1、1 2018年度报告 天鹏牧业 NEEQ:872778 廊坊市天鹏牧业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 4 月 10 日取得关于同意廊坊市天鹏牧业股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，并于 2018 年 5 月 16 日正式挂牌。报告期内，公司董事、副总经理、董事会秘书王琦因个人原因辞职，依据公司章程、披露细则等规定，聘任李玲彦为公司董事会秘书；进行了新董事的推荐与任命，经股东大会批准，聘请朝鲁为公司董事。报告期内，公司董事王芳因个人原因辞职，依据公司章程、披露细则等规定，进行了新董事的推荐与任命，经股东大会批准，聘请李想为公司董事。3 目 录
2、 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十
3、一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天鹏牧业、股份公司、公司、本公司 指 廊坊市天鹏牧业股份有限公司 国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 股东大会 指 廊坊市天鹏牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 廊坊市天鹏牧业股份有限公司董事会 监事会 指 廊坊市天鹏牧业股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人兼董事会秘书 公司章程 指 廊坊市天鹏牧业股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司
4、信息披露细则 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴春林、主管会计工作负责人李玲彦 及会计机构负责人（会计主管人员）李玲彦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否
5、 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 动物防疫风险 大规模的生猪疫情是行业面临的主要风险之一 生猪价格波动风险 公司的主要业务为生猪的销售，主要是育肥猪销售，受市场供求关系影响大，造成经营业绩不稳定。生产经营中租赁农村土地的风险 公司面临着国家土地管理政策发生变化，续期备案不及时以及出租方违约的风险。税收优惠和政府补助变化的风险 如果税收优惠政策和其他
6、扶持政策发生变化，将对公司的经营业绩产生不利的影响。现金流不足的风险 公司融资渠道主要为业务滚动发展及银行贷款，公司报告期内为扩大生产规模，进行新猪场的建设和旧猪场改造均需大量资金，如果今后不能获得足够的现金流，公司日常经营将受到影响。负债过高的风险 公司负债率较高，主要由银行取得的短期借款金额较大所致，公司还本付息的资金压力较大。原材料价格波动的风险 玉米和豆粕价格波动是影响公司毛利率的主要因素之一。技术人才流失风险 公司不能及时提高管理能力，持续引进高素质管理人才以适应不断变化的市场环境和快速增长业务规模，可能给公司的发展带来的不利影响。社保缴纳风险 由于公司生产经营地址位于农村地区，公司
7、中绝大多数员工为农村务工人员，就业流动性较大，部分参与新农保或新农合的员工自愿放弃缴纳养老保险。存在遭受相关政府部门罚款或潜在损失的风险。个人客户占比较高的风险 销售收入中个人客户占比高，由于自然人自身的局限性（即采购能力、经营规模、经营期限、经营拓展能力和自身业务管理水平方面易受其自身条件和自然规律的制约或影响），可能会导致其作为公司交易对象的不稳定，包括自身存在的不稳定以及交易金额的不稳定 6 本期重大风险是否发生重大变化：是 2017 年 3 月后，在各中介机构的指导下，公司进一步完善了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公
8、司于 2018 年 5 月挂牌，经过 2018 年一年时间的实践检验，各项管理控制制度的执行、公司治理和内部控制体系在生产经营过程中逐渐完善。管理风险及公司治理不完善风险已消除。张翠红持有公司股份的比例为 99.81%，为公司的控股股东，自 2016 年 8 月起至今担任公司董事长，负责公司的日常经营管理，能够对董事会的决策和公司的实际经营产生重大影响，为公司的实际控制人。公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度。经过一段时间的检验，控股股东、实际控制人没有给公司经营和其他股东带来不利影响。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本
9、信息 公司中文全称 廊坊市天鹏牧业股份有限公司 证券简称 天鹏牧业 证券代码 872778 法定代表人 吴春林 办公地址 廊坊市安次区东沽港镇磨汊港村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李玲彦 职务 董事、董事会秘书兼财务负责人 电话 15612620003 传真 0316-2891888 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 廊坊市安次区东沽港镇磨汊港村、065004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 12 月 29 日 挂牌时间 2018 年
10、 5 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A 农、林、牧、渔业-A03 畜牧业-A031 牲畜饲养-A0313 猪的饲养 主要产品与服务项目 商品猪、种猪的繁育与销售，及种猪的遗传育种 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,260,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张翠红 实际控制人及其一致行动人 张翠红 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91131000682792163F 否 注册地址 廊坊市安次区东沽港镇磨汊港村 否 8 注册资本（元）10,260,000
11、否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王宏涛、吕杰丽 会计师事务所办公地址 天津东疆保税港区亚洲路6975号金融贸易中心南区1栋1门5017室-11 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,982,
12、668.83 39,710,821.74 3.20%毛利率%15.49%31.48%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,058,421.20 7,529,025.41-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,285,577.73 4,682,005.37-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.80%21.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.70%13.56%-基本每股收益-0.10 0.73-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 119,474,
13、486.10 103,971,068.93 14.91%负债总计 82,249,180.50 65,687,342.13 25.21%归属于挂牌公司股东的净资产 37,225,305.60 38,283,726.80-2.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.63 3.73-2.68%资产负债率%（母公司）68.84%63.18%-资产负债率%（合并）68.84%63.18%-流动比率 0.59 0.90-利息保障倍数-0.71 3.49-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,533,893.46 26,671,458
14、.44-68.00%应收账款周转率 4.65 13.88-存货周转率 3.40 3.48-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 10 总资产增长率%14.91%5.79%-营业收入增长率%3.20%-9.41%-净利润增长率%-24.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,260,000.00 10,260,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-9
15、,027.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,236,184.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,227,156.53 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,227,156.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整
16、重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,323,308.94-应收票据及应收账款-5,323,308.94 应付账款 4,565,444.69 应付票据及应付账款 4,565,444.69 应付利息 19,053.40-其他应付款-19,053.40 公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）盈利模
17、式（一）盈利模式 公司主营业务收入由种猪、育肥猪、仔猪销售收入构成，报告期内以育肥猪、仔猪为主要利润来源。公司通过自有基础母猪生产并销售大白、长白、杜洛克纯种猪以及大长或长大二元种猪。通过多次选留、全面的性能测定和全面的性能评估后，选择性能优异者作为种猪补充基础种群或对外销售，未选作种猪的以仔猪形式或育肥后作为肥猪销售。公司通过种猪、育肥猪、仔猪销售实现收入。（二）生产模式（二）生产模式 公司的饲养模式为自繁自养模式，涵盖了从种猪到育肥猪的整个生产过程，能够有效减少养殖的中间环节，可以提高盈利水平，降低市场风险。（三）销售模式（三）销售模式 公司制订了廊坊市天鹏牧业股份有限公司选猪与售猪流程制
18、度，并根据实际情况制定各年度销售政策。公司销售部全面负责市场开拓、产品推广、市场调研、产品销售、售后服务和技术支持等一系列营销和销售工作。目前，公司的育肥猪销售主要采用“上门收购，钱货两清”的销售模式，销售仔猪时视客户的信用情况予以客户信用期。公司生猪销售渠道主要包括直接销售给养殖场、养殖户和销售给猪贩子两类。公司的销售人员负责客户开发及维护；公司销售时，由客户承担生猪运输途中产生的成本和风险。（四）采购模式（四）采购模式 公司生猪养殖过程中使用的玉米、豆粕等饲料原料，均是市场常见的初级农产品，来源较为稳定，原材料货源充足。公司根据实际经营需要，依季节、价格周期采购；使用的饲料、兽药、疫苗的采
19、购依据公司年度生产计划制定采购计划，根据实际需求通过选择合适的供应商进行集中采购。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产达到 119,474,486.10 元，较期初增长 14.91%；负债总额82,
20、249,180.50 元，较期初增长 25.21%；归属于挂牌公司股东的净资产 37,225,305.60 元，较期初下降2.76%。上述财务指标变动的主要原因系企业 2018 年固定资产新增加了天鹏二场及应收账款、存货、生产性生物资产、应付账款的增加。2、公司经营成果 2018 年 1-12 月，公司实现营业收入 40，982，668.83 元，同比 增加 3.20%；实现净利润-1,058,421.20元，同比下降 114.06%。下降的主要原因有：2018 年处在猪周期的下行周期，生猪养殖进入全面亏损期。从元旦后一周开始，猪价一路下跌，从最高价 15.34 元/公斤跌至春节前的 13 元
21、/公斤，节后更是一路下跌至 3 月底，价格跌至 10.18 元/公斤，总跌幅达 33.6%，部分地区猪价跌破 10 元大关。猪肉价格从22.1 元/公斤跌至 15.86 元/公斤，跌幅达 28.24%。肉猪价差由 6.76 元/公斤跌至 5.68 元/公斤，跌幅达 15.98%。随后猪价在底部震荡至 5 月底。受前期猪价下跌的影响，猪价在 5 月底出现季节性反弹，但仍未突破成本线。同时,饲料成本上涨是引起主营业务成本上涨的直接原因。2018 年 1-6 月公司玉米采购价格平均值为 1.90 元/KG,豆粕采购价格平均值为 3.18 元/KG，2017 年 1-6 月公司玉米采购价格平均值为 1
22、.64 元/KG，豆粕采购价格平均值为 3.10 元/KG，玉米和豆粕采购价格分别比同期上涨 0.26 元/KG，0.08 元/KG，玉米采购价格涨幅达 15.85%、豆粕采购价格涨幅达 2.58%。猪肉销售单价的降低及饲料成本上涨，同时销售单价波动幅度要大于饲料成本，从而导致了公司的毛利率的降低。3、公司现金流情况 2018 年 1-12 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 8,533,893.46 元，较上年同期下降 68.00%，其中经营活动产生的现金流入 47,079,417.37 元，较上年同期下降 6.46%，主要是由于今年猪价一直走低，销售收入就相应的减少了；经营活动产生的现金
23、流出 38,545,523.91 元，较上年同期增加 62.92%，主要由于应付账款增加了，购买原料未付款。(二二)行业情况行业情况 2018 年，猪价在 1 月上旬涨至春节前高点后便开始持续走跌，从 2018 年 1 月 8 日的最高价 15.41元/公斤，跌至近 8 年来新低。截止 5 月 10 日，全国外三元生猪均价跌至 10.1 元/公斤，较 1 月 8 日最高价下降了 34.5%。而据农业农村部数据显示，5 月份国内猪养猪场户亏损比例达到了 89.11%，行业普遍亏损！5 月中旬，全国猪价处触底反弹，8 月猪价涨至 14.0 元/公斤。但 8 月初国内发生首例非洲猪瘟疫情，接着全国活
24、猪跨省调运逐步受限，产销错配，猪价走势分化。主要产区供大于求，猪价走跌，主要销区供不应求，猪价走高。2018 年，国内各大饲料企业接二连三上调饲料售价，据行情宝了解，2018 年饲料企业调涨饲料售价的时间分别集中在 3-4 月、8-9 月及 10 月期间。相比涨价的迅猛，饲料企业降价频率相对较低，仅在上半年出现两次调低。导致饲料价格整体上扬的最根本原因则是饲料原料成本的不断攀升，其中，因中美贸易争端豆粕价格阶段性暴涨；玉米因基层农户惜售挺价而出现集中上涨。与此同时，氨基酸等原料价格也一直高居不下。不过，在非洲猪瘟疫情持续扩散的背景下，猪料整体需求受到一定影响。年底原料价格已经下跌，饲料价格走低
25、或已成定居，很有可能在春节过后，饲料价格开始逐步下调。从 2018 年 8 月初到 12 月底，非洲猪瘟已在我国肆虐了近 5 个月，全国已发生非洲猪瘟疫情超 100起。疫情分布：截止 2018 年底，内地省份中，河北、山东、宁夏、甘肃、新疆、西藏及广西等 7 省至今未发生疫情；在已发疫情省份里，吉林、辽宁、河南、江苏、安徽、浙江及云南等 7 省省内疫区已完全解封。其中山东、江苏目前是内地省份中两个周边不与疫情省相邻省份。从发生国内生非洲猪瘟以来，13 国务院和农业农村部不断出台防控政策，主要有生猪及生猪产品调运政策、取消活畜禽高速免费、全面禁止泔水养猪、治理私屠滥宰、限制用猪血红蛋白粉等等。尤
26、其是在 12 月 11 日全国加强非洲猪瘟防控工作电视电话会议后，预示着生猪养殖及上游屠宰行业都将迎来新的格局调整与发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,270,359.51 11.94%40,341,594.49 38.80%-64.63%应收票据与应收账款 12,303,634.61 10.30%5,323,308.94 5.12%131.13
27、%存货 12,296,589.28 10.29%8,099,477.35 7.79%51.82%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 59,920,218.73 50.15%28,899,186.28 27.80%107.34%在建工程 5,678,667.00 4.75%11,404,831.12 10.97%-50.21%短期借款 52,000,000.00 43.52%52,000,000.00 50.01%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%生产性生物资
28、产 14,137,230.14 11.83%8,463,174.58 8.14%67.04%递延收益 16,556,749.82 13.86%5,445,833.19 5.24%204.03%应付票据及应付账款 11,582,110.90 9.69%4,565,444.69 4.39%153.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金 上年期末，公司在廊坊市安次区惠民村镇银行股份有限公司葛渔城支行有 4 个 500 万的定期存款，在华夏银行股份有限公司存有 2 个 500 万的定期存款，到本期末一部分用于购饲料付款，一部分用于付在建工程二期三期的采购款。（2）固定资
29、产、在建工程 到 2018 年年底，天鹏二期三期在建工程均已完工，由在建工程转入到固定资产账户。所以在建工程本期期末数相较上年期末数有所减少，固定资产本期期末数比上年期末数增加。（3）应收票据及应收账款 应收账款客户本年期末比上年期末增加 14 户，赊销猪款的金额变大，造成应收账款本期期末数比上年期末数增加。（4）存货、生产性生物资产 天鹏牧业在 2018 年 2 月份新增加天鹏二场，造成 2018 年存货期末数比上年期末数增加。（5）递延收益 截至报告期末，递延收益为 16,556,749.82 元，较上年期末相比增加 204.03%，主要是因为报告期内公司收到与资产相关的政府补助 1,17
30、9 万元，用于补贴公司天鹏二期、三期项目。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,982,668.83-39,710,821.74-3.20%营业成本 34,634,841.30 84.51%27,211,012.00 68.52%27.28%毛利率%15.49%-31.48%-管理费用 6,456,910.62 15.76%4,481,204.51 11.28%
31、44.09%研发费用-销售费用 109,877.44 0.27%292,568.17 0.74%-62.44%财务费用 3,004,843.09 7.33%3,019,608.25 7.60%-0.49%资产减值损失 36,049.25 0.09%675.00 0.00%5,240.63%其他收益 730,151.06 1.78%827,020.04 2.08%-11.71%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-9,027.85-0.02%0.00 0.00%-汇兑收益-营业利润-2,564,454.52-6.26%5,509,025.41 13.87%-146.55%营业外收入 1,50
32、6,033.32 3.67%2,020,000.00 5.09%-25.44%营业外支出-净利润-1,058,421.20-2.58%7,529,025.41 18.96%-114.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本 2018 年 2 月公司新增加天鹏二场，营业成本增加。饲料原料价格呈上涨趋势近年来，饲料价格呈波浪式上涨趋势。随着人口的增长，生活水平的提高，对畜产品的需要量上升，粮食资源会成为制约因素。近几年来，霉菌毒素问题普遍存在，粮食质量备受关注。这些因素决定了饲料价格不会下降，养猪成本也在增加。管理费用 由于公司 2018 年在全国中小企业股份转让系统正式挂牌并公开转让，2
33、018 年新增了挂牌费用，2018年度内发生的中介服务费较 2017 年年度相比增加了 170.82 万元，是导致本期管理费用上涨的主要原因。销售费用 公司 2017 年销售部有 2 名人员，2018 年减少 1 名销售人员，且报告期内公司加强费用管理，减少了车辆费用等支出，导致 2018 年度销售费用较上年同期减少。营业利润、净利润 2018 年营业利润和净利润减少是由于 2018 年猪价严重下跌，及 2018 年 8 月份非洲猪瘟等原因造成的。2018 年营业利润和净利润减少主要是由于营业收入减少，营业成本增加，管理费用增加造成的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额
34、本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 39,541,240.26 38,273,678.88 3.31%其他业务收入 1,441,428.57 1,437,142.86 0.30%主营业务成本 32,922,735.30 25,498,906.00 29.11%其他业务成本 1,712,106.00 1,712,106.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%育肥猪 13,622,215.82 33.24%16,823,
35、504.80 42.37%仔猪 23,911,537.06 58.35%19450348.48 48.98%淘汰种猪 1,465,387.38 3.58%1,547,825.60 3.90%种猪 542,100.00 1.32%452,000.00 1.14%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：由于 2018 年天鹏牧业新增加一个天鹏二场，所以 2018 年的主营业务成本比 2017 年的主营业务成本增加。从产品分类来看，公司各产品类别收入构成较为稳定，其中仔猪收入本期及上年同期一直占比最高；公司 2018 年因猪出栏数量增加，从而促进了收入的增加
36、。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 李红建 7,831,872.20 19.11%否 2 胡雪梅 5,992,595.80 14.62%否 3 李文军 1,804,207.00 4.40%否 4 邵胜军 1,695,569.60 4.14%否 5 王国立 1,477,021.40 3.60%否 合计合计 18,801,266.00 45.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系
37、是否存在关联关系 1 河北康达畜禽养殖有限公司 24,750,803.00 79.32%是 2 北京康大牧业科技有限公司 1,502,456.00 4.82%否 3 天津市豪威明达商贸有限公司 345,500.00 1.11%否 4 石家庄沁农商贸有限公司 330,800.00 1.06%否 5 廊坊市安次区永华道牧康兽药经销部 318,590.00 1.02%否 合计合计 27,248,149.00 87.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 16 经营活动产生的现金流量净额 8,533,893.46 26,671
38、,458.44-68.00%投资活动产生的现金流量净额-32,632,817.12-1,441,993.45-筹资活动产生的现金流量净额-3,624,706.70-7,693,894.97-现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 本期经营活动现金净流入额为 8,533,893.46 元，较上年同期相比减少 68%，主要原因是本期销售商品、提供劳务收到的现金有所减少的同时，购买商品、接受劳务支付的现金增多，公司应收账款客户本年期末比上年期末增加 14 户，赊销猪款的金额变大。（2）投资活动产生的现金流量净额 本期投资活动现金净流出额为 3,632,817.12 元，较上年同期
39、相比净流出额增加 31,190,823.67 元，主要是因为报告期内公司加大猪场、猪舍投资力度。（3）筹资活动产生的现金流量净额 本期筹资活动现金净流出额为 3,624,706.70 元，较上年同期相比净流出额减少 4,069,188.27 元，主要是因为报告期内公司偿还短期借款、关联方资金拆借及利息的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变
40、更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 应收票据及应收账款 5,323,308.94 应收账款 5,323,308.94 固定资产 28,899,186.28 固定资产 28,899,186.28 固定资产清理 应付票据 应付票据及应付账款 4,565,444.69 应付账款 4,565,444.69 应付利息
41、19,053.40 其他应付款 19,053.40 17 应付股利 其他应付款 管理费用 4,481,204.51 管理费用 4,481,204.51 研发费用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持“饮水思源，服务社会，回馈社会”的公益理念，积极履行社会责任，关注社会弱势群体的生存环境，扶贫济困，将承担企业社会责任融入到公司的经营发展之中，追求公司于客户员工股东和社会的共同进步和发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司经营范围：长大、大长二元母猪饲养、销售；普通货运；种猪饲养、生猪养殖销售；果蔬种植、销售。公司的主营
42、业务为商品猪、种猪的繁育与销售，及种猪的遗传育种。公司报告期内主营业务未发生变化。公司自成立以来，一直致力于优良种猪培育与推广，与知名的种猪育种公司谢福种猪基因育种有限公司进行合作，通过引进谢福公司培育的优秀的杜洛克、长白、大白种猪，精心繁育挑选优良性状的商品猪，满足客户的多样需求。公司自设立以来经营状况稳定，主营业务突出。自成立以来主营业务未发生重大变化。报告期内，公司主营业务收入主要来源于仔猪、育肥猪的销售，主营业务突出。公司董事、监事均在任期之内，公司高级管理人员均与公司订立了劳动合同，且期限尚未届满，公司人员稳定；公司经营模式未发生重大变化，也不存在重大转型的风险；公司的业务发展目标与
43、公司现主营业务一致；公司的业务符合国家产业政策；公司不存在影响持续经营的风险。根据调查人员对工商登记资料、公司纳税情况的调查，报告期内没有发现公司有重大违法经营的情形，而且公司每年均按时完成了工商年检，公司自成立以来一直依法存续。报告期内，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、动物防疫风险 大规模的生猪疫情是行业面临的主要风险之一，一旦爆发全国性或区域性的大规模疫情，将对公司的生产经营造成不利影响，生猪疫情的爆发一方面会导致短期内公司疫病防
44、治工作的压力增加，另一方面严重影响公司的产出、效益及生物资产价值等。风险应对措施：为了做好猪场的卫生防疫工作，确保养猪生产的顺利进行，向客户提供优质的商品18 猪，公司制定了企业内部管理制度，对卫生防疫工作从猪场消毒、疫苗的使用、猪场病残猪隔离及处理等方面进行了规范和严格执行。2、生猪价格波动风险 我国的生猪价格呈现出一定的周期性波动，即“生猪价格上涨-母猪存栏量增加-生猪供应量增加-生猪价格下跌-大量母猪淘汰-生猪供应量减少-生猪价格上涨”。公司主营业务为生猪的销售，主要是育肥猪销售，受市场供求关系影响大，造成经营业绩不稳定。风险应对措施：公司主要通过一些方式来平抑生猪价格波动给企业销售业绩
45、带来的影响：通过引进优质种猪，提高仔猪成活率和产品质量；通过监测市场价格波动周期，通过适当调整仔猪和育肥猪的繁育和销售比例；通过积极开发个人生猪采购者，拓宽销售渠道。3、生产经营中租赁农村土地的风险 公司业务产业链中生猪养殖需要占用大量土地。目前公司养殖所需要的土地主要来自于农村土地的租赁。尽管公司租赁农村土地均已按照中华人民共和国农村土地承包法、农村土地承包经营权流转管理办法等法律、法规，签订了土地租赁合同、履行了相关流转程序，并办理了土地租赁备案手续，但是公司仍然面临着国家土地管理政策发生变化、续期备案不及时以及出租方违约的风险。上述风险将对公司的日常生产经营产生不利影响。风险应对措施：公
46、司租赁农村土地已经签订了长期的租赁合同，均已按照中华人民共和国农村土地承包法、农村土地承包经营权流转管理办法等法律、法规，签订了土地租赁合同、履行了相关流转程序，并办理了土地租赁备案手续。4、税收优惠和政府补助变化的风险 公司属于畜牧业养殖企业，享受主营业务收入免收企业所得税和增值税的优惠，且享受多项政府补助。如果税收优惠政策和其他扶持政策发生变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。风险应对措施：公司不断扩大生产规模，增加销售收入，增强主营业务盈利能力，减少对税收优惠的依赖。5、现金流不足的风险 公司作为民营企业，目前融资渠道主要为业务滚动发展及银行贷款，公司报告期内为扩大生产规模，进行新猪场的
47、建设和旧猪场改造，均需大量资金，如果今后不能获得足够的现金流，公司日常经营将受到影响。风险应对措施：一方面，公司积极发展主营业务，增加销售收入，通过内部留存获取现金流，另一方面，积极争取政府补助，为在建项目争取财政资金。6、负债过高风险 公司资产负债率处于较高水平，主要由向银行取得的短期借款金额较大所致，公司还本付息的资金压力较大。风险应对措施：公司积极改善资产负债结构，通过提高销售收入等方式取得经营所需资金。7、原材料价格波动的风险 生猪养殖行业的成本主要是饲料成本，玉米和豆粕等基础农产品是生猪饲料的主要原材料，因此玉米和豆粕价格的波动是影响公司毛利率的主要因素之一，当上述原材料价格大幅上涨
48、时，若公司不能将成本有效地向下游客户转移或通过改变饲料配方控制成本，将会对公司的盈利能力造成重大不利影响。风险应对措施：公司与主要供应商签订了采购框架协议，通过大量采购实现低价格优势，并通过引入优质种猪繁育肉料比较高的商品猪品种，通过严格控制成本，并根据价格波动调整采购计划，来实现降低原材料成本的目的。8、技术人才流失风险 公司经过近几年持续发展，建立了健全的管理制度体系和组织运行模式，培养了具有丰富行业经验的管理团队。但随着公司的资产规模和生产销售规模的不断提升，生产、销售和管理人员也将相应增加，对公司的组织架构、人力资源管理、市场营销管理、内部控制水平等各方面提出了更高的要求。若公司19
49、不能及时提高管理能力、持续引进高素质管理人才以适应不断变化的市场环境和快速增长的业务规模，可能给公司的发展带来不利影响。风险应对措施：公司继续完善人才管理体系，采取一系列稳定技术人才的措施，包括提高技术人员福利待遇、增加技术人员外出培训机会、创造良好的工作环境和文化氛围等。9、社保缴纳风险 由于公司生产经营地址位于农村地区，公司中绝大多数员工为农村务工人员，就业流动性较大，部分参与新农保或新农合的员工自愿放弃缴纳养老保险。公司以尊重员工个人选择为基础，存在未给全部员工缴纳社会保险的情形。因此，尽管公司所有未缴纳社保的员工均参与新农保或新农合社会保障且均已签署了自愿放弃购买社会保险的书面承诺，但
50、公司仍然存在报告期内没有为所有员工及时足额缴纳社会保险及住房公积金，而遭受相关政府部门罚款或潜在损失的风险。风险应对措施：为避免因为社保及公积金缴纳不规范导致公司受到行政处罚，公司控股股东、实际控制人承诺：“将按照法律法规的要求逐步规范社会保险及住房公积金缴纳行为，公司如在规范缴纳社会保险及住房公积金期间受到有关主管部门的处罚，本人将全额补偿公司的经济损失。”10、个人客户占比较高的风险 公司销售收入中个人客户占比分别高，由于然人与机构相比，在采购能力、经营规模、经营拓展能力和自身业务管理水平方面存在一定的不足，业务合作缺乏稳定性，不利于公司形成长期稳定客户。风险应对措施：公司不断加大市场开发
