1、吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 吉林利源精制股份有限公司吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 06 月月 吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘健、主管会计工作负责
2、人许冬及会计机构负公司负责人刘健、主管会计工作负责人许冬及会计机构负责人责人(会计主管人会计主管人员员)解冬玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。解冬玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。中准会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了保留意见的审计报告，中准会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。2019 年年 9 月月 9 日，公司收到辽源中院通
3、知书。通知书提到，日，公司收到辽源中院通知书。通知书提到，2019 年年9 月月 6 日，辽源中院收到申请人刘明英、李春霖向辽源中院提交破产重整申请日，辽源中院收到申请人刘明英、李春霖向辽源中院提交破产重整申请书，申请对本公司进行破产重整。辽源中院决定自书，申请对本公司进行破产重整。辽源中院决定自 2019 年年 9 月月 9 日启动对本日启动对本公司的预重整程序。公司能否进入司法重整程序，仍具公司的预重整程序。公司能否进入司法重整程序，仍具有不确定性。若公司进有不确定性。若公司进入司法重整程序，仍将存在因重整失败而被宣告破产的风险。公司存在司法重入司法重整程序，仍将存在因重整失败而被宣告破产
4、的风险。公司存在司法重整风险、资产被查封冻结风险、诉讼风险、退市等风险，敬请广大投资者注意整风险、资产被查封冻结风险、诉讼风险、退市等风险，敬请广大投资者注意投资风险。关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告第四节经营情况投资风险。关于公司经营中可能面临的风险因素，详见本报告第四节经营情况讨论与分析第九项公司未来发展的展望之讨论与分析第九项公司未来发展的展望之“公司面临的风险因素公司面临的风险因素”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要
5、提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.28 第五节第五节 重要事项重要事项.100 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.106 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.106 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.106 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.107 第十节第十节 公司治理公司治理.108 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司
6、债券相关情况.117 第十二节第十二节 财务报告财务报告.122 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.127 吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 吉林利源精制股份有限公司 沈阳公司、沈阳利源 指 沈阳利源轨道交通装备有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期内、本报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元
7、指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 智晟达 指 辽源市智晟达资产管理有限公司 智晟达福源 指 辽源市智晟达福源贸易有限公司 辽源中院 指 吉林省辽源市中级人民法院 沈阳中院 指 辽宁省沈阳市中级人民法院 吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 利源精制 股票代码 002501 变更后的股票简称（如有）*ST 利源 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 吉林利源精制股份有限公司 公司的中文简称 利源精制 公司的外文名称（如有）Jilin Liyuan Precision
8、Manufacturing Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）LYPM 公司的法定代表人 刘健 注册地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路 5729 号 注册地址的邮政编码 136200 办公地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路 5729 号 办公地址的邮政编码 136200 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘健 联系地址 吉林省辽源市龙山区西宁大路 5729 号 电话 0437-3166501 传真 0437-3166501 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券
9、报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 吉林省辽源市龙山区西宁大路 5729 号公司证券部 吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 912204007325471408 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中准会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 签字会计师姓名 徐运生、赵德权 公司聘请的报告期内履行持续督导
10、职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）181,776,969.05 477,864,461.39-61.96%3,031,363,016.14 归属于上市公司股东的净利润（元）-9,391,633,080.65-4,039,693,164.66 132.48%523,150,704.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-11,374,446,164.
11、91-3,874,887,514.53 193.54%504,238,474.25 经营活动产生的现金流量净额（元）70,264,431.38-246,078,525.95-129.00%1,281,316,004.54 基本每股收益（元/股）-7.73-3.33 132.13%0.44 稀释每股收益（元/股）-7.73-3.33 132.13%0.44 加权平均净资产收益率-67.53%-100.00%6.94%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）2,935,186,760.19 12,293,140,050.62-76.12%15,225,632
12、,153.59 归属于上市公司股东的净资产（元）-5,426,105,060.75 3,970,479,489.16-236.66%7,994,137,069.06 吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的
13、财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 45,682,135.76 45,201,671.71 37,028,679.14 53,864,482.44 归属于上市公司股东的净利润-338,114,808.52-457,577,610.60-412,986,915.76-8,182,953,745.77 归属于上市公司
14、股东的扣除非经常性损益的净利润-318,668,273.57-424,442,966.70-335,721,544.91-10,295,613,379.73 经营活动产生的现金流量净额 390,136.00-18,121,327.88 11,762,293.02 76,233,330.24 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）42,225,28
15、5.45-97,533,903.01-220,669.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）15,918,120.41 21,498,149.25 19,048,445.24 债务重组损益-404,016.42 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1,309,549,752.29 对沈阳利源计提担保损失 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,445,313.76-88,769,896.37 3,422,008.97 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 3,435,161,311.87 吉林利源精制股份有限公司
16、 2019 年年度报告全文 8 罚款及滞纳金-23,835,400.04 违约金-114,405,484.91 罚息-68,742,293.57 减：所得税影响额 3,337,554.75 合计 1,982,813,084.26-164,805,650.13 18,912,230.18-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非
17、经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务基本情况 公司主要从事铝型材及深加工产品、轨道交通装备的研发、生产与销售业务，产品可分为工业铝型材、建筑铝型材及多种铝型材深加工产品、轨道车辆装备等。其中，工业铝型材是按照客户的规格和质量标准定制化生产，产品主要为交通运输、电子电器、耐用消费品、机电电力设备等终端产品的零件与部件；建筑铝型材主要为用于组装楼宇建筑采用的门窗框、幕墙系统及室内装修材料，公司重
18、点生产经过复杂表面处理的高档建筑铝型材产品；铝型材深加工产品是根据客户需求，将铝型材产品通过切割、CNC加工中心加工、焊接、打磨及表面处理等加工程序进一步加工成为可供客户使用的成品或半成品，轨道交通装备按客户的要求提供车头、车体大部件和整车等装备。1、采购模式 公司主要原材料为铝锭、铝棒。在安排生产采购方面，公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商实施采购。公司采购模式如下：（1）采购定价方式 公司主要原材料为铝锭，公司采购铝锭主要以权威的有色金属市场价格为基础确定，包括上海长江有色金属现货铝价格、上海期货交易所金属铝价格等。公司采购铝棒在铝锭
19、价格基础上，再增加部分铝棒加工费作为铝棒采购价格。公司铝锭采购定价方式：主要以上海长江有色金属现货铝价格或者上海期货交易所标准铝价格等权威市场价格为基础，考虑运输成本等因素，进行小幅调整（一般是上浮几十元）确定铝锭采购价格。一般合同约定以付款日当日价格，或者一段时间的平均价格（不超过一个月）结算。公司铝棒的采购定价方式：通过向电解铝厂商采购电解铝并委托其加工为铝棒，定价方式为“电解铝价格+加工费”，其中电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货的月加权平均价格确定。其它原辅材料的采购定价方式通过招标、比价、选择定点供货商等方式进行。（2）付款结算方式 公司铝型材加工业务一般在采购前一段时间或者订单日
20、向供应商预付货款，实际发货后，按照实际到货数量和价格结算。2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司每年与下游客户签订产品销售的框架协议，协议执行时公司将依据客户确认的订单制定生产计划并组织实施。公司针对不同类型的产品采用不同的生产方式：（1）针对通用半成品、常用产品，公司为提高生产效率，降低过程成本，采用大批量生产方式；（2）针对不同客户对产品不同成分、不同规格的要求，公司采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化和客户的个性化需求。3、销售模式 公司产品销售采用直销（由公司直接销售给终端客户）与授权经销（公司销售给经销商后由其自行销售）相结合的销售方式。其中，工业材及深加工材
21、基本通过直销，部分建筑材也直接销售给下游大型门窗、幕墙企业，比如沈阳远大等。直销方式有利于建立长期、稳定的客户渠道，能有效地提高产品销售价格，可有效满足客户个性化需求，实现效益最大化。部分建筑材通过经销商向零散性终端用户进行销售。经销方式有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现规模最大化。轨道交通装备通过招投标、技术交流等方式确定合作内容、技术参数、交货期限、价格、质量标准等，签约后实施。公司与常年客户签订产品销售的框架协议，以订单的形式确定每批产品的供需数量、规格、价格，并按照订单约定组织生产、发货、结算、回款，提供一切售前、售中和售后服务。公司自2018年以来发生资
22、金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况导致公司正常生产经营存在重大困难。为帮助公司走出困境，吉林省人民政府和辽源市人民政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神。2019年1月22日吉林省国吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 有投资平台公司与辽源市国有投资平台公司共同设立智晟达，2019年1月30日智晟达的全资子公司智晟达福源与公司签订 产品委托加工合同，智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。产品委托加工合同得到公司第四届董事会第四次会议及2019年度第一次临时股东大会批准。2019年2月28日召开的公司第四届董事会第五次会议、第三届监事会第二十次会议
23、，以及2019年3月18日召开的公司2019年第一次临时股东大会审议通过了关于为辽源市智晟达资产管理有限公司向金融机构申请纾困资金提供担保的议案。鉴于智晟达向金融机构申请纾困资金专项用于解决公司困境，公司为智晟达向金融机构申请纾困资金提供连带责任担保，担保上限额度为15亿元。2019年4月29日召开的公司第四届董事会第七次会议、第三届监事会第三次会议，以及2019年5月21日召开的公司2018年度股东大会审议通过了关于为辽源城投担保事项进行置换的议案。公司为智晟达提供的担保中，有4.9亿元由辽源城市发展投资控股集团有限公司（以下简称“辽源城投”）提供反担保，公司决定在被查封资产解除查封状态后，
24、以相应资产对辽源城投提供的反担保进行置换。2019年3月25日，吉林银行通过智晟达总额为14亿元的授信申请，其中9.1亿元为重组贷款，4.9亿元用于采购原材料，帮助利源精制恢复生产。2019年3月29日，吉林银行将其对利源精制享有的全部债权转让给智晟达及智晟达福源，智晟达及智晟达福源成为公司的债权人。2019年6月10日，智晟达福源与公司就双方于2019年1月30日签订的产品委托加工合同未尽事宜签订补充协议。自2019年6月起公司通过智晟达福源纾困全面恢复生产经营，智晟达福源的纾困模式为：（1）智晟达福源直接与客户签订产品购销合同，智晟达福源面向全部客户进行产品销售，公司不再自行进行产品销售；
25、（2）智晟达福源根据与客户签订的产品购销合同、报价单约定产品供货量、定价方式及交付时间，直接向供应商采购原材料铝锭、铝棒及合金等并指定送达至公司；（3）智晟达福源与公司签订委托加工订单委托公司进行产品加工；（4）智晟达福源以预付委托加工费方式向公司提供基本运营费用；（5）加工费结算方式为：每期订单加工费=每期营业收入 90%每期销售订单中智晟达福源支付的原材料结算总额；智晟达福源在协议期内保底收益=（智晟达福源对公司拥有的债权资金9.1亿元智晟达福源专项用于公司运营生产的资金）年基准利率智晟达福源基本运营管理费，协议期内智晟达福源实际收益低于保底收益的差额部分由公司承担。（二）公司所处行业基本
26、情况 公司主要从事铝型材加工及轨道交通装备制造，所属行业为铝型材行业及轨道交通装备制造行业。中国是铝工业大国，铝加工产量和消费量已经连续多年位居世界第一。东北地区是我国铝加工重要产区，利源精制在东北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商。东北在国家“振兴东北”等政策下积极发展轨道交通、汽车设备、石油化工等行业，对铝型材的需求很大并将进一步扩大，利源精制通过多年的市场深耕，对东北、华北市场具有较大的占有率。公司装备技术水平领先，具备大截面复杂型材加工能力，可为机械装备、电力设备、消费电子、交通装备等众多领域提供铝制产品。近年来公司铝型材深加工业务占比逐步提升，持续为国内外知名品牌提供产品服务，产品附
27、加值保持较高水平。轨道交通市场的目前主要分为四个层次：1）干线铁路（高铁）；2）城际铁路（城市圈）；3）市郊铁路（通际圈）；4）城市轨道，以地铁为主，还包括有轨电车、轻轨、磁悬浮等。目前体量较大的为干线铁路即高铁建设，而增长速度最快的为城市轨道，以地铁建设为突出代表。2016年5月发改委联合交通运输部出台交通基础设施重大工程建设三年行动计划，重点推进103个项目，新建城市轨道交通2,385公里，投资金额1.66万亿。“十三五”期间，铁路全行业固定资产投资将向车辆端有所倾斜，一是来源于既有线路车辆加密和后期维护的驱动因素，二是来源于国家将进一步推进动车组核心部件的国产化和进口替代，预计城市轨道交
28、通年均投资完成额将超6,000亿。海外市场方面，随着中国高铁建设取得举世瞩目优异成绩，以高铁为代表的众多轨道交通产品出口快速增长，东南亚以及欧洲市场轨道车辆市场需求较大。（三）行业的经营模式和经营特点 1、行业特有经营模式 铝型材加工方面，行业内企业产品定价普遍采用“铝锭价格+加工费”的定价模式，该定价模式决定了铝加工企业盈利相对独立于铝价波动。铝产业链主要由铝土矿开采、氧化铝生产、电解铝生产、铝加工制造等四部分构成，前三部份的定价均与铝现货价格直接相关，但铝加工行业通行的产品定价模式为“铝锭价格+加工费”。因此，技术装备实力、产品下游需求、行业竞争结构以及成本控制能力等因素是其盈利前景的决定
29、性因素。轨道交通装备制造方面，主要受轨道工程前期进度的影响，订单周期较长。一般来说，轨道车辆洽谈采购意向后，要等待甲方完成前期准备工作、设计方案、基建施工等环节后，才开始轨道车辆生产试运行，间隔时间普遍较长。吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 2、行业经营特征 （1）区域性特征明显 经过十几年的快速发展，我国铝型材工业基本形成了华南（广东）、华东（江浙鲁）、东北（辽宁）等三大产业集群，聚集了中国80%以上的铝型材企业，形成了巨大的集群效应。其中广东地区企业是国内铝型材行业的先行者，产品以建筑型材为主，产量约占全国总产量的40%，是国内规模最大的铝型材行业产业集群。山东、辽
30、宁及吉林等地，相关企业起点高，且具有产业配套优势，是国内铝型材行业的后起之秀。（2）行业的周期性、季节性 工业铝型材行业下游行业众多，不存在明显的周期性及季节性。建筑铝型材受下游房地产、建筑业的周期性波动，具有一定的周期性。同时，由于下游房地产、建筑业受季节性因素影响第一季度开工不足，导致建筑铝型材的生产和销售也具有较为明显的季节性特征，通常第一季度的产量和销量较低。轨道交通装备制造方面，一定程度上受工程施工行业周期影响，上半年一般是淡季。（四）公司的行业地位 1、公司在铝型材加工及轨道交通装备制造行业的地位 公司是东北、华北地区仅次于中国忠旺的铝型材供应商。铝型材行业存在产能分布的地域性，因
31、受运输成本等因素影响，存在一定的销售半径，通常的销售半径为500公里。多年来，公司在东北、华北地区这一“蓝海市场”深耕细作，最终发展成为该区域市场在生产技术水平、品种规格、市场份额方面均居前列的专业化供应商，成为国内工业铝型材与建筑铝型材两块业务平衡发展的综合供应商之一。目前，无论在挤压装备水平和技术研发水平，还是产品品质和客户质量等方面，公司都处于行业前列。自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难，虽在地方政府帮扶下采取纾困方式进行生产经营，但尚处于产能利用率较低水平运行状态。2、公司在同行上市公司中的地位 公司始终坚持“发挥比较优势、专
32、注蓝海市场、服务领先客户、注重产品创新”的总体发展战略，凭借管理层对市场的深刻理解和民营企业高效的决策机制优势，遵循行业的发展趋势，契合下游行业的发展，持续引进先进设备，注重技术研发与创新，不断实行产品结构的调整和升级。自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。2019年9月9日，公司收到辽源中院通知书。通知书提到，2019年9月6日，辽源中院收到申请人刘明英、李春霖向辽源中院提交破产重整申请书，申请对本公司进行破产重整。辽源中院决定自2019年9月9日启动对本公司的预重整程序。2019年11月14日沈阳中院裁定进入破产重整程序，2019年
33、11月29日沈阳中院指定沈阳利源破产重整管理人，管理人已接管了沈阳利源。根据企业会计准则规定，沈阳利源不再纳入公司合并财务报表范围。报告期内，公司开始通过智晟达福源纾困方式全面恢复生产经营，公司仍具有一定优势。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产比期初减少 81.43%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更以及公司计提固定资产减值准备等所致。无形资产 无形资产比期初减少 88.38%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人
34、，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更等所致。在建工程 在建工程比期初减少 90.33%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更及沈阳项目结转固定资产等所致。货币资金 货币资金比期初减少 53.56%，主要系公司偿还债务导致资金减少所致。应收票据 应收票据比期初减少 100%，主要系公司报告期票据结算业务减少及转至应收款项融资科目核算所致。预付款项 预付款项比期初减少 37.95%，主要系公司报告期材料到货入库及资金紧张，减少原材料采购预付款所致。其他应收款 其他应收款比期初
35、增加 1449.66%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更，公司应收沈阳利源往来款增加同时计提坏账准备等所致。存货 存货比期初减少 84.03%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更，公司与智晟达福源开展委托加工业务减少库存以及计提存货跌价准备等所致。其他流动资产 其他流动资产比期初减少 99.81%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更，公司待抵扣进项税减少等所致。长期应收款 长期应收款比期初减少 70.67%，主要系
36、公司融资租赁业务到期转回等所致。长期股权投资 长期股权投资比期初减少 100.00%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更所致。其他非流动资产 其他非流动资产比期初减少 77.85%，主要系公司子公司沈阳利源被法院裁定重整并指定管理人，公司不再控制沈阳利源，合并报表合并范围变更等所致。应收款项融资 应收款项融资比期初增加 100%，主要系公司应收票据科目重分类所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力三、核心竞争力分析分析 公司经过多年的积累，在铝合金的铸造和配比、铝型材挤压、模具设计和制造、铝型材表面处
37、理、铝型材深加工、铝型材焊接、轨道交通装备制造等方面形成较强的核心竞争优势，综合竞争能力突出。公司竞争优势主要体现在以下几个方面：1、先进齐全的生产设备优势 生产设备性能领先，是生产多品类、高附加值产品提升公司盈利能力的基础。经过十多年在铝挤压行业的经营，目前公司拥有一批技术领先的精密焊接设备、下料成型设备、数控加工中心等，建立了设备先进、工序齐全的铝挤压生产线、铝合金车体生产线、德国门窗生产线、玻璃丝印生产线，夹胶玻璃生产线、玻璃深加工生产线。公司连续多年为苹果笔记本电脑供应铝合金外壳，充分说明了客户对公司生产设备、生产技术以及产品品质的充分认可。2、技术和研发优势 在重视先进生产设备投资的
38、同时，公司还注重技术的引进、消化吸收和创新。自成立以来，公司通过培养和引进专业技术人才，逐年加大研发投入，持续推进技术和产品创新，取得了显著成果。公司经过多年发展，在铝合金圆铸锭熔铸、模具设计制造、铝合金挤压、表面处理、铝型材深加工、铝型材焊接等方面的技术水平均处于国内领先水平。另外，车头、车体深加工生产线建成后，公司组织技术骨干和引进技术人才，不断进行技术攻关，公司将成为国内极少数同时具备轨道车整吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 车制造能力的企业。（1）铝合金圆铸锭的熔炼和铸造技术 铝合金熔铸生产线主要分为四道工序，即熔炼、铝液净化，合金配比，铸造。公司引进先进设备，
39、引入先进技术并通过自主创新不断加以改进，构筑了技术水平国内领先的全自动铝合金圆铸锭铸造生产线。在铝合金熔炼方面，公司引进先进的圆形开盖高效节能熔铝生产线，辅以炉底电磁搅拌系统、互换式燃气燃枪、蓄热装置、倾动保温炉自动控制系统，最大限度降低原料投放频率，减少原料耗损，保持金属熔液金相结构均匀和受热均匀，缩短熔炼时间，促进节能增效。在铝合金溶液净化方面，公司引进日本三井金属的在线除气和管式过滤装置，通过自主研发，采用多种混合气体混吹精炼和溶剂精炼相结合、管式板式相结合的方式，有效地保证了高端产品对除氢以及除渣等高工艺技术指标要求。在铝合金配比方面，公司在消化吸收传统铝合金配比技术的基础上，自主研发
40、，加入特殊微量元素，大大增强铝合金的机械性能、焊接性能、力学性能和加工性能，能够满足铝型材用户对铝型材品质日益提高的要求，同时为后续的挤压、加工提供保障。在铝合金圆铸锭铸造方面，公司引进先进的液压同水平热顶铸造技术，并通过自主研发，将密排热顶立式半连续铸造挤压用实心圆铸锭技术和水冷立式半连续铸造空心锭工艺有机结合，辅以先进的均匀化和退火热处理技术，形成行业内领先的铝合金铸造系统。公司通过引进、消化吸收再创新，已熟练掌握空心圆锭铸造技术，能够生产多种空心圆铸锭，生产技术国内领先。（2）模具设计及制造技术 模具在铝型材挤压中起到至关重要的作用，模具的精度、几何尺寸决定了能否成功挤压出符合规格的产品
41、。公司引进先进的模具加工设备，具备制造模具直径从139mm到1600mm加工能力。公司通过自主研发，已经设计并制造出规格齐全的热挤压模具，同时在特殊模具（如轨道交通方面）设计及制造中取得了突破。7系合金主要为高强超硬合金，在型材挤压时对模具的要求高，公司通过自主设计研发，已经成功设计并制造出用于7系合金的挤压模具且用于铝型材挤压。（3）铝合金挤压技术 公司通过多年实践经验积累及定期及时对工艺信息进行对比、分析、总结、提炼，建成了信息全面的铝型材挤压智能化信息集成系统数据库，其中包括7种合金系列、上百余种合金不同断面产品的挤压工艺技术参数，并辅以全自动生产设备通过选取对应的技术参数发出操作指令，
42、进行自动化生产。随着此系统数据的不断更新与完善，公司新产品的研制周期和研制经费得以大大降低，生产效率大幅度提高，公司技术优势和综合竞争力不断增强。公司不仅掌握了铸锭梯度加热、模拟等温挤压、在线精密淬火、宽展挤压等核心环节技术，在特殊铝合金挤压产品的挤压技术方面也取得进展。铝合金油气钻探杆采用铝合金变断面管材制作而成，其与钢质钻探管比，具有重量轻、抗疲劳、柔性大、耐腐蚀、耐寒、临界速度高等优点，一般用于2000-10000米的油气井，可在低温环境下进行大幅度的升降操作，属于高技术产品。目前，我国均采用从日、德、美进口的钢质钻探管。对于生产铝合金钻杆管体的关键工艺技术变径无缝管挤压技术，国内同行一
43、直竞相研究却成效甚微，公司通过引进消化吸收再创新，对技术难点逐个突破，目前已熟练掌握变径无缝管挤压技术，打破了依赖进口的局面，为公司进一步优化产品结构、提高产品附加值打下了坚实的技术基础。（4）全面、创新表面处理技术 公司拥有一套种类、颜色齐全的全自动立式表面处理生产线，由单镍盐着色、钛金着色、混盐着色三组着色槽和有光电泳、消光电泳、白色电泳、绿色电泳四个电泳槽，共七十二个槽组组成，表面处理型材长度最长达7.6米，颜色可达2,000余种，能满足客户多样化的需求。公司经过坚持不懈地研究，终于突破多盐着色表面处理生产线不能共容的技术瓶颈，将多种表面处理工艺集中到一条生产线，提高设备使用效率，避免重
44、复建设，节约资源，增强公司综合竞争力。同时，公司对表面处理槽液的稳定性维护和表面处理防腐性能的加强进行深入研究，取得显著成果，目前公司表面处理产品具备永不褪色、防酸、防碱、防盐雾的优异性能，且技术成熟。3、产品质量及品牌优势 公司产品质量在同行业内处于领先地位。公司采用先进的设备，掌握先进的生产工艺和技术，产品无论在内在质量如合金成分、强度、延伸率，还是在表面处理的质量如色彩、光泽、表面硬度、平滑性、耐光、耐候、耐腐蚀等方面，都已超过国家标准。公司有效执行了一套完整、严格的质量控制和管理体系。公司产品凭借质量优势进入了轨道交通、机械制造、吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 14
45、 电子电力、石油化工、建筑装修、军工兵器等六大领域。产品质量的领先优势使得公司在客户中建立了良好的品牌声誉。公司“利源”品牌在同行业中已经具有较高的知名度，先后被评为“吉林省名牌”、“吉林省著名商标”。公司深入与知名客户合作，开发新产品，通过优秀的产品品质、优质的服务与客户确立了稳定的合作关系。2012年至今，随着公司首发及再融资募投项目逐渐投产，公司的深加工能力不断提升，在行业内的影响力进一步提升。产品质量及品牌优势不仅促进了公司销售和效益的增长，也提升了公司企业形象。4、铝型材深加工技术装备优势 公司通过转型升级，拉长产业链，在铝型材产品深加工方面引进了上千台加工中心，拓宽了加工范围，积累
46、了经验丰富的技术和人才，吸引了一批国际、国内优质的客户，承接了长期、稳定的定单。在消费电子类产品和轨道交通、汽车零部件、军工领域对铝制品的加工形成了一定的优势。5、多元化、稳定、优质的客户群优势 公司凭借良好的产品质量，赢得了下游客户的广泛认可。公司拥有不同领域的国内、国际客户群体，多元化、稳定、优质的客户群优化了公司的资源配置，提高了公司的抗风险、抗周期能力，并丰富了公司的产业经验，增强了未来发展潜力。公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域，且与多数客户保持了常年的合作关系。优质的客户群保证了公司的稳健、持续增长。公司注重与客户的长期战略合作关系，
47、积极成为客户供应链的重要一环，通过不断降低生产成本、提高产品技术含量来帮助客户降低采购成本，增强客户终端产品的竞争力。另外，公司通过向中国中车的子公司或配套厂供应铝型材及深加工产品，积累了丰富的产品经验，为公司掌握轨道车辆制造技术奠定了基础。自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。2019年9月9日，公司收到辽源中院通知书。通知书提到，2019年9月6日，辽源中院收到申请人刘明英、李春霖向辽源中院提交破产重整申请书，申请对本公司进行破产重整。辽源中院决定自2019年9月9日启动对本公司的预重整程序。2019年11月14日沈阳利源被沈阳中院
48、裁定进入破产重整程序，2019年11月29日沈阳中院指定沈阳利源破产重整管理人，管理人已接管了沈阳利源。根据企业会计准则规定，沈阳利源不再纳入公司合并财务报表范围。报告期内，公司开始通过智晟达福源纾困方式全面恢复生产经营，公司在核心竞争力方面仍具有一定优势。吉林利源精制股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 自2018年以来公司发生资金链断裂、债务逾期、司法诉讼等情况，导致公司正常生产经营存在重大困难。为帮助公司走出困境，吉林省人民政府和辽源市人民政府积极贯彻落实习总书记在民营企业座谈会上的讲话精神。2019年1月22日
49、吉林省国有投资平台公司与辽源市国有投资平台公司共同设立智晟达，2019年1月30日智晟达的全资子公司智晟达福源与公司签订产品委托加工合同，智晟达福源通过委托加工的方式为公司纾困提供有力支持。2019年9月9日，公司收到辽源中院通知书。通知书提到，2019年9月6日，辽源中院收到申请人刘明英、李春霖向辽源中院提交破产重整申请书，申请对本公司进行破产重整。辽源中院决定自2019年9月9日启动对本公司的预重整程序。2019年10月8日，经辽源市人民政府考察并推荐具有丰富重整经验的深圳市前海深商金融控股集团有限公司（以下简称“深商金控”）/深圳市元维资产管理有限公司（以下简称“元维资产”）参与公司债务
50、危机化解工作。深商金控/元维资产有意向参与公司重整工作，但未与公司签订有约束性条款，深商金控/元维资产已开展对公司基本情况的调研及梳理工作，并与股东及债权人就债务危机化解事宜进行沟通。2019年11月12日，公司收到辽源市人民政府办公室的通知（辽府办函201930号），辽源市人民政府为顺利推进公司重整工作，妥善防范和化解上市公司风险，维护资本市场和社会稳定，决定成立吉林利源精制股份有限公司风险处置工作组，风险处置工作组开展了协助公司纾困及维护员工队伍稳定等相关工作。2019年11月14日沈阳利源被沈阳中院裁定进入破产重整程序，2019年11月29日沈阳中院指定沈阳利源破产重整管理人，管理人已接
