1、1 公告编号：公告编号：2019-015 2018 年度报告 广大纸业 NEEQ:872681 天津广大纸业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 15 日，天津广大纸业股份有限公司新三板敲钟仪式在北京金融街全国中小企业股份转让系统有限责任公司举行。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股股本变动及股东情况东
2、情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 天津广大纸业股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 管理层 指 公司董事、监事及高
3、级管理人员 年度三会 指 股东大会、董事会、监事会 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏巍、主管会计工作负责人王之皞及会计机构负责人（会计主管人员）杨红梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的
4、风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争的风险 医疗记录纸市场相对较分散，各区域市场均有满足本地市场的小微型生产企业。虽然公司作为国内发展较早、经销网络广泛、产品齐全、生产经验丰富的医疗记录纸供应商，且具有为客户提供个性化产品解决方案的能力，但是，若本公司不能保持良好的产品质
5、量并积极有效的维护客户关系，将会受到国内地方性医疗记录纸小微型供应企业的竞争，公司产品在部分区的市场将受到挑战，导致公司产品销售收入下降的风险。人才流失的风险 公司在长期的生产实践中培养了一批掌握生产工艺和核心技术的人才，他们在生产制造、工艺改进、设备改造方面发挥了重要作用，是公司产品质量合格稳定的重要保障。在未来发展过程中如果发生人才流失，将对公司的生产经营造成不利影响。公司治理的风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，因此，短期内公司治理
6、仍存在不规范的风险，公司管理层的规范治理意识需要在实际运作中不断增强。对此，公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构。原材料价格波动风险 公司属于医疗记录纸的纸制品生产加工企业，报告期内，原材6 料在公司生产成本中所占比例一般较大。近年来，纸类等原材料价格均有不同程度的波动。如将来因国家环保整治、淘汰过剩产能以及需求增长等因素，将会促使造纸行业供应减少，致使公司的原材料价格上涨。虽然公司可以通过调整采购政策来减少原材料价格波动对公司成本的影响，但如果未来原材料价格持续上涨，将对公司的生产经营及盈利水平产生不利影响。产品替代风险
7、纸制品行业是国民经济中的一大重要产业，目前公司的主要产品是医疗记录纸，属于中高档产品，具有一定技术优势。但世界各国对纸制品加工设备、生产技术、生产工艺、原辅材料及产品开发等都有较大的投入，产品更新换代较快。未来随着终端医疗检测仪器技术及工艺水平的提高，互联网技术在医疗领域的推广，医疗记录纸存在被其他新产品替代的风险。火灾风险 根据目前国家发改委造纸产业发展方面的政策，国家提倡研究开发低定量、功能化纸及纸板新产品，重点开发低定量纸及纸板、含机械浆的印刷书写纸、液 体包装纸板、食品包装专用纸、低克重高强度的瓦楞原纸及纸板等产品，积极研发信息用纸、国防及通讯特种用纸、农业及医疗特种用纸等，增加造纸品
8、种。现阶段，国家产业政策有利于我国医疗记录纸行业的发展，但是如果国家产业政策出现调整，公司的生产经营可能受到一定影响。实际控制人控制不当风险 公司控股股东天津农垦红光有限公司持有公司股份 3825 万股，占公司总股本的 85%，处于绝对控股地位；公司间接控制人天津食品集团有限公司持有红光公司 100%股权；天津市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“天津市国资委”）持有天津津联投资控股有限公司 100%的股权，天津津联投资控股有限 公司持有天津渤海国有资产经营管理有限公司 100%的 股权，天津渤海国有资产经营管理有限公司持有天津食品集团有限公司 100%的股权。公司实际控制人、间接控制人
9、、控股股东均能够对股份公司的经营决策、财务政策以及人事任免等重大事项施予重大影响。尽管本公司已建立起规范有效的公司治理结构，且公司自设立以来主营业务及核心团队稳定，但若实际控制人利用其特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制，可能对公司造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津广大纸业股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Grand Paper Industry co.,Ltd 证券简称 广大纸业 证券代码 872681 法定代表人 魏
10、巍 办公地址 天津市北辰区京福公路东红光农场内天津广大纸业股份有限公司厂区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢艳琼 职务 董秘 电话 26952860 传真 26954798 电子邮箱 X 公司网址 http:/ 天津市北辰区京福公路东红光农场内天津广大纸业股份有限公司厂区 300401 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 9 月 30 日 挂牌时间 2018 年 2 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C22
11、造纸和纸制品业-C223 纸制品制造-C2239 其他纸制品制造 主要产品与服务项目 医疗记录纸的生产、加工与销售；各类纸制品和医用 卫生耗材贸易。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）4500 万 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 天津农垦红光有限公司 实际控制人及其一致行动人 天津市人民政府国有资产监督管理委员会 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120113239420955Q 否 注册地址 天津市北辰区京福公路东（红光农场内）否 注册资本（元）45,000,000.00 否 五、五、中介
12、机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 16 层 主办券商投资者沟通电话 021-38565619 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈利诚、徐彬 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财财务务指标摘要指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,428
13、,308.57 61,817,119.48 2.61%毛利率%40.81%42.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,858,396.88 4,412,439.20-12.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,107,673.54 4,071,070.78-72.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.88%8.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.98%7.58%-基本每股收益 0.0857 0.0981-12.64%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比
14、例增减比例 资产总计 69,271,118.25 66,036,520.87 4.90%负债总计 12,537,695.39 10,101,494.89 24.12%归属于挂牌公司股东的净资产 56,733,422.86 55,935,025.98 1.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.24 1.61%资产负债率%（母公司）18.10%15.30%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.95 5.79-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,091,678.53 3,592,082.76 12
15、5.26%应收账款周转率 7.54 6.48-存货周转率 2.43 2.37-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.90%5.52%-营业收入增长率%2.61%4.70%-净利润增长率%-12.56%13.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,000,000.00 45,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非
16、流动性资产处置损益 12,621.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,786,274.69 委托他人投资或管理资产的损益 1,191,813.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,220.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目-184,893.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,762,595.70 所得税影响数 1,011,872.36 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,750,723.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政
17、策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 8,022,172.43 应收票据及应收账款 8,022,172.43 应付票据 应付账款 1,572,650.08 应付票据及应付账款 1,572,650.08 管理费用 860,164.54 研发费用 860,164.54 12 第四节第四节 管理层讨论
18、与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家致力于中高端医疗记录纸生产、加工和销售的企业。公司在医疗记录纸制造领域积累了丰富的经验，凭借先进的生产工艺流程、严格的质量管理制度，根据市场及医疗记录纸下游终端客户需求，提供中高端医疗记录纸产品，最终实现业务收入和盈利。公司计划采购部统一对生产物料进行采购，主要原材料为不同规格的热敏原纸，辅助材料为塑料芯、纸芯、油墨、树脂板材等，包装物为纸箱、纸盒、纸板、热塑膜等。计划采购部根据材料库存数量、库存计划及市场部销售计划等数据资料，结合原材料市场供求关系变化的预测制订相应的采购计划。公司采购的原纸，主要为热敏原纸。为了保
19、证产品质量，公司实行供应商准入制度，对供应商经营情况、产品质量、交付期限、价格和售后服务等进行全面评估，并通过测试样品原纸、评价各项技术指标等办法选择合适的供应商作为准入供应商。对于辅助材料和包装物，市场供应充足，计划采购部通过市场调研和分析，对供应商进行筛选，根据生产的需要，在保证质量的前提下向供应商进行采购。因不同客户对其所需医疗记录纸的具体产品种类、规格型号及其他指标要求略有不同，公司采用“以销定产”的生产模式，计划采购部根据销售部门接到的客户订单，通过查询相应产品的库存情况，制定生产任务单，发起任务生产。生产车间按照计划采购部递交的生产任务单上注明的产品规格型号、原纸规格、印刷颜色及其
20、他生产要求组织生产。公司重视对生产设备的技术升级和对生产工艺的改进，产品质量得以保证并得到广大客户的认可。公司产品主要是通过经销商渠道，以买断方式进行销售。市场部负责制定并落实公司产品的市场营销计划和营销政策，进行公司产品的市场开拓，推广公司品牌。主要方式是通过参加全国各地举办的展会，与有意向合作的经销商或客户接触，另一种方式是网站建设，维护公司门户网站及电商平台，第三种方式是获取全国各省市自治区等地区组织的医疗卫生机构医用耗材集中招标信息，直接参加投标或协助经销商投标。销售部门负责分区域对已有经销商渠道维护和管理，并开拓新的经销商渠道，接受客户订单，完成产品销售。报告期内，公司的盈利主要来源
21、于自产医疗记录纸的销售以及利用自身渠道优势经销各类纸制品。在自产医疗记录纸销售方面，公司按照客户的需求行制版、分切、印刷、包装，生产出客户定制产成品，提高产品的附加价值从而获取利润。在产品质量方面，公司采购进口原纸作为生产原料，并配备了多台技术水平处于行业领先地位的记录纸印刷机及配套设备，加之公司 20 多年不断提升的生产工艺，使得成品的纸张质量及印刷质量得到了有力的保障。在不断提高产品质量的同时，公司还对产业资源进行了整合对接，配置了高效的物流运输体系，进一步提高了公司对下游客户的议价能力。在各类纸制品经销方面，公司利用其完善的营销渠道整合资源，获取客户需求信息，购置客户需要的商品，在购置成
22、本的基础上形成溢价销售给客户，此部分业务在帮助公司获取了销售利润的同时，维护并拓宽了公司的营销渠道，与公司的自产医疗记录纸销售业务形成了良性的循环。目前，公司产品已经覆盖全国 30 多个省市自治区，并远销国外多个国家和地区。在此基础上，公司突破传统的线下销售和盈利模式，积极利用电子商务平台，开拓新的业务渠道，扩大自身的品牌效应。品牌影响力的提升与公司固有的营销渠道优势对公司盈利能力产生了协同增效的效果，形成了公司在行业内成熟的盈利模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13
23、 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截止 2018 年 12 月 31 日广大纸业职工 125 人；2018 年总产量为 1530 吨，相比 2017 年 1606 吨减少76 吨，减幅 4.7%；2018 年营业收入为 6342.8 万元，相比 2017 年 6181.7 万元增长 161.1 万元，增幅 2.61%；2018 年利润总额 528.3 万元，相比 2017 年 587.7 万元减少 59.4 万元，减幅
24、10.11%。2018 年出口业务实现销售收入 1099.7 万元，较去年同期 1265.4 万元减少 165.7 万元，同比减少 13.1%。公司是一家致力于中高端医疗记录纸生产、加工和销售的企业。公司在医疗记录纸制造领域积累了丰富的经验，凭借先进的生产工艺流程、严格的质量管理制度，根据市场及医疗记录纸下游终端客户需求，提供中高端医疗记录纸产品，最终实现业务收入和盈利。我国的医疗器械及医用耗材连续多年产值保持两位数增长。随着人口老龄化及二胎政策的放开，心电图机及胎儿监护仪等基础检测仪器的需求不断增加，档次也在不断提高，各级医院大量引进这类医疗仪器。与此同时，我国自主研发的同类医疗器械生产量也
25、在逐年提高，但是针对与其配套的心电图纸及胎儿监护仪纸的生产加工企业却较为稀少。虽然医疗用纸制品在所有纸类加工中的比重较小，但是随着我国医疗保健体系的健全以及配套医疗器械的需求不断扩大，我国医疗器械市场需求潜力正逐渐释放，医疗用纸在未来 5 年的市场潜力将较为可观，国内医疗记录纸生产企业必须抓住良好的发展机遇，进一步增强研发实力，丰富产品种类，提高产品质量，使医疗器械行业获得健康长远的发展。公司围绕年度经营目标，不断提高对已有市场、客户及项目的把控度，不断加强产品新应用方向的拓展，同时不断优化公司内控管理，并积极对公司未来发展进行可行性规划，促进公司持续发展。(二二)行业情况行业情况 目前，全球
26、造纸行业的生产与消费每年以 2-3%的速度增长，其中亚洲以每年 8.5%的增长速度名列各大洲之首。我国已成为世界上第一大纸品消费国，对纸品的需求近年来不断增长，各类纸和纸制品的消费量占世界纸消费总量的 14%以上。但在中国宏观经济增速放缓的背景下，与经济走势密切相关的造纸行业需求也出现减缓的趋势。同时，由于造纸行业过去几年产能过度集中释放，互联网、电子媒体等新型行业对印刷业的冲击导致当前造纸行业产能阶段性饱和与过剩，行业竞争异常激烈。唯有特种纸市场还保持着相对乐观的生存环境。特种纸一般是指具有某一特定性能和用途的纸种，与普通的纸张相比，特种纸具有高性能、高附加价值、高技术含量和生命周期较短的特
27、点。根据特种纸委员会2017 年中国造纸行业发展概况及未来发展趋势分析，2018 年上半年以来，造纸行业持续处于高景气度，以箱板纸和瓦楞纸为代表的纸张价格暴涨，箱板纸价格涨幅超过 70%，各龙头纸企业绩靓丽。我国由于林业资源匮乏，造纸采用废纸浆比例在 65%左右，木浆废纸浆都需要大量进口，2017 年进口废纸浆和木浆达4189 万吨。中国国务院办公厅近日印发禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案以来提升了对国费的需求。大量高污染的垃圾如矿渣、医疗废物、建筑垃圾混合在固废中给我国环境造成巨大安全隐患。随着纸制品市场出现部分的供给缺口，双胶纸铜版纸等产能将首先弥补市场需求，出口将降低，
28、我国每年消耗国产废纸浆占造纸用浆的 41%，废纸价格回升将进一步激发国废回收的潜力。而且目前废纸进口数量和金额依然平稳，表明每年将近 500 多万吨的受限废纸将随着回收价格提高用优质14 废纸回收渠道填补。截至到 2018 年 9 月，我国废纸进口量 2169 万吨，累计同比增长 1.2 个百分点，可见废纸渠道受政策影响并未放量，这也是支撑今年以来纸价上涨的主要原因之一。根据国家排污许可信息公开系统已经申领的家数只占到我国造纸及纸制品行业的 40%左右。也将限制造纸企业产能，对供给端造成相当大的压力。造纸行业盈利能力不断改善，2018 年造纸及纸制品行业财务费用同比降低明显，销售净利率保持 6
29、%左右的历史较高水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,918,779.38 31.64%36,694,441.15 55.57%-40.27%应收票据与应收账款 7,912,228.24 11.42%8,022,172.43 12.15%-1.37%存货 10,607,404.42 15.31%12,544,835.44 19.00%-15.44%
30、投资性房地产 334,799.87 0.48%346,901.07 0.53%-3.49%长期股权投资 固定资产 5,635,955.90 8.14%5,280,049.97 8.00%6.74%在建工程 0 0 421,588.90 0.64%-100.00%短期借款 长期借款 其他流动资产 20,000,000.00 28.87%443,145.46 0.67%4,413.19%资产总计 69,271,118.25 100%66,036,520.87 100%4.9%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金较上年末减少较多主要原因是公司购买了银行结构性存款 200
31、0 万元所致。2、在建工程主要为燃气锅炉，本年度已转固。3、其他流动资产为公司本年度购买的银行结构性存款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 63,428,308.57-61,817,119.48-2.61%营业成本 37,545,894.30 59.19%35,277,890.16 57.07%6.43%毛利率%40.81%-42.93%-管理费用 8,681,450.
32、41 13.69%6,377,168.90 10.32%36.13%研发费用 632,895.04 1.00%860,164.54 1.39%-26.42%15 销售费用 12,636,058.88 19.92%11,715,880.66 18.95%7.85%财务费用 58,530.00 0.09%96,995.41 0.16%-39.66%资产减值损失 1,834,050.51 2.89%1,478,896.60 2.39%24.01%其他收益 391,170.67 0.62%0.00-100%投资收益 1,191,813.43 1.88%635,776.97 1.03%87.46%公允价
33、值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 0.00-117,582.99-0.19%-100%汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 2,936,430.28 4.63%5,829,536.33 9.43%-53.75%营业外收入 2,449,882.42 3.86%61,883.98 0.10%4,246.65%营业外支出 103,681.10 0.16%14,045.26 0.02%638.19%净利润 3,858,396.88 6.08%4,412,439.20 7.14%-12.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用的增长主要为公司 2018 年度新三板挂牌成功，支付
34、了较多的中介机构服务费；2、财务费用较上年度减少，但金额较小，变动主要原因是汇兑损失减少所致。3、投资收益的增长较多主要是因为 2018 年度，公司利用闲置资金购买了更多的理财产品；4、2017 年度资产处置收益是公司报废处置了部分固定资产；5、营业利润较上期减少 53.75%，主要原因是管理费用中支付给中介机构服务费所致,另外人工成本的上涨也增加了期间费用和营业成本，进而减少营业利润。6、营业外收入的较大增长主要为公司2018年收到了新三板挂牌的两级财政补贴230万元以及其他政府补助 31.68 万元；7、营业外支出的增长，主要为缴纳罚款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本
35、期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,241,320.29 61,268,445.72 3.22%其他业务收入 186,988.28 548,673.76-65.92%主营业务成本 37,491,693.90 34,705,761.03 8.03%其他业务成本 54,200.40 572,129.13-90.53%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%心电图纸 36,654,117.73 57.80%34,725,537.67
36、56.17%胎儿监护仪纸 13,745,634.01 21.67%14,054,222.53 22.74%生化分析仪纸 4,953,450.60 7.81%5,229,471.44 8.46%其他纸制品 387,118.91 0.61%483,427.23 0.78%纸制品贸易 5,532,180.32 8.72%4,464,254.73 7.22%医用卫生耗材贸易 1,968,818.72 3.10%2,311,532.12 3.74%其他业务 186,988.28 0.29%548,673.76 0.89%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期
37、收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 52,244,379.19 82.37%48,614,203.26 79.35%外销 10,996,941.10 17.34%12,654,242.46 20.65%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：因销售政策和销售举措得当使国内销售有所增长，国际业务因受部分敏感国家和地区遭到美国制裁出现小幅下滑，总体趋于稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市理邦精密仪
38、器股份有限公司 2,266,772.51 3.58%否 2 深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司 1,215,316.51 1.92%否 3 北京金瑞英华科技有限公司 1,163,459.69 1.84%否 4 北京文翰林医疗器械销售有限公司 1,069,724.42 1.69%否 5 河南长远医疗器械有限公司 950,416.34 1.50%否 6 伊朗 MR.GHADIR AMIRI-ARASH 1,451,063.87 2.29%否 7 墨西哥 NEO TECNIA S.A.DE C.V.1,136,564.56 1.80%否 8 也门 AL-SADEK MED.CORP 862,017.6
39、2 1.36%否 9 越南VIET TAN SCIENTIFIC TECHNOLOGY-MEDICAL EQUIPMENT CO.,LTD.746,839.62 1.18%否 10 日本 CHIBARA CO.,LTD.500,250.65 0.79%否 合计合计 11,362,425.79 17.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 韩松纸业有限公司 9,446,343.80 42.98%否 2 广东冠豪高新技术股份有限公司北京销售分公司 7,191,263.58
40、32.72%否 3 百畅纸制品（北京）有限公司 3,291,834.63 14.98%否 4 天津有伟印刷包装有限公司 733,482.87 3.33%否 5 天津北方报业印务股份有限公司 649,155.97 2.95%是 合计合计 21,312,080.85 96.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,091,678.53 3,592,082.76 125.26%投资活动产生的现金流量净额-20,942,874.91 24,577,780.23-185.21%筹资活动产生的现
41、金流量净额-3,060,000.00 0-100.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期有较大幅度增长，主要原因为销售收入的增长导致的销售回款增加，以及 2018 年收到的各类政府补助较多；投资活动产生的现金流量净额变化较大的原因为 2018 年增加了理财产品的购买；筹资活动的 306 万元为 2018 年对股东派发了现金股利，2017 年未派发现金股利。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 截止 2018 年 12 月 31 日，持有未到期
42、的银行理财产品 2000 万元整。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。此项会计政策变更仅影响列报，对公司的财务状况和经营成果、现金流量不产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业在遵纪守法方面作出了表率，遵守所有
43、的法律、法规，包括环境保护法、消费者权益法和劳动保护法。完成所有的合同义务，带头诚信经营，安全经营，合法经营。带动企业的雇员、企业所在的地区等共同遵纪守法，共建法治社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项 18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国的医疗器械及医用耗材连续多年产值保持两位数增长。随着人口老龄化及二胎政策的放开，心电图机及胎儿监护仪等基础检测仪器的需求不断增加，档次也在不断提高，各级医院大量引进这类医疗仪器。与此同时，我国自主研发的同类医疗器械生产量也在逐年提高，但是针对与其配套
44、的心电图纸及胎儿监护仪纸的生产加工企业却较为稀少。虽然，医疗用纸制品在所有纸类加工中的比重较小，但是随着我国医疗保健体系的健全以及配套医疗器械的需求不断扩大，我国医疗器械市场需求潜力正逐渐释放，医疗用纸在未来 5 年的市场潜力将较为可观，国内医疗记录纸生产企业必须抓住良好的发展机遇，进一步增强研发实力，丰富产品种类，提高产品质量，使医疗器械行业获得健康长远的发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 按照“产业为本，战略为势，创新为魂，金融为器”的经营策略，全面推进产业链纵深发展，加大研发投入力度与增强市场服务能力，规范公司经营，凝聚优秀人才，增强公司核心竞争力，实现公司发展新跨越。(三三)经营计
45、划经营计划或目标或目标 加强党建工作；提高职工福利；精益求精抓管理；加强企业人才队伍建设，提升企业竞争力；开发新产品，寻找新的利润增长点；加大对外宣传力度，提升品牌效应；全面落实安全工作责任制，形成齐抓共管新局面；积极开展科技创新，努力向科技型企业发展。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 医疗记录纸市场相对较分散，各区域市场均有满足本地市场的小微型生产企业。虽然公司作为国内发展较早、经销网络广泛、产品齐全、生产经验丰富的医疗记录纸供应商，且具有为客户提供个性化产品解决方案的能力，但是，若本公司不
46、能保持良好的产品质量并积极有效的维护客户关系，将会受到国内地方性医疗记录纸小微型供应企业的竞争，公司产品在部分地区的市场将受到挑战，导致公司产品销售收入下降的风险。针对上述风险，公司依据GB/T 19001-2008 idt ISO 9001:2008 质量管理体系要求、YY/T 0287-2003 idt ISO13485:2003医疗器械质量体系用于法规的要求标准要求和公司实际情况，编制质量手册，规定了公司质量管理体系、质量方针、风险管理控制程序、采购程序、产品的监视和测量程序、不合格品控制程序、顾客满意的监视和测量程序等，并在采购、生产、售后服务等各环节严格实施，有效的保证了公司的产品质
47、量，提高19 客户满意度，维持并增强公司产品的市场竞争力。（二）人才流失的风险 公司在长期的生产实践中培养了一批掌握生产工艺和核心技术的人才，他们在生产制造、工艺改进、设备改造方面发挥了重要作用，是公司产品质量合格稳定的重要保障。在未来发展过程中如果发生人才流失，将对公司的生产经营造成不利影响。针对上述风险，公司将主要采取以下措施：建立公正合理的绩效考核制度和薪酬制度奖励员工；提供专业知识培训机会和职业晋升空间，为员工创造良好的发展平台；不断引进和培养人才，降低对少数核心员工的依赖性。（三）公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，制定了
48、较为完备的公司章程、“三会”议事规则等规章制度，明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短，因此，短期内公司治理仍存在不规范的风险，公司管理层的规范治理意识需要在实际运作中不断增强。对此，公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构。针对上述风险，公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求 规范运作，保障三会会议决议的切实执行，不断完善法人治理结构。（四）原材料价格波动风险 公司属于医疗记录纸的纸制品生产加工企业，报告期内，原材料在公司生产成本中所占比例一般较大。近年来，纸类等原材料价格均有不同程度的波动。如将来因国家环
49、保整治、淘汰过剩产能以及需求增长等因素，将会促使造纸行业供应减少，致使公司的原材料价格上涨。虽然公司可以通过调整采购政策来减少原材料价格波动对公司成本的影响，但如果未来原材料价格持续上涨，将对公司的生产经营及盈利水平产生不利影响。针对上述风险，公司将通过采用“小批量、勤采购”的采购方式，以减少原材料价格波动对公司生产经营造成的影响。同时，公司将积极拓展新的原材料供应来源，降低对少数供应商的依赖性。（五）产品替代的风险 纸制品行业是国民经济中的一大重要产业，目前公司的主要产品是医疗记录纸，属于中高档产品，具有一定技术优势。但世界各国对纸制品加工设备、生产技术、生产工艺、原辅材料及产品开发等都有较
50、大的投入，产品更新换代较快。未来随着终端医疗检测仪器技术及工艺水平的提高，互联网技术在医疗领域的推广，医疗记录纸存在被其他新产品替代的风险。针对上述风险，公司采取的应对措施为：首先，公司将增加研发投入，确保公司在同行业企业中保持技术优势。其次，公司目前主要产品除了医疗记录纸外，还销售其他医用卫生耗材，并与各地经销商建立了良好的关系，公司将以此为基础，生产并销售多元化、多层次的产品，加强和其他相关行业企业的沟通与合作。公司定期召开会议，探讨本行业发展情况，同时针对不同行业政策调整战略重心。（六）火灾风险 公司在生产过程中，使用的原材料、包装物以及生产出来的医疗记录纸产成品均为易燃物。从原材料进入
