1、中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 中国天楹股份有限公司中国天楹股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 20182018 年年 0404 月月 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人严圣军、主管会计工作负责人张建民及会计机构负责人(会计主管人员)郭峰伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本
2、报告中所涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请注意投资风险。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 .2第二节 公司简介和主要财务指标 .6第三节 公司业务概要 .10第四节 经营情况讨论与分析 .14第五节 重要事项 .45第六
3、节 股份变动及股东情况 .88第七节 优先股相关情况 .97第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .98第九节 公司治理 .108第十节 公司债券相关情况 .120第十一节 财务报告 .121第十二节 备查文件目录 .234中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/中国天楹 指 中国天楹股份有限公司 江苏天楹 指 江苏天楹环保能源有限公司 启东天楹/启东项目 指 启东天楹环保能源有限公司 如东天楹/如东项目 指 如东天楹环保能源有限公司 海安天楹/海安项目 指 海安天楹环保能源有限公司 福州天楹/福州项目 指 福州天楹环保能源有限
4、公司 辽源天楹/辽源项目 指 辽源天楹环保能源有限公司 滨州天楹/滨州项目 指 滨州天楹环保能源有限公司 延吉天楹/延吉项目 指 延吉天楹环保能源有限公司 牡丹江天楹/牡丹江项目 指 牡丹江天楹环保能源有限公司 莒南天楹/莒南项目 指 莒南天楹环保能源有限公司 太和天楹/太和项目 指 太和县天楹环保能源有限公司 深圳天楹/深圳项目 指 深圳市天楹环保能源有限公司 民权天楹/民权项目 指 民权天楹环保能源有限公司 成套设备 指 江苏天楹环保能源成套设备有限公司（原“南通天蓝环保能源成套设备有限公司”）初谷实业/深圳初谷 指 深圳市初谷实业有限公司 兴晖投资/深圳兴晖 指 深圳市兴晖投资发展有限公
5、司 天禧实业 指 深圳市天禧实业有限公司 富佳实业 指 深圳市富佳实业有限公司 上海分公司 指 中国天楹股份有限公司上海分公司 上海天楹 指 上海天楹环境科技有限公司 建筑垃圾项目 指 南通天楹建筑可再生资源有限公司 江苏天遂 指 江苏天遂工程有限公司 重庆天楹 指 重庆天楹环保能源有限公司 大足天楹 指 重庆市大足区天楹环保能源有限公司 常宁天楹 指 常宁天楹环保能源有限公司 东海天楹 指 东海县天楹环保能源有限公司 前海天楹 指 深圳前海天楹环保产业基金有限公司 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 天楹东源 指 江苏天楹东源股权投资基金管理有限公司 盈联科技 指 上海盈联电
6、信科技有限公司 欧洲天楹 指 Europe Tianying BVBA 联萃公司 指 United Expert Investment Limited 江苏天楹集团 指 江苏天楹赛特环保能源集团有限公司 南通乾创 指 南通乾创投资有限公司 南通坤德 指 南通坤德投资有限公司 严圣军及其一致行动人 指 严圣军、南通乾创投资有限公司、南通坤德投资有限公司 江苏德展 指 江苏德展投资有限公司 Urbaser 指 Urbaser,S.A.U.、Urbaser,S.A 公司章程 指 中国天楹股份有限公司章程 股东大会 指 中国天楹股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 中国天楹股份有限公司董事或董事会
7、监事或监事会 指 中国天楹股份有限公司监事或监事会 三会 指 中国天楹股份有限公司股东大会、董事会和监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本报告 指 中国天楹股份有限公司 2017 年度报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息
8、股票简称 中国天楹 股票代码 000035 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中国天楹股份有限公司 公司的中文简称 中国天楹 公司的外文名称（如有）China Tianying Inc.公司的外文名称缩写（如有）China Tianying 公司的法定代表人 严圣军 注册地址 江苏省海安县城黄海大道（西）268 号 2 幢 注册地址的邮政编码 226600 办公地址 江苏省海安县城黄海大道（西）268 号 办公地址的邮政编码 226600 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程健 陈云 联系地址 江苏省海安县城黄海大道
9、（西）268 号 2幢 江苏省海安县城黄海大道（西）268 号 2幢 电话 0513-80688810 0513-80688810 传真 0513-80688820 0513-80688820 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董秘办办公室 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关
10、资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 郑晓东、严盛辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹大厦 23 楼 冯浩、陈超 2017 年 7 月 26 日至 2018 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限
11、公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹大厦 23 楼 金炜、王慧远 2014 年 5 月 5 日至 2017 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,611,814,141.41 980,499,677.82 64.39%825,299,099.44 归属于上市公司股东的净利润（元）222,269,197.54 211,724,505.01 4.98%228,195,230.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
12、212,351,809.15 201,891,785.22 5.18%215,442,268.78 经营活动产生的现金流量净额35,146,008.39 225,475,302.92-84.41%157,646,737.08 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 8（元）基本每股收益（元/股）0.1729 0.1709 1.17%0.1842 稀释每股收益（元/股）0.1729 0.1709 1.17%0.1842 加权平均净资产收益率 8.96%10.82%-1.86%13.14%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）8,130,264,3
13、43.09 5,998,494,257.39 35.54%4,399,024,386.49 归属于上市公司股东的净资产（元）3,020,170,988.33 2,062,461,721.40 46.44%1,850,377,416.92 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则
14、与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 238,776,904.99 303,420,159.35 451,234,401.22 618,382,675.85 归属于上市公司股东的净利润 22,788,430.12 49,324,168.62 68,214,521.59 81,942,077.
15、21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,282,927.47 48,116,738.07 67,520,035.78 75,432,107.83 经营活动产生的现金流量净额-33,485.84 84,175,363.68 46,893,132.41-95,889,001.86 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损
16、益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）62,491.73 -445,826.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,816,263.54 7,511,413.97 4,256,121.54 各全资项目子公司当地政府的补助和递延收益摊销金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 211,591.17 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2,646,700.00 3,710
17、,187.80 11,858,242.60 投资性房地产公允价值评估增值 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,425,399.92 39,200.54 446,635.18 对外捐赠 减：所得税影响额 1,394,258.13 1,428,082.52 3,362,211.36 合计 9,917,388.39 9,832,719.79 12,752,961.43-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不
18、适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 基于“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，公司致力于城市固废管理从前端到末端的全产业领域精耕细作，成为国际一流的城市环境综合服务运营商。业务涉及垃圾焚烧发电、垃圾分类、智慧城乡环卫、资源循环利用基地、智慧环境管理系统平台、装备制造、危险废物安全处置、各类
19、固废分选与综合利用等领域，就以上领域集投资建设、设计咨询、技术研发、设备制造和运营维护于一体，可为客户提供全面的项目全生命周期服务及解决方案。1、焚烧发电能源业务：公司在垃圾焚烧发电领域深耕十余年，构建了世界一流的生活垃圾处理处置链，原生垃圾焚烧、飞灰等离子熔融、炉渣资源化处置，从垃圾到资源，开创一站式三化处理新模式。焚烧发电项目采用更高标准、更低排放的“面向未来的蓝色垃圾焚烧厂”设计运营理念，如烟气高标准排放、高能效利用、数字化透明运营、环境绿色近邻等，积极应对垃圾焚烧处理需求的快速增长和“邻避现象”的现实矛盾。截至2017年底，已签约国内垃圾焚烧发电项目23个，国内已运营项目日处理垃圾能力
20、达8400吨，国内在建和拟建项目日处理垃圾能力达9850吨；签约国外垃圾焚烧发电项目4个，日处理垃圾能力达6000吨。我们提供BOT、BOO、EPC、PPP等丰富的投融资模式，积累了投资、建设、运营的多年行业经验和业绩基础，建立了良好的口碑，为公司现有业务的稳定运营及未来新项目的拓展奠定了厚实的基础。2、智慧城乡环卫业务：公司通过智能终端和设备使环卫工作中的人员、车辆、设施设备等互联互通，打造“线上互联管理+现场高效运营”的城乡环卫智慧运营网络。针对城市、乡镇、农村的生活垃圾、餐厨垃圾、建筑垃圾、粪便、大件垃圾、有害垃圾等城市废弃物，提供收集、转运和处理处置全产业链系统解决方案和服务。同时提供
21、城市道路、桥梁、地下通道、公共广场、公共水域等城市公共区域日常清扫保洁服务以及特殊情况下的环卫应急保障等解决方案。解决方案覆盖废物箱、垃圾桶、中转站、公共厕所、环卫停车场、环卫工人作中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 息场所、水域保洁基地等所涉设施建设、保洁、管理；各类废弃物清运处置日常运营；各环节作业人员管理；环卫专用车辆的配置与更新等。具有精细运维、智能管理、资本助推等优势，注重环节无缝衔接、高效组合作业、规范合理操作、新能源装备引入、机械智能管理。3、垃圾分类业务：公司提供街道、党政机关、学校、医院、写字楼、军队单位、星级酒店或度假村、农贸市场、农村、商贸中心、企业园区
22、、公园、景点、文化公共场所、体育公共场所、机场交通枢纽、火车站、地铁站、客运站等城市全场景垃圾分类解决方案和服务。服务模块包括方案咨询、运营服务、硬件布设、软件系统、分拣服务、湿垃圾处理、第三方考核等，按业主需求提供组合服务。同时推出利用物联网、互联网技术的“垃圾分类互联网+”新模式。4、资源循环利用基地及固废综合处置业务：公司提供包括餐厨垃圾、建筑垃圾、城市污泥、危险废物、再生资源分选再生等分散或集中的处理处置业务。其中危险废物处置已经可以采用自主研发的国际最先进、最环保的等离子体处置技术实施应用。此外，在建的资源循环利用基地，综合静脉产业园、循环经济产业园的理念，采用园区物流管理、设备实时
23、监管、信息公开透明的方式建设运营，构建的是废物减量、资源再生、科技研发、公众友好“四位一体”，高效安全、智能现代、环保绿色、和谐共生的综合处置基地。5、智慧环境管理系统平台业务：公司智慧环境管理平台，融合了互联网、物联网、云计算、大数据，3S以及智能传感技术，从物联网感知、大数据传输、智慧平台和智能应用四个层面入手，创建了新型的环境监控管理业务新模式，将垃圾分类、环卫、末端处理的业务管理与网络信息科技两网融合，形成一套高科技、高效率全球领先的运营管理体系。6、装备制造业务：公司旨在提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备，涉及生活垃圾焚烧发电、建筑垃圾综合处置、餐厨垃圾处理、
24、污泥处理、危废处理、智能分类等设备的设计、制造、安装、调试、运营及移交。在全球越来越重视环境保护的大氛围下，通过广大股东、管理层及全体员工的共同努力，在国家产业政策支持下和政府相关部门指导下，公司积极开拓国际市场，并与国际行业内高品质的公司进行深度合作，项目开展如火如荼，在国内外拥有生活垃圾焚烧发电、循环经济产业园、建筑垃圾处理、餐厨垃圾处理、填埋气发电、垃圾分类收运、智慧分类与智慧环卫两网融合等众多再生资源可利用项目。中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说
25、明 无形资产 2017 年延吉天楹（BOT)由在建转运营 在建工程 莒南项目、太和项目、福州连江二期，山东滨州二期，蒲城项目、铜梁项目、江都项目、平邑项目、九台项目、富寿项目等正在建设和筹建 2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司积极推进全产业链发展模式，加强管理团队建设，注重人才培养，广泛吸纳核心技术人员，加强技术研发，以先进的技术站在行业前沿。公司核心竞争力主要包括以下几方面：1、全场景、全品类、全智能、全过程、全处置。公司采用全球最先进的智能化垃圾分类收运设备和体系，从硬件和软
26、件同步对现有垃圾分类收运系统进行改进和创新，提升城市环境服务全节点的技术水平。公司以打造生活垃圾处理为主线的城市服务综合运营商为目标，业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以及城市综合环卫方向稳步拓展，形成具有一体化运作优势的固废处理产业链，各业务环节之间将形成可观的协同效应，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并促进技术创新。2、智能分类与智慧环卫。依托物联网、互联网和云计算等最新技术，公司成功搭建了智慧城市环境综合服务平台，通过为城市固废全产业链各级元素（包括各类设备设施、作业/管理车辆、作业/管理人员等）配备感知设备、智能终端，对城市固废产业链的全过程、全对
27、象实时管控，使得不同类型垃圾能得到循环、再生利用和合理处置处理，同时借助对数据库的分析、挖掘、应用和管理，中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 实现城市固废管理工作的专业化、高效化、信息化和智慧化。3、领先的研发能力和技术水平。公司是机械炉排炉焚烧流场模型的构建者、生活垃圾焚烧设施建造工艺“鲁班奖”获得者，“国家火炬计划单元模块化大型生活垃圾焚烧炉项目”的承载者，国家科技示范项目、优质工程的践行者。公司技术研发中心长期致力于垃圾焚烧发电整体解决方案的研究，报告期内，公司完成了800t/d焚烧炉的设计和制造。科技项目申报共有14个项目获批通过，其中国家级1个、省级11个、市县级2
28、个。生活垃圾焚烧炉及烟气净化成套技术设备获得省政府颁发的江苏省科技进步奖、智能车间改造项目入选江苏省工业和信息化转型升级项目。公司2017年共申请专利107件，其中发明专利39件、PCT国际专利1件、外观专利10件；全年新增授权专利48件，其中发明专利6件；“用于餐厨垃圾处理的厌氧反应装置”获得专利金奖。2017年公司被评为国家知识产权优势企业，生活垃圾焚烧炉及烟气净化成套技术设备首次获得省政府颁发的江苏省科技进步奖、智能车间改造项目入选江苏省工业和信息化转型升级项目，并被获批江苏省博士后创新实践基地，先后被评为江苏省重点研发机构绩效评价优秀企业、江苏省创新方法试点企业和江苏省两网融合贯标试点
29、企业，并获得3A商务信用评级证书。4、优秀的管理团队。公司核心管理团队具备丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力，并通过多年的城市生活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司形成了一支既懂工程又懂技术并具备专业投资和管理能力的核心管理团队，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工程质量控制等建设风险以及运营管理风险。公司核心管理团队始终保持稳定，对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解，对公司的竞争定位和发展战略具有清晰的思路，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析
30、经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 （一）2017年回顾 2017年，公司继续打造固废处理全产业链平台，以成为世界领先的城市环境服务综合运营商为己任，积极拓展国际市场，加快国际化进程。在全体股东的支持下，在董事、高管、全体员工的共同努力下，在国家产业政策扶持和政府相关部门的指导下，公司无论是在国内外市场开发，还是在运营管理中，都取得了丰硕的成绩，实现了跨越式发展。截止2017年底，公司经审计的总资产达到81.3亿元人民币，同比增长35.5%；归属于母公司股东的净资产达30.2亿元人民币，同比增长46.4%。2017年度实现主营业务收入16.1亿元人民币，同比增长64.4%；实现归属母公司股东
31、的净利润达2.22亿元人民币，基本每股收益为0.1729元，同比增长1.17%。市场开拓捷报频传。公司紧紧围绕战略目标进行市场开发，先后签约国内外多个优质垃圾焚烧发电项目。垃圾分类收运与环卫一体化项目更是在全国遍地开花，为成为世界领先的城市环境服务综合运营商打下了坚实的基础。2017年签订垃圾处理项目总投资额为38亿元人民币，其中国内项目总投资额为30.5亿元人民币，国外项目总投资额为7.5亿元人民币。2017年2月，公司与长春市双阳区人民政府签订了长春市双阳区生活垃圾焚烧发电特许经营项目合作协议；2017年4月，公司与固原市人民政府签订了固原市循环经济产业园及环卫一体化项目的合作协议；201
32、7年6月，公司与平邑县人民政府签订 平邑县生活垃圾焚烧发电PPP项目合同；2017年8月，公司与长春市九台区市容环境卫生管理局签署了长春市九台区生活垃圾焚烧发电BOT项目特许经营协议；2017年10月，公司与WAH&HUA PTE LTD（华与华私人有限公司）签署股东协议，拟共同出资于新加坡设立合资公司HUA YING（S）PTE LTD（华楹私人有限公司），用于投资、建设、运营“新加坡大士300吨/天垃圾焚烧发电项目”；2017年10月，公司控股子公司United Expert Investment Limited 公司（联萃公司）与瓯越资源与环境股份有限公司合资设立的富寿天禹环保能源有限公
33、司与越南富寿省人民委员会授权委托的越南富寿省建设厅签署了富寿省生活垃圾焚烧发电处置协议书。同时，公司还取得了越南清化及河内垃圾焚烧发电项目的投资许可。2017年公司签订环卫项目订单额为16.8亿元人民币。2017年7月，公司与海安县城市管理局签订了海安县环卫业务市场化长效管理特中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 许经营项目合作协议；2017年10月，公司与项城市城市管理局签订了项城市城市管理局农村环卫市场化作业项目政府采购合同。2017年公司共签订垃圾分类项目94个，覆盖约35万户居民，100多万人口，分布在全国24个省市自治区。运营项目高效稳定。2017年，公司有江苏如东、
34、江苏启东、江苏海安、福建连江、山东滨州、深圳天楹、吉林辽源、吉林延吉八个垃圾焚烧发电运营项目，全年共处理垃圾量295万吨，比去年同期增长了1.7%；实现上网发电量6.5亿千瓦时，比去年同期增长了4.8%。山东莒南项目、安徽太和项目正处于调试阶段。在建项目加速推进。2017年，公司正在建设和筹备建设的垃圾焚烧发电项目达到10个，分别位于陕西蒲城、河南民权、重庆铜梁、长春九台、山东平邑、长春双阳、宁夏固原、扬州江都、越南富寿、新加坡大士。另有已运营项目的扩建工程以及提标改造项目5个，分别为滨州二期、连江二期、启东三期、太和二期、深圳天楹提标改造。装备制造高速增长，并培育了新的增长级。2017年，装
35、备制造按项目节点完成了自建项目，如蒲城项目、民权项目、铜梁项目、长春九台项目、平邑项目、固原项目、江都项目、越南富寿项目等。设备制造为在建垃圾焚烧发电项目的快速推进提供了有力保障。与此同时，公司也对外签订了陕西杨凌、贵州织金、河南林州、安徽淮南垃圾焚烧发电设备合同。公司为策应打造固废处理全产业链平台的发展战略，丰富全产业链的节点产品，完成了9款机械式垃圾桶、5款智能垃圾桶、1款垃圾袋发放机的试制，其中4款机械式垃圾桶已进行大批量生产，为公司垃圾分类业务奠定了坚实的基础。研究开发成绩硕果累累。2017年，焚烧炉的改进与设计方面，公司完成了800t/d焚烧炉的设计和制造。科技项目申报共有14个项目
36、获批通过，其中国家级1个、省级11个、市县级2个。生活垃圾焚烧炉及烟气净化成套技术设备获得省政府颁发的江苏省科技进步奖、智能车间改造项目入选江苏省工业和信息化转型升级项目。公司2017年共申请专利107件，其中发明专利39件、PCT国际专利1件、外观专利10件；全年新增授权专利48件，其中发明专利6件；“用于餐厨垃圾处理的厌氧反应装置”获得南通专利金奖。截止2017年末，公司已有授权专利达339件，其中发明专利20件,另有51件发明专利处于实审状态。此外，公司在2017年获批江苏省博士后创新实践基地，先后被评为国家知识产权优势企业、江苏省重点研发机构优秀企业、江苏省创新试点企业和江苏省两化融合
37、贯标试点企业。行业并购取得重大突破。行业并购是公司重要发展方向之一，通过并购，实现公司业务规模非线性增长。2017年12月25日，经公司第七届董事会第六次会议审议，公司拟以发行股中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 份及支付现金相结合的方式购买江苏德展投资有限公司100%股权，同时拟向不超过十名（含十名）符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。在本次交易完成后，江苏德展将成为中国天楹的全资子公司，中国天楹也将依次通过江苏德展及其全资子公司香港楹展投资有限公司、FirionInvestments,S.L.U.间接持有西班牙Urbaser,S.A.100%股权。Urbase
38、r为欧洲领先的综合固废管理平台，具备横跨固废管理全产业链的综合技术及服务优势，积累了丰富的行业经验和项目资源，具有稳定、持续的盈利能力和现金流入。本次交易完成后，上市公司的资产规模、营收规模、盈利能力将得到进一步提升，有利于增强公司的持续经营能力和抗风险能力，符合上市公司全体股东的利益。该交易尚需经公司股东大会审议批准，中国证监会核准及其他相关机构审查。（二）2018公司展望 十九大报告中提出“绿水青山就是金山银山”，这为环保产业发展提供了广阔的空间，给公司提供了前所未有的发展机遇。公司将继续按照垃圾处理“减量化、资源化、无害化”的原则，以建立“分类投放、分类收集、分类运输、分类处理”的垃圾处
39、理系统为目标，融合技术、人才、资本等世界一流资源要素，为城市环境问题提供科学、先进的一揽子解决方案。公司将不断进行产业升级，立志成为世界领先的城市环境综合服务运营商，将中国天楹打造成为环境保护行业的国际领先企业，为股东创造更大的价值，为改善人类生存环境做出更大贡献。坚守主业，打通全产业链。公司心无旁骛，将现有运营项目安全、环保、高效地运营好，将加快推进在建项目建成运营。公司矢志追求，继续在国内外拓展高质量的垃圾分类项目、环卫一体化项目、资源循环利用基地、垃圾焚烧发电项目、餐厨垃圾处理项目、建筑垃圾处理项目等各类再生资源可利用项目，与国际行业领先企业开展深度交流与合作，进一步巩固公司领先的行业地
40、位，打造固废处理行业的全产业链平台，成为世界领先的城市环境服务综合运营商。持续的技术创新，推动产业升级。持续创新是公司的基因，公司继续加大研发投入，改善和优化人才结构，面向全球布局，招募世界一流人才。公司将围绕全产业链发展的战略构思，推升智能分类、智慧环卫，打通线上线下平台，开发更高效环保的垃圾处理技术，同时注重产业链节点产品的开发，推动产业升级。继续推进并购项目。公司将继续推进购买江苏德展投资有限公司100%股权的重大资产重组工作，合法合规的完成重组事项。中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 持续推升卓越绩效管理。管理是企业发展的基石，公司将持续推升卓越绩效管理，继续完善激励
41、机制，充分调动全体员工的积极性、主动性和创造性，增强公司核心竞争力，为公司快速发展奠定坚实的基础。二、主营业务分析二、主营业务分析 1 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2 2、收入与成本、收入与成本 （1 1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,611,814,141.41 100%980,499,677.82 100%64.39%分行业 垃圾焚烧发电 564,749,067.66 35.04%527,886,355.49 53.84%6.98%环保工程设备
42、 944,711,744.56 58.61%446,635,924.87 45.55%111.52%城市环境服务 96,535,188.64 5.99%房屋租赁 5,818,140.55 0.36%5,977,397.46 0.61%-2.66%分产品 垃圾焚烧发电 564,749,067.66 35.04%527,886,355.49 53.84%6.98%环保工程设备 944,711,744.56 58.61%446,635,924.87 45.55%111.52%城市环境服务 96,535,188.64 5.99%房屋租赁 5,818,140.55 0.36%5,977,397.46 0
43、.61%-2.66%分地区 华东地区 1,440,809,407.89 89.39%865,043,025.92 88.22%66.56%华南地区 91,571,792.94 5.68%95,622,579.83 9.75%-4.24%东北地区 38,573,898.24 2.39%17,385,580.01 1.77%121.87%西南地区 11,909,040.46 0.74%2,448,492.06 0.25%386.38%西北地区 1,942,400.73 0.12%0.00%华中地区 27,007,601.15 1.68%0.00%中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 18
44、（2 2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 垃圾焚烧发电 564,749,067.66 307,213,516.11 45.60%6.98%14.54%-3.59%环保工程设备 944,711,744.56 607,850,098.57 35.66%111.52%123.56%-3.47%分产品 垃圾焚烧及发电 564,749,067.66 3
45、07,213,516.11 45.60%6.98%14.54%-3.59%环保工程设备 944,711,744.56 607,850,098.57 35.66%111.52%123.56%-3.47%分地区 华东地区 1,440,809,407.89 883,148,387.92 38.70%66.56%91.13%-7.88%华南地区 91,571,792.94 55,460,161.50 39.44%-4.24%-6.00%1.14%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3 3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公
46、司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4 4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5 5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 垃圾焚烧发电 原材料 72,547,184.90 7.31%56,087,835.33 10.37%29.35%垃圾焚烧发电 人工 61,863,727.62 6.23%54,902,069.59 10.15%12.68
47、%垃圾焚烧发电 折旧及摊销 115,164,578.43 11.60%114,344,416.20 21.14%0.72%垃圾焚烧发电 其他费用 57,638,025.16 5.81%42,876,339.30 7.93%34.43%垃圾焚烧发电 小计 307,213,516.11 30.95%268,210,660.42 49.59%14.54%环保工程 原材料 547,628,371.23 55.17%228,629,027.18 42.28%139.53%环保工程 人工 15,761,699.71 1.59%10,807,399.55 2.00%45.84%环保工程 折旧及摊销 8,94
48、1,263.29 0.90%2,917,301.85 0.54%206.49%环保工程 其他费用 35,518,764.34 3.58%29,543,645.70 5.46%20.22%环保工程 小计 607,850,098.57 61.23%271,897,374.28 50.28%123.56%城市服务 原材料 2,640,726.95 0.27%城市服务 人工 26,407,269.51 2.66%城市服务 折旧及摊销 5,281,453.90 0.53%城市服务 其他费用 42,928,689.01 4.32%城市服务 小计 77,258,139.37 7.78%房屋租赁 其他费用 3
49、36,282.94 0.03%700,671.74 0.13%-52.01%房屋租赁 小计 336,282.94 0.03%700,671.74 0.13%-52.01%说明 2017年，公司致力于成为国际一流的城市环境综合服务运营商，并于报告期内全面加大垃圾分类、环卫一体化等城市环境服务市场拓展力度，并取得了一定的成绩，签署了海安环卫一体化项目及项城农村环卫一体化项目，垃圾分类业务遍布全国。（6 6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、非同一控制下企业合并 本期发生的非同一控制下企业合并的情况 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例（%）股
50、权取得方式 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买方的收入 购买日至期末被购买方的净利润 上海盈联电信科技有限公司 2017-7-31 51,000,000.00 51.00 购买 2017-7-31 工商变更登记 40,468,843.56 3,314,409.00 中国天楹股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 2、合并成本及商誉 上海盈联电信科技有限公司 合并成本 现金 51,000,000.00 合并成本合计 51,000,000.00 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 20,499,555.70 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 30,500,44
