1、1 2018 年度报告 爱环吴世 NEEQ:839709 爱环吴世（苏州）环保股份有限公司 AQUA WORTH(SUZHOU)ENVIRONMENTAL PROTECTION CO.,LTD 2 公司半年度大事记公司半年度大事记 20182018 年年 3 3 月月 2626 日被丰日被丰田集团授予了“田集团授予了“20172017 年度协年度协力奖”的奖杯，这是世界顶力奖”的奖杯，这是世界顶尖制造企业给供应商的最高尖制造企业给供应商的最高奖项之一奖项之一。20182018（第十三届）青岛（第十三届）青岛国际水大会，国际水大会，公司荣获公司荣获“工“工程之星”奖项程之星”奖项；董事长；董事长
2、吴小吴小松作为对水行业发展具有松作为对水行业发展具有杰出贡献的制水工匠和领杰出贡献的制水工匠和领军人物，荣膺军人物，荣膺“中国制水大中国制水大工匠工匠”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工
3、情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/爱环吴世/股份公司 指 爱环吴世（苏州）环保股份有限公司 日本 AQUAS 指 AQUAS 株式会社 未来之水 指 苏州未来之水投资管理中心（有限合伙）爱环福建分公司 指 爱环吴世（苏州）环保股份有限公司福建分公司 辽宁爱环 指 辽宁爱环吴世环保科技有限公司 福建爱环 指 爱环吴世（福建）环保科技有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有
4、限公司 公证天业 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）益友天元 指 江苏益友天元律师事务所 三会 指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 全国股份转让系统/股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司/股份公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期/本期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 元（万元）指 人民币元（万元）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司
5、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴小松、主管会计工作负责人金燕及会计机构负责人（会计主管人员）张玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出
6、席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求风险 公司主营业务为超纯水、废水、废气、中水回用等环保设备的设计和制造、维护以及服务；循环水和锅炉水处理剂，高浓度废水处理剂和装置的研发生产销售服务，客户主要为工业企业和高端休闲馆所及大楼。尽管客户数量较多，但是下游行业的企业数量、投资意愿、污水排放规模、排放标准、污水处理定价政策等因素影响着污水处理行业的市场容量，若下游行业受到宏观经济或者周期性波动的消极影响，公司也可能面临市场需求萎缩的风险。市场竞争加剧风
7、险 污水处理和废气处理以及中水回用行业具有良好的发展前景，污水处理企业得益于其在技术或资金等方面的优势，能获得较高的盈利水平，对潜在的竞争对手吸引力较大；同时，国外成熟污水处理企业的进入，加剧了本行业的市场竞争。虽然污水处理行业在技术、资质、资金、品牌等方面具有较高的进入壁垒，公司亦在各方面建立起一定的竞争优势，公司仍面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降的风险。税收优惠政策变化风险 公司系经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定的高新技术企业，享受 15%税率的企业所得税优惠政策，上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但若
8、国家有关政策发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生6 不利变动将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 爱环吴世（苏州）环保股份有限公司 英文名称及缩写 Aqua Worth（Suzhou）Environmental Protection Co.Ltd.证券简称 爱环吴世 证券代码 839709 法定代表人 吴小松 办公地址 苏州高新区紫金路 55 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 金
9、燕 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0512-68083040 传真 0512-68256455 电子邮箱 公司网址 www.aqua- 联系地址及邮政编码 苏州高新区紫金路 55 号 215011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 1 月 25 日 挂牌时间 2016 年 12 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C35 专用设备制造 主要产品与服务项目 提供超纯水、废水、废气、废水回用等环保设备的设计和制造、维护以及服务；循环水和
10、锅炉水处理剂，废水处理剂的研发生产销售服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴小松 实际控制人及其一致行动人 吴小松、金燕夫妇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320505713248401X 否 注册地址 苏州高新区紫金路 55 号 否 注册资本（元）25,100,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天
11、业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 丁春荣 李煜琦 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 72,627,639.34 55,550,290.60 30.74%毛利率%46.18%40.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,935,553.31 5,647,450.28 58.22%归属于挂牌公司股东的扣除
12、非经常性损益后的净利润 8,179,509.23 3,825,143.47 113.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.26%19.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.21%13.22%-基本每股收益 0.36 0.23 56.52%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,511,750.03 46,842,383.44 41.99%负债总计 25,880,431.34 13,511,674.27 91.54%归属于挂牌公司股东的净资产 40,
13、631,578.69 33,330,709.17 21.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.33 21.80%资产负债率%（母公司）38.91%28.84%-资产负债率%（合并）38.91%28.84%-流动比率 2.35 3.03-利息保障倍数 87.16 184.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,020,947.84 6,893,259.95 1.85%应收账款周转率 5.88 6.04-存货周转率 8.01 6.58-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
14、总资产增长率%41.99%25.85%-营业收入增长率%30.74%15.98%-净利润增长率%58.22%138.40%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,100,000.00 25,100,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,654.14 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 49,122.30 除同
15、公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 837,554.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,441.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 889,463.62 所得税影响数 133,419.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 756,044.08 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错
16、更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事超纯水、废水、废气、废水回用等环保设备的设计和制造、维护以及服务；循环水和 锅炉水处理剂，废水处理剂的研发生产销售服务。公司目前商业模式为通过给客户提供集成设备系统并提供后期运行用药剂耗材，技术维护服务的方 式锁定客户，实现业务稳定增长。在此种模式下，工业企业的整体配套环保节能项目均包含了若干子项目，以电力行业为例，包括给水方面的原水预处理项目、锅炉补给水项目，排水方面的废水处理项目，再生水方面的再生水（中水）深度处理及回用项目，循环水及凝结水精处理以及废气处理项目等，公
17、司根据客户环保节能的需要，通过对客户项目的实地水环境等的考察，结合客户需求，进行系统设计、设备设计和选型，并采购系统所需设备、定制核心设备和非标设备，并将系统涉及设备按照工艺流程系统组装集成起来，然后经过调试，将整套集成设备作为一个整体出售给客户方。该模式的核心是系统设计和设备集成。公司目前药剂和耗材和咨询服务主要销售模式主要为客户提供可以稳定设备运行或达到国家标准所需要的药剂耗材此模式的关键要素在于：1、设备和药剂耗材的销售，都提供具有附加值的服务，保证产品的效果；2、公司营业人员以及代理公司和网上销售等渠道同时开展业务，渠道相对较多，业务增长可持续 发展。稳定的集成设备设计施工团队与技术服
18、务团队，对保持附加值服务的独特性非常关键 报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产品 质量的同时，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促
19、进企业持续快速稳定 发展。公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。公司继续在环保行业及环境治理行业深耕 细作，同时根据环保行业的市场需求及发展趋势，不断优化产品结构，加强流程标准化管理，积极开拓 市场份额，并取得了一定的成效。报告期内，公司经营的外部环境没有发生重大变化，公司所处的环境与设施服务行业依然面临较好的发展机遇和市场环境。1.公司总体经营情况 13 2018年度公司实际完成营业收入7,262.76万元，较去年同期增加30.74%，实现净利润893.53万元，较去年同期增长58.22%；报告期末公司总资产6,651.18万元，比去年同期增长41.99%；报告期末归属于母公司股东
20、的净资产4,063.16万元，比去年同期增长 21.90%；报告期经营活动现金流量净额为702.09万元，比去年同期增长1.85%。2.报告期内公司实际净利润893.53万元，同比上期564.75万元，增长58.22%，主要原因：报告期内拓展产品行业领域和新渠道，智能循环水管理装置和无线数据掌控管理推进（含太阳能的自动管理装置推进）、医疗RO装置、蒸发机项目、高浓度废水的处理技术和以及废水零排放技术和项目的推进等，继续重点积累和发展废水回收利用的UF+RO装置技术，使环保设备实现收入4,683.71万元,较去年同期增长69.40%，由于环保设备的定制化特点，其规模大小不一，报告期内下半年公司环
21、保设备承接订单，下半年开始施工，期末有近1,500万设备订单尚未完工，为2019年稳步快速发展奠定了基础。3.现金流量 报告期内司经营活动产生的现金流量净额为 702.09万元，同比上期689.33万元，增加12.76万元，增长1.85%；报告期内公司投资活动现金流量净额-697.06万元，上年同期为-881.82万元，,基本为购买理财产品，本报告买理财产品的本金规模比上年增加，收到的理财收益比上年同期增加51.59万元，增长160.36%。报告期内筹资活动产生的现金净流入合计586.87万元，上年同期为383.50万元，增加203.37万元，增长53.03%主要原因：根据年初公司发展战略，资
22、金需求，向新增银行借款780万。4.毛利率 报告期内各项业务综合毛利率为46.18%，比上年同期40.62%增长5.56个百分点，主要原因：环保设备：收入同比增长69.40%，成本同比增长40.38%，毛利率同比增长12.03%，主要原因：根据年初公司发展战略，开源，以工程建设承接为龙头，快速拓展市场，智能循环水管理装置和线数据掌控管理新技术推广运用；节流，公司采取了成本控制措施，加大对原材料市场价格考察及议价力度，通过直接与原料生产厂商沟通，部分物料由原来的向经销商采购转为向生产厂商直接采购，采购成本有所下降，同时绩效考核制度完善，加大了激励措施，奖励机制透明化，大大提高了员工的积极性，降本
23、初见成效，毛利有较大幅度增长。节能环保药剂及耗材：收入同比下降8.61%，成本同比下降11.69%，毛利率同比增加1.71%，主要原因：报告期内公司加大研发力度，新产品的开发，优化配方与标准化推进，投入加大，使成本同比下降11.69%，毛利率同比增长1.71%。5.业绩亮点及创新 环保设备代表项目：废水零排放项目，集成了本公司高效环保型药剂AQUA WORTH FLOC OS 系列高效絮凝剂、节能型蒸发机、特色药剂OS-2 高效絮凝、多效蒸发器、反渗透等先进工艺，实现废水零排放；纯化水项目，该纯化水系统满足GMP 要求，制水用于医药行业的工厂，在很大程度上避免了 恶性价格竞争，至此，我们公司生
24、产的纯化水系统已经广泛应用在医疗器械和制药行业中。2018 年（第十三届）青岛国际水大会，公司荣获“工程之星”奖项；董事长吴小松作为对水行业发展具有杰出贡献的制水工匠和领军人物，荣膺“中国制水工匠”。(二二)行业情况行业情况（一）行业概况 1.行业分类情况 公司作为环境治理行业的综合服务提供商，主要业务涉提供超纯水、废水、废气、废水回用等环 保设备的设计和制造、维护以及服务；循环水和锅炉水处理剂，废水处理剂的研发生产销售服务。根据 14 中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于专用设备制造业（分类代码C35）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）
25、，公司所处行业属于环境保护专用设备（分类代码C3591）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于环境与设施服务类（分类代码12111011）；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于专用设备制造业（分类代码C35），细分行业为环境保护专用设备制造（分类代码C3591）。2.行业发展现状 宏观环境及政策方面，2015 年1 月1 日，被称为“史上最严厉”的环境保护法开始施行，环保产业正处于一个政策密集出台和调整期。根据2011 年的第四次全国环境保护相关产业基本情况调查结果显示，我国环境保护相关产业在“十一五”获得了较大的发展，并将面临更大空间，产业结构将深刻调整。环保服务业发
26、展已呈现快于环保产品生产发展的趋势，且将从单一环节、单一污染要素的服务逐步发展为多环节、多要素的综合环保服务模式。行业发展方面，根据国家统计局统计资料显示，我国环境污染治理投资总额增长迅速，环境污染治理投资占GDP 比重也逐年上升。环保投资的逐年增加将对污染治理设施运行费用、环保产业、GDP 增长、就业等方面具有较为显著的拉动作用。在政策和发展需求推动下，中国环保产业在未来一段时期将保持年均15%-20%的复合增长率，以战略性新兴产业的姿态发展壮大，预计到“十三五”期末，即2020 年，环保产业产值将超过5 万亿元，有望成为国民经济的支柱产业。公司作为环境治理行业的综合服务提供商，该行业的行业
27、前景良好。从废水治理领域来看，我国废水排放量呈现上升趋势，其中工业废水的主要来源是电力、石化、冶金、纺织、造纸等行业，由于相关产业增长趋于稳定，相关水处理排放及水处理的需求也呈现稳定增长。而城镇生活污水排放量则伴随着我国城市化进程而出现明显增长，城镇排水也因为城市的“提标改造”及县城污水处理厂增加而迅速增长。总体而言，伴随着污水处理厂提标改造，水处理、供水规模的不断提高以及污泥处理、中水回用比例的提高，废水处理行业将迎来大量的发展机遇。从废气处理领域来看，我国废气处理需求主要集中于电力和钢铁等行业，由于该行业近年来投资总额趋于稳定，废气处理行业市场容量也趋于稳定。行业周期性方面，环境综合治理行
28、业，尤其是其细分行业工业废水处理及固体废弃物处理行业具有较强的周期性特征。国民经济的景气程度和相关工业领域的固定资产投资增速将对工业企业在污水、固废处理上的投入影响较大，当全社会固定资产投资上升时，整个工业行业对污染源处理的需求也随之增大；当宏观经济出现紧缩或者国家对固定资产投资过热进行宏观调控时，下游行业对污染源处理的需求也会随之减小。但是随着国家环保要求的持续提高和环保标准的强制性实施，行业所受宏观经济周期波动的影响相对较小。市场竞争状况方面，随着国家对环保要求的日益提高，以及新的“环保法”开始实施，各类市政、企业客户面临着进一步加大、加强在环保治理的力度和投入，污染源治理市场开始进入快速
29、发展阶段。环境综合治理行业的准入门槛较高，客户对行业内企业的整体规模及资金实力、技术水平、业绩经验、专业资质等方面均有较高要求，同行业企业主要有纳尔科、栗田工业、奥加诺、鹏鹞环保、中电环保、久保田化水等公司其均拥有一定竞争优势，但其市场份额较分散，暂未出现全国性绝对的行业龙头企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,346,088.62 26.08%1
30、1,349,957.14 24.23%52.83%15 应收票据与应收账款 15,137,807.42 22.76%9,577,427.99 20.45%58.06%存货 5,276,874.07 7.93%4,478,333.86 9.56%17.83%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 4,261,219.18 6.41%4,587,578.57 9.79%-7.11%在建工程 短期借款 10,800,000.00 16.24%3,000,000.00 6.40%260%长期借款 其他流动资产 21,189,746.19 31.86%14,048,764.02 29.99%50.83%资
31、产合计 66,511,750.03-46,842,383.44-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：报告期末货币资金占资产总额26.08%，较上年增长52.83%，主要原因是向银行新增借款780 万元。2.应收票据及应收账款：报告期末应收票据及应收账款占资产总额22.76%，较去年同期增加58.06%，主要原因是环保设备收入较去年同期增加了69.40%，占主营业务收入64.49%，按工程进度分期收款，报告期内公司应收帐款账龄1年以内的应收帐款占比96.36%，不存在重大坏账的风险。3.存货：报告期末存货占资产总额 7.93%，比期初增长 17.8%。主要是期末在产品
32、影响，期末在产品 228.54万元，占存货总额 43.31%。4.其他流动资产：报告期内其他流动资产占资产总额 31.86%，主要是理财产品 2,100 万元，占其他流动资产 99.10%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 72,627,639.34-55,550,290.60-30.74%营业成本 39,086,840.05 53.82%32,987,255.95 5
33、9.38%18.49%毛利率%46.18%-40.62%-管理费用 8,815,012.88 12.14%7,648,193.87 13.77%15.26%研发费用 4,020,838.99 5.54%3,324,969.76 5.99%20.93%销售费用 10,093,125.37 13.90%7,016,951.57 12.63%43.84%财务费用 14,311.32 0.02%101,136.89 0.18%-85.85%资产减值损失 316,034.41 0.44%-640,880.48-1.15%-149.31%其他收益 49,122.30 0.07%165,314.68 0.3
34、0%-70.29%投资收益 837,554.04 1.15%321,686.65 0.58%160.36%公允价值变动收益 0-0-资产处置收益-676.60 0.00%-16 汇兑收益 0-0-营业利润 10,235,982.84 14.09%4,878,641.00 8.78%109.81%营业外收入 8,500.00 0.01%1,665,748.56 3.00%-99.49%营业外支出 5,036.12 0.01%8,859.53 0.02%-43.16%净利润 8,935,293.31 12.30%5,647,450.28 10.17%58.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
35、.营业收入：2018年公司营业收入较上年同期增长了30.74%，其中环保设备收入占主营业务收64.49%，同比增长69.40%；节能环保咨询与服务收入今年较去年增长了 3.34%。节能环保药剂及耗材收入占主营业务收入32.04%，同比下降8.61%；2.营业成本：2018年公司营业成本较上年同期上升18.49%，收入增长，成本相应增长，但公司加强成本管理，成本增速小于收入增速。3.管理费用：2018年公司管理费用较上年同期上升15.26%，主要是人员工资增加。4.销售费用：2018 年度公司销售费用较上年同期增长43.84%，主要原因是一方面公司加强了中西部地区市场开拓，另一方面公司提升客户服
36、务品质，加强售后服务网络建设，以及为开拓市场所发生的业务招待费、交通费、差旅费、宣传费及介绍费有较大幅度上升；5.研发费用：2018年研发费用较上年同期上升20.93%，加大研发投入，报告期内专利申请数7个，其中2个发明专利。6.财务费用：2018年公司财务费用较上年同期减少了8.68万元，变动比率为-85.85%，主要是报告汇率变动引起，报告期汇兑损失-7.71万元；上年同期8.99万元。5.营业利润：公司2018 年营业利润为1,023.60万元，较上年同期487.86万元增加535.73万元，增长比率109.81%，主要原因是根据年初公司发展战略，开源，以工程建设承接为龙头，快速拓展市场
37、，智能循环水管理装置和线数据掌控管理新技术推广运用；节流，公司采取了成本控制措施，加大对原材料市场价格考察及议价力度，通过直接与原料生产厂商沟通，部分物料由原来的向经销商采购转为向生产厂商直接采购，采购成本有所下降，同时绩效考核制度完善，加大了激励措施，奖励机制透明化，大大提高了员工的积极性，降本初见成效，毛利有较大幅度增长,，从而提高了营业利润；6.营业外收入：2018 年公司营业外收入较上年同期下降99.49%，主要原因是上年同期收到新三板补贴款160万元；7.营业外支出：2018年营业外支出0.5万元，主要是固定资产报废损失；8.净利润：公司2018 年净利润为893.53万元，较上年同
38、期564.75 万元增加327.78万元，增长比率 58.22%，主要原因是报告期内公司根据环保行业的市场需求及发展趋势，不断优化产品结构，拓宽销 售渠道，销售收入显著提升，同时公司加强内部管理，严格控制各项成本和费用，使得净利润大幅增长 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 72,623,353.63 55,546,004.89 30.74%其他业务收入 4,285.71 4,285.71-主营业务成本 39,086,840.05 32,987,255.95 18.49%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析
39、：单位：元 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%环保设备 46,837,145.13 64.49%27,649,101.66 49.78%节能环保药剂及 耗材 23,265,599.51 32.04%25,457,680.78 45.83%节能环保咨询及 服务 2,520,608.99 3.47%2,439,222.45 4.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成无重大变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序
40、号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 五洲大气社工程有限公司上海分公司 7,847,327.58 10.80%否 2 NGK(苏州)环保陶瓷有限公司 4,346,560.61 5.98%否 3 利优比压铸（常州）有限公司 3,911,382.19 5.39%否 4 旭硝子显示玻璃（惠州）有限公司 3,740,639.18 5.15%否 5 日立工程建设（中国）有限公司 3,313,254.70 4.56%否 合计合计 23,159,164.26 31.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商
41、 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 跃居（上海）国际贸易有限公司 2,967,900.43 10.37%否 2 昆山源和环保科技有限公司 1,452,180.34 5.08%否 3 苏州瑞博建筑工程有限公司 905,997.82 3.17%否 4 苏州兆祥管阀有限公司 891,114.32 3.11%否 5 上海苔岑化工科技有限公司 879,976.61 3.08%否 合计合计 7,097,169.52 24.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量
42、净额 7,020,947.84 6,893,259.95 1.85%投资活动产生的现金流量净额-6,970,614.76-8,818,170.82-20.95%筹资活动产生的现金流量净额 5,868,706.63 3,835,025.83 53.03%现金流量分析现金流量分析：18 公司投资活动现金流量净额-697.06万元，上年同期为-881.82万元，基本为购买理财产品，本报告 买理财产品的本金规模比上年增加，收到的理财收益比上年同期增加160.36%。筹资活动产生的现金流量净额586.87万元，上年同期为383.50万元，变动比例为53.03%，主要原因：报告期内新增贷款月10,800万
43、元，比上年同期增长260%。筹资活动现金流出主要是归还借款300万，股东分红及利息支出193.13万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于2017年9月22日召开第一届董事会第八次会议，审议通过了关于投资设立控股子公司的议案，具体内容详见公司于2017 年 9 月 22 日登载于全国中小企业股份转让系统信息披露平台（http:/）的公司关于对外投资控股子公司的公告（公告编号：2017-044），并于2018年5月办理辽宁爱环吴世环保科技有限公司工商营业执照，本公司持有辽宁爱环60%股权，报告期内辽宁爱环净利润-650元，为
44、发生的筹建费用650元，公司于2018年9月17日召开2018 年第一次临时股东大会，审议通过了对外投资设立子公司的议案，具体内容详见公司于2018 年 8 月 31 日登载于全国中小企业股份转让系统信息披露平台（http:/）的公司关于对外投资控股子公司的公告（公告编号：2018-028），公司控股子公司爱环吴世（福建）环保科技有限公司，于2018年10月10日取得工商营业执照，目前尚处在筹建期间，净利润为-1007.66元，为发生筹建费1,007.66元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 购买理财产品：公司于2018 年9月17日召开2018 年第一次临时股东大会，
45、审议通过了使用自有闲置资金购买理财产品，具体内容详见公司于2018 年8 月31 日登载于全国中小企业股份转让系统信息披露平 台（http:/）的公司关于使用自有闲置资金购买理财产品的公告（公告编号：2018-022）。公司根据资金预算使用情况，在确保正常经营所需流动资金及资金安全的情况下，根据公司股东大会议事规则、对外投资管理制度的规定，为促进公司资金流通和保值增值，经公司第一届董事会第十二次会议审议，同意自股东大会决议通过之日起一年内使用自有闲置资金投资银行低风险理财产品，拟使用购买理财产品金额单笔不超过1,000 万元，同时任一时点持有理财产品的购买总额不超过 3,000 万元。在上述额
46、度内，资金可以滚动使用，理财取得的收益可进行再投资，再投资的金额不包含在上述额度以内。公司运用闲置资金投资于安全性高、期限短的理财产品，不用于投资境内外股票、证券投资基金等有价证券及其衍生品。截止2018 年12 月31 日公司累计购买5913.60 万元,已累计收回842.80 万元，理财且利息均按预计收益利率收回，取得投资收益83.76万元，尚未收回2,100 万元（其中400 万于2019 年1 月收回本息，800 万于2019 年2 月收回本息600 万于2019 年3 月收回本息，300万元于2019年5月收回本息）。公司在确保不影响公司日常经营活动所需资金的情况下运用闲置自有资金进
47、行适度的委托理财，可 以提高资金使用效率，进一步提高公司整体收益，符合公司全体股东的利益。公司购买理财产品的资金 仅限于闲置自有资金，投资总额度限定在适当范围，进行理财产品业务只选择具有合法金融从业资格的 机构进行交易,且公司所购买的为中低风险理财产品,并及时分析和跟踪银行理财产品的投向、项目进 展情况，严格控制投资风险，公司董事会、监事对资金使用情况进行监督与检查。公司购买的理财产品，有权随时进行赎回，不会影响公司的日常经 19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用
48、1会计政策变更 (1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于2018 年6 月15 日发布了财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中 的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项 目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。本公司按照企业会计准则第30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追 溯调整法，2017 年度比较财务报表
49、已重新表述。对2017 年度财务报表相关损益项目的影响为增加“研 发费用”3,903,455.13 元，减少“管理费用”3,903,455.13 元。2)执行财政部发布的 关于2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 财政部于2018 年9 月5 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读(以下简称解读)。解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报
50、。(2)企业自行变更会计政策 本期公司无会计政策变更事项。2会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。3会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，本公司与其他出资方共同出资设立辽宁爱环，注册资本1000万元，成立于2018年5月11日，本公司持有辽宁爱环60%的股权，辽宁爱环自设立之日起纳入本公司合并财务报表范围；本公司于2018年10月新设成立全资子公司福建爱环，注册资本1500万元，福建爱环自设立之日起纳入本公司合并财务报表范围。20 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为环境保护行业一份子，发挥技术
