1、 德 孚 转 向 NEEQ:838381 安徽德孚转向系统股份有限公司 Anhui Defu Steering System Inc.年度报告 2017 公告编号：2018-017 公 司 年 度 大 事 记 （四）2017 年 11 月 30 日，公司完成第二轮定向发行股票，即 2017 年第一次定向发行股票。此次发行人民币普通股 530 万股，发行价格为人民币每股 10.00 元，共募集资金 5,300 万元。相关资料已披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台。（二）报告期，公司新设立两家全资子公司，分别为安徽德孚（十堰）转向系统有限公司和玉环轩迪德孚转向系统有限公司，相关资料已披露
2、于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台。（一）报告期，公司新增 6 项发明专利获得国家知识产权局授权，专利名称分别为“电动液压助力转向泵支座储油结构”、“一种电动液压助力转向泵支座”、“一种电动液压助力转向泵总成”、“驱动支架的铜导体结构”、“电动液压助力转向泵的驱动支架”、“电动液压助力转向泵总成”。（三）2017 年 4 月 10 日，公司召开股东大会审议并通过了 2016 年度权益分派方案，以公司现有总股本 3,500 万股为基数，向全体股东每 10 股派 2.00 元人民币现金，委托中国结算北京分公司代派，并于2017 年 6 月 2 日完成权益分派。相关资料已披露于全国中小企业股
3、份转让系统指定信息披露平台。公告编号：2018-017 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及利润分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节行业信息.31 第十节公司治理及内部控制.32 第十一节财务报告.39 公告编号：2018-017 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 德孚转向、公司、本公司 指 安徽德孚转向系统股份有限公司 德孚汽车 指 芜湖德孚汽车科技有限公司 ARJ 公司、ARJ 株式会社 指 ARJ 股份有限
4、公司 轩迪德孚、玉环轩迪德孚 指 玉环轩迪德孚转向系统有限公司 十堰德孚 指 安徽德孚(十堰)转向系统有限公司 董事会 指 安徽德孚转向系统股份有限公司董事会 监事会 指 安徽德孚转向系统股份有限公司监事会 股东大会 指 安徽德孚转向系统股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽德孚转向系统股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统
5、指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-017 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘世斌、主管会计工作负责人邱玲莉及会计机构负责人(会计主管人员)奚小林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大
6、华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司20
7、17年度前五大客户合计销售额占当期主营业务收入比例合计为 59.37%,本公司对前五大客户的销售金额占当期主营业务收入的比例较高,主要是由于公司遵循与优质客户长期、深度合作的发展理念,在发展过程中,不断根据客户需求研发新产品,增加供应产品的种类和数量,与客户形成持续、稳定的合作关系。在公司经营资源有限的情况下,形成了目前客户集中度较高,客户数量相对较少的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动,将对本公司的收入和利润产生较大的影响。应收账款坏账风险 截至报告期末,公司应收账款账面价值为 75,577,608.46 元,占资产总额的比例为30.06%,占同期营业收入的比重为62.65%,公
8、司应收账款余额绝对金额较大,且占总资产、营业收入比重较大。如果应收账款不能按期收回或发生坏账,将对公司经营业绩和生产经营产生不利影响。汇率波动风险 近几年,人民币对美元汇率呈现大幅震荡,并随着美国经济的稳定和加息政策,市场上存在着人民币贬值预期,汇率波动可能进一步增加。报告期内出口产品销售收入占公司主营业务收入的73.90%,尽管公司未来对出口业务的依赖会逐渐下降,但出口业公告编号：2018-017 6 务未来对销售收入的比重仍然重大,人民币走势对公司的收入和利润将产生重要影响。受行业政策影响的风险 近几年国家针对汽车零部件行业的发展出台了多项支持政策,2014 年底国家及各地区对于新能源汽车
9、的补贴细则也陆续出台,新能源汽车产量快速上升,如果国家不再出台相关政策或者减少对新能源汽车的支持力度,新能源汽车产量将受到影响,从而影响公司经营业绩。国家对新能源汽车的补贴政策也在不断的调整和完善。技术创新风险 汽车转向系统生产厂商一般采取与整车厂商合作开发的模式,整车厂商对汽车转向系统生产厂商的开发能力要求较高,如果公司不能持续开发出新技术、新产品来满足整车厂商不断升级的需求,则公司的市场拓展和盈利能力将会受到不利影响。产品质量风险 汽车转向泵是汽车的关键部件,涉及整车的操纵性、稳定性和安全性,其质量直接关系到车辆的整体性能。如果产品出现质量问题,公司需负责返修或更换问题产品,所产生的相关费
10、用由公司承担。如果因公司产品存在环保、安全等方面的缺陷造成整车召回事件,除承担一定的召回费用外,还将对公司品牌、声誉、市场拓展及经营业绩等产生不利影响。公司存在因产品质量问题导致的风险。原材料价格波动风险 公司采购的原材料主要包括:(1)原材料:泵体、泵盖、铁铝配件、皮带轮、定子、转子、叶片、控制器、电机等;(2)普通消耗型材料:油品清洗剂、润滑液、包装材料等。各期的原材料成本占主营业务成本的比重均在 60%以上,比重较高。原材料价格的短期波动会对公司产品的生产成本、销售价格(客户的预期)、毛利率造成影响,使公司经营业绩产生波动,导致业绩不稳定风险。实际控制人控制不当风险 公司股东刘世斌先生直
11、接持有公司 67.00%的股份,为公司的实际控制人,同时刘世斌还担任公司的董事长、总经理、法定代表人,能够对公司经营决策施加重大影响。若公司内部控制制度不能有效约束实际控制人的不当行为,将可能存在实际控制人利用其强势地位对公司经营、人事、财务等施加重大不利影响,从而给公司的正常经营带来重大风险或侵害中小股东利益。技术和人力资源风险 面对日益激烈的市场竞争,产品的创新和产业升级的关键在于先进的技术和高端的人才,经过数年的发展和积累,公司已形成了较强的自主创新和研发能力,并拥有多项自主知识产权,而研发设计、经营管理工作不可避免地依赖专业人才,如果技术外泄、人员流失,对公司的经营和发展都会产生不利影
12、响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-017 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽德孚转向系统股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Defu Steering System Inc.证券简称 德孚转向 证券代码 838381 法定代表人 刘世斌 办公地址 芜湖县湾沚镇安徽新芜经济开发区纬四路东 88 号 02 幢 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 邱玲莉 职务 董事会秘书 电话 0553-2591886 传真 0553-2591886 电子邮箱 lily- 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市芜湖县新芜经济开发区纬四路东
13、88 号 241100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 1 月 16 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C36 汽车制造业-C366 汽车零部件及配件制造-C3660 汽车零部件及配件制造 主要产品与服务项目 汽车转向助力产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）40,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 刘世斌 实际控制人 刘世斌 四、注册
14、情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340221798104043G 否 注册地址 芜湖县湾沚镇安徽新芜经济开发区纬四路东 88 号 02 幢 否 注册资本 40,300,000.00 是 公告编号：2018-017 8 -五、中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吴萃柿、刘泽涵 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、报告期后更新情况
15、 适用 1、2018 年 3 月 2 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意股票转让方式变更为集合竞价转让方式的函，同意公司股票自 2018 年 3 月 6 日起由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。2、2018 年 1 月 26 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司持续督导主办券商由中山证券有限责任公司变更为长城证券股份有限公司。公告编号：2018-017 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 120,636,7
16、80.25 97,688,177.85 23.49%毛利率%40.64%36.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,885,261.08 17,134,750.91 33.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,056,133.45 17,766,381.91 29.77%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.68%35.98%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.84%37.30%-基本每股收益 0.65 0.56 16.07%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减
17、比例 资产总计 251,460,067.51 172,122,178.80 46.09%负债总计 88,092,247.45 78,189,313.42 12.67%归属于挂牌公司股东的净资产 163,092,349.21 93,439,057.25 74.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.05 2.67 51.59%资产负债率（母公司）27.09%45.46%-资产负债率（合并）35.03%45.43%-流动比率 197.00%177.00%-利息保障倍数 11.39 12.50-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,8
18、02,733.79 5,345,809.68-171.14%应收账款周转率 174.00%179.00%-存货周转率 164.00%232.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.09%61.48%-营业收入增长率%23.49%16.43%-净利润增长率%32.99%0.21%-五、股本情况 公告编号：2018-017 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,300,000 35,000,000 15.14%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项
19、目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-93,911.71 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,305,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 108,943.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目-3,520,994.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 -200,663.43 所得税影响数-29,948.34 少数股东权益影响额（税后）157.28 非经常性非经常性损益净额损益净额 -170,872.37 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目
20、 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款 70,332,023.58 63,327,575.98-预付账款 4,641,025.98 1,565,639.79-存货 30,483,625.41 33,530,649.61-其他非流动资产 379,200.87 1,396,249.18-递延所得税资产 345,977.98 313,483.12-应付账款 29,471,242.30 27,412,904.42-应交税费 3,144,719.80 1,132
21、,385.37-资本公积 31,673,555.55 36,348,457.97-盈余公积 2,908,089.85 2,242,841.23-未分配利润 25,912,802.04 19,925,564.41-营业收入 103,860,040.98 97,688,177.85-营业成本 65,054,544.74 62,007,520.54-管理费用 10,478,662.27 15,153,564.69-资产减值损失 427,950.39 211,317.99-所得税费用 3,832,485.60 2,901,862.90-归属于母公司净利润 23,787,237.16 17,134,75
22、0.91-每股收益 0.78 0.56-公告编号：2018-017 11 注：具体追溯调整和重述情况请详见本报告“第十一节财务报告”之“十一其他重要事项”相关内容。第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于汽车零部件及配件制造行业，是一家研发、生产和销售汽车助力转向系统的国家高新技术企业。公司目前产品主要包括各种与汽车助力转向系统配套的机械液压助力转向泵和电动液压助力转向泵。经过多年的积累和投入，公司形成具备年产 60 万套液压助力转向泵和 5 万套电动液压助力转向泵的生产能力。公司不断丰富产品种类，提高产品质量，公司有着丰富的技术储备和技术开发能力，已取得 22 项实
23、用新型专利，2 项外观设计专利，已授权的发明专利 7 项。公司产品面向国内外整车厂商和售后市场，根据客户需求通过定制化研发、生产和销售的模式提供优质产品，并经过多年的积累形成了一大批优质客户，如：国际市场的 Sazehaye Hydraulic Eng Services CO.(伊朗)、C.F.SRL（意大利）、DORUK INDUSTRY CO.,LIMITED（土耳其）以及国内的南京金龙、昆山海格等公司。公司根据现有订单及预计的市场需求安排生产及采购，销售部门采取直销的销售模式，取得业务订单。公司通过销售汽车助力转向产品获得收入、现金流，并实现公司收益。报告期内，公司的商业模式无重大变化。
24、报告期后至报告披露日，公司的商业模式并无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司主营业务为汽车转向助力产品的研发、生产和销售。本年度在做好业务市场拓展的同时，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险控防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系。在公司全体员工的齐心努力下，圆满完成
25、了 2017 年度公司的经营目标。一、报告期内公司财务业绩情况 1、公司财务状况 截止报告期末，公司资产总额为 251,460,067.51 元，同比增长 46.09%，负债总额为 88,092,247.45元，同比增长 12.67%，资产负债率为 35.03%，较上年期末有所下降，归属于挂牌公司股东净资产为163,092,349.21 元，较上年期末增长 74.54%。报告期公司二代产品机械液压助力转向泵销量较上年有所增长，公司减少了银行贷款，且进行了一次定向发行股票融资。资产负债率同比减少，净资产同比增长，公司财务状况得到优化。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 120,636,
26、780.25 元，同比增长 23.49%；实现净利润 22,722,687.16元，同比增长 32.99%。报告期内公司经营成果同比提高的主要原因是，公司不断开拓新的市场，二代产公告编号：2018-017 12 品机械液压助力转向泵的订单不断增加，公司在 2017 年 10 月在浙江玉环设立了全资子公司玉环轩迪德孚转向系统有限公司，并收购了台州轩迪机械有限公司资产和玉环德孚转向泵有限公司资产，本年度的业务纳入了合并范围。3、现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-3,802,733.79 元，上年同期为 5,345,809.68 元。主要是因为报告期内公司销售收入同比有所增长，但
27、国外部分客户账期较长，公司回款较为滞后使得经营活动产生的现金流量净额减少。二、报告期内公司业务情况 报告期内，公司不仅与老客户保持友好的合作关系，并且不断地积极开拓市场，增加新的客户，二代产品机械液压泵销量有大幅增长。公司根据市场需求加快开发新产品，目前公司已研发出适用于新能源中客和大客的电动液压转向泵，并已实现小批量供货。因此未来电液泵的销量还将会有较大的提高。公司研发的电动助力转向系统 EPS 已经研发成功，并与日本主机厂商达成合作意向。公司生产的电动助转向系统具有节能、环保的优点，安全可靠性更高，未来将满足新能源汽车、自动泊车、无人驾驶技术。报告期内，公司新设立两家全资子公司，分别为安徽
28、德孚（十堰）转向系统有限公司和玉环轩迪德孚转向系统有限公司，十堰德孚产品主要是电动液压助力转向泵和电动助力转向系统，拓展了公司在湖北地区新能源汽车市场业务。玉环轩迪德孚产品主要是机械液压助力转向泵，拓展了公司传统汽车国内外售后市场业务。报告期内，公司完成了一次定向发行股票，募集资金总额为 5,300 万元，新增股份 530 万股。（二）行业情况（二）行业情况 全球汽车零部件产业由美国、德国及日本等传统汽车工业强国主导，国内零部件企业在国际市场的力量仍显薄弱。根据排行美国汽车新闻（Automotive News）发布了 2017 年全球汽车零部件配套供应商百强榜，排行前 5 名的分别为：博世（德
29、国）、采埃孚（德国）、麦格纳（加拿大）、电装（日本）和德国大陆。汽车零部件行业是整车制造的配套行业，是汽车产业的基础。随着全球汽车产业的发展，全球汽车零部件产业也迅速发展壮大。我国的整车制造行业处于产业成长期，汽车的人均保有量依旧很低，正处于以汽车消费为代表的消费升级阶段，国内汽车需求仍保持持续增长，市场容量较大。随着我国居民生活条件提高，消费比重更偏向于生活质量的改善，消费意识发生改变，汽车已经成为了一种生活趋势，是一种必不可少的交通工具。据中国汽车工业协会统计，2017 年，我国乘用车产销分别完成 2,480.67 万辆和 2,471.83 万辆，比上年同期增长 1.58%和 1.40%；
30、商用车产销分别完成 420.87万辆和 416.06 万辆，与上年同期相比产销分别增长了 13.81%和 13.95%，增幅进一步提高。据中国汽车工业协会统计，2017 年，新能源汽车全年累计生产 79.4 万辆，同比增和 53.80%，累计销售 77.7 万辆，同比增长 53.30%，并实现贯穿全年的环比增长。电动助力转向系统 EPS 是汽车转向系统的主要发展方向，由于全球执行更加严格的汽车排放法规，大力发展低碳经济，汽车节能技术将会加快发展，EPS 在未来几年仍处于较好的发展期。电动液压助力转向泵 EHPS 目前在国际上主要用于中高档乘用车和要求转向助力较大的混合动力车及新能源汽车，目前国
31、家对发展新能源汽车高度重视，2014 年出台了一系列的促进新能源汽车发展的政策措施，由于政策的延续性，会继续对新能源汽车市场产生影响。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期公告编号：2018-017 13 项目项目 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 33,400,059.95 13.28%36,529,573.60 21.22%-8.57%应收账款 75,577,608.46 30.06%63,327
32、,575.98 36.79%19.34%存货 54,041,981.96 21.49%33,530,649.61 19.48%61.17%长期股权投资-固定资产 43,234,033.50 17.19%27,604,207.15 16.04%56.62%在建工程 16,107,466.78 6.41%1,966,866.52 1.14%718.94%短期借款 28,700,000.00 11.41%44,400,000.00 25.80%-35.36%长期借款-应付账款 54,090,086.64 21.51%27,412,904.42 15.93%97.32%资产总计 251,460,067
33、.51-172,122,178.80-46.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、存货较上年同期增长 2,051.13 万元，增长幅度达 61.17%，其中原材料增长 936.77 万元，在产品增长 515.25 万元，半成品增长 409.52 万元，三者增长合计占增量存货比重为 90.76%，是公司存货增长的主要原因。此三项存货增长主要是由于公司业务规模同比具有较大增长，公司增加了备货，同时由于公司对国外客户货物运输时间较长，为避免缺货，公司年末增加了原材料储备所致。2、固定资产较上年同期增长 1,562.98 万元，增长幅度达 56.62%，主要是因为公司为了提高生产
34、效率购置了一些新的设备，报告期内，公司固定资产中购置类机器设备增加 962.18 万元。3、在建工程较上年同期增长 1,414.06 万元，增长幅度达 718.94%，全部是公司电动助力转向系统生产线建设项目的相关投入，报告期内，该项目增加 1,414.06 万元。4、短期借款较上年同期减少 1,570.00 万元，降幅为 35.36%，主要是由于公司提前偿还了部分银行贷款所致。5、应付账款较上年同期增加 2,667.72 万元，增长幅度高达 97.32%，主要是由于公司电动助力转向系统生产线建设项目购置设备形成了较大的应付设备款，截至报告期末，公司应付设备款较上年度增加2,154.33 万元
35、。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 120,636,780.25-97,688,177.85-23.49%营业成本 71,605,416.24 59.36%62,007,520.54 63.47%15.48%毛利率 40.64%-36.53%-管理费用 16,215,135.38 13.44%15,153,564.69 15.51%7.01%销售费用 3,087,503.33
36、 2.56%2,381,970.86 2.44%29.62%财务费用 2,167,504.16 1.80%883,550.67 0.90%145.32%营业利润 26,510,091.85 21.98%16,056,317.30 16.43%65.12%营业外收入 142,843.07 0.12%3,948,252.77 4.04%-96.38%营业外支出 127,811.71 0.11%16,850.16 0.02%658.52%净利润 22,722,687.16 18.84%17,085,857.01 17.49%31.99%公告编号：2018-017 14 项目重大变动原因项目重大变动原
37、因：营业利润较上年同期增长 65.12%，净利润也同步增加，较上年同期增长 31.99%，主要原因如下：1、报告期内，公司不断开拓新市场，订单不断增加使得公司销售规模扩大，营业收入较上年同期增长23.49%，业务规模的增长是公司营业利润及净利润增长的最主要原因；2、报告期内，公司综合毛利率较上年同期增长 4.11%，对公司营业利润及净利润增长具有一定贡献；3、公司管理费用相对刚性，由于规模化效应，其随营业收入变动不明显，其增幅低于营业收入增幅使得公司营业利润及净利润进一步增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入
38、116,815,898.71 96,694,356.51 20.81%其他业务收入 3,820,881.54 993,821.34 284.46%主营业务成本 71,588,381.85 62,007,520.54 15.45%其他业务成本 17,034.39-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%机械液压泵 52,043,522.56 44.55%48,357,422.04 50.01%电动液压泵 17,481,686.10 14.97%15,565,443.
39、59 16.10%配件 47,290,690.05 40.48%32,771,490.88 33.89%合计 116,815,898.71-96,694,356.51-按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 30,492,541.21 26.10%34,440,922.78 35.62%外销 86,323,357.50 73.90%62,253,433.73 64.38%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司其他业务收入为转向泵的研发设计收入
40、及边角料等销售收入。报告期内，公司其他业务收入较上年大幅增长主要是因为公司收到转向泵研发设计收入 207.66 万元。2、配件是指机械液压泵产品未组装的散件。公司应部分外销客户的要求，将机械液压泵产品按照拆分的散件卖出，运抵客户处由其自行进行组装。报告期内，公司配件收入为 4,729.07 万元，较上年度增加 1,451.92 万元，同比大幅增加 44.30%，主要是因为公司需要自行组装机械液压泵产品的客户需求大幅增加所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 SAZEHAYE HYDR
41、AULIC ENG SERVICE CO.26,740,568.68 22.17%否 公告编号：2018-017 15 2 BASA PARS SANAT(BPS)20,020,905.54 16.60%否 3 烟台舒驰客车有限责任公司 11,239,914.54 9.32%否 4 JESSE LAI INCORPORATION 6,221,108.18 5.16%否 5 TRW AUTOMOTIVECZECHS.R.O.5,135,733.22 4.26%否 合计合计 69,358,230.16 57.51%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采
42、购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 安徽东立汽车部件有限公司 7,856,972.46 9.29%否 2 烟台东一粉末冶金制造有限公司 6,765,152.23 8.00%否 3 玉环县大宏汽车转向泵零部件有限公司 6,456,907.91 7.64%否 4 山西瑞安森科技有限公司 5,579,480.00 6.60%否 5 浙江西南工具有限公司 5,073,830.38 6.00%否 合计合计 31,732,342.98 37.53%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现
43、金流量净额-3,802,733.79 5,345,809.68-171.14%投资活动产生的现金流量净额-26,308,039.87-3,854,369.91-582.55%筹资活动产生的现金流量净额 27,543,055.61 31,905,935.36 -13.67%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额为-380.27 万元，上年同期为 534.58 万元，主要是因为报告期内公司销售收入同比有所增长，但国外部分客户账期较长，公司回款较为滞后使得经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额同比大幅减少，主要是由于公司原有生产线的改造和新生产线的建设
44、，购建固定资产所致。投资活动产生的现金流量中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 2,641.80 万元。报告期内，固定资产中购置类机器设备增加 962.18 万元，在建工程机器设备增加 1,414.06 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期纳入合并范围的子公司共 3 家。1、全资子公司芜湖德孚汽车科技有限公司成立于 2011 年 5 月 23 日，注册资本 50 万元整，经营范围：汽车配件、机械设备及配件的技术开发、技术资询、技术转让、技术服务；汽车配件、机械设备及配件销售；企业管理咨询。报告期内
45、，芜湖德孚汽车科技有限公司实现销售收入人民币 0 元，净利润-1,767.75 元。公司于 2017 年 9 月 20 日召开第一届董事会第二十二次会议审议通过了 关于注销全资子公司芜湖德孚汽车科技有限公司的议案，根据公司章程的相关规定，该事项属于董事会审批事项，无需提交股东大会审议。2018 年 1 月 24 日，公司取得芜湖市工商行政管理局出具的准予简易注销登记通知书（登记内销字2018第 120 号），芜湖德孚汽车科技有限公司完成注销。2、全资子公司玉环轩迪德孚转向系统有限公司成立于 2017 年 10 月 16 日，注册地为玉环，注册资本为人民币 3,000 万元整，经营范围：汽车转向
46、系统、汽车配件制造、销售；货物进出口、技术进出口。公告编号：2018-017 16 公司于 2017 年 10 月 9 日召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过了关于对外投资设立全资子公司的议案。报告期内，玉环轩迪德孚转向系统有限公司实现销售收入人民币 5,233,094.47 元，净利润542,647.15 元 3、控股子公司日本 ARJ 股份有限公司成立于 2013 年 7 月 1 日，注册地为日本，经营范围：汽车关健零部件、新能源汽车零部件研发设计及汽车零部件销售。公司于 2016 年 6 月 22 日召开第一届董事会第五次会议审议通过了关于在日本进行境外投资控股子公司的议案，公司
47、以增资的方式投资控股日本 ARJ 股份有限公司，持股比例为 70%。报告期内，日本 ARJ 股份有限公司实现销售收入人民币 1,443,735.96 元，净利润-541,913.08 元。4、全资子公司安徽德孚（十堰）转向系统有限公司成立于 2017 年 11 月 22 日，注册地为十堰，注册资本为人民币 600 万元整，经营范围：汽车配件、普通机械（电）设备或产品（不含应取得许可生产经营的设备或者产品）制造、销售；从事货物（不含应取得许可经营的商品及国家禁止或者限制进出口的货物）进出口、技术（不含国家禁止或者限制进出品的技术）进出品业务。公司于 2017 年 9 月 20 日召开第一届董事会
48、第二十二次会议，审议通过了关于拟对外投资设立全资子公司的议案。本次对外投资不构成关联交易、不构成重大资产重组。根据公司章程及对外投资管理办法的规定，该对外投资属于董事会审批事项，无需提交股东大会审议。截止财务报告出具日本公司尚未出资。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更说明 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 201
49、7 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。利润表中增加项目“其他收益”，对于 2017 年 1 月 1 日至该规定施行之间发生的交易由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务报表列报项目金额进行了调整，从“营业外收入”调整至“其他收益”3,305,300.00 元。对 2016 年财务报表不进行追溯调整。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业
50、会计准则和（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照（财会201730 号）进行调整。2、会计估计变更说明 为了更加合理、客观、公允地反映公司资产状况和经营成果，综合考虑应收账款帐龄、客户实力和信誉以及应收账款的历史回收情况，参照同行业应收款项坏账计提比例，公司根据 企业会计准则等相关规定，对应收款项坏账准备的计提比例进行变更。具体情况如下表：公告编号：2018-017 17 账龄 变更前应收款项按账龄分析法计提比例 变更后应收款项按账龄分析法
