1、公告编号：2018-002 1 证券代码：870235 证券简称：鼎盛股份 主办券商：西南证券 2017 年度报告 鼎盛股份 NEEQ:870235 北京东方鼎盛传媒股份有限公司 Beijing Orient Power Media Co.,Ltd.公告编号：2018-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 31 日，公司与北京京华时报社签订战略合作协议，公司独家代理北京京华时报社的媒体京华时报电子版、特定版、子刊等（包括京华时报 APP 京华圈、京华网、京华富媒体、京华时报微信、京华时报微博等媒体）房地产行业广告业务，双方在延续以往合作的基础上，将本次合作为新的起点与
2、契机，大力拓展在新媒体广告方面的广泛合作。2017 年 12 月 18 日，北京东方鼎盛传媒股份有限公司通过与京报传媒经营有限公司协商，获得独家代理环京区域房地产行业在北京日报、北京晚报及旗下媒体 2018 年的广告发布事宜。2017 年 12 月，北京东方鼎盛传媒股份有限公司通过与北青传媒股份有限公司协商，获得独家代理 2018 年北京青年报环京区域房地产行业广告事宜。公告编号：2018-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与
3、分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2018-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鼎盛股份 指 北京东方鼎盛传媒股份有限公司 有限
4、公司、鼎盛无线 指 北京东方鼎盛无线传媒广告有限公司 东方鼎盛 指 北京东方鼎盛传媒广告有限公司 西藏鼎盛 指 西藏东方鼎盛无线传媒广告有限公司 电商置业 指 北京电商置业有限公司 珠海电商 指 珠海电商科技发展有限公司 基石生命 指 北京基石生命科技有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 中银律师 指 北京市德恒律师事务所 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 北京东方鼎盛传媒股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
5、 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 北京东方鼎盛传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 北京东方鼎盛传媒股份有限公司董事会 监事会 指 北京东方鼎盛传媒股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让的行为 公告编号：2018-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵立志、主管会计工
6、作负责人范小翠及会计机构负责人（会计主管人员）范小翠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事
7、项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、房地产行业宏观调控及政策风险 公司广告业务收入中房地产开发客户、房地产广告代理公司、二手房经纪公司占比较大，公司主要业务之一的新房团购优惠业务是以帮助房地产开发企业销售新房，同时为消费者提供产品信息、购房优惠等服务，因此房地产行业的发展状况会对公司经营业绩产生一定影响。目前，政府部门针对区域房价上涨过快地区出台相应限购等临时性措施，限制性调控政策可能会在中短期内抑制购房需求，也会对房地产开发商的营销计划及营销费用产生影响。如果公司不能根据宏观经济形势以及政策的变化及时
8、调整经营策略，公司可能面临经营风险。2、共同实际控制人不当控制的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司共同实际控制人赵立志、陈岩分别持有公司 924 万股、176 万股股份，合计占公司股份总数的 100.00%。其中赵立志担任公司董事长兼总经理，陈岩担任股份公司董事、副总经理，二人对公司经营管理拥有极大的影响力。因此，若共同实际控制人控制不当，可能会给公司经营和未公告编号：2018-002 6 来其他股东的利益带来风险。3、下游客户需求波动风险 报告期内，公司下游客户较为集中，主要为房地产企业。房地产企业受宏观经济、政府调控等多方面因素影响，业绩波动较大，企业对广告的需求量受业绩影
9、响较大，一旦出现业绩大幅下滑或转变广告策略的情况，将会缩减广告开支，从而对公司的经营状况产生重大影响。4、媒体资源获取的可持续性风险 媒体资源直接影响宣传效果，从而影响公司的业务能力和品牌影响力。报告期内公司主要在北青传媒报、北京晚报、北京娱乐信报、北京晨报上刊登广告，进行相关的广告推广。如果未来公司不能持续地与这四家进行合作，将会对公司的业务造成极大的影响。5、政策风险 我国公布的关于推进广告战略实施的意见、文化产业振兴规划、广告产业发展“十二五”规划等纲领性文件为广告业的发展提供了制度基础和保障。同时，各个行业广告宣传的相关法律法规和政策也会对广告公司的业务开展造成影响。如果这些政策发生调
10、整，将会对公司的业务造成一定的影响。应对措施：公司将严格遵守上述纲领性文件以及与广告宣传行业相关的法律法规和政策，如果这些政策发生调整，则积极调整业务以满足各项新法规政策的要求。6、人才流失风险 公司主要业务为广告代理业务，业务的开展更多依靠核心业务人员的资源、经验、营销能力、创造力和执行力来开发客户和满足客户的需求。因此核心业务人员是公司的核心资源，一旦发生核心业务人员离职，而公司又不能安排适当的人选接替或及时补充，将会对公司的业务造成一定的影响。7、收入集中度较高的风险 2017 年度公司前五大客户收入占主营业务收入的比例分别为 24.48%、22.63%、20.95%、5.04%、4.5
11、6%，收入集中度较高。目前公司规模偏小、资金实力较弱，公司集中有限资源优先服务好现有优质客户，以保证公司经营的稳定性与持续性；经过近几年的合作，公司产品得到了客户的认可，在产品质量稳定的情况下，客户通常不会轻易更换供应商，同时也导致报告期内客户集中度较高。尽管公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但如果主要客户经营状况恶化或公司无法及时满足客户诉求，或公司不能开拓其他客公告编号：2018-002 7 户的情况下，将导致公司业绩下滑，进而对公司经营状况造成重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、相比于去年同期，公司减少了办公场所免租结束的风险，2017 年 6 月，公司披露了关于公司办
12、公地址搬迁的公告，公司原办公场所免租结束的风险结束。2、相比于去年同期，公司严格执行了关联交易管理办法及防范控股股东及关联方资金占用制度，严格落实了关联交易的审批程序，没有出现控股股东及实际控制人利用本身优势地位拆借资金损害中小股东利益的行为。因此，关联方资金占用风险已经消除。3、相比于去年同期，公司已经严格按照建立的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度执行落实，从制度安排上避免实际控制人控制现象的发生，2017 年公司继续制定及完善各项制度，包括新制定了信息披露事务管理制度。公司原内部控制制度尚未运作成熟的风险已经消除。公告编号：2018-002 8 第二节第二节 公司
13、概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京东方鼎盛传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Orient Power Media Co.,Ltd.证券简称 鼎盛股份 证券代码 870235 法定代表人 赵立志 办公地址 北京市朝阳区朝阳北路白家楼甲 1 号北京红庄国际文化保税创新园区 C-1-5 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董春成 职务 董事会秘书 电话 010-61057766-010 传真 010-61057766-210 电子邮箱 13911019859 公司网址 www.bj- 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区朝阳北路白家楼甲
14、 1 号北京红庄国际文化保税创新园区 C-1-5 单元，邮政编码：100023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-7-13 挂牌时间 2016-12-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务-72 商务服务业-7240 广告业 主要产品与服务项目 媒体广告代理、巡展活动以及新媒体等一体化媒介推广解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵立志 实际控制人 赵
15、立志，陈岩 公告编号：2018-002 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105599607158L 否 注册地址 北京市朝阳区朝阳北路白家楼甲1号北京红庄国际文化保税创新园区 C-1-5 单元 是 注册资本 1000 万元 否 由于公司注册资本变更尚未办理工商登记，故公司目前注册资本仍然为 1000 万元。由于中登北京分公司办理完毕后，公司相关经办人员未能及时申报工商材料，故工商未能办理完毕，现公司已在积极办理工商变更中。中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业
16、大厦 B 座 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朴仁花、段岩峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 五、五、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-002 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,415,087.55
17、23,597,787.23 16.18%毛利率%18.71%27.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-36,107.84 241,472.37-114.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-71,365.54 241,472.37-129.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.28%1.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.55%1.86%-基本每股收益-0.003 0.02 83.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,10
18、4,598.95 32,704,516.12-11.01%负债总计 16,030,405.72 19,594,215.05-18.19%归属于挂牌公司股东的净资产 13,074,193.23 13,110,301.07-0.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.31 0%资产负债率%（母公司）51.92%54.52%-资产负债率%（合并）55.08%59.91%-流动比率 84.09%83.50%-利息保障倍数 4.48 9.64-公告编号：2018-002 11 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,54
19、1,843.97 2,467,716.74 应收账款周转率 4.29 4.38-存货周转率 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.01%-51.44%-营业收入增长率%16.18%30.21%-净利润增长率%-114.95%-83.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,000,000 10,000,000 10.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-13,748.68 委托他
20、人投资或管理资产的损益 64,758.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 47,010.27 所得税影响数 11,752.57 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 35,257.70 公告编号：2018-002 12 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-002 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 鼎盛股份主要是为客户提供线下场景体验营销方案与媒体整
21、合营销一站式解决方案的综合型服务商。线下场景体验营销服务是从场地筛选与购买、场景设计与搭建、展示设备与营销人员服务配置到活动配合以及媒体整合推广的综合体验营销服务；媒体整合营销是综合传统媒体、新媒体以及线下场景体验等传媒特性，提供从市场分析、广告创意到媒体策划、媒体购买和效果跟踪的营销一站式解决方案。目前公司收入主要来自线下场景体验营销服务（巡展推广服务）、“新房团购”服务、传统媒体广告服务以及新媒体广告服务四大业务板块。未来公司将重点推进以为客户提供线下场景体验营销解决方案为核心的业务模式。报告期内，公司顺应以消费者体验为中心的新零售发展趋势，加快向线下场景体验营销服务业务方向拓展，2017
22、年公司在线下场景体验营销服务（巡展推广服务）业务方面加大力度拓展体验场景渠道资源，创建商场房展体验店模式，增添了多种新媒体展示设备，联合智能硬件与感知设备厂商通过技术手段获取潜在用户购买意向数据，增加场景设计与活动策划方面的人员配备，线下场景体验营销服务（巡展推广服务）业务呈现跨越式发展，使巡展推广服务收入占总营收比例达到了23.25%，预计未来该部分收入与营收占比将进一步提升。公司计划2018年完成北京地区10-20家高端商业广场房展体验形象店建设,开发具有自主知识产权的智能终端展示设备，同时开发面向客户方、场地方与服务方的智能BtoB一站式网络服务平台,以实现公司在场景体验营销服务领域的行
23、业领先地位。报告期内，公司与传统媒体的合作依然稳固，得益于公司与传统媒体在媒体策划等方面的密切配合，传统广告服务收入稳步提升，本期内，传统广告服务收入占总营收比例达到了29.67%。报告期内，公司依然重视互联网与移动互联网媒体广告业务的发展，以顺应新时期广告行业的新趋势和新机遇，本期内，受主要新媒体合作方OK家业务调整影响，公司新媒体广告代理业务收入下降，新媒体广告收入占总营收比例达为3.33%，公司未来将加大新媒体资源开发力度。报告期内，公司“新房团购”服务业务受到房产市场波动和宏观政策调控的影响较大，部分主要客户大幅降低了此部分业务预算，造成公司“新房团购”服务收入减少幅度较大，“新房团购
24、”服务收入占总营收比例达为43.75%，目前，该部分业务收入依然为公司占比最大业务收入，根据公司未来产品规划，此部分业务将进一步压缩，将以线下场景体验营销服务业务逐步替换“新房团购”服务业务的主导位置。报告期内公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 公告编号：2018-002 14 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经
25、营情况回顾(一一)经营情况经营情况 2017年公司在地方政府不断推出房地产限购政策的背景下，积极应对新的环境变化，在巩固原有业务的基础上，加快优化主营业务结构，根据房地产客户新的营销推广需求，积极拓展新的推广方式与渠道，积极布局和拓展线下场景体验营销服务（巡展推广服务）业务，使得公司广告收入的结构性调整和业务转型初见成效，营业收入出现显著增长。但是，报告期内公司房产服务收入受到市场波动和宏观政策调控的影响较大，其中新房团购收入和新媒体广告收入出现大幅下滑，使公司报告期经营利润受到影响。1、公司财务状况：截止2017 年12 月31 日，公司资产总额2910.46万元，同比上年度资产总额3270
26、.45万元减少360 万元，减幅11.01%，主要原因是流动资产下降17.61%：其中应收账款期末数较期初数增加165.63%，本期第三季度销售额增长，因3个月左右账期，导致本期末应收账款大幅度增加；其他应收账款期末数85.19万元较期数下降56.74%，是本期收回北京晓声文化传公司123万元。其他流动资产期末数较期初数减少91.38%，是因为本期收回上期银行定期理财800万元所致。截止2017 年12 月31 日，公司负债总额1603.04万元，同比上年度负债总额1959.42万元，较年初减少356.38万元，减幅18.19%，主要原因是：其中短期借款期末数较期初数上调100%，系本期向北京
27、银行借款635 万；预收账款期末数较期初数下降100%，系预收款项已执行广告投放，达到收入确认条件转至营业收入所致；应付账款期末数较期初数增长72.73%，本期第四季度销售额增长，应付账款同比例增长；其他应付款期末数较期初数下83.20%，是因为上期团购意向款随着项目活动结束陆续结转所致。截止2017年12月31日，公司归属母公司净资产1307.42万元，较年初1311.03万元下降3.61万元减0.28%，主要是新房团购服务业务市场竞争加剧，压缩服务价格，造成利润下滑。2、公司经营成果：报告期内，公司实现营业收入2741.51万元，较上年度增长381.73万元，增幅16.18%，公司的营业收
28、入主要包括传统广告收入、新房团购服务收入、新媒体广告收入和巡展业务收入。其中：本年度传统媒体广告总收入为813.43 万元，较上年增长273.73 万元增幅50.72%，新房团购服务收入1199.39万元，较上年1618.08万元下降25.65%，新媒体广告收入本期91.32万元较上期207万元下降55.88%，巡展业务收入本期637.37万元较上期增长公告编号：2018-002 15 100%，产生的主要是因为公司根据广告行业和房地产广告行业的市场变化情况，以及房地产客户的营销需求变化情况，报告期内调整了不同业务产品的推介力度，为顺应房地产客户对基于销售为导向的巡展以及活动类互动体验媒体形式
29、的需求，公司在商场巡展活动以加大人员、策划、渠道及各种资源方面的投入，所以本期巡展收入大量增加，团购服务收入稍减。?3、公司现金流量情况：?本期内公司现金及现金等价物净增加额为-131.86万元，较上年同期-545.90 万元，增幅75.85%?主要是本期支付上期未结算的团购服务941.50万元，因账期问题本期末销售商品、提供劳务未收到的现金929.17万元，直接导致本期经营活动产生的现金流量净额减少1800.96万元；本期收回上期银行定期理财800万元导致本期投资活动产生的现金净流入比上年增加1606.01万元；本期向北京银行贷款635万元直接影响筹资活动净额较上年度增长608.99万元，最
30、终本期现金及现金等价物净增额大幅度增加。(二二)行业情况行业情况 1.宏观环境 公司所属广告行业和房地产广告行业 2017 年也经历了较大的市场变化，竞争日趋加剧；就广告行业发展形式而言，移动互联网及基于大数据的新媒体快速发展，基于销售转化导向的体验展示媒体形式发展稳定，传统平面媒体依然处于下行阶段。就房地产行业发展形式而言，自党的十九大以来，各地政府坚持贯彻中央精神，落实坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，中央政府和地方政府也纷纷出台调控政策控制市场，防止房价过快上涨，这给房地产市场短期走向添加了不确定因素，但也给房地产行业中长期良性发展奠定了基础。同时，房地产广告行业直接受制于房地产
31、行业本身的市场发展情况，短期受政策影响不可避免，但中长期发展空间依然较大。(1)广告行业：广告业的发展依托于经济的繁荣，近年来中国经济发展速度有所放缓，但增速依然大幅领先全球平均水平，因此中国广告业依然得到了快速的增长，目前市场规模已经位居全球第二。随着国民经济的快速发展，中国依然是全球最重要的品牌行销及消费市场之一，国内外企业的广告投放力度都将进一步加大，未来我国广告市场规模将持续扩大，我国广告行业发展潜力依然巨大。但是，当前国内广告行业因移动新媒体技术的快速发展和应用，正在经历着结构性变化，传统平面媒体广告受到较大冲击。(2)房地产广告行业：长久以来，房地产及其附属行业在国民经济中的占比一
32、直很高，房地产行业的发展运营态势受到政府与居民的高度关注，在 2014 年开始的以去库存为目的的多重刺激政策下，一二线城市房地产价格快速上涨，三四线城市房地产库存压力依然较大，2016 年为抑制房地产价格快速上涨又出台了一系列政策，2017 年积极贯彻中央政府的坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，一二线城市房地产价格趋于稳定，部分地区出现成交量和成交明显下滑，开发商销售的压力以及营销推广的动力随之加大。房地产广告类型中，移动新媒体广告、网络媒体广告以及能直接面对消费者互动的巡展类广告受到开发商越来越多的青睐。公告编号：2018-002 16 2.市场波动（1）广告行业：客户投放广告的最终
33、目的是为了实现产品销售和品牌价值积累，而最终产品销售情况由市场的消费能力决定。因此，宏观经济通过影响人们的收入水平直接影响其购买力，从而导致广告业的投放需求变化。当前中国经济进入结构性调整和动力转换的关键时期，经济下行压力不断加大，广告行业的经营将受宏观经济波动的影响较大。（2）房地产广告行业：房地产行业受宏观经济和政府政策影响较大，房地产广告行业对房地产行业发展状况相当敏感。当开发商新房销售非常好时，开放商靠自然销售便能满足销售任务时，通过广告进行推介的意愿有所降低，在新房销售处于平衡状态时，开发商通过提高营销费用加大推广力度以提高销售的意愿增加，房地产广告行业也因此受益而业务量增加。由于临
34、时出台的房地产政策也会影响到开发商的销售政策与计划，短期内房地产广告行业也会受到较大不利影响。3.市场竞争（1）广告行业：随着我国经济开放程度越来越高，广告行业市场化程度也日益提高，市场中的竞争主体趋向多元化。目前，国内广告市场上既有本土广告公司，也有国际广告公司。广告行业中具有资金、技术实力的外资广告公司和已上市广告公司，在竞争中日益强势，并获得较高的市场占有率，本土以及区域性广告公司凭借区域细分市场的地域以及资源优势，也占据着部分市场，因此广告行业市场竞争日趋加剧。（2）房地产广告行业:我国房地产广告行业中，传统平面类媒体广告日渐没落，但因其有政府背景做背书的新闻影响力而使开发商不得轻易舍
35、弃，基于大数据的移动新媒体崛起对 PC 端房地产网络媒体广告形成较大冲击，能直接面对消费者进行沟通的巡展及展示活动广告形式成为开发商必备的营销推广方式之一。因此，房地产广告形式多样，市场竞争逐渐激烈。4.已知趋势（1）广告行业：中国广告业与国内生产总值的增长呈现出明显的正相关性，尽管近几年来整个产业进入转型发展阶段，增速逐渐放缓，但持续增长的势头依然明显，年均增速仍然保持快速增长，中国广告产业未来增长空间巨大，其中最为明显的是移动通信、互联网、社交媒体等新兴媒介的飞速发展，广告业也进入了一个空前活跃时期。互联网以及移动互联网广告市场份额将越来越大，在未来几年随着互联网经济的不断渗透，互联网广告
36、的增长速度将保持较快速度的稳定增长，其占比也将不断扩大。新零售概念的提出给体验经济与体验营销应用增加了更广的市场前景，能被消费者感受到的场景体验营销方式将是商家未来一个重要营销选项。在行业规模和专业领域呈现两极分化趋势，以广告产业链条中某一环节为主业的公司，依靠某种专业优势或媒体资源优势获得市场；一些拥有资本和规模优势的公司不断收购兼并其他广告公司或拓展分支机构，规模不断扩张。（2）房地产广告行业：公告编号：2018-002 17 营销一直以来是房地产开发运营最重要的环节之一，广告作为房子销售的重要营销推广手段不断被推陈出新。广告推广形式除了传统的媒体广告和新媒体广告外，线下场景体验营销服务形
37、式逐渐被开发商所认可，房子作为消费金额巨大的商品，又具有非标准化以及消费者需求多样化等特点，面对面的详细互动沟通同样是房地产销售环节中不可或缺的重要组成部分，因此，以线下场景体验营销服务为代表的现场互动沟通推介形式也是开发商必选的重要营销推广手段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,417,657.50 4.87%2,736,218.61 8.37%-4
38、8.19%应收账款 9,291,799.65 31.93%3,497,988.45 10.70%165.63%存货 长期股权投资 固定资产 15,598,996.41 53.60%16,269,883.66 49.75%-4.12%在建工程 短期借款 6,350,000.00 21.82%100%长期借款 应付账款 6,692,096.60 22.99%3,874,240.10 11.85%72.73%其他应付款 2,061,301.87 7.08%12,273,247.39 37.53%-83.20%资产总计 29,104,598.95-32,704,516.12-11.01%资产负债项目重
39、大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金期末余额 141.77 万元，较上年期末余额 273.62 万元下降48.19%，主要由于期末公司预付北晚日报社 2018 年广告款 85 万元，同时巡展推广活动商场押金 62.8 万元，办公室租赁押金 23.65 万元。2、应收账款：本期应收账款期末 929.18 万元比上年度 349.80 万元增长 165.63%，是因为本期主要推广“巡展推广活动”，此业务帐期为 3 至 6 个月，此项目本期期末应收账款534.13 万元，3、资产总计：本期资产总计 2,910.45 万元比上年 3,270.45 万元下降 11.01%，主要原
40、因上年度团购服务业务未结算完毕，暂收怀来京御房地产开发有限公司、八达岭怀来京御房地产开发有限公司、廊坊市幸福基业房地产经纪有限公司、永清孔雀城房地产开发有限公司、香河县胜强房地产开发有限公司等客户服务款项较多，上述项目本期结算后，导致资产总额有所减少。4、短期借款：本期向北京银行贷款 635 万元。5、应付帐款：期末，公司应付账款余额 669.21 万元,比上年末 387.42 万元增长 72.73%，公告编号：2018-002 18 主要是因为本期第四季度销售额增加，相对应的应付账款也同比例增加。6、其他应付款：本期其他应付款 206.13 万元，较上年度下降 83.20%，主要由于本期部分
41、团购项目陆续结转，导致其他应付款有所下降。7、股本：期末，公司股本总额为 1100 万元，较上年度增加 100 万元，主要由于 2017 年 6月公司资本公积转增 100 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 27,415,087.55-23,597,787.23-16.18%营业成本 22,285,001.37 81.29%17,023,837.94 72.14
42、%30.90%毛利率%18.71%-27.86%-管理费用 3,367,322.36 12.28%4,778,155.80 20.25%-29.53%销售费用 1,270,599.39 4.63%1,477,820.88 6.26%-14.02%财务费用 248,887.20 0.91%-82,398.42-0.35%402.05%营业利润 293,260.49 1.12%929,923.78 3.94%-66.99%营业外收入 营业外支出 4,000.00 0.06%100.00%净利润-36,107.84-0.13%241,472.37 1.02%-114.95%项目重大变动原因项目重大变
43、动原因：1、营业收入本期 2741.51 万元比上年同期 2359.78 万元增长 16.18%，公司的营业收入为传统媒体广告代理收入、新房团购服务收入、新媒体广告收入、巡展活动收入。传统广告本期较上期增长 50.72%，新房团收入较上期下降 25.65%，新媒体收入较上期下降 55.88%，巡展推广收入较上年度增长 100%，本期调整了不同业务产品的推介力度，为顺应房地产客户对基于销售为导向的巡展以及活动类互动体验媒体形式的需求，公司着重在巡展推广活动上加大人员、策划、渠道及各种资源方面的投入，本期巡展活动收入 637.37 万元为本期的新增项目，巡展也将是公司根据广告行业和房地产广告行业的
44、市场变化情况，以及房地产客户的营销需求变化情况而主推的项目。2、营业成本本期 2228.50 万元比上年同期 1702.38 万元增长 30.90%，本期销收入有所增长，相对应的成本也同时增长，最主要是本期新房团购服务成本大幅度增加。3、管理费用本期 336.73 万元比上年同期 477.82 万元下降 29.53%，主要是上年同期公司新三版挂牌产生较大中介费，本期中介机构咨询费 23.37 万元比上年同期 179.12 万元减少155.75 万元下降 86%。所以本期比上年度下降 29.53%4、财务费用，本期财务费用 24.89 万元比上年-8.24 万元增长 402.05%，主要是本期向
45、北京银行贷款 635 万元，产生贷款利息 8.31 万元和贷款担保费 16.70 万元。所以本期财务费用比上年较大增长。公告编号：2018-002 19 5、营业利润本期比上年同期下降 66.99%，主要因为本期新房团购服务毛利率 3.58%比上年同期 24.60%下降 21.02%，直接导致公司整体营业利润下降。6、营业外支出：本期产生营业外支出是因为巡展活动商场所产生的罚款 4000 元。7、净利润：净利润本期比上年度下降 114.95%主要是因为本期新房团购服务毛率利 3.96%同比上期24.60%下降20.64%；直接导致本期总体毛利率18.71%同比上期27.86%减少9.15%。8
46、、毛利率：本期公司毛利率为 18.71%，较上年同期下降 9.15 个百分点，主要由于本期新房团购服务业务市场竞争加剧，服务价格有所降低，本期新房团购业务毛利率仅为 3.96%，较上年同期降低约 20 个百分点，造成公司业务整体毛利率下滑，利润空间逐步缩小；同时，公司巡展推广活动是本期重点推广服务项目，随着公司渠道资源开发和客户推介力度的加大，该项业务毛利率较可观，本期毛利率约为 40 个百分点。综上，公司毛利率较去年同期降低约 9 个百分点。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 27,415,087.55 23,
47、597,787.23 其他业务收入 0 0 主营业务成本 22,285,001.37 17,023,837.94 其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%传统广告 27,415,087.55 29.67%5,396,962.03 22.87%新房团购服务 11,993,876.76 43.75%16,130,844.10 68.36%新媒体广告 913,207.55 3.33%2,069,981.10 8.77%巡展推广活动 6,373,69
48、3.00 23.25%0.00 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、传统广告：传统广告本期发生额 813.43 万元，比上期 539.70 万元增长了 273.73 万元，产生的主要是因为公司根据广告行业和房地产广告行业的市场变化情况，以及房地产客户的营销需求变化情况，报告期内调整了不同业务产品的推介力度，为顺应房地产客户对基于销售的需求，对传统纸媒广告投入有所增加，缩减新房团购营销投入，从而导致公司传统广告纸媒收入较上年有所增长大。2、新房团购服务：新房团购服务本期发生额 1199.39 万元，比上期 1613.08 万元下降了4
49、13.69 万元，产生的主要是因为公司根据广告行业和房地产广告行业的市场变化情况，以公告编号：2018-002 20 及房地产客户的营销需求变化情况，报告期内调整了不同业务产品的推介力度，为顺应房地产客户对基于销售为导向的巡展以及活动类互动体验媒体形式的需求，缩减新房团购营销投入，对传统纸媒广告、商场巡展推广活动投入。3、新媒体广告：新媒体广告本期发生额 91.32 万元，比上期 207.00 万元下降 115.68 万元，主要受新媒体合作方 OK 家业务变化影响，移动端媒体为代表的新媒体广告业务营业额出现下滑。4、巡展推广服务：巡展推广服务是本期重点的服务项目，公司加大渠道资源开发力度，同时
50、增加客户推介力度，并取得了显著的成效，本期发生额 637.37 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 廊坊京御房地产开发有限公司 7,112,908.00 24.48%否 2 北京中世诚邦房地产咨询有限公司 6,575,810.01 22.63%否 3 河北旭创房地产经纪有限公司 6,087,038.06 20.95%否 4 秦皇岛润滨房地产开发有限公司 1,464,700.00 5.04%否 5 固安京御幸福房地产开发有限公司 1,324,666.63 4.56%否 合计合计
