1、 君亭酒店 NEEQ:835939 浙江君亭酒店管理股份有限公司 Zhejiang SSAW Boutique Hotels Co.,Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月 22 日至 23 日，浙江省饭店风云大会暨浙江省饭店业协会第三届二次理事会上，君亭酒店品牌创始人、董事长吴启元先生被授予“浙江饭店业发展 杰出成就奖”，执行总裁甘圣宏先生荣获浙江饭店业新锐人物。2017 年 3 月 30 日至 31 日，在“2017 亚洲酒店论坛年会暨第十二届中国酒店星光奖颁奖典礼”上，君亭酒店荣获“中国最佳酒店管理集团”。“中国酒店星光奖颁奖典礼”一向有着“中国酒店
2、业奥斯卡盛典”的美誉。2017 年 4 月 1 日，君亭酒店宣布正式进驻三亚，三亚大东海君亭酒店、三亚海棠湾联投君亭酒店将双店齐开，这标志着君亭酝酿多年的精选服务模式，已从城市核心人群的商务到度假全面贯通，单一品牌、多元化产品格局已通过市场检验。2017 年 6 月 21 日，君亭酒店作为酒店领域的首批合作企业，联手万达网络，入驻万益通，依托以新科技+权益共享新模式打造的数字权益创新平台，力求最有效、最直接地让君亭的会员权益更具价值，进而不断扩大君亭自身会员忠诚奖励计划的覆盖范围。2017 年 1 月，“君亭”被认定为浙江省著名商标。2017 年 1-12 月，公司已申请办理“君亭天堂鸟”“P
3、AGODA”图形商标共涉及 15 类。2017 年 7 月，在中国旅游饭店业协会主办的“第十四届中国饭店集团化发展论坛”上，君亭酒店入榜“2016 年度中国饭店集团 60 强”。2017 年 8 月 21 日，君亭酒店与杭州杏香园健康管理有限责任公司签署战略合作协议，双方将充分整合资源优势，致力于为客户提供高附加值的健康衍生服务与定制体验，共同探索并开启中国酒店行业与健康医疗行业跨界合作新模式。致 投 资 者 的信 敬启投资者 于稳健中崭露新姿，于激流中从容前行。又是一岁，2018！2017 年，中国住宿行业精彩纷呈。小君小亭在住宿业发展的激流中，继续奔跑，在路上，在都市，在君亭。2017 年
4、，君亭的发展沉着踏实。业绩稳健，新品叠成，君亭在坚守本质与行业回归同时，用新品探寻远方。2017 年，我们取得了令人满意的业绩。我们的营收突破 3.2 亿，净利润接近 6,000 万，平均 Revpar 达到 326 元，均达到了历史最佳水平，领跑国内中高端精选酒店。自 2007 年君亭品牌创立，就提出 BAS 的全新定位理念，意在以良好的住宿体验、生活美学、和江南细腻浓情的服务为一体，创立有民族基因的品牌。一路走来，以差异化的产品，有价值的服务和符合消费趋势的创新空间，成为中高端有限服务市场的中坚品牌。2017 年，我们再次给品牌创新注入全新体验：突破中高端的红海，创立 Pagoda hot
5、els，其国际品质基因与中国城市文化的结合，是高端精选酒店的典范，上海 Pagoda 酒店开业，广受客户好评，更为灵动的功能空间、更为年轻的色彩美学、以及全生态的商务办公咖啡空间，集聚了更有市场消费能力的中青年客户，毫无疑问，君亭在产品的趋势创新把握上，又先行了一步，我们期待此类产品在万科未来之光（与万科合作）、在钱江西溪项目有全新的呈现。君亭的夜泊系列，尤其是南京夜泊秦淮产品（与南京文旅合作）为文化旅游街区和历史建筑的融合之道创出了新模式，2018，我们也将会在溪口（与银泰合作）等多个文旅项目看到此类小而美的精品住宿业态展示给我们的忠诚客户。君亭，从未停止创新的步伐，杭州千越君亭酒店将是君亭
6、标准产品系列的全新迭代产品，更为丰富的公共空间设计元素、更为轻盈的生活美学是我们给新生代消费者的量身定制。当时间的轨道踏上 2018，我们以满怀的激情和责任去迎接新时代的挑战。这份责任是时代赋予我们的，这份激情源于我们对酒店业的一份挚爱。现如今，中国的酒店业已经走出了国际品牌全面覆盖的年代，从一枝独秀到万紫千红。君亭，在这色彩灵动的住宿业空间里，以自己独特的魅力成为中国酒店业中春色闪光的一笔。公告编号：2018-004 1 2018 年，君亭 IPO 的申报工作在积极推动中。我们期待君亭能够在这条道路上走得更加成熟与稳健。2018 年，我们产品承上启下的一年，我们的会员体系将得到提升，我们将服
7、务于更多的管理项目，不负广大业主的信任，实现产品，服务，业绩，影响力等多维度进步，演绎人文脉络与匠人品质的完美结合。2018 年，我们坚守“感恩，宽容，守正，出奇”的企业文化。我们一直坚持着自己的座右铭。心想事成未必是事业的终点，不断的追求以及对理想的追梦，才是我们的使命。我们承担社会责任与奉献，我们在可持续发展与社会环境管理方面，以绿色生态的发展观推动企业的长青。我们将继续为投资人、业主、合作商、为我们的员工创造更大的价值，我们希望君亭在发展的路上，是投资人、业主、合作商、员工最可靠的伙伴。四月，人间芳菲初尽，绝色之间，陌上花开。是暖，是希望！握手！浙江君亭酒店管理股份有限公司 董事会 20
8、18 年 4 月 26 日 公告编号：2018-004 2 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40
9、第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 公告编号：2018-004 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、君亭酒店 指 浙江君亭酒店管理股份有限公司 有限公司、君亭有限 指 股份公司的前身浙江世贸君亭酒店管理有限公司 银隆君亭 指 杭州银隆君亭酒店有限公司 汇和君亭 指 杭州汇和君亭酒店管理有限公司 灵溪君亭 指 杭州灵溪君亭酒店管理有限公司 君亭华闰 指 杭州世贸君亭华闰都市酒店有限公司 四季湖滨 指 杭州君亭湖滨酒店有限公司 四季艺联 指 杭州世贸西湖四季艺联都市酒店有限公司 合肥君亭 指 合肥君亭西湖四季酒店管理有限公司 柏阳君亭 指 上海柏阳君亭酒店管理有限公司 上海
10、君亭 指 上海君亭酒店管理有限公司 绍兴君亭 指 绍兴柯桥世贸君亭都市酒店有限公司 君亭城中城 指 义乌世贸君亭城中城酒店有限公司 君亭华丰 指 义乌世贸君亭华丰酒店有限公司 南昌君亭 指 南昌君亭红牛酒店管理有限公司 同文君亭 指 上海同文君亭酒店管理有限公司 武汉君亭 指 武汉君亭酒店管理有限公司 西湖四季 指 杭州西湖四季都市酒店管理有限公司 宁波君亭 指 宁波欧华君亭酒店管理有限公司 舟山君亭 指 舟山海天君亭酒店管理有限公司 中星君亭 指 上海君亭分公司,上海君亭酒店管理有限公司中星君亭大酒店 三亚朗廷 指 三亚朗廷酒店有限公司 千越君亭 指 杭州千越君亭酒店管理有限公司 高级管理人
11、员、高管、管理层 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 瑞华会所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的编号为瑞华审字【2018】31180016 号审计报告 报告期 指 2017 年 1-12 月 公司章程 指 过往及现行有效的浙江君亭酒店管理股份有限公司章程 三会一层 指 君亭酒店股东大会、董事会、监事会和高级管理层 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 毛利 指 营业收入减营业成本 Revpar 指 每间可供租出客房产生的平均实际营业收入,用客房实际总收入
12、除以客房总数 OTA 指 在线旅游社 CRS 指 中央预订系统 公告编号：2018-004 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴启元、主管会计工作负责人张勇及会计机构负责人(会计主管人员)张勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划
13、、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司偿债能力风险 随着公司规模的扩大,新店的设立,公司的资金需求较大,在报告期内向银行等金融机构借贷了较多资金,造成负债金额较高,因此公司 2016 年末及 2017 年末的资产负债率(合并)分别为76.16%和 57.12%。宏观经济波动风险 连锁酒店企业的景气度与国家宏观经济的周期
14、波动呈正相关的关系。虽然我国国民经济总体上一直保持持续快速增长的态势,但是也会受到国际经济金融形势变化的影响,出现周期性波动。在宏观经济增长率下降的阶段,由于居民实际收入预期下降,居民国内旅游出行的消费相应降低。同时,宏观经济的调整对中小企业的经营会造成较大的压力,中小企业雇员商务出行及其消费也会相应缩减,从而对公司的财务状况和经营成果造成不利的影响。经营成本控制风险 直营酒店的租赁物业的租金成本所占比重较大,且公司处于快 公告编号：2018-004 5 速发展期,需要不断扩张门店数量,每年新增租赁直营店的租金成本会随着我国商业地产价格的变动而变动。与此同时,门店固定资产设施的追加投入、人工成
15、本和能源成本等都存在随着物价变动出现上升的可能。如果平均房价和入住率,以及人均消费水平和消费人次不能得到相应的提高,该等成本上升因素可能会对公司的经营成果造成不利影响。公司财产及宾客人身、财产安全风险 公司主要提供住宿及酒店配套服务,酒店作为社会公共场所,如发生火灾、客人受意外伤害等情况,则会对公司财产及宾客的人身、财产安全带来一定影响,可能导致本公司受到经营和收益上的损失。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人吴启元、丁禾夫妻二人持有公司 19,548,750 股股份,占公司总股份的 48.54%。尽管公司已经建立了法人治理结构和较健全的规章制度,但如果吴启元、丁禾夫妻二人利用其控股地位对
16、公司施加影响,则仍可以影响公司对重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等的决策。公司存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 6 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江君亭酒店管理股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang SSAW Boutique Hotels Co.,Ltd/Jun Ting Jiu Dian 证券简称 君亭酒店 证券代码 835939 法定代表人 吴启元 办公地址 浙江省杭州市西溪路 535 号西溪谷君亭酒店 2F 管理总部 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 施晨宁 职务 董事
17、会秘书、副总经理 电话 0571-86750888 传真 0571-85071599 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市西溪路 535 号西溪谷君亭酒店 2F 管理总部310013 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 8 日 挂牌时间 2016 年 3 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）H 住宿和餐饮业-61 住宿业-611 旅游饭店-6110 旅游饭店 主要产品与服务项目 以住宿业高品质客房及
18、餐饮、会务服务为核心产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）40,270,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 吴启元 实际控制人 吴启元、丁禾夫妻 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100665212665U 否 注册地址 浙江省杭州市西湖区学院路29号 否 注册资本 40,270,000.00 是 公告编号：2018-004 7 2017 年 5 月 10 日,君亭酒店 2016 年年度股东大会召开,审议通过关于修订公司章程的议案，修改后的章程内容为：第一章 第五条：公司认缴的注册资本为人民币 3,
19、000 万。第三章 第十八条：公司股份总数为 3,000 万股，均为普通股，每股面值人民币壹元。2017 年 10 月 9 日,君亭酒店 2017 年第三次临时股东大会召开,审议通过关于修改的议案，修改后的章程内容为：第一章 第五条：公司认缴的注册资本为人民币 3,900 万。第三章 第十八条：公司股份总数为 3,900 万股，均为普通股，每股面值人民币壹元。2017 年 12 月 1 日,修改后的章程内容为：第一章 第五条：公司认缴的注册资本为人民币 4,027 万。第三章 第十八条：公司股份总数为 4,027 万股，均为普通股，每股面值人民币壹元。五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商
20、办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 林俊、刘美 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 18-19 层 六、报告期后更新情况 适用根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-004 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 321,924,145.22 312,568,702
21、.88 2.99%毛利率%37.87%36.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 59,403,620.20 35,649,513.09 66.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 52,623,422.76 33,375,287.69 57.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）54.44%53.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）48.22%50.01%-基本每股收益 1.52 0.91 67.03%注：上年同期每股收益为摊薄每股收益。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比
22、例增减比例 资产总计 384,508,361.90 358,859,625.26 7.15%负债总计 219,617,889.41 273,294,412.16-19.64%归属于挂牌公司股东的净资产 164,748,891.23 84,567,912.54 94.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.09 5.64-27.44%资产负债率（母公司）55.74%77.89%-资产负债率（合并）57.12%76.16%-流动比率 1.31 1.02-利息保障倍数 12.19 3.90-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 105,3
23、83,607.51 78,342,031.37 34.52%应收账款周转率 17.80 24.28-存货周转率 20.33 11.43-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.15%4.18%-营业收入增长率%2.99%10.05%-净利润增长率%61.80%9.78%-公告编号：2018-004 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,270,000 15,000,000 168.47%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置
24、损益 4,551,273.35 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,508,180.64 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 664,897.28 委托他人投资或管理资产的损益 454,617.97 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 16,782.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 341,746.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,537,498.37 所得税影响数 770,153.87 少数股东权益影响额（税后
25、）-12,852.94 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,780,197.44 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-004 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 浙江君亭酒店管理股份有限公司是一家专注于中高端有限设施酒店，并配套提供精选服务的酒店投资、管理及运营类公司。公司主营业务是为消费者提供酒店住宿场所及其配套的精选服务内容，并相应对酒店项目进行投资、管理与运营，市场定位于中高端有限设施和精选服务酒店，属于有限服务中档酒店领域的高端品牌。公司以长三角经济带为核心发展区域，并逐步向全国范围重点城市拓展，公司已在浙江、上
26、海、南京和合肥等较发达的长三角经济带主要城市拥有多家直营门店和委托管理门店。公司在发展过程中始终坚持“文化精选、产品精选、服务精选”的品牌理念，强调设计上的东方文化、核心产品的品质，以及服务的细腻，完美诠释了真正符合中国市场的中高端精选酒店特征。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （
27、一）经营计划（一）经营计划 2017 年，面对行业发展的转型升级期，在机遇与挑战并存的经营环境下，公司一方面积极筹划上市，在辅导期内规范各项经营活动及公司治理管控，一方面稳步扩张，提升经营品质与效率，较好地完成了董事会制订的各项经营指标，实现了营业收入和利润水平的稳定增长。2017 年度公司完成营业收入 321,924,145.22 元，实现毛利 121,899,606.82 元，实现利润总额77,324,479.00 元，归属于母公司股东的净利润 59,403,620.20 元。营业收入、利润总额和归属于母公司股东的净利润分别比 2016 年增长 2.99%、53.23%和 66.63%，完
28、成了去年董事会制订的各项经营指标，实现了业务规模和利润水平的稳定增长。与此同时，公司本年度经营活动现金净流量 105,383,607.51元，经营现金流情况良好。2017 年末，公司总资产达到 384,508,391.90 元，归属于母公司的股东权益为 164,748,891.23 元，每股净资产为 4.09 元，每股收益为 1.52 元。2017 年度，公司旗下酒店平均出租率 72.71%，平均房价 424.05 元，每间可销售房收入（Revpar）308.34 元。报告期内，公司具备良好的持续经营能力。公告编号：2018-004 11 报告期内，公司稳步推进资本运作战略，完成了第一次股票发
29、行工作，本轮融资引入了专业基金及投资人，进一步优化了公司股本结构和治理体系。本次发行股票 127 万股，发行价格为人民币 30 元/每股，募集资金 3,810 万元，扩充了营运资金，为后续发展提供了有力保障。2017 年，君亭开业和筹备酒店超 50 家，当年新增 13 家，分别是三亚海棠湾联投君亭酒店、三亚大东海君亭酒店、淮安朵悦君亭酒店、宁波溪口君亭酒店、杭州千越君亭酒店、兰州森地君亭酒店、青岛西海岸君亭酒店、丽水云和嘉瑞君亭酒店、杭州好时运君亭酒店公寓、启东天盛君亭酒店、柳州院子君亭酒店、温州美美君亭酒店、南京钓鱼台君亭酒店等，公司项目已分布上海、浙江、江苏、海南等十多个省市。自 2015
30、 年提出“深耕长三角，聚焦中高端”战略以来，公司以上海、杭州为起点，实践“上海做强，杭州做透，南京做够”投资发展策略，形成以上海、杭州、南京三个中心城市为核心的区域布局，进而沿长三角高铁沿线为链条实现受托管理。截至 2017 年底，君亭酒店实现上海 5 家酒店、杭州11 家酒店、南京 6 家酒店（含在建项目）的运营网络布局，并已实现由区域品牌逐步向全国一线城市和核心城市进驻的格局。2017 年，公司不断强化和大型企业集团之间的合作关系，和万科、银泰、德信等主流开发商深化项目合作，并计划在 2018 年落地一批地标性项目；和浙勤集团等大型国有资产管理平台合作，持续创新存量物业的升级改造；和中城投
31、资、东方前海等专业投资机构合作，探索资产证券化领域的项目运营管理。报告期内，公司推进自营酒店与委托管理项目的协同发展，不断深化连锁经营模式，强化总部的系统支撑和营运管控能力。自营酒店方面：上海中星君亭、柏阳君亭、同文君亭、杭州汇和君亭、西溪谷君亭及合肥银泰君亭等 6 家酒店均实现千万以上 GOP 目标，其中上海中星和柏阳两店 GOP 已接近 2000万元，盈利能力进一步凸显。总部不断加强对成员酒店的营运督导、品质管控和安全检查，根据顾客需求与实际运营变化调整个性化服务菜单，取得良好效果，在网络评价上多次受到顾客好评。探索多品牌、多品类发展路径，明晰品牌细分的标准规范、营运流程、产品设计和项目引
32、导，并搭建君亭酒店、君亭设计酒店（POGODA）、君亭公寓（寓君亭）、君亭别院等全新品牌架构，上海创智君亭设计酒店（POGODA）开业后广受客户好评，更为灵动的功能空间、更为年轻的色彩美学、以及全生态的商务办公咖啡空间，集聚了更有市场消费能力的中青年客户。信息系统建设方面，公司逐步推进信息系统智能化升级，完成云 PMS 系统的搭建，进一步完善数据安全性，建设备份系统，实现备份服务器和数据服务器异地备份，保障后期各个系统数据备份的安全性。与阿里线下信用住系统完成对接工作，目前已实现部分酒店免押金入住、人像识别入住等。公司初步完成渠道管理系统，功能上酒店可实现对各个渠道包括微信，携程等房量控制、房
33、价管理等功能。建设一期管家平台系统及微信入住系统，打通和腾讯接口，进一步实现信息化建设与经营管理的深度融合，推进新科技和智能化在集团各酒店的广泛运用。集团营销方面，公司继续强化与阿里巴巴及华为等大客户的合作，大客户订房量稳步提升，积极与广发银行、滴滴、春秋航空、英孚、南航、万达等多个商家、品牌进行会员推广合作，推出了机+酒、会员合作等多种联合营销方式，公司还完成了新会员方案的制定，通过搭建线上商城，研发君亭生活产 公告编号：2018-004 12 品，丰富了会员产品体系。公司创新微信管家体系，深化各店前台发展微信会员的推广和落地，建立了手机端 PMS（酒店管理）系统，酒店管家可以随时通过手机朋
34、友圈，帮助客人预定房间及完成各项店内外服务。报告期内，集团已全面推行全员营销管理各项举措。集团人力资源方面，公司人员架构在原有的基础上通过岗位配置优化，继续实施人员扁平化战略。完成集团 TTT 系列课程培训，围绕现行的营运平台开展，实现“传承君亭文化、关爱员工成长”的主旨，引进 E-learning 系统，建立网上培训学院。全方位、深内涵、多渠道打造人才培养体系，通过“接班人计划”、“后备高管计划”，针对督导层、中层、后备总经理等进行培训提升，保持君亭管理团队始终处于行业领先水平。加强企业文化建设，关爱员工后勤生活、积极开展员工活动，提高基层员工工资福利待遇、不断完善“君亭员工关爱体系”。内控
35、建设方面，报告期内，公司进一步完善内部控制体系，组织编制了公司内部控制手册、内部控制评价手册及各项工作底稿表单，新增及修订 40 余项内控管理制度，推进内部控制与风险管理体系建设，规范财务制度、资金管理和内控流程，加强对子公司财务预算管理与内部审计、目标责任制考核与动态管控，特别是强化重点岗位、关键业务环节的监控与督查，形成多层次的经营目标责任体系。通过全面内控制度的实施，公司运作更加顺畅、治理更加规范，各项制度得到有效执行，公司整体的风险防范能力和工作效率同步提升，保障了经营活动的顺利进行。公司治理方面，报告期内，新设立的董事会各专门委员会根据工作制度，认真履职，充分发挥了专业优势和职能作用
36、，为董事会决策提供了良好的支持。审计委员会认真履行了监督、检查职责，对公司财务报告、内部控制情况、内外部审计机构的工作情况等事项进行了有效的指导和监督；提名委员会秉着勤勉尽职的态度履行职责，在公司董事会、高级管理人员的选任方面发挥了重要作用；薪酬与考核委员会审议了公司董事、监事、高级管理人员年度薪酬标准，监督了公司薪酬制度的执行情况；战略委员会结合行业发展态势和公司发展的实际情况，对公司经营现状、发展前景、所处行业的风险和机遇进行了深入地了解，为公司发展战略的制订实施提出了宝贵的建议。公司独立董事根据公司章程、董事会议事规则、独立董事制度等相关文件的要求，履行义务，行使权利，积极出席相关会议，
37、认真审议董事会的各项议案，在涉及公司重大事项方面均充分表达意见，对有关需要独立董事发表事前认可意见或独立意见的事项均按要求发表了相关意见，充分发挥了独立董事作用，为董事会的科学决策提供了有效保障。报告期内，公司积极配合股转系统及督导券商的各项监管政策措施，努力做好信息披露工作，积极履行信息披露义务，提升信息披露质量；加强与投资者、中介机构、督导券商和各级监管部门的沟通交流，保持良好的投资者关系，树立了良好的资本市场形象。（二）行业情况（二）行业情况 据中国饭店协会、上海盈蝶酒店管理咨询有限公司发布的2017 中国酒店连锁发展与投资报告显示：2017 年，住宿行业规模持续增长，业态丰富、定位清晰
38、、结构健全的行业形态逐步成熟，大住宿业的结构逐步成熟完善，当前住宿业已经进入高质量发展的大住宿时代，精品酒店、绿色饭店、生活方式 公告编号：2018-004 13 酒店、共享空间、民宿客栈、公寓、亲子、养老、健康等不同类型业态多元化发展。从住宿行业构成来看，住宿业在规模和档次上保持着金字塔形的市场结构，服务大众市场的业态占比高达 92.6%，反映了大众住宿消费市场的强大生命力和极其广阔的创新增长空间。大众住宿是行业未来主流市场，满足居民百姓日益增长的住宿需求的业态将获得长足发展。截至 2017 年 1 月 1 日，我国有限服务酒店总数已达到 24,150 家，同比增加 2,669 家，客房总数
39、为 2,134,690 间，同比增加 165,545 间，增长 8.41%。其中中端酒店 2,342 家，增长 33.91%；经济型酒店 21,808 家，增长 10.52%。同时，国务院第三次全国经济普查领导小组办公室和国家统计局于 2014 年 12 月 16 日联合发布的截至 2013 年 12 月31 日的全国第三次经济普查数据公报（第三号）显示，全国住宿企业法人单位共计 7.3 万家，其中旅游饭店家数为 2.4 万家，一般旅馆为 4.2 万家。按此计算，有限服务酒店家数目前大约分别仅占全国住宿企业法人单位总数的 33.08%和占一般旅馆总数的 57.50%。聚焦中端有限服务酒店，伴随
40、着中产消费群体的崛起，中端酒店将呈现百花齐放局面。据麦肯锡预计：2022 年，中国中产阶级数量将从 2012 年的 1.74 亿户家庭增长至 2.71 亿户家庭。未来，中国中端酒店市场的潜在消费人群有望以年增长 10%左右的速度持续扩大。中国本土酒店管理集团，从经济型酒店领域摸爬滚打至今，在中端酒店领域也开始呈现百花齐放局面，众多中端酒店知名品牌，在满足客人个性化、移动支付等方面丝毫不逊国外品牌。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占
41、总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 73,626,772.71 19.15%97,095,840.04 27.06%-24.17%应收账款 19,401,207.37 5.05%16,772,839.50 4.67%15.67%存货 1,123,975.08 0.29%1,646,761.44 0.46%-31.75%长期股权投资-固定资产 13,950,501.29 3.63%16,974,670.01 4.73%-17.82%在建工程 9,816,478.65 2.55%1,827,358.51 0.51%437.20%短期借款 27,770,35
42、0.00 7.22%-长期借款 42,000,000.00 10.92%70,000,000.00 19.51%-40.00%其他应收款 34,186,399.58 8.89%26,525,832.37 7.39%28.88%资产总计 384,508,361.90-358,859,625.26-7.15%长期待摊费用 147,769,809.31 38.43%131,863,919.65 36.75%12.06%其他非流动负债 55,164,235.37 14.35%48,960,477.79 13.64%12.67%股本 40,270,000.00 10.47%15,000,000.00 4
43、.18%168.47%资本公积 38,825,100.31 10.10%2,817,741.82 0.79%1277.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-004 14 1、货币资金：本期较上期减少 24.17%，主要系本期期末银行存款较上期减少；2、其他应收款：本期较上期增加 28.88%，主要系本期增加上海君亭别院酒店借款 1809.7 万；3、长期待摊费用：本期较上期增加 12.06%，主要系新增加宁波欧华君亭及三亚朗廷酒店长摊费用；4、长期借款：本期较上期减少 40.00%，主要系本期偿还银行借款所致；5、其他非流动负债：本期较上期增加 12.67
44、%，主要系本期按直线法确认的租金费用和实际支付的租金差异增加；6、股本：本期较上期增加 168.47%，主要系本期新发行股份 127 万，送股 2400 万所致；7、资本公积：本期较上期增加 1277.88%，主要是本期增发股票所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 321,924,145.22 -312,568,702.88-2.99%营业成本 200,024,538.40
45、 62.13%199,801,899.16 63.92%0.11%毛利率 37.87%-36.08%-管理费用 21,964,866.76 6.82%18,821,040.51 6.02%16.70%销售费用 17,381,252.00 5.40%19,694,368.38 6.30%-11.75%财务费用 6,205,539.81 1.93%18,727,695.63 5.99%-66.86%营业利润 75,457,769.23 23.44%48,632,692.92 15.56%55.16%营业外收入 1,961,100.24 0.61%1,879,344.37 0.60%4.35%营业外
46、支出 94,390.47 0.03%49,845.78 0.02%89.37%净利润 58,507,900.90 18.17%36,160,134.65 11.57%61.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：本期较上期增加 55.16%，主要系酒店规模变大，拓展业务渠道，收入增加，同时贷款总额减少，贷款利息下降所致；2、净利润：本期较上期增加 61.80%，主要系营业利润上涨所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 321,924,145.22 312,568,702.88 2.99%其他业务收
47、入-=主营业务成本 200,024,538.40 199,801,899.16 0.11%其他业务成本-按产品分类按产品分类分析分析：单位：元 公告编号：2018-004 15 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%客房收入 249,616,154.29 77.54%242,103,770.42 77.46%餐饮收入 29,715,456.09 9.23%27,118,235.63 8.68%转租收入 37,227,348.42 11.56%39,606,870.43 12.67%委托管理收入 5,3
48、65,186.42 1.67%3,739,826.40 1.20%-按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：委托管理收入：本期较上期增长 43.46%，主要系公司委托管理项目增加所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海赫程国际旅行社有限公司 50,152,013.42 15.58%否 2 浙江汇和商业有限公司 20,710,422.32 6.43%否 3 阿里巴巴集团 8,794,089.86 2.73%否 4 Agoda company p
49、te.Ltd.7,882,044.91 2.45%否 5 深圳慧行天下国际旅行社有限公司 7,702,359.79 2.39%否 合计 95,240,930.30 29.58%（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 国网上海市电力公司 4,592,933.02 10.06%否 2 国网浙江省电力有限公司杭州供电公司 2,591,221.98 5.67%否 3 上海市虹口区赵军蔬菜行 2,115,318.71 4.63%否 4 安徽银泰商业有限责任公司 1,661,950.59 3.
50、64%否 5 江苏康乃馨织造有限公司 1,619,979.60 3.55%否 合计合计 12,581,403.90 27.55%-注：不包括工程采购、固定资产采购及房屋租金。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 105,383,607.51 78,342,031.37 34.52%投资活动产生的现金流量净额-54,001,819.28-8,666,825.53-523.09%筹资活动产生的现金流量净额-79,719,464.56 -48,072,534.75 -65.83%现金流量分析现金流量分析：
