1、 1 上海奥狮网络科技股份有限公司 Shanghai EOSI Network Technology Inc 年度报告 2018 奥狮科技 NEEQ:872765 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司于 2018 年 3 月 26 日获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意上海奥狮网 络科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函 公司于 2018 年 3 月 29 日与全国中小企业股份转让有限责任公司签署全国中小企业股份 挂牌协议 公司于 2018 年 5 月 23 日正式挂牌新三板，总股本 500 万股，首次流通股份 0 万股，占 总股本比例 0%2018 年
2、8 月 21 日 公司与南京奥峰股权投资中心（有限合伙）、陈旭峰（自然人）合资成立南京隼鹰广告设计有限公司，注册资本 100 万元，其中公司出资 51 万元占股 51%，南京奥峰股权投资中心（有限合伙）出资 29 万元占股 29%，陈旭峰出资 20 万元占股 20%。该公司成立目的为新增低成本高毛利的中低要求的电商纯设计服务。2018 年 11 月 27 日 公司通过高新技术企业认定 证书编号：GR201831001984 有效期自 2018 年 11 月 27 日至 2021 年 11 月 27 日 2018 年 11 月 30 日 子公司上海奔雷网络科技有限公司通过软件企业认定 证书编号：
3、沪 RQ-2016-0612 有效期一年 公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息
4、 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本年度年报、本年报、本报告 指 上海奥狮网络科技股份有限公司 2018 年年度报告 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 锦天城、律师 指 上海锦天城律师事务所 大华、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全
5、国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程、章程 指 公司现行有效的 上海奥狮网络科技股份有限公司章程 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会、董事会、监事会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海奔雷、奔雷 指 上海奔雷
6、网络科技有限公司 上海奥懿、奥懿 指 上海奥懿电子商务有限公司 上海智谦、智谦 指 上海智谦创业投资合伙企业（有限合伙）上海予河、予河 指 上海予河创业投资合伙企业（有限合伙）上海鼎瑞峰、鼎瑞峰 指 上海鼎瑞峰股权投资中心（有限合伙）上海狮创、狮创 指 上海狮创投资中心（有限合伙）股份公司、奥狮股份 指 上海奥狮网络科技股份有限公司 公司、本公司、奥狮科技 指 上海奥狮网络科技股份有限公司 公告编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的
7、真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄丽南、主管会计工作负责人孙文景及会计机构负责人（会计主管人员）孙文景保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要
8、风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理的风险 有限公司阶段,公司治理机制不够健全,曾存在会议届次不清、相关会议文件保存不完整、部分重大决策事项未能保留书面决策或审批记录等不规范情况。公司于 2017 年 6 月 22 日整体变更为股份公司后,制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等治理制度,建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短,公司治理机制的有效运行仍需磨合,故公司仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为黄丽南、
9、沈跃二人。二人通过直接和间接持股方式共持有公司 68.4443%的股份。黄丽南现任公司董事长兼总经理,沈跃现任公司董事、副总经理。若公司共同实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、财务、人事等实施不公告编号：2019-008 6 当控制,可能会给公司经营、未来发展和其他少数股东带来风险。互联网广告行业监管政策或法规发生变化的风险 公司的主营业务为通过互联网平台为客户提供数字营销一体化服务、电子商务服务,电商渠道经销业务,其内容主要以数字技术为依托,以互联网新兴媒体作为渠道传播。因此,所受到的政策监管相对宽松,行业进入门槛不高,行业竞争较为充分,媒体资源量巨大,为互联网广告行业的持续快速发展提供
10、了良好的外部环境。但是如果未来国家对互联网广告行业的监管政策发生变化,导致互联网领域的创新、竞争或者信息传播受到影响,将会对公司业务经营产生一定影响。客户集中度较高的风险 2018 年度、2017 年度和 2016 年度公司对前五大客户销售占比分别为 62.48%、68.32%和 60.58%,客户较为集中,收入对大客户依赖度较高,若主要客户发生流失或缩减需求,将对本公司的收入和利润水平产生较大影响。应收账款占资产比重较高的风险 2016 年末、2017 年末、2018 年末,公司按照账龄分析法计提坏账准备的应收账款余额分别为 1,674.23 万元、1,581.88 万元和1,721.21
11、万元,其中账龄在 1 年以内占当期应收账款余额比重分别为 98.63%、90.42%和 100%。应收账款净额占当期总资产的比例分别为 45.16%、49.50%和 49.33%,占当年营业收入的比例分别为 35.58%、33.91%和 26.75%。公司应收账款数额较大,占用了公司的营运资金,增加了公司财务成本,且一旦发生坏账,会对公司业绩和生产经营情况造成不利影响。主营业务毛利率下降的风险 2016 年、2017 年、2018 年,公司主营业务毛利率分别为 36.73%、26.93%和 25.09%,报告期内主营业务毛利率下降。激烈的市场竞争、线上媒体资源采购价格大幅上涨,是导致公司数字营
12、销业务毛利率未能明显上涨的主要因素。另外自 2018 年起公司经销类业务的扩张，低毛利率业务增长导致公司平均毛利率较低。如果未来公司不能获得足够的客户,将导致公司毛利率持续低下,盈利能力降低的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 因公司承接的政府项目竣工验收完成拨款，今年政府补助资金比例大幅降低，不再存在政府补助占各期利润比例较大的风险。公告编号：2019-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海奥狮网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai EOSI Network Technology Inc/EOSI 证券简称 奥狮科技 证券
13、代码 872765 法定代表人 黄丽南 办公地址 上海市普陀区谈家渡路 28 号 19 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 连晟捷 职务 董事会秘书 电话 32557056 传真 021-32557056-838 电子邮箱 A 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区谈家渡路 28 号 19 楼 200063 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 8 月 7 日 挂牌时间 2018 年 3 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）
14、“L72 商业服务业”中的子行业“L7240 广告业”主要产品与服务项目 通过互联网平台以及技术工具为客户提供完整的互联网“营和销”一体化服务,包括数字营销服务,电子商务服务,电商渠道经销业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄丽南 实际控制人及其一致行动人 黄丽南、沈跃 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9131010770303284J 否 注册地址 上海市普陀区真南路 1809 弄69 号 12 幢 136 室 否 注册资本 5,000,00
15、0.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。公告编号：2019-008 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡宏、施慧 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-008 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本
16、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,064,048.04 45,495,762.48 38.62%毛利率%25.09%26.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,509,848.75 1,068,775.53-242.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,599,765.68-3,680,510.20 56.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.30%7.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.98%-27.10%-基本每股收益-0.30 0.21-242.86%二
17、、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,192,691.00 31,171,125.22 9.69%负债总计 21,407,323.49 17,057,886.54 25.50%归属于挂牌公司股东的净资产 12,603,389.93 14,113,238.68-10.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.52 2.82-10.70%资产负债率%（母公司）39.32%40.00%-资产负债率%（合并）62.61%54.72%-流动比率 138.87%180.71%-利息保障倍数-1.79 4.01-三、三、营运情况营运情况 单位
18、：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,079,867.76-5,627,639.56-132.42%应收账款周转率 382.00%279.00%-存货周转率 1,978.00%9,705.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.69%-14.11%-营业收入增长率%38.62%-1.23%-净利润增长率%-242.96%145.01%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-008 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000
19、 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）112,353.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-22,436.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 89916.93 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 89,916.93 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计
20、差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的主营业务是：为通过互联网平台为客户提供数字营销一体化服务、电子商务服务，电商渠道经销业务。主要产品有：数字媒体解决方案等。（一）销售模式 目前公司的销售模式为直销模式，主要通过比稿的方式获取业务订单。公司客服部接 到比稿邀请后，召集各业务部门进行讨论，将客户的需求传达给各业务部门，最后根据讨 论结果制定比稿方案。比稿方案确定后提交给客户，比稿通过后获取业务订单。（二）采购模式 公司主要通过比价的方式
21、选择供应商。各业务部门整理项目采购需求，包括媒体属 性、数量明细、采购期限、地域范围、具体规格性能、参考样例等详细要求，并发送给采 购部，采购部接收需求后，在公司合格供方名册中选择 3 家以上的供方进行项目报价（如若不在供方名册中，则通过社会渠道寻找），供方项目报价包括供方方案、资质、业 绩、分项报价等材料，多方报价经副总经理和采购部审批后，确定一家或多家为项目合作 的供应商。（三）盈利模式 公司目前的收入主要来源于数字营销服务。公司凭借多年服务经验，依托优秀的策略 创意能力、高效的执行管理能力，建立了以“内容+数据”为体系的全面整合营销能力，通 过大数据技术实现精准投放，以帮助客户维护品牌形
22、象，实现品牌价值的提升。同时自 2015 年开始，公司组建电子商务服务团队和技术研发团队，重视在电子商务和电商渠道销 售领域积累研发和服务能力。未来，公司将在通过提供数字营销服务的基础上，通过已经 布局的电子商务服务以及电商渠道经销业务的发力获取新的收入和利润增长。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是
23、 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、公司财务状况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额为 3,419.27 万元，较期初增加了 302.16 万元,涨幅为 9.69%。公司销售类业务增长，导致应收账款及存货储备有所增长所致。应收账款期末 账面价值较期初余额增加了 143.88 万元，增长了 9.32%，存货期末余额较期初余额增加了 398.8 万，增长了 1013.03%2、通过三个体系的相互支持，形成完整的服务产业链 公告编号：2019-008 12 3、奥狮的品牌传播，将从消费者洞察，利用数字营销的多种手段，完成品牌力塑造。奥懿的电子商
24、务服务则聚焦于电子商务平台，挖掘品牌电商销售价值。奔雷的全线数据支持服务，将利用大数据分析反哺营销和销售，全面提升工作效能。通过三个体系的相互支持，形成完整的服务产业链，形成营和销的整合服务能力。4、重点突破医药行业，形成行业竞争壁垒 （二）（二）行业情况行业情况 （1）广告行业整体仍呈现大市场小公司特点，业态分化明显，产业集中度有所提升 随着经济的稳定发展，以及移动通信、互联网、社交媒体等新兴媒介的飞速发展，中国广告业已经经历了萌芽期和高速发展期两个阶段，目前总体进入平稳发展时期。随着市场竞争日趋激烈，广告主开始注意广告策略的运用，广告公司逐渐发展成为集多种代理职能于一体的综合性信息服务机构
25、，如为广告主收集市场信息，分析消费趋势，提出产品开发的意见并将产品推向市场，为企业提供从形象设计、新产品开发到售后信息分析的整体策略服务。虽然整体而言广告行业参与者众多，国内广告市场仍呈现大市场、小公司特点，但在经营业态上已经出现了比较明显的分化，产业集中度有所提高。一方面，在产业层面上，部分拥有资本和规模优势的公司开始不断收购兼并其他广告公司或拓展分支机构，以实现规模扩张，这使得产业集中度有所提升。另一方面，产业中出现了依靠某种专业优势或媒体资源优势，以广告产业链条中某一环节为主业的公司，如专门的设计、制作公司、专门的媒体依托型公司等。（2）广告市场总体增速放缓，互联网媒介相关广告市场保持强
26、势 数据显示：2012-2018 年我国网络广告市场规模不断增长，从 2012 年的 769 亿元增至 2018 年的 3717亿元，增加了 2948 亿元，年均复合增长率达到 30%，增长十分迅速。但是随着流量红利逐渐消失，网络广告市场规模增速开始减缓，未来行业将需要通过寻找具有发展潜力的细分市场，进行商业化变现。预计 2019 年全国网络广告市场规模将进一步突破 4500 亿元，增速减缓至 21%左右。（数据来源：CNNIC、中商产业研究院整理）目前公司的主营业务为通过互联网平台为客户提供数字营销一体化服务、电子商务服务，电商渠道经销业务，其内容主要以数字技术为依托，以互联网新兴媒体作为渠
27、道传播。因此，所受到的政策监管相对宽松，行业进入门槛不高，行业竞争较为充分，媒体资源量巨大，为互联网广告行业的持续快速发展提供了良好的外部环境。本年内暂无直接明显影响行业发展的政策法规颁布，但是如果未来国家对互联网广告行业的监管政策发生变化，导致互联网领域的创新、竞争或者信息传播受到影响，将会公告编号：2019-008 13 对公司业务经营产生一定影响。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产
28、的比占总资产的比重重 货币资金 2,313,426.08 6.77%9,589,838.07 30.77%-75.88%应收票据与应收账款 16,867,810.16 49.33%15,428,997.94 49.50%9.33%存货 4,382,601.56 12.82%393,754.30 1.26%1,013.03%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 819,669.96 2.40%998,517.85 3.20%-17.91%在建工程 短期借款 12,258,000.00 35.85%10,000,000.00 32.08%22.58%长期借款 0.00 0.00%2,000,000
29、.00 6.42%-100.00%预付款项 5,492,330.05 16.06%1,287,581.09 4.13%326.56%其他应付款 5,307,613.02 15.52%556,460.35 1.79%853.82%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：2016年末、2017年末、2018年末公司资产负债率分别为64.06%、54.72%和62.61%，公司负债包括经营性负债和短期借款，经营性负债主要为应付账款、应付职工薪酬、应交税费以及其他应付款。公司的资产负债率有所上升，主要由于公司当年的业务采购较多，与供应商尚未结款并产生了较大金额的应付账款所致。2018年度因
30、公司低毛利经销类业务扩张较快，产生了较大的资金占用和存货问题，故导致资产负债率有所上升，但低毛利经销类业务的回款时间较短且较为稳定故不存在重大偿债风险。存货的大额增长主要因为公司的经销类业务规模扩大，经销品类增加，下游客户数量增加所致正常的库存增长。同时因经销类业务的规模增长导致预付给供货商场的预付款及其他应付款同时增加。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 63,064,048.0
31、4-45,495,762.48-38.62%营业成本 47,238,830.19 74.91%33,244,368.08 73.07%42.10%毛利率 25.09%-26.93%-管理费用 12,944,082.39 20.53%11,790,668.76 25.92%9.78%研发费用 2,843,273.86 4.51%4,362,663.07 9.59%-34.83%公告编号：2019-008 14 销售费用 1,448,547.33 2.30%691,546.32 1.52%109.46%财务费用 838,598.83 1.33%419,531.78 0.92%99.89%资产减值损
32、失-43,988.19-0.07%-95,296.89-0.21%53.84%其他收益 112,353.86 0.18%6,216,947.37 13.66%-98.19%投资收益 35,712.64 0.08%-100.00%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-2,239,909.89-3.55%1,185,266.11 2.61%-288.98%营业外收入 563.07 0.00%80,955.43 0.18%-99.30%营业外支出 23,000.00 0.04%64,467.00 0.14%-64.32%净利润-1,527,871.17-2.42%1,068,775.5
33、3 2.35%-242.96%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入本期金额63,064,048.04元与上期相较上涨38.62%原因为：公司增加扩展了经销类项目。营业成本本期金额47,238,830.19元与上期相较上涨42.10%原因为：公司增加扩展了经销类项目。研发费用本期金额2,843,273.86元与上期相较减少34.83%原因为：公司部分政府项目完成验收，故相关研发类支出类目相应减少。销售费用本期金额1,448,547.33元与上期相较上涨109.46%原因为：公司增加扩展了经销类项目，对销售推广依赖性较强故增加了销售成本。财务费用本期金额838,598.83元与上期相较上涨
34、99.89%原因为：公司增加扩展了经销类项目，增加了资金使用数量，导致金融贷款类项目的财务成本上涨。资产减值损失本期金额-43,988.19元与上期相较上涨53.84%原因为：本期应收账款增加，相应提取减值准备增加所致。其他收益本期金额112,353.86元与上期相较减少98.19%原因为：公司所执行的政府补助项目完成验收故相关其他补贴费用拨付完毕导致本期政府补助金额减少。营业利润本期金额-2,239,909.89元与上期相较减少288.98%原因为：本期高毛利数字营销收入减少，另外经销类项目扩展导致财务成本上升等综合因素导致利润总额减少。营业外收入本期金额563.07元与上期相较减少99.3
35、0%原因为：公司本期没有无法支付的应付导致营业外收入减少。营业外支出本期金额23,000.00元与上期相较减少64.32%原因为：本期未发生进项税转出以及滞纳金。净利润本期金额-1,527,871.17元与上期相较减少242.96%原因为：本期数字营销收入减少，经销类业务扩展相应的财务成本上升，另外加大了销售推广费等多种因素导致本期净利润减少。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,064,048.04 45,495,762.48 38.62%其他业务收入 主营业务成本 47,238,830.19 33,244,
36、368.08 42.10%公告编号：2019-008 15 其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电子商务 863,327.97 1.37%2,276,525.53 5.00%数字营销 33,456,580.63 53.05%33,413,904.29 73.45%电商渠道经销 28,744,139.44 45.58%9,805,332.66 21.55%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期因
37、为扩大了电商渠道经销业务的业务规模，扩大了经营品类，导致其收入占比上涨。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波方太营销有限公司 12,829,407.55 20.34%否 2 北京京东世纪信息技术有限公司 10,742,397.12 17.03%否 3 上海健一网大药房连锁经营有限公司 6,025,329.36 9.55%否 4 惠氏制药有限公司 4,998,815.60 7.93%否 5 四川长虹电器股份有限公司 4,811,320.62 7.63%否 合计合计 39,407,270
38、.25 62.48%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 碧迪医疗器械（上海）有限公司 27,573,692.26 52.09%否 2 上海钛新文化传播有限公司 3,356,703.00 6.34%否 3 新好耶数字技术（上海）有限公司 2,708,045.78 5.12%否 4 贝朗医疗（上海）国际贸易有限公司 2,606,010.00 4.92%否 5 阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份
39、有限公司 1,601,930.80 3.03%否 合计合计 37,846,381.84 71.50%-注：以上采购金额为含税金额。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-13,079,867.76-5,627,639.56-132.42%投资活动产生的现金流量净额-845,739.65 4,748,938.30-117.81%公告编号：2019-008 16 筹资活动产生的现金流量净额 6,549,195.42 6,592,062.31-0.65%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本
40、期期末金额-13,079,867.76 元与上年期末相较减少 132.42%原因为：因为扩展了经销类项目，购买商品、接受劳务支付的现金增加导致经营活动产生的现金净流量减少。投资活动产生的现金流量净额本期期末金额-845,739.65 元与上年期末相较减少 117.81%原因为：因为扩展了经销类项目，加大了仓库建设的投入导致。现金流量净额与净利润存在重大差异的原因为在于 2018 年偿付了之前部分的应付账款。同时因为扩大了经销类业务，导致了存货的明显增长，导致现金大量流出，但不影响当期损益。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 上
41、海奔雷网络科技有限公司，奥狮科技 100%控股，2012 年 11 月 22 日成立，注册资本 100 万元，注册地址：上海市普陀区，法定代表人：沈跃，行业范围：互联网和相关服务。截至报告期末，该公司正常经营。上海奥懿电子商务有限公司，奥狮科技 100%控股，2014 年 10 月 9 日成立，在注册资本 1000 万元，注册地址：上海市普陀区，法定代表人：黄丽南，行业范围：零售业。截至报告期末，该公司正常经营。南京隼鹰广告设计有限公司，奥狮科技直接持股 51%，控股，2018 年 8 月 21 日成立，注册资本 100 万元，注册地址：南京市玄武区，法定代表人：陈旭峰，行业范围：商务服务业。
42、截至报告期末，该公司正常经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内暂无理财及衍生产品投资情况 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司于 2018 年 8 月 21 日出资 51 万元（占股 51%）与南京奥峰股权投资中心（有限合伙）出资 29 万元（占股 29%）、自然人陈旭峰出资 20 万元（占股 20%）共同成立南京隼鹰广告设计有限公司，公司直接持股 51%
43、。成立该公司主要意在依托南京的人员成本优势，消化掉大量对设计要求相对较简单的电商类广告业务，提高公司整体营业收入及毛利率。（八）（八）企业社会责任企业社会责任 （1）明确经营责任、道德责任和法律责任 奥狮科技根据公司法明确公司高级管理人员的责任、权利与义务，形成企业决策、执行和监督机构相互协调、相互制约的机制。公司定期对关键领导岗位进行监督、审计，促使高管人员肩负起忠实和勤勉义务，保证组织活动的合法性、规范性、有效性。（2）落实财务责任 奥狮科技根据会计法等法律法规，对投资项目审批、结算管理、成本核算、费用 报销、应收账款管理等做出明确规定，从而健全了财务制度。公告编号：2019-008 17
44、 （3）确保经营管理透明及信息及时披露 奥狮科技严格按照信息披露制度要求，定期将财务变化、公司经营状况等信息和资料 向股东报告，保证公司经营的透明化。（4）股东及其他相关方利益的保护 奥狮科技一贯坚持诚信共赢的经营理念，着眼企业持续发展，依据公司法等法律 法规，进行公司信用体系建设，积极维护各相关方利益。股东利益的保护 为有效保护股东利益，定期对公司各高级管理人员职权行使、重大投资、财务收资和 经 济活动等组织行为进行监督、审计，保证公司活动的合法性、规范性、有效性。员工利益的保护 奥狮科技认真贯彻执行劳动法和劳动法实施细则等国家相关法律法规，依法 与所有员工签订劳动合同，并将涉及员工利益的基
45、本报酬、工作时间、休假、劳动安全、社会保险与福利、职业培训等内容进行具体规定，有效维护了员工的合法权益。另外，公 司召开职工代表大会，通报公司的经营情况和其他相关信息，保证公司的运营透明度，以 及员工的参与权、知情权等各项民主权利。客户及供应商利益的保护 奥狮科技以市场创新为归宿，实现了客户满意度的不断提升；以管理创新为保障，实 现了体系支撑能力的逐步提升。多年来公开、公正地选择、评价供应商，切实开展效能、过程监督，对主要供应商积极提供信息数据和工作支持，与各供应商建立良好的合作伙伴 关系，实现共赢。其他相关利益的保护 奥狮科技依法纳税，积极投身环保、节能和社会公益事业，获得了政府、金融机构和
46、 广大社会大众的良好信誉和口碑。三、三、持续经营评价持续经营评价 （1）行业状况 数据显示：2012-2018 年我国网络广告市场规模不断增长，从 2012 年的 769 亿元增至 2018 年的 3717亿元，增加了 2948 亿元，年均复合增长率达到 30%，增长十分迅速。但是随着流量红利逐渐消失，网络广告市场规模增速开始减缓，未来行业将需要通过寻找具有发展潜力的细分市场，进行商业化变现。预计 2019 年全国网络广告市场规模将进一步突破 4500 亿元，增速减缓至 21%左右。（数据来源：CNNIC、中商产业研究院整理）（2）公司竞争优势 公司具有策略和创意策划优势。公司具有优秀的营销策
47、略专家和创意策划人员、独特的创意思维、丰富的素材资源以及强大的团队协同能力使公司具有优秀的策略和创意策划优势。公司具有稀缺的优质客户资源，如方太厨具、辉瑞制药、欧姆龙等知名企业，该类客户具有雄厚的资金实力、高标准的广告效果要求，在对本行业内企业进行选择时尤其看重后者的品牌效应、成功案例及综合实力，对移动广告企业形成相对较高的门槛。公司具有大数据优势。公司自主研发“雷石电商管理软件”是行业首个集渠道管理、经销商管理、店铺管理、产品管理、促销管理，覆盖全领域全网的电商管理平台。公司具有独特的新零售服务能力。随着人们的消费习惯和购物方式逐渐转移到线上，形成了以移动互联网为基础的新购物时代。子公司奥懿
48、电子具备完整的电子商务服务和新零售服务能力。依托“药店运营宝”布局线下药店，通过 O2O 模式，将线上线下平台进行紧密结合，通过平台进行资源共享、多方合力，为医药领域的精准服务提供了一条可实施的路径，为医药零售行业提供更广更高效的服务。（3）历史营运记录 2016 年度、2017 年度、2018 年，公司的净利润分别为-237.46 万元、106.88 万和-152.79 万元。公司 2017 年扭亏为盈，盈利状况稍有改善。2018 年度因公司投资开设子公司，并增加了子公司上海奥懿电子商务有限公司的经营产品范围，扩大了经营规模，故导致一定周期内的投资暂无回报，故 2018年度账面亏损。2018
49、 年公司主要客户为宁波方太营销有限公司、惠氏制药有限公司、艾尔建信息咨询（上海）有限公司、浙江沁园水处理科技有限公司等国内外知名品牌。目前子公司南京隼鹰广告设计有限公司已经基本收支平衡，上海奥懿电子商务有限公司亦开始对电子商务经营踏上正轨，现销售主公告编号：2019-008 18 力产品为碧迪医疗器械（上海）有限公司、贝朗医疗（上海）国际贸易有限公司等国际知名品牌，合作销售平台为京东自营平台、天猫旗舰店等。（4）期后订单情况及经营成果 报告期后，公司已与方太电器、AO 史密斯、艾尔建、沁园、惠氏制药、高德美、硕腾签订或者明确合作意向。同时，本年通过电商渠道经销的碧迪医疗优锐针头等产品的经销服务
50、的电商经销服务。另外南京隼鹰广告设计有限公司目前业务量逐步增加，预计本年公司的净利润将有所增长。（5）资金筹集能力 公司在日常经营中，会形成金额较高的应收账款，主要与公司的项目期较长并授予客户较长的账期有关。2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，公司的资产负债率分别为 62.61%、54.72%和 64.06%，主要由于 2017 年度与 2018 年度公司扩大了经销类业务的规模，故导致资金周转体量增加，资产负债率上升，且公司的流动比率分别为 1.39、1.81 和 1.46，速动比率分别为 1.18、1.78和 1.36，与同行
