1、云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-001 证券代码：证券代码：871933 证券简称：爱尔信证券简称：爱尔信 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018年度报告 爱尔信 NEEQ:871933 云南爱尔信教育科技股份有限公司 云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月 7 日，我公司召开 2018 年第三季度“用爱心服务成长，让梦想自由飞翔”主题员工大会。大会对一批新晋管理层进行了聘任，对表现突出的优秀教师、优秀员工、优秀管理人员及先进集体进行了命名表彰和奖励。（图为全体参会员工合影留念
2、）（图为全体参会员工合影留念）2018 年度，我公司继续加大线下市场开拓力度，全年在贵州、四川成都、云南迪庆等地新设立校区近 20 个，实现了线下校区云南省16 个地州市全覆盖，为爱尔信走向全国奠定了坚实基础。（图为爱尔信贵州安顺校区开业庆典）（图为爱尔信贵州安顺校区开业庆典）为纪念建党 97 周年，中共昆明爱尔信财经教育学校联合支部于 2018 年 7 月 1 日组织党员、青年团员以及群众代表到柯渡红军长征纪念馆参观，重温入党誓词，高举旗帜重走长征路，踏着当年中央红军走过的路线，寻访革命圣地、重温先辈革命历程。党旗飘扬，红军长征精神传承，历史应当铭记，伟人需要歌颂。我们将带着这些精神的传承去
3、教育我们的下一代，去影响我们的学员，去建设我们的企业。（图为爱尔信党支部部分党员在柯渡红军长征雕像前合影留念）（图为爱尔信党支部部分党员在柯渡红军长征雕像前合影留念）2018 年 11 月 19 日，我公司召开由系统开发方金蝶软件公司主导的“爱尔信业财融合一体化信息系统（财税谷）”上线动员暨培训大会。公司董事长毛良先生出席大会，并作动员讲话；公司近 200 人参加动员培训大会。此次动员暨培训大会的召开，标志着我公司在逐步走向信息化、科学化、规范化管理及发展的道路上又迈出了具有实质性意义的重要一步。（图为新系统启动暨培训大会现场）（图为新系统启动暨培训大会现场）云南爱尔信教育科技股份有限公司 2
4、018 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内
5、部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 指指 释义释义 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股份公司、公司、我公司、爱尔信 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司 北京爱尔信 指 全资子公司北京环球爱尔信教育科技有限公司 爱众合伙 指 法人股东（持股平台）昆明爱众投资合伙企业(有限合伙)爱尔信学校或爱尔信教育 指 全资民办非企业单位昆明爱尔信财经教育学校 四川爱尔信 指 全资子公司四川爱尔信教育咨询有限公司 贵州爱尔信 指 全资子公司贵州爱尔信教育咨询有限公司 德宏
6、爱尔信 指 全资子公司德宏爱尔信财经培训咨询有限公司 贵州爱尔信中经或爱尔信中经 指 控股（55%）子公司贵州爱尔信中经教育咨询有限公司 三会 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 股东大会或股东会 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司监事会 公司章程 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 云南爱尔信教育科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 云南爱尔信教育科技股份有限公
7、司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商或中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
8、性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人毛良、主管会计工作负责人陈俊敏及会计机构负责人（会计主管人员）陈俊敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露
9、事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 净利润较低的风险 公司 2018 年度、2017 年度、2016 年度净利润分别为 93.18万元、25.01 万元、56.98 万元。2018 年度净利润同比虽有所增长，但公司整体盈利仍然较低，公司可能存在抵御市场波动能力较弱的风险。如果经济环境出现不利因素或经营出现重大亏损将对公司的可持续经营能力带来重大不利影响。知识产权被侵犯风险 公司根据积累多年的培训经验，已将课程精华编制成配套培训教材，子公司北京爱尔信根据这些培训教材录制了系列教学视频。上述材料及视频均存在被
10、复制、传播从而导致公司知识产权被侵犯的风险。政策变化风险 尽管该行业孕育了一些充满潜力的发展机会，但随着国家改革力度的不断加大，大量含金量不高的职业资格类证书被取消或调整，这是政策变化的最直接体现。因此，国家政策变化风险仍是该行业发展的一把双刃剑，会给公司的未来发展带来机遇和挑战。云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 云南爱尔信教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yunnan Aierxin Education Technology Co.,Ltd.证券简称 爱尔信
11、证券代码 871933 法定代表人 毛良 办公地址 云南省昆明市五华区东风西路 241 号南疆商务二号楼 6 楼 6025 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张利彪 职务 董事、董事会秘书 电话 0871-63131011 传真 0871-65371029 电子邮箱 aex_ 公司网址 http:/ 云南省昆明市五华区东风西路 241 号南疆商务二号楼 6 楼 6025室；邮编：650031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 10 月 10
12、日 挂牌时间 2017 年 8 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育-教育-技能培训、教育辅助及其他教育-职业技能培训（P8291）主要产品与服务项目 财税资格考试面授培训及网络培训、财税实训 普通股股票转让方式 竞价转让、协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 毛良 实际控制人及其一致行动人 毛良、李英夫妇及毛建友、毛建毕、昆明爱众投资合伙企业（有限合伙）云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代
13、码 91530100316360950E 否 注册地址 云南省昆明市五华区东风西路241号南疆商务二号楼 6 楼 6025 室 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市市中区经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王彦培、李珊珊 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 云南爱尔信教育科技股
14、份有限公司 2018 年年度报告 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 55,970,340.24 38,951,928.83 43.69%毛利率%57.55%56.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,273,349.37 250,143.55 409.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 915,700.31-212,345.62-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.06%0.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除
15、非经常性损益后的净利润计算）2.20%-0.52%-基本每股收益 0.06 0.01 500.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,839,436.88 54,497,463.60 9.80%负债总计 17,477,922.00 13,517,735.94 29.30%归属于挂牌公司股东的净资产 42,253,077.03 40,979,727.66 3.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 2.05 2.93%资产负债率%（母公司）36.23%39.07%-资产负债率%（合并）29.21%24.80%-流动比率
16、2.54 3.13-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,278,007.48 2,497,806.38 71.27%应收账款周转率 32.38 26.90-存货周转率 99.07 136.95-云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.80%2.51%-营业收入增长率%43.69%26.78%-净利润增长率%272.50%-56.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末
17、增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-45,198.83 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 37,877.37 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 464,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,870.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 426,507.80 所得税影响数 68,696.74 少
18、数股东权益影响额（税后）162.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 357,649.06 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 7 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,602,293.07 应收票据 应收账款 1,60
19、2,293.07 应付票据及应付账款 261,333.14 应付票据 应付账款 261,333.14 利息费用 利息收入 697,512.50 云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业的财税教育培训服务提供商，以财税资格考试面授培训及网络培训、财税实训为核心业务，以西南地区为主要目标市场，立足于财税教育培训行业，主要客户包括拟参加财税资格考试、提升财税综合能力的自然人和拟组织财税资格考试、提升财会人员综合素质的企业。公司拥有相对成熟的财税全产业链培训体系以及多年业务运营所
20、形成的规模效应，在此基础上结合自身的品牌优势，为学员和企业提供专业的财税教育培训服务。公司通过为自然人和企事业单位提供优质、专业化的教学服务产生收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情
21、况回顾(一一)经营经营计划计划 2018年，世界宏观经济形势一片萧条景象，但公司及时采取有效措施，克服了重重困难，经受住了严峻考验。经过全体员工的共同努力，公司在激烈的市场竞争中依然取得了营业收入同比增长43.69%，净利润同比增长272.50%的亮丽业绩，保持了高速、健康发展。1.1.公司资产简况公司资产简况 截至报告期末，公司资产总额为5,983.94万元，比上年末增加534.20万元，增长9.80%；负债总额为1,747.79万元，比上年末增加396.02万元，增长29.30%；净资产总额为4,236.15万元，比上年末增加138.18万元，增长3.37%。云南爱尔信教育科技股份有限公司
22、 2018 年年度报告 9 报告期末资产总额、负债总额、净资产总额在2018年度财务人员继续教育因国家政策调整而未正常开展的背景下实现略增，体现了公司稳健发展的良好态势。2.2.公司经营简况公司经营简况 2018年度，公司实现营业收入5,597.03万元，比上年同期增加1,701.84万元，增长43.69%；营业总成本5,530.22万元，比上年同期增加1,621.72万元，增长41.49%；净利润为93.18万元，比上年同期增加68.16万元，增长272.50%。主要原因为：（1）2018年公司营销创新以及扩大线下布局，财税资格考试（面授）营业收入较上年增长1,045.42万元，增长39.3
23、0%，持续保持中高速增长，占营业收入总增长1,701.84万元的61.43%，是主要的收入增长贡献点。同时，公司充分利用财税资格考试（面授）多年积累的客户资源，着力挖掘客户财税实训需求，2018年财税实训营业收入较上年增长345.08万元，增长33.87%。2018年公司新开发了学历招生代理业务，取得良好的成绩，实现营业收入446.16万元。财税资格考试（面授）、财税实训、学历招生代理业务共同发力，推动公司整体营业收入实现43.69%的高增长。（2）受益于公司2018年营业规模高速增长，规模效应提升，及公司充分利用教学及师资等资源，2018年营业毛利率达57.55%，较上期提升1.29个百分点
24、。公司2018年销售费用、管理费用、财务费用三项期间费用3,116.71万元，较上期2,182.19万元增长42.83%，低于营业收入增长率0.86个百分点。营业毛利率的提升，以及期间费用的合理控制导致公司净利润较上年增加68.16万元，因为2017年净利润基数低，导致净利润增长率较大，达272.50%。3.3.公司现金流简况公司现金流简况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为427.80万元，较2017年增加178.02万元，增长71.27%。主要原因为：公司采取以现金销售为主的模式，本期销售商品、提供劳务相关的培训费和服务费现金流入额比上年同期增加1,779.35万元，经营现金流入较为充
25、沛。投资活动产生的现金流量净额为-691.75万元，较2017年净支出减少224.25万元。主要原因为：公司2018年推进了信息系统开发建设，以及新总部基地项目装修投入增加所致。筹资活动产生的现金流量净额为 45 万元，主要原因为：本年度新设子公司贵州爱尔信中经教育咨询有限公司，注册资本 100 万元，本公司投资 55 万元，占注册资本的 55%，少数股东投资 45 万元，子公司吸收少数股东投资收到现金 45 万元。2018 年度经营活动、投资活动、筹资活动合计导致期末现金及现金等价物余额比上年末减少 218.95万元，降幅 5.73%。云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 1
26、0 (二二)行业情况行业情况 由于金融财会类的职业技能培训大多属于继续教育，消费人群大多是职场人士，因此消费能力较高，成为了继公务员考培市场后的又一大职业技能培训市场，且市场自由度较好。由于目前众多高校会计人才培养教学多是“形式主义的理论化”模式，实务训练和现代教育技术手段应用不多，产学研结合不够紧密，学生的实践操作能力相对薄弱。加之企业刚性需求大、中高端财会人才、管理会计人才紧缺、市场需求较大。随着我国财税体制的深入改革，金税三期的深度实施，传统的财务记账会计、核算型会计向税务会计、管理会计转型，未来财税教育培训市场和企业财税服务增长潜力巨大。同时，国家税收政策频繁共更新，很多中小企业应接不
27、暇。我公司作为综合性财税服务提供商，拥有专业团队专门研究国家税收政策，并通过为这些企业提供专项培训或咨询服务，为其创造价值。从目前市场反馈情况来看，此项服务市场需求旺盛，市场潜力较大。据国家统计局公布的各行业平均工资数据，金融业以平均年薪 9.97 万元列居前列。金融财会作为“高端服务业”，吸引了众多学生和职场人士选择相关专业和行业。金融财会类考试涵盖了超 10 类重要的资格认证。保守预测，到 2020 年，金融财会的市场空间将高达约 200 亿元，未来几年有望保持高速增长。党的十九大报告指出，要“完善职业教育和培训体系，深化产教融合、校企合作”，要“大规模开展职业技能培训，注重解决结构性就业
28、矛盾，鼓励创业带动就业”。因此，财税教育培训及财税咨询服务行业未来的发展空间和市场潜力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 36,015,526.07 60.19%38,205,011.07 70.10%-5.73%应收票据与应收账款 1,681,509.13 2.81%1,602,293.07 2.94%4.94%存货 279,505.58 0.47%
29、200,191.96 0.37%39.62%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 3,857,861.94 6.45%4,124,730.56 7.57%-6.47%在建工程 1,082,962.19 1.81%429,513.33 0.79%152.14%短期借款 长期借款 云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 资产总计 59,839,436.88 54,497,463.60 9.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 本期末公司货币资金余额 3,601.55 万元，占总资产的 60.19%，同比上年下降 5.73%，主要原因在于本年公司处
30、于发展期，投资打造“财税谷”信息系统。2.在建工程 本期末在建工程 108.3 万元，占总资产的 1.81%，同比上年增加 152.14%，主要原因在于新总部基地装修，新增 47.54 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 55,970,340.24-38,951,928.83-43.69%营业成本 23,761,492.97 42.45%17,039,120.35
31、 43.74%39.45%毛利率%57.55%-56.26%-管理费用 11,213,603.81 20.03%8,453,171.71 21.70%32.66%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 19,007,897.01 33.96%13,257,605.76 34.04%43.37%财务费用 945,630.88 1.69%111,081.93 0.29%751.29%资产减值损失 178,490.39 0.32%62,622.02 0.16%185.03%其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%投资收益 0.00 0.00%0.00
32、 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%-11,817.08-0.03%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 668,178.81 1.19%-144,893.26-0.37%0.00%营业外收入 502,577.37 0.90%557,081.94 1.43%-9.78%营业外支出 76,069.57 0.14%447.75 0.00%16,889.30%净利润 931,787.22 1.66%250,143.55 0.64%272.50%项目重大变动原因项目重大变动
33、原因：云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 1.营业收入 本期营业收入 5,597.03 万元，增长 43.69%。主要原因是 2018 年公司营销创新以及扩大线下布局，财税资格考试（面授）营业收入较上年增长 1,045.42 万元，增长 39.30%，持续保持中高速增长，占营业收入总增长 1,701.84 万元的 61.43%，是主要的收入增长贡献点。同时，公司充分利用财税资格考试（面授）多年积累的客户资源，着力挖掘客户财税实训需求，2018 年财税实训营业收入较上年增长 345.08万元，较上年增长 33.87%。2018 年公司新开发了学历招生代理业务，取得良好的成
34、绩，实现营业收入446.16 万元。财税资格考试（面授）、财税实训、学历招生代理业务共同发力，推动公司整体营业收入实现 43.69%的高增长。2.营业成本 本期营业成本 2,376.15 万元，增长 39.45%。主要原因是公司 2018 年营业规模高速增长，规模效应提升，及公司充分利用教学及师资等资源，营业成本增长率低于营业收入增长率。3.管理费用 本期管理费用 1,121.36 万元，较上期增长 32.66%，低于营业收入增长率，主要原因是本期中介机构咨询费、差旅费、会务费等同比下降小于营业收入增幅。4.销售费用 本期销售费用 1,900.79 万元，较上期增长 43.37%，主原因是本期
35、销售人员薪酬、营销推广费等随收入增长而增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,963,264.77 38,855,876.18 44.03%其他业务收入 7,075.47 96,052.65-92.63%主营业务成本 23,761,492.97 17,031,500.35 39.51%其他业务成本 0.00 7,620.00-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比
36、例%财税资格考试（面授）37,055,277.20 66.18%26,601,127.12 68.29%财税资格考试（网络）808,123.59 1.44%2,067,295.36 5.31%财税实训 13,638,290.67 24.37%10,187,453.70 26.15%学历招生代理 4,461,573.31 7.97%云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 13 合计 55,963,264.77 99.99%38,855,876.18 99.75%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期营业收入 5,597.03 万元，
37、增长 43.69%。主要原因是 2018 年公司营销创新以及扩大线下布局，财税资格考试（面授）营业收入较上年增长 1,045.42 万元，增长 39.30%，持续保持中高速增长，占营业收入总增长 1,701.84 万元的 61.43%，是主要的收入增长贡献点。同时，公司充分利用财税资格考试（面授）多年积累的客户资源，着力挖掘客户财税实训需求，2018 年财税实训营业收入较上年增长 345.08万元，较上年增长 33.87%。2018 年公司新开发了学历招生代理业务，取得良好的成绩，实现营业收入446.16 万元。财税资格考试（面授）、财税实训、学历招生代理业务共同发力，推动公司整体营业收入实现
38、 43.69%的高增长。本期财税资格考试（网络）业务因产品质量把控，收入下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南省蒙自市财政局 215,036.00 0.38%否 2 云南同丰医药有限公司 150,000.00 0.27%否 3 云南硕泰建筑工程有限公司楚雄分公司 130,000.00 0.23%否 4 云南工程职业学院 106,485.00 0.19%否 5 云南欣达印务有限公司 100,000.00 0.18%否 合计合计 701,521.00 1.25%-(4)(4)主
39、要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 金蝶软件（中国）有限公司 1,269,500.00 22.22%否 2 厦门铸远教育科技有限公司 635,000.00 11.12%否 3 云南阔名建筑工程有限公司 489,706.92 8.57%否 4 云南创网科技有限公司 310,000.00 5.43%否 5 昆明科润装饰工程有限公司 301,000.00 5.27%否 合计合计 3,005,206.92 52.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期
40、金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,278,007.48 2,497,806.38 71.27%投资活动产生的现金流量净额-6,917,492.48-4,674,954.23 0.00%筹资活动产生的现金流量净额 450,000.00 0.00 0.00%云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 现金流量分析现金流量分析：1.报告期内，经营活动产生的现金流量净额为427.80万元，较2017年增加178.02万元，增长71.27%。主要原因为：公司采取以现金销售为主的模式，本期销售商品、提供劳务相关的培训费和服务费现金流入额比上年同期增加1,779
41、.35万元，经营现金流入较为充沛。2.投资活动产生的现金流量净额为-691.75万元，较2017年净支出减少224.25万元。主要原因为：公司2018年推进了信息系统开发建设，以及新总部基地项目装修投入增加所致。3.筹资活动产生的现金流量净额为 45 万元，主要原因为：本年度新设子公司贵州爱尔信中经教育咨询有限公司，注册资本 100 万元，本公司投资 55 万元，占注册资本的 55%，少数股东投资 45 万元，子公司吸收少数股东投资收到现金 45 万元。4.2018 年度经营活动、投资活动、筹资活动合计导致期末现金及现金等价物余额比上年末减少218.95 万元，降幅 5.73%。(四四)投资状
42、况投资状况分分析析 1 1.主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 1 家全资民办非企业单位和 4 家全资子公司、1 家控股子公司。具体情况如下：1.昆明爱尔信财经教育学校成立于 2007 年 10 月 15 日，注册资本 600.00 万元，实缴资本 600.00万元，系公司全资民办非企业单位。主要从事财会相关的考证和职业技能培训。2018 年度营业收入为1,773.12 万元，净利润为 113.13 万元。2.北京环球爱尔信教育科技有限公司成立于 2013 年 11 月 6 日，注册资本 1,000.00 万元，实缴资本 1,000.00 万元，公
43、司持有 100.00%股权。主要从事财会相关的网络培训服务。2018 年度营业收入为80.81 万元，净利润为-139.47 万元。3.四川爱尔信教育咨询有限公司成立于 2015 年 12 月 16 日，注册资本 200.00 万元，实缴资本 200.00万元，公司持有 100.00%股权。主要从事财会相关的考证和职业技能培训。2018 年度营业收入为 43.72万元，净利润为-122.29 万元。4.贵州爱尔信教育咨询有限公司成立于 2016 年 2 月 2 日，注册资本 200.00 万元，实缴资本 200.00万元，公司持有 100.00%股权。主要从事财会相关的考证和职业技能培训。20
44、18 年度营业收入为 83.14万元，净利润为-17.27 万元。5.德宏爱尔信财经培训咨询有限公司成立于 2016 年 11 月 30 日，注册资本 1,000.00 万元，实缴资本 1,000.00 万元，公司持有 100.00%股权。主要从事财会相关的考证和职业技能培训。2018 年度营业云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 收入为 63.41 万元，净利润为 10.07 万元。6.贵州爱尔信中经教育咨询有限公司成立于 2018 年 4 月 16 日，注册资本 100 万元，实缴资本 100万元，公司持有 55.00%股权。主要从事财会相关的考证和职业技能培训及相关
45、咨询业务。2018 年度营业收入 192.50 万元，净利润为-75.90 万元。报告期内不涉及处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生品投资等情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司与贵阳中经会计培训学校于 2018 年 2 月 27 日签订合作协议书，约定由公司出资 55 万元，贵阳中经会计培训学校出资 4
46、5 万元，设立新主体。2018 年 4 月 16 日，双方共同出资设立的贵州爱尔信中经教育咨询有限公司注册成立。我公司持股 55.00%，处于绝对控股地位。对该公司的出资，公司严格按照经理人员工作细则第十二条第（八）款第 3 项“对外投资（含委托理财）：总经理具有公司对外投资单次不超过公司最近一期经审计净资产的 10%，一个会计年度内的累计对外投资总额不超过净资产的 30%且不超过公司总资产的 10%的权限”之规定，通过公司 OA 系统履行了总经理审批程序。根据相关规定，2018 年度合并报表主体增加贵州爱尔信中经教育咨询有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 爱尔信是一家心怀爱与良善和社
47、会责任感的企业。报告期内，公司守法经营，规范运作，积极履行法律法规规定的义务，较好地保护了债权人、职工、消费者、供应商等利益相关者的合法权益。报告期内，公司努力经营，积极推广合作校区模式，与合伙人风险共担，利益共享，充分调动了合作对方的积极性，有效带动了一批有志青年脱贫致富，在促进当地经济发展及解决劳动力就业等方面发挥了一定积极作用。报告期内，公司积极参与光彩事业：参与罗平县产业扶贫项目，认养“一窝蜂”10 箱，在享受云南爱尔信教育科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 甜蜜的同时，为当地脱贫事业贡献了绵薄之力；公司向昆明市红十字会捐款 2,700 元；前往昆明龙庆社区慰问低收入群众，捐
48、款捐物计 3000 余元；前往昆明五华区沙朗厂口学校参加扶贫助困暖冬行动，捐款捐物计 2500 余元 同时，公司还积极组织党员、团员及群众代表开展红色教育。通过重走长征路、参观革命圣地、举办讲座等多种形式，对党员干部、青年团员及部分群众代表进行红色革命教育，缅怀先烈，牢记使命，努力把企业经营好，发展好，为社会经济发展作贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司严格遵行公司法、证券法、全国股转系统业务规则及公司章程等相关规定，守法诚信经营，规范运作，业务、行政、财务等机构完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务
49、等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。1.公司竞争优势分析：通过长期积累，爱尔信已具备了以下几大优势：（1）全产业链优势：公司从财税职业教育、财税人力资源服务、财税企业服务、金融服务、互联网服务等方面，面授培训与网络培训紧密结合，贯穿会计培训整个过程体系和会计人整个职业生涯，在行业内形成全产业链服务品牌效应，极大延伸了公司产品阶梯和商业价值。（2）师资培养优势：公司在 2015 年设立了独立管理模式的教学及产品研发机构（教学研究院）。目前，已形成一支稳健高效、实力雄厚的师资管理团队，具备独立研发产品的综合能力，可为学员提供初、中、高一站试服务，从
50、学习、考试、产品研发、产品输出、就业导向一站式服务，是实现会计人全职业生涯服务体系的有力保障。（3）线上与线下结合优势：双师教学，打造 O2O 教学模式及基于大数据驱动的“互联网+”学习模式及社交平台“财税谷”。目前，公司倾力打造的财税产业平台运营品牌“财税谷”已投入试运行；待正式投入运行后，将能实现线上与线下的完美结合，使爱尔信的客户资源产生裂变式增长。（4）教学产品研发优势：公司自成立以来，一直重视教学产品研发工作，先后独立研发出了会计考证的讲义、教材、教辅等教学产品，并致力于品牌塑造，力求稳健发展。在品牌塑造的同时，更注重对品牌教学的内在品质提升，强调财税培训的专业性、实用性，持续推广品
