1、1 2017 年度报告 天涌科技 NEEQ:430534 广西天涌节能科技股份有限公司 GUANGXI TEAMRUN ENERGY-SAVING TECHNOLOGY Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 3 月，天涌科技成为北部湾股权交易所会员单位。2、2017 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利一种多级废水回收热水供应系统，专利号ZL201620974567.3。3、2017 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利一种校园热水分体式供应系统，专利号 ZL201620977460.4。4、20
2、17 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利一种校园热水分体式恒温供应系统，专利号ZL201620973190.X。5、2017 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利一种高效能废水回收热水恒温供应系统，专利号ZL201620974525.X。6、2017 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利一种节能废水回收热水恒温供应系统，专利号ZL201620973231.5。7、2017 年 4 月 19 日，天涌科技新增一项国家知识产权局授权的实用新型专利多级废水回收系统，专利号 ZL2016209776
3、22.4。8、2017 年 5 月，人民银行柳州市中心支行等五部门授予柳州银行授信支持的广西天涌节能科技股份有限公司合同能源管理节能服务项目“绿色金融示范点”称号。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3
4、636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4545 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4646 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天涌科技 指 广西天涌节能科技股份有限公司 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 天润科技 指 广西天润节能科技有限公司，全资子公司 天涌力华 指 广西天涌力华投资管理有限公司，控股子公司 涌创置业 指 广西涌创置业有限公司，全
5、资子公司 全国股份转让系统公司、股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广西天涌节能科技股份有限公司章程 节能服务产业 指 为用能单位提供包括节能测评、节能技术及产品、融资、投资、建设、运维管理在内的全方位节能服务，利用自身技术优势、融资优势、管理优势帮助用能单位节能降耗、减少排放的产业。合同能源管理(EPC 或 EMC)指 节能服务公司(ESCO)与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，并以节能效益分享方式回收投资、获得合理利润的节
6、能服务机制。水源热泵 指 利用地球水所储藏的太阳能资源作为冷、热源，进行转换的空调技术。水源热泵可分为地源热泵和水环热泵。地源热泵包括地下水热泵、地表水（江、河、湖、海）热泵、土壤源热泵；利用自来水的水源热泵习惯上被称为水环热泵。公司产品采用的热交换源均为水源，除了前述提到的地下水、地表水、土壤源、自来水源，还包括了污水源。OEM 指 OEM 生产，也称为定点生产，俗称代工（生产），基本含义为品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产。之后将所订产品低价买断，并直接贴上自己的品牌商标。
7、这种委托他人生产的合作方式简称 OEM，承接加工任务的制造商被称为 OEM 厂商，其生产的产品被称为 OEM 产品。5 发明专利实审阶段 指 国家知识产权局对发明专利申请的申请文件进行仔细研究，对要求保护的发明进行检索，确定该申请是否符合专利法及其实施细则的规定，特别是有关专利性的规定，最终作出是否授予专利权的决定。实质审查程序在发明专利申请获得受理，并经过保密审查、分类、初步审查、公布四大程序后启动，至授权及公告时止。物联网 指 基于互联网、传统电信网等信息承载体、信息传感技术等，让所有能够被独立寻址的普通物理对象实现互联互通的网络，实现物体与物体之间、环境以及状态信息实时的共享以及智能化的
8、收集、传递、处理、执行。远程控制系统 指 一种微处理控制的电子系统，接口在物理世界中的对象到一个分布式控制系统或 SCADA（监控和数据采集系统），通过传输系统实时抓取遥测数据，并通过信息化手段监管控制连接对象的监管控制系统。EMCA 指 中国节能协会节能服务产业委员会，简称EMCA 协会，是国家发改委、世界银行(WB)和全球环境基金（GEF）共同组织实施的大型国际合作项目中国节能促进项目二期子项目执行机构。EMCA 协会于 2004 年 4 月成立，通过进一步推广和发展“合同能源管理”（EPC）机制，有针对性的为新兴和潜在的节能服务公司（ESCO）提供强有力的技术援助，帮助他们建立与提高各方
9、面的运营能力，促成更多新 ESCO 的建立与发展，最终形成中国的节能服务产业。6 第一节第一节声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁华易、主管会计工作负责人何燕及会计机构负责人（会计主管人员）何燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈
10、述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、资金需求较大风险 公司采用的合同能源管理模式，主要核心点之一是从节能测评到投资建设、后期运维管理，均由公司全额承担，不需要用能单位支付任何费用，不但在运维期内与用能单位分享
11、节能效益，合同期满后，项目的固定资产还将整体移交用能单位，归用能单位所有。因此，公司的合同能源管理项目收回投资平均需要 3 年，并且需要不断增加新项目投资，存在资金需求较大风险。二、技术进步和升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的提供服务。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。三、高级管理人员、主要技术人员流失及技术泄密风险 作为高新技术企业，公司的水源热泵技术成熟稳定，在发展过程中积累了丰富的经验和技术，主要技术为公司研发团队自主开发
12、，并形成 23 项专利。这些主要技术为公司高级管理人员及主要技术人员所掌握。尽管公司非常注重对主要技术及相关专有技术的保护，制定了研发管理制度、知识产权管理制7 度，并签订保密协议，采取了严密的技术保护措施，且截止本年报签署日，公司未出现泄密情况。但是一旦上述人员流失或泄密，将可能影响公司的技术优势，并对公司的经营造成不利影响。四、对政府补助依赖的风险 公司的业务是为学校提供热水系统节能服务，是国家重点支持的行业。公司在报告期内收到的政府部门的奖励支持资金合计 45.89 万元计入营业外收入，以前年度收到的政府补贴从递延收益转入其他收益23.65 万元。如果扣除补助，公司报告期的利润将有所降低
13、。五、合同期限较长，未来收款波动的风险 合同能源管理的前期投资大，合同期较长，公司目前签订的合同大多为 10 年至 12 年。一旦发生客户对合同违约，那么，投入的 EPC 资产将会无法收回，或者发生较大幅度的减值。公司的合同能源管理商业模式具有前期投资大，且投资回收期较长的特点，公司目前签订的合同大多为 10 年至 12 年。如果在合同期间客户违约、停止营业、设备利用率过低、设备闲置、设备意外损毁等，可能会造成投资回收期延长甚至不能完全回收的风险。六、控股股东不当控制风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司控股股东梁华易先生现直接持有公司 1,549.88 万股的股份，占公司股份总数
14、的 26.87%；通过横琴鑫天裕企业管理服务合伙企业（有限合伙）间接控制公司 445 万股的股份，占公司股份总数的 7.89%；通过参股广州力华投资有限公司间接持有公司 2.14 万股的股份，占公司股份总数的 0.04%。梁华易直接和间接控制公司 1,997.02 万股的股份，控制公司 34.8%的股权。报告期内，梁华易先生任公司董事长兼总经理，对公司生产经营、人事、财务管理均具有控制权。若公司控股股东梁华易利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他股东利益。七、税收优惠政策变化风险 目前，公司正在享受企业所得税和增值税的税收优惠。企业所得税方面，公司实施合
15、同能源管理项目，符合财政部及国家税务总局颁布的财税2010110号文中享受企业所得税税收优惠的条件，2008 年至2010 年享受企业所得税免征，2011 年至 2013 年享受减半税收优惠（12.5%）。同时，公司 2010 年 11 月 8日被中华人民共和国科技部评为国家级高新技术企业，即从 2010 年起可以享受企业所得税高新企业税收优惠，税率为 15%。公司于 2016 年 11 月 30 日通过了高新技术企业重新认定，并获得了国家级高新技术企业证书，如果 2019 年 11 月 30 日未能通过高新技术企业复审，公司将面临享受的相关优惠政策被取消的风险。8 八、公司内部管理不适应快速
16、发展需要的风险 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌辅导过程中已逐步建立健全法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平正在进一步提高过程中。随着要求的不断提高，公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要的风险。九、研发项目未获得成功的风险 公司所在的节能服务产业属于技术密集型产业，对技术水平和研发能力有较高要求。为了提高自身技术水平，满足市场的需求，公司不断加大研发
17、投入。研发项目自身存在一定的不确定因素，研发过程中，受研发人员的认识水平、技术水平和现有的科学知识认知及其他条件的限制，可能发生无法预见、无法克服的技术困难，导致研发项目的失败。因此，公司存在研发项目未获得成功的风险，可能对公司的未来发展有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西天涌节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGXI TEAMRUN ENERGY-SAVING TECHNOLOGY Co.,Ltd.证券简称 天涌科技 证券代码 430534 法定代表人 梁华易 办公地址 广西柳州市高新一路信息
18、产业园 A 栋标准厂房 1-14 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李永军 职务 副董事长、董事会秘书 电话 0772-2826088 传真 0772-2826088 电子邮箱 tyjnkj_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广西壮族自治区柳州市城中区高新一路 15 号信息产业园 A 栋 1-01 至 1-16 办公室，邮政编码：545000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 12 日 挂牌时间 2014 年 1 月 2
19、4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业（M）-科技推广和应用服务业（M75）-技术推广服务（M751）-节能技术推广服务（M7514)。主要产品与服务项目 节能技术、设备的研发及技术转让，合同能源管理节能服务项目投资及运营管理服务，TSSR 系列水源热泵机组生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）57,679,777 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 梁华易 实际控制人 梁华易 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450200667039528Q 否 注册
20、地址 广西壮族自治区柳州市柳东新区官塘创业园 A 区标准厂房 A3 栋 4 层东半层 否 注册资本 57,679,777 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马明、李继校 会计师事务所办公地址 中国北京西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座 1204室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、自全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施之日起，原采取协议转让方
21、式的股票盘中交易方式统一调整为集合竞价转让方式进行转让。2、公司于 2018 年 2 月 2 日与招商证券股份有限公司签署了广西天涌节能科技股份有限公司与招商证券股份有限公司解除持续督导协议书，并于 2018 年 2 月 2 日与五矿证券有限公司签署了持续督导协议书。本次变更持续督导主办券商的议案已经由公司第二届董事会第十六次会议及公司 2018 年第一次临时股东大会审议表决通过。2018 年 2 月 9 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司向公司出具关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函。自该函出具之日起，上述协议生效，由五矿证券有限公司承接公司的主办券商并履行持续督
22、导义务。3、公司办公地址于 2018 年 3 月 12 日从广西壮族自治区柳州市城中区高新一路 15号信息产业园 A 栋 1-01 至 1-16 号办公室变更为广西壮族自治区柳州市城中区海关路 11号阳光 100 经典时代小区会所二楼中庭。4、公司于 2018 年 5 月 15 日与致同会计师事务所（特殊普通合伙）签署了业务约定书之解除协议，并于 2018 年 5 月 15 日与亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签署了审计业务约定书。本次变更审计机构的议案已经由公司第二届董事会第十九次会议及公司 2018 年第三次临时股东大会审议表决通过。11 第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘
23、要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,583,176.10 21,238,052.15 11.04%毛利率%54.38%60.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,356,634.40 5,257,099.53-17.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,170,592.37 5,100,770.46-18.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.76%16.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.30%15.95%-基
24、本每股收益 0.13 0.19 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 108,502,826.53 60,036,515.28 80.73%负债总计 25,392,472.59 25,444,895.90-0.21%归属于挂牌公司股东的净资产 83,233,393.34 34,616,020.33 140.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.27 14.05%资产负债率%（母公司）32.79%44.07%-资产负债率%（合并）23.40%42.38%-流动比率 0.89 0.18-利息保障倍数 6.00 7.25-三、营
25、运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-270,610.83 9,642,458.33-102.81%12 应收账款周转率 0 0-存货周转率 34.67 101.28-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%80.73%18.45%-营业收入增长率%11.04%40.93%-净利润增长率%-18.63%31.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,679,777 27,360,000 110.82%计入权益的优先股数量
26、 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-475,129.98 计入当期损益的政府补助 696,198.41 其他营业外收入和支出-非经常性损益合计非经常性损益合计 221,068.43 所得税影响数 34,958.78 少数股东权益影响额（税后）67.62 非经常性非经常性损益净额损益净额 186,042.03 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商
27、业模式商业模式 本公司是处于节能服务行业的校园节能服务商，拥有 23 项专利及 2 项著作权，其中，8 项发明专利，14 项实用新型专利，1 项外观专利，2 项智慧节能类著作权。公司是国家发改委第一批备案的节能服务公司，国家级高新技术企业，以自有专利产品“校园节能热水系统”运用合同能源管理（EPC）模式为学校提供一站式节能服务。公司主要通过 EPC 模式开拓业务，收入来源是学生支付的节能加热服务费。报告期内，公司商业模式未发生重大变化，仍然是合同能源管理（EPC-Energy Performance Contracting）模式。公司在原节能效益分享型合同能源管理模式的基础上作出了包括生产方式
28、、收入方式及利润实现方式、研发模式、管理方式、融资模式等多个方面的创新，并运用物联网技术、信息技术将创新后的商业模式固化成为可复制的产品校园节能热水供应系统。正是得益于在成本控制、收入实现、融资方面的创新，公司在严格执行广西区物价局核定热水单价 0.038 元/升的情况下，近三年营业收入稳定增长。公司提供的节能服务主要适用于需要集中供应热水的各类建筑，如学校、医院、酒店、度假村、住宅小区等，目前，公司主要服务于学校。报告期内，公司继续深耕校园公共建筑节能市场，在客户类型、关键资源、销售渠道和收入来源上，与 2016 年度相比，没有实质改变。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报
29、告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，实现营业收入 2,358.32 万元，较去年同期增长 11.04%；营业成本为1,075.80 万元，较去年同期增长 28.96%；利润总额为 535.57 万元，较去年同期下降15.41%
30、；净利润 425.80 万元，较去年同期下降 18.63%；经营活动产生的现金流量净额为-27.06 万元，较去年同期减少 102.81%。报告期内，公司共投资改造项目 4 个，累计已投入改造项目的资金为 38.71 万元。14 公司继续专注于校园节能服务，以公司自有产品“校园节能热水供应系统”为学校提供合同能源管理集中供热水节能服务，并在原有技术、项目、各层面资源的基础上，在技术研发、财税政策、融资渠道开拓等方面取得了实质进展：1、本年度内业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况：（1）市场销售 截至 2017 年 12 月 31 日，公司已累计与 15 所学校签订合同能源管理合同（共
31、28个项目），合同期为 10 年至 12 年，合同涉及年用水总人数超过六万人，涉及节能建筑面积超过 40 万平方米。经竣工验收测算，公司在运营项目年均节约能源费用比达到72.67%，全年常规能源替代量达到 5,000 吨标煤，节能服务能力稳步提升。（2）技术研发 报告期内，公司继续深度贯彻“以项目运维经验和需求指导研发，以技术提升项目运维管理能力，提高产品用户体验，促进项目智能化、标准化，研发费用全面资本化”的研发管理思想。结合公司既定经营目标，截至报告期末，公司已累计获得 23 项专利，2 项著作权。报告期内，公司研发中心智慧节能（能源互联网）项目组深圳研发中心按计划推进节能监控管理系统的构
32、建开发工作，为完成硬件开发和试生产系列开发工作，进一步装配研发设备物资，实质性推进智慧节能监控系统项目的研发及试生产工作，共同为深化发展公司项目智能化运营管理，充分运用物联网、数据智能分析应用及云计算相关技术努力。截至 2017 年 12 月 31 日，公司研发中心累计立项 10 个研发项目，其中 2 个核心研发项目的研发还在持续进行中（共计 7 个子项目，其中 2 个子项目进入实施期，5 个子项目处于产品初验调试阶段）。此外，公司 2016 年处于可行性分析阶段的合作研发项目为进行数据收集，按立项会议决议，寻找校园、医院、工矿企业、商贸企业四个类别各一个项目作为研发试点。报告期内，已完成校园
33、、公共建筑、医院、商贸企业各一个项目的数据采集布局、技术方案分析拟定工作，通过提供技术服务的方式，为公司下一步技术研发创新数据收集分析整合应用模式。报告期内，公司在研核心项目为“智能分体式水表供热系统及高效节能多级废水回收供热系统”、“基于物联网的智能监控供热管理系统”，其中，“智能分体式水表供热系统及高效节能多级废水回收供热系统”项目已结题验收，并获得六项实用新型专利授权，进入实审阶段发明专利 6 项。“基于物联网的智能监控供热管理系统”项目已获得两项著作权登记。另外，公司在报告期内继续贯彻企业知识产权管理规范，将技术发展战略目标、企业风险控制目标与各部门工作目标相结合，进一步规范企业管理、
34、大幅提升企业风险控制能力，为技术驱动型企业的飞速发展，打下了坚实的保障基础。（3）人力资源 报告期内，公司根据 2017 年战略目标及工作重点，通过对骨干员工的培训和指导，晋升部分优秀员工至基层、中层管理岗位，同时通过培训考核评估汰换不合格员工，提升了团队整体的管理水平。在企业文化建设上，公司通过各种形式宣传创业理念，着力构建团队的“创业精神”及节能减排的使命感，并取得了明显成效。员工的团队意识普遍增强，创业精神得到员工的理解和领会，有效地提高了团队的凝聚力。报告期内，新增签订知识产权承诺书及保密协议的员工共 17 人，进一步完善了企业知识产权管理。（4）公司对外合作 15 报告期内，公司继续
35、与北京、广州、深圳等多地技术专家团队，就合作研发智慧节能（能源互联网）项目签订战略合作协议。全力推进与外部研发团队、高校研发部门、实验室及产业链下游厂家在研发、技术孵化平台等方面的深度合作。（5）流程管理及信息化 报告期内，公司继续推进主营业务标准化、流程信息化、产品服务智能化的“三化”工作，企业信息一体化管理平台的 ERP 管理系统模块已经进入 APP 开发需求论证、线下管理流程适应性梳理修订阶段。报告期内，公司研发中心与深圳紫鲸物联科技有限公司合作开发基于物联网技术的节能监控运营管理系统 APP 管理端，将校园节能服务与智能硬件开发深度结合。该项目是公司智慧节能研发项目的核心部分，开发过程
36、中，公司全员参与，针对合同能源管理主营业务流程进行优化梳理。开发目标是通过信息化集成，将公司内部控制管理、项目投资、项目建设、项目管理、信息共享、远程监控、POS 机收费管理系统、第三方支付管理系统与 ERP 管理模式融合，提高公司合同能源管理及内部控制管理的风险控制能力，提高公司全流程运作效率，借鉴生产企业标准化、精细化管理思维，充分运用信息化、智能化技术，打造符合上市公司要求的规划、融资、投资及项目管理、内部执行、风险控制能力。（6）税收优惠政策 a.增值税优惠 本公司根据柳市高新国税通字20130863 号税务事项通知书，符合合同能源管理项目中的增值税应税货物转让给用能企业，符合财税20
37、10110 号文财政部国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税营业税和企业所得税政策问题的通知第一条、“关于增值税、营业税政策问题：（二）节能服务公司实施符合条件的合同能源管理项目，将项目中的增值税应税货物转让给用能企业，暂免征收增值税”的相关规定，同意本公司自 2013 年 8 月 1 日起相关业务暂免征收增值税。b所得税优惠 广西壮族自治区科学技术厅、广西壮族自治区财政厅、广西壮族自治区国家税务局、广西壮族自治区地方税务局于 2016 年 11 月 30 日向公司颁发编号为 GR201645000177的高新技术企业证书；有效期三年即 2016 年 11 月 30 日至 2019 年 1
38、1 月 29 日。经认定的高新技术企业在有效期内当年起可依照企业所得税法及其实施条例等有关规定，享受企业所得税 15%的税收优惠政策。（7）融资渠道开拓 报告期内，新增贷款 1,370.00 万元，获得贷款较上年度减少 250.00 万元。短期借款总额 1,370.00 万元；长期借款总额 0 元。作为在新三板挂牌的公众公司，公司具有股权融资的便利性。公司于 2017 年 11 月3 日完成定向增发，获得股权投资 4,472.59986 万元。未来，随着新三板市场规则日趋完善，公司还将继续选择定向增发、发行可转债、优先股等融资工具，为公司发展提供有力支撑。（8）资金用途 报告期内，公司主要资金
39、用途为：项目建设、技术研发。a.投资建设：报告期内，公司共投资改造项目 4 个，累计已投入改造项目的资金为38.71 万元。b.继续推进深圳研发团队研发工作。c.5 个研发项目进入研发实施期。综上所述，报告期内，公司经营情况总体上符合预定目标，基本完成原定经营计划。16 本年度内，公司经营计划未出现重大变化。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 2017 年，是实施“十三五”规划的重要一年。这一年，节能服务产业作为节能环保产业的重要组成部分，在政府、企业、行业协会等全社会共同努力下持续发展壮大，继续呈现出最具市场化、最富成长性、充满活力、特色鲜明的特点，在产值规模、从业人
40、员、综合能力、国际交流与合作和能力建设等方面取得新突破。据中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）统计，2017 年，节能服务产业产值达 4,148 亿元，全国从事节能服务的企业 6,137 家，行业从业人数 68.5 万人，合同能源管理投资形成年节能能力超过 3,800 万吨标准煤，年减排二氧化碳突破 1 亿吨，节能服务产业继续保持了良好发展势头。节能服务产业不仅在我国节能技术应用和节能项目投资等方面发挥着至关重要的推动作用，而且对推动节能改造、减少能源消耗、增加社会就业、促进经济发展发挥了积极的作用，成为我国转变发展方式、经济提质增效、建设生态文明的重要抓手之一。国家提出了节能服务产业倍
41、增行动，“到 2020 年，节能服务产业产值比 2015 年翻一番，预计 6,000 亿元”，照此势头发展，有望提前完成发展目标。政策层面，2017 年 6 月 1 日，国家认监委发布的国认科201673 号文件中，合同能源管理服务认证要求（RB/T302-2016）生效执行，该行业认证体系推出的目的是解决合同能源管理行业缺乏强制性政策法规和规章制度，缺乏行业准入标准、缺乏节能效益和服务水平公允权威的评价标准，导致节能服务公司经营不规范和恶性竞争的行业发展规范问题。合同能源管理服务认证工作的开展，对节能服务公司而言，有助于帮助其提升服务水平，规范服务过程，提升服务效果和客户满意度，有助于用能单
42、位、金融机构等相关方对其选择和认可；对行业而言，有助于引导行业整体服务意识、服务水平、服务绩效的提升，规范和促进节能服务产业健康发展，更大程度发挥合同能源管理机制对节能减排工作的贡献，具有显著的社会效益。同时，能够为国家发改委、工信部等主管部门、地方节能主管部门政策制定与实施提供有效支撑，为节能减排目标实现及节能奖励资金发放等政策落实提供更有效依据。这一规范化文件的生效执行，有助于公司从技术提供能力、人力资源配置、组织管理水平、资金保障能力、风险防控能力、用能状况诊断、项目设计规划到项目建设改造施工及运行维护、节能量测量与验证等多个维度指标综合提升自身的节能服务能力。同时，提升行业准入要求、规
43、范要求，为寻求节能服务的客户方提供参考依据和考量指标。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,868,771.16 4.49%2,442,952.72 4.07%99.30%应收账款 -其他应收款 15,372,827.99 14.17%1,453,914.77 2.42%957.34%17 存货 487,288.11 0.45%108,807.91 0.1
44、8%347.84%长期股权投资 16,872,063.46 15.55%-固定资产 16,990,479.86 15.66%22,174,093.62 36.93%-23.38%在建工程 533,029.80 0.49%992,466.38 1.65%-46.29%短期借款 13,700,000.00 12.63%16,200,000.00 26.98%-15.43%长期借款 1,000,000.00 1.67%-100.00%开发支出 24,208,885.68 22.31%8,306,790.03 13.84%191.43%资产总计 108,502,826.53-60,036,515.28
45、-80.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017 年末公司货币资金余额为 486.88 万元，较上年同期增加了99.30%。主要是由于 2017 年末公司银行存款余额为 435.56 万元，较上年增加 241.27 万元。2、其他应收款：2017 年末其他应收款余额为 1,537.28 万元，较上年同期增长了957.34%。主要是因为报告期末公司使用募集资金向瀚晟公司支付后续研发费用 1,312.50万元。因募集资金使用不规范，该研发费用在报告期后退回，故报告期末增加了往来款的余额。3、存货：2017 年末公司存货余额为 48.73 万元，较上年同期增长了
46、 347.84%。主要增长原因是公司将现有存货原记入工程物资，在工程完工后，将结余工程物资 40.51 万元转入原材料核算用于各校维修。4、长期股权投资：2017 年末公司长期股权投资余额为 1,687.21 万元，上年末长期股权投资余额为 0 元，主要是因为 2017 年公司全资子公司天润科技投资了西藏鑫旭鸿投资管理有限公司 25.0836%的股权。5、固定资产：2017 年末公司固定资产余额为 1,699.05 万元，较上年同期减少了23.38%。主要是因为贺州学院扩建部分固定资产处置，导致固定资产减少 284.29 万元。6、在建工程：2017 年末公司在建工程余额为 53.30 万元，
47、较上年同期减少了46.29%。主要是由于公司本期有 2 个在建工程项目竣工结算转入固定资产。7、长期借款：2017 年末长期借款余额为 0，较上年同期减少了 100.00 万元。是由于公司与桂林银行柳州分行签订的固定资产借款合同，将于一年内到期，应偿还的余额100.00 万元已转入“一年内到期的非流动资产”科目核算。8、开发支出：2017 年末开发支出余额为 2,420.89 万元，较上年同期增长了191.43%。主要是因为 2017 年研发项目共计投入 1,962.86 万元，项目未完成验收，故报告期末开发支出余额较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元
48、项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 23,583,176.10-21,238,052.15-11.04%营业成本 10,757,999.69 45.62%8,342,394.80 39.28%28.96%18 毛利率%54.38%-60.72%-管理费用 5,826,138.64 24.70%5,691,044.13 26.80%2.37%销售费用 285,005.62 1.21%0 0.00%-财务费用 1,228,459.40 5.21%
49、1,068,334.31 5.03%14.99%营业利润 5,371,845.40 22.78%6,146,710.70 28.94%12.61%营业外收入 458,942.40 1.95%659,398.49 3.10%-30.40%营业外支出 475,129.98 2.01%474,884.84 2.24%0.05%净利润 4,257,995.95 18.06%5,232,698.58 24.64%-18.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年公司营业收入为 2,358.32 万元，较上年增长 11.04%，主要原因为：生态学院、畜牧学校、桂林旅职、融水中学用水
50、人数增加，收入增加。2、营业成本：2017 年公司营业成本为 1,075.80 万元，较上年增长 28.96%，主要原因为：（1）生态学院、畜牧学校、桂林旅职、融水中学用水人数增加，收入增加，成本也随之增加；（2）2017 年运营中心、工程管理中心的费用及项目维修的费用因业务性质属于营业的成本，账务上由管理费用调整到营业成本，导致营业成本增长。3、销售费用：2017 年公司销售费用为 28.50 万元，2016 年公司销售费用为 0 元。销售费用增加的主要原因为，公司在 2017 年将 EPC 市场部门与销售业务相关的费用归集到了销售费用科目核算。4、财务费用：2017 年公司财务费用为 12
