1、公告编号：2018-009 1 2017 年度报告 晓天智能 NEEQ:838716 青岛晓天智能装备股份有限公司 QINGDAO XIAOTIAN INTRLLIGENT EQUIPMENT CO.,LTD 公告编号：2018-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 13 日公司完成第一次股票发行。公告编号：2018-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重
2、要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2018-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、青岛晓天、挂牌公司、挂牌申请人 指 青岛晓天智能装备股份有限公司 公司章程 指 青岛晓天智能装备股
3、份有限公司章程 股东大会、董事会、监事会 指 青岛晓天智能装备股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 青岛晓天智能装备股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 实际控制人 指 张邦伟、熊丽琼、张翔龙、熊志敏、桂北平?公司法 指 根据 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订,2014 年 3 月 1 日生效的中华人民共和国公司法 主办券商 指 新时代证券股份有限公司?会计师 指 中兴财光华华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、万元 通讯铁塔、通讯塔 指 用于广播、电视、微波、通信的信号发射及接收装置架
4、高的铁塔 输电线路铁塔、输变电铁塔 指 用于广播、电视、微波、通信的信号发射及接收装置架高的铁塔 股东大会 指 由股东组成的股份公司(或有限责任公司)最高权力机构 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日?公告编号：2018-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张邦伟、主管会计工作负责人桂北平及会计机构负责人（会计主管人员）宋方勇保证年度报告中财务报告的真实、准
5、确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要
6、风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 目前我国铁塔制造企业有约 600 家,其中有资格参加国家电网公司招投标的企业约 80 家。虽然公司目前有较为明显的竞争优势,但由于本公司所处行业的进入门槛相对较低,同时由于近年国家对电网建设的投资规模巨大,将吸引越来越多的企业进入该行业。原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为钢材(包括中板、角钢、H 型钢)。公司产品中钢材占生产成本的比例达 80%以上,钢材价格是影响公司产品毛利水平的重要因素。新产品研发的风险 由于互联网的快速发展和国家实施互联网+经济的战略,“互联网+”已经让一些传统产业被互联网渗透和改造,互联网对铁塔制造行业的改变也逐渐成
7、为现实。大客户集中风险 公司客户集中度相对较高。公司出现最终客户相对集中的情况与铁塔行业的竞争格局相关联，具有一定的必然性，尽管公司与铁塔行业客户一直保持着长期的良好合作关系，但如果今后对主要客户销售出现较大幅度下降，仍将对公司经营业绩产生不利影响。政策性风险 输电线路铁塔是电力工业的配套产品,其行业发展与我国电力工业的发展和国家的宏观经济政策密切相关。应收账款余额较大的风险 期末公司的应收账款 76,494,385.73 元,占当期营业收入的公告编号：2018-009 6 44.45%。公司内部治理的风险 尽管公司已于 2016 年 4 月完成股份制改造,但由于时间较短,公司管理层的治理意识
8、还需进一步增强,法人治理结构仍需规范,各项管理制度的执行也需要经过一段时间的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。对外担保的风险 截至目前,公司为青岛鲁泰钢结构有限公司提供 500 万元。如公司因该等担保事项受到损失,将对的财务状况形成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 青岛晓天智能装备股份有限公司 英文名称及缩写 QINGDAO XIAOTIAN INTRLLIGENT EQUIPMENT CO.,LTD 证券简称 晓天智能 证券代码 838716 法定代
9、表人 张邦伟 办公地址 山东省青岛市胶州市胶莱镇马店工业园晓天路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 熊志敏 职务 董事会秘书 电话 0532-88050132 传真 0532-88050132 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛市胶州市胶莱镇马店工业园晓天路 266300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 青岛市胶州天泰金融广场 4 号楼 705 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 6 月 16 日 挂牌时间 2016 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）
10、C-39-392-3921 制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造 主要产品与服务项目 风电设备、通讯设备(不含卫星地面接收设备)、铁塔、钢结构、公路工程设备研发、制造、安装(特种设备除外);热镀锌,批发、零售有色金属(不含贵重有色金属);经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)风电设备、通讯设备(不含卫星地面接收设备)、铁塔、钢结构、公路工程设备研发、制造、安装(特种设备除外);热镀锌,批发、零售有色金属(不含贵重有色金属);经营本企业自产品及技术的出口业务和本
11、企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）116,560,000 公告编号：2018-009 8 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张邦伟、熊丽琼 实际控制人 张邦伟、熊丽琼、张翔龙、熊志敏、桂北平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913702817735459502 否 注册地址 山东省青岛市胶州市胶莱镇马店工业园晓天路 否 注册资本 116,560,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 新时
12、代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孟翔、王新生 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2018-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 172,093,196.52 207,785,687.92-17.18%毛
13、利率%26.98%24.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,147,436.23 8,118,176.58-73.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,362,057.18 7,964,155.15-70.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.23%5.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.10%5.00%-基本每股收益 0.019 0.077 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 389,911,167.59 383,434,50
14、2.09 1.69%负债总计 201,621,326.43 221,157,697.16-8.83%归属于挂牌公司股东的净资产 188,289,841.16 162,276,804.93 16.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.62 1.53 5.88%资产负债率%（母公司）48.65%53.84%-资产负债率%（合并）51.71%57.69%-流动比率 1.38 1.23-利息保障倍数 1.52 2.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,631,805.79-10,432,369.85 36.43%应收账款
15、周转率 1.64 2.28-存货周转率 0.95 1.57-公告编号：2018-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.69%21.60%-营业收入增长率%-17.18%38.60%-净利润增长率%-73.55%343.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 116,560,000 106,000,000 9.96%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-22
16、6,316.69 非经常性损益合计非经常性损益合计-226,316.69 所得税影响数-11,695.74 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -214,620.95 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-009 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是以输电塔、通讯塔、风能发电塔为主的各类铁塔产品的研发、设计、生产和销售。公司商业模式具体如下：（一）采购模式 公司生产过程中采购的原材料有两大类：一类
17、是直接用于生产的主要原材料，包括钢材、板材等，另一类是对产品性能有一定影响的辅助材料，包括焊条、焊丝等。公司制定了供应商管理体系和物资采购流程体系，公司质检部对供应商资格进行认证并定期进行评估，对供应商的认定主要通过生产条件、生产资质、质量等多方面考核。主要原材料须经过样品测试，测试合格后才能进入公司合格供应商名录，对测试不合格的供应商停止与其的业务往来。公司制定了严格的采购程序，确保采购物品的质量和控制成本的要求。公司现有的采购模式主要有：比价采购模式和公开招标采购模式。采购金额小于 1 万元的原材料，公司一般采取比价采购。供应部门根据原料库提供的材料计划表，调查、落实采购价格，由分管采购人
18、员选择至少三家以上供应单位进行询价，质检部对产品质量进行检测，将价格和产品质量上报供应部及经营部，最终确定合格供应商，签订采购合同。采购金额超过 1 万元的原材料，根据公司物资采购流程，须进行公开招标采购。公司质检部和经营部对供应商进行资格评审，经评审合格的供应商，可以参与公司的公开招标，中标的供应商首批进行小批量供货，质检部门对所供产品进行严格检验，对于产品质量检验合格的供应商，上报总经理或生产副总批准，签订采购合同。（二）生产模式 本公司实行“按订单组织生产”的生产模式。公司生产部根据国内、国际业务部门提供的销售信息制定年度、月度生产计划，具体以生产任务单的形式下达，由生产车间执行。生产部
19、全程跟踪生产计划的执行情况。通过有效的生产计划、物料安排、现场管理和物流控制，申请人能够满足销售合同所规定的供货义务。公司可根据客户的不同需求设计制造各种非标结构和有特殊要求的特种结构铁塔。公司是以客户需求为导向，制订合理的生产计划，协调内外部资源，有效地组织生产，优化排产体系和流程，由生产部门具体负责铁塔产品的生产制造。（三）销售模式 公司根据业务需要在市场营销部下成立国内业务部和国际业务部，分别负责公司产品的国内、国际市场的销售，建立了以直销模式为主和代理销售为辅的国内、国际销售网络。公司在湖北、内蒙古、东北等地设立了销售办事处；在非洲与埃及签署了合作协议；与大唐电信、中国移动通信集团公司
20、、中国铁塔股份有限公司、中国电线电缆进出口集团等多家国内海外电力工程承包商建立了供应和代理合作关系，积极拓展海外市场。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 公告编号：2018-009 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)
21、经营经营计划计划 未来三年，公司根据所设定的发展目标，以产品创新为核心，三方面制定了 具体的业务发展规划：1、布局中西部生产基地：青岛晓天总部生产基地，可以满足华东及华北市场的需求，随着国家农网改造项目、特高压线项目以及“一路一带”战略的推进，特别是城镇化、智慧城市 的发展，中西部已经成为公司的重要市场。为了快速响应市场，降低物流和生产成本，晓天将在中西部地区布局生产基地。基地建设将根据实际情况，考虑合作、租赁、自建等模式，一切以满足市场需求，提高公司营运效率和可持续发展的宗旨为终极目标。2、新一代智能塔架系统的研发推广:随着物联网高速发展，多功能塔架应用广泛。公司智能塔架系统能全面满 足智慧
22、城市的多功能集约需求，从底部的智能充电系统到中部的广告、照明、安防系统，再到上部的气象环境监控、wifi 热点、无线通讯基站，可根据客户的需 求进行多样化的组合定制。在满足客户需求的情况下，公司可提供持续的升级维护和运营。3、塔架租赁服务（包括第三方通讯铁塔服务）:随着第三方租赁市场的发展，公司将设立租赁营运部，自建（或代建）塔架，提供塔架空间租赁和数据采集、加工、传输、分析服务。(二二)行业情况行业情况 随着我国经济的稳步发展，也受益于一带一路与供给侧改革的策略和互联网+的趋势，作为基础产业的电力行业和通讯行业实现迅猛发展；另一方面，国际制造业逐步向中国转移也推动了国内铁塔行业的发展。我国铁
23、塔行业发展规模正逐步扩大，经营效益实现稳步提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,338,263.56 1.63%10,732,758.38 2.80%-40.94%应收账款 76,494,385.73 19.62%112,637,364.82 29.38%-32.09%存货 158,856,227.01 40.74%105,470,829.70 27
24、.51%50.62%长期股权投资 固定资产 73,406,185.65 18.83%76,967,573.59 20.07%-4.63%在建工程 19,548,130.87 5.01%17,883,585.90 4.66%9.31%短期借款 91,500,000.00 23.47%106,690,000.00 27.82%-14.24%长期借款 资产总计 389,911,167.59-383,434,502.09-1.69%公告编号：2018-009 13 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期末货币资金余额较上年末减少 4,394,494.82 元，一方面是因为
25、应付票据期末余额较上年末减少 9,200,000.00 元，因而其他货币资金期末余额较上年末减少 4,300,000.00 元；另一方面，本期因原材料价格上涨，采购规模及采购支出较上年扩大。2、应收账款:本年度公司为加强资金利用效率，提高生产能力，应对原材料市场起伏不定的价格波动，故开始加强应收账款回收方面的工作，导致应收账款较上年减少了 32.09%，占总资产的比重下降了 9.76个百分点。3、存货：本期存货占总资产的比重较上年提高了 13.23 个百分点。：因为发出商品未到合同约定的施工期，未进行现场验收，客户无法及时付款。：2017 年原材料价格起伏不定，为更好的控制成本，避免钢材大幅涨
26、价的风险，公司采购了大批原材料作为库存供新签订的大型生产合同使用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 172,093,196.52-207,785,687.92-17.18%营业成本 125,667,668.23 73.02%157,318,706.05 75.71%-20.12%毛利率%26.98%-24.29%-管理费用 10,663,669.27 6.20%9,71
27、8,652.11 4.68%9.72%销售费用 12,737,256.26 7.40%11,850,590.46 5.70%7.48%财务费用 6,177,082.75 3.59%6,735,808.08 3.24%-8.29%营业利润 3,325,124.09 1.93%11,445,932.92 5.51%-70.95%营业外收入 21,405.67 0.01%62,982.88 0.03%66.01%营业外支出 247,722.36 0.14%436,683.91 0.21%-43.27%净利润 2,147,436.23 1.25%8,118,176.58 3.91%-73.55%项目重
28、大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入:本期营业收入较上年减少 35,692,491.40 元，主要是因为风电项目多数合同未开始履行，缺少风电项目大额合同的支持，导致营业收入较上年有所下降。2、营业成本：本期营业成本较上年减少 31,651,037.82 元，占营收比重下降了 2.69 个百分点，主要是公司优化了生产成本的控制及原材料的价格把控。3、管理费用：本期管理费用较上年增加 945,017.16 元，主要是增加中介机构费用 1,666,959.57 元。主要系本期公司成功增发股票，相应支付的中介费较上年有所增加。4、销售费用：本期销售费用较上年增加 886,665.80 元，主要是本
29、期运输成本上升，运费支出较上年增加 1,377,696.42 元。5、财务费用：本期财务费用较上年减少 558,725.33 元，主要系本期归还部分短期借款，利息支出较上年减少 466,451.40 元。6、营业利润：本期营业利润较上年减少了 8,120,808.83 元，只要系管理费用和销售费用的增加及营业收入的降低所致。7、营业外收入：本期营业外收入较上年减少 41,577.21 元，主要是公司 2016 年度收到所得税返还公告编号：2018-009 14 53,257.69 元，2017 年度尚未收到税费返还。8、营业外支出：本期营业外支出较上年减少 188,961.55 元，主要是公司
30、本期发生的滞纳金较上年减少241,116.25 元。9、净利润：本期净利润较上年降低 5,970,740.35 元,除因营业利润降低所致外，还因扣除所得税费用951,371.17 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 165,636,049.70 197,126,329.08-15.97%其他业务收入 6,457,146.82 10,659,358.84-39.42%主营业务成本 123,654,050.84 153,829,556.33-19.62%其他业务成本 2,013,617.39 3,489,149.
31、72-42.29%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电讯塔 68,921,845.67 40.05%51,857,488.27 24.96%电力塔 96,237,995.83 55.92%119,930,504.12 57.72%风电塔 476,208.20 0.28%25,338,336.69 12.19%其他 6,457,146.82 3.75%10,659,358.84 5.13%合计 172,093,196.52 100.00%207,785,687
32、.92 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司营业收入 172,093,196.52 元，较上期减少 17.18%，其中电力塔占 55.92%，电讯塔占 40.05%，风电塔占 0.28%。营业收入占比中电力塔本期较上期基本未发生变化，电讯塔本期较上期增加 15.09 个百分点，风电塔本期较上期降低 11.91 个百分点。2017 年，电讯市场开始了 5G 网络的架设工作，公司审时度势，为追求更多的市场资源，将更多的精力投入了电讯市场，导致了电讯塔占比增加了 15.09 个百分点。本期公司签订的风电项目的合同未到施工期，故风电
33、塔占比大幅下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网山东省电力公司物资公司 53,473,776.43 31.08%否 2 中国铁塔股份有限公司荆州市分公司 19,024,493.01 11.05%否 3 中国重型机械有限公司 18,159,859.21 10.55%否 4 中国电力技术装备有限公司 11,926,055.28 6.93%否 5 中国铁塔股份有限公司孝感市分公司 11,885,206.78 6.91%否 合计合计 114,469,390.71 66.52%-(4
34、)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号：2018-009 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛星跃铁塔有限公司 33,268,792.89 26.47%否 2 济南君来商贸有限公司 11,982,440.00 9.54%否 3 山东德润铁塔制造有限公司 9,220,670.24 7.34%否 4 泰安翰通金属材料有限公司 6,918,788.87 5.51%否 5 青岛金隽铭船舶表面处理有限公司 5,134,778.25 4.09%否 合计合计 66,525,470.25 52.95%-3.3.现
35、金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,631,805.79-10,432,369.85 36.43%投资活动产生的现金流量净额-4,521,055.82-13,499,288.91 66.51%筹资活动产生的现金流量净额 6,458,366.79 15,800,885.75-59.13%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年增加 3,800,564.06 元，主要是本期公司加强应收账款回收方面的工作，回款情况较上期好转，使得销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 43,852
36、,637.15 元。同时，因原材料价格上涨的影响公司库存规模扩大，购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加33,508,591.00 元。2、本期投资活动产生的现金流量净额较上年增加 8,978,233.09 元。主要系本期公司购置固定资产、其他长期资产支付的现金较上年减少 8,978,233.09 元。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 9,342,518.96 元。本期筹资活动现金流入小计较上年减少 45,197,990.07 元，筹资活动现金流出小计较上年减少 35,855,471.11 元。筹资活动现金流入项目中，本期因增发股票，吸收投资收到的现金较上年增加 23,865,60
37、0.00 元，本期收到其他与筹资活动有关的现金较上年减少 54,564,221.48 元。筹资活动现金流出项目中，本期支付其他与筹资活动有关的现金较上年减少 49,009,651.12 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 子公司名称子公司名称 主要经营地主要经营地 注册地注册地 业务性质业务性质 持股比例（持股比例（%）取得方式取得方式 直接直接 间接间接 青岛伟隆重工有限公司 胶州市 胶州市 生产加工 100.00 同一控制合并 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2018-009 16
38、(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715
39、 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017年12月25日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额没有影响。（2）会计估计变更、重大会计差错更正 本年度无会计估计变更、无重大会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责
40、任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到企业发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。因此，我们认为公司持续经营情况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四
41、、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2018-009 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险 目前我国铁塔制造企业有约 600 家，其中有资格参加国家电网公司招投标的企业约 80 家。虽然公司目前有较为明显的竞争优势，但由于本公司所处行业的进入门槛相对较低，同时由于近年国家对电网建设的投资规模巨大，将吸引越来越多的企业进入该行业。因此，本公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，越来越激烈的市场竞争可能导致公司在国网公司、南网公司等重要客户招标会上的中标数量下降、中标价格下降，从而
42、导致公司市场占有率降低，盈利能力下降，从而给公司带来市场竞争风险。应对措施：公司计划加大研发力度，加强电讯塔等产品的研发，并计划研发智能充电桩等新产品，以优化产品结构，提高产品技术含量。公司时刻关注国家的经济政策，对市场变化及时进行科学调研，加强企业管理，控制产品成本，并积极参与投标，以巩固市场地位。2、原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为钢材（包括中板、角钢、H 型钢）。公司产品中钢材占生产成本的比例达80%以上，钢材价格是影响公司产品毛利水平的重要因素。近年来，我国的钢材价格呈现出大幅波动的特征，若钢材价格回暖上涨将导致公司产品生产成本的上升和毛利率的下降。应对措施：公司采购部门对
43、钢材等主要原材料价格进行实时监控,分析价格变动趋势,以确定合理的库存量,减少流动资金占用。另一方面，公司加强企业管理，强化产品成本控制，以应对原材料价格变动带来的风险。3、新产品研发的风险 由于互联网的快速发展和国家实施互联网+经济的战略，“互联网+”已经让一些传统产业被互联网渗透和改造，互联网对铁塔制造行业的改变也逐渐成为现实。为此，在稳定发展现有产品市场的同时，公司研究开发智能铁塔新产品。新产品除充当电力、通讯铁塔外，还可以实现互联网数据传输、充电桩、WIFI 信号发射等功能。但新产品都存在成熟期，不能马上给公司带来收益，这使得新产品研发给公司带来一定的经营风险。应对措施：公司在进行产品研
44、发前，对国家经济政策、市场发展方向、产品需求、目前技术状况与发展趋势进行了科学充分调研，以保证研以产品符合国家经济政策，符合市场导向，所研发技术具备行业先进性和合理的经济寿命。公司计划引进研发型人才，加大研发投入，以缩短市场研发过程，降低研发成本。4、大客户集中风险 公司客户集中度相对较高。公司出现最终客户相对集中的情况与铁塔行业的竞争格局相关联，具有一定的必然性，尽管公司与铁塔行业客户一直保持着长期的良好合作关系，但如果今后对主要客户销售出现较大幅度下降，仍将对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：针对大客户集中的风险，公司凭借多年跨行业经营的经验，在保持在电力行业竞争优势的前提下，积极开拓风
45、能发电、广播电视、石化等新市场，以有效降低大客户集中的风险。5、政策性风险 输电线路铁塔是电力工业的配套产品，其行业发展与我国电力工业的发展和国家的宏观经济政策密切相关。输电线路铁塔的用户主要是国家电网公司和南方电网公司，公司的快速发展，得益于“十一五”和“十二五”期间我国电网建设的新高潮。但是如果未来国家宏观经济变化导致我国电力工业发展出现波动，国家缩减对电网建设的投资将直接影响公司国内业务的发展和经营业绩。应对措施：一方面，公司时刻关注国家有关经济政策，研究国家经济发展方向，力争做到产品符合国家经济政策的要求，符合市场导向；另一方面，公司将研发新产品，开拓电网建设以外市场，以降低公告编号：
46、2018-009 18 对国家电网的依赖。6、应收账款余额较大的风险 期末公司的应收账款 76,494,385.73 元，占当期营业收入的 44.45%。公司的主要客户为国网公司及下属各省网公司、南网公司及下属各省网公司，合同约定的结算方式和输电线路建设周期长的特点决定了公司应收账款周转率不高，但由于我国电网建设均为国家投资，客户的信用很好，尽管应收账款期末余额较大，但公司一般均能按期收回相应的款项，发生坏账的风险较小。较大的应收账款，占用了较多的流动资金，增加公司的财务费用，加大了公司的财务风险。应对措施：一方面，公司将加大研发力度，提高产品技术含量，以提高商业谈判能力，争取较短的账期；另一
47、方面，公司将加大应收账款回收力度，减少应收账款余额。7、公司内部治理的风险 尽管公司已于 2016 年 4 月完成股份制改造，但由于时间较短，公司管理层的治理意识还需进一步增强，法人治理结构仍需规范，各项管理制度的执行也需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展、经营规模扩大、业务范围扩展、人员增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司自股份制改造以来，严格遵守公司章程及各项管理制度的规定，建立“三会”机制，发挥“三会”职能，强化监事会等机构
48、的监督功能，保证公司内控健全有效。8、对外担保的风险 报告期末,公司对外提供担保余额 500.00 万元。如公司因该等担保事项受到损失,将对的财务状况形成重大影响。应对措施：公司将严格执行公司章程有关规定，减少或杜绝不合理、不必要的对外担保事项。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-009 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是
49、 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及
50、尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）5,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：2017 年 5 月 25 日，公司为青岛鲁泰钢结构有限公司在潍坊银行股份有限公司的 1500 万贷款提供 500 万元连带责任担保。担保期限
