新构造、新工艺的创新研发上发挥重要支撑作用。3、客户类型与销售渠道：公司的主要客户为大型建筑总承包商，主要采取工程承包方式开展经营活动，属于工业品项目性销售类型，面对终端客户一般采用两种销售流程。第一种流程，公司销售人员直接推介给业主方，公司与总包方订立项目合同。第二种流程，与公司建立合作关系的总包方推介给业主方，公司与总包方订立项目合同。公司采取“直销”和“代理”两种体系销售：直销体系由公司的直销部门直接面对工程项目的总包方、业主方，签署专业分包合同。此类模式销售额较高，但毛利率较低，对流动资金需求较
21、大，管理复杂度较高，但对客户资源把控度较好。代理体系是由公司的代理商面对工程项目的总包方、业主方，签署专业分包合同，公司再对代理商提供技术分包服务。此类模式销售额较低，但毛利率较高，对流动资金需求较小，管理复杂度较低，客户资源把控度较差。2014 年年度报告 第12 页，共 92 页 公司面对全国大市场，在一段历史时期均将采取两种体系并行方式，但已逐步加大直销体系对于重点客户的开发及维护，逐步形成“以大客户直销为主，以代理商分销为辅”的销售模式，将有利于实现品牌化营销和掌控主流市场。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发
22、生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司在 2014 年度实现营业收入 2503.68 万元、同比下降 17%。主要原因：第一是代理商技术服务项目收入增加 220 万元，该类项目营业收入仅体现工程额的 25%左右；第二是过去几年形成的较高价格定位，使大量设计等级较低的项目没能转化为有效购买力；第三是房地产及建筑业行业的波动，一些项目停工等款，使公司较多储备项目在当期没能开工。公司 2014 年度净利润 273.2 万元，同比下降 38.4%。
23、主要原因，第一是销售收入同比降低；第二是公司实施股份制改造和新三板挂牌运作，增加当期费用 100 万元。公司在 2014 年成功进入北京和西安市场，开发华北、西北市场实现了标志性的突破，也使公司的经营布局得以走出东北，扩大市场区域。通过研发成功并试销 JK 屋面系统，公司与东方雨虹、中建友等防水行业骨干企业形成合作关系，共同开发屋面工程市场，而且使公司产品嫁接进入防水工程行业，预期能够有效补充公司的市场营销能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营
24、业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 25,036,803.49-16.96%-30,149,193.59 15.23%-营业成本 15,457,476.93-17.60%61.74%18,758,474.18 4.50%62.22%管理费用 4,262,711.89 14.57%17.03%3,720,758.05 18.28%12.34%销售费用 550,011.68-17.11%2.20%663,574.81-3.74%2.20%财务费用 109,600.47-28.08%0.44%152,391.45 186.32%0.51%营业
25、利润 2,983,423.86-42.93%11.92%5,227,457.63 62.46%17.34%资产减值损失 889,640.68 49.25%3.55%596,068.21 91.81%1.98%营业外收入 237,600.00 170.00%0.95%88,000.00-0.29%营业外支出 27,443.75-59.38%0.11%67,560.42 5,488.10.22%2014 年年度报告 第13 页，共 92 页 2%所得税费用 461,619.27-43.01%1.84%809,994.64 59.83%2.69%净利润 2,731,960.84-38.44%10.9
26、1%4,437,902.57 63.78%14.72%经营活动产生的现金流量净额-2,351,052.04-370.25%-869,940.53-2,865.72%-投资活动产生的现金流量净额-26,634.00-98.37%-1,635,317.00 57.25%-筹资活动产生的现金流量净额 2,290,860.83 1,632.69%-149,466.50-107.67%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入降低：主要不是销售总量下降，而是代理商技术服务项目收入增加 220万元，该类项目营业收入仅体现工程额的 25%左右所致。2、营业成本降低：系直接施工量降低、代理项目成本较低和成本
27、控制所致。3、管理费用增加：系公司改制和挂牌费用发生 100 万元，及管理费用控制所致。4、营业利润降低：系营业收入降低和管理费用提高所致。5、资产减值损失增加：系应收账款增加提取坏账准备所致。6、营业外收入增加：主要系为专利维权收入增加所致。7、净利润降低、所得税降低：系是营业利润降低所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额降低：系本期营业收入产生的应收账款增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额降低：系本期减少固定资产投资所致。3、筹资活动产生的现金流量净额增加：系本期按 3 元/股定向增发 80 万股股份募集资金所致。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本
28、期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%技术服务 2,198,678.49 8.78%0.00 0.00%工程施工 22,838,125.00 91.22%30,149,193.59 100.00%收入构成变动的原因 收入构成包括工程施工和技术服务两类，技术服务收入本期发生 2,198,678.49 元，占收入总额 8.78%，系公司加强代理商渠道销售所致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：1、中建一局为辽宁省档案馆、沈阳市艺术中心项目总包方，并配合获得鲁班奖，公司与其合作时间超过三年，合作关系稳定，后续
29、合作机会较多。2、中建二局为长春宽城万达广场、赤峰万达广场、齐齐哈尔万达广场、哈尔滨哈西万达广场和哈尔滨华南城项目总包方，公司与其合作时间超过三年，合作关系稳定，后续合作机会较多。3、中建三局为沈阳盛世长安项目总包方，公司与其合作时间超过四年，合作关系稳定，后续合作机会较多。4、中建五局为辽宁省博物馆项目总包方，并配合获得鲁班奖，公司与其合作时间超过三年，合作关系稳定，后续合作机会较多。2014 年年度报告 第14 页，共 92 页 5、中建七局为沈阳市国瑞城项目总包方，公司与其合作时间超过三年，合作关系稳定，后续合作机会较多。6、中建八局为沈阳铁西万达广场、北一路万达广场、奥体万达广场、沈阳
30、机场 T3航站楼项目总包方，公司与其合作时间超过四年，合作关系稳定，后续合作机会较多。7、苏中建设为辽宁省水利厅、南通华泰等项目总包方，公司与其合作时间超过四年，合作关系稳定，后续合作机会较多。8、北京金铠鼎业建筑工程有限公司为本公司代理商，完成大庆市唐人中心等项目，公司与其合作时间超过三年，合作关系稳定，后续合作机会较多。主要供应商的基本情况：1、沈阳市大诚机械厂为本公司施工设备的受托加工方，合作时间超过五年，合作关系稳定。2、北京通豪塑料制品有限公司沈阳分公司为本公司架空式排汽板的受托加工方，合作时间超过五年，合作关系稳定。3、辽阳塔东水泥厂为本公司辽宁地区的水泥供应商，合作时间超过 3
31、年，合作关系稳定。重要订单的基本情况：1、中建二局第三建筑工程有限公司关于赤峰万达广场屋面保温找坡工程的专业分包合同，签约时间 2012 年 4 月 10 日，合同金额 2200 万元，2012-2014 年分阶段履行，2014 年部分完工，当期结算金额为 1100 万元，尚有续建工程在 2015 年执行。2、中国建筑第二工程局有限公司关于哈尔滨华南城 2 号广场屋面保温找坡工程的专业分包合同，签约时间 2014 年 4 月 11 日，合同金额 905 万元，2014 年全部完工，当期结算金额为 637 万元。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末
32、上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 203,150.86-29.94%0.56%289,976.07-75.93%1.11%-0.55%应收账款 25,981,569.24 53.49%72.24%16,927,023.80 126.63%64.88%7.36%存货 1,969,418.00-30.42%5.48%2,830,514.50-38.02%10.85%-5.37%长期股权投资-固定资产 3,895,222.17 1.11%10.83%3,
33、852,571.24 38.07%14.77%-3.94%在建工程-短期借款 2,000,000.00-5.56%2,000,000.00-7.67%-2.11%长期借款-总资产 35,965,008.55 37.85%-26,089,830.83 41.47%-项目变动原因：1、应收账款增加：系本期工程项目主要集中在下半年，较大批次的收入尚未回收所致。2、存货降低：系本期工程消耗所致。3、总资产增加：主要系应收账款增加所致。2014 年年度报告 第15 页，共 92 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司技术及产品主要服务于房地产及建筑业，2014 年出现较大幅度调整，但是在国家一系
34、列房地产积极政策的支持下，预期经过一年左右时间就将完成调整，进入平稳发展阶段，将为公司提供稳定的发展环境。产业调整阶段一般规律是发生落后产能淘汰、行业集中度提升、创新升级替代等现象。公司在这一阶段也将面对较大压力，但是作为创新替代型企业，具备条件穿越行业周期，实现持续快速增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术和产品优势：公司拥有授权发明专利 9 项、实用新型 8 项，核心技术均为拥有自主知识产权的首创成果，泡粒混凝土新材料和架空式屋面系统新构造技术均为国际领先、填补国内空白的创新技术，主导产品同时具备性能、效率和价格优势，具备全国市场的适用性，在替代性市场中具备巨大的发挥空间。2、生
35、产方式和产能优势：公司采取工程现场在线式加工、泵送、浇筑的先进工艺，无需固定建厂，只需将 JK浆料站和关键外加剂运至现场，就地购入通用主材即可迅速达产施工，公司已建成生产能力超过 60 万立方米、3 亿元左右产值，具备迅速服务全国各地市场的优势。3、成本和管理优势：公司始终坚持集成化销售、集约化生产模式，采用机械化班组作业，定额量化考核，灵活组合调度，能够最大限度保证产品及施工质量，优化控制生产成本，近两年毛利率稳定在 35%以上，而且随着销售规模的增长综合成本还有较大压缩空间。4、渠道和品牌优势：公司已经建立起近 20 人的直销团队和一批工程代理商，以东北为中心已完成近百项工程，典型工程包括
36、辽宁省博物馆、图书馆、档案馆、沈阳机场航站楼等顶级建筑，万达、万科、华南城等众多顶级开发商项目，获得了用户一致好评，品牌优势逐步确立。5、人才和团队优势：公司的技术、产品、生产、营销方式都具备相当的创新性，经过近四年的量产运营，公司已经形成涵盖研发、制造、施工、经营、管理各专业，老中青合理组合的近 50 人运营团队，骨干层不但相当稳定，而且已经实施一期股权激励，团队凝聚力和执行力日趋提升，在同行业中优势明显。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司处于巨大的建筑业市场，自主创新的产品系统具备高度确定的替代性优势，尚处于上升期，而且公司在建筑材料和建筑系统两个领域持续投入研发，能够保持领先水平。在
37、本报告期和预测的未来较长阶段，不会发生影响公司持续经营的情况。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司所处的建筑业已经进入从高速增长向平稳发展的过渡调整期，区域市场发展的不平衡性、淘汰落后产能和性价比创新替代同时发生。公司产品主要用于建筑保温节能领域，不但新增建筑已经全面强制执行建筑保温标 2014 年年度报告 第16 页，共 92 页 准，而且既有建筑的保温节能改造也已大量展开，广大业主的保温节能意识已经普及，因此建筑保温行业具备巨大的刚性市场需求。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司针对行业和自身特点，确定如下四个方面的发展战略：营销战略：发挥技术、成本和产能优势，实施“高性价
38、比替代”和“大客户圈营销”，建立以客户为中心的直销体系，通过客户量和采用率两方面的提高，实现既有产品的持续、快速增长。产品战略：推进屋面系统工程技术的研发和实践，建立我们在屋面工程上的独特优势，使其成为我们更强、更大、更久的核心产品；管理战略：以管理层持股和合伙型运营为载体，以规范化运营、精细化管理为手段，迅速提升理念层次、团队能力和管理水平，为公司发展提供平台支撑；扩张战略：抓住新三板、国企改制、技术创新三个风口机遇，向上积极融资，向下稳妥并购，同步推进融资、融智、融技术，实现规模化发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 根据公司调整营销策略、加快产品研发、优化管理体系、实施定增融资等工
39、作计划，结合公司管理层的股权激励方案，公司确定 2015 年的经营目标为销售收入 5000 万元、净利润 560 万元，同比增长 100%以上，使公司进入快速、持续发展的正常轨道。上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，特此提示投资者保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂时没有对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场集中风险：公司在 2014 年成功进入北京、西安等东北以外区域市场，并且加强了营销团队和代理渠道的建设，在 2015 年明确实施“深耕东北、加强西北、开
40、发华北、兼顾其他”的区域市场发展战略，通过不断落实这一战略，此风险即可解除。2、行业调整风险：从 2014 年起房地产行业出现调整，部分地区及部分项目滞销风险已经显现，产业调整阶段一般规律是发生落后产能淘汰、行业集中度提升、创新升级替代等现象。公司若不能顺应行业调整，发挥创新替代优势，销售增长将存在一定风险。公司已经开始实施“高性价比替代”和“大客户圈营销”的组合策略，顺应建筑市场集中度迅速提高的趋势，深耕中国建筑、苏中建设等优质客户市场，与强者为伴抵御行业调整风险。3、产品竞争风险：公司的“泡粒砼建筑材料”和“架空式屋面系统”产品属于替代性竞争产品，竞争的产品品类和层次较多，存在技术和产品的
41、替代性竞争风险。公司一方面坚决落实“同质低价、高质平价”的销售策略，在技术和产品竞争中的优势将得到保持；另一方面加强 JK 屋面系统等新产品推广，增强组合工程的竞争力。2014 年年度报告 第17 页，共 92 页 4、资金回收风险：公司主营的建筑行业存在账期式交易的惯例规则，2014 年更是出现了较大范围地产商、建筑商支付困难，因此导致公司的应收账款出现较大增长，形成一定的流动性风险。公司已经建立起项目化资金收支预算的管控体系、优选高信用客户的销售策略，实行销售和施工分工协作的履约回款管控制衡机制，将有效降低资金回收风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的
42、风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 2014 年年度报告 第18 页，共 92 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 本节二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存
43、在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 王喜林 2014 年 8 月，公司实际控制人王喜林以其位于沈阳市东陵区桃仙大街 100 号及位于沈阳市沈河区沈水路 60011 号的两处自有房产为公司向中国银行股份有限公
44、司沈阳沈河支行申请借款提供抵押担保。2,000,000.00 是 刘晖 2013 年 6 月 1 日，北京隆安律师事务所沈阳分所（下称“隆安沈阳分所”）与有限公司签署了法律顾问合同，约定隆安沈阳分所担任有限公司的常年法律顾问，指派刘晖、150,000.00 是 2014 年年度报告 第19 页，共 92 页 宫琳琳为承办律师；法律服务期限自 2013 年 6 月 1 日至2014 年 5 月 31 日。刘晖 2013 年 6 月 1 日，隆安沈阳分所、北京隆安律师事务所（下称“隆安律所”）与有限公司签署了 专利法律服务合同 ，约定隆安沈阳分所、隆安律所向有限公司提供专利法律服务，指派刘晖、廉振
45、宝律师为主办律师；法律服务期限自 2013 年 6 月 1 日至 2014 年 5 月 31 日。150,000.00 是 总计总计 -2,300,000.00-2014 年年度报告 第20 页，共 92 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 4,000,000 80.00%-4,000,000 0 0.00%2、董事监事及高级管理人员 1,000,000 20.00%-954,250 45,750 0.38%
46、3、核心员工 0 0.00%0 0 0.00%4、无限售股份总数 5,000,000 100.00%-4,337,250 662,750 5.52%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 0 0.00%7,840,000 7,840,000 65.33%2、董事监事及高级管理人员 0 0.00%2,265,250 2,265,250 18.88%3、核心员工 0 0.00%0 0 0.00%4、有限售股份总数 0 0.00%11,337,250 11,337,250 94.48%总股本 5,000,000-7,000,000 12,000,000-普通股股东人数 34(二二)普通股普通股前十
47、名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数（股（股）持股变动持股变动（股）（股）期末持股数期末持股数（股）（股）期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数（股（股）期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数（股（股）1 王喜林 2,500,000 1,980,000 4,480,000 37.33%4,480,000 0 2 张英昕 1,500,000 1,860,000 3,360,000 28.00%3,360,000 0 3 陈彦军 0 1,120,000 1,120,000 9.33%1,120,000 0 4 鲁永明 500,000
48、 620,000 1,120,000 9.33%1,120,000 0 5 陈星 500,000 396,000 896,000 7.47%896,000 0 6 朱浮声 0 112,000 112,000 0.93%112,000 0 7 郭成 0 112,000 112,000 0.93%112,000 0 8 王成奇 0 112,000 112,000 0.93%84,000 28,000 9 张泽英 0 82,000 82,000 0.68%0 82,000 10 王如意 0 82,000 82,000 0.68%0 82,000 2014 年年度报告 第21 页，共 92 页 11
49、李纲 0 82,000 82,000 0.68%0 82,000 合计合计 -5,000,000 6,558,000 11,558,000 96.29%11,284,000 274,000 前十名股东间相互关系说明 王喜林与张英昕为夫妻关系；张泽英与张英昕为兄妹关系；李纲是王喜林的姐夫；除此之外，股东之间不存在关联关系。二、优先股股本基本情况 无 三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 王喜林（董事长兼总经理）目前持有公司股份 448.00 万股，占公司股本总额的37.33%，为公司的控股股东。王喜林，男，1970 年出生；中国籍，无境外永久居留权，沈阳工业大学工业管理学
50、学士，天津大学系统工程学硕士。1992 年至 1997 年，就职于惠天热电股份有限公司，历任综合计划处副处长、综合办公室主任；1998 年至 2006 年，就职于莱茵达置业股份有限公司，历任董事会秘书、副总经理、总经理；2003 年至 2008 年，创办沈阳莱德家居有限公司（已注销），任执行董事兼总经理；2009 年创立有限公司，现为公司董事长兼总经理。(二二)实际控制人实际控制人情况情况 王喜林、张英昕夫妇合计持有公司 784.00 万股，占公司股本总额 65.33%，能够通过股东大会、董事会决议影响公司经营管理决策及管理人员的选任，为公司的实际控制人。2014 年年度报告 第22 页，共
