1、山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-028 证券代码证券代码:834137 证券简称证券简称:汇锋传动汇锋传动 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017年度报告 汇锋传动 NEEQ:834137 山东汇锋传动股份有限公司（Shandong Huifeng Transmission Co.,Ltd.）山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月在莱芜市市委、市政府和莱芜市钢城区委、钢城区人民政府分别召开的2017 年总结表彰动员大会上，汇锋传动被评为“莱芜市最佳成长进步明星企业”；温岭精锻获得钢城区企业突
2、出贡献奖。2017 年 3 月在莱芜市人民政府召开的科技奖励大会上，温岭精锻的485 系列从动螺旋锥齿轮组合锻件获得莱芜市专利三等奖。2017 年 9 月，2017 中国国际金属成形展览会开幕，温岭精锻所产 A9T 近齿型从动螺旋锥齿轮锻件，荣获第十二届“神工奖”锻件优质奖。专利申报工作再创佳绩，发明专利“汽车前后桥半轴预镦与摆碾连续生产设备”在 2017 年 12 月 22 日获得授权。山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6
3、 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 21 1 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 32 2 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3 35 5 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 汇锋传动、
4、公司、本公司 指 山东汇锋传动股份有限公司 温岭精锻 指 山东温岭精锻科技有限公司，全资子公司 莱芜创投 指 莱芜创业投资有限公司 春秋晋文 指 嘉兴春秋晋文九鼎投资中心（有限合伙）春秋齐桓 指 嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心（有限合伙）春秋楚庄 指 嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心（有限合伙）证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 章程、公司章程 指 山东汇锋传动股份有限公司公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 山东汇锋传动股份有限公司股东大会 董事会 指 山东汇锋传动股份有限公司董事会 监事会
5、 指 山东汇锋传动股份有限公司监事会 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任启华、主管会计工作负责人徐琳琳及会计机构负责人（会计主管人员）陈玲玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺
6、，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场环境变化的风险 汽车零部件及配件制造业与汽车整车制造业息息相关，汽车的市场需求情况影响着汽车整车制造业的发展，进而影响汽车零部件与配件制造业的发展。而汽车的市场需求情况又与国民经济发展和居民购买力紧密联系
7、。一方面，随着居民收入和生活水平的提高，对于乘用车的需求日益增长，近年来我国乘用车产销量保持较快增长速度；受 2016 年国家限制超载新政和基建投资增加的影响，重型卡车市场需求量猛增，拉动我国商用车产销量迅速增长，至今仍保持良好的增长态势；近年来，国家相继出台一系列政策支持汽车零部件及配件制造业的发展。但是另一方面，出于交通压力、环保方面的需求，国家出台了部分措施限制汽车的过度生产和消费。目前我国已有北京、上海、广州、贵阳、石家庄、天津、杭州、深圳等城市实施限牌政策，未来如果更多的城市采取限牌政策，则可能对汽车整车制造业的发展带来不利影响，进一步影响汽车零部件及山东汇锋传动股份有限公司 201
8、7 年年度报告 3 配件制造业发展。另外，国内汽车市场已经逐渐转向买方市场,整车市场的激烈竞争压缩了汽车零部件生产商的盈利空间。原材料价格波动的风险 自 2015 年以来，钢材价格终止跌势，稳步回升。进入到2017 年后，钢材价格大幅波动。原材料价格的波动将可能造成零部件制造企业生产成本和毛利率水平大幅波动，影响零部件制造企业的经营状况。税收政策变化风险 公司及子公司 2013 年 12 月取得高新技术企业资格，又于2016 年 12 月取得高新技术企业资格。根据企业所得税法规定，高新技术企业减按 15%税率计征所得税，2016 年至 2018 年所得税减按 15%计征。若未来国家调整相关税收
9、优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，届时无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。存货跌价的风险 2017 年末，公司存货账面价值为 275,279,733.56 元，占当期公司资产总额和净资产的比例分别为22.22%和50.02%，2017年末计提存货跌价准备金额为 4,888,553.94 元。若未来市场形势变化，公司存货跌价可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东汇锋传动股份有限公司 英
10、文名称及缩写 Shandong Huifeng Transmission Co.,Ltd.证券简称 汇锋传动 证券代码 834137 法定代表人 任启华 办公地址 山东省钢城区里辛工业园温岭路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李政旭 职务 董事会秘书、董事 电话 0634-6905180 传真 0634-6905101 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省莱芜市钢城区里辛工业园温岭路 1 号山东汇锋传动股份有限公司 邮编:271105 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东汇锋传动股份有限公司董事会办公室 三
11、、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-1-13 挂牌时间 2015-11-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造-汽车零部件及配件制造（C3660）主要产品与服务项目 汽车齿轮轴、驱动桥主减速器主动、从动螺旋锥齿轮等汽车及工程机械零部件的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）158,650,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 任启华 实际控制人 任启华 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内
12、容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137000078614534XE 否 注册地址 山东省莱芜市钢城区颜庄镇颜庄村 否 注册资本 158,650,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市市中区经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡乃忠、李满 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 2 月 1 日，公司定向发行股票取得全国中小企业股份转
13、让系统股票发行股份登记的函，并于 2018 年 3 月 21 日于中国证券登记结算有限责任公司北京分公司登记完成。公司普通股总股本由158,650,000 变为 173,700,000。2018 年 1 月 15 日，普通股股票转让方式更改为竞价交易方式。山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 714,822,518.03 574,124,715.37 24.51%毛利率%23.12%26.10%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,18
14、1,852.50 45,422,668.50-7.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,711,895.62 44,210,001.82-5.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.97%8.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.88%8.85%-基本每股收益 0.27 0.29 -二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,238,957,617.96 1,096,799,187.51 12.96%负债总计 625,369,571.24
15、 588,602,993.29 6.25%归属于挂牌公司股东的净资产 613,588,046.72 508,196,194.22 20.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.53 3.20 10.31%资产负债率%（母公司）36.23%37.89%-资产负债率%（合并）50.48%53.67%-流动比率 1.17 1.10-利息保障倍数 2.63 3.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 26,570,172.67-40,438,260.45 165.71%应收账款周转率 3.93 3.97-存货周转率 1.79 0
16、.85-山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.96%6.47%-营业收入增长率%24.51%29.33%-净利润增长率%-7.13%22.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 158,650,000 156,250,000 1.54%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-262,231.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
17、国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,063,959.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-248,836.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 552,890.45 所得税影响数 82,933.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 469,956.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上上年上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整
18、重述后 应收账款 139,777,092.38 139,945,612.19 126,515,286.98 126,515,286.98 预付款项 10,097,684.94 7,649,631.40 13,249,328.41 13,249,328.41 其他应收款 1,476,889.29 476,889.29 1,535,158.65 1,535,158.65 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 8 存货 343,610,995.95 328,591,933.63 364,556,847.16 348,200,398.13 其他流动资产 1,047,021.48 746,63
19、6.54 416,427.35 416,427.35 长期应收款 1,000,000.00 长期待摊费用 3,665,994.15 3,575,488.38 4,548,758.07 4,548,758.07 递延所得税资产 2,044,562.15 2,800,953.48 3,024,902.78 3,615,826.77 其他非流动资产 3,276,775.94 3,271,240.94 1,966,028.17 1,966,028.17 短期借款 276,000,000.00 472,000,000.00 302,820,000.00 408,820,000.00 应付票据 202,0
20、00,000.00 6,000,000.00 141,000,000.00 35,000,000.00 应付账款 31,727,690.28 31,727,371.52 38,505,124.89 38,505,124.89 应付职工薪酬 6,625,562.78 7,536,605.20 5,802,768.63 5,802,768.63 应交税费 21,357,423.56 17,645,364.80 17,295,793.75 14,852,741.15 其他应付款 540,113.57 840,113.57 47,344,453.75 47,644,453.75 一年内到期的非流动负债
21、 20,307,341.48 18,081,163.58 1,106,597.14 1,106,597.14 长期应付款 11,808,834.05 14,035,011.95 递延收益 14,587,493.25 15,435,386.62 15,435,386.62 其他非流动负债 14,587,493.25-盈余公积 2,896,739.94 1,426,177.77 1,952,190.08 1,164,530.80 未分配利润 204,933,851.26 191,967,118.10 159,640,909.73 146,806,096.57 营业收入 574,320,499.28
22、 574,124,715.37 营业成本 431,614,944.16 424,261,644.31 税金及附加 6,585,512.92 6,460,182.41 销售费用 17,191,673.61 17,232,440.48 管理费用 33,650,016.84 33,818,009.03 财务费用 28,586,537.60 31,034,591.14 资产减值损失 2,325,544.76 8,773,295.03 资产处置收益 28,623.82 营业外收入 1,902,716.38 1,874,092.56 营业外支出 474,185.17 476,049.69 所得税费用 9,
23、557,309.21 8,548,551.16 净利润 46,237,491.39 45,422,668.50 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于汽车零部件制造行业，主营业务为汽车齿轮轴、驱动桥主减速器主动、从动螺旋锥齿轮等汽车及工程机械零部件的研发、生产和销售。经过近十年的发展，公司积累了丰富的行业经验和核心的生产技术，现已成为国内最大的楔横轧轴类零件专业生产基地之一。全资子公司温岭精锻拥有国内先进的锻造生产设备组成的模锻锻造生产线 18 条，自动等温正火热处理生产线 9
24、条，现已成为国内同行业中生产规模大、品类全、技术含量高、综合竞争力强的汽车齿轮锻造企业。报告期内，公司及子公司拥有实用新型专利 68 项，自主发明专利 7 项，总计 75 项专利。公司采取“市场直销”和“公开竞标”的销售模式，通过产品的研发和销售实现收入。公司产品采取“成本加成”的定价模式，即产品价格由原材料价格和加工成本共同决定。采取该种定价模式，能及时、有效的将原材料价格波动转嫁至下游行业，保证公司获得相对稳定的盈利水平。目前公司已与一汽轿车股份有限公司、东风德纳车桥有限公司等汽车厂家及重庆南雁实业集团龙剑机械制造有限公司、长春市汇锋汽车齿轮股份有限公司、汉德车桥（株洲）齿轮有限公司等齿轮
25、厂家建立了长期合作关系。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，受到环保、限载新政等政策的影响，国内商用车市场需求回暖，公司订单同比大幅增加。2017 年公司围绕年度经营目标和
26、任务，紧跟行业发展趋势，把握市场需求，重点做好国际市场开拓工作，将坚持立足国内、放眼全球，走专业化、精品化、高科技、高效益道路，不断提高公司综合竞争能力，积极巩固和拓展美国、韩国、新西兰等国际市场，适时通过海外并购提升公司的行业地位。一方面，公司继续做好原有客户群体的维护与拓宽，山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 10 与客户保持良好的、长期有效的战略合作伙伴关系，不断巩固市场占有率；另一方面，公司不断加大研发投入，进一步推动新产品的研制及市场开发和推广，积极向轨道交通等领域拓展，为公司的健康、可持续发展打下坚实的基础。报告期内，公司实现销售收入 714,822,518.03 元，
27、同比增长 24.51%，主要原因为报告期内公司订单增加造成收入的增长，及原材料价格上涨，造成产品售价上升。2017 年度公司实现净利润 42,181,852.50 元，同比下降 7.13%，主要原因为报告期内公司财务费用的增加。2017 年度经营性现金流净额 26,570,172.67 元，去年同期金额为-40,438,260.45 元，主要由于公司销售商品收到的现金增加。报告期内公司业务发展呈现良好的态势，进一步优化了资产结构，增强了盈利能力和风险抵抗能力，公司在行业内的竞争优势得到进一步提升。(二二)行业情况行业情况 汽车零部件制造行业是汽车制造业的基础，对国民经济增长具有重大的推动意义，
28、在国民经济中占据重要地位。近年来，国家相关部委出台一系列关于支持汽车零部件产业的机构调整、产业升级的政策法规，对汽车零部件制造企业在工艺改造、技术研发、转型升级等方面提供支持。中国制造 2025等也为汽车零部件产业提供了转型升级的参考。2017 年，国内汽车行业增速放缓，但分析我国汽车零部件行业现状，汽车零部件企业此这样的情况下，仍能保证销售额上涨，业绩稳步上升，普遍好于整车企业。大部分企业通过整合资源、延长产品产业链、创新驱动、技术革新、产品研发、拓展新领域等方式发展，迎接新的市场商机。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末
29、上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 162,349,453.77 13.10%111,137,375.76 10.13%46.08%应收账款 195,380,606.25 15.77%139,945,612.19 12.76%39.61%存货 275,279,733.56 22.22%328,591,933.63 29.96%-16.22%长期股权投资-固定资产 494,499,218.48 39.91%439,745,793.49 40.09%12.45%在建
30、工程 11,079,845.84 0.89%2,568,397.53 0.23%331.39%短期借款 444,520,000.00 35.88%472,000,000.00 43.03%-5.82%山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 11 长期借款-应付票据 47,550,000.00 3.84%6,000,000.00 0.55%692.50%预收款项 10,214,814.15 0.82%5,056,819.42 0.46%102.00%其他应付款 3,861,331.09 0.31%840,113.57 0.08%359.62%一年内到期的非流动负债 20,040,383.
31、42 1.62%18,081,163.58 1.65%10.84%长期应付款 17,034,492.41 1.37%14,035,011.95 1.28%21.37%预付款项 41,593,156.49 3.36%7,649,631.40 0.70%443.73%其他应收款 448,383.39 0.04%476,889.29 0.04%-5.98%其他流动资产 1,524,933.57 0.12%746,636.54 0.07%104.24%长期应收款-1,000,000.00 0.09%-100%其他非流动资产 773,005.08 0.06%3,271,240.94 0.30%-76.3
32、7%应付职工薪酬 12,975,780.03 1.05%7,536,605.20 0.69%72.17%应交税费 24,188,417.88 1.95%17,645,364.80 1.61%37.08%资产总计 1,238,957,617.96-1,096,799,187.51-12.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长 46.08%，主要是由于营业收入大幅度增加，收到定向发行的资金导致。2、应收账款增加 39.61%，主要是由于营业收入大幅度增长导致。3、应付票据增加 692.50%，主要原因为报告期内办理银行承兑汇票同比大幅增加。2.2.营业情况营业情况
33、分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 714,822,518.03-574,124,715.37-24.51%营业成本 549,558,078.27 76.88%424,261,644.31 73.90%29.53%毛利率%23.12%-26.10%-管理费用 42,564,672.81 5.95%33,818,009.03 5.89%25.86%销售费用 23,852,147.09 3.34%1
34、7,232,440.48 3.00%38.41%财务费用 36,316,140.78 5.08%31034591.14 5.41%17.02%营业利润 49,845,971.78 6.97%52,573,176.79 9.16%-5.19%营业外收入 34,775.49-1,874,092.56 0.33%-98.14%营业外支出 545,844.09 0.08%476,049.69 0.08%14.66%净利润 42,181,852.50 5.90%45,422,668.50 7.91%-7.13%山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 12 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营
35、业收入：报告期比上年同期增长 14,069.78 万元，较上年同期增长 24.51%，主要原因为报告期内公司订单增加以及原材料价格上涨，造成产品售价上升。2、营业成本：报告期比上年同期增长 12,529.64 万元，较上年同期增长 29.53%，主要原因为报告期内公司销售产品数量金额增加以及原材料价格上涨，造成产品的营业成本上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 609,089,512.96 436,160,274.28 39.65%其他业务收入 105,733,005.07 137,964,441.09-23
36、.36%主营业务成本 443,827,883.72 289,254,368.03 53.44%其他业务成本 105,730,194.55 135,007,276.28-21.69%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%锻件 231,568,475.02 32.40%154,752,759.86 26.95%机加工 375,556,593.29 52.54%276,149,510.60 48.10%其他 107,697,449.72 15.07%143,222,4
37、44.91 24.95%合计 714,822,518.03 100.00%574,124,715.37 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，其他类别业务主要是钢材贸易，公司 2017 年度降低了钢材贸易销售规模，同时由于接到订单数增加，公司购进了一定数量的生产设备，提高了生产能力，故而锻件和机加工产品销售的金额和占比均有所提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 东风德纳车桥有限公司十堰工厂 90,073,68
38、1.52 12.60%否 2 山东海纳齿轮桥箱股份有限公司 81,259,235.85 11.37%否 3 长春市汇锋汽车齿轮有限责任公司 61,557,335.05 8.61%否 4 汉德车桥（株洲）齿轮有限公司 54,422,388.02 7.61%否 5 重庆南雁实业集团龙剑机械制造有限公司 40,174,883.46 5.62%否 山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 13 合计合计 327,487,523.90 45.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关
39、系 1 山东钢铁莱芜分公司 333,780,083.51 50.27%否 2 里辛供电所 39,631,096.87 5.97%否 3 颜庄供电所 20,686,794.69 3.12%否 4 江苏东晟物资贸易有限公司 17,498,834.38 2.64%否 5 上海五牛金属材料有限公司 16,295,248.70 2.45%否 合计合计 427,892,058.15 64.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 26,570,172.67-40,438,260.45 165.71%投资活
40、动产生的现金流量净额-1,790,269.05-1,451,543.91-23.34%筹资活动产生的现金流量净额 32,382,174.39 43,701,252.11-25.90%现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流净额为 26,570,172.67 元，较上年增加 67,008,433.12 元，公司年度净利润为 42,181,852.50 元，导致二者差别较大的原因在于，公司收入的大幅度增长，销售商品收到的银行回款增长比率小于销售收入增长比率。投资活动产生的现金流量净额为-1,790,269.05 元，较上年减少 338,725.14 元，主要由于公司新购进一批设备，固定资
41、产增加；筹资活动产生的现金流量净额为 32,382,174.39 元，较上年减少 11,319,077.72 元，主要由于公司支付的票据贴现筹资款减少导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 山东温岭精锻科技有限公司为本公司全资子公司，统一社会信用代码：91371200755441402H，注册资本和实收资本均为 12,000 万元，公司类型为有限责任公司（法人独资），法定代表人任启华，住所为钢城区里辛工业园温岭路 1 号 1 幢，公司成立日期为2003 年 10 月 28 日，营业日期为 2003 年 10 月 28 日至 20
42、23 年 10 月 27 日。经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：精密锻件的生产、销售；精密锻件工艺研发；金属锻件加工、销售；农机、汽车配件机械加工、销售；钢材批发零售；自营和代理各类商品和技术的山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 14 进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2017 年，山东温岭精锻科技有限公司资产总额 854,404,056.30 元，负债总额571,183,804.34 元，实现营业收入 572,104,035.51 元，净利润 37,043,486.82 元。山东汇锋轨道交
43、通装备有限公司为本公司控股子公司，统一社会信用代码：91371200MA3FB2T57R,注册资本为 5,000 万元，公司类型为有限责任公司，法定代表人魏烈军，住所为山东省莱芜市钢城区颜庄镇颜庄村育才大街 54 号，公司成立日期为 2017 年 8月 1 日，营业日期自 2017 年 8 月 1 日起。经营范围：机车车辆和有轨车辆及配套零部件开发、研制、制造、销售，并提供技术服务和售后服务；铁路配件研发、制造、销售；精密锻件研发、生产、销售；金属锻件加工、销售；机械设备及配件，钢结构制造、销售；钢材批发零售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）
44、。报告期内，公司不存在取得或处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更（1）本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。（2）本公司编制 2017 年度
45、报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，对公司报表无影响。二、会计估计变更 无。三、前期会计差错更正 本次年报披露的同时对之前披露的数据差错进行更正，差错系由于前期会计差错调整、原统计数据有误等原因所致，更正后，2016 年底资产更正为 1,096,799,187.51 元，2016 年底负债更正为 588,602,993.29 元，2016 年度营业收入更正为 574,124,715.37 元，201
46、6 年度净利山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 15 润更正为 45,422,668.50 元，具体更正见第十一节、十一、其他重要事项 前期差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 8 月 1 日，由汇锋传动和温岭精锻共同出资设立山东汇锋轨道交通装备有限公司，该公司纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益。并对存在实际困难职工家庭开展多种形式的帮扶，以减轻社会负担。今后公司将根据自身的情况，不断探索扶贫路径，积极承担扶贫和慈善等社会责任。三、三、持续持续经营
47、经营评价评价 经过多年的积累，公司在技术、规模、品质等方面具有独特的竞争优势。在楔横轧制轴、汽车桥驱动齿轮精锻领域，公司在行业内具有重要地位。报告期内，公司积极开拓各项业务，扩大业务规模，提升公司的行业地位。通过不断完善公司的治理结构和管理制度，提高公司整体管理水平和运行成效，保证公司具有可持续的经营能力。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场环境变化的风险 汽车零部件及配件制造业与汽车整车制造业息息相关，汽车的市场需求情况影响着汽车整车
48、制造业的发展，进而影响汽车零部件与配件制造业的发展。而汽车的市场需求情况又与国民经济发展和居民购买力紧密联系。一方面，随着居民收入和生活水平的提高，对于乘用车的需求日益增长，近年来我国乘用车产销量保持较快增长速度；受 2016 年国家限制超载新政和基建投资增加的影响，重型卡车市场需求量猛增，拉动我国商用车产销量迅速增长，至今仍保持良好的增长态势；近年来，国家相继出台一系列政策支持汽车零部件及配件制造业的发展。但是另一方面，出于交通压力、环保方面的需求，国家出台了部分措施限制汽车的过度生产和消费。目前我国已有山东汇锋传动股份有限公司 2017 年年度报告 16 北京、上海、广州、贵阳、石家庄、天
49、津、杭州、深圳等八个城市实施限牌政策，未来如果更多的城市采取限牌政策，则可能对汽车整车制造业的发展带来不利影响，进一步影响汽车零部件及配件制造业发展。另外，国内汽车市场已经逐渐转向买方市场，整车市场的激烈竞争压缩了汽车零部件生产商的盈利空间。应对措施：针对可能出现的市场环境变化的风险，公司采取了积极的应对措施，一方面公司根据商用车和乘用车市场的发展情况合理调整公司产品结构；另一方面，公司积极开拓新的市场，研发新的产品，如加大海外市场的开拓力度，积极开发轨道交通、船舶用齿轮、轴类锻件等新产品。2、原材料价格波动的风险 自 2015 年以来，钢材价格终止跌势，稳步回升。进入到 2017 年后，钢材
50、价格大幅波动。原材料价格的波动将可能造成零部件制造企业生产成本和毛利率水平大幅波动，影响零部件制造企业的经营状况。应对措施：针对可能出现的原材料价格波动的风险，公司采取常用原材料备货制度，原材料库存量一般可满足公司一个月的生产需求，以保证原材料供货的及时性和平滑采购价格的需要。3、税收政策变化风险 母公司山东汇锋传动股份有限公司于2016年12月30日获批高新技术企业资质证书（证书编号：GR201637000401，有效期三年，所得税优惠期为 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月31 日），根据企业所得税法规定，高新技术企业减按 15%税率计征所得税，2016 年至 2018
