1、杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 1 杭州中恒电气股份有限公司 杭州中恒电气股份有限公司 HANGZHOU ZHONGHENG ELECTRIC CO.,LTD.2012 年度报告2012 年度报告 2013 年年 02 月月 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
2、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱国锭、主管会计工作负责人陈志云及会计机构负责人公司负责人朱国锭、主管会计工作负责人陈志云及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)虞亚凤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。虞亚凤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体
3、股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。公司年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。公司年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介公司简介.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据
4、和财务指标摘要.8 第四节第四节 董事会报告董事会报告.10 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.40 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第八节第八节 公司治理公司治理.52 第九节第九节 内部控制内部控制.61 第十节第十节 财务报告财务报告.63 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.153 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/中恒电气 指 杭州中恒电气股份有限公司 中恒投资 指 杭州中恒科技投资有限公司 中恒博
5、瑞 指 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司 中恒节能 指 杭州中恒节能科技有限公司 中恒软件 指 浙江中恒软件技术有限公司 中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司存在行业政策、市场竞争、技术革新、公司快速发展等风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司存在行业政策、市场竞争、技术革新、公司快速发展等风险，敬请广大投资者注意投资风险。杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股
6、票简称 中恒电气 股票代码 002364 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州中恒电气股份有限公司 公司的中文简称 中恒电气 公司的外文名称（如有）HANGZHOU ZHONGHENG ELECTRIC Co.,Ltd 公司的法定代表人 朱国锭 注册地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 办公地址的邮政编码 310053 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈志云 宋钰锟 联系地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道
7、69 号 杭州市高新区之江科技工业园东信大道69 号 电话 0571-86699838 0571-86699838 传真 0571-86699755 0571-86699755 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照税务登记号码 组织机构代码 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 7 注册号 首次注册 2001 年 07 月 11 日 浙江省工
8、商行政管理局 330000000036983 330195253916340 25391634-0 报告期末注册 2012 年 12 月 13 日 浙江省工商行政管理局 330000000036983 330195253916340 25391634-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代
9、表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 47 楼 赵远军、邹晓东 2010 年 3 月 5 日至 2012 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝内大街 188 号 李振兴、赵军 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或
10、重述以前年度会计数据 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）396,128,451.09 356,794,244.44 11.0243%297,577,163.89 归属于上市公司股东的净利润（元）85,641,475.22 54,370,005.77 57.516%54,346,686.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）77,247,492.79 74,487,784.13 3.70491%52,494,342.71 经营活动产生的现金流量净额（元）28,168,142.77 55,627,647.74-49.3631%23
11、,002,135.55 基本每股收益（元/股）0.68 0.44 54.5455%0.45 稀释每股收益（元/股）0.68 0.44 54.5455%0.45 净资产收益率（%）11.41%8.24%3.17%9.65%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）938,416,277.40 815,027,729.33 15.1392%732,007,179.44 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元）785,261,405.81 706,994,317.37 11.0704%640,784,311.60 二、境内外会计准则
12、下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 85,641,475.22 54,370,005.77 785,261,405.81 706,994,317.37 按国际会计准则调整的项目及金额 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 9 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、
13、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 85,641,475.22 54,370,005.77 785,261,405.81 706,994,317.37 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分
14、）-32,380.85-26,168.12 1,564,987.11 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）699,900.00 6,046,500.00 716,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 8,145,740.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-375,417.49-355,725.08-85,340.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -24,880,000.00 所得税影响额 43,859.41 902,385.16 343,303.19 合计 8,393,982.43-20,11
15、7,778.36 1,852,343.64-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2012年公司面临的外部经济形势仍然复杂、严峻，国际经济整体复苏疲软，国内经济下行压力增大，经济增长呈现持续下行态势，尤其是公司所处的通信行业和电力行业，整体投资规模增长放缓，导致同行业中很多企业出现业绩下滑甚至
16、亏损。面对外部环境的困境和内部经营中遇到的实际情况，公司管理层切实把握工作主动权，发挥主观能动性，经过公司全体员工的一致努力，报告期内，公司经营情况良好，经营业绩再次实现快速增长，2012年公司共实现营业收入39612.85万元，比上一年度增长11.02%，实现净利润8564.15万元，比上年同期增长57.52%，不考虑中恒博瑞重组后并表因素，母公司报告期内实现营业收入30522.16万元，比上一年度增长7.98%，实现净利润5259.92万元，比上年同期增长8.63%。2012年中恒博瑞进一步完善了技术研发体系，积极参与国网公司信息化建设过程，自主知识产权产品进一步扩大和深化，各项业务稳步增
17、长，净利润较2011年增长400%以上，高于对股东的利润承诺值。报告期内，公司继续践行“专注于电力电子领域”的原则，致力于高频开关电源产品的研发、生产和销售，进一步加大研发投入。报告期内公司研发投入2409.14万元，比上一年度增长12.93%，占公司营业收入的6.08%，目前公司产品线已经能够覆盖公司产品所能涉及到的全部规格、等级，为公司今后的市场推广，提升市场占有率奠定了良好的基础。报告期内，公司在保持原有传统产品市场占有率的前提下，积极推广新产品，开拓新市场。高压直流电源（HVDC）经过最近几年的市场导入期之后，凭借其稳定的质量、高效的性能，经济的成本赢得了更多客户的青睐和信任，其目标市
18、场不断扩展，目前，通信运营商中中国电信已开始进行集中采购，随着云计算、流媒体等技术的不断成熟和推广，各类数据中心的建设对高压直流电源（HVDC）的需求将进一步扩大。报告期内，从公司长远发展考虑，根据行业发展趋势和特点，公司继首次公开发行之后，再次在资本运作方面寻求突破，实施了发行股份购买北京博瑞100%股权之重大资产重组并顺利完成。国家正在大力推进电力信息化和智能电网建设，在此背景下，电力领域客户对电力设备的要求也在逐渐升级，由此对电力设备供应商的软硬件综合实力提出了较高的要求，延伸了公司的产业链，相信随着母公司与中恒博瑞的不断整合、融合，彼此将实现客户资源和产品的共享与互补，发挥协同效应，进
19、一步提高产品的科技含量和附加价值，提升公司对客户的综合服务能力，以满足国家智能电网建设的需求。随着公司重大资产重组实施完成，母公司与中恒博瑞的整合逐步开展，公司针对企业多年来的发展历程，认真总结经验，吸取教训，对企业文化做了新的诠释，从企业自身情况出发，进一步树立了“至诚至精，中正恒久”的核心价值观。将“致力于创新应用电力电子和互联网技术，为用户提供世界一流的产品。”作为中恒的使命，以实现“做业内最受尊敬的科技企业。”以技术驱动，做精做强，赢得用户尊敬。关爱员工，共享成长，赢得员工尊敬。回报股东，回馈社会，赢得社会尊敬。我们相信在新的企业文化的指导下，我们将更加专注我们的杭州中恒电气股份有限公
20、司 2012 年度报告全文 11 优势领域，我们的产品质量和服务将更好！二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，公司实现营业收入396,128,451.09元，较上年同期增加11.02%,主要系公司2012年电力操作电源系统收入同比增加 31,382,720.60 元，增幅达 48.44%；营业成本 300,175,591.56元，较上年同期增加 1.23%，主要是因收入的增加，相应成本也增加；期间费用 69,218,275.50元，较上年同期下降 16.65%,主要系财务费用下降所致；研发投入 24,091,412.83 元，较上年同期增加 12.93%，主要系公司继续加
21、大科技投入。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2012年度公司严格实施了2011年度报告中披露的发展战略和经营计划，具体如下：1、抓好规划引领，掌握发展制高点 2012年，公司新的五年规划业已制定，公司的使命是：致力于为客户提供世界一流的电力电子和软件产品，持续为客户创造价值。新的五年规划的制定，为公司的发展提供了明确的发展目标。2、优化生产管控模式，提升运行水平 研发实力持续增强，高压直流产品线进一步完善，技术指标继续在国内名列前茅，电力电源在领先的-5技术平台上，发展了从10A50A的产品系列，与伊顿的合作持续深入，在开发完成50A整流模块后，由我公司主导开发的
22、50A高效模块也取得了突破性进展。供应链经过扎实细致的工作，管理水平显著提升，引入了工装设备的建设，加强了计划的管理，产线的融合及标准化的推广，加强团队建设，大大提高了效率，使得公司平稳度过了通信11、12月交货高峰期，在研发、质量、生产的共同努力下，一次开通率显著提升。3、坚定不移做好资本运作工作 2012年3月公司正式实施了股权激励。4月份开始成功重组中恒博瑞，并于10月份完成过户手续，增强了公司在电力行业及监控行业的协同效应，拓宽了产品线。5月份参股了杭州派威电源有限公司，进军Led电源领域。4、继续加大研发投入，提升公司的研发实力。技术创新是公司的核心竞争力之一，是公司保持稳健快速发展
23、的根本所在。2012年公司进一步加大研发投入，占公司当年营业收入比达到6.08%。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 说明 项 目 本期数（元）上年同期数（元）同比增减（%）主营业务收入 394,408,984.57 355,622,563.98 10.91%杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 12 其他业务收入 1,719,466.52 1,171,680.46 46.75%合计 396,128,451.09 356,794,244.44 11.02%本年营业收入同比上升 11.02%，其中主营业务收入上
24、升 10.91%，其他业务收入上升46.75%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）通信行业 销售量 20,328 23,293-12.73%生产量 17,616 25,913-32.02%库存量 1,014 3,726-72.79%电力行业 销售量 1,198 1,009 18.73%生产量 1,162 1,084 7.2%库存量 50 86-41.86%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、通信电源系统的生产量和库存量同比下降多，主要系2012年通信电源销售比2011年下降所致。2、电力电源系统的库存量
25、同比下降41.86%，主要系2012年电力电源销售比2012年上升18.73%，消耗库存所致。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）106,552,957.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）26.9%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 第一名 44,018,596.49 11.11%2 第二名 16,770,709.33 4.23%3 第三名 16,479,800.00 4.16%4 第四名 15,494,
26、171.82 3.91%5 第五名 13,789,680.00 3.48%合计 106,552,957.64 26.9%杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 13 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）通信行业 直接材料 121,860,623.85 54.04%135,256,880.90 64.73%-10.69%通信行业 人工工资 3,873,844.89 1.72%3,272,555.34 1.57%0.15%通信行业 制造费用 7,167,849.01 3.18%7
27、,263,150.41 3.48%-0.3%电力行业 直接材料 59,483,954.31 26.38%39,232,455.91 18.78%7.6%电力行业 人工工资 3,066,124.51 1.36%2,045,659.82 0.98%0.38%电力行业 制造费用 4,871,930.67 2.16%3,085,361.56 1.48%0.68%软件业 人工费用 7,913,728.54 3.51%6,321,255.67 3.03%0.48%软件业 其他费用 16,791,332.48 7.45%12,113,589.53 5.8%1.65%产品分类 单位：元 产品分类 项目 201
28、2 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）通信电源系统 直接材料 121,860,623.85 54.04%135,256,880.90 64.73%-10.69%通信电源系统 人工工资 3,873,844.89 1.72%3,272,555.34 1.57%0.15%通信电源系统 制造费用 7,167,849.01 3.18%7,263,150.41 3.48%-0.3%电力操作电源系统 直接材料 59,483,954.31 26.38%39,232,455.91 18.78%7.6%电力操作电源系统 人工工资 3,066,124.51 1.36
29、%2,045,659.82 0.98%0.38%电力操作电源系统 制造费用 4,871,930.67 2.16%3,085,361.56 1.48%0.68%软件开发、销售及服务 人工费用 7,913,728.54 3.51%6,321,255.67 3.03%0.48%软件开发、销售及服务 其他费用 16,791,332.48 7.45%12,113,589.53 5.8%1.65%说明 项目 2012年占营业成本的比例 2011年占营业成本的比例 增减变动（%）直接材料 80.41%83.50%-3.09%人工工资 6.59%5.57%1.02%杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告
30、全文 14 制造费用 5.34%4.95%0.39%其他费用 7.45%5.80%1.65%与去年同期比，公司成本结构比例基本无大的变动。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）76,093,051.07 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）42.67%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 第一名 49,560,925.32 27.79%2 第二名 7,976,766.56 4.47%3 第三名 6,796,926.50 3.81%4 第四名 5,992,391.60 3.36%5 第五名 5,766,041.0
31、9 3.23%合计 76,093,051.07 42.67%4、费用、费用 5、研发支出、研发支出 公司历来非常重视科技投入，2012年公司继续加大科技投入，2012年度研发支出总额2409万元，较上年同期2133万元增加12.93%，研发支出占净资产的比率（3.07%）较上年同期（3.02%）增加0.05%，研发支出占营业收入的比率（6.08%）较上年同期（3.02%）增加0.10%。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 393,130,982.61 430,118,850.88-8.5995%经营活动现金流出小计 364,962
32、,839.84 374,491,203.14-2.5443%杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 15 经营活动产生的现金流量净额 28,168,142.77 55,627,647.74-49.3631%投资活动现金流入小计 17,762,941.85 8,786,440.79 102.1631%投资活动现金流出小计 123,874,150.57 17,685,203.14 600.4395%投资活动产生的现金流量净额-106,111,208.72-8,898,762.35 1,092.4266%筹资活动现金流入小计 111,270,200.00 38,371,407.72 189
33、.9821%筹资活动现金流出小计 80,107,299.89 40,418,601.62 98.1941%筹资活动产生的现金流量净额 31,162,900.11-2,047,193.90-1,622.2251%现金及现金等价物净增加额-46,780,165.84 44,681,691.49-204.6965%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额同比下降49.3631%，主要系：1）销售商品、提供劳务收到的现金同比下降9.74%,2)支付的各项税费同比上升35.13%。2、投资活动产生的现金流量净额同比下降幅度大，主要是：1）中恒生产大楼基建工
34、程的投入，2）中恒博瑞公司购入的办公房本期交付。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增幅大，主要是：1）中恒收到股权激励投资款，2）中恒博瑞的银行借款同比增加。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业 通信行业 207,947,994.15 132,902,317.75 36.0887%-4.17%-8.84%3.27%电力行业 96,166,966.70 67,422,009.49
35、29.8907%48.44%51.98%-1.63%软件行业 90,294,023.72 24,705,061.02 72.6393%22.29%34.01%-2.39%分产品 通信电源 207,947,994.15 132,902,317.75 36.0887%-4.17%-8.84%3.27%电力操作电源 96,166,966.70 67,422,009.49 29.8907%48.44%51.98%-1.63%软件开发、销售及服务 90,294,023.72 24,705,061.02 72.6393%22.29%34.01%-2.39%分地区 内销 394,408,984.57 225
36、,029,388.26 42.9452%10.91%7.88%1.6%杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 16 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）货币资金 388,366,365.43 41.3853%438,297,126.64 53.777%-12.3917%应收账款 245,393,7
37、40.75 26.1498%180,768,458.82 22.1794%3.9704%存货 90,610,066.46 9.6556%101,513,762.73 12.4553%-2.7997%投资性房地产 4,668,043.74 0.4974%5,091,841.26 0.6247%-0.1273%长期股权投资 1,095,771.68 0.1168%0%0.1168%固定资产 104,303,875.51 11.1149%35,368,607.65 4.3396%6.7753%在建工程 60,574,858.42 6.455%10,769,695.58 1.3214%5.1336%2
38、、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2012 年 2011 年 比重增减（%）重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 20,000,000.00 2.1313%23,822,681.14 2.9229%-0.7916%长期借款 34,000,000.00 3.6231%0%3.6231%3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 17 1.以公
39、允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）0.00 0.00 2.衍生金融资产 0.00 0.00 3.可供出售金融资产 0.00 0.00 金融资产小计 0.00 0.00 投资性房地产 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 其他 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 报告期内，公司克服了三大运营商固定投资减少的局面，紧密结合
40、市场需求，非集采产品占总销售额的65，并在广东、广西等市场取得了重大突破，绝大部分同行处于亏损的情况下，利润超额完成预算任务。电力市场部2012年销售收入同比增长50，在2013年1月在公司一直未能突破的国家电网招标中一举中标7500万元，为公司电力业务的发展奠定了扎实的基础。经过多年的努力，研发实力持续增强，高压直流产品线进一步完善，技术指标继续在国内名列前茅，电力电源在领先的-5技术平台上，发展了从10A50A的产品系列，与伊顿的合作持续深入，在开发完成50A整流模块后，由我公司主导开发的50A高效模块也取得了突破性进展，改变了中恒与伊顿16年合作中的地位。供应链经过扎实细致的工作，管理水
41、平显著提升，引入了工装设备的建设，加强了计划的管理，产线的融合及标准化的推广，加强团队建设，大大提高了效率，使得公司平稳度过了通信11、12月交货高峰期，在研发、质量、生产的共同努力下，一次开通率显著提升。2012年，公司新的5年规划坚已制定，公司的使命是：我们将致力于为客户提供世界一流的电力电子和软件产品，持续为客户创造价值。杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 18 六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 对外投资情况 2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度 1,500,000.00 0.00
42、被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）杭州派威电源有限公司 技术开发和服务 LED 灯具、电源设备等 30%2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 3、募集资金使用情况、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 35,085.61 报告期投入募集资金总额 3,973.1 已累计投入募集资金总额 14,748.09 报告期内变更用途的募集资金总额 3,055.41 累计变更用途的募集资金总额 3,055.41 累计变更用途的募集资金总额比例（%）8.71%募集资金总体使用情况说明
43、 一、募集资金基本情况(一)实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可2010161 号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销商华泰联合证券有限责任公司采用网下向询价对象定价配售与网上向社会投资者定价发行相结合的方式向社会公众公开发行人民币普通股（A 股股票）1,680 万股，发行价为每股人民币 22.35 元，共计募集资金人民币 37,548 万元，坐扣承销和保荐费用 1,674.83 万元后的募集资金为人民币 35,873.17 万元，已由华泰联合证券有限责任公司于 2010 年 2 月 25 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师
44、费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 1,176.81 万元后，公司本次募集资金净额为人民币 34,696.36 万元。以上募集资金到位情况业经天健会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告(天健验201041 号)。根据中国证监会会计部印发的上市公司执行企业会计准则监管问题解答及财政部财会201025 号关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好 2010 年年报工作的通知的规定,公司将股票发行及上市过程中发生的广告费、路演费等共 389.25 万元从资本公积调整计入当期损益，相应增加了实际募集资金净额。经此调整，上述募集资金净额为35,085.61 万元。杭州中恒
45、电气股份有限公司 2012 年度报告全文 19 (二)募集资金使用和结余情况 本公司以前年度已使用募集资金 2,774.99 万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 822.87 万元；2012 年度实际使用募集资金 3,973.10 万元，2012 年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 848.91 万元；累计已使用募集资金 6,748.09 万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额 1,671.78 万元。经 2010 年 5 月 10 日公司第三届董事会第十次会议批准，公司使用超募资金归还银行借款 4,000 万元。经公司 2011 年 6 月 28 日
46、 2011 年第一次临时股东大会批准，公司使用超募资金 4,000 万元永久补充流动资金。经 2012 年 12 月 12 日公司 2012 年第三次临时股东大会批准，公司使用超募资金 5,400 万元为子公司北京中恒博瑞数字电力技术有限公司归还银行借款，截至 2012 年 12 月 31 日，银行借款尚未归还，该款项仍存放在公司募集资金专户。截至 2012 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 22,009.30 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。（2）募集资金承诺项目情况）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部分变
47、更)募集资金承诺投资总额 调整后投资总额(1)本报告期投入金额 截至期末累计投入金额(2)截至期末投资进度(%)(3)(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期 本报告期实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化 承诺投资项目 智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目 否 10,250 10,250 936.54 2,681.26 26.16%2013 年12 月 31日 否 否 通信基站运营维护增值项目 是 3,745 3,745 0.47 689.59 18.41%是 研发中心项目 否 3,725 3,725 500 500 13.
48、42%2013 年12 月 31日 否 承诺投资项目小计-17,720 17,720 1,437.01 3,870.85-超募资金投向 高压直流电源系统（HVDC）产业化项目 否 5,565 5,565 2,536.09 2,877.24 51.7%2013 年12 月 31日 否 否 归还银行贷款（如有）-4,000 4,000 4,000 100%-补充流动资金（如有）-4,000 4,000 4,000 100%-超募资金投向小计-13,565 13,565 2,536.09 10,877.24-合计-31,285 31,285 3,973.1 14,748.09-0-未达到计划进度或预
49、计收益的情况和原因（分具体项目）因募集资金投资的厂房建设规划发生调整，建设工程规划许可证推迟及施工许可证延期取得，投资进度延后，智能高频开关电源(220V/110V,48V/24V)系统升级换代及一体化电源建设项目和高压直流电源系统（HVDC）产业化项目募集资金实际投入金额未达到计划进度。杭州中恒电气股份有限公司 2012 年度报告全文 20 项目可行性发生重大变化的情况说明 通信基站运营维护增值项目由于受运营商对运维项目集中化、精细化服务要求的影响，运营成本大幅度提高，致使该项目预计投资收益率下降。经 2012 年 3 月 21 日公司 2011 年度股东大会审议批准，停止实施该项目。超募资
50、金的金额、用途及使用进展情况 适用 超募资金共计 21,090.61 万元。经 2010 年 5 月 10 日公司第三届董事会第十三次会议批准使用超募资金 4,000.00 万元归还银行贷款。经 2010 年 7 月 22 日公司 2010 年第三次临时股东大会批准使用超募资金 5,565.00 万元实施“高压直流电源系统（HVDC）产业化项目”。经公司 2011 年 6 月 28 日2011 年第一次临时股东大会批准使用超募资金 4,000 万元永久补充流动资金。截至 2012 年 12 月 31日，实际已使用超募资金归还银行贷款 4,000.00 万元，永久补充流动资金 4,000.00
