1、利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 1/174 公司代码：601366 公司简称：利群股份 利群商业集团股份有限公司利群商业集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 2/174 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董
2、事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐恭藻徐恭藻、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人曹莉娟曹莉娟及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胥德才胥德才声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第
3、十六次会议审议通过的利润分配预案如下：依据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）2017年4月3日出具的审计报告（XYZH/2018JNA10092），公司2017年度母公司净利润为人民币376,052,049.69元，按照中华人民共和国公司法及利群商业集团股份有限公司章程的规定提取法定盈余公积金后，截至2017年12月31日母公司未分配利润为人民币1,272,391,929.49元。以2017年12月31日公司总股本860,500,460股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），共计分配172,100,092元，剩余未分配利润1,100,291,837.49元结转以后年度分配。六、
4、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临的风险因素详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析之（四）可能面对的风险”，敬请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 利群商业集团股份有限公
5、司 2017 年年度报告 3/174 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节
6、财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 4/174 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、利群股份、利群百货、利群商业集团 指 青岛利群百货集团股份有限公司，2018 年 2 月 1 日正式更名为利群商业集团股份有限公司 利群集团 指 利群集团股份有限公司,公司第一大股东 钧泰投资 指 青岛钧泰基金投资有限公司，公司第二大股东 利群投资 指 青岛利群投资有限公司，公司第三大股东，利群集团的全资子公司 中国证监会 指 中国证券监
7、督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 利群商业集团股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元，万元，亿元 指 人民币元，人民币万元，人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 利群商业集团股份有限公司 公司的中文简称 利群股份 公司的外文名称 Liqun Commercial Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Liqun Co.,Ltd.公司的法定代表人 徐恭藻 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张
8、兵 崔娜 联系地址 青岛市崂山区海尔路83号 青岛市崂山区海尔路83号 电话 0532-58668898 0532-58668898 传真 0532-58668998 0532-58668998 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市经济技术开发区香江路78号 公司注册地址的邮政编码 266555 公司办公地址 青岛市崂山区海尔路83号 公司办公地址的邮政编码 266100 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 报告期内，公司因乔迁新址，于2017年9月5日公告变更后的办公地址和联系电话。利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 5/174 四、四、信息
9、披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 利群股份 601366 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 王贡勇、王庆涛 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券
10、股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 签字的保荐代表人姓名 王丹、秦成栋 持续督导的期间 2017.4.112019.12.31 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 10,553,770,053.01 10,292,600,193.72 2.54 10,587,875,755.37 归属于上市公司股东的净利润 394,530,604.18 361,865,254.53 9.03 338,165,025.86
11、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 360,045,075.63 330,267,256.58 9.02 322,228,104.72 经营活动产生的现金流量净额 937,385,038.67 926,016,079.19 1.23 740,392,606.48 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 4,535,409,259.48 2,726,657,301.30 66.34 2,467,467,115.77 总资产 7,820,575,998.84 7,058,765,488.66 10.79 6,757,894,217
12、.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.49 0.53-7.55 0.49 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 6/174 稀释每股收益（元股）0.49 0.53-7.55 0.49 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.48-6.25 0.47 加权平均净资产收益率（%）10.18 14.03 减少3.85个百分点 14.55 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.29 12.80 减少3.51个百分点 13.86 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指
13、标的说明 适用 不适用 公司本期首次公开发行新股，股本增加 17,600 万股，归属于上市公司股东净资产增加约 18亿，导致公司每股收益及加权平均净资产收益率较同期下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于
14、上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,916,296,808.75 2,450,611,870.42 2,395,110,083.88 2,791,751,289.96 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 114,444,372.91 94,256,246.79 65,458,819.31 120,
15、371,165.17 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 后 的净利润 112,347,944.66 91,662,075.46 57,370,084.58 98,677,442.38 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 130,618,274.79 332,666,216.38 373,708,079.48 100,392,468.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015
16、 年金额 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 7/174 非流动资产处置损益-658,408.89 2,517,716.89-874,342.06 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,343,471.96 28,554,478.54 14,837,959.86 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资
17、或管理资产的损益 13,510,170.98 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
18、值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,538,897.61 10,208,999.98 7,115,733.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 8/174 少数股东权益影响额-1,383.55 -18,139.79-1,529.04 所得税影响额-11,247,219.56 -9,665,057.67-5,140,900.72 合计 34,485,528.55 31,597,997.95 15,936,921.14 十
19、一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务（一）公司主要业务 公司主要业务包括三部分，一是经营业态涵盖综合商场、购物中心、综合超市、便利店以及生鲜社区店，并以百货、超市和电器全品类经营为主的零售连锁业务，二是品牌代理和商业物流配送业务，三是以利群网商和利群采购平台为主的线上业务。报告期末，公司合计拥有 41 家零售门店，44 家便利店，3 家“福记农场”生鲜社区店
20、，门店遍布在青岛、烟台、威海、日照、东营、淄博、潍坊以及江苏连云港地区，形成了以中高端商业综合体为旗舰，购物广场为中心店，中型超市、家电卖场、便利店、生鲜社区店为补充的商业零售格局。公司拥有批发物流子公司 12 家及 3 座大型物流中心，品牌代理业务涵盖食品、家电、百货、服饰、婴童、运动、针织、化妆、珠宝、皮具等，物流中心总仓储面积达 28 万平米，自有运输车辆 200 余辆，配送区域辐射山东半岛及周边多个地区，公司子公司青岛福兴祥物流有限公司为国家 AAAA 级物流企业和“中国物流百强企业”。公司线上业务主要分为 O2O 和 B2B 两个板块。利群网商是具有利群特色的全新 O2O 模式，依托
21、利群股份现有线下门店资源和 90%以上比例的自营商品，实现线上线下的有效融合，在共享会员和库存等资源的前提下，通过微信公众号、自主 APP、PC 端实现网上下单，配以品类齐全的商品及快捷的配送服务，为顾客提供高效、便捷又省心的消费服务。利群采购平台是公司利用多年自营供应链的优势，快速切入 B2B 领域，打造的全新的线上 B2B 综合服务平台，2017 年 8 月正式上线，为便利店和专卖店商户商品进货，酒店、食堂和餐厅日常所需生鲜食品及相关物料采购，企事业单位的办公、福利及劳保用品采购等市场需求提供一站式采购服务。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司主要的经营模式为经销模式和联营模式，收入
22、来源为经销和联营的销售收入。经销模式下利润主要来源于对商品的进销差价，联营模式下的利润主要来源于零售门店对供应商销售的扣点分成。利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 9/174 经销模式为公司的主要经营模式和利润来源。公司目前采用经销模式的商品主要为电器、超市类商品以及百货类的家居及部分服饰、鞋帽、化妆品、首饰等商品。其中电器、超市类商品经销比率达到 90%以上，化妆、服饰等其他品类商品的经销比率达到 40%以上，经销为主的经营模式通过直接从工业环节的大宗采购保证了公司的商品质量和价格优势。公司经销和联营模式下的主营业务收入及毛利情况如下：主要经营主要经营模式模式 20172017
23、年度年度 主营业务收入（万元）主营业务收入（万元）比例比例 毛利额（万元）毛利额（万元）比例比例 毛利率毛利率 经销 617,221.71 61.80%105,858.02 68.29%17.15%联营 381,549.44 38.20%49,152.06 31.71%12.88%合计合计 998,771.15 100.00%155,010.08 100.00%15.52%租赁模式主要是对公司经营品类或服务进行补充的业务模式，公司提供门面或柜台租赁，根据承租方的销售金额收取一定比例或固定金额的租赁费用，公司的收入来源即为租金收入。租赁模式主要应用于部分小商品零售柜台租赁，以及品牌餐饮店、儿童娱
24、乐、美容健身、电影院等门面租赁。同时，公司以“利群便利店”品牌开展以社区便利店为主的加盟连锁业务。报告期末，公司共有 44 家利群便利店。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据国家统计局数据，2017年度全国社会消费品零售总额366,261.6亿元，同比增长10.2%，其中按消费类型划分，商品零售总额 326,617.9 亿元，同比增长 10.2%，增速比上年回落 0.2 个百分点。2017 年度限额以上企业（单位）消费品零售额 160,612.5 亿元，同比增长 8.1%，增速与上年持平。根据商务部流通业发展司的数据，2017 年，商务部重点监测的 2700 家典型零售企业销售额同比增长
25、 4.6%，增速较上年同期加快 3 个百分点，其中通过电子商务实现销售额增长 26.8%，增速加快 3.2 个百分点。2017 年，典型企业营业利润和利润总额分别增长 8.0%和 7.1%，增速分别比上年同期加快 6.5 和 11 个百分点。典型企业分业态数据显示，2017 年，专卖店、专业店、超市和百货店销售额增速分别为 8.3%、6.2%、3.8%和 2.4%，较上年同期分别加快 6.6、3.3、1.9和 2.7 个百分点。实体零售经营状况持续改善。根据中华全国商业信息中心的统计数据，2017 年，全国百家重点大型零售企业零售额同比增长 2.8%，增速相比 2016 年同期提升了 3.3
26、个百分点，表明 2017 年大型零售企业销售情况好于2016 年。根据 2017 年山东省国民经济和社会发展统计公报的数据，2017 年，山东省经济总量再上新台阶，经初步核算，2017 年全省实现生产总值（GDP）72678.2 亿元，按可比价格计算，比上年增长 7.4%。其中，第一产业增加值 4,876.7 亿元，增长 3.5%；第二产业增加值 32,925.1 亿元，增长 6.3%；第三产业增加值 34,876.3 亿元，增长 9.1%。三次产业构成为 6.7：45.3：48.0。服务利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 10/174 业比重持续提升，服务业增加值占地区生产总值（
27、GDP）比重为 48.0%，比上年提高 1.3 个百分点，服务业对经济增长的贡献率达到 56.4%。2017 年度，山东市场消费运行平稳。社会消费品零售总额 33,649.0 亿元，比上年增长 9.8%。其中商品零售 30,046.4 亿元，增长 9.7%。网上零售额 2,539.3 亿元，比上年增长 37.5%，其中实物商品网上零售额 2,084.5 亿元，增长 32.3%，占社会消费品零售总额比重为 6.2%，比上年提高1.3 个百分点。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证券监督管理委员会证监许可2017374
28、 号文核准，公司于 2017 年 4 月 12 日在上交所 A 股市场挂牌上市，向社会公开发行人民币普通股（A 股）17,600 万股，每股发行价格为人民币 8.82 元，募集资金总额为 155,232 万元，扣除保荐承销费用 4,533 万元余额为 150,699 万元。公司上市募集资金导致报告期末净资产同比大幅增加。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在品牌影响力、成熟的物流平台、良好的供应商关系和突出的品牌代理能力、完善的管理体系和信息系统、丰富的管理经验和专业的
29、培训机制五个方面。1 1、品牌影响力、品牌影响力 公司自成立以来，紧密围绕“利泽群惠，让群众受益”的品牌定位、特性与核心价值，通过品类丰富、物美优质的的商品满足消费者的多样化需求，并通过不断改善购物环境，提供良好的售后服务，提升公司的品牌形象，持续提高利群品牌的知名度、美誉度和顾客忠诚度。同时，公司一直致力于为顾客提供高性价比的商品，赢得了顾客的良好口碑，进一步提高利群品牌的美誉度，积累大量忠实的消费者。目前，“利群”已经成为山东半岛具备较强影响力并受消费者欢迎的知名零售品牌，利群品牌的知名度、美誉度和消费者忠诚度带动了公司的持续发展和销售的不断增长。2 2、成熟的物流平台、成熟的物流平台 公
30、司为匹配零售门店的销售，分别于 1997 年和 2002 年设立福兴祥配送和福兴祥物流从事品牌代理和商业物流业务，经过近二十年积累，现已发展成为山东省内规模较大的商业物流企业。截至报告期末，公司拥有 3 座物流中心，配送车辆 200 余辆，能够提供 20 余万种商品的配送任务。配送区域辐射山东半岛及周边的多个地区，日配送半径超过 300 公里，配送范围覆盖公司下属的所有零售门店.此外，公司还为区域内的商业企业提供商品供应和中转配送等第三方物流服务，客户覆盖多家知名零售连锁企业。利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 11/174 物流中心对采购的商品实行系统的电子标签管理，采用立体式高
31、位仓储货架和全自动分拣系统存储商品，并记录商品的出入库情况。公司拥有较强的仓储能力，物流中心土地仓储面积 28.3万平方米，均为自有物业，其中冷链仓储面积 3.8 万平方米，仓储种类繁多，能够独立承担生鲜产品、食品饮料、日化用品、衣帽服饰、家用电器等多种商品的仓储和配送工作。物流中心下设生鲜加工配送中心，具备生产加工、验收仓储、分拣配送和信息处理等功能，能够对采购的蔬菜、水果、畜牧水产、烘焙面食等短保质期商品进行深加工，并利用较强的冷链配送能力为短保质期商品的配送提供保证。此外，公司对部分季节性和应急性商品合理储备，能够有效抵御缺货风险。同时，公司还是政府应急物资储备、农产品定点储备指定单位。
32、3 3、良好的供应商关系和突出的品牌代理能力、良好的供应商关系和突出的品牌代理能力 供应商对零售品牌商品一般采用区域代理的运作模式，普遍在各个省市选择区域代理，建立自己的商品分销渠道。作为山东半岛地区零售连锁企业，公司的采购中心统一招商并引进商品，通过下属批发类子公司统一进行采购并销售给公司下属零售门店及外部零售门店，公司下属批发类子公司依靠日益增长的采购规模，在与供应商的谈判中拥有较强的议价能力，并取得部分品牌的区域代理权，为供应商与公司下属各零售门店及代理区域其他商业企业建立合作关系提供便利条件。此外，公司拥有专业的品牌运作团队，利用在仓储和物流方面的优势，依靠强大的品牌运作能力，开展全方
33、位的品牌代理业务。报告期末，公司旗下共有 12 家批发子公司，共代理销售国内外百货、超市和家电知名品牌超过 500 个，代理品类丰富，不仅促进各批发公司与山东地区零售企业建立紧密的合作关系，而且能够保证公司下属零售门店商品的充分供应。长期稳定的供应商资源和突出的品牌代理运作能力提升了供应链效率，同时为公司零售门店的运营提供坚实基础。4 4、较为完善的管理体系和信息系统、较为完善的管理体系和信息系统 公司历经多年发展，形成了一套符合市场环境和自身特点的管理体系，公司统一制定发展战略，建立统一的运营管理制度，制定完善的内部流程控制手册，为消费者提供标准化的商品和服务。公司内部设立采购中心，统一制定
34、采购计划，负责公司的商品采购和零售门店的整体招商工作，借助规模优势降低采购和物流成本，吸引更多品牌的进驻。公司设立供应商系统，为加入系统的供应商提供销售查询和对账服务，公司财务部负责资金管理并对其统一结算，提高服务效率。一直以来公司重视“科技兴企”，在信息化方面秉承“采购为前提、物流为基础、结算为保证、信息为先导”的管理理念，在公司内部成立信息技术中心，建立健全较为完善的信息系统，并对内部实施信息化管理。2017 年，公司实施了智慧供应链信息管理升级改造项目，对公司的信息系统进行全面升级，与国际知名软件服务商 SAP、实施商 IBM 签署全面战略合作协议，进一步提升公司的信息化管理利群商业集团
35、股份有限公司 2017 年年度报告 12/174 水平，提升公司运营管理效率和质量，提升大数据分析处理能力，增强公司核心竞争力，进而带动公司效益提升。5 5、丰富的管理经验和专业的培训机制、丰富的管理经验和专业的培训机制 公司于 1998 年设立，至今已有 20 年的经营历史，培育了大批零售连锁方面的专业人才，经营管理团队从事零售行业多年，熟悉行业发展规律，对零售连锁经营的各项业务有深入地了解，拥有丰富的拓展和管理经验。公司每家零售门店都坚持自主运营的方针，从选址、设计定位、品牌招商到开业全部由公司自行完成，随着品牌资源和管理经验的丰富，公司新设门店从装修到开业的时间明显缩短，门店定位和商品组
36、合符合当地的市场环境和消费习惯。公司高度重视员工的培训，并以需求为导向建立了专业的培训机制和完整的培训体系。每年末各部门根据工作重点和未来发展提报业务培训需求，由人力资源部制定培训计划，聘请外部专家，为各部门不同职级员工提供内容丰富的培训课程。此外，公司还从各部门和下属公司选拔优秀管理员工，组建内部讲师团，对各职级员工进行定期培训，建立长效机制。每年公司还会组织总经理进行授课比赛，培训业务运营和管理等多方面内容，各零售门店负责人通过向员工传授专业知识，分享工作经验，提升员工素质和工作技能，从而带动整体能力的提高。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与
37、分析讨论与分析 2017 年，利群商业集团成功登陆上交所 A 股主板市场，标志着公司迈入了全新的发展阶段。以上市为契机，公司进一步加快战略扩张步伐，加强大中型网点储备与开发运营能力，公司经营规模不断扩大；在“福记农场”社区生鲜店、便利店等连锁业态方面不断推进，抢占社区商业；利群网商和利群采购平台销售规模持续扩张，实现公司线上线下业务协同发展；公司智慧供应链信息管理升级改造项目顺利启动，进一步提升企业精细化管理水平与精准决策能力，夯实管理基础。通过多项并举，有效推动了公司整体经营业绩稳步提高。2017 年度，公司主要经营情况如下：（一）公司战略扩张步伐不断加快，经营业态不断创新、经营规模持续扩大
38、。（一）公司战略扩张步伐不断加快，经营业态不断创新、经营规模持续扩大。2017 年，公司以上市为契机，加快战略扩张，利群连云港广场、城阳城中城超市相继成功开业，公司门店数量增加至 41 家；新开 13 家便利店，便利店数量增加至 44 家；2017 年底开出 3家“福记农场”生鲜社区店，依托生鲜供应链优势发力社区商业。2017 年，公司新签约了青岛西海岸新区灵山卫购物中心项目，并新竞得莱州市土地拟建设约 10 万平米的大型商业综合体；荣成新利群广场项目以及建筑面积约 24 万平的青岛西海岸新区大型商业综合体项目开工建设；青岛市北 CBD 诺德广场项目开始装修，并将于 2018 年投入使用；公司
39、首家纯租赁型物业宇恒大厦 2017年正式投入运营并实现租金收入 1350 万元。2017 年，公司与胶州市政府签订投资协议，计划投资 30 亿元，建设占地面积 1000 亩、建筑面积约 30 余万平的现代物流基地。利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 13/174 作为公司省外首家大型商业综合体，同时也是公司募投项目之一的连云港购物广场的成功开业标志着“利群”走出山东，步入全国发展的新阶段，同时，也标志着公司的创新经营模式“类购物中心”模式继利群金鼎购物广场实践后，再次取得成功并实现良好的经营业绩，效果显著。城阳城中城超市的顺利开业是继日照万象汇超市后，公司继续尝试与第三方购物中心合
40、作开设利群生活超市的又一成功案例，公司超市业态经营方式再上新台阶。报告期末，公司门店经营面积超过 120 万平米，其中自有物业面积超过 45 万平米，占门店经营面积的 37.93%；自有物流中心经营面积超过 28 万平米，其中冷链仓储面积 3.8 万平米，公司总经营面积合计超过 148 万平米。与同行业普遍采用租赁物业经营相比，公司自有房产物业经营面积占比超过三分之一。自有物业面积的不断增加有效降低了租赁物业成本上升的风险。（二）依托生鲜供应链资源优势，加大社区生鲜超市及便利连锁店商业布局建设力度。（二）依托生鲜供应链资源优势，加大社区生鲜超市及便利连锁店商业布局建设力度。2017 年下半年，
41、公司充分利用生鲜产品基地采购优势和强大的供应链支撑体系，重点推出利群自有生鲜社区超市运营品牌“利群福记农场”，大力推进“利群福记农场”生鲜社区店扩张战略，截至目前，公司已成功开业六家标准化生鲜社区店，在谈项目网点十余个，项目储备 50余个。依托公司强大的生鲜采购与配送能力，“利群福记农场”社区店既能满足周边居民日常生活所需，又能以标准化的运营流程快速拓展，成为公司新的效益增长点。同时，为充分利用社会优质资源，利群股份在原有直营便利店的基础上，进一步扩大加盟店规模，使“利群”品牌与优质社会资源共同发展。通过发力社区生鲜超市及便利店等社区商业，进一步提升公司市场占有率。（三）集中整合、优化、再分配
42、供应链资源，日常业务经营细分业态持续创新。（三）集中整合、优化、再分配供应链资源，日常业务经营细分业态持续创新。2017 年，公司不但在主要经营业态上进一步实现了“类购物中心”、“利群福记农场”、纯“租赁物业”等创新业态的发展，而且通过深入、持续地整合、优化供应链资源，公司品牌代理数量不断增加、代理区域不断延伸。在此基础上，依托供应链优势资源，公司在日常经营业态上又创新推出了“品类集合店”这一新的经营业态，服饰类、化妆品、家居用品、文体用品、原味鲜肉、家电创意潮品店等垂直品类集合店创新业态相继亮相，并引进了独角兽儿童乐园、外来物种电竞馆等娱乐业态，批发业务盈利能力不断增强，模块化的品类形态也为
43、公司门店的效益提升提供了有力支持。（四）公司业务经营线上规模快速扩张，线上线下协同发展。（四）公司业务经营线上规模快速扩张，线上线下协同发展。2016 年底，公司 O2O 平台利群网商上线，公司旗下 40 余家大型商场、超市、及家电的100 多万单品全部由实体商场搬到了线上，实现了公司线上线下全渠道融合发展；2017 年 8 月，以满足企事业单位办公及福利用品阳光采购、酒店食堂食材放心选购、便利店快捷补货为出发点的利群采购平台全新上线，有效填补了区域市场缺少 B2B 大宗采购平台的空白，目前可以通过微信公众号、PC 端和自主 APP 实现快速下单，公司供应链资源及上下游延伸优势进一步突显。20
44、17 年，利群网商与利群采购平台全年销售突破 4 亿元，成为公司业务发展的新动能，实现了企业线上线下协同发展、共同提升的经营理念。利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 14/174 （五）巩固生鲜物流优势，推进现代物流基地建设。（五）巩固生鲜物流优势，推进现代物流基地建设。2017 年，公司着力提升生鲜运营水平，加强牛羊肉等生鲜统配工作，建立生鲜巡检制度，进一步巩固生鲜物流优势。同时，为打造生鲜物流特色，在组织结构调整中，公司将生鲜采购独立，成立生鲜运营部，成为职责明确、快捷高效的专职业务运营部门。独立后的生鲜运营部 2017 年实现销售 4.98 亿元，日常销售合计采购 44000
45、 余吨，日均采购 120 余吨，为各门店的有序运营提供了强有力的保证。2017 年，为进一步扩大公司生鲜基础资源配置的优势，公司与胶州市政府签订青岛国际农产品交易中心现代物流基地项目投资框架协议，计划投资 30 亿元，建设占地面积 1000 余亩，配备立体常温库、成品粮油库、冷链物流中心、中央厨房、豆制品加工厂等核心板块的现代化物流基地。该项目建成使用后，将进一步增强企业物流配送能力与辐射范围，满足社会化需求，实现企业快速发展。2017 年，公司积极承担社会责任，承接并完成青岛市“菜篮子”蔬菜储备和投放工作，其中夏季储备 1800 吨，冬季储备 1800 吨，取得了良好的社会效益。凭借规范的运
46、营流程和科学的管理体制，胶州物流与李沧物流相继通过山东省重要产品追溯体系建设项目与青岛市放心粮油配送中心建设项目的验收工作，树立了良好的社会声誉。（六）实施智慧供应链信息管理升级改造项目，全面提升公司信息化水平。（六）实施智慧供应链信息管理升级改造项目，全面提升公司信息化水平。2017 年，公司总部迁入利群金鼎大厦，同时以适应企业未来发展需求为标准建设的新机房投入使用。随着硬件设备的升级，公司信息管理系统升级工作全面展开。原募投项目之一电子商务平台升级项目变更为智慧供应链信息管理升级改造项目，新的项目致力于打造具有国际一流水平的智能化网络应用、管理平台，全面提升公司信息化水平和大数据分析能力。
47、经过多轮国际一线软件厂家的竞标，具有丰富国际商业实施经验的 SAP 公司成为此次智慧供应链信息管理升级的软件合作商，并由 IBM 具体实施。此次升级改造，将有助于优化企业经营流程，精简冗余、提速增效，满足企业对大数据及决策实效化的发展需求，为企业发展提供全面可靠的数据支持。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业收入 105.54 亿元，实现利润总额 5.53 亿元，同比上升 9.67%；实现净利润 3.94 亿元，同比上升 9.01%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币
48、种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,553,770,053.01 10,292,600,193.72 2.54 营业成本 8,447,594,002.54 8,320,409,669.32 1.53 销售费用 995,549,025.51 892,961,759.00 11.49 管理费用 411,305,312.94 375,320,140.58 9.59 利群商业集团股份有限公司 2017 年年度报告 15/174 财务费用 72,979,880.76 117,310,598.89-37.79 经营活动产生的现金流量净额 937,385,038.67 926
49、,016,079.19 1.23 投资活动产生的现金流量净额-1,275,557,375.70-283,764,043.20-349.51 筹资活动产生的现金流量净额 237,459,762.41-538,501,369.91 144.10 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入增长显著高于营业成本增长，得益于公司经营规模持续扩大，经营业态不断创新，依托规模优势，公司采购成本不断降低，毛利率较同期上升，盈利能力提升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收
50、入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货 4,464,036,644.51 3,787,950,162.06 17 0.58 0.39 增加 0.16 个百分点 超市 4,061,389,436.31 3,435,450,104.49 15.41 3.15 2.12 增加 0.86 个百分点 电器 1,362,285,398.35 1,214,210,401.09 10.87 3.46 3.44 增加 0.02 个百分点 合计 9,987,711,479.17 8,437,610,667.64 15.52 2.00 1.52 增加 0
