1、公告编号：公告编号：20182018-017017 1 证券代码：证券代码：832396 832396 证券简称：开源证券证券简称：开源证券 主办券商：财达证券股份有限公司主办券商：财达证券股份有限公司 开源证券 NEEQ:832396 开源证券股份有限公司（KAIYUAN SECURITIES CO.,LTD.）年度报告 2017 公告编号：公告编号：20182018-017017 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 1 月 10 日，根据中央国债登记结算有限责任公司关于发布 2016 年度中国债券市场优秀成员评选结果的通知（中债字20173 号），公司获承分销机构进步奖。2017
2、 年 1 月 16 日，公司取得全国中小企业股份转让系统关于开源证券股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函2017166 号）文件，此次股票发行总额为 489,983,000 股，其中限售条件 463,060,000 股，无限售条件 26,923,000 股。2017 年 2 月，在 2016 年全国金融系统思想政治工作和企业文化建设调研活动中，公司参与撰稿的 社会主义核心价值观引领下证券行业价值观的提炼与践行研究 被中国证券业协会评选为一等奖。2017 年 2 月，公司获中证互联股份有限公司颁发的 2016 年证券公司“一司一县”结对帮扶最佳消费扶贫贡献奖。2017 年 3 月 22
3、日，公司在“中国新三板做市商大会”中获评“2016 中国新三板十大新锐做市商奖”。2017 年 4 月 6 日，根据中国人民银行西安分行、陕西银监局、陕西证监局、陕西保监局 关于 2017年“315”期间金融消费者权益保护及宣传活动的通报（西银发201765 号），公司获通报表扬。2017 年 6 月 9 日，公司在第三届全国新三板价值分析大赛中获评“2017 年创新层十佳新锐督导券商”。2017 年 10 月 20 日，经中国证券监督管理委员会陕西监管局关于核准开源证券股份有限公司设立 3 家分支机构的批复（陕证监许可字201723 号）文件批准，同意公司新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市、江苏省南
4、京市和苏州市各设立 1 家分公司。2017 年 12 月 2 日，公司在 2017 新三板年度盛典暨点金奖颁奖典礼上获评“点金奖 最佳牌券商奖”及“点金奖 最持续督导券商奖”。2017 年 12 月 6 日，公司在获第十七届中国股权投资年度论坛上获评“2017 年（VC/PE 支持）中国企业新三板挂牌主办券商 10 强”。2018 年 1 月 19 日，公司获上海证券交易所颁发的“2017 年度绿色公司债券（含资产支持证券）优秀参与机构奖”。2018 年 3 月 13 日，公司在上海证券交易所“2017 年度投资者教育与保护系列活动颁奖大会”中获评“最佳公开课、最佳图文、我是股东最佳组织”奖项
5、。2018 年 3 月 19 日，公司在新财富“第十一届新财富中国最佳投行榜单”上获评“最佳新三板投行”、“最佳公司债项目”奖。公告编号：2018-017 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.42 第六节 股本变动及股东情况.43 第七节 融资及利润分配情况.47 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.53 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.30 公告编号：2018-017 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、我公司 指 开源证券股份有限公司 报告
6、期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 开源证券股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国证监会陕西监管局、陕西证监局 指 中国证券监督管理委员会陕西监管局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 长安期货 指 长安期货有限公司 深圳开源投资 指 深圳开源证券投资有限公司 开源创投 指 开源创新投资(北京)有限公司 陕煤集团 指 陕西煤业化工集团有限责任公司 公告编号
7、：2018-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李刚、主管会计工作负责人县亚楠及会计机构负责人(会计主管人员)张旭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、
8、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术风险 当信息系统运行发生故障时,可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪,这将影响公司的正常业务和服务质量,损害公司的信誉,甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。2、流动性风险 流动性风险是公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需
9、求的风险。3、政策法律风险和合规风险 若公司在日常经营中违反国家法律、部门规章、交易所业务规则等规定,可能会受到监管机构的处罚,同时还存在业务操作不当或违规引发民事诉讼和承担赔偿责任的风险。4、信用风险 信用风险是因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。5、市场风险 市场风险是由于持仓证券的市场价格变动而导致的损失风险。6、经营风险 经营风险包括经纪业务风险、资产管理业务风险、投资银行业务风险、信用交易业务风险、自营业务风险、做市业务风险等 7、操作风险 操作风险是由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否
10、 公告编号：2018-017 4 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 开源证券股份有限公司 英文名称及缩写 KAIYUAN SECURITIES CO.,LTD./KYSEC 证券简称 开源证券 证券代码 832396 法定代表人 李刚 办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 县亚楠 是否通过董秘资格考试 是 电话 029-88365801 传真 029-88365835 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层/710065 公司指定信息披露平台的网址
11、 公司年度报告备置地 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 2 月 21 日 挂牌时间 2015 年 4 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业-J67 资本市场服务-J671 证券市场服务 主要产品与服务项目 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金销售;代销金融产品业务(经营证券业务许可证有效期至2019 年 01 月 21 日);为期货公司提供中间介绍业务。(依法须经批准的项
12、目,经相关部门批准后方可开展经营活动)普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）1,789,983,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陕西煤业化工集团有限责任公司 实际控制人 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 公告编号：2018-017 5 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610000220581820C 否 注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门 B 座 5 层 否 注册资本 1,789,983,000.00 是-五、中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 25
13、 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 曹爱民、高靖杰 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号商务中心二期五楼 511-512 六、报告期后更新情况 适用 1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。2、2018 年 3 月 20 日，经公司 2018 年第一次临时股东大会第一次会议审议通过，公司拟面向在册股东定向发行不超过 8 亿股股份，累计募集不超过 32 亿元资金。截至报告报出日，公司尚未完成相关股份发行事项。公告编号：2018-017 6 第三节 会计数据和财务
14、指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 999,166,310.55 1,075,393,467.37-7.09%利润总额 61,657,116.68 211,958,691.64-70.91%归属于挂牌公司股东的净利润 55,657,790.91 184,195,352.11-69.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,724,726.68 177,163,395.63-70.80%其他综合收益-147,183,017.04 34,791,923.32-523.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润
15、计算）1.68%9.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.56%8.73%-基本每股收益 0.03 0.14-77.46%经营活动产生的现金流量净额-2,169,675,508.18-117,829,762.94-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 12,873,669,844.39 9,053,446,859.90 42.20%负债总计 9,337,023,312.00 6,856,817,594.09 36.17%归属于挂牌公司股东的净资产 3,380,308,300.39 2,038,5
16、68,869.08 65.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.57 20.38%资产负债率%（母公司）66.84%69.07%-资产负债率%（合并）65.72%66.94%-流动比率 107.00%121.00%-利息保障倍数 1.2200 2.7500-三、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%42.20%10.72%-营业收入增长率%-7.09%20.61%-净利润增长率%-70.31%-28.17%-四、股本情况 单位：股 公告编号：2018-017 7 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,789,983
17、,000 1,300,000,000 37.69%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-五、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-96,833.84 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)8,224,389.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,286,564.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,840,991.66 所得税影响数 1,782,805.02 少数股东权益影响额（税后）1,125,122.41 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,933,064.2
18、3 六、净资本及风险控制指标 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例 净资本 2,811,133,297.77 1,766,805,172.79 59.11%其中：核心净资本 2,561,133,297.77 1,416,805,172.79 80.77%附属净资本 250,000,000.00 350,000,000.00-28.57%净资产 3,350,942,704.97 2,017,189,618.81 66.12%各项风险资本准备之和 2,195,227,156.27 1,452,670,099.47 51.12%表内外资产总额 10,767,169,360.58 6,
19、706,914,872.53 60.54%风险覆盖率(%)128.06%121.62%-资本杠杆率(%)23.79%21.12%-流动性覆盖率(%)165.82%227.14%-净稳定资金率(%)129.01%126.77%-净资本/净资产(%)83.89%87.59%-净资本/负债(%)41.63%39.22%-净资产/负债(%)49.62%44.78%-自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)41.46%20.67%-自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)218.95%216.74%-融资(含融券)的金额/净资本(%)62.01%47.60%-七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或
20、重述情况 不适用 公告编号：2018-017 8 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 九、主要财务数据与财务指标（一）主要项目财务数据（合并）单位：元 项目项目 2017 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 12 月月 31 日日 增减率（增减率（%）原因原因 货币资金 2,745,526,003.23 2,747,621,205.16-0.08%结算备付金 277,032,141.86 456,478,646.84-39.31%客户资金减少 融出资金 1,070,134,625.22 707,085,427.77 51.34%融资融券规模增加 以公允价值计量且其变动计入当期损
21、益的金融资产 923,668,199.25 471,353,589.08 95.96%自营交易性金融资产持仓增加 衍生金融资产 3,963,086.11-新业务成立 买入返售金融资产 3,596,657,292.03 2,488,350,740.47 44.54%买入返售金融资产买断式和股票质押式回购规模增加 应收款项 35,670,128.61 26,405,960.12 35.08%应收资产管理业务管理费增加 应收利息 122,963,579.76 45,729,048.11 168.90%可供出售金融资产债券利息增加 存出保证金 189,999,573.96 91,633,731.16
22、107.35%交易量增加和客户资金增加 可供出售金融资产 3,317,116,209.21 1,541,072,538.66 115.25%债券持仓增加 持有至到期投资-1,420,000.00-产品到期 长期股权投资 249,907,094.98 199,778,046.05 25.09%参股公司业绩增长 固定资产 64,732,624.26 65,790,777.70-1.61%控制成本 无形资产 45,437,950.55 38,739,985.02 17.29%购置软件 递延所得税资产 107,978,740.19 27,250,083.06 296.25%递延可供出售金融资产公允价值
23、的变动 资产总计 12,873,669,844.39 9,053,446,859.90 42.20%主要为债券持仓增加以及回购业务规模增加所致 应付短期融资款 985,770,000.00 478,440,000.00 106.04%发行期限一年以内的收益凭证 衍生金融负债 72,900,547.44-新业务成立 卖出回购金融资产4,440,211,248.80 3,036,038,258.32 46.25%自营正回购增加 公告编号：2018-017 9 款 代理买卖证券款 2,556,726,051.83 2,409,399,156.33 6.11%客户资金增加 应付职工薪酬 318,300
24、,791.23 275,579,326.98 15.50%新设分支机构人员增加、投行、资管业绩增长，业绩绩效增加 应交税费 36,936,619.36 18,289,783.67 101.95%公司增值税和个人所得税增加 应付利息 35,596,845.01 21,842,959.09 62.97%发行收益凭证金额增加 应付债券 700,000,000.00 500,000,000.00 40.00%发行期限一年以上的收益凭证 递延所得税负债 10,662,551.12 18,546,460.40-42.51%交易性金融资产公允价值变动影响 负债合计 9,337,023,312.00 6,85
25、6,817,594.09 36.17%-股本 1,789,983,000.00 1,300,000,000.00 37.69%增资扩股 资本公积 1,177,189,425.24 199,810,056.63 489.15%股本溢价 其他综合收益-147,183,017.04 34,791,923.32-可供出售金融资产公允价值变动影响 盈余公积 51,634,501.79 46,867,160.41 10.17%本年盈利按比例计提 一般风险准备 129,588,157.41 119,359,262.50 8.57%本年盈利按比例计提 未分配利润 379,096,232.99 337,740,
26、466.22 12.24%本年提取各项准备后的盈余 所有者权益合计 3,536,646,532.39 2,196,629,265.81 61.00%-项目项目 2017 年年 2016 年年 增减率（增减率（%）原因原因 营业收入 999,166,310.55 1,075,393,467.37-7.09%本年投资收益减少 营业支出 944,010,179.32 872,143,471.75 8.24%新业务部增加费用及薪酬增加 利润总额 61,657,116.68 211,958,691.64-70.91%收入减少费用增加 净利润 55,484,862.47 186,893,254.79-70
27、.31%收入减少费用增加 归属于母公司所有者的净利润 55,657,790.91 184,195,352.11-69.78%收入减少费用增加 其他综合收益的税后净额-181,974,940.36-168,022,162.49-可供出售金融资产公允价值下降 综合收益总额-126,490,077.89 18,871,092.30-主要财务指标（合并）单位：元 项项 目目 20172017 年年 20162016 年年 增幅（增幅（%）公告编号：2018-017 10 基本每股收益（元/股）0.032 0.142-77.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.030 0.136-77.9
28、4 加权平均净资产收益率（%）1.68 9.07-81.48 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（元/股）1.56 8.73-82.13 归属于母公司股东的每股净资产（元）1.89 1.57 20.38 （二）主要项目财务数据（母公司）项目项目 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 增减率（增减率（%）货币资金 2,367,465,217.75 2,453,173,211.82-3.49%结算备付金 247,807,352.54 430,151,821.31-42.39%融出资金 1,070,134,625.22 7
29、07,085,427.77 51.34%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 923,353,199.25 453,194,372.08 103.74%衍生金融资产 3,963,086.11 -买入返售金融资产 3,571,857,094.03 2,488,350,740.47 43.54%应收款项 35,670,128.61 26,391,905.33 35.16%应收利息 122,963,579.76 45,729,048.11 168.90%可供出售金融资产 3,060,698,848.55 1,394,323,321.20 119.51%长期股权投资 475,400,224.9
30、5 425,320,952.98 11.77%无形资产 44,492,958.66 37,865,161.45 17.50%递延所得税资产 106,779,846.69 26,643,970.66 300.77%资产总计 12,213,075,020.31 8,673,448,149.78 40.81%应付短期融资款 985,770,000.00 548,440,000.00 79.74%衍生金融负债 72,900,547.44-卖出回购金融资产款 4,440,211,248.80 3,036,038,258.32 46.25%代理买卖证券款 2,109,107,085.21 2,151,20
31、4,383.85-1.96%应付职工薪酬 309,588,052.28 275,193,779.85 12.50%应交税费 32,804,668.60 15,409,174.78 112.89%应付利息 35,596,845.01 21,892,109.77 62.60%应付债券 700,000,000.00 500,000,000.00 40.00%递延所得税负债 10,703,483.36 18,630,622.74-42.55%其他负债 115,450,384.64 39,446,282.14 192.68%负债合计 8,862,132,315.34 6,656,258,530.97 3
32、3.14%股本 1,789,983,000.00 1,300,000,000.00 37.69%公告编号：2018-017 11 资本公积 1,176,379,694.47 199,000,325.86 491.14%其他综合收益-147,186,635.04 34,790,273.32-盈余公积 51,634,501.79 46,867,160.41 10.17%一般风险准备 129,588,157.41 119,359,262.50 8.57%未分配利润 350,543,986.34 317,172,596.72 10.52%所有者权益合计 3,350,942,704.97 2,017,1
33、89,618.81 66.12%营业收入 917,404,866.15 1,028,154,127.83-10.77%营业支出 871,422,627.36 829,266,311.34 5.08%利润总额 50,519,702.94 208,594,278.83-75.78%净利润 47,673,413.76 185,627,824.47-74.32%其他综合收益的税后净额-181,976,908.36-168,088,529.99-综合收益总额-134,303,494.60 17,539,294.48-注：母公司财务数据变动原因与合并报表口径基本相同 公告编号：2018-017 12 第四
34、节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司属于资本市场服务业。公司具有开展证券行业的多种业务资格，通过设立各业务部门、在各地设立分支机构，为投资者提供证券金融服务。公司的服务对象包括股民、有融资需求的客户、有资产管理需求的投资者等。公司建立营销团队和客户服务团队，负责开发客户资源，为客户提供投融资服务。报告期内公司商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：适用 公司秉承“上善若水，泽被万物”之道，立足陕西，放眼全国，坚持服务实体经济和社会民生发展，坚持走市场化道路，努力构建行业一流的人才队伍，不断拓展新的利润增长
35、点，实现持续、健康发展。1、建立了细分业务领域的领先优势 公司致力于为客户提供卓越的金融服务并创造价值，持续加强全功能业务平台与全产业链服务能力的建设。近年来，公司以客户为中心，已形成了投资银行业务、固定收益业务、资产管理业务、资产证券化业务、场外市场业务、期货业务等多元化、全功能的业务平台。2017 年，公司各项业务服务能力显著提升，部分细分业务领域已形成领先优势。根据中国证券业协会及 wind 数据统计，截至 2017 年末公司投资银行业务净收入行业排名 26 位，公司债承销额行业排名第 12 位、企业债承销额行业排名第 4 位；2017 年新三板推荐挂牌业务挂牌数行业排名第 2 位；资产
36、证券化业务承销规模行业排名第 11 位。2、挂牌新三板，实现双轮驱动增长 公司通过登陆资本市场，进一步规范了公司治理，扩大了品牌影响力，并为公司实现做大做强打开了资本的通道。同时可以有效借助资本市场，拓宽融资渠道，破解制约公司发展的资本瓶颈，实现“双轮驱动”增长。3、有效的公司治理、经验丰富的管理团队以及高素质的专业员工团队 公司已建立起规范、合理的法人治理构架，股东大会、董事会、监事会和执行委员会相互分离、相互制衡，分别在各自的职责、权限范围内各司其职、各负其责，确保了公司的规范运作和科学决策。公司实施“人才领先、创新为魂”的发展战略，高级管理团队拥有丰富的证券及金融行业管理经验，对宏观经济
37、形势、证券行业发展有深入理解，在战略管理、业务运营、风险管理等方面拥有丰富经验，具备优秀的团队领导力。公司不断激励和引入优秀人才，员工队伍呈现专业化、年轻化、市场化的特征。4、强有力的股东支持助力公司快速发展 公司控股股东为陕西煤业化工集团有限责任公司，是陕西省能源化工产业发展的骨干企业，也是陕西省内煤炭大基地开发建设的主体。注册资本 100 亿元。2017 年，陕煤集团完成煤炭产量 1.4 亿吨，化工产品 1621 万吨，钢铁产量 1024 万吨，发电量 434 亿千瓦时，实现营业收入 2600 亿元，实现利润 105亿元，位列 2017 年世界企业 500 强第 337 位。控股股东在增资
38、扩股、市场化的体制机制建设等方面全方位支持公司发展。5、“一带一路”及“大西安中心城市”战略为公司发展提供良好机遇 在深入推进“一带一路”建设的背景下，中西部地区由开放的大后方，变成开放的前沿。随着关中平原城市群发展规划的获批，西安成为第 9 个国家中心城市。公司所处西安高新区，在“一带一路”及“大西安中心城市”的战略发展中具有良好的区位优势。公司将通过提供综合性投融资服务的方式，全面参与国家战略发展，分享区域改革、创新和经济发展成果。公告编号：2018-017 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务
39、是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营（一）经营计划计划 2017 年，面对国家金融“降杠杆”、“防风险”的宏观形势和严监管的政策环境，以及证券市场的高度不确定性，公司坚决贯彻落实董事会确定的年度经营计划及各项决议精神，以一流券商为发展目标，迎难而上，锐意进取。一方面，持续推进“大投行、大资管、大零售”发展战略并取得良好成绩，其中，“大投行”业务延续高速发展态势，已成为公司支柱力量；资产管理业务持续增长，主动管理转型取得实效；经纪业务市场份额
40、持续扩张，信用业务快速增长。另一方面，进一步建立健全公司合规风控及质控体系，夯实规范发展基石；优化绩效考核体系，全面提升公司管控水平，强化中后台服务支撑；扎实有序推进党建和扶贫工作，履行社会责任。但主要受到证券投资业务、长期股权投资收益下降及刚性成本增加的影响，整体业绩出现下滑。1、合并报表口径：合并报表口径：2017 年公司累计完成营业收入 99,916.63 万元，实现利润总额 6,165.71 万元，净利润 5,548.49 万元。截至 2017 年 12 月 31 日公司总资产为 1,287,366.98 万元，总负债为 933,702.33 万元，净资产为 353,664.65 万元
41、。资产负债情况：单位：万元 项项 目目 20172017 年年 20162016 年年 同比增幅同比增幅%资产总计 1,287,366.98 905,344.69 42.20 负债总计 933,702.33 685,681.76 36.17 股本 178,998.30 130,000.00 37.69 资本公积 117,718.94 19,981.01 489.15 未分配利润 37,909.62 33,774.05 12.24 股东权益（净资产）合计 353,664.65 219,662.93 61.00 公告编号：2018-017 14 经营利润情况：单位：万元 项项 目目 2017201
42、7 年年 20162016 年年 同比增幅同比增幅%一、营业收入 99,916.63 107,539.35-7.09 二、营业支出 94,401.02 87,214.35 8.24 三、营业利润（亏损以“-”号填列）5,515.61 20,325.00-72.86 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）6,165.71 21,195.87-70.91 五、净利润（净亏损以“-”号填列）5,548.49 18,689.33-70.31 2 2、母公司口径：、母公司口径：2017 年公司累计完成营业收入 91,740.49 万元，实现利润总额 5,051.97 万元，净利润 4,767.34万元。
43、截至 2017 年 12 月 31 日公司总资产为 1,221,307.50 万元，总负债为 886,213.23 万元，净资产为 335,094.27 万元。资产负债情况：单位：万元 项项 目目 20172017 年年 20162016 年年 同比增幅同比增幅%资产总计 1,221,307.50 867,344.81 40.81 负债总计 886,213.23 665,625.85 33.14 股本 178,998.30 130,000.00 37.69 资本公积 117,637.97 19,900.03 491.14 未分配利润 35,054.40 31,717.26 10.52 股东权益
44、（净资产）合计 335,094.27 201,718.96 66.12 经营利润情况：单位：万元 项项 目目 20172017 年年 20162016 年年 同比增幅同比增幅%一、营业收入 91,740.49 102,815.41-10.77 二、营业支出 87,142.26 82,926.63 5.08 三、营业利润（亏损以“-”号填列）4,598.22 19,888.78-76.88 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）5,051.97 20,859.43-75.78 五、净利润（净亏损以“-”号填列）4,767.34 18,562.78-74.32 （二）行业情况（二）行业情况 201
45、7 年全国金融工作会议强调要引导资金脱虚向实，推动金融回归主业，服务实体经济。2017 年以来，金融领域监管全面升级，“一行三会”对各领域的风险进行排查整治，同业业务风险、理财业务风险、互联网金融风险、交叉金融风险成为监管整治的重中之重。证券行业继续保持“依法、全面、从严”的监管常态。证监会推动、防范化解业务风险，规范行业发展秩序，为实体经济发展创造良好的金融环境，并就券商全面风险管理、资管业务、重组业务、再融资业务、股票质押等业务相继出台了监管 公告编号：2018-017 15 政策。2017 年证券市场走势分化，整体处于宽幅震荡区间。截至 2017 年末，上证综指较年初上涨 6.56%，深
46、证综指下跌 3.54%，中小板指下跌 1.25%，创业板指下跌 15.32%，中债指数下跌 0.34%。市场投资热情依然不足，两市成交相对清淡，沪深市场累计股票成交金额 1118969.09 亿元，日均股票成交金额4585.94 亿元，较 2016 年下滑 11.66%。债券市场现券交易累计成交 992634.75 亿元，同比下降 20.74%；债券回购累计成交 8743920.08 亿元，同比增长 5.30%。沪深两市融资融券余额 10262.64 亿元，同比增长 9.26%。2017 年新股发行节奏开始加大，股权融资规模为 2301.09 亿元，同比增长 53.81%。债券市场共发行各类债
47、券 94238.41 亿元，同比下降 17.65%。新三板市场保持快速发展，报告期末，挂牌企业总数 11630 家，同比增长 14.43%。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,745,526,003.23 21.33%2,747,621,205.16 30.35%-0.08%结算备付金 277,032,141.86 2.15%456,478,646.84 5.0
48、4%-39.31%拆出资金-融出资金 1,070,134,625.22 8.31%707,085,427.77 7.81%51.34%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 923,668,199.25 7.17%471,353,589.08 5.21%95.96%衍生金融资产 3,963,086.11 0.03%-买入返售金融资产 3,596,657,292.03 27.94%2,488,350,740.47 27.49%44.54%应收款项 35,670,128.61 0.28%26,405,960.12 0.29%35.08%应收利息 122,963,579.76 0.96%45,
49、729,048.11 0.51%168.90%存出保证金 189,999,573.96 1.48%91,633,731.16 1.01%107.35%可供出售金融资产 3,317,116,209.21 25.77%1,541,072,538.66 17.02%115.25%持有至到期投资 0.00%1,420,000.00 0.02%-长期股权投资 249,907,094.98 1.94%199,778,046.05 2.21%25.09%固定资产 64,732,624.26 0.50%65,790,777.70 0.73%-1.61%无形资产 45,437,950.55 0.35%38,73
50、9,985.02 0.43%17.29%商誉 18,659,016.94 0.14%18,659,016.94 0.21%0.00%递延所得税资产 107,978,740.19 0.84%27,250,083.06 0.30%296.25%其他资产 104,223,578.23 0.81%126,078,063.76 1.39%-17.33%资产总计资产总计 12,873,669,844.3912,873,669,844.39 9,053,446,859.909,053,446,859.90 42.20%42.20%应付短期融资款 985,770,000.00 7.66%478,440,000
