1、宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第1 页，共 73 页 宇都供应链（山东）股份有限公司（YUDU SCM(SHANDONG)CORP.,LTD.）宇都股份NEEQ:832134 2014 年度报告宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 73 页 公 司 年 度 大 事 记 2014年8月23日，公司股东大会审议通过关于公司整体变更为股份有限公司的议案、关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案。2014 年 9 月 17 日公司成功改制，由原来的“青岛宇都国际物流有限公司”股改为“宇都供应链（山东）股份有限公司”。2014 年
2、9 月 26 日，公司股东大会审议通过关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌同时定向发行股票的议案。2015 年 2 月 27 日，全国中小企业股份转让系统出具了同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 3 月 19 日，全国中小企业股份转让系统出具了关于公司挂牌并发行股票登记的函，股票发行后，公司总股本由 500 万股变更为 600 万股。2015 年 3 月 20 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第3 页，共 73 页 目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要
3、.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.37 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第4 页，共 73 页 释义 释义 释义项目释义项目释义释义宇都、公司、本公司宇都供应链（山东）股份有限公司宇都有限、有限公司青岛宇都国际物流有限公司宇都贸易青岛宇都国际贸易有限公司荣汇邦青岛荣汇邦投资顾问有限公司荣信邦青岛荣信邦投资咨询有限公司国都证券国都证券有限责任公司兴华会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）三会
4、股东大会、董事会、监事会公司法中华人民共和国公司法业务规则全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程宇都供应链（山东）股份有限公司章程报告期2014 年元、万元人民币元、万元证监会中国证券监督管理委员会管理层董事、监事、高级管理人员的统称高级管理人员总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人报关进出口货物收发货人等向海关办理货物进出境手续及相关海关事务的过程，包括向海关申报、交验单据证件，并接受海关的监管和检查托书货物托运单，是货主给承运人委托其安排运输的单据宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第5 页，共 73 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监
5、事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险事项 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风
6、险事项名称 重要风险事项简要描述 全球经济下滑导致出口额下降风险如果宏观经济周期处于衰退阶段，将会影响国际、国内贸易量以及社会物流需求，最终有可能影响本公司的经营业绩 国际政治环境变化的风险国际贸易的复杂程度和国际贸易的风险性有可能对国际贸易领域中的国际货代行业形成重大的影响 市场竞争的风险随着我国进出口货物规模的扩大，将有更多资本进入跨境物流行业，本公司面临市场竞争日益加剧的风险业务模式所带来的法律风险 公司作为托运人的代理人，以托运人的名义与运输公司、场站方、仓储方等各方订立合同，需要对各方的宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第6 页，共 73 页 工作承担法律责任，发生货
7、损后先由公司向托运人承担赔偿责任，再向具体责任方追偿。在实际操作中，若无法从直接责任方获得赔偿，有可能导致公司遭受损失，影响企业的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第7 页，共 73 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宇都供应链（山东）股份有限公司 英文名称及缩写 YUDU SCM(SHANDONG)CORP.,LTD.证券简称 宇都股份 证券代码 832134 法定代表人 李波 注册地址 青岛市市南区澳门路 7 号 2 号楼 1 单元 201 户 办公地址 青岛市市南区澳门路 7 号 2 号楼 1 单元 201 户 主
8、办券商 国都证劵有限责任公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 司文召、刘颖 会计师事务所办公地址 北京市东城区西滨河路中海地产广场西路 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李红慧 电话 0532-85789315 传真 0532-85789126 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 青岛市市南区澳门路 7 号 2 号楼 1 单元 201 户 邮政编码 266071 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书处 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小
9、企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-20 行业（证监会规定的行业大类）G58 装卸搬运和运输代理业 主要产品与服务项目 公司主要业务是国际货物运输代理。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 李波 实际控制人 李波 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告第8 页，共 73 页 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370202228144523 否 税务登记证号码 370202766712941 否 组织机构代码 76671294-1 否 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 73 页
10、 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 54,917,129.0835,214,404.18 55.95%毛利率 9.26%4.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,469,472.04353,656.84 315.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,544,472.04352,869.34 337.69%加权平均净资产收益率 25.20%7.19%基本每股收益（元/股）0.290.07 二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 9,948,182.896,77
11、9,038.56 46.75%负债总计 3,382,726.231,683,053.94 100.99%归属于挂牌公司股东的净资产（元）6,565,456.665,095,984.62 28.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.311.02 28.84%资产负债率 34.00%24.83%-流动比率 2.783.57-利息保障倍数-三、营运情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,522,022.88-105,616.86-应收账款周转率 10.378.17-存货周转率-宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共
12、 73 页 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 46.75%4.87%-营业收入增长率 55.95%-12.27%-净利润增长率 315.51%1,209.24%-五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本（股）5,000,0005,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 金额（元）项目 金额（元）慈善捐赠支出-100,000.00非经常性损益合计-100,000.00所得税影响数-25,000.00少数股东权
13、益影响额（税后）-非经常性损益净额-75,000.00宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 73 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要业务是国际货物运输代理。公司为通过中国海关的进出口贸易客户提供订舱、公路运输、代理报关等全流程的物流运输解决方案。公司业务模式如下：从托运人处取得货运业务，签署海运进出口货运代理协议书，向承运人或其代理人询价后订舱，联系陆运公司运输货物至场站，委托场站代理人提供场站服务，代托运人向海关和边检报关报验，向承运人或其代理人交付货物。在业务链条中，公司为托运人提供货运代理服务，为托运人的代理人，双
14、方形成有偿委托的法律关系，公司有义务负责货物从托运人指定地点运送至承运人货轮上期间的所有手续，包括订舱、陆运、报关、报验等等。公司作为受托人需要为此期间货物的损失承担赔偿责任，向托运人赔偿后再向相关责任方追偿。公司与托运人的法律关系确认后，委托运输公司、场站方、仓储方、报关行、商检行、承运人负责具体的工作，公司以托运人的名义与各方订立合同，构成转委托法律关系，因此需要对各方的工作承担法律责任，发生货损后先由公司向托运人承担赔偿责任，再向具体责任方追偿。对于货物在运输至货轮以后的风险由船运公司、卸货港承担赔偿责任。为了规避上述法律风险，公司在选任运输公司、场站方、仓储方、报关行、商检行、承运人时
15、选择实力雄厚、经验丰富、信誉度的合作方，避免因选任错误造成的货损。海运业务作为国际贸易最广泛通用的运输方式，客户基础广泛，根据行业惯例一般以标箱为计费单位，由于单位成本基础较大，集运方式下单位服务产品营业毛利空间相应较小，单位利润额不高，相对的特殊集装箱业务具有更高的高毛利。年度内变化统计：事项 是或否-事项 是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 73 页 商业模式是否发
16、生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，公司以年初制定的经营目标为指引，进一步完善经营管理体系，积极部署实施各项市场推广工作计划及内部管理措施，公司总体发展保持较好势头。2014 年公司实现营业收入 54,917,129.08 元，比上年同期增加了 19,702,724.90 元；实现净利润1,469,472.04 元，比上年同期增加 1,115,815.20 元。报告期内公司继续以特种箱、卷钢、日本航线项目为主，中日航线物流时间短，周转快，是公司选择日本航线作为业务方向的主要原因，公司加大与中日航线主要承运人中通海运的全航线合作，提高中日航线上占有的份额。特
17、种箱方面，公司在原有基础上扩充远洋航线，东南亚航线，增加与主要承运人亚海海运的合作，同时延伸特种箱上下游的服务业务。卷钢业务是公司 2014 年业务发展重点，报告期内不断增加新客户，同时为客户做好上下游的延伸服务。1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重金额 变动比例 占营业收入的比重营业收入 54,917,129.0855.95%-35,214,404.18-12.27%-营业成本 49
18、,834,100.3147.75%90.74%33,728,975.11-12.73%95.78%管理费用 2,446,186.61207.08%4.45%796,598.60 17.66%2.26%销售费用 476,967.14135.19%0.87%202,800.00 41.52%0.58%财务费用 50,375.69-15.71%0.09%59,763.73 22.05%0.17%营业利润 2,083,293.31385.55%3.79%429,060.51-21.77%1.22%资产减值损失-502.93-98.66%0.00%-37,510.81-1,349.27%-0.11%营业
19、外收入-100.00%-1,050.00-0.00%营业外支出 100,000.00-0.18%-所得税费用 513,821.27572.07%0.94%76,453.67 13.30%0.22%净利润 1,469,472.04315.51%2.68%353,656.84 1,209.24%1.00%经营活动产生的现金流量净额1,522,022.88-1541.08%-105,616.86-113.98%-投资活动产生的现金流量净额-4,700.85-99.47%-891,473.93-9,006.89%-筹资活动产生的现金流量净额-项目变动及重大差异产生的原因：1）营业收入：本报告期比上年同
20、期增加了 19,702,724.90 元，变动比率为 55.95%,主要公司在本报告期业务规模进一步拓展，导致营业收入大幅增长。2）营业成本：本报告期比上年增加了 16,105,125.20 元，变动比率为 47.75%。主要是宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 73 页 销售收入的增加，销售成本也相应增加。报告期内随着高毛利的特殊集装箱业务量的增加，公司毛利率由 2013 年的 4.22%提高到 2014 年的 9.26%。3）管理费用：本报告期比上年同期增加 1,649,588.01 元，变动比率 207.08%。主要原因是筹备新三板上市产生中介机构服务费、
21、差旅费、办公费等的增加。4）销售费用：本报告期比上年同期增加 274,167.14 元，变动比率 135.19%。主要是随着业务规模扩大，业务人员薪酬和业务费用增幅较大。5）营业利润：本报告期比上年同期增加 1,654,232.80 元，变动比率 385.55%。主要原因是本报告期业务规模进一步扩大，且高毛利的特种集装箱业务提升，导致营业利润大幅增长。6）营业外支出：本报告期比上年同期增加 100,000.00 元，是公司对青岛市慈善总会华商孝基金公益性捐赠 100,000.00 元。7）所得税费用：本报告期比上年同期增加 437,367.60 元，变动率 572.07%,是因为本年税前利润同
22、比增加 1,553,182.80 元，所得税费用也大幅增长。8）净利润：本报告期比上年同期增加 1,115,815.20 元，变动率 315.51%,是上述因素综合影响的结果。现金流量分析：1）报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为 1,522,022.88 元，较上年同期大幅增长，主要是报告期内经营活动实施顺利，销售回款及时所致。2）报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额为-4,700.85 元，投资活动净流出较上年同期大幅减少，主要是上期购入固定资产较多。(2)收入构成分析(2)收入构成分析 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期
23、收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%普通集装箱出口收入32,068,890.7758.40%27,392,916.9377.79%普通集装箱进口收入1,280,043.522.33%762,525.972.17%特殊集装箱出口收入19,135,199.8234.84%5,158,381.4814.64%特殊集装箱进口收入2,432,994.974.43%1,900,579.805.40%合计 54,917,129.08100.00%35,214,404.18 100.00%合计 54,917,129.08100.00%35,214,404.18 100.00%收入构成变动的
24、原因 报告期内，公司的特殊集装箱出口收入占收入的比例上升，而普通集装箱出口收入占收入的比例下降。鉴于中国产业升级所带来的出口产品结构的变化，使得装备出口规模日益扩大，进而为宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 73 页 经营特种箱的货代公司带来较为可观的利润。国家进出口和装备制造业的发展等决定对跨境特种箱物流的需求，而公司在细分领域内的特色影响着的公司获利能力。公司在特种箱以及日韩航线经营等方面具有优势，已与多家国内、国际知名的公司建立了良好的业务关系，包括中远、法国达菲、TOSEE SANAT SOROUSH JAHAN CO.、SIEMENS WIND POW
25、ER A/S.等合作企业都有长期的合作关系，也相对加大了揽货力度，增加的货量也有利于公司与堆场签订更加优惠的压板费协议，进一步降低了成本。(3)营运分析(3)营运分析 主要销售客户的基本情况：报告期内，公司前五大客户合计销售金额 29,299,810.23 元，占公司全部营业收入的53.36%，具体明细如下 客户 销售金额（元）占全部营业收入比率 客户 销售金额（元）占全部营业收入比率 山东科瑞钢板有限公司 17,905,754.8932.61%山东隆成进出口有限公司 4,002,409.227.29%嘉里大通物流有限公司徐州分公司 2,591,160.384.72%徐州罗特艾德环锻有限公司
26、2,520,744.004.59%山东省博兴县鹰翔国际贸易有限公司 2,279,741.744.15%合计 29,299,810.2353.36%合计 29,299,810.2353.36%销售客户与本公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不存在占有上述客户权益的情况。主要供应商的基本情况：报告期内，供应商主要为公司提供海运服务,前五大供应商合计采购金额18,671,441.67 元，占公司全部营业成本的 37.47%，具体明细如下 供应商名称 采购金额(元)占当期采购总额比例 供应商名称 采购金额(元)占当期采购总额比例 青岛泛海华航国际
27、货运代理有限公司 8,122,104.4716.30%天津嘉信物流有限公司 4,037,331.258.10%上海展濠国际货运代理有限公司青岛分公司 2,491,298.075.00%青岛中通国际船舶代理有限公司 2,281,328.844.58%中创物流股份有限公司 1,739,379.043.49%合计 18,671,441.6737.47%合计 18,671,441.6737.47%报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占当期采购额的比例均不超过 50%，不存在对单一供应商的重大依赖。供应商与本公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告
28、第15 页，共 73 页 理人员、核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不存在占有供应商权益的情况。重要订单的基本情况：基于行业特点，在销售合同方面，公司与业务发生规模较大的重要客户签署的均为框架性协议，合同中约定公司一定时期内为客户提供特定的物流服务，日常业务中以邮件、传真、其他电子文档等方式下达单笔运输业务的“托书”，具体交易金额按照最终实际业务量结算。在采购方面，公司与船公司及拥有相对稳定订舱价格的同行企业、陆地运输企业签署框架性协议，约定双方的合作意向，包括付款方式，服务保障措施等，日常业务中，仍然以业务发生时的市场情况最终确定价格等因素。报告期内，公司签订的采购和销售合同均能得到
29、有效执行。2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例占总资产的比重金额 变动比例 占总资产的比重 金额 变动比例占总资产的比重金额 变动比例 占总资产的比重 货币资金 2,228,985.09 194.74%22.41%756,242.50-58.16%11.16%11.25%应收账款 5,861,066.68 23.86%58.92%4,731,914.0621.61%69.80%-10.89%存货-长期股权投资-固定资产 546,450.64-28.71%5.49%76
30、6,487.853,241.14%11.31%-5.82%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 9,948,182.89 46.75%-6,779,038.564.87%-项目变动原因：1）货币资金：期末余额较期初余额增加了 1,472,742.59 元，变动比率为 194.74%，主要原因是经营利润增长以及回款情况较好，造成本期货币资金余额增加。2）应收账款：期末账面价值较期初增加了 1,129,152.62 元，变动比率为 23.86%，主要是销售收入上升，应收账款余额也相应有所增加。3）固定资产：期末账面价值较期初减少了 220,037.21 元，变动比率为-28.71%，主要是固定资产
31、计提折旧导致账面价值减少。4）总资产：期末余额较期初余额增加 3,169,144.33 元，变动比率为 46.75%，主要是收入规模扩大、利润增加引起的资产增加。3.投资情况分析 3.投资情况分析 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 73 页 (1)主要控股子公司、参股公司分析(1)主要控股子公司、参股公司分析 无(2)对外股权投资情况(2)对外股权投资情况 无(3)公司控制的特殊目的主体情况(3)公司控制的特殊目的主体情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 公司所从事的货物运输代理业务不仅与我国国内经济相关，也与进出口贸易的活跃度以及国外企业等经济单
32、位的景气程度密切相关。2014 年，国内物流行业整体发展平稳，社会物流总额增速趋于平稳、社会物流总费用增速有所回落、物流服务价格低位震荡及物流企业经营效益依然偏低。随着国务院物流业发展中长期规划的发布、各部门及地方政府出台了一系列利于物流行业发展的政策措施，物流政策环境得到持续改善，物流产业在国民经济中地位得到进一步的提升。未来伴随全面深化改革，工业化、信息化进程持续地推进及北斗导航、物联网、云计算、大数据、移动互联等先进信息技术在物流领域的应用，物流业信息化、智能化水平、供应链管理和物流服务水平将得到进一步提升，物流企业转型升级的步伐将明显加快。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、基于
33、多年的服务经验积累，公司掌握各类主要重大设备及特殊货物的运输方案技巧。公司通过对多年实践经验的积累，掌握了针对货物不同类别储备有具备专门知识技能，熟悉特别货物的通关程序与要求，工作装备设施配套完善，并与具备相应服务能力的公路运输车队，港口仓储服务供应商具有长期的合作关系。公司重大设备及特种货物运输订制方案，能够保证该类货物运输的安全性、合理性、经济性。公司在该类业务的服务能力方面具备特别的优势。2、公司在特种箱领域的品牌与客户优势 本公司已与多家国内、国际知名的公司建立了良好的业务关系，与包括中远、法国达菲、TOSEE SANAT SOROUSH JAHAN CO.、SIEMENS WIND
34、POWER A/S.等合作企业都有长期的合作关系。这些优质客户一般信誉良好，本身发展迅速，业务不断增长，使得本公司的服务业务稳定，且增长潜力巨大，业务风险较小，同时，使本公司能借助这些优质和作坊及客户在各行业的巨大影响拓展服务业务范围，为拓展潜在客户奠定良好基础，逐步扩大和强化本公司的品牌优势 宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 73 页 3、人员和管理优势 对于国际货运代理行业，人才是公司的核心资源。公司虽然规模较小，但核心管理和业务团队稳定，且具备多年实战经验，经多年合作形成良好的合作氛围，团队同心协力，执行力较强。(五)(五)持续经营评价 2014 年，面
35、对上游船公司行业的整合，各船公司航线的重新规划，运费的突变性强等情况，公司充分发挥自身优势，本着“聚焦产品，聚焦客户，聚焦航线，聚焦船公司”的发展思路，克服行业不利因素，努力挖掘客户潜力，获得发展空间。报告期内，公司营业收入规模扩大，盈利能力显著提高，经营业绩稳定增长，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 1、宏观经济长期发展的推动 全球经济一体化及长期发展推动世界贸易长期增长，进而推动跨境综合物流行业发展。随着我国经济的快速发展，我国的进出口总额也实现了大幅增长。根据国家统计局数据显示，2007-201
36、3 年我国进出口总值从 166,863.70 亿元增至 258,212.30 亿元，复合年增长率为7.55%。从下图可以看出除 2009 年进出口均出现降低外，其他年度均保持增长趋势。宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 73 页 资料来源：国家统计局 2、国家产业政策支持物流行业发展 现代物流服务行业作为我国现代产业结构调整和升级的重要支柱性产业，受到了国家的高度重视和政策扶持。国家先后发布了多项物流行业鼓励政策，并强调了现代物流业在国民经济发展过程中的重要地位，明确了现代物流业的发展方向，细化了促进物流业发展的具体措施，逐步放宽了外资进入现代物流行业的门槛，促
37、进了外商投资物流企业的发展。国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知 则为我国物流企业提供了更为宽松的政策环境和新的发展机遇。3、中国大型设备出口市场持续好转，为特种箱业务发展提供支撑 政策扶持使中国大型设备出口市场持续好转，大型成套设备出口已经成为外贸持续稳定增长和调整出口结构的重要举措，也是提升中国制造国际竞争力的必要要求。2009 年 5 月，国家出台装备制造业产业调整和振兴规划，2012 年年 6 月：商务部、财政部和外交部三部委联合印发 关于进一步完善大型成套设备出口融资保险专项安排有关事宜的通知（商产函20126 号），通过各种政策支持国内企业承揽国外重大工程，带动成套设备和施工机
38、械出口。2014 年年 3 月：李克强总理在政府工作报告中也明确提出鼓励通信、铁路、电站等大型成套设备出口，让中国装备享誉全球。在国家出口信贷政策使中国大型成套设备出口具有较强的竞争优势，为特种箱业务发发展提供条件。4、信息与通信技术的发展 互联网技术、无线通信技术的发展，实现了数据的快速、准确传递，提高了跨境物流企业在货源组织、仓储、运输、派送等方面的自动化水平，使跨境物流企业与客户及承运人之间的信息沟通交流、协调合作更为方便快捷，从而有效地降低物流服务成本，提高跨境物流行业的服务质量和效率。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 公司充分发挥现有优势，将继续以主营业务为基础，以特种箱、卷钢、
39、中日航线为业务核心，做牢做实的同时延伸相关业务链，努力打造物流供应链行业的特色企业。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标 1.继续拓展现有核心竞争业务，扩大市场份额。2.引入外部资本，条件成熟时收购、兼并 2-3 家与公司业务互补的企业。3.完善核心业务上下游辅助服务功能。宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 73 页 (四)不确定性因素(四)不确定性因素 国际货物运输代理行业与进出口贸易的活跃度以及国外消费和工业景气程度密切相关，因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。2008 年金融危机以来，全球经济增长放缓，全球贸易量下降，采购、生产、销售、消
40、费出现不同程度萎缩，进而对物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务为主的外向型物流企业冲击尤甚。同时，客户向物流服务商传递因经济环境变化而造成的成本压力，要求降低报价，从而影响到物流服务商的盈利水平和业绩稳定性。二风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、全球经济下滑导致出口额下降风险 本公司所从事的货物运输代理业务不仅与我国国内经济相关，也与进出口贸易的活跃度以及国外企业等经济单位的景气程度密切相关。因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。受金融危机影响，2009 年全球港口集装箱吞吐量以及国际空运货邮量都较 2008年有明显下滑，这也使得全球海运和
41、空运物流市场相应出现下滑，出口企业向物流服务商传递因经济环境变化而造成的成本压力，要求降低报价，从而影响到物流服务商的盈利水平和业绩稳定性。随着金融危机影响的逐步减弱和消除以及世界经济的长期、稳定发展，本公司的业务也将随之稳步增长。但如果宏观经济周期处于衰退阶段，将会影响国际、国内贸易量以及社会物流需求，最终有可能影响本公司的经营业绩。2、国际政治环境变化的风险 随着经济全球化的发展，跨国贸易快速发展，国际贸易已成为衡量两国关系的一个重要标志。但由于国与国之间由于领土争端、民族矛盾、阶级立场不同等原因往往会引起国际间政治上的纠纷，而政治纠纷的影响必然会延伸国际贸易上，这就增加了国际贸易的复杂程
42、度和国际贸易的风险性，进而有可能国际贸易领域中的国际货代行业形成重大的影响。3、行业监管和政策风险 国际货运代理业务受到交通运输部门、商务部门、海关部门、检验检疫部门等国内外监管机构的监管。由于受国家政策影响较大，进出口政策以及海关监管政策的变化都会直接影响货运代理的经营。随着我国国际贸易市场不断开放，各种税收和监管政策不断完善，税收宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 73 页 以及海关监管更加规范，市场的竞争环境越来越有利于行业的发展。但若国内外相关监管和贸易政策发生变化，或者相关部门在政策执行方面存在偏差，则可能对本公司的持续经营带来不利影响。4、合作方选择
43、不当的风险 公司作为托运人的代理人，需为托运人选择适当的承运人，尽到合理谨慎的义务。公司与托运人的法律关系确认后，委托运输公司、场站方、仓储方、报关行、商检行、承运人负责具体的工作，公司以托运人的名义与各方订立合同，构成转委托法律关系，因此需要对各方的工作承担法律责任，发生货损后先由公司向托运人承担赔偿责任，再向具体责任方追偿。但在实际操作中，若无法从直接责任方获得赔偿，有可能导致公司遭受损失，影响企业的经营业绩。为了规避上述法律风险，公司在选任运输公司、场站方、仓储方、报关行、商检行、承运人时选择实力雄厚、经验丰富、信誉度的合作方，避免因选任错误造成的货损。5、市场竞争的风险 随着全球经济一
44、体化进程加速，我国现代物流服务业也获得了高速发展。在我国现代物流市场完全放开之后，国际物流公司纷纷进入中国市场，凭借雄厚的资金实力、完善的国际网络和丰富的行业管理经验等，在争夺跨国公司的跨境物流业务方面具有一定的优势；民营跨境物流企业具有一定的灵活性，在满足区域内和特定行业的跨境物流需求方面具有较强的竞争力；国有控股的跨境物流企业则借助遍布全国的网络以及长久以来形成的品牌和资源优势，保持其市场竞争力。随着我国进出口货物规模的扩大，将有更多资本进入跨境物流行业，本公司面临市场竞争日益加剧的风险。6、承运人的议价能力提升风险 承运人是跨境综合物流行业的主要上游供应商，其中国际海运业务的上游供应商是
45、船公司。运力采购成本是跨境综合物流企业最主要的成本，因此与船公司和航空公司的议价能力对跨境综合物流企业的经营业绩具有较大的影响。在跨境物流市场中，船公司等承运人处于较强的议价地位，若本公司的运力采购成本出现大幅上涨，且本公司不能及时有效地向下游客户转移，则会在短期内对本公司的盈利水平带来一定的不利影响。(二)报告期内新增的风险因素 税收优惠取消的风险(二)报告期内新增的风险因素 税收优惠取消的风险 根据 2014 年第 42 号关于国际货物运输代理服务有关增值税问题的公告，2014 年 9宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 73 页 月 1 日后对货代行业进行免
46、增值税。如果该税收优惠政策被取消，货代行业所面临的情况是上游运输企业(海、陆、空)所提供的国际运输服务或者实行增值税零税率或免征增值税，或者不属于在中国境内提供应税服务，不能提供符合规定的增值税专用发票。如此，货代企业若无法从承运人处取得增值税专用发票抵扣凭证，部分国际段代收代付的费用无法实现差额纳税，需由代收企业纳入税基(税率 6%)，将会给公司带来税负加重的风险。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 73 页 第五节重要事
47、项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节 二（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 （一）承诺事项的
48、履行情况（一）承诺事项的履行情况 为了避免今后出现同业竞争情形，公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术（业务）人员出具了关于不进行同业竞争的承诺函。在报告期内，上述人员未出现违背承诺的情形。宇都供应链（山东）股份有限公司 2014 年度报告 第23 页，共 73 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一)普通股股本结构(一)普通股股本结构 股份性质 期初 本期变动 期末 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例 数量 比例 数量 比例 数量 比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 3,500,00070.00%-3,500,000-2、董事监事及高级
49、管理人员-3、核心员工-4、无限售股份总数 5,000,000100.00%-5,000,000-有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-3,500,0003,500,000 70.00%2、董事监事及高级管理人员-3、核心员工-4、有限售股份总数-5,000,0005,000,000 100.00%总股本 5,000,000100.00%-5,000,000 100.00%普通股股东人数 3(二)普通股前十名股东情况(二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数（股）持股变动（股）期末持股数（股）期末持 股比例 期末持有限售股份数（股）期末持有无限售股份数（股）序号 股东名称 期初
50、持股数（股）持股变动（股）期末持股数（股）期末持 股比例 期末持有限售股份数（股）期末持有无限售股份数（股）1李波3,500,000-3,500,00070.00%3,500,000-2青岛荣汇邦投资顾问有限公司1,000,000-1,000,00020.00%1,000,000-3青岛荣信邦投资咨询有限公司500,000-500,00010.00%500,000-合计 合计-5,000,000-5,000,000100.00%5,000,000-前十名股东间相互关系说明 李波持有青岛荣汇邦投资顾问有限公司 86%的股份；李波持有青岛荣信邦投资咨询有限公司 100%的股份。二、优先股股本基本情
