1、第1 页，共 108 页公司简称：世纪合辉 股票代码：831551 公告编号：2015-001公司简称：世纪合辉 股票代码：831551 公告编号：2015-001北京世纪合辉医药科技股份有限公司Beijing Century Health Care Pharmaceutical Technology Co.,LTD.世纪合辉NEEQ:831551年度报告2014第2 页，共 108 页公 司 年 度 大 事 记2014 年 4 月 22 日，获得中关村高新技术企业证书；申请发明专利 6 件，获得专利申请受理通知书 4 件。2014 年 11 月 5 日，成为中关村企业信促会会员单位。2014
2、 年 5 月 7 日，成为中国保健协会会员单位。2014 年 8 月 26 日，公司类型由有限公司变更为股份有限公司。2014 年 12 月 19 日，在全国中小企业股份转让系统挂牌。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第3 页，共 108 页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.19第六节股本变动及股东情况.20第七节融资及分配情况.22第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23第九节公司治理及内部控制.27第十节财务报告.30北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第4 页，
3、共 108 页释义释义项目释义释义释义项目释义公司、本公司、世纪合辉、世纪合辉股份北京世纪合辉医药科技股份有限公司三会董事会、监事会、股东大会股转系统全国中小企业股份转让系统推荐主办券商、主办券商中原证券股份有限公司公司法中华人民共和国公司法公司章程北京世纪合辉医药科技股份有限公司章程管理层董事、监事、高级管理人员的统称高级管理人员总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监统称保健食品表明具有特定保健功能的食品，即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的的食品国家食药总局国家食品药品监督管理总局国家质检总局国家质量监督检验检疫总局GMP产品生产质量管理规范北京世纪合辉医药科技股份有
4、限公司 2014 年度报告第5 页，共 108 页第一节 声明与提示声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述产品注册申请或技术转让申
5、请未能获得批准的风险在注册批准证书申请过程中，国家药监局会对申报材料的完备性、申报产品的理论依据、配方、技术、工艺以及所声称的功效等进行审核，然后才作出给予批准或不批准的决定。因此，产品注册批准证书申请具有一定的不确定性。产品质量和食品安全风险保健产品的安全性和有效性均在客观上存在一定的风险，顾客因此提出产品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。生产的稳定性风险受制于自建 GMP 生产车间所需大额资金的限制，以及公司目前较小的产品销售量的现状，公司并无自主所有权的 GMP 生产场所，公司目前的产品均通过委托加工的方式进行生产，且在短期内公
6、司也无建造自有GMP 生产车间的计划，这会对公司生产经营的稳定性产生一定影响。市场竞争风险目前，我国医药企业纷纷进军保健食品市场领域，近几年，以葛兰素史克、赛诺菲-安万特为代表的跨国医药企业以及以修正药业、哈药集团、天士力制药、江山制药、民生药业为代表的本土企业，纷纷加紧布局保健食品产业。我国的保健品产业正面临着前所未有的竞争格局，市场竞争进一步加剧。公司治理及实际控制人不当控制风险公司董事长陈文明持有本公司股份比例为 64.68%，其中直接持股61.60%，通过华夏奇正间接持股3.08%（陈文明持华夏奇正 20%股权）。若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控
7、制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第6 页，共 108 页本期重大风险是否发生重大变化：否北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第7 页，共 108 页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称北京世纪合辉医药科技股份有限公司英文名称及缩写Beijing Century Health Care Pharmaceutical Technology Co.,LTD.证券简称世纪合辉证券代码831551法定代表人陈文明注册地址北京市西城区高粱桥路 6 号 3A1（德胜园区）办公地址北京市西城区高粱桥路 6 号 3A1（德胜园区
8、）主办券商中原证券股份有限公司主办券商办公地址河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦会计师事务所中兴财光华会计师事务所签字注册会计师姓名李秀华、樊艳丽会计师事务所办公地址北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人吕纯法电话010-87887607传真010-87887981电子邮箱公司网址http:/联系地址北京市西城区高粱桥路 6 号 A 座 3A1邮政编码100044公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014
9、-12-19行业（证监会规定的行业大类）食品制造业主要产品与服务项目公司专业从事保健食品产品研发、技术服务、技术转让、生产销售、品牌推广等业务，主要包括两大业务板块：北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第8 页，共 108 页技术转让板块和产品销售板块。主要产品有：合辉牌越维咀嚼片、合辉牌蛹虫草片、合辉牌氨糖软骨素钙片等。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）6,000,000控股股东陈文明实际控制人陈文明四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号110114011212283否税务登记证号码110102678214432否组织机构代码67821443-2否北
10、京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第9 页，共 108 页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例营业收入27,792,342.3014,099,645.8097.11%毛利率77.61%86.14%-归属于挂牌公司股东的净利润3,207,684.48939,520.79241.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,952,684.441,211,719.37143.68%加权平均净资产收益率71.12%65.43%-基本每股收益（元/股）0.800.94-14.65%二、偿债能力本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末
11、增减比例资产总计18,078,111.0111,044,362.2963.69%负债总计9,963,516.5110,136,755.51-1.71%归属于挂牌公司股东的净资产（元）8,114,594.50906,636.28795.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.350.9149.17%资产负债率54.83%90.93%-流动比率1.741.06-利息保障倍数-三、营运情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例经营活动产生的现金流量净额-731,414.233,422,833.66-应收账款周转率76.1030.75-存货周转率1.381.39-北京世纪合辉医药科技股份有限公
12、司 2014 年度报告第10 页，共 108 页四、成长情况本期上年同期增减比例本期上年同期增减比例总资产增长率63.69%89.46%-营业收入增长率97.11%130.76%-净利润增长率241.36%371.71%-五、股本情况本期期末上年期末增减比例本期期末上年期末增减比例普通股总股本（股）6,000,0001,000,000500.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目金额（元）项目金额（元）非经常性损益合计300,000.05所得税影响数45,000.01少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净
13、额255,000.04北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第11 页，共 108 页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司专业从事保健食品产品研发、技术服务、技术转让、生产销售、品牌推广等业务，主要包括两大业务板块：研发报批板块和产品销售板块。研发报批板块：公司通过对市场的精准把握，依托较强的保健食品配方研发能力，以较高的效率报请国家食药总局批准，最终获得市场接受程度较高的保健食品批准证书。然后，公司依托多年来在报批行业的口碑，寻找优质的保健食品厂商将批准证书进行转让，以转让收入实现前期研发投入资金的回流并实现盈利。产品销售板块：公司以满足中老年人对
14、健康的核心需求为出发点，依托自身的研发技术，以中草药或动植物提取物为主要原料，采用通过具有保健食品生产资质的厂商以委托加工的形式，生产各种功能性保健食品，再通过具有保健品经营资质的经销商以药店、商超及专卖店等为依托将公司产品销售给消费者。公司从 2012 年开始开展产品销售业务，目前的产品销售业务处于高速增长阶段，未来产品销售业务将是公司发展的重心。年度内变化统计：事项是或否-事项是或否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾
15、(二)报告期内经营情况回顾报告期内，公司努力抓住良好的行业发展机遇，积极优化产品结构和技术布局，大力开拓市场，实现了主营业务的快速增长，经营业绩持续上升。同时，公司积极投入新产品研究开发，在为未来发展储备的同时继续保持行业领先地位。此外，公司依据 公司法、证券法等相关法律法规及规范性文件的要求，着力构建科学有效的法人治理结构，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，有效提升了公司的运行管理水平。1、经营业绩快速增长2014 年 公 司 实 现 了 营 业 收 入 27792342.30 元，增长率为 97.11%；净利润为3,207,987.72 元，增长率为 241.42%。截止到 2014
16、年 12 月 31 日，公司总资产为 18078111.01 元，增长率为 63.69%；公司净资产为 8114594.50 元，增长率为 795.02%。2、内部管理水平进一步提升北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第12 页，共 108 页为了适应现代企业发展要求，保障公司的可持续发展，2014 年度，公司进一步完善了内部管理体系，包括人力资源管理体系、财务管理体系、质量管理体系、行政办公管理制度，公司内部管理体系的完善与优化，有效推动部门之间的沟通、协作与配合，并最终提升了公司的经济运行质量和效益。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期1.主营
17、业务分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目本期上年同期金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重金额变动比例占营业收入的比重营业收入27,792,342.3097.11%-14,099,645.80130.76%-营业成本6,222,738.41218.42%22.39%1,954,242.1363.22%13.86%管理费用11,266,092.1665.07%40.54%6,824,895.6982.03%48.40%销售费用6,989,516.1575.04%25.15%3,993,031.61176.65%28.32%财务费用-7,663.
18、6130.49%0.03%-5,872.75-27.48%0.04%营业利润3,298,490.56151.34%11.87%1,312,354.35-539.43%9.31%资产减值损失-6,642.64-149.16%0.02%13,512.65-40.43%0.10%营业外收入300,000.05-1.08%-营业外支出-190,078.00-1.35%所得税费用390,502.89113.95%1.41%182,520.81286.57%1.29%净利润3,207,987.72241.36%11.54%939,755.54-371.71%6.67%经营活动产生的现金流量净额-731,4
19、14.23-121.37%-3,422,833.66346.78%-投资活动产生的现金流量净额-709,189.84-40.50%-1,191,981.22570.66%-筹资活动产生的现金流量净额4,000,000.00-100.00%-项目变动及重大差异产生的原因：1、报告期内销售收入同比增长 97.11%，主要原因是产品销售收入，在报告期内，随着市场的拓展和销售模式的磨合，增长迅速，同比增长 291.38%，技术转让收入，报告期内较平稳发展，同比增长 26.58%，技术服务方面的收入，伴随着业务量的扩大，较去年增长 131.89%。2、报告期内营业成本同比增长 218.32%，主要原因是
20、报告期内产品销售收入快速增长，同比增长 291.38%。3、报告期内管理费用同比增长 65.07%，主要原因是为了保证公司快速发展，公司在房租、人员成本、以及研发方面投入较大。4、报告期内销售费用同比增长 75.07%，主要原因是报告期内伴随着公司销售业绩的快速增长，相关市场推广及人员投入较大。5、报告期内营业利润同比增长 151.34%，主要原因是销售收入的增长所致。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第13 页，共 108 页6、报告期内营业外收入大幅增长，主要是公司收到国家新三板上市补助。7、报告期内净利润同比增长 241.36%，主要是营业收入增加，获得较多国家补贴。现
21、金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净流出增加，主要原因是（1）伴随着公司业务的发展，公司采购支出增加近 150 万；（2）伴随着公司业务发展，人员扩充，职工薪酬增加导致的支付给职工或为职工支付的金额增加 250 万（3）伴随着公司研发投入的增加及各项费用支出的增加，支付的其他与经营活动有关的现金增加 993 万；综上原因导致公司报告期内经营活动产生的现金流量出现净流出。2、报告期内投资活动产生的现金流量净流出减少，主要原因是：报告期内公司长期股权投资没有增加。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净流入增加，主要原因是股东投入资本所致。(2)收入构成分析类别/项目本期收入金额占营业收入
22、比例%上期收入金额占营业收入比例%(2)收入构成分析类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%技术服务1,620,981.805.83%699,029.124.96%技术转让12,560,000.0045.19%9,922,830.1970.37%销售产品13,611,360.5048.98%3,477,786.4924.67%收入构成变动的原因报告期内公司收入仍以主营业务为主，其中随着公司在产品销售市场的拓展，公司产品销售收入占整体收入比例增加，技术转让收入较去年同期保持比较稳定增长，占总收入的比例由于产品销售的增长，降幅较大。(3)营运分析(3)营运分析主要销售客户
23、的基本情况：客户名称2014 年度占公司全部营业收入的比例（%）客户名称2014 年度占公司全部营业收入的比例（%）江西维莱营健高科有限公司3,650,000.0013.13北京金鑫然医药有限责任公司1,710,352.316.15吉林大清鹿苑保健科技有限公司1,450,000.005.22成都润馨堂药业有限公司1,140,000.004.1三门峡山水方正生物科技有限公司1,080,000.003.89合计合计9,030,352.3132.49公司前 5 大客户，销售额总体占比 32.49%，除第一大客户占比 13.13%以外，其余客户均在 7%以下，客户区域分散，不存在单一销售额占比超过 2
24、0%的大客户，因此公司不存在受地区经济发展影响及大客户依赖的情形。主要供应商的基本情况：供应商名称2014 年度占公司全部营业收入的比例（%）供应商名称2014 年度占公司全部营业收入的比例（%）嘉兴恒杰生物制药有限公司2,054,235.0626.53温州华联印业有限公司887,927.0311.47天津市尖峰天然产物研究开发有限公司649,572.638.39北京鑫宝印刷厂607,470.187.84西安三江生物工程有限公司595,164.587.69合计合计4,794,369.4861.92北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第14 页，共 108 页公司前五大供应商，采
25、购占比 61.92%，公司主要产品和服务所需的主要原材料包括动植物提取物以及包装物等。由于提供原材料的供应商众多，不存在任何一家供应商具有绝对垄断优势的情形，因此，公司不存在主要依赖某一供应商提供原材料的情形。重要订单的基本情况：公司的重要销售及采购合同，均能按照公司规定流程及合同约定执行，未发生异常情况。2.资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减2.资产负债结构分析单位：元项目本期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重金额变动比例占总资产的比重货币资金7,976,782.2947.24%44.12%5,
26、417,386.3670.01%49.05%-4.93%应收账款248,544.63-48.42%1.37%481,828.8910.72%4.36%-2.99%存货7,182,394.83287.05%39.73%1,855,655.4892.57%16.80%22.93%长期股权投资-固定资产755,738.85156.84%4.18%294,245.4834.97%2.66%1.52%在建工程-短期借款-长期借款-总资产18,078,111.0163.69%-11,044,362.29-项目变动原因：1、货币资金本期较上期增加 47.24%，主要是股东投入股本所致。2、应收账款本期较上期
27、减少 48.42%，主要是报告期内，加大了回款力度，减少了应收账款的金额。3、存货较上期增长 287.05%，主要是公司产品销售业务的大幅增长，为了保证产品市场快速扩张的需要，进行的库存备货。4、固定资产较上期增长 156.84%，主要是因为公司规模扩大，人员增多，相应办公设备仪器配备增加所致。3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析1、子公司：北京金平康医药科技有限公司，注册资本 100 万元，本公司控股比例 100%，主营业务：进口保健食品和国产保健食品研发、代理注册申报、批文转让等。2、子公司：济南神方生物技术有限公司，注册资本
28、 30 万元，本公司控股比例 100%，主营业务：生物工程技术推广服务。委托贷款情况：(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析随着我国医疗卫生体制改革的深入以及消费者消费心理的日趋成熟和理性，消费者对保健食品的需求将进一步增长，保健食品行业未来发展潜力大。首先，国内经济持续发展，消费者购买力水平显著提高，促进了保健食品行业的发展；其次，从人口统计数据来看，我国正逐步走入老年化社会，人们的保健意识不断增强，对保健食品的需求增强，保健食品市场发展空间大；再次，政府采取了一系列逐步加强对保健食品的规范措施以及一北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第15 页，共 108 页批不断提高自
29、身产品高科技含量和品牌知名度的优秀保健食品企业的出现，增强了消费者对保健食品行业的信心。根据波士顿咨询公司（BCG）发布的从洞察到行动：掘金中国保健消费品市场研究报告中指出，我国消费者的健康意识全球领先，随着我国保健消费品市场正在经历的快速增长，预计到 2020 年市场规模有望超过 4000 亿元人民币。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）保健食品批文数量多在国家大力整顿保健品行业的情况下，过去以普通食品当保健品卖的行为将被严肃处理，预计市场上大量缺少批文的普通食品企业将会被清理出局，而有正规批文的保健食品将受到重视。公司目前拥有 95 个保健食品批文，产品方面的优势愈发明显。（2）技术
30、创新优势企业后续产品研发能力是保健品企业的核心竞争力，能否研发出适合市场需求的产品，将决定一个企业的发展。公司重视研发工作，具有独立成熟的研发能力，预计公司的研发优势能够促进其再未来的竞争中占得先机。（3）销售管理优势业务销售团队是公司最重要的资源，是实现市场客户精细化服务的保障。公司业务销售团队主要骨干经公司多年培养与实际锻炼，实战经验丰富，在业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效付诸实施。另一方面，公司对专业人才高度重视，鼓励营销团队持续创新，多渠道多方面培养和引进专业的产品经理和管理人才。公司近几年每年投入大量资金用于核心团队培养和学习，持续打造了一支专业高效的优秀
31、团队。此外，公司通过营造良好的企业文化培养员工的忠诚度，有效保证了核心人才队伍的稳定，使公司的各项业务能够持续运作，保障公司的稳定发展。（4）产品质量优势公司秉承产品领先战略，成功推出了多款定位准确、客户满意度高、代理商销售积极性高、产品质量和效果过硬的产品。在质量管理方面，生产部门和质量管理部门确保从原料采购、产品生产到仓储运输，都执行严格票证资质管理和质量检验程序，所有原料和产品都有完备的第三方权威质量检验报告，尤其是成品出厂前每批产品都进行全项功效成分检测，确保产品的保健功效。(五)持续经营评价(五)持续经营评价公司持续经营能力较强，公司所处行业市场前景广阔，公司有较强的竞争优势，经营团
32、队稳定。无影响公司持续经营能力的重大事项。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势1、保健食品行业监管趋严，拥有更多食品批文企业具有先发优势 目前，保健食品行业的监管较为宽松，市场上有大量的保健品是没有国家食品药品监督局批文的普通食品，严重扰乱了行业竞争秩序；另一方面，我国保健食品行业企业大部分是以“销售为主、生产外包”形式存在，保健食品的安全性存在重大隐患。保健食品监督管理条例一直处于修订状态，若未来能够出台，对保健食品审批、成分、剂型、功效、标签等方面将做出严格的规定，行业的准入门槛将提高，行业监管将趋紧。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第16 页，共 108
33、页一般来说，从申请到国家食药总局下发批文需要两年多的时间，一旦行业监管趋紧，对于缺少保健食品批文的企业和试图进入中国市场的外资企业而言，由于两年内在我国国内无法开展业务，将可能丧失在我国保健食品行业跑马圈地的最好时机。预计市场上大量缺少批文的普通食品企业将会被清理出局，拥有更多食品批文企业具有先发优势。2、保健食品行业规模进一步增长 随着我国医疗卫生体制改革的深入以及消费者消费心理的日趋成熟和理性，消费者对保健食品的需求将进一步增长，保健食品行业未来发展潜力大。首先，国内经济持续发展，消费者购买力水平显著提高，促进了保健食品行业的发展；其次，从人口统计数据来看，我国正逐步走入老年化社会，人们的
34、保健意识不断增强，对保健食品的需求增强，保健食品市场发展空间大；再次，政府采取了一系列逐步加强对保健食品的规范措施以及一批不断提高自身产品高科技含量和品牌知名度的优秀保健食品企业的出现，增强了消费者对保健食品行业的信心。根据波士顿咨询公司（BCG）发布的从洞察到行动：掘金中国保健消费品市场研究报告中指出，我国消费者的健康意识全球领先，随着我国保健消费品市场正在经历的快速增长，预计到 2020 年市场规模有望超过 4000 亿元人民币。3、保健食品价格总体水平将下降 保健食品行业的利润目前处于高位，消费者普遍认为保健食品价格太高。这种高利润、高价格为降价提供了较大空间。（1）高利润会吸引竞争者进
35、入保健食品行业，从而导致更为激烈的竞争；此外，随着直销的开放，国内外更多有实力的企业进入保健食品行业，进一步加剧了竞争，竞争必然导致整体价格的下降。（2）保健食品的需求弹性大，为保健食品降价提供了较大空间。需求弹性是指一定商品的价格变动所引起的该种商品需求量的增减变化。保健食品属于高需求弹性商品。目前大多数消费者认为保健食品价格太高，这就意味着，如果降价，保健食品的需求量将会成倍增加。由于我国保健食品市场规模逐年扩大，行业的规模效益可以弥补降价带来的损失，行业的利润不会受到影响。（3）保健食品将逐渐由奢侈消费品向普通消费品转变，价格随之下降也是必然趋势。到目前为止，保健食品被定位为高档奢侈消费
36、品，价格较高。随着保健观念的深入和生活水平的提高，保健食品正由保健药品向保健食品或功能食品演变，保健消费将成为人们日常生活的经常消费，低价政策更符合未来保健食品的角色定位。4、将采用高新技术生产保健食品 未来保健食品竞争的核心将逐步转化为科技含量的竞争，保健食品企业只有不断更新技术和提高技术含量，使产品从低层次的价格战、广告战中走出来，转向高层次的技术战、服务战，才有能力进军保健食品市场。预计未来，生物工程技术、膜分离技术、微胶囊技术、低温技术、组织化和重塑组技术等高新技术能大大提高产品的技术含量，并逐步被保健食品制造企业运用。5、来自国外保健品的竞争压力不断增大 国外的保健食品运营大多坚持集
37、团化、企业化、品牌化运营，对保健食品的研究开发非常重视，新的原料、功能、产品、造型和食用方法不断涌现，尤其是对质量有严格检测标准和处罚机制，使得国外保健品行业呈现规范化、规模化、产业化的特征；而国北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第17 页，共 108 页内保健品企业大多坚持“快打快收”的风格，都是以骤风般的速度冲击市场，以多种营销方式组合，快速提升销售额，又很快从人们视线中消失，使得我国保健品行业长期缺乏行业说服力、质量公信力、品牌支撑力等，整个行业相对混乱，使得消费者的品牌忠诚度普遍不高。随着我国整体经济收入水平的提高，在本土保健食品口碑不佳的情况下，国外保健品的网购份额
38、迅速扩张，不经意间，我国国内保健品市场开始被洋保健品蚕食。美国、香港的鱼油、卵磷脂等一些保健食品开始在我们生活中时有所闻时，一批批新保健品也正准备列队进入中国市场，国内外保健品企业对市场和消费者争夺将进入白热化阶段。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 从 2012 年开始陆续上市的“合辉”品牌保健食品，主要满足于中国家庭全面的健康需求，公司重点将产品研发和营销关注于全国中老年人的健康需求。公司战略发展重点定位在产品领先战略，公司将在不断完善新产品研发和上市流程上持续努力，实现快速发展。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、产品注册申请或技术转让申请未能获得批
39、准的风险在注册批准证书申请过程中，国家食药总局对申报材料的完备性、申报产品的理论依据、配方、技术、工艺以及所声称的功效等进行审核，然后才作出给予批准或不批准的决定。因此，产品注册批准证书申请具有一定的不确定性。新研发产品是否能够如期获得注册批准证书仍会给公司未来的持续快速发展带来一定风险。2、产品质量和食品安全风险保健产品的安全性和有效性均在客观上存在一定的风险，顾客因此提出产品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。3、生产的稳定性风险受制于自建GMP生产车间所需大额资金的限制，以及公司目前较小的产品销售量的现状，公司并无自主所有权的GM
40、P生产场所，公司目前的产品均通过委托加工的方式进行生产，且在短期内公司也无建造自有 GMP 生产车间的计划，这会对公司生产经营的稳定性产生一定影响。4、市场竞争风险目前，我国医药企业纷纷进军保健食品市场领域，近几年，以葛兰素史克、赛诺菲-安万特为代表的跨国医药企业以及以修正药业、哈药集团、天士力制药、江山制药、民生药业为代表的本土企业，纷纷加紧布局保健食品产业。我国的保健品产业正面临着前所未有的竞争格局，市场竞争进一步加剧。5、公司治理及实际控制人不当控制风险公司董事长陈文明持有本公司股份比例为 64.68%，其中直接持股 61.60%，通过华夏奇正间接持股 3.08%（陈文明持华夏奇正 20
41、%股权）。若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第18 页，共 108 页-四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：无北京世纪合辉医药科技股份有限公司2014 年度报告第19 页，共 108 页第五节重要事项一、重要事项索引事项是或否索引事项是或否索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项否-是否存在股东
42、及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项是第五节、二（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况否-是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-二、重大事项详情案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-占用原因、归还及整改情况：(一)承诺事项的履行情况(一)承诺事项的履行情况控股股东在报告期内未从事与本公司
43、生产经营有相同或类似业务的投资，未利用公司主要股东地位或其他关系进行可能损害公司及其他股东合法权益的经营活动；本公司董事、监事与公司不存在利益冲突；本公司一直依法纳税，不存在拖欠税款的情形，也不存在被税务部门处罚的情形。本公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东及持股5%以上的主要股东在招股说明书承诺的事项都在履行中。(二)重大资产重组事项(二)重大资产重组事项报告期内公司未发生过重大资产重组。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第20 页，共 108 页第六节股本变动及股东情况一、普通股股本情况(一)普通股股本结构股份性质期初本期变动期末(一)普通股股本结构股份性质期初本期
44、变动期末数量比例数量比例数量比例数量比例无限售条件股份1、控股股东，实际控制人780,000-780,000-2、董事监事及高级管理人员80,000-80,000-3、核心员工65,000-65,000-4、无限售股份总数1,000,000-1,000,000-有限售条件股份1、控股股东，实际控制人-3,880,8003,880,80064.68%2、董事监事及高级管理人员-4,356,0004,356,00072.60%3、核心员工-390,000390,0006.50%4、有限售股份总数-6,000,0006,000,000100.00%总股本1,000,000-5,000,0006,00
45、0,000-普通股股东人数12(二)普通股前十名股东情况序号(二)普通股前十名股东情况序号股东名称期初持股数（股）持股变动（股）期末持股数（股）期末持股比例期末持有限售股份数（股）期末持有无限售股份数（股）股东名称期初持股数（股）持股变动（股）期末持股数（股）期末持股比例期末持有限售股份数（股）期末持有无限售股份数（股）-王慧玲780,000-780,0000-刘修卫15,000-15,0000-黄金海15,000-15,0000-1北京华夏奇正管理咨询中心（有限合伙）0924,000924,00015.40%924,000-2陈文明03,696,0003,696,00061.60%3,696
46、,000-北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第21 页，共 108 页3王永刚30,000330,000360,0006.00%360,000-4崔甜35,000175,000210,0003.50%210,000-5容毅30,000150,000180,0003.00%180,000-6林巧25,000125,000150,0002.50%150,000-7江颖25,000125,000150,0002.50%150,000-8续芳20,000100,000120,0002.00%120,000-9马海英15,00075,00090,0001.50%90,000-10刘艳伟
47、060,00060,0001.00%60,000-11高艳茹5,00025,00030,0000.50%30,000-12施志维5,00025,00030,0000.50%30,000-合计合计-1,000,0005,000,0006,000,000100.00%6,000,000-前十名股东间相互关系说明陈文明为北京华夏奇正管理咨询中心（有限合伙）的普通合伙人，占华夏奇正出资额的 20%；股东崔甜和续芳为夫妻关系。二、优先股股本基本情况项目期初股份数量（股）数量变动（股）期末股份数量（股）项目期初股份数量（股）数量变动（股）期末股份数量（股）计入权益的优先股-计入负债的优先股-优先股总计-三
48、、控股股东、实际控制人情况(一)控股股东情况(一)控股股东情况陈文明，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1992 年 8 月至 1993 年 8 月就职于中国计算机软件与技术服务总公司，任工程师；1993 年 9 月至 1996年 4 月就职于美国电脑天地（Computer-Land），任销售代表；1996 年 9 月至 1998 年 6月就职于北京华实教育技术信息公司电脑部，任经理；1998 年 7 月至 2001 年 6 月就职于北京诚康卫信息咨询有限公司，任经理；2001 年 4 月至 2003 年 3 月就职于北京怡生康信息咨询有限公司，任执行董事；2003
49、 年 4 月至今任国之堂执行董事兼经理；2004年 11 月至今任康维安执行董事兼经理；2012 年 6 月至今任华夏奇正执行事务合伙人；2013 年 6 月至 2014 年 8 月任世纪合辉有限执行董事；2014 年 6 月至今任金平康执行董事兼经理。现任股份公司董事长。(二)实际控制人情况(二)实际控制人情况陈文明，简历详见“三（一）”。北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第22 页，共 108 页第七节融资及分配情况一、报告期内普通股股票发行情况二、债券融资情况代码简称债券类型融资金额（元）存续时间是否按期还本付息代码简称债券类型融资金额（元）存续时间是否按期还本付息合计
50、合计-三、间接融资情况融资方式融资方融资金额（元）存续时间是否按期还本付息融资方式融资方融资金额（元）存续时间是否按期还本付息合计-四、报告期内普通股利润分配情况股利分配日期每 10 股派现数（含税）股利分配日期每 10 股派现数（含税）每 10 股送股数（股）每 10 股送股数（股）每 10 股转增数（股）每 10 股转增数（股）合计合计-北京世纪合辉医药科技股份有限公司 2014 年度报告第23 页，共 108 页第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况一、董事、监事、高级管理人员情况(一)基本情况姓名职务性别年龄学历任期是否在公司领取薪酬(一)基本情况姓名职务性别年龄学历任期是否在公司领
