1、浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第1 页，共 89 页 证劵简称：百固科技证劵简称：百固科技 证劵代码：证劵代码：832690 主办券商：上海证券主办券商：上海证券 浙江百固电气科技股份有限公司（ZheJiang BaiGu Electrical Technology Co.,Ltd）2015百固科技 NEEQ:832690 年度报告 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第2 页，共 89 页 一、公司中标成果一、公司中标成果 1、公司参与国网新疆电力公司 2015 年第一批物资协议库存招标采购项目的投标，
2、已中标，并于 2015 年 3 月 6 日与国网新疆电力公司物资公司签订了采购合同，合同金额为435.60 万元。2、公司参与国网蒙东电力公司 2015 年第一批协议库存招标采购项目的投标，已中标，并于 2015 年 4 月 23 日与国网内蒙东部电力有限公司物资分公司签订了采购合同，合同金额为 510.37 万元。3、公司参与云南电网公司 2015 年第二批二级物资框架招标采购项目的投标，已中标，并于2015年8月5日-12月23日与云南电网公司各地市局签订了采购合同，合同金额2088.67万元。4、公司参与国网新疆电力公司 2015 年第三批物资招标采购项目的投标，已中标，并于 2015
3、年 8 月 4 日-8 月 12 日与国网新疆电力公司各地市局签订了采购合同，合同金额：119.99 万元，5、公司参与国网辽宁省电力有限公司 2015 年第二批 35KV 及以下设备协议库存招标采购项目的投标，已中标，并于 2015 年 9 月 7 日与辽宁省电力物资物资有限公司签订了采购合同，合同金额为 156.79 万元。6、公司参与国网新疆电力公司 2015 年第二批物资协议库存招标采购项目的投标，已中标，并于 2015 年 10 月 20 日与国网新疆电力公司物资公司签订了采购合同，合同金额为78.28 万元。7、公司参与新疆天富能源股份有限公司 2015 年电网建设物资采购项目的投
4、标，已中标，并于2015年10月8日与新疆天富能源股份有限公司签订了采购合同，合同金额为337.91万元。二、公司产品认证二、公司产品认证 公 司 年 度 大 事 记 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第3 页，共 89 页 1、公司研制的综合配电箱（JP 柜）产品于 2015 年 5 月 8 日取得了国家强制性产品认证 CCC 认证证书。2、公司研制的直接接入式单相单表位计量箱（接插式）电表箱产品（PXD1、SXD1）已于 2015 年 8 月 21 日取得了国家强制性产品认证 CCC 认证证书。3、公司研制的智能电容综合配电箱（JP 柜）产品已于
5、 2015 年 9 月 30 日取得了国家强制性产品认证 CCC 认证证书。4、公司研制的直接接入式（接插式）电表箱产品（单相单表位金属计量箱-过盈配合接插件）已于 2015 年 7 月 27 日取得国网计量中心的合格检测报告。三、公司其他三、公司其他 公司于 2015 年 6 月 29 日正式在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，公司并于 2015年 7 月 10 日参加了现场挂牌仪式。浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第4 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示 .6第二节公司概况 .8第三节会计数据和财务指标摘要 .10第四节管理层讨论与分
6、析 .12第五节重要事项 .24第六节股本变动及股东情况 .27第七节融资及分配情况 .29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .29第九节公司治理及内部控制 .33第十节财务报告 .38浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第5 页，共 89 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司 浙江百固电气科技股份有限公司 股东大会 浙江百固电气科技股份有限公司股东大会 董事会 浙江百固电气科技股份有限公司董事会 监事会 浙江百固电气科技股份有限公司监事会 公司章程 浙江百固电气科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证
7、券法 中华人民共和国证券法 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 上海证券、主办券商 上海证券有限责任公司 会计事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年度 国家电网、国网 国家电网公司 南方电网、南网 中国南方电网有限责任公司 PC 聚碳酸酯的简称，英文名：Polycarbonate。PC 材料是工程塑料中的一种，作为被世界范围内广泛使用的材料，是一种综合性能优良的非晶型热塑性树脂，具有优异的电绝缘性、延伸性、尺寸稳定性及耐化学腐蚀性
8、，较高的强度、耐热性和耐寒性；还具有自熄、阻燃、无毒、可着色等优点。ABS 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物的简称，英文名：Acrylonitrile butadiene Styrene copolymers。ABS 是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料结构。PC+ABS 透明电表箱 上盖以透明聚碳酸酯材料、下盖由丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物材料，分别经过高温高压成型的一类电表计量箱。SMC 增强型不饱和聚酯树脂模塑料的简称，英文名：Sheet molding compound，是一种复合材料，主要原料由 GF（专用纱）、MD（填料）及各种助剂组成，SMC 复合材料及其SMC 模压
9、制品，具有优异的电绝缘性能、机械性能、热稳定性、耐化学防腐性，应用范围相当广泛。SMC 玻璃钢电表箱 采用增强型不饱和聚脂树脂模塑料，经过高温高压一次性成型的一类电表箱。不锈钢电表箱 采用优质的不锈钢板材料通过折弯、焊接、打磨、拉丝等多道工序精工制造而成的电表箱。浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第6 页，共 89 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构
10、负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业监管政策变化的风险 当前电力系统客户推行集中招标采购模式，市场竞争环境的发展要求行业内企业必须具备更强的成本控制能力、质
11、量控制能力、规范经营能力与技术服务能力。只有那些经营管理规范、产品质量稳定的企业才能进入电力系统客户的“供应商体系”。因此，一旦电力系统客户的考察要求发生变动，公司的业务经营将可能受到影响；此外，目前电表计量箱已纳入中国国家强制性产品认证（CCC认证）制度管理，若未来主管部门执行更为严格的行业和产品监管，这也会对公司的业务经营产生一定的影响。二、下游电力行业投资周期性波动的风险 公司专业从事电表计量箱产品研发、生产和销售业务，产品主要服务于国家电网、南方电网，公司业务发展和电网投资规模、发展规划密切相关。2009 年国家电网提出“坚强智能电网”发展规划，推进智能电网建设，规划在“十二五”期间实
12、现对用电用户的“全覆盖、全采集、全费控”，通过用电信息采集系统的建设，为实现智能双向互动服务提供基础支持平台，有效促进电表箱行业的发展。若今后，国家电网、南方电网发展速度放缓、电网建设投资规模下降，电表计量箱产品作为电力行业后端的计量配件，是智能电网建设的重要组成部分，公司未来发展将受到一定影响。浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第7 页，共 89 页 三、营业收入季节性波动的特点 我国电力系统项目建设有一定的周期性,公司所处行业的主要客户为国家电网和南方电网，客户一般在春节以后启动招投标公告，招投标公告一个半月后，公布中标候选人名单，公布中标名单后
13、10-20 天内，客户会与中标公司签订技术合同，故而公司准备投入生产的时间一般为 4 月底到 5 月初，合同执行的高峰集中在每年的下半年。因此，公司电表计量箱的销售具有明显的季节性特点，公司每年度下半年的销售收入会高于上半年。四、新技术应用的风险 随着国家智能电网建设的推进和国家节能减排配套政策的出台，作为电力行业后端的计量配件，电表计量箱产品技术含量也随之更高、产品升级换代更快，要求企业具备持续的研发和创新能力。公司经过多年发展培养了一批经验丰富，技术领先的研发队伍，将进一步增强研发实力和增添试验设备，保障公司产品适应产品技术发展和客户需求的增长，加强公司在行业中技术影响力。如新技术研发不能
14、适应市场发展需要，将导致公司的技术优势在行业竞争中不能充分体现，进而影响未来发展。因此，公司能否正确把握客户的现实需求和行业的技术趋势将成为公司赢得未来竞争的关键。五、实际控制人控制风险 黄颖博、包成和为公司共同实际控制人，黄颖博、包成和已签订一致行动协议。黄颖博直接持有公司 38.732%的股份，包成和直接持有公司28.848%的股份。黄颖博、包成和直接持有公司的股份合计 67.58%。股权过于集中，会对公司控制权和治理结构造成一定影响。六、经营管理风险 随着公司业务的快速扩张，公司的经营规模将得到更大幅度的扩大，员工人数、组织机构也将日益扩大，在工艺流程控制、技术研发水平提升、市场开拓、员
15、工管理、上下游管理等诸多方面均面临着新的管理挑战。如果公司经营管理制度及组织模式不能得到改进、管理层业务素质及管理能力不能随着公司规模扩张得到有效提升，将面临因经营规模快速扩张而导致的管理风险，从而影响公司业务。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第8 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江百固电气科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZheJiang BaiGu Electrical Technology Co.,Ltd 证券简称 百固科技 证券代码 832690 法定代表人 黄颖博 注册地
16、址 乐清经济开发区纬 20 路 办公地址 浙江省乐清经济开发区纬 20 路 271 号 主办券商 上海证劵有限责任公司 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶慧、冯飞军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 皮小刚 电话 0577-57127333 传真 0577-57122866 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省乐清经济开发区纬 20 路 271 号,325600 公司指定信息披露平台的网
17、址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-29 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业，行业代码为 C38 主要产品与服务项目 电表计量箱的研发、设计、生产销售与配套技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 25,000,000 控股股东 黄颖博 实际控制人 黄颖博、包成和 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第9 页，共 89 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330382000121887 否
18、 税务登记证号码 330382556196512 否 组织机构代码 55619651-2 否 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第10 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 44,891,443.18 36,851,404.67 21.82%毛利率%30.22%20.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,066,492.61 1,361,782.69 272.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,000,975.48 1,361,585.
19、19 193.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.63%5.20%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.93%5.20%-基本每股收益 0.20 0.04 408.47%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 47,255,114.81 51,533,297.79-8.30%负债总计 15,990,351.10 25,335,026.69-36.88%归属于挂牌公司股东的净资产 31,264,763.71 26,198,271.10 19.34%归属于挂
20、牌公司股东的每股净资产 1.25 1.05 19.34%资产负债率%33.84%49.16%-流动比率 2.85 1.94-利息保障倍数 44.58 4.24 三、营运情况 单位单位：元元 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第11 页，共 89 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,572,730.73 1,881,125.45-应收账款周转率 1.89 1.95-存货周转率 14.77 14.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.30%5.62%-营业收入增
21、长率%21.82%107.09%-净利润增长率%272.05%1,161.66%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 25,000,000 25,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,402,221.00 其他营业外收入和支出 18,468.51 非经常性
22、损益合计 1,420,689.51 所得税影响数 355,172.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,065,517.13 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第12 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、本公司按照证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于电气机械和器材制造业，行业代码为 C38；按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司属于输配电及控制设备制造，行业代码为 C382。公司专业从事电表计量箱的研发、设计、生产销售与配套技术服务，所处细分行
23、业为电表计量箱行业。公司自设立以来，致力于成为电力行业顶级供应商，依托自身的技术优势，建立了覆盖 SMC 玻璃钢电表箱、PC+ABS 透明电表箱两大系列 50 多个型号的产品体系，拥有了十二项自主知识产权，具备了为客户定制个性化产品及提供完善技术服务的能力。2、公司所有产品均通过了国家强制性产品认证 CCC 认证，并全面导入 ISO9001 质量管理体系认证，ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS28001 职业健康管理体系认证，立足于电表计量箱行业；在具体的收益实现上，公司通过为客户提供满足其需求的各类电表计量箱来实现盈利，目前公司的客户包括具有较强准入门槛的国家电网、南方电网等公司
24、。3、报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，随着公司技术的积累、知名度的逐渐提升以及积极的市场拓展，公司打开了业务增长空间，公司实现营业收入 4,489.14 万元，同比增长 21.82%。通过对产品生产工艺和生产技术改进和提升，使得单位产品成本下降，公司实现净利润 506.65 万元，相
25、较同期上升 272.05%。为扩大业务规模、提高产品竞争力，本年购买原材料支出以及研发费支出增长幅度较大；且公司在本年成功完成新三板挂牌工作，为此支出的中介费用较高，导致经营活动产生的现金流量净额为-357.27 万元，相较上年同期下降 289.93%。报告期末，公司总资产和净资产分别为 4,725.51 万元和 3,126.48 万元，相较期初分别下降 8.3%和上升 19.34%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第13 页，共 89 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同
26、期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 44,891,443.18 21.82%-36,851,404.67 107.09%-营业成本 31,325,236.71 7.51%69.78%29,137,129.29 110.18%79.07%毛利率%30.22%-20.93%-管理费用 3,621,558.42 85.95%8.07%1,947,646.61 45.30%5.29%销售费用 3,964,837.12 15.91%8.83%3,420,759.07 98.22%9.28%财务费
27、用 158,992.20-70.34%0.35%535,979.92-0.48%1.45%营业利润 5,351,133.81 212.84%11.92%1,710,476.54 6,252.95%4.64%营业外收入 1,420,689.51 106,718.76%-1,330.00-营业外支出-800.00-净利润 5,066,492.61 272.05%11.29%1,361,782.69 1,161.66%3.70%项目重大变动原因:1、2015 年度公司管理费用 3,621,558.42 元，较上一年度增加 85.95%，主要是因为报告期内公司研发新产品费用增加以及公司本年度支付的企业
28、新三板挂牌服务费用。2、2015 年度公司财务费用 158,992.20 元，较上一年度下降 70.34%，主要是因为报告期内公司银行贷款有所减少，相应利息支出减少。3、2015 年度公司营业利润 5,351,133.81 元，较上一年度增加 212.84%，主要是因为：一方面，项目订单增加且公司承接的项目在报告期内按期完成交货，使得营业收入增长了21.82%；另一方面，原材料价格有所下降，且随着产品工艺及技术的不断改进、生产效益提高，产品的单位毛利率提高。4、2015 年度公司营业外收入 1,420,689.51 元，较上一年度增加 106718.76%，主要是因为公司挂新三板，政府补助增加
29、。5、2015 年度公司净利润 5,066,492.61 元，较上一年度增加 272.05%，主要是因为：一、随着公司技术的积累、知名度的逐渐提升及积极的市场拓展，公司打开了业务增长空间，2015年度营业收入较 2014 年度增长了 21.82%；二、公司 2015 年度对产品生产工艺和生产技术进行和提升，使得单位产品成本下降，销售毛利率 2015 年度较 2014 年度增长 9.29%。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 44,891,443.18 31,
30、325,236.71 36,134,423.53 28,944,949.15 其他业务收入-716,981.14 192,180.14 合计合计 44,891,443.18 31,325,236.71 36,851,404.67 29,137,129.29 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%SMC 玻璃钢电表箱 12,505,226.11 27.86%25,007,779.35 69.21%PC+ABS 透明电表箱 27,698,378.90 61.70%11,12
31、6,644.18 30.79%浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第14 页，共 89 页 不锈钢电表箱 4,687,838.17 10.44%-收入构成变动的原因 2015 年度公司完成 PC+ABS 透明电表箱项目收入 27,698,378.90 元，较 2014 年度 11,126,644.18 元增长了 148.94%，SMC 玻璃钢电表箱项目收入 12,505,226.11 元，较 2014 年度 25,007,779.35 元下降了 50%，主要是因为：一、公司中标南方电网项目增加，南方电网主要以 PC+ABS 透明表箱为主。二、国家电网每
32、个年度都会出现部分地区不同材料比例的电表箱采购，因此公司本年度 SMC 玻璃钢电表箱项目收入下降，PC+ABS 透明电表箱项目收入增长。2015 年度公司完成不锈钢电表箱项目收入 4,687,838.17 元，不锈钢电表箱项目收入占营业收入的比例 2015 年度为 10.44%，不锈钢电表箱为 2015 年度新研发的项目。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,572,730.73 1,881,125.45 投资活动产生的现金流量净额-334,918.80-347,948.70 筹资活动产生的现金流量净额 1
33、7,013,166.12-1,974,707.26 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上期减少了 289.93%，主要是因为：1、期末为下一年度备货购买的原材料支出金额较大；2、本年支出的挂牌中介费用金额较大；3、本年公司加大了研发投入，研发支出较大。2、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年增加了 961.55%，主要原因是公司 2015年度收回了 2014 年向关联方拆出的资金。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 云南电网有限责任公司红河供电局 8,117
34、,547.85 18.08%否 2 云南电网有限责任公司曲靖供电局 5,132,846.14 11.43%否 3 国网山东临沭县供电公司 4,238,831.28 9.44%否 4 国网山东郓城县供电公司 3,825,660.00 8.52%否 5 新疆天富能源股份有限公司 2,799,757.69 6.24%否 合计 24,114,642.96 53.71%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 浙江百固电气科技股份有
35、限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第15 页，共 89 页 1 天正集团有限公司 3,409,385.03 10.96%否 2 浙江省乐清树脂厂 2,465,929.09 7.93%否 3 浙江西屋电气股份有限公司 2,226,018.29 7.16%否 4 浙江正泰电器股份有限公司 1,611,610.21 5.18%否 5 泉州龙德贸易有限公司 1,476,939.78 4.75%否 合计 11,189,882.40 35.98%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额
36、 研发投入金额 1,130,895.75 66,900.01 研发投入占营业收入的比例%2.52%0.18%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,502,521.29 390.44%34.92%3,364,806.86 41.77%6.53%434.85%应收账款 20,618,642.75-21.15%43.63%26,149,351.99 133.48%5
37、0.74%-14.01%存货 3,254,594.68 229.25%6.89%988,486.29-68.00%1.92%259.06%长期股权投资-固定资产 1,145,346.82-22.59%2.42%1,479,668.17-25.24%2.87%-15.59%在建工程-短期借款 2,000,000.00 0.00%4.23%2,000,000.00-33.33%3.88%9.05%长期借款-资产总计 47,255,114.81-8.30%-51,533,297.79 5.62%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较期初增长较多，主要原因系 2015 年上半年收回关联方拆出的资金
38、所致。2、存货增加主要原因系为 2016 年备货所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第16 页，共 89 页 随着电力行业的不断发展,国家对电力行业的发展高度重视，近年来出台了国家发展改革委关于加快配电网建设改造的指导意见、关于进一步深化电力体制改革的若干意见关于推进输配电价改革的实施意见、关于推进电力市场建设的实施意见、关于开
39、展农村电网改造升级工程规划有关要求的通知。在此背景下，受益于电力工业与智能电网建设及电网改造的全面推进，随着电力用户用电信息采集系统的和智能电表的普及、城市和农村电网改造升级项目的启动，电表计量箱行业带来了巨大的市场需求和广阔的发展空间。2、行业发展 电力行业是社会经济发展的基础和先行产业，是国家经济安全、能源安全的重要组成部分。随着近年来中国经济的持续快速增长，国内电力需求进一步高速增长。在强劲电力需求的拉动下，国内电网规模与发电装机容量均实现了高速的增长。电力工业在快速发展的过程中产生了对电力产品终端计量器具的保护装置电表计量箱巨大的需求，这为电表计量箱行业带来了广阔的发展空间。3、周期波
40、动 电力行业的发展与国民经济的发展进度相匹配，公司所生产的电表计量箱是电表的保护装置，用于电力系统发电、输电、变电、配电、用电等各个环节保障用电安全，维护设备性能的重要部分，因此，公司所处的电表计量箱行业的发展受到电力行业整体发展及其投资周期的影响，与电力行业整体发展及其投资周期性波动相比，公司所处行业的周期性波动相对较小。同时，随着社会生活方式改变和发展，科技进步，特别是人们对能源、环保的重视，建设坚强智能电网的快速实施，政府强制性安装智能计量仪表的落实，电表计量箱产品持续增长，因此行业周期性特征不明显。4、市场竞争的现状 在 2009 年之前，用电设备是由各地电网公司组织招标，从而使得电表
41、计量箱生产企业数量较多、规模偏小，地域特征较为明显。早期出现的电表计量箱产品技术门槛低，可复制性强，企业设立所需启动资金小，因此，在行业发展初期吸引、聚集了一大批小微企业。众多参与者的进入，加剧了行业的竞争程度。随着国家智能电网战略、新能源战略的逐步推进，智能电能表及用电信息采集系统的大规模应用，国家电网对电表计量箱产品实施集中规模招标采购，并设定相关技术规范，引导行业竞争向技术、品牌、产品附加值等高水平、良性竞争态势发展。因此，随着行业竞争的深入，有较高知名度和相应研发规模实力的企业才能建立自身的竞争优势，摆脱低成本竞争的局面，最终获得持续发展的能力。5、已知趋势 电表计量箱是国家电网公司营
42、销物资的重要组成部分，是除智能电表、用电信息采集设备之外重要的基础设备。随着智能电表大范围改造和用电信息采集全覆盖工作开展，原有的电表计量箱或因为破损严重无法正常使用、或因为过于陈旧不符合使用要求、或因为不能满足新的使用需要，多数已经无法适应新形势下的需求。6、重大事项 2014 年，国家电网公司制定并发布了低压计量箱技术规范，为潜在的电表计量箱国网统一招标铺开了技术规范统一性的道路。而自 2015 年起，国家电网公司范围低压电表计量箱已经全面采用“省网组织协议库存招标”的模式，并且个别网省已经向国网统一标准靠拢。随着配电网建设改造行动计划的推进，势必会有更大量的电表计量箱需要更换。公司销售前
43、景广阔。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 浙江百固电气科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第17 页，共 89 页 1、市场地位 公司成立至今，一直致力于从事电表计量箱产品研发、生产与销售。我国智能电表用户增长速度较快，通过城市和农村电网改造、电表轮换与更新，带来了电表计量箱行业的快速发展。公司相继获得中国国家强制性产品认证证书（CCC 认证），符合（GB 7251.3-2006）的要求；质量管理体系认证证书（ISO9001：2008,GB/T19001-2008、环境管理体系认证证书（ISO 14001：2004,GB/T 24001-2004）、职业健康安全管
44、理体系认证证书（OHSAS 18001-2007,GB/T 28001-20011）认证。公司通过自主创新，积累了一整套核心技术，形成了 10 多项知识产权，拥有较强的技术实力和丰富的行业经验。2009 年，自国家电网统一招标后，对参加投标企业资质有了详细的规定。公司抓住契机，积极组织参与电网公司招标，产品同时进入了国家电网、南方电网，成功扩大了产品的市场占有率，公司持续盈利能力得到加强。因此，公司在电表计量箱行业具有一定的专业技术优势和良好的成长性。2、比较优势 目前公司产品的用户遍及国家电网、南方电网及其他国内客户，在各项重大项目中得到了广泛应用，很好地满足了客户的需求，积累了丰富的行业经
45、验。因此，公司具备了较强的行业应用优势：a、技术创新优势 公司自成立以来，始终定位于电表计量箱产品的研发、生产和销售。公司发展速度和质量领先，已在电表计量箱行业树立了一定的市场地位，并已拥有 12 项专利。公司建立了优秀的专业技术团队和有效的激励机制，拥有成熟的产品设计平台、快速的技术响应能力、先进的制造设备和完整的测试体系，使产品持续更新，满足用户需求。b、制造与质量管理优势 公司达到国家电网、南方电网集中招标采购严格的投标人资质要求，并多次中标，通过多年生产，积累先进制造经验、工艺流程，形成了完善的质量管理体系。公司通过了 ISO9001：2008 质量管理体系、ISO14001：2004
46、 环境管理体系、OHSAS 18001-2007职业健康安全管理体系认证、中国国家强制性产品认证（CCC 认证）等多项权威认证。公司导入并实施“6S 管理”等先进管理方法和管理技术。规范产品制造质量控制流程，严格进厂检验、过程检验、出厂检验和周期性成品抽检和型式试验。公司不断强化员工安全、质量意识，加强培训，力争产品质量零缺陷。努力提高产品质量，提升了“百固”品牌，为公司未来发展打下了坚实的基础。c、技术和服务优势 经过多年市场运营，公司拥有一支优秀的营销团队，不断开拓国家电网、南方电网及其他国内客户。结合国家电网、南方电网集中招标模式，充分利用产品的技术优势拓展和赢得市场，进而提高企业的核心
47、竞争力。同时，公司的管理团队也拥有丰富的市场及管理经验，并能及时了解和跟踪行业动态，以保持公司技术、产品的先进性，优秀的专业人才为公司未来发展奠定了坚实的基础。3、竞争劣势 a、业务规模有待发展 目前，公司的特色产品收入占比较高，如 SMC 玻璃钢电表箱、PC+ABS 透明电表箱。尽管公司有一定的专业水平、创新能力，但是公司整体业务规模还相对较小，产品覆盖面相对有限，因此，公司产品系列和业务规模有待进一步完善。b、资金实力有待加强 目前，公司主要依靠自身资金积累实现发展。然而随着公司市场份额、业务规模的进一步扩大和业务链的延伸，对资金的需求也将日益增加，因此，缺乏持续的资金支持浙江百固电气科技
48、股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-019 第18 页，共 89 页 将会制约公司的发展速度。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司三会及业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司业绩稳步增长，整体盈利能力显著增强。公司拥有自己的研发产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司在强化质量的基础上，不断加强与用户沟通的同时，获得了用户的认可，巩固了市场地位，为公司持续经营打下了坚实基础。公
49、司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，在国内电力工业持续快速发展的支撑下，电表计量箱行业受到强劲电力需求、国内城市和农网改造，智能电表渗透率不断提高，行业规模不断发展壮大。（1）社会经济发展和强劲增长的电力需求为电表计量箱行业的发展奠定了基础 （2）智能电能表及用电信息采集系统的大规模应用促进电表计量箱行业的快速发展 电表计量箱数量与电表数量成正比，因此通过电表增量数据可反映电表计量箱的市场需求状况及
50、规模。作为当今世界电力系统发展变革的最新动向，智能电网的发展被认为是 21 世纪电力系统的重大科技创新和发展趋势。（3）轮换使用和改造升级规划，保证了电表计量箱需求的稳定增长 作为计量器具，要求电能表可靠性强、质量稳定、准确性高，根据国家对计量器具实施检定的有关规定，电能表属于强制检定设备，根据强制检定的工作计量器具实施检定的有关规定（试行）规定：“电能表只作首次强制检定，限期使用，到期轮换”。根据国家标准电子式电能表检定规程（JJG596-2012 电子式电能表）规定：“0.2S级、0.5S 级有功电能表,其检定周期一般不超过 6 年；l 级、2 级有功电能表和 2 级、3级无功电能表,其检
