1、第1 页，共 75 页 苏州市君悦新材料科技股份有限公司Suzhou Junyue New Material Technology Co.,LTD 2014君悦科技 NEEQ:831532 年度报告 第2 页，共 75 页 一、2014 年 2 月 19 日君悦科技第一个发明专利授权；2014 年 7 月 18 日君悦科技作为主要发起和起草单位编制的聚乙烯复合绝热制品）行业标准通过国家工信部审核。二、2014 年 7 月 24 召开股份公司第一次股东大会，通过设立股份公司的报告等决议及选举股份公司董事、监事等议案，召开第一届董事会第一次会议，选举股份公司董事长、总经理及其他高级管理人员等；召开
2、第一届监事会第一次会议，选举股份公司监事会主席。三、2014 年 7 月 29 日召开第一届董事会第一次临时会议，决议通过挂牌决议等议案并提交股东大会第一次临时会议审议；2014 年 8 月 13 日召开股东大会第一次临时会议，决议通过挂牌决议等议案。四、2014 年 8 月 15 日有限公司整体变更为股份有限公司，取得了江苏省苏州市工商行政管理局核发的注册号 320506000179177 的企业法人营业执照，股份公司正式成立。五、2014 年 7 月 24 日至 2014 年 8 月 15 日股份公司顺利改制完成，并且于 2014年 12 月 18 日在全国中小企业股份转让系统（新三板）成
3、功挂牌，股份名称：君悦科技，股份代码：831532。六、2014 年 11 月 18 日纳米气囊反射层获得第十六届中国国际高新技术成果交易会优秀新产品奖；2014 年 12 月 28 日新型纳米阻燃绝热保温材料产业化项目通过科技部产品成果鉴定(评价)。公 司 年 度 大 事 记 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 75 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.2
4、4 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.29 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 75 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、君悦科技、君悦 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 有限公司 苏州市君悦新材料科技有限公司 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 纵通 江苏纵通律师事务所 中准 中准会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 经股份公司股东大会通过的现行有效的
5、股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 报告期内 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 绝热制品、绝热材料 用于建筑围护或者热工设备、阻抗热流传递的材料或者材料复合体，既包括保温材料，也包括保冷材料。绝热材料一方面满足了建筑空间或热工设备的热环境，另一方面也节约了能源 聚乙烯 简称 PE，是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。聚乙烯无臭、无毒，手感似蜡，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀 业务规则 2013 年 2 月 8 日起施行的 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12 月 30 修改）镜面铝箔 通过特殊工艺处理，使
6、表面呈现镜面效果的铝箔，具有较高的光热反射率 流延 制取薄膜的一种方法。制造时，先将液态树脂、树脂溶液或分散体流布在动行的载体（一般为金属带）上，随后用适当方法将其熟化，最后即可从载体上剥取薄膜 泡棉 含有气孔的材料，包括泡沫塑料、珍珠棉、发泡橡胶等,一般具有密度小、导热系数低、与其它材质容易复合、保温隔热、隔音、防震等特点 阻燃剂 赋予易燃聚合物难燃性的功能性助剂，主要是针对高分子材料的阻燃设计的 玻璃纤维 以玻璃球或废旧玻璃为原料，经高温熔制、拉丝、络纱、织布等工艺制成，其单丝的直径为几个微米到二十几米个微米。优点是绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高；缺点是性脆，耐磨性较差 陶瓷纤
7、维 一种纤维状轻质耐火材料，具有重量轻、耐高温、热稳定性好、导热率低、比热小及耐机械震动等优点 阿里巴巴国际站 是帮助中小企业拓展国际贸易的出口营销推广服务，它基于企业间电苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 75 页 子商务网站阿里巴巴国际站贸易平台，通过向海外买家展示、推广供应商的企业和产品，进而获得贸易商机和订单 SGS 瑞士通用公证行,是一个综合性的检验机构，可进行各种物理、化学和冶金分析，是全球领先的检验、鉴定、测试和认证机构 玻纤布 一般用 E 玻璃纱（膨体纱或非膨体纱）织成，经各种处理、涂层或贴箔/贴膜加工获得所需性能，成为耐热的无石棉产品，可用作设
8、备绝热垫/套、高温管道管件绝热防护、锅炉垫、船体内衬等。AWAT 澳大利亚一家服务于政府部门及全球其他组织的测试机构，有澳大利亚材料独立测试的专家之称，是澳大利亚较权威的检测公司，测试范围包括建筑产品、玻璃行业等 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 75 页 第一节 声明与提示 声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师
9、事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率风险 报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 50%，外销的结算货币为美元，汇率的波动影响公司的盈利水平。目前，公司尚处于快速发展期，主要专注于产品的生产和销售，尚未采取金融工具规避因外销比例较高可能带来的汇兑风险。未来，随着公司业务规模的逐步扩大，计划择机选择外汇套期保值等手段来规避汇兑风险。所得税优惠政策变动的风险 公司 2012 年 8 月被认定为高新技术企业，取得江苏省科学
10、技术厅颁发的编号为GR201232000381高新技术企业证书，有效期三年，自 2012 年至 2014 年，企业所得税税率按 15.00%征收。若公司未来不能被继续认定为高新技术企业或高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化，导致公司无法继续享受高新技术企业所得税优惠政策，将会对公司未来经营业绩带来不利影响。因此公司高度重视并持续加强研发方面的人才和经费投入。行业竞争风险 公司产品在国内虽然具有先发和技术先进优势。但随着市场化的不断推进，产品存在被仿冒和不良商家以次冲好的风险。公司在持续加强产品研发的同时，对公司产品品牌的推广已及知识产权的维护也已列入重要议事日程。出口退税风险 公司属于增值税
11、一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内公司的产品适用的增值税退税率为 15%和 13%两档。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，影响公司的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 75 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Junyue New Material Technology Co.,LTD 证券简称 君悦科技 证券代码 831532 法定代表人 马汝军 注册地址
12、苏州市吴中区胥口镇茅蓬路 699 号 办公地址 苏州市吴中区胥口镇茅蓬路 699 号 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李素英、孙雷明 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 柳永忠 电话 0512-66300198 传真 0512-66308088 电子邮箱 公司网址 联系地址 苏州市吴中区胥口镇茅蓬路 699 号 邮政编码 215164 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信
13、息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-18 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司主要产品为绿色建筑节能保温隔热材、供热供暖管道保温隔热材料、汽车用隔热材料、减震、隔音、保温、保冷材料。自营和代理各类商品及技术的进出口业务。苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 75 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 马汝军、马超 实际控制人 马汝军、马超 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320506000179177 否
14、 税务登记证号码 320500697894939 否 组织机构代码 697894939 否 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 75 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,304,758.30 13,425,575.78 21.45%毛利率 40.90%32.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,283,850.49 648,297.66 98.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 699,539.98 106,662.66 555.80%加权平均净资产收益率 20.93%
15、12.55%-基本每股收益（元/股）0.26 0.13 100.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 13,791,829.82 7,226,214.14 90.86%负债总计 7,016,878.65 1,735,113.46 304.40%归属于挂牌公司股东的净资产（元）6,774,951.17 5,491,100.68 23.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.36 1.10 23.38%资产负债率 50.87%24.10%-流动比率 1.12 2.56-利息保障倍数-5.22 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
16、比例 经营活动产生的现金流量净额 707,592.35 3,761,653.49-应收账款周转率 7.18 20.39-存货周转率 5.62 6.82-苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 75 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 90.86%-24.08%-营业收入增长率 21.45%67.26%-净利润增长率 98.03%131.85%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数
17、量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元元）非经常性损益合计 687,945.51 所得税影响数 103,635.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 584,310.51 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期本期）上年上年期末期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 75 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式
18、 为响应国家“节能减排、低碳环保”的方针。苏州市君悦新材料科技股份有限公司作为具有多年在绿色建筑绝热保温新材料领域的领跑者，公司联合清华大学、中科院（苏州）纳米仿生研究所等科研院所进行广泛产学研合作，不断推进新产品的研发。公司是江苏省高新技术企业，拥有 1 项发明专利和 35 项实用新型专利，技术储备丰富。同时，公司拥有完善的生产和质量控制体系，可以保证产品质量和交期。公司产品具有优异绝热性能，极高的性价比；新型纳米阻燃绝热保温材料在 2013 年 4 月 23 日通过省级新产品鉴定，鉴定委员会认为该产品“属国内首创、填补了国内空白，节能效果显著”；2014年 12 月 28 日通过国家科技部
19、成果鉴定，鉴定委员会认为：“该项目具有自主知识产权，整体技术水平国内唯一，其中绝热材料配方和制备工艺技术达到国际先进水平”。公司产品与圣戈班、欧文斯科宁等国际绝热材料巨头相比，公司销售规模、产品线长度、市场渠道等方面均存在较大的差距，与国内同行业上市、挂牌公司相比也存在一定的不足。但是，公司主要聚焦于新型纳米阻燃绝热保温材料的生产销售，与上述企业生产的玻璃纤维、新型墙体材料等产品应用领域存在差异，并无直接竞争，相反它们还具有一定的互补性，可共同用于热网管道隔热保温。公司在全国节能减排标准化联盟、中国电机工程协会、中国新材料协会、中国石油和化工勘探协会、省经信委、科技局、发改委、市热电协会、节能
20、低碳产业协会等多部门的关心和支持下，通过两年多来的推广，公司新材料已经在全国 20 多个省份的热电单位使用。同时被认定为“2012 苏州市新型工业化节能新产品推广项目”，被列入 2013年江苏省重点推广新产品新材料目录。公司致力于新型纳米绝热材料的研发、生产和销售。在加强产品研发的同时，公司还高度重视生产设备改进及智能化升级的经费投入。公司新型纳米绝热材料由三层不同特性功能材料复合而成。高纯度铝箔具防潮功能，热反射率高达 90-99%；功能层材料可有效阻断任何可见光、微波能量向外传递，结合长输热网专用技术，每公里输热管道温降由 15-20 度变为 4-6 度；纳米材料植入及独特的纳米多孔网络结
21、构，强化保温绝热、防潮，具优异的抗氧化、耐腐蚀性。且重量轻，无毒无污染，施工简便，性价比极高，对热电管道保温领域具有里程碑式的意义。公司绿色建材主要通过展会和网络向国内外客户进行宣传推广，客户群体主要是澳大利亚、东南亚等三十多个国家和地区的绝热材料经销商；纳米气囊绝热材料则主要通过行业内学术会议、行业杂志广告和品牌营销等方式进行推广，已被国内五大热电集团竟相使用，并多次中标并应用于长输热网项目。以上优势有助于推动公司销售快速增长。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生
22、变化 否 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 75 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 16304758.30 元，较去年同期实现了 21.45%的增长；实现净利润 1283850.49 元，较去年同期实现了 98.03%的增长。本报告期末，公司总资产为 13791829.82 元，净资产为 6774951.17 元。公司在经营期内不断增强科研投入，国内市场逐渐成熟，客户开发力度增强，销售渠道拓展迅速，公司的销售收入步入快速增长期。同时公司
23、优化工艺，成本控制较好，使得公司本年度净利润较上年有较大幅度的增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 16,304,758.30 21.45%-13,425,575.78 67.26%-营业成本 15,574,357.30 6.57%59.09%13,248,685.55 53.17%67.33%管理费用 4,071,243.75 39.81%24.97%
24、2,911,919.70 49.38%21.69%销售费用 1,603,099.39 35.20%9.83%1,185,719.49 178.46%8.83%财务费用-6,759.41-113.37%-0.04%50,527.18 54.67%0.37%营业利润 730,401.00 312.91%4.48%176,890.23-154.51%1.32%资产减值损失 151,670.30 1,036.66%0.93%13,343.46 131.58%0.09%营业外收入 690,900.00 7.43%4.23%643,100.00-9.49%4.79%营业外支出 2,954.49-40.91
25、%0.02%5,000.00-0.04%所得税费用 134,496.02-19.31%0.82%166,692.57 56.68%1.24%净利润 1,283,850.49 98.03%7.87%648,297.66 131.85%4.83%经营活动产生的现金流量净额 707,592.35-81.19%-3,761,653.49-1,818.35%-投资活动产生的现金流量净额-1,757,198.77 303.20%-435,769.70-67.54%-筹资活动产生的现金流量净额-100.00%-3,193,200.00-207.34%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）营业税金及附加本期发
26、生额比上期发生额增加 73,191.24 元，增长 156.21%，原因是本年国内销售增加导致税金附加的增加。（2）管理费用本期发生额比上期发生额增加 1,159,324.05 元，增长 39.81%，原因是本年新三板挂牌费用的增加。苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 75 页 （3）财务费用本期发生额比上期发生额减少 57,286.59 元，下降 113.38%，主要原因是本年无利息支出。（4）资产减值损失本期发生额比上期发生额增加 138,326.84 元，增长 1036.66%，原因是本期应收账款增加导致计提坏账准备的增加。现金流量分析：（1）报告期内经
27、营活动产生的现金流量净额本期发生额比上期发生额减少 3054061.14元，减少 81.19%，主要是国内应收款账期延长。（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额本期发生额比上期发生额减少 1321429.07元，减少 303.20%，主要是生产设备产业化智能升级改造支出增加。（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额本期发生额比上期发生额增加 3193200.00元，增加 100%，主要是银行还款。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 16,304,
28、758.30 100.00%13,425,575.78 100.00%其他业务收入 0.00 0.00%0.00 0.00%收入构成变动的原因 无(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内公司主要销售客户国外客户为 8845202.49 元，占主营业务收入的 54.25%，国内销售 7459555.81 元，占主营业务收入的 45.75%.2014 年公司业务部继续加大市场开拓力度，增加销售渠道，客户订单量基本稳定，公司生产的绿色建筑节能保温材料受到东南亚客户的青睐。国外主要客户 Green Insulation Pty Ltd 位于澳洲的东海岸布里斯班，是澳洲前三大保温材
29、料公司之一，该公司主要操作政府工程，需求量较大，与公司的合作较为稳定。DL International Brokerage INC.是美国客户，该客户采购的规格相对特殊，很多厂商都无法生产，订单较为稳定。国内销售比上年同期有 51.42%的增长,国内主要客户是以苏夏公司为代表国内规模较大的保温材料经销商以及众多热网终端客户。主要是为供热改造工程、新建长输热网工程、城市供暖工程进行配套。主要供应商的基本情况：公司产品原材料包括镜面铝箔、编织布、耐高温 PET 膜、泡棉、镀铝膜、聚乙烯粒子、阻燃剂、胶粘剂等。以上原材料市场供应较为充足。公司供应商均为非关联方。重要订单的基本情况：公司重要的销售及采
30、购合同，均按照合同规定履行，未发生异常。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 75 页 货币资金 699,320.47-59.84%5.07%1,741,252.90 7.15%17.07%-应收账款 3,723,724.98 355.16%27.00%818,120.
31、88 64.05%5.23%-存货 2,109,338.79 49.70%15.29%1,408,965.25 13.47%13.04%-长 期 股 权 投资-固定资产 4,747,191.14 110.92%34.42%2,250,664.36-7.28%25.50%-在建工程-短期借款-长期借款-总资产 13,791,829.82 90.86%-7,226,214.14-24.08%-项目变动原因：（1）货币资金期末余额比上年期末余额减少 1,041,932.43 元，下降 59.84%，原因本年赊销金额较大，回款较慢原因造成。（2）应收账款期末余额比上年期末余额增加 2,905,604.
32、10 元，增长 355.16%，原因是2014 年国内赊销大幅上涨所致。（3）存货期末余额比上年期末余额增加 700373.54 元，增长 49.7%，原因是 2014 年国内大订单增加备原材料及备安全库存所致。（4）固定资产的期末余额比上年增加 2,496,526.78 元，增长 110.92%，原因是本年对生产设备更新升级的投入所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司分析参股公司分析 无(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无 委托贷款情况：(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外
33、部环境的分析 随着经济的发展和人们环保意识的提高，世界各国普遍重视保温材料的生产和建筑的保温工作，力求大幅度减少能源的消耗量，从而减少环境污染和温室效应。通过在工业生产中采用保温材料，有助于降低产品能耗，降低生产成本，具有很大的社会效益。世界保温材料工业发展已有较长历史，其中建筑用保温材料生产占绝大多数，如美国从1987 年以来建筑保温材料占所有保温材料的 81%左右，瑞典及芬兰等西欧国家 80%以上的岩棉制品用于建筑节能。而我国保温材料工业发展相对较晚，大多数用于工业窑炉、热力管道和设备、冷库及交通运输等领域，在生产技术和产品种类上也有很大的差距。国际上应用比较早的隔热保温材料是矿物棉制品，
34、发展迄今已有160多年的历史了。矿物棉之后，玻璃棉、膨胀珍珠岩、硅酸钙绝热制品等无机绝热材料相继问世，并且得到大规模的应用。尽管不断有新材料出现，但这些材料至今仍凭借各自的特性在特定领域发挥着较大的作用。随着技术的发展，有机化合物也开始逐步应用于隔热保温领域，包括聚氨酯泡沫材料、苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 75 页 聚苯乙烯、聚乙烯、酚醛等，它们具有一些无机隔热保温材料不具备的特性。以聚氨酯泡沫材料为例，它不但具有较低的导热系数，能够较好地阻挡热传导，同时具有较好的密封性能，能够完全包裹建筑外围护结构，有效地阻止热对流的产生，达到较好的节能目的，此外还
35、具有良好的防水、防霉性能。因此，有机化合物在隔热保温领域很快得到大规模的应用，在有些国家逐渐成为主流的隔热保温材料。我国的隔热保温材料从上世纪 80 年代起开始获得较快发展和较广泛的应用，目前已经发展成品种比较齐全、初具规模的隔热保温材料和技术体系，基本满足国家建设对绝热材料的需求。同时，优质的保温材料，如矿物棉、玻璃棉、泡沫塑料等制品的生产能力有很大提高，应用的数量和范围逐步扩大，在节能工程中产生的经济和社会效益逐步为人们所认识。同时，随着节能环保重视程度的提高，国家出台了众多支持鼓励政策。2011 年 7月，财政部、住房和城乡建设部关于进一步推进公共建筑节能工作的通知要求，国家将启动一批公
36、共建筑节能改造重点城市，到 2015 年，这些城市公共建筑单位面积能耗将下降 20以上。其中，大型公共建筑单位建筑面积能耗将下降 30以上。2012 年，住房和城乡建设部发布十二五建筑节能专项规划，要求严格执行建筑节能标准，提高标准的执行率，到 2015 年，城镇新建建筑执行不低于 65%的建筑节能标准，城镇新建建筑 95%达到建筑节能强制性标准的要求，鼓励北京等四个直辖市和有条件的地区率先实施节能 75%的标准。随着各项政策的逐步落实，国内隔热保温材料行业有望获得快速发展。目前使用的保温材料尽管各有特点，但在应用上也存在着不同程度的缺陷：硅酸钙在含湿气状态下，易存在腐蚀性的氧化钙，并由于长时
37、间内保有水分，不易在低温环境下使用；玻璃纤维易吸收水分，不适合用于低温环境，也不适合用于 540以上的温度；矿物棉同样存在吸水性，不宜用于低温环境，只能用于不存在水分的高温环境下；聚氨酯泡沫与聚苯乙烯泡沫不宜用于高温下，而且易燃、收缩、产生毒气；泡沫玻璃由于对热冲击敏感，不宜用于温度急剧变化的状态下。因此，科研院所和生产厂家在技术研发方面增加投入，争取对现有材料加以改进和提高，目前的一些发展方向包括：聚氨酯泡沫塑料向无氟里昂发泡及提高阻燃性方向发展；硅酸钙保温保温材料向超轻质全憎水方向发展；纤维素绝热制品向解决阻燃剂硼酸盐的渗透问题方向发展；研制多功能复合保温材料，提高产品的保温效率和扩大产品
38、的应用面，以及提高各种保温材料使用寿命，从而节约原材料及生产的能源。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 技术优势 公司目前拥有专利技术 35 项，其中 1 项发明专利、34 项实用新型专利。同时，公司主持起草了复合铝箔聚乙烯绝热制品的行业标准，该项标准已报送相关部门审核，2015 年有望出台，这有利于增强公司在行业内的话语权。公司纳米气囊绝热材料 2013年被鉴定为省级新产品，鉴定委员会认为该产品“属国内首创、填补了国内空白，节能效果显著”，2014 年 12 月 28 日通过国家科技部成果鉴定（登记号 6032014Y0216），鉴定委员会认为：“该项目具有自主知识产权，整体技术水平国内唯一，
39、其中绝热材料配方和制备工艺技术达到国际先进水平”。该产品已获得发明专利（专利号201210032039.2）。纳米气囊绝热材料应用于长输热网管道项目中具有安装方便、保温效果好的特点，此外，公司还与行业内专家、科研院所开展技术交流，积极推动新产品的开发。公司较强的研发能力使得公司在市场竞争中占据主导地位。市场准入优势 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 75 页 公司主导起草产品国家行业标准。产品通过澳大利亚 AWAT 及瑞士 SGS 的认证，从而获得进入澳大利亚及世界其他国家市场的通行证。国内市场，公司纳米气囊绝热材料获得国内一流热力工程设计机构的认可，已多次
40、中标并应用于长距离热电蒸汽管道项目。公司在以上市场准入方面的优势，有助于公司进一步扩大销售。管理优势 公司管理层有较强的创新意识，在本行业从业多年，拥有深厚的行业经验和丰富的管理经验；同时，公司 2013 年导入 ISO9001:2008 质量管理体系，2014 年导入 ISO14001环境管理体系使公司整体运营进一步纳入规范化轨道。公司管理优势为业务的快速发展提供了有力保证。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立以来，作为具有多年在绝热保温新材料领域的领跑者，我公司研发团队和清华大学材料系及中科院纳米所专家团队通力合作，针对热网管道保温及其存在的缺陷对相关新材料及新工艺的进行了深入的现
41、场调研、研究和开发。新产品充分利用空气热传导率极低的特点及高纯度镜面铝箔具有极高反射率的特点，国内首次创造性提出运用三明治中空结构设计，通过对聚乙烯中加入纳米硅材料后对分子进行嫁接和改性制备出纳米气凝胶气囊。再同其它具有高绝热和保温特性的材料如高纯度镜面铝箔等进行有机整合。所制备的新型纳米保温材料具有重量轻、施工方便，性价比极高。产品的研发思路和独特工艺手法，完全颠覆传统的路线，对隔热保温领域具有里程碑式的意义。公司管理层具备敏锐地捕捉市场机遇的能力和意识、果断的决策能力和对资源的高效利用能力。企业的成长决定于领导人对行业的选择，对合适的商业模式选择。公司主要产品和服务技术含量高、具有较强的核
42、心竞争力，积极推进和实施品牌战略（市知名商标、名牌产品）。公司财务状况良好，自设立以来实现了每年销售收入和利润的持续增长。公司内部控制较为完善，管理较为规范，制定了切合公司实际的目标和符合公司发展目标、科学、合理的绩效考核和激励机制；从公司最近几年的经营情况来看，公司经营情况良好，持续发展，具有持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 到 2014 年国际隔热保温材料市场有 40以上的新绝热材料需求将来自亚太地区。东南亚绝热市场的年均增长率将达 8.5%，近几年澳洲经济发展一直很稳定,很多城市如珀斯、布里斯班、阿德莱德的房地产生意发展非常迅猛，这
43、就带动了绿色建材市场相关产业的发展壮大。工信部发布的新材料产业“十二五”发展规划中的数据显示，“十二五”期间，我国新型墙体材料需求将超过 230 亿平方米/年，保温材料产值将达 1200亿元/年。传统高能耗建材逐渐被新型绿色建材替代，同时工业领域绝热材料也有很大的应用空间。以热电行业为例，由于国家政策推动热电联产、集中供热，一些小型热电厂逐步关停，大型热电厂纷纷建成，长距离热网输送成为发展趋势，从而对具有较高隔热保温性能的绝热材料有巨大的市场需求。通过在工业领域采用良好的绝热措施与材料，可显著降低生产能耗和成本，改善环境，同时有较好的经济效益。苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报
44、告 第17 页，共 75 页 国内市场新型纳米绝热材料用于新能源汽车上还是空白，市场潜力巨大。综上，随着节能环保意识的提高和新型材料优势的逐步体现，新型纳米绝热材料将迎来很好的发展机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 随着公司产品在国内外市场的全面推开，将继续加大新产品研发力度，开发适合市场需求的高性能、环保、节能新品，充分利用资本市场优势，多渠道资本融合，整合公司上下游产业链，促进公司快速发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年计划实现主营业务收入增长 100%以上。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差
45、异。(四四)不确定性因素不确定性因素 随着公司业务规模快速壮大，对高端复合型人才的需求大幅增加，人才结构有待进一步优化。隔热保温材料行业与宏观经济关系密切。近年来，我国国民经济保持了持续稳定的增长，隔热保温材料销售增长较快。如果未来宏观经济发生重大不利变化，可能会给行业整体发展带来一定的不利影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、汇率风险 报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 50%，外销的结算货币为美元，汇率的波动影响公司的盈利水平。目前，公司尚处于快速发展期，主要专注于产品的生产和销售，尚未采取金融工具规避因外销比例较高可能带来的汇兑风险。风险应对
46、：未来，随着公司业务规模的逐步扩大，计划择机选择外汇套期保值等手段来规避汇兑风险。二、行业竞争风险 公司产品在国内虽然具有先发和技术先进优势。但随着市场化的不断推进，产品存在被仿冒和不良商家以次冲好的风险。风险应对：公司在持续加强产品研发的同时，对公司产品品牌的推广已及知识产权的维护也已列入重要议事日程。三、所得税优惠政策变动的风险 公司 2012 年 8 月被认定为高新技术企业，取得江苏省科学技术厅颁发的编号为GR201232000381 高新技术企业证书，有效期三年，自 2012 年至 2014 年，企业所得税税率按 15.00%征收。若公司未来不能被继续认定为高新技术企业或高新技术企业的
47、相关税收优惠政策发生变化，导致公司无法继续享受高新技术企业所得税优惠政策，将会对公司未来经营业绩带来不利影响。风险应对：公司高度重视并持续加强研发方面的人才和经费投入。四、出口退税风险 公司属于增值税一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内公司的产苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 75 页 品适用的增值税退税率为 15%和 13%两档。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，影响公司的盈利水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明
48、 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 75 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在
49、已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-占用原因、归还及整改情况：(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4
50、 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 300,000.00 300,000.00 总计总计 -偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程苏州市君悦新材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 75 页 序序 总计总计 -(二二)收购收购、出售资产出售资产事项事项 无(三三)对外投资事项对外投资事项 无(四四)企业合并事项企业合并事项 无(五五)股权激励股权激励计划在本年度的具体实施情况计划在本年度的具体实施情况 无(六六)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况
