1、2018 年年度报告 1/168 公司代码：600298 公司简称：安琪酵母 安琪酵母股份有限公司安琪酵母股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的
2、原因说明 被委托人姓名 董事 李知洪 工作原因 肖明华 三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人俞学锋俞学锋、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人梅海金梅海金及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）覃光新覃光新声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年末未分配利润
3、2,895,723,615.05元，每股未分配利润3.51元，2018年末资本公积651,974,425.96元，每股资本公积0.79元。现公司拟以2018年末总股本824,080,943股为基数，每10股分配现金股利3.5元(含税)，预计分配利润为288,428,330.10元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保
4、的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本报告中详细描述了公司面临的风险、敬请查阅第四节经营情况讨论与分析可能面临的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优
5、先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2018 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、安琪酵母 指 安琪酵母股份有限公司 安琪集团 指 湖北安琪生物集团有限公司 日升科技 指 湖北日升科技有限公司 安琪伊犁、伊犁 指 安琪酵母（伊犁
6、）有限公司 安琪赤峰、赤峰 指 安琪酵母（赤峰）有限公司 安琪柳州、柳州 指 安琪酵母（柳州）有限公司 安琪德宏、德宏 指 安琪酵母（德宏）有限公司 安琪崇左、崇左 指 安琪酵母（崇左）有限公司 安琪滨州、滨州 指 安琪酵母（滨州）有限公司 安琪埃及、埃及 指 安琪酵母（埃及）有限公司 安琪睢县、睢县 指 安琪酵母（睢县）有限公司 安琪香港、香港 指 安琪酵母（香港）有限公司 安琪融资租赁、融资租赁 指 安琪融资租赁（上海）有限公司 安琪上海、上海 指 安琪酵母（上海）有限公司 安琪电商、电商 指 安琪电子商务（宜昌）有限公司 宏裕包材、宏裕 指 湖北宏裕新型包材股份有限公司 安琪俄罗斯、俄罗
7、斯 指 安琪酵母（俄罗斯）有限公司 北京贝太、贝太 指 北京贝太文化传媒有限公司 宜昌喜旺、喜旺 指 宜昌喜旺食品有限公司 上海峰焙、峰焙 指 上海峰焙贸易有限公司 新疆农垦、农垦 指 新疆农垦现代糖业有限公司 武汉海泰、海泰 指 武汉海泰工程股份有限公司 标的股权 指 安琪酵母（伊犁）有限公司 30%股权、安琪酵母（赤峰）有限公司10.50%股权、湖北宏裕新型包材股份有限公司 65%股权 大信所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、
8、公司信息公司信息 公司的中文名称 安琪酵母股份有限公司 公司的中文简称 安琪酵母 公司的外文名称 ANGEL YEAST CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ANGEL YEAST 公司的法定代表人 俞学锋 2018 年年度报告 5/168 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周帮俊 高路 联系地址 湖北省宜昌市城东大道168号 湖北省宜昌市城东大道168号 电话 0717-6369865 0717-6369865 传真 0717-6369865 0717-6369865 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省宜昌市城东大道168
9、号 公司注册地址的邮政编码 443003 公司办公地址 湖北省宜昌市城东大道168号 公司办公地址的邮政编码 443003 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安琪酵母 600298 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事
10、务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 号 签字会计师姓名 胡涛、丁红远 2018 年年度报告 6/168 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 6,685,600,650.19 5,775,728,160.88 5,775,728,160.88 15.75 4,860,532,382.62 4,860,532,382.62 归属于上市公司股东的净利润 85
11、6,669,164.92 847,187,749.20 847,187,749.20 1.12 535,091,974.97 535,091,974.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 818,427,565.07 796,728,941.68 796,728,941.68 2.72 493,633,953.82 493,633,953.82 经营活动产生的现金流量净额 1,143,861,665.71 1,136,708,162.92 1,121,848,162.92 0.63 803,824,775.52 780,284,775.52 2018年末 2017年末 本期末比上
12、年同期末增减（%）2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,292,951,229.98 3,842,817,404.30 3,842,817,404.30 11.71 3,253,369,621.91 3,253,369,621.91 总资产 8,980,200,338.85 8,027,327,403.05 8,027,327,403.05 11.87 6,777,744,381.12 6,777,744,381.12 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 调整后 调整前 调整后 调整
13、前 基本每股收益（元股）1.0395 1.0280 1.0280 1.12 0.6493 0.6493 稀释每股收益（元股）1.0395 1.0280 1.0280 1.12 0.6493 0.6493 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.9931 0.9668 0.9668 2.72 0.5990 0.5990 加权平均净资产收益率（%）21.06 24.02 24.02 减少2.96个百分点 16.47 16.47 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）20.12 22.59 22.59 减少2.47个百分点 15.19 15.19 2018 年年度报告 7/168 报告期
14、末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据财政部 2018 年 9 月 7 日 关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 中关于报表项目列报的规定，将企业实际收到的与资产相关的政府补助，调整到经营活动产生的现金流量列报，追溯调整 2016、2017 年经营活动产生的现金流量净额。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情
15、况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,630,322,223.69 1,696,439,183.03 1,572,170
16、,764.49 1,786,668,478.98 归属于上市公司股东的净利润 277,346,737.34 225,438,019.22 170,947,776.33 182,936,632.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 263,974,342.57 216,563,858.19 157,383,733.43 180,505,630.88 经营活动产生的现金流量净额-118,861,222.79 296,089,205.56 373,357,759.54 593,275,923.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经
17、常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益-801,116.22 15,120.28-1,635,555.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 44,912,939.33 56,361,723.82 45,461,275.68 计入当期损益的对非金融企业收取 2018 年年度报告 8/168 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
18、于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,595,281.60 单独进行减值测试的应
19、收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,022,531.50-2,559,293.34 3,161,175.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,061,046.10-1,506,295.64-1,574,425.71 所得税影响额-6,831,708.66-6,447,729.20-3,954,448.81 合计 38,241,599.85 50,458,
20、807.52 41,458,021.15 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 9/168 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司从事的主要业务及产品 公司是从事酵母、酵母衍生物及相关生物制品经营的国家重点高新技术企业。公司依托酵母技术与产品优势，建立了一条上下游密切关联的产业链，打造了以酵母为核心的多个业务领域，形成了多产品、多业务、多事业的战略布局。公司产品丰富，产品结构完善、
21、品种齐全。公司主营面包酵母、酵母抽提物、酿酒酵母、生物饲料添加剂、营养保健产品、食品原料等的生产和销售，产品广泛应用于烘焙与发酵面食、食品调味、微生物发酵、动物营养、人类营养健康、酿造与生物能源等领域。公司投资领域还涉及生物肥料、酶制剂、制糖、塑料软包装、乳业等。公司主要产品：安琪高活性干酵母改变了中国千百年来的老面发酵习惯，促进了中国传统面食的产业化，带来了中国发酵面食的变更；安琪无铝油条蓬松剂可完全替代明矾，从源头上解决了油条“铝害”问题；安琪馒头改良剂产品可替代面粉增白剂，既保证了增白效果，又消除了增白剂的食品安全隐患；安琪率先在国内推广健康面包，开发了多种面包预拌粉、蛋糕预拌粉等新型食
22、品原料，引领健康生活风潮；安琪酿酒酵母代替了各酒精厂的自培酵母，促进了酒精行业的工艺革命和技术进步；安琪酵母抽提物凭借“增鲜增味、食品属性”等多种优势，已成为调味品行业产品升级换代的重要选择；安琪酵母葡聚糖和富硒酵母分别被列入国家新资源食品和营养强化剂；安琪酵母源生物饲料适应了无公害健康养殖的需要，在改善动物消化道健康、强化免疫水平、稳定饲料质量等方面功效显著，得到众多饲料和养殖企业的青睐；安琪高端酵母浸出物达到国际先进水平，打破了欧美垄断格局，推动了中国发酵工业和微生物培养基产业的发展；安琪纽特保健产品以天然酵母为基础原料，开发了系列营养健康产品，给消费者提供全面专业的健康解决方案，为国民健
23、康水平提升和健康知识普及做出贡献。（二）公司主要的经营模式 1、生产模式 公司采取面向订单和面向库存两种生产方式相结合的生产模式，使用先进的 SAP ERP 软件指导生产。对于常规产品，公司依据历史销售数据，产品的生产周期，下阶段销售目标等因素，制定产成品的安全库存和最高库存，并依据市场销售情况，动态调节产成品库存量，达到产销平衡；对于非常规产品则根据客户订单制定生产计划，按订单需求进行定制化生产。2、采购模式 公司遵循上市公司内控指引要求，结合公司多年来的实践经验及所处行业特点，建立了适应于公司发展的采购模式。公司按原材料、工程、生产装备、物流等采购业务类型建立专业采购职能部门，实行集团化采
24、购管控，核心及大宗采购产品，由对应集团化采购部门统一采购，各子公司执行；公司建立了严格的采购内部审计体系，所有采购部门定期进行内部审计；公司实施了电子采购系统，建立了公开的供应商门户，实施阳光化采购，有效的增加了采购过程的透明度及竞2018 年年度报告 10/168 争性。2018 年度，原料采购占比 54%，工程采购占比 17%，OEM/贸易采购占比 7%,生产装备采购占比 8%，水电汽采购占比 9%，物流采购占比 5%。3、销售模式 公司构建了遍布全球的营销网络，在国内外拥有众多的经销商。在北京、上海、成都、沈阳、武汉、广州、宜昌、开罗、利佩茨克等城市建有区域总部和应用技术服务中心，搭建了
25、安琪 E 家、博试生、等自有电商平台，并在第三方电商平台开设多家店铺，实现了网络销售渠道的广覆盖。公司形成了面向全球、信息灵敏、反应迅速、渠道畅通、控制有力的营销与市场服务网络。公司产品海外销售到 150 多个国家和地区。公司产品销售主要采取经销商代理+大客户直供模式进行。公司产品细分为工业用产品和民用产品，工业用产品通过经销商分销或直供的方式提供给用户，民用产品则通过经销商分销、直销或者通过公司搭建的各类电商平台交付给消费者。（三）公司所处的酵母行业发展情况 现代酵母产业起源于欧洲，历经上百年的发展历程和持续的技术进步，酵母产业沿着酵母制品和酵母衍生制品两大产品线不断发展，已深入应用和服务于
26、食品制造、饲料工业和生物制造等领域。酵母工业属于生物产业中的生物制造业，生物产业是我国七大战略性新兴产业之一。从产能分布上看，目前全球酵母总产能约为 150 万吨，乐思福、AB 马利、安琪分列行业前三位；酵母行业产能主要集中在欧美，超过总产能一半；近年来中国成为全球酵母产能增长最为迅猛的区域，带动了亚太乃至全球酵母产能的快速增长。从消费市场上看，酵母消费市场增长不平衡，欧美及大洋洲活性酵母应用成熟，市场增长潜力有限，酵母衍生品需求潜力较大；非洲、亚太等区域人口增长块，活性酵母市场需求增长迅速。从应用领域上看，酵母应用的传统和主导领域为面食发酵、烘焙、酿造与生物能源，行业发展相对成熟；酵母在饲料
27、养殖、生物发酵等新兴领域市场容量巨大，应用前景广阔；酵母衍生品在风味、营养、健康等领域应用的广度和深度正在进一步拓展。从地域分布上看，中国已成为全球酵母行业竞争的主战场，行业龙头凭借规模、品牌、技术、渠道等优势进一步巩固市场地位；中国酵母抽提物产能平稳增长，行业集中度提升；酵母传统应用领域平稳增长；酵母衍生品领域潜力较大，下游应用领域不断增加；中国酵母行业整合持续进行。（四）公司所处的行业地位 公司是专业从事酵母、酵母衍生物及相关生物制品经营的国家重点高新技术企业、上市公司，亚洲第一、全球第三大酵母公司。公司拥有行业内唯一的国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可试验室、湖北省酵母工程中
28、心。公司荣获湖北省第三届长江质量奖、两次荣获国家科技进步奖、十次获得省部级科技进步一等奖、完成国家和省级重大科技计划 78 项、主持或参与制定了 40 多项国家或行业标准，提升了中国酵母产品的先进性和国际化，引领了中国酵母工业的发展，带动了相关应用领域的技术进步。2018 年年度报告 11/168 (五)报告期业绩驱动因素 报告期内，公司管理层紧紧围绕“十三五”规划和 2018 年经营计划目标，全面落实年度工作任务，实现了收入、净利润持续增长的经营目标。本期业绩驱动主要因素为主导业务继续保持增长，营养健康、微生物营养、植物营养、酿造与生物能源业务保持较高增长幅度，酵母产业制造优势提升。二、二、
29、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）战略及文化优势。公司立足以发酵工程和酶工程为支撑的生物技术领域，不断为全球各行业提供多种生物技术产品和专业服务，帮助提升客户价值，致力成为“国际化、专业化的生物技术大公司”。经过 30多年的发展，公司内部已经形成了先进的企业文化。“追求满意，永不满足”已成为支撑公司持续发展的企业精神；“发展生物科技，创新健康生活”已成为公司恪守的企业使命；“员工为本、用户为源、技术质量为生命”已成为根植于员工之心的核心价值观；“天然、营养
30、、健康、美味”已成为产品开发的重要准则；“人人为企业创造竞争优势、企业为人人提供发展空间”已成为人力资源开发的指导思想；“一丝不苟，马上就办”、“激情、协和、快速、简单”已成为安琪人的工作作风；“百年安琪”已成为相关利益方的共同期盼和一致追求。（二）产能及产品优势。公司是亚洲第一、全球第三大酵母公司。公司共拥有 15 条高度现代化的酵母生产线、2018年酵母类产品发酵总产能达到 23.7 万吨，公司在埃及和俄罗斯建立了海外工厂。公司生产能力显著提高，产品质量有效提升，酵母生产一次合格率达 96.4%，制造成本得到有效控制，制造优势进一步明显。公司产品海外销售到 150 多个国家和地区，服务于烘
31、焙、中式发酵面食、调味、酿造与生物能源、人类营养健康、微生物营养、动物营养、植物营养等领域。酵母类产品全球市场份额达到 12%，国内市场占有率稳居第一。（三）技术创新优势。公司坚持“天然、营养、健康、美味”的产品研发理念，符合行业发展趋势和顾客消费升级的需求；建立了高层次的产品技术研发平台（国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可实验室（CNAS）、省级酵母工程中心、中试生产平台），构建了以多位享受国务院、省级政府津贴专家为主的创新技术团队，建立了多层次多领域的创新合作平台，拥有良好的研发组织和创新机制；公司已形成了按用户需求开发产品的运营机制。报告期内，公司专利申请 40 件，其中发明
32、专利 27 件，外观专利申请 10 件，实用新型 3 件；授权专利共 25 件，其中国内发明专利 8 件，国外发明专利 4 件，外观专利 13 件。2018 年年度报告 12/168 报告期内，公司荣获第三届中国质量奖“提名奖”；公司专利一种酵母葡聚糖、甘露聚糖及其生产方法获湖北省专利金奖；“呈味增鲜酵母抽提物生产关键技术及应用”和“发酵用面包酵母浸出物产业化关键技术”两项成果获得省级科技进步一等奖；传统面制品工业化生产关键技术项目荣获中国粮油学会科学技术奖二等奖。酵母蛋白胨及其制备方法 获得第 20 届中国专利优秀奖。安琪参与起草的富营养素酵母、酵母浸出粉检测方法两项国家标准已经正式发布。（
33、四）信息化及管理优势。公司所有全资、控股子公司都纳入信息化管理系统，实现了多模块的移动应用；通过多年的信息化建设，公司已实现了技术、管理模式的快速复制；公司注重客户体验和服务便捷，建立了以追求顾客价值为实现企业价值的运营机制。报告期内，公司启动两化融合管理体系贯标，启动实施了采购招标平台系统升级、SAP ERP技术升级、食品原料车间数字化工厂 MES 等项目，完成了喜旺 SAP ERP 系统实施工作，上线运行了公司微信 OA,推动信息化建设再上新台阶。报告期内，公司聚焦关键，巩固加强了利润中心组织建设、骨干员工队伍建设；公司持续导入卓越绩效管理；推进高层领导力建设“再起航”项目；开展子公司领导
34、力评价；实施第二轮关键岗位后备人才选拔；继续加强六大隐忧管理，确保企业健康发展。（五）市场及品牌优势。经过三十多年的发展，安琪已成为中国酵母的代名词、成为中国制造的国际新名片，全球知名的国际化、专业化酵母大公司。安琪在至少 15 个国家市场占有率第一，并成功进入美国、欧洲、日本等发达国家和地区。公司已经形成了面向全球、信息灵敏、反应迅速、渠道畅通、控制有力的营销与市场服务网络，全球 150 多个国家和地区的人们可以享受到安琪提供的优质产品和细致周到的服务。“安琪”品牌已成为具有较高知名度、广泛影响力的国际品牌，是中国马德里商标国际注册十强企业，拥有“安琪”、“福邦”两件 中国驰名商标；“安琪”
35、入围中国最有价值品牌百强，“安琪纽特”连续五届入选“中国保健品十大公信 力品牌”。公司打造自主品牌，实现国际化的品牌布局。海外市场销售的产品 95%为自主品牌。公司形成了多业务品牌构架体系，不同的专业领域实施品牌细分，打造安琪品牌集群的力量。报告期内，公司核心竞争力持续提升。2018 年年度报告 13/168 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是公司“十三五”规划的第三年，公司董事会带领管理层和全体员工以“做国际化、专业化生物技术大公司，打造百年安琪”发展愿景为指引，追求高质量发展，保持营业收入平稳增长，确保了公司持续
36、健康发展。1、绝大部分业务单元实现收入增长，经营效益保持稳定。报告期内，公司实现营业收入 66.86 亿元，较上年同期增长 15.75%；归属于母公司的净利润8.57 亿元，较上年同期增长 1.12%；每股收益 1.0395 元，同比增长 1.12%；扣除非经常性损益后每股收益 0.9931 元，同比增长 2.72%。报告期内，国内市场实现主营业务收入 46.94 亿元，同比增长 17.30%；国际市场实现主营业务收入按人民币 19.26 亿元，同比增长 12.83%。2、酵母产量稳步增加，制造优势持续加强。报告期内，公司酵母发酵总产量达到 23.7 万吨，同比增加 16%；安琪俄罗斯第一年运
37、行，酵母产量超过设计产能；安琪赤峰搬迁改造项目建成投产，安琪埃及抽提物生产线如期建设中；“安琪”产品及品牌的全球化、规模化继续提升；生产制造自动化、数字化、智能化、信息化建设运行良好，智能制造持续推进；设备管理信息化平台 PCM 在宜昌工厂成功上线，酵母生产效率大大提升，酵母主导产品质量提升明显，清洁生产进步明显；“质量再起航”行动在工厂、研发、采购领域积极推进，工厂精益管理、环保治理、节能降耗深入开展。3、跨国经营能力进一步增强，行业地位显著提高 报告期内，公司实施了国际化管理运营，实现制造、市场、技术、人才、管理、采购、融资的国际化，打造国际化的安琪。报告期内，公司海外市场继续扩大，收入同
38、比增长12.83%；海外工厂产量大幅提升，海外大用户开发成效显著，海外经销商数量已达2800余家；海外市场创新开展了本土化营销，在多个区域国家举行了市场会战与行业活动；公司境外采购、OEM、技术合作规模不断扩大；海外工厂首次使用欧洲金融机构的开发性优惠贷款；公司还实施了重要文件和传播的中英文双语，使得国际化经营的外延、内涵得到扩大和丰富，行业地位大幅提升。2018年安琪跨国化指数18.09%，稳步提升。4、事业部建设逐步加强，企业管理进一步改进。报告期内，公司事业部产品开发、产品改进的主体责任逐步加强，中期计划、战略执行的要求有效落实，用户、渠道、价格的管控取得成效，新媒体传播、电商应用开始展
39、开。公司持续推进领导力建设，建立风险岗位管理，基层党建和纪检工作制度化，党委领导作用和纪委监督作用得到充分发挥，确保了公司持续健康发展。5、持续开展营销推广，品牌影响力大幅提升。2018 年年度报告 14/168 报告期内，公司参加了FIC、国际焙烤展、德国慕尼黑IBA等展会共计100余个；冠名或承办了全国面包技术大赛、全国职院在校生创意面包大赛、培养皿艺术大赛、大学生创新食品竞赛等行业活动20余个；参与中国自主品牌博览会、中国品牌发展国际论坛等行业论坛活动；联合全国食品工业职业教育教学指导委员会等组织，开展了110场烘焙、面点技术专业培训；参与编撰国家职业资格培训教材新版西式面点师，承了烘焙
40、70%以上的内容编制；公司参与策划拍摄的第二部酵母科普专题片在央视走近科学栏目播出。公司开展了面点师之乡、营养健康311工程、“寻找六年前的她”、“减盐不减味”等营销推广活动，促进了相关产品的市场开发。报告期内，举办了首届安琪酵母核心供应商大会，向 500 多名核心供应商传达了“优质、廉洁、共赢，再起航”的主题，明确了安琪对供应商的要求和期望，推进持续、健康的供需关系，促进公司廉洁经营。报告期内，俞学锋董事长受邀出席国际食品安全与健康大会并分享了安琪在食品安全与健康方面的做法，公司在战略、文化、走出去等方面的做法得到社会关注；证券时报组织的“中国上市公司高质量发展在行动”活动走进安琪公司；公司
41、获得“2018中国上市公司口碑榜消费产业最具成长性上市公司”等荣誉称号。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司面临着全球经济波动，行业竞争加剧，成本上升，汇率双向波动等外部环境的影响，子公司中安琪伊犁产能未能完全释放，安琪赤峰搬迁改造也对公司业绩造成一定影响，公司全体员工紧紧围绕年度经营目标，贯彻年度经营方针，实现了收入、净利润持续增长的经营目标。报告期内，公司绝大部分业务单元实现收入增长，经营全面盈利。烘焙面食、烘焙国际、YE食品调味等主导业务持续、稳健增长，烘焙面食的调味品业务突破亿元；营养健康、微生物营养、植物营养、酿造与生物能源、酶制剂、宏裕包材外单收入增长均
42、超过 20%；动物营养、贝太厨房、喜旺乳业、糖业增速未达目标。报告期内，公司净利润同比、环比增长幅度回落，主要是由于公司过去三年连续高速增长导致净利润基数较大，销售净利率已处于较高水平，本期经营环境发生变化，受到内外部诸多因素影响所致，主要影响以下几个方面：人民币汇率双向波动加剧，汇率变动导致出口收入下降，影响利润 4,160 万元；安琪伊犁产量下降、安琪赤峰生产线搬迁、安琪埃及原材料及能源等成本上涨导致产品成本上升，影响利润 6,072 万元；受国际市场影响白糖价格持续下跌，与上年相比跌幅达到 16%，售价下降影响利润 3,520 万元；国内油价上涨以及加大品牌推广导致运输费用、广告宣传费用
43、增幅超过收入增幅；本期借款规模增长、融资成本上升、汇兑损失增加导致财务费用增加 4,360 万元。2019 年，公司确定了增长 15%以上的收入目标，同时提出 2020 年、2021 年年均收入增长超15%，力争 2021 年实现收入 100 亿的高目标。实现上述目标公司既面临着中国经济转向高质量发2018 年年度报告 15/168 展、人民生活持续改善、减税降费规模扩大、公司业务持续向好的发展态势等机遇，也面临着全球酵母行业技术快速进步、市场竞争日趋激烈、公司国际化经营能力不足等挑战，公司董事会将督促管理层抓住机遇，迎接挑战，提升各业务的盈利能力和公司的整体盈利水平，确保年度经营目标的实现，
44、实现对股东的良好回报。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,685,600,650.19 5,775,728,160.88 15.75 营业成本 4,257,598,567.20 3,601,833,072.83 18.21 销售费用 755,976,174.91 628,836,487.11 20.22 管理费用 228,204,690.39 190,726,991.97 19.65 研发费用 279,653,141.58 269,752
45、,232.48 3.67 财务费用 129,101,205.03 85,500,827.10 50.99 经营活动产生的现金流量净额 1,143,861,665.71 1,136,708,162.92 0.63 投资活动产生的现金流量净额-1,011,722,852.43-921,499,296.98 9.79 筹资活动产生的现金流量净额-136,636,017.88-100,673,903.72 35.72 利息费用 89,528,460.20 65,562,688.13 36.55 投资收益-704,889.44 8,964,622.07-107.86 对联营企业和合营企业的投资收益-70
46、4,889.44 4,369,340.47-116.13 资产处置收益-801,116.22 15,120.28-5,398.29 营业外支出 4,709,504.05 8,166,561.79-42.33 外币财务报表折算差额-118,107,009.14-10,515,683.91-1,023.15 现金及现金等价物净增加额-42,640,866.54 83,872,293.68-150.84 相关指标解释说明：（1）报告期内，投资收益较上年同期减少 107.86%，主要原因是联营企业新疆农垦现代糖业有限公司本期净利润减少所致。（2）报告期内，对联营企业和合营企业的投资收益较上年同期减少
47、116.13%，主要原因是新疆农垦现代糖业有限公司本期净利润减少所致。（3）报告期内，资产处置收益较上年同期减少 5389.29%，主要原因是本期长期资产处置损失增加，而上年基数较少所致。（4）报告期内，营业外支出较上年同期较上年同期减少 42.33%，主要原因是上年非流动资产报废损失金额较大所致。（5）报告期内，外币财务报表折算差额较上年同期 减少 1023.15%，主要原因是人民币兑卢布升值，导致外币报表折算差额减少所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年年度报告 16/168 2018 年，公司实现营业收入 66.86 亿元，同比增加 15.75%，营业成本
48、 42.58 亿元，同比增加18.21。驱动本期业务收入增长的主要因素是主导业务继续保持较好增长，尤其在营养健康、微生物营养、植物营养、酿造与生物能源业务等方面增长良好，酵母产业制造优势进一步提升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）酵母及深加工产品行业 5,472,965,603.57 3,334,470,563.22 39.07 24.17 29.74 减少 2.62个百分点 制糖行业 3
49、24,314,980.83 300,474,582.01 7.35-2.16 12.05 减少 11.76个百分点 包装行业 229,315,119.07 198,107,024.17 13.61 23.01 38.31 减少 9.56个百分点 奶制品行业 58,010,168.09 41,074,867.40 29.19 1.35-1.29 增加 1.90个百分点 其他行业 535,416,894.70 337,973,657.42 36.88-26.26-35.97 增加 9.57个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增
50、减（%）毛利率比上年增减（%）酵母及深加工产品 5,472,965,603.57 3,334,470,563.22 39.07 24.17 29.74 减少 2.62个百分点 制糖产品 324,314,980.83 300,474,582.01 7.35-2.16 12.05 减少 11.76个百分点 包装类产品 229,315,119.07 198,107,024.17 13.61 23.01 38.31 减少 9.56个百分点 奶制品 58,010,168.09 41,074,867.40 29.19 1.35-1.29 增加 1.90个百分点 其他产品 535,416,894.70 33
