1、1 2021 德瑞锂电 833523 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 Huizhou Huiderui Lithium Battery Technology Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1根据中国证券监督管理委员会 2021 年 5 月 10 日下发的关于核准惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复（证监许可20211627号），公司公开发行 1,799.98 万股新股，募集资金总额为 17,405.81 万元，募集资金净额为 15,348.12 万元。2.2021 年 6 月 3 日，公司股票在全国中小企业股份股转系统精选层挂牌，
2、成为惠州市首家精选层挂牌企业；2021 年 11 月 15 日，公司由精选层挂牌公司平移为北交所上市公司，成为首批登陆北交所的上市公司。3根据工业和信息化部关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告确定的第三批专精特“小巨人”企业名单，公司被授予为“专精特新小巨人企业”称号，有效期为 2021 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。4根据公司于 2021 年 3 月 31 日召开的 2020 年年度股东大会会议决议，公司委托中国结算北京分公司于 2021 年 4 月 16 日向股东派发现金红利 5,992,433.00 元。52021 年 6 月，公司荣获 2020 年度“
3、广东省守合同重信用企业”。6报告期内，公司获得“一种圆柱形电池的防爆结构 ZL202022719819.7”“一种耐高温的锂电池防爆结构 ZL202023331153.4”“一种可靠性高的锂电池防爆结构ZL202023330557.1”“一种锂利用率高的软包锂金属电池 ZL202023330087.9”等 4 项实用新型专利。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件
4、 .2929 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4343 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .5151 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .115115 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
5、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘文硕、主管会计工作负责人潘文硕及会计机构负责人（会计主管人员）王卫华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是
6、否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 为保护公司商业秘密，公司未披露应收账款和应付账款前五名客户和供应商名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 竞争及市场开拓风险 得益于优秀的产品性能和环保特性，锂锰电池应用市场稳定增长且潜力巨大，竞争对手加速布局，行业研发和技术水平不断提高。未来锂锰电池市场尤其是新兴应用市场的竞争日趋激烈。面对不断提高的产品性能要求和潜在竞争对手，如果公司不能根据行业发展态势实施切实可行的战略布局、持续提高产品技术、积极拓展市场，将面临竞争优势降低、市场份额缩减的风
7、险。核心原材料价格波动的风险 公司主要原材料为锂带、电解液、钢壳、二氧化锰、隔膜等，直接材料占主营业务成本的比例较高，其价格波动对生产成本影响较大。锂带系大宗商品，受宏观经济波动、国内外政策环境、新能源汽车和智能手机下游需求等多种因素的综合影响较大，锂带的采购价格会存在较大幅度的波动。为提高产品5 品质和安全性，公司增加了安全性更高的电解液的采购量，采购成本升高。如果未来上述主要原材料的价格发生大幅波动，将对公司经营业绩造成不利影响。税收优惠政策变化的风险 公司为高新技术企业，自 2014 年起享受了高新技术企业税收优惠。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或因公司未能通过高新技术企业重新认定而
8、无法享受相关优惠政策，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。外销业务占比较高的风险 公司外销业务收入占比较高。商品出口需要遵守所在国家和地区的法律法规，贸易摩擦、汇率变动、国外市场竞争环境变化、新冠疫情都可能会影响公司外销业务的开展。若未来贸易摩擦升级或其他国际贸易形势发生变化，可能对公司外销业务产生不利影响。汇率变动风险 公司出口业务主要以美元报价和结算，人民币兑美元汇率的波动，将会影响折算成人民币的销售价格，期末外币资产的汇兑损益也会受到影响。如果未来人民币持续大幅升值，将会导致公司业绩受损或降低产品价格竞争力，对公司生产经营产生不利影响。技术泄密与技术人员流失风险 公司
9、从事的锂一次电池业务是技术密集型行业。公司经过多年的发展，已经形成了具有丰富经验的技术研发团队。但随着行业的持续发展，对技术人员的竞争将不断加剧，公司存在技术人员流失和技术泄密风险。若公司发生核心技术、核心工艺泄密或关键技术人员流失，将对公司技术研发能力和经营业绩造成不利影响。新产品开发、新工艺试制失败风险 公司历来重视技术研发的投入，注重提高企业的自主创新能力，已经形成了较为成熟的技术创新机制。但新产品、新工艺的开发需要投入大量的人力和财力，需要一定的研发周期，且开发过程不确定因素较多，如果新产品工艺的研发、试制失败，将导致研发投入无法收回，并对公司产品的竞争力造成不利影响，进而影响公司的经
10、营业绩。新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险 2020 年初以来，我国及世界范围内发生新型冠状病毒引起的肺炎疫情，国内外对新冠病毒疫情的防控工作正在持续进行。锂一次电池在工业领域及民用领域应用广泛。报告期内，公司生产经营稳定，新冠疫情未对生产经营造成重大不利影响，未来是否会对公司全球销售、生产制造造成不利影响，仍存在不确定性。若未来全球范围内的疫情持续，且公司主要境内外客户的自身经营受到不利影响，公司的经营业绩可能会受到一定程度的影响。公司产品被其他一次电池替代的风险 一次电池也称原电池，主要包括锂一次电池和锌锰电池、6 碱锰电池等，其中锂一次电池又包括锂锰电池、锂亚电池和锂铁电池等。不同类型的一次
11、电池在工作电压、放电性能、工作温度、安全环保等方面存在差异。经过几十年的发展，各类一次电池都有其较为固定的应用场景，总体上在不同应用场景之间相互替代性不强。一次电池应用场景的变化，主要是电池性能本身的改善，以及出现了新的应用场景，或原有应用场景对电能性能提出了新的要求导致更换电池类型。锂一次电池领域，曾出现锂氟电池替代锂锰电池的情形，但锂氟电池价格昂贵，使用场景有限，整体规模较小，无法大规模替代锂锰电池。锂锰电池在工作电压、放电性能、安全性、环保等方面有其突出的优势，短期内被其他电池替代可能性较小。但不排除因其他化学体系电池技术进步、应用场景对电池性能要求的改变、出现新的化学体系等，导致锂锰电
12、池被其他电池代替的风险。锂铁电池是锌锰、碱锰电池等民用消费一次电池的升级替代品，其本身代表着电池技术的进步，短期内被其他电池技术替代的可能性较小。但不排除因其他化学体系电池技术进步、应用场景对电池性能要求的改变、出现新的化学体系等，导致锂铁电池被其他电池代替的风险。实际控制人之一艾建杰辞任董事长对公司未来生产经营可能产生不利影响的风险 公司实际控制人之一艾建杰于 2019 年 8 月辞任公司董事长，系其综合公司未来经营发展、个人年龄原因及 2019 年开始长期居住香港特别行政区不便履职等多因素作出的决定，艾建杰辞职后，公司召开第二届董事会第六次会议选举公司实际控制人之一、董事兼总经理潘文硕担任
13、公司董事长，负责公司日常经营管理，潘文硕自 2013 年 9 月开始就在公司担任总经理，熟悉公司情况，具备丰富的行业经验和管理技能。艾建杰主要通过一致行动人协议与潘文硕就涉及与公司经营管理的重大事项决策时进行讨论协商，并通过参加股东大会行使表决权的方式实质参与公司的经营决策。公司在技术、客户及经营管理方面对艾建杰不存在重大依赖。目前公司治理规范运行，生产经营稳定。但是，投资者仍然需要关注公司实际控制人之一艾建杰辞任董事长对公司未来生产经营可能产生不利影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期新增公司产品被其他一次电池替代的风险和实际控制人之一艾建杰辞任董事长对公司未来生产经营可能产生不利影
14、响的风险。是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 惠德瑞有限 指 惠州市惠德瑞锂电科技有限公司 控股股东、实际控制人 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司控股股东、实际控制人，包括艾建杰、潘文硕 安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司董事会 监事会 指 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司监事会 元/万元 指 中国的法
15、定货币，人民币元/万元 报告期/本报告期/本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 一次电池 指 不可以充电的一次性化学电池，也称原电池，包括锌锰电池、碱锰电池、锂一次电池等种类。锂一次电池 指 又称锂原电池，是指以金属锂为负极的所有一次电池的总称。按所用正极材料的不同，主要分为：锂/二氧化锰电池(Li/MnO2)、锂/亚硫酰氯电池(Li/SOCl2)、锂/二氧化硫电池(Li/SO2)等，具有电池电压高、比能量高、工作温度范围广、储存寿命长等特点。锂锰电池 指 锂/二氧化锰电池，锂一次电池的一种，是一种以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物质的锂原电池，具有使用
16、电压高、使用寿命长、容量大的特点。锂铁电池 指 锂/二硫化铁电池，锂一次电池的一种，锂铁电池的正极是二硫化铁，负极是金属锂，使用卷绕方式制成电池，放电时，二硫化铁被还原，金属锂被氧化。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Huizhou Huiderui Lithium Battery Technology Co.,Ltd.证券简称 德瑞锂电 证券代码 833523 法定代表人 潘文硕 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王卫华 联系地址 惠州市仲恺高新区和畅西三路 67 号 电话 0752-2652
17、268 传真 0752-2652511 董秘邮箱 公司网址 办公地址 惠州市仲恺高新区和畅西三路 67 号 邮政编码 516006 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（）公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2012 年 5 月 7 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-电池制造（C384）-其他电池制造（C3849）主要产品与服务项目 锂锰电池、锂铁电池
18、等锂一次电池产品的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）77,924,130 优先股总股本（股）0 控股股东 艾建杰、潘文硕 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（艾建杰、潘文硕），无一致行动人 9 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300595815670Y 否 注册地址 广东省惠州市仲恺高新区和畅西三路 67 号 否 注册资本 77,924,130 元 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16
19、 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 谢家伟、秦晓锋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 保荐代表人姓名 宋斌、张濛 持续督导的期间 2021 年 6 月 3 日-2024 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增本年比上年增减减%2019201
20、9 年年 营业收入 221,392,080.17 174,371,048.91 26.97%160,897,993.90 扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入 221,375,843.02 174,348,694.93 26.97%160,881,751.44 毛利率%35.58%41.71%-41.62%归属于上市公司股东的净利润 46,154,105.84 34,418,349.65 34.10%35,099,803.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,709,610.01 40,354,937.06 3.36%33,474,152.07
21、加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）15.00%20.07%-25.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.56%23.53%-24.50%基本每股收益 0.66 0.60 10.00%0.62 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比本年末比今年初增今年初增减减%20192019 年末年末 资产总计 474,917,357.88 255,103,619.26 86.17%187,579,775.75 负债总计 77,909,164.60 51,738,294
22、.28 50.58%36,957,583.92 归属于上市公司股东的净资产 397,008,193.28 203,365,324.98 95.22%150,622,191.83 归属于上市公司股东的每股净资产 5.09 3.39 50.15%2.66 资产负债率%（母公司）16.40%20.28%-19.70%资产负债率%（合并）16.40%20.28%-19.70%流动比率 418.97%325.54%28.70%382.89%20212021 年年 20202020 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20192019 年年 利息保障倍数 257.93-11 三、三、营运情况营运情况 单位
23、：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20192019 年年 经营活动产生的现金流量净额 45,787,273.14 55,442,058.34-17.41%39,420,659.53 应收账款周转率 4.83 4.57-4.68 存货周转率 4.47 4.11-3.88 四、四、成长情况成长情况 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20192019 年年 总资产增长率%86.17%33.12%-22.70%营业收入增长率%26.97%8.37%-11.95%净利润增长率%34.10%-1.94%-16.2
24、0%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比今年初本年末比今年初增减增减%20192019 年末年末 普通股总股本 77,924,130 59,924,330 30.04%56,564,330 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 项目 本年度报告 业绩快报 差异率 营业收入 221,392,080.17 221,392,080.17 0.00%归属
25、于上市公司股东的净利润 46,154,105.84 46,230,476.64-0.17%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,709,610.01 41,785,980.81-0.18%基本每股收益 0.66 0.66 0.00%12 加权平均净资产收益率%（扣非前）15.00%15.02%-0.13%加权平均净资产收益率%（扣非后）13.56%13.58%-0.15%总资产 474,917,357.88 472,680,081.03 0.47%归属于上市公司股东的所有者权益 397,008,193.28 397,084,564.08-0.02%股本 77,924,130.00
26、 77,924,130.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 5.09 5.10-0.20%公司年度报告财务数据与公司于2022年2月28日在北京证券交易所指定信息披露平台披露的 2021 年年度业绩快报（公告编号 2022-025）财务数据不存在差异幅度达到 20%以上的情况。八、八、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 44,576,0
27、26.05 47,890,059.73 64,214,566.06 64,711,428.33 归属于上市公司股东的净利润 10,510,733.43 10,219,133.94 14,075,201.96 11,349,036.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,092,322.96 8,392,738.38 13,661,563.76 9,562,984.91 九、九、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益-67,569.61-2,11
28、4.78-13,322.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）580,196.60 675,487.81 1,548,474.37 委托他人投资或管理资产的损益-148,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益 4,625,195.83 3,109,040.08 618,947.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,200.00 322,892.04-382,612.15 其
29、他符合非经常性损益定义的损益项目 99,466.39-11,088,000.00-非经常性损益合计 5,230,089.21-6,982,694.85 1,919,986.52 13 所得税影响数 785,593.38-1,046,107.44 294,334.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,444,495.83-5,936,587.41 1,625,651.55 十、十、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分
30、析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司专注于锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池的研发、生产和销售，为客户提供能量密度高、使用寿命长、适用温度范围广、绿色环保电池解决方案。公司主要产品为锂锰电池及锂铁电池，其中锂锰电池包括锂锰圆柱形电池产品系列及锂锰软包电池产品系列。公司产品主要应用于物联网、智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID 标签等领域，已获得 UL、UN、CE、RoHS 等多项认证。公司核心技术处于行业先进水平，是国内圆柱形锂锰电池最大生产商之一。公司始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的关键，已拥有锂锰圆柱电池产品、锂铁电池产品和锂锰软包
31、电池产品工艺相关技术等核心技术，公司研发储备与行业主流技术发展趋势相匹配。截至报告期末，公司拥有 4 项发明专利和 22 项实用新型专利。依托广东省新型高性能锂一次电池工程技术研究中心，公司致力于新技术、新产品的研发与应用，除对现有技术及产品不断迭代改进外，还根据行业发展趋势自主研发具有前瞻性、符合市场行业未来发展方向的新技术及新产品。公司具有稳定的客户群体，并为其提供优质的服务。公司已与众多全球知名品牌公司建立稳定的合作关系。由于国际品牌对供应商有较严格的认证体系，成为其合格供应商需经过各种环境的测试，通常需要 2 年以上的认证过程才能最终被客户所接受，而客户选定供应商后也会形成一定的稳定性
32、和延续性，一般不会轻易更换，客户的粘性较强。公司在与众多国际品牌的长期合作经历为公司积累了深厚的客户资源。公司生产制造工艺持续优化，制备水平不断提高。公司非常注重生产制造工艺改进对产品性能的提升，严格按照国际质量管理体系 ISO9001 的要求建立健全了生产和品质管理体系，不断对产品生产制造工艺进行研究和改进。同时，公司通过提升自动化水平进而提高生产效率、降低单位产品成本。公司拥有经验丰富的研发团队。公司主要研发人员长期深耕于锂一次电池领域，具有丰富的专业积累和技术沉淀。通过多年的技术研发积累，研发生产出的锂锰电池、锂铁电池产品质量稳定，已逐步树立起高品质锂一次电池制造商的良好品牌形象。公司在
33、多年的生产经营过程中，与上游主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系，形成了良好的市场口碑和商业信誉，能有效地控制采购风险和保持合理的采购成本。公司通过直接销售电池产品给客户开拓业务，实现收入。报告期内，公司营业收入来源主要为产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 15 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争
34、力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年度经营目标，积极把握行业机会加大研发投入，持续推进技术创新和自动化改造，不断巩固和开拓市场，并强化基础管理工作。报告期内，公司各项工作稳步开展，客户结构和产品结构进一步优化，产品竞争力得到持续提升。1.经营情况 报告期内，公司实现营业收入 22,139.21 万元，较上年同期增长 26.97%，其中锂锰电池实现的营业收入增长 24.56%，锂铁电池增长 116.91%；归属于上市公司股东的净利润 4,615.41 万元，较上年同期增长 34.10%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利
35、润 4,170.96 万元，较上年同期增长3.36%。报告期内，公司营业收入和净利润均有一定程度的增长，公司经营呈现出良好的发展态势。2.财务状况 本期期末，公司资产总额 47,491.74 万元，较本年期初增长 86.17%；净资产 39,700.82 万元，较本年期初增长 95.22%。本期期末资产负债率 16.40%，公司财务状况良好。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池。锂锰电池、锂铁电池等锂一次电池的应用行业广泛，行业受单个下游应用领域周期性波动的影响较小，行业周期性特征不明显。行业发展情况如下：（1）锂锰电池 锂锰电池以其能量密度高、使用寿命长、适
36、用温度范围广、重量轻等诸多优点广泛应用于物联网、智能仪器仪表、智能安防、智能家居、GPS 追踪器、RFID 标签等领域，这些领域应用市场的快速发展，为锂锰电池带来广阔的发展空间，锂锰电池市场需求持续增长。（2）锂铁电池 锂铁电池对锌锰电池、碱锰电池等传统一次电池市场存在一定的替代性，未来发展潜力可期。目前，一次电池市场以锌锰电池和碱锰电池为主。在我国一次电池领域，锌锰电池和碱锰电池目前占据了 90%以上的市场份额。锂铁电池在比能量、电池寿命、适用工作温度、绿色环保等方面的指标均大幅超越锌锰电池、碱锰电池，可满足下游领域对高端一次电池的需求。随着技术的不断进步以及规模化优势的不断提升，未来锂铁电
37、池的制造成本将不断降低。同时全社会环保意识不断提升，高性能绿色环保的锂铁电池作为锌锰、碱锰电池未来的替代品，有着巨大的市场潜力。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 217,876,806.35 45.88%62,864,942.42 24.64%246.58%交易性金融资产 10,984,846.13 2.31%30,800,010.30 12.07%-64.33%应收票据-0.00%-0.00
38、%0.00%应收账款 49,099,513.08 10.34%32,355,973.36 12.68%51.75%预付款项 2,056,743.98 0.43%1,642,386.18 0.64%25.23%存货 36,594,060.02 7.71%27,186,969.16 10.66%34.60%其他流动资产 1,202,929.95 0.25%1,600,964.83 0.63%-24.86%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%投资性房地产-0.00%-0.00%0.00%固定资产 108,600,828.29 22.87%20,943,841.26 8.21%418.53%
39、在建工程 9,383,170.12 1.98%49,736,372.36 19.50%-81.13%使用权资产 3,235,128.52 0.68%5,391,880.96 2.11%-40.00%无形资产 5,438,642.73 1.15%5,566,674.81 2.18%-2.30%商誉-0.00%-0.00%0.00%长期待摊费用 824,700.81 0.17%622,070.71 0.24%32.57%递延所得税资产 919,149.35 0.19%775,399.64 0.30%18.54%其他非流动资产 27,293,383.15 5.75%15,515,022.87 6.0
40、8%75.92%短期借款-0.00%-0.00%0.00%交易性金融负债-0.00%-0.00%0.00%应付票据 13,850,000.00 2.92%-0.00%0.00%应付账款 43,489,866.45 9.16%33,073,306.77 12.96%31.50%合同负债 509,004.42 0.11%184,970.48 0.07%175.18%应付职工薪酬 14,299,448.03 3.01%12,418,386.79 4.87%15.15%一年内到期的非流动负债 2,180,644.63 0.46%2,082,790.27 0.82%4.70%长期借款-0.00%-0.0
41、0%0.00%租赁负债 1,128,446.06 0.24%3,309,090.69 1.30%-65.90%递延所得税负债 405,634.80 0.09%120,001.55 0.05%238.02%资产总计 474,917,357.88 100.00%255,103,619.26 100.00%86.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.本期期末货币资金较本期期初增加 246.58%，主要是由于报告期公开发行股票收到募集资金。2.本期期末交易性金融资产较本期期初减少 64.33%，主要是本期赎回理财产品所致。3.本期期末应收账款较本期期初增加 51.75%，主要是由
42、于公司销售规模扩大，报告期末未到期货款增加所致。公司报告期内营业收入较上年同期增长 26.97%，其中报告期第四季度营业收入较上年同期17 增长 46.69%。4.本期期末存货较本期期初增加 34.60%，主要是原材料和库存商品的增加。原材料增加主要是由于产销规模的扩大需要相应增加原材料库存；库存商品增加主要是由于期后订单需求量增加相应增加备货。5.本期期末固定资产较本期期初增加 418.53%，主要是公司锂电池产业园项目厂房建成验收及其设备投入增加。6.本期期末在建工程较本期期初减少 81.13%，主要是由于公司锂电池产业园项目厂房建成验收转入固定资产。7.本期期末使用权资产较本期期初减少
43、40.00%，主要是由于本期对使用权资产计提了折旧。8.本期期末长期待摊费用较本期期初增加 32.57%，主要是装修费用的增加。9.本期期末其他非流动资产较本期期初增加 75.92%，主要是本期预付的设备款增加所致。10.本期期末应付账款较本期期初增加 31.50%，主要是由于公司产销规模扩大，原材料采购金额增加，导致应付账款随之上升。11.本期期末合同负债较本期期初增加 175.18%，主要是本期预收账款增加所致。12.本期期末租赁负债较本期期初减少 65.90%，主要是本期支付了租赁款所致。13.本期期末递延所得税负债较本期期初增加 238.02%，主要是本期公允价值变动收益增加所致。总体
44、来说，公司资产质量优良，现金流充裕，即期支付能力强。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 221,392,080.17-174,371,048.91-26.97%营业成本 142,616,649.39 64.42%101,643,286.31 58.29%40.31%毛利率 35.58%-41.71%-销售费用 5
45、,030,216.59 2.27%4,287,673.81 2.46%17.32%管理费用 12,234,192.27 5.53%20,008,580.68 11.47%-38.86%研发费用 11,286,762.54 5.10%8,557,131.27 4.91%31.90%财务费用 568,078.26 0.26%3,204,124.89 1.84%-82.27%信用减值损失-909,558.80-0.41%161,675.41 0.09%-662.58%资产减值损失-84,449.79-0.04%-0.00%-其他收益 679,662.99 0.31%675,487.81 0.39%0
46、.62%投资收益 786,140.52 0.36%1,191,418.16 0.68%-34.02%公允价值变动收益 3,839,055.31 1.73%1,917,621.92 1.10%100.20%资产处置收益-0.00%-0.00%0.00%汇兑收益-0.00%-0.00%0.00%18 营业利润 52,612,135.59 23.76%39,158,922.18 22.46%34.36%营业外收入-0.00%331,537.31 0.19%-100.00%营业外支出 74,769.61 0.03%10,760.05 0.01%594.88%净利润 46,154,105.84 20.8
47、5%34,418,349.65 19.74%34.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期营业收入较上年同期增长 26.97%，主要是由于市场开发带来的销售数量增加。本期销售数量较上年同期增长 39.14%，营业收入的增幅低于销售数量增幅，主要是由于美元汇率波动导致本年度国外销售的人民币结算价格降低，以及产品结构变动的影响。2.本期营业成本较上年同期增长 40.31%，增幅高于营业收入，主要是销售数量的增长，导致营业成本同步上升。3.本期毛利率较上年同期减少 6.13 个百分点，主要是受汇率波动、产品结构变动以及原材料价格上涨等因素的影响。4.本期管理费用较上年同期减少 38.86%，
48、主要是上年同期定向发行股票适用股份支付增加管理费用1,108.80 万元。剔除股份支付影响，本期管理费用较上年同期增长 37.15%，主要是由于员工人数增加和工资水平提升引起的工资增加；新厂房验收使得房屋建筑物增加，导致固定资产折旧的增加；以及新厂房启用导致办公费等费用的增加。5.本期研发费用较上年同期增长 31.90%，主要是公司持续加大研发投入，研发人员薪酬及研发耗用物料增加所致。6.本期财务费用较上年同期减少 82.27%，主要是利息收入的增加以及美元汇兑损失的减少。7.本期信用减值损失较上年同期增加 662.58%，主要是本期应收账款的净增加额高于上年同期，导致计提的应收账款减值准备增
49、加所致。8.本期投资收益较上年同期减少 34.02%，主要是由于本期远期结售汇交割及理财产品赎回产生的收益较上年同期减少所致。9.本期公允价值变动收益较上年同期增长 100.20%，主要是由于本期远期结售汇业务产生的收益较上年同期增加。10.本期营业外收入较上年同期减少 100.00%，主要是本期没有营业外收入所致。上期营业外收入为公司清理长期无法支付的应付账款。11.本期营业外支出较上年同期增长 594.88%，主要是到期设备清理及设备报废损失增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 221,375,843
50、.02 174,348,694.93 26.97%其他业务收入 16,237.15 22,353.98-27.36%主营业务成本 142,604,950.74 101,625,552.51 40.32%其他业务成本 11,698.65 17,733.80-34.03%按产品按产品分类分析分类分析：单位：元 19 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收营业收入比上入比上年同期年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上年同期毛利率比上年同期增减增减%锂锰电池 211,856,540.70 133,618,289.54 36.9
