1、2016 年年度报告 1/156 公司代码：603518 公司简称：维格娜丝 维格娜丝时装股份有限公司维格娜丝时装股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 2016 年年度报告 2/156 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江
2、苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王致勤王致勤、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陶为民陶为民及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陶为民陶为民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2016年度利润分配预案为：以公司2016年12月31日总股
3、本147,980,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.02元人民币（含税），共计派发现金股利15,093,960元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、经营风险
4、、财务风险和品牌被侵权风险，敬请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/156 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高
5、级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.156 2016 年年度报告 4/156 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 维格娜丝、公司、本公司 指 维格娜丝时装股份有限公司 上海金融发展 指 上海金融发展投资基金（有限合伙），本公司股东。报告期 指 2016
6、年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司章程 指 维格娜丝时装股份有限公司章程 专卖店 指 由公司或公司的加盟商用自有物业或自行租赁的物业开店销售“VGRASS”品牌产品，该等店铺为独立店铺，分为直营专卖店和加盟专卖店两种。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 维格娜丝时装股份有限公司 公司的中文简称 维格娜丝 公司的外文名称 VGRASS Fashion Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 VGRASS 公司的法定代表人 王致勤 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陶为民
7、 夏天 联系地址 南京市建邺区茶亭东街240号 南京市建邺区茶亭东街240号 电话 025-84736763 025-84736763 传真 025-84736764 025-84736764 电子信箱 securitiesv- securitiesv- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市秦淮区中山南路1号60层 公司注册地址的邮政编码 210005 公司办公地址 南京市建邺区茶亭东街240号 公司办公地址的邮政编码 210017 公司网址 http:/www.v- 电子信箱 securitiesv- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 2016 年年度报告 5/
8、156 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 维格娜丝 603518/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 签字会计师姓名 滕飞，王震 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66
9、号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 罗贵均，侯世飞 持续督导的期间 2014 年 12 月 3 日至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 744,317,187.62 824,351,844.37-9.71 847,178,472.23 归属于上市公司股东的净利润 100,327,922.13 112,113,103.33-10.51 138,277,877.52 归属于上市公司股东的扣除非经
10、常性损益的净利润 72,781,153.32 95,349,462.40-23.67 129,603,270.00 经营活动产生的现金流量净额 77,541,805.28 114,574,193.08-32.32 109,356,454.59 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,459,727,291.82 1,376,361,272.57 6.06 1,286,471,194.17 总资产 1,596,969,898.06 1,509,174,650.20 5.82 1,373,755,149.08 期末总股本 147,980
11、,000.00 147,980,000.00 0.00 147,980,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.68 0.76-10.53 1.21 稀释每股收益（元股）0.68 0.76-10.53 1.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.49 0.64-23.44 1.14 加权平均净资产收益率（%）7.08 8.43 减少1.35个百分点 22.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.14 7.17 减少2.03个百分点 21.01 2016 年年度报告
12、 6/156 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期持续优化店铺结构，关闭 47 家与公司战略不符店铺，致本期营业收入同比下降 9.71%，致使净利润、每股收益及加权平均净资产收益率同比下降。具体开关店情况详见“第四节 行业经营性信息分析：报告期内实体门店情况”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按
13、中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 189,782,252.30 181,853,510.96 169,473,472.78 203,207,951.58 归属于上市公司股东的净利润 2,
14、249,880,394 6,423,589.56 38,554,569.43 32,850,959.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,019,860,001 17,986,612.60 11,807,930.21 22,788,010.50 经营活动产生的现金流量净额 32,224,935.17-747,648.60 19,846,753.34 26,217,765.37 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）201
15、5 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-94,634.55 -164,608.36 83,986.02 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,183,385.61 19,968,079.24 10,876,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2016 年年度报告 7/1
16、56 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19,749,711.82 2,074,227.01 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资
17、性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 181,397.47 538,335.76 576,932.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-9,473,091.54 -5,652,392.72-2,862,811.01 合计 27,546,768.81 16,763,640.93 8,674,607.52 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额
18、当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 107,125,360.19 115,940,810.25 8,815,450.06 6,611,587.55 其中：权益工具投资 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 180,000,000.00 103,309,322.12 3,309,322.12 2,481,991.59 其中：结构性存款 合计 287,125,360.19 219,250,132.37 12,124,772.18 9,093,579.14 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 8/156 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报
19、告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司所从事的主要业务公司所从事的主要业务 公司主营业务为高档女装的设计、生产和销售，主要产品为“VGRASS”品牌女装。公司坚持自主设计，以“修身”为产品定位，在上海、南京、韩国首尔设立三个设计研发中心，负责产品设计。公司坚持以直营为主的销售模式，在直营模式下，公司自主选址、自行设计装修、总部直接管理，能彻底贯彻公司的品牌战略和定价策略，对消费者需求做出快速响应，保证了品牌推广的力度，为公司不断提升品牌档次提供了强有力保障。根据中华商业信息中心发布的2015 年高端女装市场品牌发展
20、分析报告，公司 VGRASS 品牌的市场地位快速提升，在全国高档女装市场中的排名从 2009 年的前十名提高至 2015 年的前五名。VGRASS 品牌女装定位的目标消费群为优雅、时尚、自信、追求生活品质的都市时尚女性。VGRASS 品牌以“修身”为品牌定位，以经典和潮流相结合的风格为设计主线，以高品质面料为产品保障。经过近 20 年坚持如一的品牌经营，VGRASS 品牌已在国内高端女装市场成为极具竞争力的优势品牌，并开始逐步发力海外市场。（二）（二）公司经营模式公司经营模式说明说明 1品牌模式 截至报告期末，公司拥有 VGRASS 品牌和云锦品牌。VGRASS 品牌坚持以“修身”为品牌 DN
21、A，在国内市场运营近 20 载，已基本覆盖国内大多数一二线城市，进驻有竞争力的高端购物中心和百货商场。VGRASS 品牌形象展示：VGRASS 春夏时尚大片 2016 年年度报告 9/156 云锦品牌定位为奢侈品，采用高端定制化服务，通过资源整合、跨界艺术合作等方式重现中国风奢侈品的品牌价值。例如与国内著名绘画艺术大师合作，开启中国风奢侈品品牌的创新之路。云锦大师作品展示：梅鹤迎春和樱花兰雀 2.设计研发模式 公司在意大利米兰设立分公司并组建设计团队，并在上海、南京、韩国首尔设立研发中心。其中意大利米兰团队定位高端，例如 VGRASS 的高端系列以及云锦元素配饰配件系列等；上海、韩国设计中心专
22、注于产品创新和引入时尚、流行元素等；南京设计中心以延续 VGRASS“修身”的经典设计风格和经典版型的创新研发。3.生产模式 公司采取自主生产和外协生产相结合的生产模式，有效提升了公司产品的生产效率。一方面，公司通过改进生产线结构，引入国际高端生产设备等举措不断提升自主生产的水平和效率；另一方面，公司通过开发不同类型的外协厂商，并根据不同厂家的生产能力和工艺特点建立良好和持久的合作关系，极大地丰富了公司的产品生产能力，保障了公司产品生产的高品质和高效率。4.物流模式 针对女装行业款式多、批量小等特点，公司建立了高效的物流管理模式，能够及时、准确实现生产、销售的物流流转，快速响应客户的需求。（三
23、）（三）行业情况说明行业情况说明 随着我国居民收入不断提高，消费观念不断变化，我国女装行业表现为消费者对品质和品牌的更高追求。报告期内，我国高端女装行业整体呈现以下特点：一是行业整体保持稳定，但由于高端女装行业集中度低，报告期内企业之间的竞争较为激烈；二是消费者品牌意识越来越强，消费者购物时对产品品牌和品质的要求不断提高；2016 年年度报告 10/156 三是多品牌运营能力将成为业内企业取得竞争优势的核心能力之一；为应对这种变化，公司将持续致力于提升 VGRASS 品牌产品品质、提升品牌形象；将云锦品牌打造为具备中国文化元素的国际奢侈品而努力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说
24、明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 货币资金较期初减少 76.46%，主要为我公司与衣恋时装香港有限公司签署的关于 Teenie Weenie 品牌的资产与业务转让协议，公司向买卖双方设立的共管账户支付了 5 亿元的首付款。其他应收款较期初增加 57.99%，主要为增加了购物中心，保证金增加所致。其他流动资产较期初增加 129.24%，主要为本期购买理财产品所致。其中：境外资产 11,279,411.92（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.71%。为公司境外全资子公司维格娜丝韩国有限公司、维格娜丝香港有限公司及维格娜丝意大利有限公司的资产。三、三、报告期内
25、核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 领先的产品设计水平、高端销售网络以及强大的品牌运营能力是高端女装品牌的三大核心竞争力。1.1.整合国际国内资源，加大设计研发投入。整合国际国内资源，加大设计研发投入。报告期内，公司加大对设计研发投入，截至报告期末共拥有设计研发人员289人，占公司总人数的13.0%，比上年同期增长146%。公司在上海、南京、韩国首尔分别设立了研发设计中心，在意大利米兰设立海外分公司。并与曾任职国际一线奢侈品品牌的创意总监和店铺形象设计师合作，大幅提升公司产品和形象设计水平。公司始终坚持产品自主设计与开发，报告期内公司用于产品设计研发的支出达到4155万元，较2
26、015年的2818万元同比增加47.47%。2.2.大力实施渠道结构调整，渠道地位明显提升。大力实施渠道结构调整，渠道地位明显提升。报告期内公司大力进行渠道结构的调整，2016年进驻多个重点城市高端商圈及商场，如北京东方新天地，南京德基广场等。报告期内VGRASS品牌新开高端店铺10家，关闭与品牌形象不符的店铺近50家，调整楼层、扩大面积，优化店铺近30家。至报告期末VGRASS品牌共有终端店铺189家，其中直营店铺179家，直营店占比高达到95%，2016年全年平均单店收入比2015年同期增长19.4%，渠道地位明显提升。3.3.与时尚媒体和明星合作，提升品牌形象，增强品牌运营能力。与时尚媒
27、体和明星合作，提升品牌形象，增强品牌运营能力。报告期内，VGRASS品牌与一线女星范冰冰、高圆圆、孙俪、倪妮、白百合、刘涛相继合作。在上海港汇恒隆广场举行的“向修身致敬”大型品牌展，邀请世界小姐张梓琳出席并参与新店开幕启动仪式。与此同时，在上海久光、深圳海岸城、西安开元等核心渠道开展“修身养型”大型主题活动，结合品牌展示、现场互动、销售等各环节，提升品牌在终端渠道和消费者心目中的形象，并运用结合传统媒体和新媒体多种宣传渠道，全力提升VGRASS品牌形象及品牌运营能力，VGRASS品牌影响力稳步提升。2016 年年度报告 11/156 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、
28、经营情况经营情况讨论与分讨论与分析析 2016年，公司通过整合资源，收购和兼并国际知名品牌，通过坚持不断创新和追求极致，致力于集团战略的稳步推进。VGRASS品牌持续进行战略性品牌提档，云锦品牌打造国际知名奢侈品。公司在产品设计研发升级、渠道建设、销售管理、供应链管理、信息化建设、人力资源管理、移动互联网发展等方面做出持续不断的努力与投入。具体来说，2016年主要开展了以下工作：1.1.拟收购衣恋旗下拟收购衣恋旗下TEENIE WEENIETEENIE WEENIE品牌，开启多品牌立体化发展之路品牌，开启多品牌立体化发展之路。Teenie Weenie品牌1997年成立于韩国，2004年引入中
29、国市场，以其标志性的小熊形象和出众的设计闻名于世，目前已成为领先的中高端时尚休闲服装品牌。Teenie Weenie品牌拥有包括女装、男装、童装、配饰、家居和餐饮的完整品牌组合，其服装品牌深受年轻人的喜爱，通过顽皮多样的卡通形象造型、轻松自然的设计风格和舒适柔和的质地使其拥有近400万名忠诚顾客。同时，Teenie Weenie品牌通过多种渠道开展业务，包括百货商场、购物中心、奥特莱斯、电商渠道等，截至2016年6月末，Teenie Weenie品牌设立各类店铺1425家，其中直营店铺占比91.65%，店铺覆盖了国内一、二、三城市的主要中高端销售渠道，形成了强大的营销网络体系。2.2.强化强化
30、“修身修身”的的VGRASSVGRASS品牌定位，结合中国文化元素和高档面料，提升设计水平。品牌定位，结合中国文化元素和高档面料，提升设计水平。在产品设计方面，充分利用VGRASS品牌深耕近20年的中国女性身型数据库，结合先进的版型设计技艺，强化VGRASS品牌“修身”的品牌定位。在此基础上，将“面料高档化”作为公司级战略项目，与国内外一线面料供应商建立合作关系，推出高端新型面料。同时，VGRASS将更多的中国文化元素及手工艺元素融入到产品设计中，如云锦、苏绣等中国文化元素的面料，将传统中国元素与西方高级面料完美结合。3.3.通过与一线当红明星、知名媒体合作，举办线下大型活动等方式提升通过与一
31、线当红明星、知名媒体合作，举办线下大型活动等方式提升VGRASSVGRASS品牌形象品牌形象。报告期内，VGRASS 品牌与各大时尚媒体、艺人进行合作，参与BAZAAR、Cosmo、Lofficiel、OK！精彩！、T magazine、优家画报、海报网、新浪时尚等国内一线时尚媒体的拍摄，并与一线当红女星范冰冰、高圆圆、孙俪、倪妮、白百合、刘涛等相继合作。更有当下热点艺人江疏影、马思纯、张天爱、张静初等倾情演绎品牌服饰，使得品牌形象及知名度大幅提升。2016 年年度报告 12/156 报告期内，VGRASS 品牌在上海港汇恒隆广场举行的“向修身致敬”大型品牌展。邀请世界小姐张梓琳出席并参与新店
32、开幕启动仪式。品牌更是首度推出高级成衣系列，该系列运用中国传统手工艺，“云锦”、“苏绣”、“饰片”等，典雅的图案、绚丽的锦纹、精雕细琢的工艺，将中国传统手工艺与修身廓形完美融合，体现 VGRASS 始终秉持的匠心精神，以“修身”为 DNA 的品牌理念。港汇活动现场 与此同时，在上海久光、深圳海岸城、西安开元等核心渠道开展“修身养型”大型主题活动，结合品牌展示、现场互动、销售等各环节，提升品牌在终端渠道和消费者心目中的形象。4 4.通过精简优化渠道布局，聚焦拓展高端渠道，持续优化店铺结构。通过精简优化渠道布局，聚焦拓展高端渠道，持续优化店铺结构。报告期内，VGRASS 品牌在多个一线城市设立 4
33、00 平米以上旗舰店如北京东方新天地，南京德基广场等。报告期内 VGRASS 品牌新开高端店铺 10 家，关闭与品牌形象不符的店铺近 50 家，调整楼层、扩大面积，优化店铺近 30 家。至报告期末 VGRASS 品牌共有终端店铺 189 家，其中直营店铺 179 家，直营店铺占比达到 95%，2016 年全年平均单店收入比 2015 年同期增长 19.4%，渠道优势明显提升。5 5.加强供应链管理加强供应链管理，引入引入 SAPSAP 系统，系统，提升运营效率提升运营效率。在供应链管理方面。公司施行“推拉结合”的管理模式。一方面利用公司多年来的市场跟踪大数据，建立科学的预测模型，并通过内部决策
34、机制，提升对市场预测的准确度；另一方面公司不断优化追单体系，大大缩短了供应链追单周期。此外公司还建立了合作工厂的评估标准、甑选标准、合作政策和管控制度等一系列供应商管理制度，优化了战略合作工厂，改进了部分合作工厂合作模式，有效提升了供应链综合管理水平。信息化战略方面。按照公司信息化战略规划要求，公司投入大量资源，组织人力物力引入 SAP 系统项目，经过“6+1”月的实施，SAP 系统成功上线。SAP 系统的成功上线，极大提升公司的运营效率和运营质量，特别是在多品2016 年年度报告 13/156 牌运营、数据标准化、供应商协同管理、商品运营管理、财务业务一体化等方面有系统性提升，为提升公司整体
35、信息化管理水平打下坚实基础。6 6.重视人力重视人力资源发展，持续优化人才培养体系资源发展，持续优化人才培养体系。在人才培养方面，本着“成长员工、成就员工”的使命，公司由维格娜丝女装大学牵头搭建系统的人才培养体系，着力打造核心人才供应链，建设知识管理系统，营造学习型组织文化。报告期内延续“7-2-1”育人理念，在设计、营销、供应链、职能等领域开展培训79场，覆盖了高管、中层经理、基层主管、管培生等多个细分层级。另外公司注重内训师队伍的建设，推动并辅导管理者及优秀员工开发行业课程并授课，报告期内培养兼职内训师23人，开发及优化课程62门，为管理者及员工创造了良好的成长平台。二、二、报告期内主要经
36、营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司专注于高端女装的设计、生产与销售，主营业务未发生重大变化。公司 2016 年营业收入744,317,187.62 元，同比下降 9.71%，净利润 100,341,490.80 元，同比下降 10.49%，主要由于 2016 年公司继续向高端渠道进行转型，主动进行战略性提档，关闭了大量与现有品牌形象不符的商场店铺所致：新开店铺 16 家，关闭 47 家，店铺数同比下降 14.09%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
37、营业收入 744,317,187.62 824,351,844.37-9.71 营业成本 221,539,618.76 244,579,327.95-9.42 销售费用 308,407,540.82 356,318,862.13-13.45 管理费用 104,086,827.76 94,875,915.98 9.71 财务费用-5,716,679.89-15,814,273.61 63.85 经营活动产生的现金流量净额 77,541,805.28 114,574,193.08-32.32 投资活动产生的现金流量净额-510,769,654.27-469,148,466.09-8.87 筹资活动
38、产生的现金流量净额-17,336,849.83-22,915,619.68 24.34 研发支出 41,554,578.66 28,178,855.07 47.47 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2016 年收入及成本情况详见以下内容分析：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 716,446,758.14 212,702,370.58 70.31-11.97-1
39、2.03 增加 0.02 个百分点 织锦 27,493,690.47 8,502,000.61 69.08 192.34 319.10 减少 9.35 个2016 年年度报告 14/156 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）裙子 372,344,395.09 105,261,460.46 71.73-10.33-1.78 减少 2.46 个百分点 上衣 136,480,489.68 37,075,901.85 72.83 2.81-24.86 增加10.00个百分点 外套 158,542,9
40、81.83 50,388,253.56 68.22-27.70-15.15 减少 4.70 个百分点 其他 49,078,891.54 19,976,754.71 59.30 5.45-22.90 增加14.96个百分点 云锦工艺品 13,970,775.48 3,587,326.22 74.32 57.59 96.97 减少 5.13 个百分点 云锦面料 743,501.34 121,664.43 83.64 323.33 124.78 增加14.45个百分点 云锦服饰 12,779,413.65 4,793,009.96 62.49 3,412.91 3,028.33 增加 4.61 个百
41、分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 85,426,733.86 21,807,823.70 74.47 7.07 6.95 增加 0.03 个百分点 华北 102,081,630.33 28,181,346.53 72.39 12.48 3.75 增加 2.32 个百分点 华东 264,132,095.45 90,362,585.53 65.79-24.11-20.03 减少 1.74 个百分点 华南 83,998,696.04 19,784,821.87 76.45 17.64 16.0
42、7 增加 0.32 个百分点 华中 68,757,816.13 20,114,010.83 70.75-30.03-30.42 增加 0.16 个百分点 西北 54,137,482.30 15,428,426.03 71.50-1.56 0.49 减少 0.58 个百分点 西南 57,912,304.03 17,023,356.08 70.60-17.98-14.66 减少 1.14 个百分点 华东（云锦）27,493,690.47 8,502,000.61 69.08 192.34 319.10 减少 9.35 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2)
43、.产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）裙子 248,331 284,354 166,405-24.71-23.26-17.94 上衣 139,424 141,870 92,168-14.87-10.93-2.70 外套 69,024 85,865 72,157-43.63-36.09-18.94 其他 44,256 45,570 48,091 1.03-10.98-2.66 云锦工艺品 9,450 56,849 37,020 95.09 76.79-55.35 2016 年年度报告
44、15/156 云锦面料 784.77 1,215.16 17,639.93 318.97 1,126.20-7.33 云锦服饰 6,981 260 9,190 8,413.41-15.31 642.93 产销量情况说明 本期因店铺数量持续优化，主要产品的生产量、销售量、库存量同比均有下降，但变动趋势基本一致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 服装 服装 212,702,370.58 96.16 241,803,020.60 99.1
45、7-12.03 织锦 工艺品 3,587,326.22 1.62 1,821,278.62 0.75 96.97 织锦 面料 121,664.43 0.06 54,127.14 0.02 124.78 织锦 服饰 4,793,009.96 2.17 153,213.23 0.06 3,028.33 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 裙子 服装 105,261,460.46 47.59 107,166,398.13 43.95-1.78 上衣 服装 37,075,901.85 16
46、.76 49,340,870.11 20.24-24.86 外套 服装 50,388,253.56 22.78 59,386,944.77 24.36-15.15 其他 服装 19,976,754.71 9.03 25,908,807.59 10.63-22.90 云锦工艺品 工艺品 3,587,326.22 1.62 1,821,278.62 0.75 96.97 云锦面料 面料 121,664.43 0.06 54,127.14 0.02 124.78 云锦服饰 服饰 4,793,009.96 2.17 153,213.23 0.06 3,028.33 成本分析其他情况说明 适用 不适用
47、其他包括：皮衣、皮草、配饰、样衣、羽绒服、样衣、棉衣、裤子、吊带、套装。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 15,034 万元，占年度销售总额 20.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 6,667 万元，占年度采购总额 38.97%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 1.销售费用较上期下降 13.45%，主要为公司持续优化店铺结构，2016 年在销直营店铺数期末为 179 家，同期为
48、205 家，店铺减少使工资薪酬、店铺费用等相关费用下降；新开及调整店铺较同期减少，使装修费摊销费下降。2016 年年度报告 16/156 项目 本期发生额 上期发生额 同比增幅 职工薪酬 147,531,566.97 173,248,392.66-14.84%店铺装修费摊销 34,192,870.06 56,275,646.20-39.24%店铺房租摊销 47,763,123.34 34,260,728.71 39.41%店铺费用 32,562,289.12 45,175,258.09-27.92%广告宣传费 12,433,019.77 9,146,777.71 35.93%办公费 2,900
49、,103.45 4,182,842.06-30.67%差旅费 8,214,610.64 8,136,116.55 0.96%其他费用 22,809,957.47 25,893,100.15-11.91%合计 308,407,540.82 356,318,862.13-13.45%2.管理费用较上期增加 9.71%，主要原因为：公司产品提档，加大研发投入，研发费用同比增加 1337 万。项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额较上年变动%职工薪酬 29,711,043.03 29,203,078.53 1.74 研究与开发费用 41,554,578.66 28,178,855.07 47.47
50、中介机构服务费 6,838,941.96 16,063,412.74-57.43 办公费 4,147,344.47 5,090,522.80-18.53 折旧与摊销 13,287,384.06 8,070,659.17 64.64 其他 8,547,535.58 8,269,387.67 3.36 合计 104,086,827.76 94,875,915.98 9.71 3.财务费用较上期增加63.85%，主要为资金多用于购买短期理财，减少了银行存款利息收入。项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额较上年变动%利息支出 624,943.40 591,092.10 5.73 利息收入-8,788
