1、浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 1 康乐药业 NEEQ:832126 浙江康乐药业股份有限公司 ZHEJIANG KANGLE PHARMACEUTICAL CO.,LTD.年度报告 2016 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 7 月 11 日-15 日、7 月 18 日-22 日美国食品药品监督管理局（以下简称“FDA”）分别对浙江康乐药业股份有限公司及全资子公司江苏连云港康乐药业有限公司进行了 FDA现场检查。后公司收到了 FDA 的 EIR 报告，确认通过了 F
2、DA 的现场检查。2017 年初，公司荣获温州浙南沿海先进装备产业集聚区管委会、温州经济技术开发区管委会、温州市瓯飞开发建设管委会联合颁发的 2016 年度纳税三十强与五星级企业两项荣誉。2016 年 11 月 30 日，连云港康乐药业有限公司被认定为高新技术企业，江苏省科学技术厅、财政厅、国家税务局、地方税务局联合颁发了“高新技术企业证书”。连云港康乐药业有限公司被认定为2016 年度连云港市科技小巨人企业。浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论
3、与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本、股东情况.23 第七节 融资情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.33 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 康乐药业、浙江康乐、公司、股份公司 指 浙江康乐药业股份有限公司 福鼎康乐 指 浙江康乐药业股份有限公司之全资子公司，福鼎康乐药业有限公司 连云港康乐 指 浙江康乐药业股份有限公司之全资子公司，连云港康乐药业有限公司 GMP 指 Good Manufacturing Practice 药
4、品生产质量管理规范 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市时代九和律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的浙江康乐药业股份有限公司章程 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关
5、系 扑热息痛、扑痛 指 对乙酰氨基酚 元、万元 指 人民币元、人民币万元 两票制 指 药品从药厂卖到一级经销商开一次发票，经销商卖到医院再开一次发票，“两票”可以减少流通环节，并且每个品种的一级经销商不得超过 2 个。退二进三 指 工业生产用地及房屋建筑物转为商业或其他服务业用途 三产 指 商业或其他服务业 对氨 指 对氨基苯酚 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
6、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描
7、述 产业政策风险 医药产业是我国重点发展的行业之一，政策敏感度较高，药品作为一种特殊商品，直接关系到人民群众的生命健康，其产品质量的安全性和有效性尤为重要。我国医疗卫生体制改革给医药生产企业带来了新的挑战，医药流通体制“两票制”的实施也给企业增加了合规性风险。医药产业受监管程度较高，其监管部门包括国家及各级地方监管部门，它们在各自的权限范围内，制订相关的政策法规，对整个行业实施监管。如果某医药制造企业不能够达到政府监管部门的要求，会影响到其生产经营可持续性。新药研发风险 新药研发是指新药从研发立项到上市应用的整个过程，是一项技术性和规范性强、投资大、周期长和风险高的系统工程。其中研发风险包括技
8、术风险和商业风险。若新药研发技术无法达到预期效果，最终由于技术或政策等原因无法获得批准上市，大量的长期研发投入将无法得到回报，公司的盈利能力将受到不利影响；由于新药研发技术更新较快且竞争激烈，新药上市后的市场反应和能否产生盈利也存在一定风险。因此，研发风险可能导致公司未来经营目标的实现存在一定的不确定性。浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 6 环保风险 公司产品生产过程中会产生废水、废渣、废气等，对周边环境造成影响。近年来，环保部已经陆续发布了多个针对制药行业的污染物排放标准。公司产品涵盖原料药、口服固体制剂、大容量注射剂等，面临的环保压力将越来越重，在环
9、保设施投入、生产流程改造等方面的投入也将越来越大。汇率风险 公司目前的主营收入出口占 80%以上，人民币汇率的波动将影响公司的经营业绩。龙湾原料药生产车间搬迁风险 滨海二期项目土建工程、安装工程基本完成。截止报告披露日基本完成设备调试，即将开始试生产，预计 2017 年下半年提交 GMP 认证申请。主要原料独家供应商风险 本公司主要产品对乙酰氨基酚的主要原材料对氨基苯酚是由安徽八一化工股份有限公司独家供应。本期重大风险是否发生重大变化：是 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江康乐药业股份有限公司 英文名
10、称及缩写 ZHEJIANG KANGLE PHARMACEUTICAL CO.,LTD.证券简称 康乐药业 证券代码 832126 法定代表人 白植平 注册地址 温州经济技术开发区衢江路 208 号 办公地址 温州经济技术开发区衢江路 208 号 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李炜、陈鹏 会计师事务所办公地址 深圳市福田区八卦一路 50 号鹏基商务时空大厦 17F 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡圣荣 电话 0577-86558860 传真
11、0577-88585597 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 温州经济技术开发区衢江路 208 号 325011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书处 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 主要产品与服务项目 医药原料及制剂的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）78,200,000 做市商数量 6 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9133
12、0300726596050F 否 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 8 税务登记证号码 91330300726596050F 否 组织机构代码 91330300726596050F 否 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 409,682,861.84 436,687,801.65-6.18%毛利率%31.87%27.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 52,704,095.52 28,335,859.5
13、2 86.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,549,020.54 27,161,877.04 12.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.42%11.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.10%11.03%-基本每股收益 0.67 0.36-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 567,152,828.69 576,392,654.07-1.60%负债总计 245,026,495.36 291,152,031.78-15.84%归属于
14、挂牌公司股东的净资产 322,126,333.33 285,240,622.29 12.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.12 3.65 12.88%资产负债率%（母公司）40.80%48.40%-资产负债率%（合并）43.20%50.51%-流动比率 1.12 1.12-利息保障倍数 6.40 3.30-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 67,039,718.43 37,491,458.62-应收账款周转率 6.88 7.59-存货周转率 3.01 4.35-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总
15、资产增长率%-1.60%8.07%-营业收入增长率%-6.18%-9.86%-净利润增长率%86.00%162.87%-五、股本情况 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 78,200,000 78,200,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 20,265,086.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
16、补助除外）3,757,079.58 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,409,102.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 22,613,063.03 所得税影响数 457,988.05 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 22,155,074.98 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 我公司所属行业为医药制造业，立足于医药的研发、生产以及销售。公司拥有口服固体制剂、大容量注射剂、原料药等多条生产线。主要产品有对乙酰氨基酚原料药及可直压颗粒和相关制
17、剂、厄多司坦原料药及其胶囊、头孢泊肟酯片、小儿氨酚黄那敏颗粒、聚明胶肽及其它大容量注射剂。其中，对乙酰氨基酚原料药及可直压颗粒是公司的拳头产品。公司所有生产线均已通过国家新版 GMP 认证。其中，对乙酰氨基酚原料药及可直压颗粒通过了多国的官方审计，包括美国 FDA、韩国 KFDA 等现场认证，通过了欧盟药品质量指导委员会（EDQM）主持的 COS认证，获得欧盟 CEP、澳大利亚 TGA 等证书。同时公司通过了多家全球著名制药企业的质量审计，使公司在市场竞争方面具有明显的优势，也具有了一定的市场知名度。同时，公司注重核心技术的研发，也注重无形资产的开发。目前，公司拥有多项发明专利与实用新型专利。
18、报告期内，浙江康乐、连云港康乐通过美国 FDA 现场检查。1、研发模式 公司重视研发工作，强大的研发团队及多项专利技术是公司的关键资源要素之一。公司一直致力于解热镇痛类原料药和制剂产品的研发，经过五十多年的技术积累、创新和设备改进，在原料药及制剂生产领域已具备了先进的核心技术，目前拥有发明专利 2 项、实用新型专利 29 项，另有 5 项发明专利处于实质审查阶段；提出并参与制订国家标准 13 项。2、采购模式 公司从事化学药品的研发、生产和销售。出于药品生产 GMP 认证的要求和公司对产品质量稳定可靠性的追求，公司对供应商的选择较为慎重，主要原材料均从合格供应商采购；新增供应商需要由供应、生产
19、、质量部门相关人员对其进行审核。3、生产模式 公司生产部门负责产品的生产管理，主要产品均采用以销定产的方式组织生产。业务管理部门根据销售预计及市场反馈情况制定销售计划，生产部门根据销售计划与销售部门共同制定生产计划，并根据生产计划编制物料需求计划交供应部采购物料。整个生产过程严格执行 GMP 标准。4、销售模式 公司针对不同的产品采用不同的销售模式，原料药及可直压颗粒产品主要采取自营出口，产品主销美国、欧盟等高端市场。公司以诚信为重，以质量为先，与国外多家大型企业建立了长期稳定、良好的合作关系。制剂产品目前主要用于内销，通过自营及经销商等渠道销往全国各地的医院、药店等医疗服务机构。公司选择的合
20、作经销商通常为具有一定规模、扎根当地的区域性经销商，公司借助区域经销商在当地的市场覆盖能力与物流配送能力迅速切入当地的医院和药店。综上，公司商业模式为：以药品研发、生产和销售为主营业务，通过销售原料药及制剂等产品取得收入、利润和现金流。目前，公司的销售利润率逐年提高，主要得益于对乙酰氨基酚及系列产品的市场销售。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 浙江康乐药业股份有限公司 20
21、16 年度报告 公告编号：2017-007 12 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年在国内医药政策环境趋严和市场竞争加剧的形势下，公司董事会及管理层带领全体员工坚持年度经营方针和目标，经过全体员工的共同努力，各项工作稳步推进，继续提升质量管理和不断完善质量管理体系，通过销售渠道的建设和营销模式的精细化管理，优化公司各职能部门的业务和管理能力，以创新为驱动，实现了公司业绩的持续、健康、稳定发展。报告期内，公司经营情况如下：营业收入 40,968.
22、29 万元，同比下降 6.18%。扣除非经常性损益后的净利润 3,054.90 万元，同比增长 12.47%。毛利率 31.87%，同比增加 4.45 个百分点，主要原因是连云港康乐全年生产扑热息痛 12,512 吨，同比增加 27%，原材料单耗逐步降低，总收率稳步提高，平均总收率达到 92.61%，同比提高 0.5%，生产成本构成中的三项费用（水电气、人工工资、制造费用）同比下降 0.28元/Kg，主要能耗：蒸汽单耗同比下降 0.276 吨/吨产品；在环保设施扩容，用电负荷增加的情况下，电耗同比下降 18.2 度/吨产品。主要技经指标均创历史新高。公司三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）
23、占营业收入的 21.86%，其中销售费用同比增加了 16.86%，主要原因为市场拓展代理商及个人费用增加；管理费用同比增加了 12.75%，主要原因为子公司研发投入增加及薪酬、福利增长；财务费用同比下降了 92.96%，主要原因为银行贷款下降，人民币贬值获得汇兑收益。根据工业与信息化部官网公布的数据显示，2016 年医药工业规模以上企业主营业务收入同比增加9.92%，其中化学药品原料药同比增长 8.4%；实现利润总额同比增长 15.57%，其中化学药品原料药增长25.85%。我们公司增长速度落后于全行业水平。报告期内，公司管理团队稳定，市场营销不断加强，公司现金流状况良好。随着公司生产、环保设
24、施的不断完善，产品结构不断优化，产能提升，规模效益显现，公司将继续以良好的业绩回报广大投资者。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 409,682,861.84-6.18%-436,687,801.65-9.86%-营业成本 279,105,657.15-11.94%68.13%316,933,512.30-20.79%72.58%毛利率 31.87%-27.42%-管理费用 61,881,217.3
25、0 12.75%15.10%54,883,553.62 30.01%12.57%销售费用 27,150,216.15 16.86%6.63%23,233,075.30-9.98%5.32%财务费用 521,796.50-92.96%0.13%7,416,883.26 8.35%1.70%营业利润 37,890,475.10 22.29%9.25%30,984,568.69 382.49%7.10%营业外收入 28,418,201.57 1,482.39%6.94%1,795,905.92-74.54%0.41%营业外支出 5,805,138.54 1,337.35%1.42%403,877.0
26、2-63.45%0.09%净利润 52,704,095.52 86.00%12.86%28,335,859.52 162.87%6.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司 2016 年度财务费用下降 92.96%，主要由于银行贷款总额下降 4,090 万元，人民币贬值获得汇兑收益 817.48 万元；营业外收入增长 1482.39%，主要原因是处置福鼎康乐老厂地块净收益及本年度收到的浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 13 政府补助增加；营业外支出增长 1337.35%，主要原因是旧设备处置账面净值损失等支出；净利润增长86.00%，主要原因是处置福
27、鼎康乐老厂地块所得的收益（详见公告编号：2016-015）。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 409,578,442.55 279,019,866.73 434,983,090.76 315,214,167.89 其他业务收入 104,419.29 85,790.42 1,704,710.89 1,719,344.41 合计合计 409,682,861.84 279,105,657.15 436,687,801.65 316,933,512.30 按产品或区域分
28、类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%扑热息痛（粉末）112,941,615.06 27.56%139,335,635.39 31.91%复合扑热息痛（颗粒）231,534,576.93 56.52%224,626,330.00 51.44%其他原料药 8,820,179.20 2.15%12,789,398.40 2.93%大容量注射剂 43,635,789.50 10.65%48,151,387.57 11.03%其他制剂（口服固体制剂）12,646,281.85 3.09%10
29、,080,339.40 2.31%其他业务收入 104,419.29 0.03%1,704,710.89 0.39%合计 409,682,861.84 100.00%436,687,801.65 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，主营业务成本同比下降了 11.48%，主要原因是本期产品销售规模减少了 5.84%和本期单位成本下降、毛利润增长所致。其中扑热息痛（粉末）本期收入下降 2,639.40 万元，成本下降 1,784.84万元；复合扑热息痛（颗粒）本期收入增长 690.82 万元，成本下降 2,038.29 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元
30、 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 67,039,718.43 37,491,458.62 投资活动产生的现金流量净额-55,021,944.52-35,805,679.68 筹资活动产生的现金流量净额-67,839,344.78 38,131,986.21 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比增长了 78.81%，主要原因是本期购买商品、接受劳务支付的现金减少 17,087.13 万元，销售商品、提供劳务收到的现金减少 10,950.84 万元。投资活动产生的现金流量净额同比下降了 53.67%，主要原因是本期处置固定资产、无形资产
31、收回的现金净额增加 3,511.33 万元，滨海二期项目投入及子公司办公楼建设投入增加使购建固定资产支付的现金增加 5,432.96 万元。筹资活动产生的现金流量净额同比下降了 277.91%，主要原因是上年度定向增发股票募集资金6,479.20 万元及本年度偿还债务，银行贷款下降 4,090 万元。净利润 5,270.41 万元，同比增长了 86.00%，主要原因是福鼎康乐老厂区地块由福鼎市土地储备中心收储获补偿款收入 2,940.57 万元及主营业务的毛利润增长。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联
32、关系是否存在关联关系 1 客户 A 72,645,673.05 17.73%否 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 14 2 客户 B 64,837,854.47 15.83%否 3 客户 C 27,511,723.49 6.72%否 4 客户 D 24,524,877.47 5.99%否 5 客户 E 13,356,953.72 3.26%否 合计合计 202,877,082.20 49.53%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1
33、 供应商 A 175,595,081.80 45.66%否 2 供应商 B 16,889,463.50 4.39%否 3 供应商 C 15,904,900.00 4.14%否 4 供应商 D 6,680,419.12 1.74%否 5 供应商 E 5,612,310.80 1.46%否 合计合计 220,682,175.22 57.39%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 19,748,146.68 16,444,136.43 研发投入占营业收入的比例 4.82%3.77%专利情况专利情况：项目项目 数
34、量数量 公司拥有的专利数量 29 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：公司重视研发工作，是国家高新技术企业，组建了省级研究院，有一支年龄结构合理的技术团队，年均投入研发费用超过千万元，占公司销售收入的 4%以上。拥有 2 项发明专利，29 项实用新型专利。目前在研保健食品、化学药物及制剂等多项，开展药物一致性评价及工艺改进研究，其中 1 项 3.1 类药物已获得临床批件。报告期成功研发新型颗粒并建成生产线。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产
35、的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 47,958,917.62-57.89%8.46%113,902,673.79 45.44%19.76%-11.31%应收账款 62,392,775.19 10.19%11.00%56,620,433.05-3.02%9.82%1.18%存货 106,719,720.55 35.15%18.82%78,963,651.79 18.46%13.70%5.12%长期股权投资-固定资产 244,433,840.26 11.09%43.10%220,034,025.33-3.61%38.17%4.93%在建工程 34,
36、157,912.04 2.38%6.02%33,363,755.47 39.72%5.79%0.23%短期借款 93,000,000.00-30.55%16.40%133,900,000.00-27.06%23.23%-6.83%长期借款 30,000,000.00-40.00%5.29%50,000,000.00-8.67%-3.38%资产总计 567,152,828.69-1.60%-576,392,654.07 8.07%-浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金下降 57.89%，主要原因
37、为银行借款下降 4,090 万元；存货增长 35.15%，主要原因是库存增长 2,469.97 万元，原材料增长 441.67 万元，原料价格上涨，订单增多，生产备货增加；短期借款下降 30.55%、长期借款下降 40%，主要原因是出售福鼎康乐老厂地块的收入归还借款、货币资金余额下降用于归还借款，其中原长期借款中 2,000 万元转入一年内到期的非流动负债中。企业资产质量良好。龙湾生产车间搬迁后，设备已处置，现固定资产 1,096.02 万元，占总固定资产的 4.48%。该地块实行“退二进三”，房屋建筑物将作为“三产”使用。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况
38、控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，分别为福鼎康乐药业有限公司、连云港康乐药业有限公司；2 家参股公司，分别为浙江巨龙实业有限公司、温州市利祥动物实验研究所，具体情况如下：全资子公司福鼎康乐药业有限公司，位于福建省宁德市福鼎市星火项目区星火路 18 号，成立于 2003年 6 月 25 日，注册资本为 1,000 万元，法定代表人白植平，公司经营范围：按药品生产许可证核定的范围从事大容量注射剂（聚丙烯输液瓶、五层共挤输液用袋）生产。全年实现销售总额 2,855.2 万元，净利润 302 万元，其中老厂区地块由福鼎市土地储备中心收储获补偿款收入 2,940.57
39、万元。由于大容量注射剂宏观产能过剩，市场竞争激烈，福鼎康乐规模偏小生产效率低、成本高，竞争能力不够，连年亏损。全资子公司连云港康乐药业有限公司，位于江苏省连云港市赣榆区经济开发区，成立于 2003 年 1月 9 日，注册资本为 2,000 万元，法定代表人白植平，公司经营范围：原料药（对乙酰氨基酚）生产；自营和代理各种商品和技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。报告期内获得高新技术企业称号，全年实现营业收入 19,308.1 万元，净利润 636.8 万元。报告期内主要原材料对氨的采购单价同比下降 583 元/吨，产量增加，收率提高，成本下降，毛利率增加，使得盈利状
40、况好转。但是，从 2016 年下半年开始对氨的采购单价又持续回升，同比上涨了 581 元/吨。浙江巨龙实业有限公司，位于温州经济技术开发区机场大道 4159 号，成立于 1994 年 10 月 22 日，注册资本 2,120 万元，法定代表人李国胜，公司经营范围：销售：建筑材料、化工原料（不含危险品）、塑料制品、计算机，日用百货，针纺织品，五金交电。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2003 年国有企业改制承债式购买资产形成。温州市利祥动物实验研究所，是一家民办非企业单位。主要从事动物实验的研究开发和利用。2003年国有企业改制承债式购买资产形成。（2 2）委托理财及衍
41、生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业定位分析 近年来，随着人们生活水平的提高，对高质量医疗服务需求不断增长，医疗健康行业投资机会也在不断涌现，行业超额收益明显。回顾中国医药行业这些年的发展情况，全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。世界药品市场增长的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐渐转移。中国医药行业仍然是一个被长期看好的行业，预计 2020 年中国将超越美国，跃居世界第一医药大国。2016 年，医药行业发生了较多的变化，各省市药品采购招标、议价相继进行，部分产品的价格有明显的下降。同时，关于“两票制”的讨论
42、也逐渐进入实操阶段，部分省市已经开始实施。总体而言，对于药品营销的环境越来越严格，但是市场越来越规范，对于长期发展总体来说是好事。据数据显示，2016年全国药品销售增幅为 8%，市场仍然具有巨大的发展潜力。2、行业发展 医药行业是世界贸易增长最快的朝阳产业之一。近 10 年来，我国医药行业保持稳定增长，年均复浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 16 合增长率不仅快于全球医药行业增长率，同时也快于国内生产总值的增速。医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是一个多学科、先进技术和手段高度融合的高科技产业。我国医药需求的特点是起点低、总量大，居民人均消费水平相较
43、发达国家而言仍然较低，增长潜力大。随着社会经济发展、科技进步、政府投入加大以及居民健康意识的提升，人们越来越重视防治各类疾病，居民对医药产品的需求从根本上拉动了医药工业的快速发展。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司前身为温州制药厂，创建于 1940 年。经过多年的发展，公司积累了丰富的产品品种，拥有了成熟的现代制药工艺，形成了严谨、稳健、视质量和信誉为生命的公司文化。公司具有以下竞争优势：1、行业地位优势 康乐药业凭借研发、技术等方面的长期投入，以及秉承公司产品“做深、做精”的理念，在国内率先开发对乙酰氨基酚可直压颗粒出口，并通过美国、欧盟等国家的相关认证，从而成为进入欧美高端市场的对
44、乙酰氨基酚专业制药企业。目前，公司对乙酰氨基酚及颗粒产品系列在市场占有率处于行业领先地位，公司通过提供优质产品来获得长期的订单，成为行业龙头企业，在国际市场享有很高的声誉。据健康网报道，我国每年扑热息痛出口总量在 5-7 万吨左右。2016 年度扑热息痛类药品（含原料药、半成品及成品制剂）出口总量 6.75 万吨，出口总金额 26,339 万美元，平均出口价格 3.91$/kg。同比2015 年出口量增长-0.20%，出现“0”增长。除直压颗粒（片），原料药及成品药均出现负增长率。原料药出口的重点区域在亚洲（47.7%）；直压颗粒（片）出口的重点区域在北美（50%），成品制剂出口重点区域在非洲
45、（60.4%）。扑热息痛四大自营出口生产厂家有河北冀衡、浙江康乐、山东鲁安、无锡诺华仕（罗地亚）。浙江康乐重点放在直压颗粒类型中，直压颗粒占市场 53%份额。2016 年由于上游产品对氨基苯酚价格下调，扑热息痛类药品的出口均价也随之下调。最高降幅达13%，最低降幅达 5.13%。而对氨基苯酚在 2016 年出口量增长 12.87%，达 3 万吨。出口均价下降 12.61%，仅 2.08 美元/公斤。从细分到单月来看，对氨基苯酚从 2016 年下半年价格开始回升，年底时已达到 2.39美元/公斤。但扑热息痛出口均价并未随之上涨，其原因是出口的订单早于交货期。国内市场从 2016 年11 月开始价
46、格上涨蠢蠢欲动，扑热息痛原料药目前货紧价翘，上涨的趋势已显现。2、技术优势 公司重视研发工作，拥有强大的研发团队及多项专利技术，是浙江省技术创新优秀企业和国家高新技术企业。多年来不断完善核心产品的制造工艺，同时不断开发新工艺路线，积累了丰富的专有技术。公司经过长期发展逐步形成了一支集规划、调研、试制、检测、申报注册与设计、安装、培训、试投产为一体的科技人员队伍。多年以来，研发中心按照公司的统一部署，积极引导科技人员致力于技术引进、技术改造与技术创新，谋求公司新的经济增长点。公司积累了丰富的新药产业化生产数据，掌握了批量生产的关键技术，已形成一套完整的适应产业化要求的新药研发模式和新工艺开发模式
47、。近年来，公司积极与国内外高层次人才合作，开发新产品。通过合作，不仅取得了一批有应用价值的高科技含量的科研成果，而且加快了新药开发的产业化、市场化进程。如公司与温州医科大学合作成立温医康乐小分子新药研发中心，研发小分子药物。公司在研的主要方向是：儿科免疫促进剂及抗哮喘类、抗癫痫药物、抗血栓药物、抗抑郁症药物、新型颗粒等。3、产业链优势 公司拥有口服固体制剂、大容量注射剂、原料药等多条生产线，产品包括产业链上的前端产品原料药和后端产品化学制剂。公司可利用自身生产原料药的优势，对部分原料药进行产业纵向延伸，选择竞争对手较少、利润率合理、市场前景广阔的品种，开发制剂产品；并在此基础上，积极开发高利润
48、和技术趋于成熟的特色产品，从而形成良性互动且有层次的产品结构。公司管理层始终以产业化发展的视角紧跟国际、国内医药市场的发展趋势，以国内优秀制药企业的标准来严格要求，始终坚定不移地推动“产业升级”战略。4、品牌优势 浙江康乐药业股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-007 17 公司自成立以来，一直就对品牌管理十分关注，注重品牌建设，对产品质量严格把控，并为下游客户提供优质的专业支持和售后服务工作。历年来获得了众多荣誉，产品也多次获得有关部门嘉奖，在国内外市场上形成了良好的品牌形象。近年来，公司产品销售稳步发展，拳头产品的市场占有率不断提高，充分体现了社会公众对公司品牌的认可程度
49、。5、品质优势 康乐药业所有生产线均已通过国家 GMP 认证，产品对乙酰氨基酚原料药及可直压颗粒通过了多国的官方审计，包括美国 FDA、韩国 KFDA 等现场审查，通过了欧盟药品质量指导委员会（EDQM）主持的 COS认证，获得欧盟 CEP 证书，并通过上述机构的多次复审，同时还通过了多家全球著名制药企业的质量审计。公司质量管理体系完善，对产品质量进行全方位的跟踪，确保产品质量。6、区位优势 公司及全资子公司分别位于经济相对发达的浙江省温州市、福建省宁德市和江苏省连云港市，江苏省和浙江省是全国医药产业较为发达的地区，区内有数百家医药企业，已形成较完整的产业供应链，具有较强的产业基础和产品配套能
50、力。公司对乙酰氨基酚产品的生产基地毗邻海港，为对乙酰氨基酚产品的出口海外提供了便利的交通条件。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司的主营业务为医药原料及制剂的研发、生产和销售，目前公司发展态势良好。公司在国家的政策支持下，稳定高效的管理团队、优质的核心研发人员、严谨的生产质量体系、康乐人拼搏进取的精神，使得公司具备较好的可持续发展能力。公司未来的发展方向也与行业发展相呼应，在完善现有产品体系的同时，以市场需求为切入点，打造合理、有竞争力的产品结构，为企业持续发展奠定基础。公司加大销售投入和支持力度，最大化整合销售渠道和优化资源配置，稳步推进市场突破。公司符合国家产业政策，净资产持续增加。
