1、山东松竹铝业股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 证券代码：证券代码：835198 证券简称：松竹铝业证券简称：松竹铝业 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 松竹铝业 NEEQ:835198 山东松竹铝业股份有限公司山东松竹铝业股份有限公司 （S Shandong Songzhu Aluminium Co.,LTD.handong Songzhu Aluminium Co.,LTD.）年度报告年度报告 2015 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 公司年度大事记 2015 年 4 月，公司启动了在全国中小企业股份转让系统挂牌工作，公司股票自 2016 年
2、1 月 13 日起在全国股转系统挂牌并公开转让。2015 年 1 月，公司获得 2015 年度山东省机械行业骨干企业称号。这是公司连续5年以上获此殊荣。山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 释义释义.1 第一节声明与提示第一节声明与提示.2 第二节公司概况第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.31 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监
3、事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.40 第十节财务报告第十节财务报告.47 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页，共 103 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 山东松竹铝业股份有限公司 股东大会 山东松竹铝业股份有限公司股东大会 董事会 山东松竹铝业股份有限公司董事会 监事会 山东松竹铝业股份有限公司监事会 松铝投资 淄博松铝投资合伙企业（有限合伙）（系公司股东）公司章程 山东松竹铝业股份有限公司公司章程 股转系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至
4、 2015 年 12 月 31 日 铝棒 电解铝经熔铸并添加镁、锰等其他金属进行加工后的棒状电解铝制品，俗称铝棒或铝合金棒 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 103 页 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整
5、否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要原材料价格波动的风险 公司所需的主要原材料是铝棒，铝棒价格受国际国内多种因素的影响波动较大且存在一定的不确定性。如果价格持续大幅波动，将给公司经营业绩、资金周转造成不利的影响。部分房产未取得房产证的风险 公司因未履行审批手续、未办理临时建设工程规划批准文件等原因，名下国有土地上建造的部分房产无法办理房产证。虽然该部分房产不属于重要的生产经营用房，不会影响公司的持续运营，但是该房产将来如果遭到拆除，仍将会给公司
6、的生产经营带来一定的影响。山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 103 页 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受房地产行业波动影响的风险 公司目前的主导产品为建筑用铝合金型材，建筑用铝合金型材在公司业务中占比在70%左右，其销售情况可能受到国家宏观调控政策导致的房地产投资增速放缓的影响，从而给公司生产经营和市场销售带来一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 103 页 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东松竹铝业股份有限公司 英文名称
7、及缩写 ShandongSongzhuAluminiumCo.,Ltd.证券简称 松竹铝业 证券代码 835198 法定代表人 王永 注册地址 淄博市淄川区张博路东、双沟镇政府西 300 米 办公地址 淄博市淄川区张博路东、双沟镇政府西 300 米 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱清滨 宋立民 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王方宽 电话 0533-5336649 传真 0533-5330740
8、电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 淄博市淄川区张博路东、双沟镇政府西 300 米 邮编 255190 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-13 行业（证监会规定的行业大类）C32 有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 铝合金型材的设计、生产和销售 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 103 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 29,000,000 控股股东 王永 实际控制人 王永 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码
9、 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370300228117623 否 税务登记证号码 370302661986137 否 组织机构代码 66198613-7 否 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 103 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 164,162,467.22 198,303,064.80-17.22 毛利率%9.16 7.77-归属于挂牌公司股东的净利润 1,405,489.42 2,779,305.57-49.43 归属于挂牌公司股东的扣除
10、非经常性损益后的净利润 1,433,984.33 2,780,970.40-48.44 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.49 6.67 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.55 6.68-基本每股收益 0.06 0.14-57.14 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 106,673,225.46 95,487,322.67 11.71 负债总计 37,031,955.10 52,451,541.73-29.40 归属于挂牌公司股东的净资产 69,
11、641,270.36 43,035,780.94 61.82 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.40 2.15 11.63 资产负债率%34.72 54.93-流动比率 1.33 0.78-利息保障倍数 2.89 3.65 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 103 页 经营活动产生的现金流量净额-9,963,638.38 23,239,130.34-应收账款周转率 18.04 27.03-存货周转率 5.35 6.36-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增增减减比
12、例比例%总资产增长率%11.71-4.67-营业收入增长率%-17.22 2.80-净利润增长率%-49.43 217.14-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 29,000,000 20,000,000 45.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-95,748.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 57,756.44 非经常性损益合计-37,991.66 所得税影响数-9,496.75 少数股东
13、权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-28,494.91 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 103 页 无。山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 103 页 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 公司是处于制造业中的有色金属冶炼和压延加工业，是集设计、生产和销售于一体的铝合金型材生产企业，拥有 6 项外观设计专利、全国工业产品生产许可等关键资源。公司经过长期
14、的技术及经验积累，培养了一支技术先进、业务熟练的专业队伍，能够为客户提供高质量的产品和后续服务。公司利用供应商提供的铝棒等各种原料，凭借先进的铝型材生产和检测设备，为房地产行业、交通运输、耐用消费等行业客户提供各型号、各系列铝合金建筑型材和工业型材。公司已逐步建立了完善的销售网络，通过向客户销售铝合金型材实现收入，并产生现金流。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生
15、变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司按照年初制定的生产经营目标，不断加强质量、安全、内控管理，按照以建筑铝型材为主导产品，逐步扩大工业材产品的思路，加大管理力度，提高工作效率，稳定产品质量，保持了稳定的盈利能力。山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 103 页 1、公司财务状况情况 2015 年末，公司资产总额为 106,673,225.46 元，负债总额为 37,031,955.10元；与 2014 年末相比，资产总额有所增加，负债总额有所减少；公司资产负债率有所下降，偿债能力和抗风险能力有一定的提高
16、。上述变化主要得益于 2015年 6 月股东现金增资。2、公司经营成果情况 2015 年度，公司销售铝合金型材 10,836.03 吨，实现营业收入 164,162,467.22元，实现净利润为 1,405,489.42 元元；与 2014 年度相比，营业收入和净利润均有所减少；其中，营业收入减少的原因是房地产行业不景气，建筑铝型材需求量下降所致；净利润的减少主要是由于公司 2015 年新三板挂牌业务支付中介费所致。公司整体盈利能力较为稳定。3、公司现金流量情况 2015 年度，公司经营活动产生的现金净流量为-9,963,638.38 元，投资活动产生的现金净流量为-8,464,447.37
17、元，筹资活动产生的现金净流量为 21,458,880.25元；与 2014 年度相比，经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额变动较大；主要由于公司股东增资补充流动资金，用于归还股东借款和原材料款项所致。公司整体现金流较为稳定。4、公司无形资产情况 2015 年，公司重视无形资产的积累，先后出台了一系列鼓励技术创新的管理制度，在资金投入、人才保障等方面为企业新产品开发和技术改造创造条件，为产品质量保证和升级奠定了坚实基础。报告期内，公司共取得由国家知识产权局授权的铝合金中梃、边框、上推拉、下固定等外观设计专利 6 项。5、公司管理创新情况 为实现管理创新，公司不断利用现有的网络平
18、台，通过提高信息化管理水平，完善公司体系建设；通过逐步实现自动化管理，提高工作效率和质量；将人才、山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 103 页 技术、品牌三者有机整合在一起，坚持自主创新，提高设计能力，逐步把产品推向高端市场。报告期内，公司主营业务未发生变化。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构利润构成成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入收入比比重重%营业收入 164,162,467.22-17.22-198,303,064.80 2
19、.80-营业成本 149,118,126.05-18.47 90.84 182,896,761.01 0.91 92.23 毛利率%9.16-7.77-管理费用 8,520,739.48 25.89 5.19 6,768,548.03 13.65 3.41 销售费用 2,706,750.45-12.91 1.65 3,108,163.66 21.80 1.57 财务费用 1,011,878.88-28.68 0.62 1,418,688.23 3.75 0.72 资产减值损失 120,573.31 256.81 0.07-76,892.73-420.01-0.04 营业利润 1,941,513
20、.47-48.05 1.18 3,737,070.44 157.12 1.88 营业外收入 60,861.09 80.15 0.04 33,783.58-61.33 0.02 营业外支出 98,852.75 266.09 0.06 27,002.51 295.16 0.01 净利润 1,405,489.42-49.43 0.86 2,779,305.57 217.14 1.40 项目重大变动原因项目重大变动原因:1、毛利率 铝加工行业主要系赚取加工费盈利，报告期内，由于铝锭价格持续下降，在加工费变动较小的情况下，导致公司成本降低产品毛利率呈上升趋势。2、销售费用 山东松竹铝业股份有限公司 20
21、15 年度报告 第 12 页，共 103 页 2015 年度，公司销售费用较上年同期减少 401,413.21 元，下降 12.91%，主要原因系运费大幅减少所致。销售费用明细项目变动较大原因分析如下：（1）运费 2015 年度，公司发生运费 1,508,390.30 元，较上年同期减少 408,605.97 元，下降 21.31%，主要原因系本期营业收入下降导致运费同步减少所致；（2）业务宣传费 2015 年度，公司发生业务宣传费 139,000.00 元，较上年同期增加 109,218.11元，增长 366.73%，主要原因系公司加大媒体、室外广告宣传所致。3、管理费用 2015 年度，公
22、司管理费用较上年同期增加 1,752,191.45 元，增长 25.89%，主要原因系公司 2015 年新三板挂牌支付中介费用 135.00 万元所致。管理费用明细项目变动较大原因分析如下：（1）职工薪酬 2015 年度，公司管理人员职工薪酬较上年同期增加 420,188.41 元，增长14.19%，主要原因系公司为加强内部管理新增员工，同时提高部分老员工待遇所致。（2）其他 2015 年，公司其他核算的项目较上年同期增加 1,472,126.98 元，增长831.85%，主要原因系公司 2015 年新三板挂牌支付中介费用 135.00 万元所致。4、资产减值损失 2015 年度，公司资产减值
23、损失较上年同期增加 197,466.04 元，增长 256.81%，主要原因系应收账款期末余额增加，相应计提的坏账准备增加所致。5、营业外收入 2015 年度，公司营业外收入较上年同期增加 27,077.51 元，增长 80.15%，主山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 103 页 要原因系客户违约质保金收益增加所致。6、营业外支出 2015 年度，公司营业外支出较上年同期增加 71,850.24 元，增长 266.09%，主要原因是系部分固定资产报废处置损失增加所致。7、所得税费用 2015 年度，公司所得税费用较上年同期减少 466,513.55 元，下降 48
24、.37%，主要原因系利润总额大幅减少所致。（2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 163,528,626.58 148,485,685.74 198,100,114.40 182,693,854.00 其他业务收入 633,840.64 632,440.31 202,950.40 202,907.01 合计合计 164,162,467.22 149,118,126.05 198,303,064.80 182,896,761.01 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类
25、别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%建筑铝型材 121,356,310.75 73.92 155,273,554.62 78.30 工业铝型材 42,172,315.83 25.69 42,826,559.78 21.60 合计 163,528,626.58 99.61 198,100,114,40 99.90 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，建筑铝型材总量有所下降，工业铝型材占比提高了 4.09 个百分点，变动的主要原因系公司响应国家政策，对产品结构进行调整，加大了对工业材的市场推广
26、和开发力度所致。（3）现金流量状况现金流量状况 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 103 页 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,963,638.38 23,239,130.34 投资活动产生的现金流量净额-8,464,447.37-6,840,441.94 筹资活动产生的现金流量净额 21,458,880.25-20,034,826.73 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-9,963,638.38 元，较上年同期减少 33,202,76
27、8.72 元，主要原因系本期受下游房地产行业不景气影响，销售回款减少以及 2014 年末原材料货款延期 2015 年支付所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-8,464,447.37 元，较上年同期减少 1,624,005.43，主要原因系 2015 年购建固定资产支付的现金支付减少3,519,076.55 元的基础上，2015 年 10 月公司以自有资金 500.00 万元对外投资设立淄博淄川北海村镇银行股份有限公司（筹）综合因素所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为 21,458,880.25
28、 元，较上年同期增加 41,493,706.98 元，主要原因系 2015 年 6 月股东增资 2,520.00 万元和新增银行贷款 2,000.00 万元所致。4、经营活动现金流量净额与净利润匹配性分析 2015 年度，公司实现净利润 1,405,489.42 元，经营活动产生的现金流量净额-9,963,638.38 元，差异较大的主要原因为公司本期取得银行借款后，支付上年延期的原材料采购款，应付账款期末余额较期初余额减少 11,853,581.93 元，支付购货款较多，导致经营活动产生的现金流量净额为负数。（4）主要客户情况主要客户情况 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 1
29、5 页，共 103 页 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 潍坊昌大建设集团有限公司 9,209,389.81 5.61 否 2 青岛长荣园艺制品有限公司 7,130,044.49 4.34 否 3 淄博齐创房地产开发有限公司 6,996,797.42 4.26 否 4 山东创业房地产开发有限公司 4,522,893.01 2.76 否 5 邹平皓鸣光伏科技有限公司 3,952,589.08 2.41 否 合计 31,811,713.81 19.38-（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应
30、商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采年度采购占购占比比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 邹平县鑫利源铸造有限公司 65,842,796.44 53.58 否 2 山东泰义金属科技有限公司 22,721,932.61 18.49 否 3 上海圣海有色金属材料有限公司 7,022,515.20 5.71 否 4 淄博绿博燃气有限公司 3,470,599.79 2.82 否 5 邹平辉煌型材科技有限公司 2,674,105.74 2.18 否 合计 101,731,949.78 82.78-（6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发
31、投入占营业收入的比例%-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重增减增减%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 103 页 货币资金 9,050,253.76 787.75 8.48 1,019,459.26-78.10 1.07 7.41 应收票据 1,879,000.00 45.66 1.76 1,290,000.00-69.13 1.35 0.41 应收账款 11,621
32、,449.84 76.53 10.89 6,583,327.47-18.60 6.89 4.00 预付款项 1,024,001.19-39.61 0.96 1,695,674.19-43.31 1.78-0.82 存货 25,391,358.94-16.44 23.80 30,386,490.83 11.96 31.82-8.02 长期股权投资-固定资产 36,776,391.58-2.89 34.48 37,870,121.38 7.22 39.66-5.18 在建工程-其他非流动资产 5,366,969.46 503.25 5.03 889,678.51-47.66 0.93 4.10 短
33、期借款 20,000,000.00-18.75-应付票据 4,244,500.75-3.98-3.98 应付账款 6,789,056.77-63.58 6.36 18,642,638.70 385.34 19.52-13.22 预收款项 2,410,259.71-54.54 2.26 5,301,681.35-50.93 5.55-3.29 应交税费 666,362.61-80.52 0.62 3,420,206.32 87.33 3.58-2.96 其他应付款 1,724,089.39-92.85 1.62 24,128,581.23 12.26 25.27-23.65 长期借款-资产总计
34、106,673,225.46 11.71-95,487,322.67-4.67-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末，公司货币资金余额较上年同期增加 8,030,794.50 元，增长787.75%，主要原因系 2015 年末银行承兑汇票保证金增加以及拟归还即将到期的银行借款增加存款储备所致。2、应收票据 2015 年末，公司应收票据余额较上年同期增加 589,000.00 元，增长 45.66%，主要原因系本期使用银行承兑汇票结算增加所致。3、应收账款 山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 103 页 2015年末，公司应收
35、账款净额较上年同期增加5,038,122.37元，增长76.53%，主要原因系下游客户受房地产行业影响，同时公司加大市场开发力度，对部分老客户和新开发客户增加信用额度所致。4、预付款项 2015 年末，公司预付款项余额较上年同期减少 671，673.00 元，下降 39.61%，主要原因系主要原材料供应商结算方式改变预付采购款增加所致。5、存货 2015 年末，公司库存商品较上年同期减少 4,995,131.89 元，下降 16.44%，主要原因系在原材料储备增加3,381,476.83元的基础上库存商品和在产品合计减少 9,848,096.35 元所致。库存商品明细项目变动较大原因分析如下：
36、（1）原材料 2015 年末，原材料较上年同期增加 3,381,476.83 元，增长 57.09%，主要原因系节假日影响，2016 年 2 月份过春节，2016 年 1 月订单量较大；淄博齐创房地产开发有限公司、山东创业房地产开发有限公司新增 2016 年执行订单较多加大原材料铝棒储备所致。（2）库存商品和在产品 2015 年末，公司库存商品和在产品合计金额较上年同期减少 9,848,096.35元，下降 54.08%，主要原因系公司加强了年度内订单管理，2015 年末一方面催促客户取货，一方面加大生产力度年末完成 2015 年订单所致。6、其他非流动资产 2015 年末，公司其他非流动资产
37、余额较上年同期增加 4,477,290.95 元，增长503.25%，主要原因系公司 2015 年 10 月以自有资金 5,000,000.00 元对外参股投资设立淄博淄川北海村镇银行股份有限公司（筹）所致。7、短期借款 2015 年末，公司短期借款余额较上年同期增加 20,000,000.00 元，主要原因山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 103 页 系新增银行借款所致。8、应付票据 2015 年末，公司应付票据余额较上年同期增加 4,244,500.75 元，主要原因系本期根据生产经营需要以银行承兑汇票方式结算货款增加所致。9、应付账款 2015 年末，公司应
38、付账款余额较上年同期减少 11,853,581.93 元，下降63.58%，主要原因为本年度支付上期延期支付的原材料款所致。10、预收款项 2015 年末，公司预收款项较上年同期减少 2,891,421.64 元，下降 54.54%，主要原因系受下游房地产行业资金紧张，预收货款减少所致。11、应交税费 2015年末，公司应交税费余额较上年同期减少2,753,843.71元，下降80.52%，主要原因系本期支付应交增值税和企业所得税较多所致。12、其他应付款 2015 年末，公司企业其他应付款余额较期初余额减少 22,404,491.84 元，下降 92.85%，主要原因系本期归还股东借款 22
39、00 万元所致。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 铝合金型材的诸多优良特性使其在包括建筑、交通运输、机械设备、耐用消费品、电力、化工、国防军工等众多领域得到广泛的应用。近几年，房地产市场在国家宏观调控下，发展速度受到一定的限制。建筑铝型材的生产和销售会受到房地产行业景气程度和居民可支配收入变化的影响，周期性特征较为明显，但是新型城镇化和新型工业化作为国家两个主要政策方向，在未来较长的时期内会保持延续。随着经济环境逐步恢复，相关产业对铝合金型材的需求必然会不断保持并呈上升趋势，铝型材的消费总量将在未来相当长的时间内保持稳定并逐步恢复山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 19
40、页，共 103 页 快速增长趋势。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 公司拥有年产铝合金型材 2 万吨的生产能力，虽然在国内的市场占有率不高，但在淄博地区具有明显的竞争优势。多年以来，产品经省级国家级检测中心对产品的抽查，合格率达 100.00%。1、竞争优势（1）品牌优势。公司注重品牌的培养，严控产品质量，从原材料到生产环节，直到产品检验，皆实施严格把关。通过优异的产品质量和良好的售后服务推动品牌建设，品牌效应逐渐体现。品牌的优势使公司在行业中（尤其山东省）树立了良好的形象，也促进了公司销售的持续增长。（2）地域、地缘优势。受地区经济发展程度及运输成本因素的影响，铝合金型材生产和销售存在明
41、显的区域特征。公司是山东省内名列前茅的铝型材产品的生产和服务提供商，同时淄博市是山东较大的销售和客户集散地。（3）产品差异化设计优势。公司设有省级企业技术中心和院士工作站。公司始终致力于各类铝型材的设计，在铝及铝合金建筑型材加工技术方面处于行业领先地位，是发布的建材及装饰材料安全使用技术导则行业标准起草单位之一。目前公司已获得外观设计专利 6 项。2、竞争劣势（1）产品结构有待优化。公司主要产品为建筑铝型材和工业铝型材，报告期内两者实现收入比重大致在 7:3 左右。产品附加值低的建筑铝型材占比较高，而应用领域广、产品附加值高、国家政策支持力度大的工业铝型材占比较低，公司生产的工业铝型材大部分为
42、初加工工业铝型材，工业深加工材尚未涉足。建筑铝型材准入门槛低、技术要求不高，导致众多规模较小的企业参与行业竞争，行业平均利润摊薄，公司将逐步加大工业铝型材的研发、生产和销售，提高产品档次，优化产业结构。山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页，共 103 页 （2）融资渠道单一。铝压延加工属于资金密集型行业，资金规模的大小直接影响公司的产能和规模效益。相对于国内外特大型企业而言，公司融资渠道单一，主要依赖银行贷款。目前，资金规模的约束限制公司对自主品牌产品研发及产业化的投入，进而影响了公司的技术升级以及业务的进一步扩大。因此，资本市场良好的融资平台是公司长期发展的客观需求。（
43、五）（五）持续经营评价持续经营评价 公司主营业务为铝型材的设计、生产和销售，产品主要分为建筑铝型材和工业铝型材，公司主要客户为房地产、交通运输、耐用消费等行业的公司。公司经过多年的发展和资本的积累，在铝型材加工行业形成了一定的竞争优势。公司经营管理层及业务人员队伍稳定；同时，不断加强质量、安全、内控管理，加大管理力度，提高工作效率。2015 年度，公司实现营业收入 164,162,467.22 元，较上年同期减少34,140,597.58 元，同比下降 17.22%，大幅减少的主要原因系房地产行业不景气使公司建筑铝型材销量减少所致；公司实现净利润为 1,405,489.42 元，较上年同期下降
44、 49.43%，净利润大幅下降的主要原因系公司新三板挂牌支付中介费用135.00 万元增加所致。2015 年度，公司实现的收入较上年同期大幅减少，主要原因是房地产行业不景气所致，随着国家“十三五”规划的实施，“供给侧改革”和一系列房地产利好政策的逐步落地实施，房地产行业将逐步回暖。随着国家政策层面的改革，公司的经营能力将逐步增强。2015 年末，公司资产总额为 106,673,225.46 元，较上年同期增长 11.71%；负债总额为 37,031,955.10 元，较上年同期下降 29.40%，负债总额减少主要原因系应付账款和其他应付账款减少所致；资产负债率为 34.72%，较上年同期下降约
45、 20 个百分点；主要原因系 2015 年 6 月股东增资所致，资产负债率的下降使公司的偿债能力和抗风险能力增强。2015 年度，公司经营活动产生的现金流量为-9,963,638.38 元，较上年同期减山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页，共 103 页 少 33,202,768.72 元，主要原因系受房地产行业不景气影响，本期销售收款减少以及支付购买原材料款项较多所致。公司主营业务突出，并努力开发高附加值、高技术含量工业铝型材，不断增强企业的竞争力；公司贯彻执行质量方针，努力实现质量目标，监督和协调质量管理体系的有效运行。经过长期的技术及经验积累，公司培养了一支技术先进
46、、业务熟练的专业队伍，能够为客户提供高质量的、一对一的产品和后续服务。目前公司已开发出 200 多个系列，8000 多种规格的产品，产品经省级、国家级检测中心抽查，合格率达 100%。综上，公司未出现对持续经营产生重大不利因素的事项，具有持续经营能力。二、二、未来展望未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 铝是国民经济建设、战略性新兴产业和国防科技工业发展不可缺少的重要基础原材料。铝合金型材的质轻、强度高、不易变形、耐腐蚀等优良特性使其在包括建筑、交通运输、耐用消费、机械设备、电子、化工、电力、国防军工等诸多领域得到广泛应用。尽管当前国内房地产市场在国家宏观调控下，发展速度受到一定的限制
47、，但随着全球铝加工业技术和装备水平的提高，特别是中国铝行业的快速发展，相关产业对铝型材的需求必然会不断保持并扩大，铝型材的消费总量将在未来相当长的时间内保持稳定并逐步恢复快速增长。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 一是产品创新。公司将逐步建立和完善具有较强的新产品开发能力的研发机构，改变铝加工行业粗放型、附加值低的现状，逐步向市场发展潜力大的工业铝型材方向发展，重点开发高附加值、高技术含量的深加工产品，促进产品结构的转型升级，使企业的竞争力进一步提升；二是管理创新。为了实现管理上创新，公司不断利用现有的网络平台，通过提高信息化管理水平，完善公司体系建设，通过逐步实现自动化管理，提高工作山东
48、松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 22 页，共 103 页 效率和质量，坚持自主创新，提高研发能力，逐步把产品推向高端市场；三是人才储备。公司将继续通过扩充销售队伍，健全销售管理体系，丰富客户服务手段，完善信息收集系统，进一步增强公司对营销渠道的控制力和影响力，提高市场应变能力。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 报告期内，公司销售铝合金型材 10,836.03 吨，2016 年计划销售铝合金型材12,000 吨，公司将紧紧围绕 2016 年确定的经营目标，以建筑铝合金型材为基础，逐步发展扩大工业铝型材规模，加大对铝型材产品的研究开发力度，继续专注于节能型建筑铝型材、高附加值
49、铝工业材、铝深加工材的设计、投入和客户的开发，在此领域深耕细作，进一步丰富产品类别和商业模式，扩大收益的产业链，实现公司的可持续、健康发展。该经营计划目标并不构成对投资者的业绩承诺。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 从外部来讲，公司未来发展受到外部市场环境的影响，如国家对房产行业产业结构的调整、铝棒采购价格受国内及国际市场供求状况影响等。从内部来讲，一是要求公司内部的管理必须到位，既要能够不断开拓新，又要能够执行落实；二是要求要有稳定的产品质量。以上内外部因素对公司未来的经营计划带来了不确定性。三、三、风险因素风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、主要原材料铝
50、棒价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为铝棒，铝棒价格主要参考上海长江铝锭现山东松竹铝业股份有限公司 2015 年度报告 第 23 页，共 103 页 货市场价格加上加工费后确定。公司铝棒采购价格受国内及国际市场供求状况影响，波动较大，对公司经营有较大影响。风险防范措施：结合上海长江铝价波动的不确定因素，公司加大了订单的执行力度，严格按照以销定产的销售模式，按照销售订单及时采购，最大限度的避免了因铝价大幅波动给公司带来的资金风险。2、主要原材料集中采购的风险。公司生产经营所需的主要原材料为铝棒，铝棒的供应商较为集中，报告期内，公司向前五名铝棒供应商采购铝棒金额占采购总金额的 80%以上
