1、1 2019 年度报告 东方阿胶 NEEQ:838841 山东东阿东方阿胶股份有限公司(Shandong Donge Dongfang Ejiao Co.Ltd.)2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 1 月，“贡禧堂阿胶传统制作技艺”被评为县级非物质文化遗产。2019 年 3 月，荣获“全国阿胶行业质量领先企业”、“全国百佳质量诚信标杆企业”、“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国质量检验稳定合格产品”四项殊荣。2019 年 3 月，荣获“山东省个体私营企业非公党建工作先进单位”称号。2019 年 6 月，“济南大学东方阿胶研究生联合培养基地、就业实习基地、青年就业创业见习基地
2、挂牌仪式”在公司隆重举行。2019 年 6 月，获评“推进非公党建工作突出贡献单位”。2019年 12 月，取得“国食健字G20080260”、“国食健字 G20090093”和“国食健字G20090267”3 个保健食品批准证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情
3、况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、东方阿胶 指 山东东阿东方阿胶股份有限公司 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的山东东阿东方阿胶股份有限公司章程 董事会 指 山东东阿东方阿胶股份有限公司董事会 股东大会 指 山东东阿东方阿胶股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券
4、法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 青隆银行 指 东阿青隆村镇银行股份有限公司 博信咨询 指 东阿县博信企业管理咨询中心（有限合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵云峰、主管会计工作负责人邢燕及会计机构负责人（会计主管人员）邢燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意
5、见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 驴皮等主要原材料供应不足的风险 公司阿胶片、阿胶糕、阿胶浆等产品的主要原材料之一是驴皮，由于现代农业及运输机械化提高和城镇化进程加
6、快，国内毛驴的存栏量逐年下降。同时，毛驴规模化养殖进程缓慢、毛驴繁殖率较低，导致阿胶原料驴皮价格波动较大，阿胶产品生产行业上游原材料供应与下游市场需求的矛盾将持续存在并不断加剧，驴皮等主要原材料的供应不足可能会对公司正常生产经营产生不利影响。无法继续取得资质证书的风险 公司进行保健食品的生产和销售需要取得“食品生产许可证”、“国产保健食品批准证书”等资质和许可证书。公司目前已取得相关资质许可，但“国食健字 G20080260”、“国食健字 G20090093”、“国食健字 G20090267”和“国食健字G20120694”国产保健食品批准证书 分别于 2013 年 5 月 6 日、2014
7、年 5 月 19 日、2014 年 5 月 26 日和 2017 年 12 月 19 日到期，公司已向山东省食品药品监督管理局、国家食品药品监督管理总局提交再注册申请，截至报告期末，“国食健字G20080260”、“国食健字 G20090093”和“国食健字 G20090267”3 个保健食品已取得批准证书，“国食健字 G20120694”获得受理，产品再注册审查期间，原保健食品批准证书继续有效，该产品无法取得批准证书展期的可能性较小。6 实际控制人不当控制风险 实际控制人赵云峰、周东芳夫妇直接持有公司 84.48%的股份，周东芳通过博信咨询控制公司 8.33%的股份，赵云峰、周东芳夫妇实际控
8、制公司 92.81%的股份。同时赵云峰担任公司董事长、总经理，周东芳担任公司董事、副总经理，其对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益。为避免实际控制人不当控制，公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，则公司存在实际控制人利用其控制地位损害公司利益的风险。经销商违规广告宣传风险 保健食品行业的特殊性决定了国家对保健食品广告的发布做出了严格的审查规定，各地食品药品监督管理局亦对保健食品的广告宣传行为予以严密监控。目前，公司未直接面向市场进行有关具体产品内容的
9、广告宣传，在与经销商的合作中，公司明确要求经销商严格按照相关法律法规的规定开展宣传活动，并出具相关承诺，但实践中仍可能存在个别经销商夸大宣传等违规宣传的问题。公司已加强了对经销商宣传活动的管控力度，但由于各地经销商均为独立经营主体，公司难以对经销商的日常销售和宣传行为进行实时监控，存在因经销商违规宣传而影响公司品牌声誉的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东东阿东方阿胶股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Donge Dongfang Ejiao Co.Ltd.证券简称 东方阿胶 证券代码 838841
10、 法定代表人 赵云峰 办公地址 山东省东阿县阿胶街 020 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邢燕 职务 董事兼董事会秘书兼财务总监 电话 0635-5016609 传真 0635-5016608 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省东阿县阿胶街 020 号 252200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 4 月 10 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-
11、食品制造业（C14）-其他食品制造（C149）-保健食品制造（C1492）主要产品与服务项目 主营阿胶保健食品及阿胶食品的生产与销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵云峰、周东芳 实际控制人及其一致行动人 赵云峰、周东芳、东阿县博信企业管理咨询中心（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91371500868164886R 否 注册地址 山东省东阿县阿胶街 020 号 否 注册资本 60,000,000.00 否 五、五、中介机构
12、中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何晓云、翟连香 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 64,312,427.14 63,046,598.
13、17 2.01%毛利率%26.64%27.70-归属于挂牌公司股东的净利润 2,881,230.38 4,379,663.94-34.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,716,088.12 3,459,686.72-21.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.78%6.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.56%5.02%-基本每股收益 0.05 0.08-38.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 94,089,215.73
14、 91,571,113.65 2.75%负债总计 17,225,513.33 17,481,229.56-1.46%归属于挂牌公司股东的净资产 76,863,702.40 74,089,884.09 3.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.25 4.07%资产负债率%（母公司）18.31%19.09%-资产负债率%（合并）18.31%19.09%-流动比率 3.33 3.40-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,838,998.16 2,074,475.41 277.88%应收账款周转率 1
15、96.92 211.33-存货周转率 1.65 2.01-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.75%36.94%-营业收入增长率%2.01%43.45%-净利润增长率%-34.21%47.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 410,160.00 非流动资产处置损益-115,968.75 除上述各项之
16、外的其他营业外收入和支出-144,727.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 149,463.69 所得税影响数-15,678.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 165,142.26 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 606,887.68
17、 487,983.29 11 应收票据 300,000.00 198,200.00 应收账款 306,887.68 289,783.29 应付票据及应付账款 2,504,683.62 1,541,417.93 应付票据 应付账款 2,504,683.62 1,541,417.93 可供出售金融资产 6,000,000.00 其他权益工具投资 5,080,816.61 递延所得税资产 11,142.88 149,020.39 其他综合收益 -781,305.88 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 山东东阿东方阿胶股份有限公司立足于保
18、健食品制造行业，是一家集阿胶、阿胶系列产品的研发、生产、销售、服务为一体的现代化企业。公司自创建以来，依托东阿县阿胶发源地独特的地理优势及厚重的阿胶历史文化，先后取得 5 个保健食品文号，8 大项十余种普通食品的生产许可认证，获得 20 余项国家专利。是“山东省高新技术企业”，“山东省企业技术中心”和省级“一企一技术”中心科技平台，“山东省消费者满意单位”,连续三届荣获“山东省名牌产品”、“山东省著名商标”称号，公司率先通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO22000 食品安全管理体系及 HACCP 危害分析与关键控制点体系认证，连续数年入围中国阿胶十大品牌。“贡禧堂”作为公司的主打品牌
19、，旗下有阿胶片、阿胶浆、阿胶参杞地黄膏、阿胶枸杞口服液、阿胶参杞颗粒、阿胶糕、阿胶蛋白质粉和十大膏方系列产品，贡禧堂阿胶传统制作技艺被列入东阿县非物质文化遗产名录。公司加大市场开发力度，根据公司自身资源现状，整合社会资源能力，细分市场，强化对目标市场的分析，组建专业营销团体，开拓市场，加快发展。公司培养了大批稳定的客户，赢得了良好的口碑和信誉。面对经济发展新趋势，公司在董事会的领导下，深入理解和把握国家发展方向，专注于产品研发，进一步强质量、抓创新、树品牌、提效益，在满足消费者健康需求的同时获得自身稳健发展。1、采购模式 公司采购的原材料种类众多，包括驴皮、熟地黄、枸杞、山楂、核桃仁等生产型原
20、材料，玻璃瓶、礼盒等包装类附属型原材料。公司对于驴皮的采购主要与河北地区的驴皮供应商签订供货协议，根据实际生产状况按需采购。其它需要采购的原材料由于供应商众多，公司在保证原材料供给质量的情况下招标竞价，选择优质优价供应商进行采购。2、生产模式 公司以订单生产为主、自主确定生产计划为辅的模式组织生产。公司根据下游销售渠道提交的产品订单提前安排生产，组织原材料采购、协同各部门安排生产时间等活动。由于阿胶生产工艺较为复杂，周期较长，且公司产品在节假日等节点销售量明显高于其它时期，因此公司一般在节假日前提前备货，以备市场需求。3、销售模式 公司通过经销商、商业超市、连锁药店、电子商务等多种销售渠道进行
21、产品销售，公司目前以经销商代理销售的销售渠道为主，通过进驻各大商场、超市、连锁药店进行产品的展销、促销。公司将大力开拓电子商务、电视购物、直播等新渠道市场，以争取更大的市场份额。伴随市场的不同需求，公司逐步加大研发力度，每年会根据市场热点调整公司的生产与销售策略，持续加大古膏方的开发研制，与济南大学联合研发的小分子阿胶肽项目获突破性进展，取得科技成果一项，申报国家发明专利一项。公司针对市场需求开发多种口味、不同功效的品类，加大宣传力度，进一步扩大公司产品市场影响力。报告期内，公司商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 13 所处行业是否发生
22、变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、技术人员队伍稳定，客户资源及公司业绩稳定增长。1、财务运营状况 报告期内，公司实现营业收入 64,312,427.14 元，同比增长 2.01%，营业收入呈逐年稳步增长趋势；利润总额和净利润分别是 2,96
23、2,686.11 元和 2,881,230.38 元，与上期相比同比变动比例分别-35.98%和-34.21%，变动的主要原因是报告期内销售收入基本保持平稳，期间费用、持续研发投入等增加所致。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产为 94,089,215.73 元，净资产为 76,863,702.40 元。2、业务经营情况 2019 年公司按照整体战略发展规划，不断提升管理能力，吸纳和培养专业人才，优化公司管理结构，持续完善、升级公司产品服务，强化市场营销力度，加快市场拓展步伐。报告期内，在市场形势严峻、成本压力增加等多重因素影响下，公司审时度势、团结一致、迎难而上，紧抓“质量提升
24、、技术完善、管理规范”三项重点，扎实开展各项工作，公司经营业绩保持平稳。3、技术创新 依托“技术研发中心项目”的建设，加大研发投入，实现原料质量、设备、工艺、技术系统全面提升，深化技术标准研究，推动产品及技术创新。报告期内，公司与济南大学联合研发的小分子阿胶肽项目获突破性进展，取得科技成果一项，申报国家发明专利一项；完成车间部分生产设备智能化改造；“贡禧堂阿胶传统制作技艺”被评为县级非物质文化遗产。报告期内再次通过“省高新技术企业”认定；成功申报“省两化融合贯标试点企业”，并荣获“全国产品和服务质量诚信示范企业”荣誉。4、内部管理提升 在管理和核算体系方面，公司以内控制度为指导进行科学管理。在
25、质量管理上，严格按照质量管理体系规范从产品研发到批量生产的流程，避免风险；在财务管理上，公司严格依据财务管理制度进行规范运作，保障公司资产安全并为公司业务不断发展提供充分的资金保障；在人才的开发和建设方面，公司制定出合理的薪酬和考评制度，积极拓展人才引进渠道，吸引、培养并稳定优秀人才，同时不断加大内部人才的发掘和培养力度，强化岗位培训。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的
26、比比重重%货币资金 21,928,045.59 23.31%21,568,604.62 23.55%1.67%应收票据 300,000.00 0.33%-100.00%应收账款 346,290.25 0.37%306,887.68 0.34%12.84%存货 28,622,934.42 30.42%28,552,570.63 31.18%0.25%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 23,569,163.01 25.05%22,418,113.42 24.48%5.13%在建工程 8,909,362.15 9.47%5,582,484.74 6.10%59.59%短期借款 长期借款 其他权益
27、工具投资 4,954,449.47 5.27%5,080,816.61 5.55%-2.49%预付款项 652,301.84 0.69%1,408,041.92 1.54%-53.67%其他应收款 236,662.15 0.25%423,964.19 0.46%-44.18%应付账款 4,781,394.73 5.08%2,504,683.62 2.74%90.90%预收款项 9,056,934.97 9.63%11,188,821.70 12.22%-19.05%应付职工薪酬 805,076.05 0.86%918,858.14 1.00%-12.38%应交税费 634,276.23 0.6
28、7%811,088.26 0.89%-21.80%其他应付款 267,831.35 0.28%97,777.84 0.11%173.92%资产总计 94,089,215.73-91,571,113.65 2.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工程较上年度增加 332.69 万元，增幅 59.59%，主要是研发中心建设投入增加；2、预付款项较上年度减少 75.57 万元，下降 53.67%，主要是报告期内采购项目支付的预付款减少所致；3、其他应收款较上年度减少 18.73 万元，下降 44.18%，主要是报告期内收回部分备用金所致；4、应付账款较上年度增加 227.
29、67 万元，增幅 90.90%，主要是报告期内公司购买原材料应支付的款项增加；5、其他应付款较上年度增加 17.01 万元，增幅 173.92%，主要是计提工会经费所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入的占营业收入的15 比重比重%比重比重%营业收入 64,312,427.14-63,046,598.17-2.01%营业成本 47,178,531.97 73.36%45,583,980.90 72.30%3.5
30、0%毛利率 26.64%-27.70%-销售费用 4,695,183.71 7.30%5,470,081.68 8.68%-14.17%管理费用 5,444,713.22 8.47%4,642,187.90 7.36%17.29%研发费用 3,545,716.93 5.51%3,141,545.39 4.98%12.87%财务费用-48,426.54-0.08%-58,827.33-0.09%17.68%信用减值损失-60,070.67-0.09%-100.00%资产减值损失-43,782.79-0.07%100.00%其他收益 360,160.00 0.56%418,600.00 0.66%
31、-13.96%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-115,968.75-0.18%25,071.37 0.04%-562.55%汇兑收益-营业利润 3,057,413.67 4.75%4,026,241.50 6.39%-24.06%营业外收入 87,934.96 0.14%682,399.71 1.08%-87.11%营业外支出 182,662.52 0.28%80,683.20 0.13%126.39%净利润 2,881,230.38 4.48%4,379,663.94 6.95%-34.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、资产处置收益较上年度减少 14.10 万元，下降 5
32、62.55%，主要是处理机器设备产生的损失增加；2、营业外收入较上年度减少 59.45 万元，下降 87.11%，主要是本期取得政府补助减少；3、营业外支出较上年度增加 10.20 万元，增幅 126.39%，主要是 2019 年 11 月 20 日江苏省南京市中级人民法院就公司与山东东阿阿胶保健品有限公司不正当竞争纠纷一案作出民事调解书，协议约定公司支付原告山东东阿阿胶保健品有限公司赔偿款 14 万元所致。4、净利润较上年度减少 149.84 万元，下降 34.21%，主要是产品成本和期间费用上升导致利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金
33、额 变动比例变动比例%主营业务收入 64,312,427.14 63,046,598.17 2.01%其他业务收入-主营业务成本 47,178,531.97 45,583,980.90 3.50%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 16 比比重重%的比重的比重%例例%阿胶糕 41,360,967.98 64.31%44,932,606.77 71.27%-7.95%阿胶浆 16,557,
34、754.36 25.75%14,617,730.19 23.18%13.27%阿胶参杞地黄膏 3,642,119.20 5.66%1,436,399.58 2.28%153.56%阿胶速溶粉 1,313,090.01 2.04%293,279.62 0.47%347.73%阿胶片 704,672.77 1.10%899,936.73 1.43%-21.70%阿胶参杞颗粒 480,751.81 0.75%467,605.62 0.74%2.81%阿胶枣 122,207.12 0.19%126,667.76 0.20%-3.52%阿胶蛋白质粉 103,073.11 0.16%232,631.66
35、0.37%-55.69%阿胶枸杞口服液 22,837.64 0.04%15,441.09 0.02%47.90%黑芝麻丸 4,953.14 0.01%-100.00%阿胶压片糖果-24,299.15 0.04%-100.00%合计 64,312,427.14 100.00%63,046,598.17 100.00%2.01%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华东地区 52
36、,332,824.08 81.37%55,035,297.06 87.29%-4.91%华南地区 4,348,643.57 6.76%458,685.17 0.73%848.07%华北地区 4,078,005.85 6.34%3,976,379.60 6.31%2.56%西南地区 1,210,768.13 1.88%1,260,658.04 2.00%-3.96%东北地区 873,959.93 1.36%839,703.85 1.33%4.08%华中地区 828,238.96 1.29%955,163.95 1.52%-13.29%西北地区 639,986.62 1.00%520,710.50
37、 0.82%22.91%合计 64,312,427.14 100.00%63,046,598.17 100.00%2.01%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年主营业务收入比上年度增加 1,265,828.97 元，增长 2.01%，各地区增减变动幅度较小，有显著变动的地区有：华东地区和华南地区。主要原因：1、华东地区营业收入较上年度下降 270.25 万元，主要是原经销商聊城市汉皇亦品生物科技有限公司营收下降 820.39 万元，新增经销商上海尚捷食品科技中心营收 495.46 万元；2、华南地区营业收入较上年度增加 389.00 万元，主要是公司加强销售力量，深度挖倔客户资
38、源，报告期内新增经销商中国医药对外贸易有限公司 190.64 万元、天方健（中国）药业有限公司 163.27 万元、广东康合慢病防治研究中心有限公司 13.01 万元、广州千年堂阿胶有限责任公司 12.81 万元。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 聊城市汉皇亦品生物科技有限公司 23,144,743.69 35.99%否 2 上海交大昂立股份有限公司 6,820,319.31 10.60%否 3 上海尚捷食品科技中心 4,954,652.98 7.70%否 4 中国医药对外
39、贸易有限公司 1,906,383.56 2.96%否 5 山东江恒经贸有限公司 1,714,672.59 2.67%否 合计合计 38,540,772.13 59.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无极县士广皮毛购销有限公司 17,264,768.71 42.05%否 2 汾阳市现代农业发展有限责任公司 3,041,482.37 7.41%否 3 无极县瑞惯贸易有限公司 2,509,090.84 6.11%否 4 无极县彩盈商贸有限公司 2,499,770.76
40、6.09%否 5 聊城市尚品包装制品有限公司 1,907,621.28 4.65%否 合计合计 27,222,733.96 66.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,838,998.16 2,074,475.41 277.88%投资活动产生的现金流量净额-7,479,557.19-9,600,107.96 22.09%筹资活动产生的现金流量净额 0 15,000,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的净现金流量同比增长 277.88%，主要是报告期内
41、公司购买商品、接受劳务支付的现金减少，其中购买原料较上年度减少 1,012.74 万元；报告期初预收账款较大，同时本期营业收入较上年度保持平稳，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少；2、投资活动产生的净现金流量同比增长 22.09%，主要是研发中心建设工程进入阶段性收尾工作，支付的工程款减少；3、筹资活动产生的净现金流量同比下降 100.00%，主要是上期新股发行收到的募集资金款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 我公司于 2014 年 10 月向东阿青隆村镇银行股份有限公司投资入股人民币 600.00 万元，认购股份600 万
42、股，占总股本的 10%。18 东阿青隆村镇银行成立于 2015 年 8 月 18 日，是经原中国银行业监督管理委员会批准，由山东青州农村商业银行股份有限公司作为主发起人设立的具有独立法人资格的股份制商业银行，注册资本 6000万元，总部设在东阿县香江路 66 号。目前有营业网点 4 处，分别为总行营业部、刘集支行、牛角店支行、大桥支行。经营情况：截至报告期末，东阿青隆村镇银行资产总额 3.86 亿，负债总额 3.36 亿。各项存款余额3.16 亿，各项贷款余额 2.78 亿。员工情况：现有员工 55 人，均为专科以上学历，其中全日制本科 33 人。股东情况：由山东青州农村商业银行股份有限公司联
43、合当地 9 家法人企业东阿汇银工业建设发展有限公司、山东东阿东方阿胶股份有限公司、山东金安化工有限公司、山东东阿四方建安有限公司等共同发起设立。其中山东青州农村商业银行股份有限公司 3060 万股，占总股本的 51%。所获荣誉：2016 年被县委县政府评为“科学发展综合考核先进单位”；2017 年和 2018 年连续两年荣获“金融工作先进单位”荣誉称号；被聊城市银监局评为“监管统计先进单位”；2019 年被聊城市人民银行评为“2019 年度金融统计工作先进单位”，被县委县政府评为“2018 年度经济社会发展综合考核优秀单位”。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表
44、的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了 企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号-金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则 24 号-套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了
45、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则。并自该日起按照新准则的规定确认、计量和报告本公司的金融工具，变更后的会计政策详见附注三、（六）。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。本公司将因追溯调整产生的累积影响数调整当年年初其他综合收益。以按照财会20196
46、 号和财会201916 号的规定调整后的上年年末余额为基础，执行上述新金19 融工具准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 非交易性的可供出售权益工具投资指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。可供出售金融资产：减少 6,000,000.00 元 其他权益工具投资：增加 5,080,816.61 元 递延所得税资产：增加 137,877.51 元 其他综合收益：减少 781,305.88 元 其他会计政策变更 财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财 会（2019）6 号），对
47、一般企业财务报表格式进行修订。本公司已按照上述通知编制了 2019 年 12 月 31日的财务报表，并对 2018 年度的财务报表进行相应调整，对财务报表的影响列示如下：原报表项目 金额 新报表项目 金额 应收票据及应收账款 606,887.68 应收票据 300,000.00 应收账款 306,887.68 应付票据及应付账款 2,504,683.62 应付票据-应付账款 2,504,683.62 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；经营管理层、技术人员队伍稳定，客户资源稳定增长；会计核算、财务经营管理、风
48、险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标持续增长；公司核心经营团队稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）驴皮等主要原材料供应不足的风险 公司阿胶片、阿胶糕、阿胶浆等产品的主要原材料之一是驴皮，由于现代农业及运输机械化提高和城镇化进程加快，国内毛驴的存栏量逐年下降。同时，毛驴规模化养殖进程缓慢、毛驴繁殖率较低，导致阿胶原料驴皮价格波动较大，阿胶产品生产行业上游原材料供应与下游市场需求的矛盾将持续存在并不断加剧，驴皮等主要原材料的供应不足可能会对公司正
49、常生产经营产生不利影响。应对措施：公司正逐步与大型原材料供应商建立稳定的合作关系，并通过改变采购付款政策的方式稳定驴皮等原材料供应市场。公司计划通过自身经营积累、外部融资等方式募集资金建立原材料供应基地。（二）无法继续取得资质证书的风险 20 公司进行保健食品的生产和销售需要取得“食品生产许可证”、“国产保健食品批准证书”等资质和许可证书。公司目前已取得相关资质许可，但“国食健字 G20080260”、“国食健字 G20090093”、“国食健字 G20090267”和“国食健字 G20120694”国产保健食品批准证书分别于 2013 年 5 月 6 日、2014 年 5 月 19 日、20
50、14 年 5 月 26 日和 2017 年 12 月 19 日到期，公司已向山东省食品药品监督管理局、国家食品药品监督管理总局提交再注册申请，截至报告期末，“国食健字 G20080260”、“国食健字G20090093”和“国食健字 G20090267”3 个保健食品已取得批准证书，“国食健字 G20120694”获得受理，产品再注册审查期间，原保健食品批准证书继续有效，该产品无法取得批准证书展期的可能性较小。目前保健食品注册检验机构检测业务积压严重，严重影响保健食品注册申报的进度，进而影响新产品上市时间。在注册批准证书申请过程中，国家食品药品监督管理总局对申报材料的完备性、申报产品的理论依据
