1、天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 证券代码：872227 证券简称：双马股份 主办券商：山西证券 2017 年度报告 双马股份 NEEQ:872227 天津市双马香精香料股份有限公司 Tianjin DH Fragrances and Flavours Inc.天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司于 2017 年 9 月 21 日取得挂牌函，并于 2017 年 10 月 9 日起在全国股转系统挂牌公开转让。天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报
2、告 公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十第十节节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财
3、务报告财务报告.41 天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 双马股份、公司、本公司、股份公司 指 天津市双马香精香料股份有限公司 双马有限、有限公司 指 天津市双马香精香料新技术有限公司 天津飞马 指 天津市飞马科技有限公司 天适咨询 指 天津市天适企业管理咨询合伙企业（有限合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、山西证券 指 山西证券股份有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指
4、对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 天津市双马香精香料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 本期、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市康达律师事务所 香料 指 是一种能被嗅觉嗅出香气或被味觉尝出香味的物质。绝大多数香料在组成上是单一的，但也有一部分香料是组分不很复杂的混合体 日化香精 指 由日用香料和香精辅
5、料组成的混合物，代表某一特定的香精配方，用于非食用的日化产品 元（万元）指 人民币元（万元）天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯志洁、主管会计工作负责人魏玉静及会计机构负责人（会计主管人员）魏玉静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
6、对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司香料香精产品的主要原材料为天然香料、合成香料、化学原料及溶剂等，主要有两种来源：其一是由石油分解而得到的一系列化工有机物及其衍生物；其二是由自然界提取而得到的天然香料以及天然提取物的衍生物。但由于化工材料
7、和众多天然植物原料价格受国际或国内宏观经济变化、气候、供求关系等多种因素的影响，加之由于香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行定制化研发与生产，从产品的设计、研发到配方的确定和批量化生产需要一定的周期，故原材料价格在上述期间变动的不确定性将对公司盈利情况产生一定的影响。核心技术失密的风险 核心技术人员和主要产品的核心技术是公司核心竞争力的重要组成部分。公司在多年生产和研发中积累了大量的研发成果、技术、配方和工艺等秘密，拥有 2 项发明专利，13 项实用新型专利。随着公司经营规模的扩大，可能出现核心技术人员流失或主要技术泄密的情形，从而对公司的竞争优势产生影响，使得公司在市场竞争中处于不
8、利地位。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人冯志洁先生、杜美爱女士合计直接持有公司天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 6 18.78%股份，通过控制天津飞马和天适咨询间接控制公司81.22%的股份。虽然股份公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中小股东利益起到了制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，可能会对本公司经营活动和小股东的利益造成一定的影响。无法按期取得排污许可证的风险 公司尚
9、未取得排污许可证，主要原因是2017年及以前天津市未将排污许可证纳入行政许可范围，公司无需取得排污许可证。2017年天津市启动企业排污许可证核发工作。根据天津市控制污染物排放许可制实施计划安排，因公司不属于火电、造纸、钢铁和水泥等重点行业，公司暂未被列入当前排污许可证核发范围，尽管公司尚未取得排污许可证系政策因素，不影响公司的持续经营，公司也在积极配合环保部门准备申领工作。经营业绩波动的风险 报告期内，公司资产规模较小，虽然公司所处行业的宏观环境较好、公司经营状况良好、与其他可比公司不存在较大差异，但是公司盈利能力相对稍弱，企业规模有限，抵御风险的能力较差，对现有产品的研发投入较多，如果宏观经
10、济形势和外部监管环境发生变化，公司短时间内难以跟上经济形势的变化；由于公司规模有限，无论是客户、供应商还是产品质量，任何一个环节出现问题，都可能使公司面临经营业绩波动的风险。安全生产的风险 公司使用的部分原材料胡椒醛、苯乙酸为易制毒化学品，对储存及使用过程有特殊要求。但如果在生产过程中出现操作不当或设备故障的情况，可能会引起安全事故，对公司生产经营造成影响。尽管公司制定了安全生产管理制度和安全操作规程，对安全生产管理职责、具体实施部门、相关实施考核等多个方面进行了规范，确保各个环节生产安全。但仍无法排除因原材料领用、保管及操作不当和意外等原因而造成安全事故的可能。汇率波动的风险 报告期内，公司
11、部分产品销往境外地区，报告期内外销收入占营业收入的比重为 17.27%，公司与客户结算外销产品货款时主天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 7 要使用美元货币，汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响，公司将面临汇率波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津市双马香精香料股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin DH Fragrances and Flavours Inc.DHFF
12、证券简称 双马股份 证券代码 872227 法定代表人 冯志洁 办公地址 天津市津南经济开发区（西区）赤龙街 12 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张煜倩 职务 董事会秘书 电话 022-28571738 传真 022-28571722 电子邮箱 yuqian_ 公司网址 联系地址及邮政编码 天津市津南经济开发区（西区）赤龙街 12 号 300350 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市双马香精香料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 10 月 6 日 挂牌时间 2
13、017 年 10 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2684 香料、香精制造 主要产品与服务项目 日用香精的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）7,130,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 天津市飞马科技有限公司 实际控制人 冯志洁 杜美爱 天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9112011660068
14、61656 否 注册地址 天津市津南经济开发区（西区）赤龙街 12 号 否 注册资本 713 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王春仁 王俊萍 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据股转系统新转让细则的规定，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。天津市双马香精香
15、料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 29,777,294.94 31,905,595.32-6.67%毛利率%46.09%50.05%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,254,859.66 1,029,401.54-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,870,091.19 871,145.28-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.51%6.03%-加权平均净资产收益率
16、%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.89%5.10%-基本每股收益-0.18 0.16-本报告期内，因处置子公司导致合并范围变更，无纳入合并范围内的子公司，故营业收入上年同期数按母公司披露。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,371,452.62 28,223,290.40 0.52%负债总计 8,887,889.75 8,317,522.61 6.86%归属于挂牌公司股东的净资产 19,483,562.87 19,905,767.79-2.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.73 2.79-2
17、.15%资产负债率%（母公司）31.33%29.47%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.69 2.58-利息保障倍数-2.73 4.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,239,788.36-2,916,113.30 应收账款周转率 2.46 3.39-存货周转率 2.19 2.03-天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.52%30.88%-营业收入增长率%-6.67%12.58
18、%-净利润增长率%-45.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,130,000.00 7,130,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 710,357.34 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,181,393.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,521.30 非经常性损益合计非经常性损益合
19、计 1,900,272.39 所得税影响数 285,040.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,615,231.53 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯会计差错更正等追溯或重述情况或重述情况 适用 不适用 天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集研发、生产、销售为一体的香精香料企业，拥有成熟的核心技术团队、拥有专业的调香、评香技术及产品分析技术，生产香精广泛应用于下游日化品。公司具备优秀的
20、销售团队，通过网络、展会、媒体及直接销售方式开拓业务，积累了一定优质客户。公司香料香精生产按照订单式生产，制定合理的采购计划保障安全库存量以保证按时、保质、保量完成销售订单。公司具体经营模式如下：（一）采购模式 公司的采购统一由采购部负责，公司制定了严格的采购管理制度，采购部根据企业的年度经营销售计划，结合现有库存量和原材料的价格趋势合理的制定年度的采购供应计划，从合格供应商名单中进行筛选、询价、确定并最终实施采购。采购计划和订单都需要经过内部审核，订单下达后由采购部负责跟单，到货后应存放到待检区，经过质检部检验后合格则确认数量办理入库手续，不合格则需要进行拒收业务处理。（二）生产模式 针对香
21、精行业“多品种、小批量、多批次”的特点，公司采用以销定产的生产模式，生产部门根据企业的实际订单制定生产计划并预算工时，依据产能、设备状况、人员的实际情况进行生产、落实。公司建立了严格的生产管理程序，通过批号管理和条形码扫描相结合的方式，实现生产流程的可追溯，生产部组织生产，保证产品的质量及计划执行，质检部负责生产过程的监控及成品、半成品的检测。调香部负责生产工艺标准制定及配方调整。（三）销售模式 公司销售部根据企业的年度经营管理计划积极地开拓国内外市场，管理国内外的经销商与客户，建立健全客户档案，做好客户维护与回访、售后服务工作，寻找确定潜在客户，并针对客户实际需要，设计能够满足客户个性化需求
22、的方案，最终提供相应服务。公司的主要销售渠道包括行业会标准会议、大型展会、网络宣传、客户来访、老客户转介绍等。天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 13 （四）盈利模式 公司是一家专注于日用香精研发、生产和销售香精产品的企业。日用香精涉及香水类、个人洗护类、洗涤类、熏香类、其他类香精。目前日用香精是公司主要的收入来源。（五）研发模式 公司采用自主研发模式，公司设有技术中心，下设评香部、调香部和质检部。调香部根据市场调研和客户需求，进行新品研发和技术改造，设计各种香型的香精配方，调配符合配方要求的香精。评香部负责测评新香精产品及加香产品的香气，完善香型
23、数据库。质检部负责质量监控和检验，保证香精产品的安全性，达到令人满意的需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 29,777,294.94 元，较上年下降 2,128,300.38 元，主要是市场原因，一方面2017年度国家加大环保力度，有部分企业
24、达不到环保要求而停产，另一方面是为了占有市场价格降低导致2017年度销售额下降。营业成本16,053,937.48 元，较上年增加 117,081.84元，原因是小部分原材料价格上涨所致。另外，为开拓市场加大了研发费用的投入，使公司运营成本上升。公司作为高新技术企业，通过二十几年的持续发展，已拥有7名经验丰富的香精分析师，今后公司将加强应用技术的创新和使用，持续加大研发投入，深入研究产品性能坚持不断的创新，具备了与市场使用的创新发展能力，通过差异化策略提高产品的竞争力。进一步做好人才储备，随着企业的经营发展，公司需引进懂行业、懂产品、懂市场营销、懂品牌运作的高素质复合型人才，公司已设立了员工持
25、股平台，吸收高级管理人员、核心技术人员和员工成为公司股东，鼓励员工与公司共同成天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 14 长、共同发展、共享利益。(二二)行业情况行业情况 香精香料是国民经济中食品、日化、烟草、医药、饲料等行业的重要配套产业。发展我国民族香精香料产业即是人民的生活需要也是发展我国国民经济的需要。我国有世界上最丰富的天然香料资源，是世界上主要的天然香料生产国之一。改革开放以来，中国经济持速发展，作为我国轻工业重要配套产品的香精香料行业，也迎来了历史性的发展机遇，民营企业也如雨后春笋般发展起来。但自从中国加入WTO以来，国际香精香料巨头纷
26、纷进入中国，或合资、并购、或独资办厂。由于这些大企业实力雄厚，民族企业在与之竞争过程中，市场份额少占优势。日用化学品行业属于完全竞争性行业，政府主管部门按照产业政策进行宏观调控指导，行业内各企业面向市场自主经营，已充分实现了市场化竞争。近年来，中国香精香料行业发展迅速，取得了长足的进步，也涌现了一批自主创新龙头企业。具体来说，行业出口贸易额不断扩大，从完全依靠进口到部分产品能大量出口，从小作坊式生产到工业化生产，从仿制到开发，从进口设备到专业设备的自主设计制造，从感官评价到使用高精仪器检测，从拜师学艺到培训专业人才，从野生资源采集到引种栽培和建立基地等，已使中国的这一新兴行业发展成为国民经济的
27、一个较完整的工业体系。中国香料香精化妆品工业协会发布的 香料香精行业十二五发展规划，香料香精行业是国民经济中科技含量高，配套性强、与其它行业关联度高的行业，其产品广泛应用于食品、医药、日用等加香产品中，其相关产品的年销售额达到 10 万亿左右。香料香精产品同时具有使用量小但作用大，可以明显提高加香产品附加值的特点，因此在国民经济中有其特殊地位。香料香精工业是非工业发达国家所不及的一个特殊行业，它的发展与否是一个国家经济与科技水平的标志。随着改革开放政策的不断深入，我国香料香精生产企业数量不断增加，现有企业 1000 余家，其中三资企业有 200 家左右，形成了国有股份制、集体、民营、外商独资或
28、合资多元化投资新格局。形成了国有股份制、集体、民营、外商独资或合资多元化投资新格局。其中以中小企业居多，在激烈的市场竞争中有一批民族企业发展较快，成为行业发展的中坚，更有少数企业走出国门，分别在美国、加拿大、泰国等国注册了公司，或合资建立了香料香精生产企业。随着部分企业的做强做大，行业中主要企业的市场占有率得到了提高。香料与香精二类产品中，香精产品的销售额增长稍快于香料产品，香精产品的比重已从不足50%上升到50%左右。在食品用香精、烟用香精、日化用香精这三大类香精产品中，食品用香精随我国食天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 15 品工业的快速发展
29、，其比例已达到60%左右；烟用香精与日化用香精均占近20%比例。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,764,007.28 6.22%2,328,429.14 8.25%-24.24%应收账款 12,198,172.23 42.99%9,795,144.17 34.71%24.53%存货 6,863,603.96 24.19%7,804,896.66 27
30、.65%-12.06%长期股权投资-固定资产 1,193,747.68 4.21%2,996,841.02 10.62%-60.17%在建工程 301,886.78 1.06%-短期借款 5,000,000.00 17.62%5,500,000.00 19.49%-9.09%长期借款 -预付借款 2,910,585.50 10.26%1,519,406.24 5.38%91.56%资产总计 28,371,452.62-28,223,290.40-0.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年变动比例相比上年度变动较大的项目原因如下:1、货币资金较上年度减少 564,4
31、21.86 元,主要原因是 2017 年末回款相对上年度较差。2、应收账款较上年度增加 2,403,028.06 元,主要原因是部分客户信用期限延长。3、存货较上年减少 941,292.70 元,主要原因是 2017 年为降低库存降价销售。4 固定资产较上年度减少 1,803,093.34 元,主要原因是 2017 年处置办公用房一处。5、预付款项较上年度增加 1,391,179.26 元,主要原因是 2017 年购买无形资产预付 2,440,569.72元。6、资产总额较上年增加 148,162.22 元,主要是应收账款、预付款项增加所产生。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构
32、成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 29,777,294.94-31,905,595.32-6.67%营业成本 16,053,937.48 53.91%15,936,855.64 49.95%0.73%天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 16 毛利率%46.09%-50.05%-管理费用 10,628,503.59 35.69%9,543,100.51 30.37%11.37
33、%销售费用 5,137,776.96 17.25%4,473,589.12 14.13%14.85%财务费用 652,936.67 2.19%210,794.53 0.60%209.75%营业利润-2,553,079.80-8.57%1,025,326.84 2.92%-营业外收入 1,213,555.05 4.08%190,064.69 0.60%538.5%营业外支出 23,640.00 0.08%1,825.25 0.01%1,195.17%净利润-1,254,859.66-4.21%1,029,401.54 2.93%-项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年变动比例相比上年度变
34、动项目原因如下:1、2017 年营业收入 29,777,294.94 元，较上年下降 2,128,300.38 元，主要是市场原因，一方面2017 年度国家加大环保力度，有部分企业达不到环保要求而停产，另一方面是为了占有市场价格降低导致 2017 年度销售额下降。2、2017 年营业成本 16,053,937.48 元，较上年增加 117,081.84元，原因是小部分原材料价格上涨所致。3、2017 年管理费用 10,628,503.59 元，较上年增加 1,085,403.08 元，原因是公司为开拓市场加大研发费用投入所产生。4、2017 年销售费用 5,137,776.96 元，较上年增加
35、 664,187.84 元，主要是由于销售人员职工薪酬增长；同时为了开拓市场差旅费的增长。5、2017 年财务费用 652,936.67 元,较上年增加 442,142.14 元,主要是由于 2016 年汇兑损益为-135,455.35 元,2017 年汇兑损益 263,673.55 元产生。2016 年美元兑人民币汇率从年初的 6.45 到年末增长到 6.93,2017 年美元兑人民币汇率从年初的 6.93 到年末降到 6.53。6、2017 年营业利润-2,553,079.80 元，较上年下降 3,578,406.64 元，原因是营业收入下降,费用增加导致。7、2017 年营业外收入 1,
36、213,555.05 元，较上年增加 1,023,490.36 元，主要原因政府补助增加。8、2017 年营业外支出 23,640.00 元，较上年增加 21,814.75 元，主要原因是债务重组产生。9、2017 年净利润-1,254,859.66 元，较上年下降 2,190,700.95 元，主要原因是营业收入下降，费用增加，净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 29,757,358.64 31,842,268.09-6.55%其他业务收入 19,936.30 63,327.23-68.52%主营业
37、务成本 16,053,125.51 15,927,421.69 0.79%其他业务成本 811.97 9,433.95-91.39%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 17 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%洗涤 6,593,511.22 22.14%13,782,887.20 43.20%熏香 8,704,891.60 29.23%9,955,801.22 31.20%香水 4,440,527.36 14.91
38、%3,512,779.81 11.01%洗护 2,810,524.15 9.44%1,030,750.56 3.23%其他 7,207,904.31 24.21%3,560,049.30 11.16%主营业务收入合计 29,757,358.64 99.93%31,842,268.09 99.80%其他业务收入 19,936.30 0.07%63,327.23 0.20%营业收入合计 29,777,294.94 100%31,905,595.32 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入
39、金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%境外销售 5,140,333.43 17.26%4,178,876.55 13.10%境内销售 24,617,025.21 82.67%27,663,391.54 86.70%合计 29,757,358.64 99.93%31,842,268.09 99.80%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年收入结构的变动主要原因如下：1、2017 年洗涤类香精销售占比较去年下降了 21.06 个百分比，主要原因是使用洗涤类香精客户有部分流失和为了占有市场价格有所降低。2、2017 年其他类香精销售占比较去年上升了 3,647
40、,855.01 元，主要来源于鞋垫使用和环境香化等销售收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 全兴贸易有限公司（越南）3,256,341.69 10.94%否 2 北京洛娃日化有限公司 1,796,699.17 6.04%否 3 北京东方珠香蜡有限责任公司 959,524.78 3.22%否 4 新方向香料公司（加拿大）824,210.50 2.77%否 5 宁城县宠爱宠物制品有限公司 820,871.81 2.76%否 合计合计 7,657,647.95 25.73%-天津市双
41、马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 励意香精香料（上海）有限公司 1,326,579.49 10.6%否 2 北京北达正元科技有限公司 1,094,318.34 8.75%否 3 南京文森宝国际贸易有限公司 760,167.08 6.08%否 4 格林生物科技股份有限公司 568,072.65 4.54%否 5 上海田边实业有限公司 528,792.74 4.23%否 合计合计 4,277,93
42、0.3 34.2%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,239,788.36-2,916,113.30 57.48%投资活动产生的现金流量净额 1,644,010.24-4,225,191.41-筹资活动产生的现金流量净额-835,143.32 8,989,825.62-现金流量分析现金流量分析：本年度现金及现金等价物净增加额-564,421.86 元。情况如下：1、经营活动产生的现金流量净额-1,239,788.36 元，较上年增加 1,676,324.94 元，主要原因是专项资金补贴。2
43、、投资活动产生的现金流量净额 1,644,010.24 元，较上年增加了 5,869,201.65 元，主要原因是本年处置房产现金增加额大。3、筹资活动产生的现金流量净额-835,143.32 元，较上年减少了 9,824,968.94 元，主要原因是 2017 年贷款减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，无控股子公司 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，无委托理财及衍生品投资 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会
44、计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 19 资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度报表执行根据关于印发修订的通知（财会【2017】15 号），将与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项目调整为利润表“其他收益”项目列报，比较期间未发生与日常活动有关的政府补助。本
45、公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会【2017】30 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的处置非流动资产的利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，2016 年度未发生影响“营业外支出”、“资产处置收益”金额的事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司遵纪守法，合规经营，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分地尊重和维护客户、供应商以及员工的合法权益。公司依法纳税，合理吸纳就业人口，做到一个企业对社会应有的责任。三、三、持续经营
46、持续经营评价评价 公司集香精香料产品的研发、生产、销售于一体，通过二十多年持续经营，在行业内积累了一定的赞誉，营造了企业持续经营的客户基础。公司通过在新三板挂牌，法人治理结构不断完善，产业竞争优势显现。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有并保持良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司产品品种主要分为洗涤、熏香、香水、洗护和其他类产品，面临的客户以国内中小型客户和部分海外客户为主，更拥有一大批潜在客户群，以上为企业今后的持续经营奠定了坚实的基础。四、四、未来未来展望展望 是否自愿披露 是 否 天津市双马香精香料股份有限公司
47、 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 20 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动的风险 公司香料香精产品的主要原材料为天然香料、合成香料、化学原料及溶剂等，主要有两种来源：其一是由石油分解而得到的一系列化工有机物及其衍生物；其二是由自然界提取而得到的天然香料以及天然提取物的衍生物。但由于化工材料和众多天然植物原料价格受国际或国内宏观经济变化、气候、供求关系等多种因素的影响，加之由于香精属于非标准化产品，需根据客户的具体要求进行定制化研发与生产，从产品的设计、研发到配方的确定和批量化生产需要一定的周期，故原材料价格在上述期
48、间变动的不确定性将对公司盈利情况产生一定的影响。风险管理措施：公司一方面通过控制原材料的合理库存量来降低价格波动带来的风险；另一方面，公司与众多供应商建立了良好的原料采购供应体系，做到原料采购品种能够多渠道、交叉互补，保证在部分关键原材料获取方面做到风险控制，保证公司的产品生产和经营，在原材料价格波动的背景下，公司有能力通过与经销商、终端客户之间的协商相应提高售价，将部分风险进行转移。2、核心技术失密的风险 核心技术人员和主要产品的核心技术是公司核心竞争力的重要组成部分。公司在多年生产和研发中积累了大量的研发成果、技术、配方和工艺等秘密，拥有 2 项发明专利，13 项实用新型专利。随着公司经营
49、规模的扩大，可能出现核心技术人员流失或主要技术泄密的情形，从而对公司的竞争优势产生影响，使得公司在市场竞争中处于不利地位。风险管理措施：公司注重核心技术团队的稳定性，为其提供良好的薪酬福利、增加培训机会并创造良好的工作环境。为了保护核心技术和专有工艺等，公司建立了严格的技术保密制度，与核心人员签订了保密协议和竞业禁止协议，严格规定了上述人员对商业秘密、知识产权等方面的保密义务。同时，设立了有限合伙企业天适咨询，吸收核心技术人员成为公司股东，鼓励员工与公司共同成长、共同发展、共享利益。3、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人冯志洁先生、杜美爱女士合计直接持有公司 18.78%股份，通过控制天
50、津飞马和天适咨询间接控制公司 81.22%的股份。虽然股份公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，对减少大股东控制、保护中天津市双马香精香料股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 21 小股东利益起到了制度保障作用。但若本公司控股股东或相关人员通过行使表决权或其他方式对本公司经营决策、人事、财务等方面进行控制，可能会对本公司经营活动和小股东的利益造成一定的影响。风险管理措施：公司已在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，制定了关联交易管理办法
