1、安徽广博机电制造股份有限公司安徽广博机电制造股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20172017-0 01818 1 证券证券代码代码：835317 835317 证券简称：广博机电证券简称：广博机电 主办券商：中投证券主办券商：中投证券 年度报告 2016广博机电 NEEQ:835317 安徽广博机电制造股份有限公司（Anhui Guangbo MechanicalElectronic Manufacturing Co.,LTD）安徽广博机电制造股份有限公司安徽广博机电制造股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2017
2、2017-0 01818 2 公 司 年 度 大 事 记 1、公司于 2016 年 6 月完成 2015 年年度权益分派，以公司总股本 732.3 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，分红后总股本增至 1,464.6 万股。公司已于 2016年 6 月 6 日完成工商变更登记，并换发“三证合一”营业执照。2、公司于 2016 年新增实用新型专利 9 项。3、公司于 2016 年 9 月与安徽省濉溪经济开发区管理委员会签订 投资意向书，并于 2016年 11 月 9 日与安徽省濉溪经济开发区管理委员会签订安徽广博机电制造股份有限公司退城进区暨电机生产项目框架协议书。该项
3、目已于 2016 年 11 月 14 日在濉溪县发展和改革委员会备案（文件编号：濉发改政务2016419 号）。安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况.25 第七节 融资情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.39 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广博机电 指
4、 安徽广博机电制造股份有限公司 力升有限 指 浙江力升机电制造有限公司 众擎起重 指 浙江众擎起重机械制造有限公司 黄石东贝 指 黄石东贝电器股份有限公司 华意压缩 指 华意压缩机（荆州）有限公司 芜湖欧宝 指 芜湖欧宝机电有限公司，系黄石东贝电器股份有限公司控股子公司 东贝机电 指 东贝机电（江苏）有限公司，系黄石东贝电器股份有限公司控股子公司 江苏洛克 指 江苏洛克电气集团有限公司 诺菲雅 指 淮北诺菲雅新材壁纸有限公司 奥登服饰 指 安徽奥登服饰有限公司 安徽宝博 指 安徽宝博合成革有限公司 福田辰茂 指 濉溪福田辰茂酒店有限公司 开发区管委会 指 安徽省濉溪经济开发区管理委员会 股东大
5、会 指 安徽广博机电制造股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽广博机电制造股份有限公司董事会 监事会 指 安徽广博机电制造股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中国中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 安徽广博机电制造股份有限公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31
6、日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电动机、电机 指 将电能转化为机械能的电机 微电机、微型电机、微特电机 指 体积、容量较小，输出功率均在数百瓦以下的电机 小功率电动机 指 折算至 1500r/min 时最大连续定额不超过 1.1kw 的电动机 定子 指 电动机中，跟转动部分相应而固定在外壳上的部分 转子 指 电机中的旋转部件 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人
7、、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风
8、险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、对单一客户重大依赖的风险 2016 年，公司对黄石东贝（含其子公司芜湖欧宝、东贝机电，下同）销售收入为 72,726,455.68 元，占全年销售收入的 96.18%；2016 年年末，公司应收黄石东贝货款为11,793,797.39 元，占公司同日应收账款余额总数的 91.16%。公司存在对单一客户黄石东贝依赖的风险，黄石东贝经营规模、对公司产品采购意愿、财务状况的变化，可能给公司财务状况、经营业绩带来不利影响，进而影响到公司的长远发展。二、资产负债率较高及流动比率、速动比率较低的风险 公司 2015 年末、2016 年末的资产负债率分别为 66.74
9、%、74.42%，呈上升趋势，总体资产负债水平高于同行业公众公司。公司 2015 年末、2016 年末流动比率分别为 1.00、1.29，速动比率分别为 0.35、0.63，一直处于较低水平，公司资产流动性较差，存在一定的短期偿债风险，主要原因是公司资产负债率较高，负债大部分为短期负债，并且存货水平较高，2015 年末、2016 年末，公司存货账面价值占总资产账面价值的比重分别为 43.34%、35.19%。公司银行借款、关联方借款等均为期限在一年以内的短期借款。每年短期借款到期后，公司均需先使用流动资金进行偿还后再申请新的借款。若到期公司不能及时筹措资金归还借款，可能面临违约风险。尽管公司应
10、收账款周转率和存货周转率较高，公司以往的信用记录良好，但仍存在一定的短期偿债风险，存在一定的到期债务无法偿还的风险。三、大额对外担保导致的或有负债风险 公司于2016年4月为奥登服饰向濉溪湖商村镇银行贷款400 万元人民币提供连带责任担保，借款合同期限为一年，保证期间自借款期限届满之日起两年。公司于 2016 年 9 月14 日为安徽宝博合成革有限公司向安徽濉溪湖商村镇银行股份有限公司的 400 万元、为期一年的短期借款提供担保，担保方式为连带责任保证，保证期间自借款期限届满之日起两年。若奥登服饰、安徽宝博无法按时向安徽濉溪湖商村镇银行股份有限公司偿还债务，公司则需承担担保责任，由此存在或有负
11、债风险。四、关联方资金拆借风险 报告期内，公司存在通过向关联方借款的形式筹集资金来满足资金周转需求的情形。截至 2016 年 12 月 31 日，向关联方浙江众擎起重机械制造有限公司借款余额 797.28 万元，2016 年资金占用费为 86.31 万元。当公司自身积累还不足以满足公司运营资本增长需求时，如果关联方不能继续拆借资金给公司，将会给公司带来不利影响。五、部分关联往来未按市场利率支付利息的风险 2016 年，公司与共同实际控制人罗永明，关联企业浙江力升机电制造有限公司之间的资金拆借，没有支付利息，定价不公允。按照同期公司拆入浙江众擎起重机械制造有限公司资金所支付的利率测算，2016
12、年公司前述关联企业拆借资安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 7 金的利息收入净额为 26,700.00 元，占当期利润总额的-0.81%。六、实际控制人不当控制的风险 公司股东阮曙峰、俞楚勇、姚迪明及罗永明为一致行动人关系，合计持有本公司 11,422,000 股股票，占总股本的77.99%，对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。七、劳动力成本不断上升的风险 公司所处行业属于劳动力密集型企业，未来，随着公司业务不断发展，生产规模不断扩大，公司可能面临劳动力紧缺的风险。目前，公司所
13、处地为中部地区，劳动力成本相对江浙、珠三角等发达地区较低，未来，随着经济水平的提升，可能面临劳动力成本不断上升的风险。八、应收账款回收风险 公司截至 2016 年 12 月 31 日应收账款净额为12,290,114.77 元；应收账款净额占资产总计的比例为12.83%。虽然公司客户为合作伙伴和国内知名企业，信用较好，发生坏账的风险较低，但随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会逐年增加，公司仍存在应收账款回收风险。九、所得税率变化风险 公司目前为高新技术企业，根据 2014 年 7 月 2 日颁发的GF201434000050 号高新技术企业证书，自 2014 年 1 月 1 日起至2016年
14、12月31日止享受国家需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税的优惠政策。若国家企业所得税税率相关税收优惠政策进行调整或公司在今后不能通过高新技术企业复审，公司将恢复执行 25%的企业所得税税率，此事将会影响公司的盈利水平。十、公司治理的风险 公司自 2014 年 12 月完成整体变更后，虽已健全了法人治理制度，但由于股份公司成立时间较短，治理层监督职能仍需要不断强化，管理层规范运作意识有待不断提高，公司存在治理制度不能得以规范运行而带来的公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：2016 年公司规范财务治理，已不存在 2015 年度“规范票据使用导致资金使用成本上
15、升的风险”的重大风险事项。安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽广博机电制造股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Guangbo MechanicalElectronic Manufacturing Co.,LTD 证券简称 广博机电 证券代码 835317 法定代表人 阮曙峰 注册地址 安徽省淮北市濉溪县经济开发区工业园 办公地址 安徽省淮北市濉溪县经济开发区工业园 主办券商 中国中投证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 18-21 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特
16、殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、杜洪伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯杜龙 电话 0561-6065301 传真 0561-6065301 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 安徽省淮北市濉溪县经济开发区工业园（邮编：235100）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-31 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38 类：电气机械与器材制造业 主要产品与服务项目 从事全封闭式
17、制冷压缩机用电动机的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）14,646,000 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 阮曙峰、俞楚勇、姚迪明及罗永明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91340600662940763H 是 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 91340600662940763H 是 组织机构代码 91340600662940763H 是 注：公司于 2016 年 6 月完成三证合一相关事项。安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节
18、 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,615,554.96 115,379,888.96-34.46%毛利率%9.98 14.14-归属于挂牌公司股东的净利润-3,544,002.78 1,236,545.91-386.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,482,751.87 930,479.02-689.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.48 4.90-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.86 3.68-基本每
19、股收益-0.24 0.09-376.67%备注：公司于 2016 年 6 月完成每 10 股转增 10 股的权益分派，对 2015 年度基本每股收益进行了追溯调整。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,826,044.21 84,342,995.60 13.61%负债总计 71,316,077.87 56,289,026.48 26.70%归属于挂牌公司股东的净资产 24,509,966.34 28,053,969.12-12.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.92-12.63%资产负债率%74.42 66.74-流动比
20、率 1.29 1.00-利息保障倍数 0.07 1.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,844,574.69 2,081,453.64-应收账款周转率 5.34 10.60-存货周转率 1.94 3.08-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.61 18.44-营业收入增长率%-34.46 19.57-净利润增长率%-386.61 194.68-五、股本情况 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通
21、股总股本 14,646,000 7,323,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,940,749.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,938,749.09 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,938,749.09 安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商
22、业模式商业模式 公司主营业务为全封闭式制冷压缩机用电动机系列产品的研发、生产和销售。按照上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于 C38 类：电气机械与器材制造业。按照国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所处行业属于 C3812 类：制造业电气机械与器材制造业电机制造电动机制造。按照全国股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于 C3819 类：制造业（C）电气机械和器材制造业(C38)电机制造（C381）微电机及其他电机制造（C3819）。按照全国股份转让系统公司挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业属于 12101310 类：工业（1
23、2）资本品（1210）电气设备（121013）电气部件与设备（12101310）。公司产品主要客户为下游行业全球知名制冷压缩机生产企业如黄石东贝等，应用公司产品的压缩机不但畅销于国内各知名冰箱冰柜企业（如海尔，美菱，美的，新飞，澳柯玛等），而且远销于国际知名冰箱生产企业（如三星，西门子，惠而浦，伊莱克斯等）。压缩机是冰箱冰柜的核心部件，而电动机是压缩机的心脏。公司将上游行业的原材料通过先进的生产技术和生产设备制造转化为制冷压缩机用电动机，电动机制造是整个制冷产业链中必不可少的重要环节。公司以积累多年的研发技术及制造经验为核心，一方面不断完善与上游供应链的衔接与整合，另一方面以可靠的产品品质和良
24、好的售后服务巩固拓展下游客户，从而为公司创造利润，形成了一套行之有效的商业模式。公司商业模式主要通过以下几个环节加以实现：技术研发部根据客户需求及市场趋势进行产品研发，生产部按照客户订单要求进行产品生产，同时采购部按照产品生产计划及时采购所需原材料，通过不断提升公司产品影响力和加强市场营销从而扩大公司产品销售，形成了研发采购生产销售的商业模式。2016 年度，公司商业模式各项要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入
25、来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，世界经济还处于深度调整中，国际环境仍然复杂严峻，全球经济复苏缓慢，处于低迷期。国内经济仍未向好，尚处在增速换挡、结构调整阵痛期。家电行业持续低迷，压缩机行业是冰箱行业的延伸，进入行业的深度洗牌阶段，市场竞争更加激烈。2016 年，公司紧紧围绕全年经营目标，面对中低端产品价格竞争、硅钢等原材料成本突然大幅上涨的双重压力和困难，公司紧紧围绕“新常态、新挑战、新质量、新发展”的企业发展理念，抓住新能效标准实施的契机，坚持盈利导向，坚决优化产品结构，加大技术创新，提升产品
26、质量，提高运营效率，虽然面对复杂多变的经济形势与激烈的行业竞争，经公司全体员工的努力，依然基本完成了全年目标任务。随着公司主要客户黄石东贝已在江苏宿迁新上 750 万台压缩机生产项目，2016 年度公司与东贝机电安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 13 （江苏）有限公司已开始配套合作，公司有着宿迁临近的地域优势和黄石东贝的战略合作关系，预计该生产基地三分之一电机订单由公司供应。黄石东贝已多次要求公司扩能，要求公司电机月产能上升至 40-45万套。公司根据实际情况，停产原有部分落后产品，合理扩大生产规模，现已新增 A 系列生产线，多款样机已试用合格并批量生产。2016 年度，公司积
27、极推动小型化、高效化铝线电机的研发与生产，并有效的优化了产品结构，停产部分落后产品。全年完成生产各类型号电机 204.82 万套，总产量较去年同比下降 8.63%。其中铝线电机生产量占全年电机总产量 85.34%，较上年同比上涨 9.75%。2016 年度公司受各种不利因素的影响，经营业绩较上年同期有明显下滑。公司营业收入75,615,554.96 元，相比上年同期下降 34.46%。全年实现净利润-3,544,002.78 元，相比上年同期下降-386.61%。公司研发活动取得较大进展，2016 年公司进一步致力于无氟、高效铝线电机为重点的研发生产，以变频电机的研发作为发展目标，紧跟目前电机
28、产品铝线化、机体小型化、无氟高效化的趋势。公司新能源汽车电机项目的研发进展顺利，产品已送样并在客户检测中。截至 2016 年末，公司已获得的实用新型专利达 29 项，并有 2 项发明专利正在申请。公司于 2016 年 11 月与开发区管委会签订退城进区框架协议，确定企业近期搬迁，有利于公司未来发展整体规划，为公司发展奠定了一定的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 75,615,554.96-3
29、4.46%-115,379,888.96 19.57%-营业成本 68,070,656.57-31.28%90.02%99,062,076.12 18.07%85.86%毛利率 9.98%-14.14%-管理费用 6,464,616.89-14.72%8.55%7,580,116.37 5.98%6.57%销售费用 1,978,058.49-33.67%2.62%2,982,012.18 21.95%2.58%财务费用 3,915,218.78-8.38%5.18%4,273,163.43-6.67%3.70%营业利润-5,500,101.03-743.41%-7.27%854,830.10
30、198.88%0.74%营业外收入 1,940,749.09 416.16%2.57%376,000.00-26.53%0.33%营业外支出 2,000.00-97.14%0.00%69,933.11-2.70%0.06%净利润-3,544,002.78-386.61%-4.69%1,236,545.91 194.68%1.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入 2016 年度，公司下游行业运行压力持续加大，市场需求不足，受各种不利因素的影响，经营业绩较上年同期有明显下滑。公司营业收入相比上一年度下降 34.46%，主要原因为：（1）在全球经济整体疲软的宏观环境下，客户成本压力较
31、大，同等产品单价比 2015 年同期有所下降，且客户产品结构转向机体小型化，导致 2016 年公司产品单价降幅约为 20%-25%；（2）客户产品更新换代，停产部分落后产品，且公司根据自身成本承受能力承接客户订单，2016 年公司产品销量比 2015 年同期下降 8.63%。二、营业成本 2016 年度，公司营业成本相比上一年度下降 31.28%，占营业收入的比重较去年同期上涨 4.16%，主要原因为：（1）产品销量下降，营业成本随之减少；（2）2016 年度原材料价格较 2015 年同期上涨，导致成本增加；（3）公司加大研发投入，新能源汽车电机项目前期资金投入较大。三、销售费用 安徽广博机电
32、制造股份有限公司 2016 年度报告 14 2016 年度，公司销售费用较 2015 年同期下降 33.67%，主要原因系公司营业收入下降及销售产量下降所致。下降幅度与营业收入、营业成本下降幅度基本持平。四、营业利润 2016 年度，公司营业利润为-5,500,101.03 元，较 2015 年同期下降 743.41%，主要原因为：（1）营业收入下降；（2）客户成本压力较大，同等产品单价比 2015 年同期有所下降；（3）报告期内原材料价格上涨，导致销售成本增加；同时 2016 年产品单价受年度定价机制影响（以 2015 年第四季度主要原材料均价核定，系近几年主要原材料硅钢、铝锭、漆包线最低价
33、位）；（4）管理费用较 2015 年同期下降 14.72%，下降幅度较小，因为新能源汽车电机项目研发投入较高，导致管理费用占营业收入比例较 2015 年同期上升。五、营业外收入 2016 年度，公司营业外收入较 2015 年同期上涨 416.16%，主要原因系报告期内企业获得新三板挂牌奖励资金及淮北市扶持产业发展资金等政府补助。六、营业外支出 2016 年度，公司营业外支出较 2015 年同期下降 97.14%，主要原因系 2015 年公司向水利基金支付费用 69,933.11 元。报告期内公司除对外捐赠 2000 元外，无其他营业外支出。七、净利润 2016 年度，公司净利润为-3,544,
34、002.78 元，较 2015 年同期下降-386.61%，主要原因为：（1）营业收入下降；（2）客户成本压力较大，同等产品单价比 2015 年同期有所下降，且客户产品结构转向机体小型化，导致 2016 年公司产品单价降幅约为 20%-25%，随之利润较少；（3）原材料价格上涨，导致毛利率下降，致使净利润较少；（4）公司管理费用、财务费用随营业收入下降而下降，但下降幅度小于销售收入降幅；（5）公司加大研发投入，新能源汽车电机项目前期投入较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额
35、主营业务收入 75,614,315.64 68,069,459.99 107,847,797.63 92,608,854.52 其他业务收入 1,239.32 1,196.58 7,532,091.33 6,453,221.60 合计合计 75,615,554.96 68,070,656.57 115,379,888.96 99,062,076.12 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电机 75,614,315.64 99.998%107,847,797.63 93
36、.47%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入均来自于电机销售，收入构成未发生重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,844,574.69 2,081,453.64 投资活动产生的现金流量净额-4,431,844.39-1,236,409.56 筹资活动产生的现金流量净额 13,342,580.69 -6,003,395.91 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量 2016 年，公司经营活动产生的现金流量净额比 2015 年同期增加 4,763,121.05 元
37、，主要原因为：（1）2016 年公司销售商品、提供劳务收到的现金比 2015 年同期增加 2,582,598.14 元；（2）2016 年收到的其他与经营活动有关的现金相比 2015 年同期增加 1,487,455.63 元，其中 2016 年度收到政府补助比 2015安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 15 年同期增加 1,559,749.09 元；（3）2016 年支付的其他与经营活动有关的现金比 2015 年同期减少2,006,004.79 元，其中 2016 年付现销售费用较 2015 年同期减少 1,617,948.11 元。2、投资活动现金流量 2016 年与 201
38、5 年同期，公司投资活动产生的现金流量均为净流出。2016 年购建固定资产、无形资产和其他长期资产比 2015 年度同期增加 3,195,434.83 元，主要原因系 2016 年度公司购建固定资产较多。3、筹资活动现金流量 2016 年，公司筹资活动产生的现金流量净额与 2015 年同期相比有较大增加，主要变动包括：（1）2015 年公司进行过一次股权增资，募集资金 1,309 万余元；（2）2016 年公司偿还了部分银行借款，2016年末银行借款余额较 2015 年同期减少 310 万元；（3）2016 年收到拆迁借款 2000 万元，（4）2016 年净偿还的关联拆借款金额小于 2015
39、 年度，2016 年净偿还 160 余万元，而 2015 年净偿还 550 余万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黄石东贝电器股份有限公司 37,685,650.79 49.84%否 2 芜湖欧宝机电有限公司 30,294,323.10 40.06%否 3 东贝机电（江苏）有限公司 4,746,481.79 6.28%否 4 华意压缩机（荆州）有限公司 1,135,913.62 1.50%否 5 江苏洛克电气集团有限公司 707,778.76 0.94%否 合计合计 74
40、,570,148.06 98.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西陆锋实业有限公司 33,052,463.38 52.67%否 2 铜陵精达里亚特种漆包线有限公司 11,534,192.72 18.38%否 3 铜陵精迅特种漆包线有限责任公司 8,502,285.53 13.55%否 4 上海利合有色金属材料有限公司 3,053,552.32 4.87%否 5 临安市天平线带厂 881,771.62 1.41%否 合计合计 57,024,265.57 90.
41、88%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,634,741.92 4,193,478.36 研发投入占营业收入的比例 4.81%3.63%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 29 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：2016 年，公司紧跟微电机行业发展趋势，结合客户要求及企业自身现状，进一步致力于小型化、高效铝线电机为重点的研发生产，以变频电机的研发作为发展目标，优化了产品结构，停产部分落后产品，稳步向“铝线化、小型化、变频化”转型。截止2016年底，公司铝线电机生产
42、量占全年电机总产量85.34%，较上年同比上涨 9.75%，较好的降低了生产成本。2016 年，新能源汽车电机项目的研发进展顺利，产品安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 16 已送样并在客户检测中，项目完成后，能有效提高公司各项财务数据。2016 年度，公司新增实用新型专利 9 项，另有 2 项发明专利正在申报中。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,7
43、43,613.09 392.43%18.52%3,603,302.10-51.55%4.27%14.25%应收账款 12,290,114.77-15.83%12.83%14,601,821.37 140.32%17.31%-4.48%存货 33,722,773.47-7.75%35.19%36,557,749.69 31.59%43.34%-8.15%长期股权投资-固定资产 24,735,497.90 8.92%25.81%22,709,897.23 13.10%26.93%-1.12%在建工程 30,000.00-70.64%0.03%102,165.00 100.00%0.12%-0.09
44、%短期借款 24,900,000.00-11.07%25.98%28,000,000.00 3.70%33.20%-7.22%长期借款-资产总计 95,826,044.21 13.61%-84,342,995.60 18.44%-4.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 14,140,310.99 元，增长 392.43%，主要系 2016 年收到濉溪县开发区管委会 2,000.00 万元的无息借款所致。公司与安徽省濉溪经济开发区管理委员会先后签订了 投资意向书、退城进区暨电机生产项目框架协议书。鉴于公司原有土地收益不可能在建设新厂区前取得，建造新厂房
45、又需大量资金，为不影响公司的正常生产，公司与安徽省濉溪经济开发区管理委员会签订借款协议。2、应收账款较上年减少 2,311,706.6 元，主要原因为公司客户将根据销售金额留一个月到下月支付，故应收账款期末金额随销售金额变动而波动，因 2016 年销售额较 2015 年有较大下降，因此 2016年应收账款比 2015 年度减少 15.83%3、在建工程较上年减少 70.64%，主要原因系 2015 年在建的厂房已完成建设，因此本年度在建工程余额已转入固定资产。4、短期借款较上年减少 310 万元，主要系 2016 年公司偿还了马鞍山农村商业银行濉溪支行银行借款后，公司考虑自身现状，未继续向其贷
46、款，2016 年末银行借款余额较 2015 年同期减少 310 万元。5、预付账款期末余额较期初增加 927,781.78 元，增长 360.24%，主要系预付山西陆锋实业有限公司的原材料采购款增加所致。6、其他非流动资产期末余额较期初减少 326,507.68 元，减少 35.25%，主要系报告期末预付工程设备款减少，且预付的工程设备款发票已入账所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观经济现状 2016 年，国际环境
47、复杂多变，全年“黑天鹅”事件层出不穷。全球金融市场异动、英国脱欧公投、美国总统大选、欧洲难民危机、朝核问题等重大事件频频扰动全球经济金融体系，使经济运行中的不确定因素增加，全球经济复苏缓慢，国际贸易增长乏力。2016 年国内经济继续处于调整、转型中,经济仍安徽广博机电制造股份有限公司 2016 年度报告 17 有下行压力。家电行业持续低迷，微电机行业是压缩机行业的延伸，进入行业的深度洗牌阶段，市场竞争更加激烈。2、行业发展情况 微电机行业由于其进入门槛相对较低，导致生产企业众多，产品竞争激烈，据统计，目前国内微电机行业生产企业已达 2000 多家，大部分企业集中在珠三角、长三角和环渤海等市场需
48、求旺盛及占据出口地理优势的沿海地区，已经形成充分竞争的市场。微电机行业受宏观经济环境影响，市场需求增长乏力，自 2014 年以来冰箱压缩机国内需求连续呈负增长，2016 年下半年在国家供给侧改革引领下，随着房地产去库存、制造业去产能等改革措施逐步到位，国内冰箱压缩机需求有所回升。冰箱压缩机行业，产能结构性过剩，低端压缩机市场竞争剧烈，产品价格饱受竞争压力，硅钢等原材料成本大幅上涨，压缩机内销毛利率大幅下降，低端产品微利甚至亏损，给压缩机企业及其上游微电机企业带来很大的经营压力。与此同时，报告期内国家新的能效标准的实施，更加明确了冰箱压缩机用电机高效化、变频化的发展趋势，这给产品结构好、研发能力
49、强的企业带来了很好的机遇。3、周期波动 微电机行业有一定的季节周期性，但淡旺季的差异日趋缩小，一般第二、三季度为销售旺季，但受国家消费政策及冰箱厂家对市场需求预测影响，下游制冷压缩机行业的销售旺季可能会提前或延后。4、市场竞争现状 2016 年，下游制冷压缩机行业受金融危机、国内市场受需求不足和压缩机产能过剩的影响，导致市场竞争进一步加剧，以营销、技术、质量为核心的市场竞争已达到了白热化，国内压缩机企业加快转向拓展海外市场，压缩机出口量增加，出口增长好于内销增长。在此背景下，与制冷压缩机配套的电动机产品短期销售增长放缓，市场竞争激烈。5、已知趋势 在产业发展趋势方面，“高效化、小型化、变频化”
50、将是微电机行业发展的主流，新的制冷技术、工艺的探索创新也将对行业的长远发展产生深远影响。随着国家新能效标准的发布，对家电产品在节能、环保方面提出的更高标准和要求。随着冰箱智能化、网络化、变频化推广及普及，变频电机市场有望迎来快速增长，带来新的市场机遇。商用微电机方面，在国家城镇化和电商购物比例大幅增加的背景下，生鲜产品的存贮、运输等冷链建设将快速发展，商用微电机市场将有望获得较好的市场机会。6、重大事件对公司影响及应对措施 公司属于中小型微电机制造企业，外部环境对公司的影响及公司采取的应对措施主要体现在如下几个方面：（1）在下游行业增速放缓，产品需求短期回落，整体经济下行压力加大，产业发展进入
