1、20172017 年度年度报告报告 公告公告编号：编号：20182018-007007 证券证券简称：天润康隆简称：天润康隆 证券代码：证券代码：430342430342 公告公告编号：编号：20182018-00007 7 天 润 康 隆 NEEQ:430342 北京天润康隆科技股份有限公司（Beijng Tianrun Kanglong Technology Co,Ltd）年度报告 2017 20172017 年度年度报告报告 公告公告编号：编号：20182018-007007 公 司 年 度 大 事 记 3 月 25 日，陕西省扶风县考察团来到北京天润康隆科技股份有限公司北京办事处就公司
2、在扶风县投资项目进行考察交流。董事长苗永康先生，总副总裁谢惠丽女士出席。4 月 13 日，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）在武汉铁桥建国大酒店，如期举办了微孔岩吸隔声材料新技术应用研讨会。4 月 27日，北京首发集团高速公路交通工程有限公司领导莅临怀来厂考察工作。5 月 5 日，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）在中国公路工程咨询集团有限公司，举办了微孔岩吸隔声材料在公路领域的技术交流会。6 月 19 日，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）在中铁二院重庆勘察设计研究院有限责任公司举办了产品技术交流会。6 月 23 日上午，受深圳市委
3、市政府的邀请，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）总裁苗永康、副总经理谢惠丽、清华大学教授刘强、公司顾问李敬业组成的一行 4 人城市艺术景观产业设计研发小组，到达深圳市交通委做了专项降噪课题的汇报和城市降噪规划的技术交流。7 月 12 日，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）在中国中铁二院工程集团有限责任公司，如期举办了微孔岩吸隔声材料新技术交流会。9 月 5 日，北京天润康隆科技股份有限公司（股票代码：430342）在中铁第四勘察设计院集团有限公司举办了产品技术交流会。公告编号：2018-007 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第
4、二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.19 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业行业信息信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 公告编号：2018-007 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本
5、公司 指 北京天润康隆科技股份有限公司 主办券商 指 国联证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 董事会、监事会、股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 玻璃钢 指 别名玻璃纤维增强塑料,以玻璃纤维及其制品作为增强材料,以合成树脂作为基本材料的一种复合材料。法兰 指 使管道与管道、管道与阀门相互连接的零件,连接于管端 人孔 指 装在储罐顶上的安全应急通气装置,通常与防火器、机械呼吸阀配套使用 封头 指 封头属于压力容器中锅炉部件的一种。通常在压力
6、容器的两端使用。另外,在管道末端做封堵之用的一种焊接管件产品。采气树 指 是自喷井和机采井等用来开采石油的井口装置。它是油气井最上部的控制和调节油气生产的主要设备。微孔岩吸隔声板 指 是新一代的噪声治理产品。其原料是精选的高原天然砂粒,利用德国特殊工艺,将一种无机硅基溶剂,均匀且极薄地施涂于全部砂粒表面,使砂粒外层之间发生一种溶融再固化反应,砂粒聚合在一起制作而成。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-007 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
7、导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗永康、主管会计工作负责人卢桂荣及会计机构负责人(会计主管人员)卢桂荣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否
8、 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业与市场竞争风险 从市场需求角度分析,目前,石化、电力行业处于发展波动周期 底部,相关上下游也受其波动影响,新增需求在近期内可能不 会有较大提升,将对公司生产的可拆卸式保温装置产品的市 场需求增量形成一定影响;而国家对环境噪声污染越来越重 视,“十三五”对高速铁路、高速公路、城市轨道交通建设快 速发展的规划,公司研制的微孔岩吸隔声板主要运用于此市 场,目前产品进入市场时间不长,虽取得了一些突破性的业绩 进展,仍需要
9、时间去获得大订单;从市场供应角度分析,随着行 业发展趋势进一步转好,市场机制日趋规范,市场竞争势必增 加,公司对此应积极采取一定的经营对策,以免影响经营业绩。?产品技术研发风险 为了进一步增厚经营业绩,公司在保持石化、电力领域可拆卸 式异型保温装置业务增长态势的同时,积极拓展高速公路、铁 路、城市轨道交通建设等领域的噪声治理业务。在提升传统 业务与新业务的产品技术核心竞争能力方面,公司将进一步 公告编号：2018-007 4 加大研发投入,积极利用外部资源,加大研发与市场的无缝对 接,但仍可能面临局部科研成果转化难,研发投入失败再投入 等风险。财务风险-存货风险 虽然公司主要产品采用订单生产模
10、式,以销定产,但是一方面 由于订单的季节性不均衡,项目有时存在扎堆现象,原材料或 产成品均需要保持一定的存储量,导致存货余额较大;另一方 面,由于客户施工周期长,施工进度以及安装检验周期较长等 原因,存在延迟产品交付和验收的情况,导致工程施工的余额 较大。存货有一定的资金占用成本,随着生产经营规模的增大,公司可能会出现暂时性的营运资金紧张。?财务风险-应收账款回收风险 虽然公司的主要客户是大的石化和电力公司及中铁局系统等 单位,客户信誉较好,但由于行业内普遍采用招投标采购、验收 后才办理结算付款、及质量保证金、保函等结算制度,使得公 司的应收账款余额较大,一旦客户信用状况发生不利变化,应 收账
11、款可能存在发生坏账损失的风险。核心团队成员流失风险 公司近年来依赖于自主创新的技术和专业化的核心团队,保 持了快速成长。公司的中高层管理人员大部分都是专业技术 出身,具有多年从业经历,在专业技术、市场营销、企业管理方 面有着丰富的经验,对于公司产品技术的创新和业务经营的 快速发展起着至关重要的作用。尽管公司通过积极向上的企 业文化、科学合理的薪酬体系稳定了公司核心团队成员,但随 着行业竞争的加剧,可能会存在技术骨干和核心成员流失的 风险。?本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天润康隆科技股份有限公司
12、英文名称及缩写 Beijing Tianrun Kanglong Technology Co,Ltd 证券简称 天润康隆 证券代码 430342 法定代表人 苗永康 办公地址 北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 709 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 姚剑 职务 董事会秘书 电话 010-58937568 传真 010-58937569 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 709,邮编 100024?公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 20
13、05 年 2 月 23 日 挂牌时间 2013 年 11 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C306 玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造-C3062 玻璃纤维增强塑料制品制造 主要产品与服务项目 异型保温产品和噪声治理产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）51,240,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 苗永康 实际控制人 苗永康、谢惠丽 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108771978218P 否 公告编号：2018-007 6
14、 注册地址 北京市海淀区丰慧中路7号新材料创业大厦 709 否 注册资本 51,240,000.00 是 2017 年 7 月公司完成了一轮股票发行，发行 150 万股，发行完毕后将公司章程第五条“公司注册资本金”、公司章程第十六条“公司股份总数”进行修改，“公司注册资本金”变更为 1830 万，“公司股份总数”变更为 1830 万股。2017 年 10 月公司完成了 2017 半年度资本公积转增股本，以公司现有总股本 18,300,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 18 股，实施完毕后将公司章程第五条“公司注册资本金”、公司章程第十六条“公司股份总数”进行修改，“公司
15、注册资本金”变更为 5124 万，“公司股份总数”变更为 5124 万股。五、中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郭任刚、许雄伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-007 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,126,535.39 45,421,363.88-9.4
16、6%毛利率%51.83%41.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,911,962.23 5,844,519.86-67.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,932,219.37 4,353,357.19-55.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.00%9.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.00%7.11%-基本每股收益 0.03 0.36-91.66%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 152,823,657.07 130,658
17、,125.95 16.96%负债总计 67,514,781.11 61,678,222.53 9.46%归属于挂牌公司股东的净资产 84,506,223.25 67,922,095.20 24.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 4.04-59.16%资产负债率（母公司）38.56%44.93%-资产负债率（合并）44.18%47.21%-流动比率 1.69 1.62-利息保障倍数 3.00 12.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,753,078.39-22,349,093.51 42.94%应收账款周转率
18、 0.70 0.86-存货周转率 0.57 1.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.96%42.35%-营业收入增长率%-9.46%6.61%-净利润增长率%-71.05%-6.08%-公告编号：2018-007 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,240,000 16,800,000 205.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
19、一标准定额或定量享受的政府补助除外)7,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-25,530.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 -18,530.18 所得税影响数 1,726.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -20,257.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业为非金属矿物质品业，专注致力于节能、环保领域，主要提供异型保温系列产品及噪声治理系列产品。公司拥有经验丰富的设计研发团队、具有自主知识产权的核心技术，以
20、及良好的客户关系和客户资源。目前，公司已经形成了“整体解决方案设计+产品生产+产品销售+安装集成实施+售后服务”一体化经营商业模式。公司随着市场需求的不断变化，通过自主研发与技术升级，为客户提供完整产业链服务。公司将各种自主研发的专利技术应用于可拆卸式异型保温产品与噪声治理产品中。公司下游客户主要为从事石化、电力、交通、建筑行业内的大型国有企业，其规模较大，需求稳定，面对下游客户，公司主要通过自主销售模式，辅以产品整合销售、市场整合销售模式及分销商销售模式进行市场销售。公司通过为客户提供完整产业链条的服务以获得收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变
21、化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实际完成营业收入 41,126,535.39 元，较去年同期略有 9.46%的减幅，实现归属于挂牌公司股东的净利润 1,911,962.23 元，较去年同期相比 67.29%的减幅。本报告期末，公司总资产为152,823,657.07 元，净资产为 84,506,223.25
22、 元，分别较期初实现了 16.94%、24.42%的增长。报告期内，公司新产品销售市场不断扩大，研发设计能力和销售能力进一步加强。异型保温产品在石化、电力领域占据相对稳定的市场，产品具备一定的知名度。噪声治理产品微孔岩吸隔声板产经过一年多培育已经在地铁、隧道、高铁、高速公路等领域拿到了订单，有成功的应用案例。随着产品的规模化生产、技术的不断创新以及市场进一步的开拓，未来微孔岩吸隔声板产品将会占领更大的市场份额，不仅应用在石化、电力、交通领域，更会拓展到建筑、装饰、大空间等领域，该噪声治理产品的销售收入将会持续提高。报告期内，国内市场需求增长迅速，行业发展前景可观。?（二）行业情况（二）行业情况
23、 1、宏观环境：“十三五规划”初步方案提出，石化产业优化是重点发展方向，化工新能源产业将取得跨越式发 展，产量规模将由 2013 年的千万吨级提升至 2020 年的亿吨级。“十三五”期间，石油新增探明储量 50 亿 公告编号：2018-007 10 吨左右，年产量 2 亿吨左右，新增跨省区输电能力 1.3 亿千瓦左右。“十三五”我国高速铁路仍将快速发展，规划营业里程达到 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市；到“十三五”末，我国国家高速公路网将基本建成，高速公路总里程达到 10.8 万公里，届时将覆盖 90%以上的 20 万以上城镇人口城市；“十三五”期间，我国城市轨道交通建成投运线路超过 3
24、000 公里，预计“十三五”期间轨道交通投资规模将达到 1.7-2 万亿元。2、行业发展：煤化工行业也曾面临产能过剩等问题，随着供给侧改革的影响，2017 年煤化工行业前景呈现了全新的发展面容。如何解决对进口石油、天然气的过度依赖是涉及我国能源安全战略的重大问题，预计到 2020 年煤化工投资 5000 亿元，其中设备约占一般，未来设备投资额将近 3000 亿元，有望率先受益。2017 年煤化工行业前景被看好，煤化工企业将会朝着全新的方向发展。“十三五”期间，我国电力工业将由规模扩张型发展向质量效益型发展转变，发展质量明显提升、结构更加优化、科技含量显着加强，电力建设和投资空间依然巨大。国家层
25、面对环境噪声污染的越来越重视，颁布了中华人民共和国环境噪声污染防治法。噪声污染控制需求呈井喷式增长，且是国家大力支持的产业。国家法规明确了国务院环境保护行政主管部门对全国环境噪声污染防治实施统一监督管理。任何单位和个人都有保护声环境的义务，并有权对造成环境噪声污染的单位和个人进行检举和控告。国家鼓励、支持环境噪声污染防治的科学研究、技术开发、推广先进的防治技术和普及防治噪声污染的科学知识。并对在环境噪声污染防治方面成绩显著的单位和个人，由人民政府给予奖励。中华人民共和国城市区域噪声标准中明确规定了城市五类区域的环境噪声最高限值，未来，在以人为本，和谐社会的大背景下，国家在噪声污染防治方面仍将会
26、出台一系列的政策、法规，对噪声控制行业提出了更高的要求，提供了极大的市场需求。作为噪声污染防治行业中的重要参与者，相关噪声污染防治企业将会面临巨大的发展机遇。3、行业竞争现状 随着来自石油和天然气生产国以及高速增长的发展中国家中国和印度的新兴企业跻身化工行业销售排行榜的前列，该行业的全球竞争格局正在发生重大转变，这些新兴企业不仅按照不同的规则进行竞争，而且它们还从推动该行业未来发展的两种重要态度中获益匪浅，它们是：在油价高企的世界中，拥有对优势原料的控制，以及能优先进入最具吸引力的消费增长市场。进入 21 世纪以来，电力市场就面临着巨大的冲击，尤其是在全球金融危机的影响下，电力行业所面对的机遇
27、和挑战也变得更多。长久以来，我国的电力工业一直由国家垄断经营，政府每年需要向电力工业进行巨额投资。因此，合理控制电力投资需要解决民营企业和外资的参与。目前专业从事噪声控制工程与设备制造的主要企业有北京绿创、上海申华、深圳中雅、济南旭日等，行业目前还处于高速发展中。各个企业都在试图通过不断研发新产品抢占市场份额，行业的竞争目前还不算很激烈，还处于寡头市场。4、技术环境：国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）环境保护部“十三五”科技规划 工信部“十三五”科技规划 科技部“十三五”规划 发改委国家重点节能低碳技术推广目录（2016 年本，节能部分）工信部、科技部、环境保护部等三部委联
28、合发布国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2014 年版）（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2018-007 11 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,145,670.72 0.75%4,738,655.17 3.63%-75.85%应收账款 59,004,992.16 38.61%57,877,931.48 44.30%1.95%存货 39,690,399.02 25.97
29、%30,125,537.50 23.06%31.75%长期股权投资-固定资产 3,990,500.47 2.61%4,350,582.61 3.33%-8.28%在建工程 7,673,674.85 5.02%3,293,972.67 2.52%132.96%短期借款 21,000,000.00 13.74%16,000,000.00 12.25%31.25%长期借款-资产总计 152,823,657.07-130,658,125.95-16.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金：报告期内降幅 75.85%，主要原因是公司今年加大了材料储备量，增加了资金占用.存货：报
30、告期内增幅为 31.75%，主要是报告期比上年同期末未完成项目多，且大部分订单在施工中未验收，未达到收入确认条件，不能确认收入，因此不能结转成本，造成工程施工金额较大；另外，公司在原材料方面也加大了储备。在建工程：报告期内增幅 132.96%，子公司河北惠康恒达环保科技有限公司的厂房尚未建完，本年度又增加投入 350 万元 短期借款：报告期内增幅 31.25%，原因是子公司河北惠康恒达环保科技有限公司厂房建设需要，增加了银行贷款 500 万元 2 2营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比
31、例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 41,126,535.39-45,421,363.88-9.46%营业成本 19,811,578.37 48.17%26,524,820.48 58.40%-25.31%毛利率 51.83%-41.60%-管理费用 9,448,304.07 22.97%8,516,802.99 18.75%10.94%销售费用 3,766,148.74 9.16%3,393,387.66 7.47%10.98%财务费用 1,162,516.59 2.83%527,902.63 1.16%120.21%营
32、业利润 2,104,010.58 5.12%4,944,388.44 10.89%-57.45%营业外收入 30,405.86 0.07%1,882,504.07 4.14%-98.38%营业外支出 48,936.04 0.12%81,122.01 0.18%-39.68%净利润 1,656,806.72 4.03%5,722,328.08 12.60%-71.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本：报告期内降幅 25.31%，一方面是营业收入较去年下降，营业成本相应下降，另一方面是 公告编号：2018-007 12 2017 年有个大项目-东六环项目成本较低所致 财务费用：报告期内
33、增幅 120.21%，主要是报告期内贷款增加 500 万元，相应利息支出有所增加，另外，报告期内收到的银行承兑汇票增加，由于资金需要，大部分汇票用于贴现，利息增加 营业利润：报告期内降幅 57.45%，主要原因是收入下降 400 万，销售费用中的业务招待费增加 62万，管理费用中的服务费增加了 92 万，未形成无形资产的研发费用增加近 18 万，财务费用增加 63 万，导致整体的利润下降 净利润：报告期内降幅 71.05%，一方面原因是销售收入下降，另一方面是由于报告期内管理费用、财务费用、营销费用增加 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动
34、比例变动比例 主营业务收入 41,126,535.39 45,421,363.88-9.46%其他业务收入-主营业务成本 19,811,578.37 26,524,820.48-25.31%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%异型保温产品 14,317,003.47 34.81%13,698,327.29 30.16%减震降噪产品 22,337,401.89 54.31%28,430,348.56 62.59%其它 4,472,130.03 10
35、.88%3,292,688.03 7.25%合计 41,126,535.39 100.00%45,421,363.88 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入结构变化不大，减震降噪产品略有下降，主要是由于未完成项目多，且大部分订单在施工中未验收，未达到收入确认条件 （3 3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鹤壁鹤淇发电有限责任公司 6,905,100.00 14.35%否 2 北京城建远东建设投资集团有限公司 5,794,
36、200.00 12.04%否 3 北京市政建设集团有限责任公司 5,562,432.00 11.56%否 4 浙江上风高科专风实业有限公司 5,365,732.70 11.15%否 5 青岛科而泰环境控制技术有限公司 3,803,418.85 9.25%否 合计合计 27,430,883.55 58.35%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4 4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 公告编号：2018-007 13 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 青州科而泰
37、重工有限公司 4,250,000.00 12.42%否 2 山东科瑞钢板有限公司 2,957,108.40 8.64%否 3 河北威振建设工程有限公司 1,900,000.00 5.55%否 4 河南省新宇有色金属有限公司 1,678,480.00 4.90%否 5 上海灼日新材料科技有限公司 1,431,820.00 4.18%否 合计合计 12,217,408.40 35.69%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的
38、现金流量净额-12,753,078.39-22,349,093.51 42.94%投资活动产生的现金流量净额-9,117,650.56-4,174,172.04-118.43%筹资活动产生的现金流量净额 18,985,841.53 26,608,852.90 -28.65%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额报告期内增幅 42.94%，主要是经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金额 4455.57 万元，相对上年 3107.89 万元，增幅 43.38%，即报告期内应收账款收回速度增加 投资活动产生的现金流量净额报告期内降幅 118.43%，全部是由购建固定资产、无形资产和其他
39、长期资产支付的现金 911.77 万元，较上年 417.42 万元增长所致，此款项大部分用于子公司河北惠康恒达环保科技有限公司厂房建设，小部分用于研发投入 筹资活动产生的现金流量净额报告期内降幅 28,65%，主要是偿还债务支付的现金 2200 万元，较上年 600 万元，增长 1600 万元，而取得借款收到的现金 2700 万，较上年 1700 万，仅增长 1000 万元，减项大于增项，总体现金流下降 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司的全资子公司有三个，分别为北京信达维康异型保温技术有限公司、河北惠康恒达环保科技有
40、限公司，新疆三和胜节能科技发展有限公司。（1）信达维康异型保温技术有限公司成立于 2006 年 4 月，主营业务为异型保温材料生产销售，2017 年销售收入 5,365,510.98 元，净利润 2,936.24 元。（2）河北惠康恒达环保科技有限公司成立于 2014 年 6 月，主营业务为微孔岩降噪产品的生产销售，2017 年销售收入 8,891,545.72 元，亏损 24,212.07 元。（3）新疆三和胜节能科技发展有限公司成立于 2009 年 9 月，主营业务为玻璃钢保温材料生产销售，2017 年销售收入 6,072,093.79 元，净利润 30,814.62 元。公司控股子公司有
41、三个，分别为内蒙古呼铁天润环保科技有限责任公司、广东粤铁天康环保科技有限公司、北京天润科而泰铁道技术有限公司。（1）内蒙古呼铁天润环保科技有限责任公司成立于 2016 年 6 月，主营业务吸声、隔声材料生产加工及销售、批发兼零售，混凝土生产、施工，防水材料的加工生产及销售，减振产品加工及销售，防腐保温材料的加工及销售，声屏障生产加工及销售。2017 年销售收入 436,549.84 元，净利润-439,947.85 元。（2）广东粤铁天康环保科技有限公司成立于 2016 年 4 月，主营业务为环保技术转让服务;环保 公告编号：2018-007 14 技术开发服务;环保技术推广服务;环保技术咨询
42、、交流服务等。2017 年未实现销售收入。（3）北京天润科而泰铁道技术有限公司成立于 2016 年 8 月，主营业务为技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发的产品等。2017 年实现销售收入 3,803,418.85 元，净利润 22,063.51 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 无
43、三、持续经营评价三、持续经营评价 1、从财务数据看，公司的营业收入保持稳定，虽然略有 9.46%降幅主要是因为有个别项目还未确认收入，销售毛利率与去年相比有所提高。异型保温产品具有稳定的市场份额，公司推出市场的环保创新产品微孔岩吸隔声板，经过 2016 年的大力推广，2017 年已经在地铁、隧道、高速公路、高速铁路等交通领域分别取得示范性订单，噪声治理效果显著，获得客户广发好评。未来随着产品工艺不断完善，产品性能提高，通过规模化生产降低成本，通过产品应用领域的不断扩大，市场份额将会爆发式增长，成为主要的利润增长点，是盈利能力稳步增长的重要保障。2、从公司经营方面看，公司高层管理人员和核心技术人
44、员稳定，年度内内部管理制度体系更加优化及不断完善，建立了项目运行管理体制，建立了简单、高校、务实的核心团队，极大提高了公司项目运行及运营效率。3、从产品方面来看，公司主营异型保温产品性能稳定，达到了为石化、电力企业的节能效果，而环保创新产品微孔岩吸隔声板，采用新材料，环保且减少碳排放，产品性能强，是一款性价比较强的吸隔声产品。同时，公司不断加大节能、环保系列产品的研发进度及创新意识，为公司在未来市场发展中的技术领先地位和较强的持续经营能力奠定基础。报告期内，并不存在影响公司持续经营能力的重大事项发生。?四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 公告编号：2018-007 15
45、 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 （一）行业与市场竞争风险 从市场需求角度分析，目前，石化、电力行业处于发展波动周期底部，相关上下游也受其波动影响，新增需求在近期内可能不会有较大提升，将对公司生产的可拆卸式保温装置产品的市场需求增量形成一定影响；而国家对环境噪声污染越来越重视，“十三五”对高速铁路、高速公路、城市轨道交通建设快速发展的规划，公司研制的微孔岩吸隔声板主要运用于此市场，目前产品进入市场时间不长，虽取得了一些突破性的业绩进展，仍需要时间去获得大订单；从市场供应角度分析，随着行业发展趋势进一步转好，市场机制日趋规范，市场竞争势必增加，公司对此应积极采取一定的经
46、营对策，以免影响经营业绩。针对上述风险，如需在行业中处于领先地位，不断巩固扩大市场份额，公司需要稳步提升传统业务的同时，积极利用外部资源，加持续大新产品的研发与推广，积极与相关单位客户合作，通过已完成的地铁、隧道、高速铁路、高速公路示范性试点工程项目来进一步拓展新产品的美誉度，提高市场占有率。（二）产品技术研发风险 为了进一步增厚经营业绩，公司在保持石化、电力领域可拆卸式异型保温装置业务增长态势的同时，积极拓展高速公路、铁路、城市轨道交通建设等领域的噪声治理业务。在提升传统业务与新业务的产品技术核心竞争能力方面，公司将进一步加大研发投入，积极利用外部资源，加大研发与市场的无缝对接，但仍可能面临
47、局部科研成果转化难，研发投入失败再投入等风险。针对产品技术研发风险，公司组织专业高效的研发团队，以及组织行业专家不定期交流、研讨，对新产品新技术的研发进行事前的评估分析，反复多次试验研制，从多角度规避研发过程中的失败风险。公司始终遵循市场及客户导向原则，加大对产品的研发投入与技术支持力度。通过不断的市场技术交流会，产品推介会、产品研讨会，从中吸取广泛的市场及领域内专业意见，不断改进及升级产品，进一步提高产品的性能。同时，公司始终将产品质量放在首位，以打造行业内的高端尖产品为己任，对产品的不断创新与精益求精要求是公司持续的卓越追求。（三）财务风险 1、存货风险 虽然公司主要产品采用订单生产模式，
48、以销定产，但是一方面由于订单的季节性不均衡，项目有时存在扎堆现象，原材料或产成品均需要保持一定的存储量，导致存货余额较大；另一方面，由于客户施工周期长，施工进度以及安装检验周期较长等原因，存在延迟产品交付和验收的情况，导致工程施工的余额较大。存货有一定的资金占用成本，随着生产经营规模的增大，公司可能会出现暂时性的营运资金紧张。针对存货余额较大的风险，公司采取了以销定产的订单生产、采购模式，建立安全库存量及周转库存量，加强后备供应商的力量，评估供应商的供货能力及供货效率，以降低存货对营运资金的占用比率。2、应收账款回款风险 虽然公司的主要客户是大的石化和电力公司及中铁局系统等单位，客户信誉较好，
49、但由于行业内普遍采用招投标采购、验收后才办理结算付款、及质量保证金、保函等结算制度，使得公司的应收账款余额较大，一旦客户信用状况发生不利变化，应收账款可能存在发生坏账损失的风险。针对上述风险，公司一方面从经营角度维护稳定、良好的客户关系，严控项目周期，促进项目高效循环，进而缩短平均回款周期；另一方面从财务角度加强应收账款的风险管理，建立和完善应收账款管理的常态机制，定期与业务部门核对及催收，合理规避应收账款的回收风险，另外公司把应收款的催收工作，已做为销售部门的考核工作之一，并建立了绩效考核激励机制，以避免应收账款的回款风险。（四）核心团队成员流失的风险对策 公司近年来依赖于自主创新的技术和专
50、业化的核心团队，保持了快速成长。公司的中高层管理人员大部分都是专业技术出身，具有多年从业经历，在专业技术、市场营销、企业管理方面有着丰富的经验，对于公司产品技术的创新和业务经营的快速发展起着至关重要的作用。尽管公司通过积极向上的企业文化、科学合理的薪酬体系稳定了公司核心团队成员，但随着行业竞争的加剧，可能会存在技术骨干和核 公告编号：2018-007 16 心成员流失的风险。针对以上风险，公司树立了“以人为本”的管理理念，制定完善的人力资源战略管理规划，通过为员工提供有竞争力的薪酬福利待遇，良好的绩效考核体系，并提供完备的职业与管理能力培训，使员工拥有充足的成长空间。一方面，公司致力于内部优秀
