1、中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文1中冶美利纸业股份有限公司2012 年年度报告20122012 年年 4 4 月月 2626 日日中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人高景春、主管会计工作负责人汪存军及会计机构负责人(会计主管人员)林明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红
2、利，不送红股，不以公积金转增股本。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文3目目录录第一节重大风险提示.5第二节公司简介.6第三节 会计数据和财务指标摘要.8第四节 董事会报告.11第五节重要事项.34第六节股份变动及股东情况.50第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况.56第八节公司治理.63第九节内部控制.76第十节财务报告.79第十一节 备查文件目录.185中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文4释释义义释义项指释义内容公司、本公司指中冶美利纸业股份有限公司实际控制人、中国诚通指中
3、国诚通控股集团有限公司控股股东、中冶纸业、纸业集团指中冶纸业集团有限公司岳阳林纸指岳阳林纸股份有限公司兴中实业指中卫市兴中实业有限公司东盛科技指东盛科技股份有限公司东盛医药指陕西东盛医药有限责任公司深圳美利指深圳市美利纸业有限公司中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文5重大风险提示重大风险提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司全体董事均亲自参加了董事会会议，会议一致审议并通过了本公司 2012 年年度报告。三、北京兴华会计师事务所有限责任公司为本
4、公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长高景春先生、总会计师汪存军先生、财务部负责人林明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文6第二节第二节公司简介公司简介一、公司信息股票简称*ST 美利股票代码000815变更后的股票简称（如有）*ST 美利股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中冶美利纸业股份有限公司公司的中文简称美利纸业公司的外文名称（如有）MCC MEILI PAPER INDUSTRY CO.,LTD公司的外文名称缩写（如有）MCC MEILI PAPER公司的法定代表人高景春注册地址宁夏回族自治区银川市注册地
5、址的邮政编码750001办公地址宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇办公地址的邮政编码755000公司网址HTTP:/WWW.CHINA-MEILI.COM电子信箱MLZYCHINA-MEILI.COM二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名邵进华史君丽联系地址宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇电话0955-70780690955-7679334传真0955-767921676793390955-76792167679339电子信箱SHJH1971126.COMYKY1662126.COM三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸的名称证券时报、上海证券
6、报中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文7登载年度报告的中国证监会指定网站的网址HTTP:/WWW.CNINFO.COM.CN公司年度报告备置地点董事会秘书办公室 证券与法律事务部四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册1998 年 05 月 28 日 宁夏回族自治区银川市 6400001201500640502227695003 22769500-3报告期末注册2012 年 07 月 02 日 宁夏回族自治区银川市 640000000001438 640502227695003 22769500-3公司上市以来主营业务的变化情况
7、（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）1998 年公司上市之初控股股东为宁夏美利纸业集团有限责任公司。2006 年 10 月 17 日，公司控股股东宁夏美利纸业集团有限责任公司更名为中冶美利纸业集团有限公司，2009 年 8 月 28 日中冶美利纸业集团有限公司更名为中冶纸业集团有限公司。五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称北京兴华会计师事务所有限责任公司会计师事务所办公地址北京西城区裕民路 18 号北环中心 22 层签字会计师姓名王伟崔小斌公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用中冶美利纸业股
8、份有限公司 2012 年度报告全文8第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2012 年2011 年本年比 上年增减(%)2010 年营业收入（元）1,362,751,263.601,141,466,055.3719.39%1,165,494,636.76归属于上市公司股东的净利润（元）24,783,660.26-189,744,294.51113.06%-117,790,825.70归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-50,198,170.54-197,68
9、0,826.2474.61%-57,452,791.77经营活动产生的现金流量净额（元）-51,556,010.8180,076,202.91-164.38%261,942,319.29基本每股收益（元/股）0.08-0.6113.33%-0.37稀释每股收益（元/股）0.08-0.6111.67%-0.37净资产收益率（%）3.79%-25.79%29.58%-14.1%2012 年末2011 年末本年末 比上年末增减(%)2010 年末总资产（元）3,134,605,641.103,905,329,059.07-19.74%3,864,563,205.39归属于上市公司股东的净资产（归属于
10、上市公司股东的所有者权益）（元）665,581,066.36640,797,406.103.87%830,534,535.71二、境内外会计准则下会计数据差异不适用三、非经常性损益项目及金额中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文9单位：元项目2012 年金额2011 年金额2010 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）14,863,383.75262,634.73-805,261.70计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）41,045,714.2810,491,808.486,462,714.28与公司正
11、常经营业务无关的或有事项产生的损益-66,030,421.75除上述各项之外的其他营业外收入和支出21,500,753.26-1,461,353.33-77,873.83所得税影响额1,437,179.80少数股东权益影响额（税后）2,428,020.49-80,621.65-112,809.07合计74,981,830.807,936,531.73-60,338,033.93-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
12、 适用 不适用中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文10第四节第四节 董事会报告董事会报告一、概述报告期内，公司董事会依然坚持“创新提升、做强做优、持续发展、长富久安”的发展战略，坚持以“降本增效”为主线，加速调整原料结构与产品结构，完善公司内控体系，理顺管理机制，运用创新的思维统领企业发展，较好地保证了公司的正常营运。二、主营业务分析（一）概述1、公司报告期内总体经营情况（1）报告期内，全年共生产各种机制纸16.58万吨,同比减少26.09%，其中:中高档文化用纸及特种纸 14.63 万吨，同比减少 26.14%；板纸 1.95万吨，同比减少 25.57%。（2）报告期内，公司营业
13、收入实现 1,362,751,263.60 元,比上年同期增加19.39%；营业利润实现-43,291,869.04元,比上年同期增加78.16%,净利润实现 25,166,132.13 元,比上年同期增加 113.21%。单位：人民币元项目2012 年2011 年同比增减比率(%)总资产3,134,605,641.103,905,329,059.07-19.74%股东权益687,075,160.05661,909,027.923.80%营业收入1,362,751,263.601,141,466,055.3719.39%营业利润-43,291,869.04-198,199,124.5778.1
14、6%净利润25,166,132.13-190,467,771.06113.21%报告期内，公司总资产 3,134,605,641.10 元，较年初减少 19.74%，中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文11主要是本期因资产置换流动资产置出所致。报告期内，股东权益 687,075,160.05 元，较年初增加 3.80%，主要原因是本年度利润增加所致。报告期内，实现营业收入 1,362,751,263.60 元,比上年同期增长19.39%，主要是本期其他业务收入增加所致。报告期内，实现营业利润-43,291,869.04 元，较上年同期增长78.16%，主要原因为：一、报告期内公司进
15、一步加大产品调整研发力度，在加大特种纸生产、销售力度的同时，降低低档文化用纸的生产比重，逐步实施产品结构的转型，受特种纸销售比重增加影响，毛利率比上年同期上升；二、本期带息负债减少相应的利息支出下降，同时本期贴现利息支出比上年同期减少，影响财务费用较上年同期下降。报告期内，净利润 25,166,132.13 元，较上年同期增长 113.21%，主要原因为：一、本期营业利润比上年同期增长 78.16%；二、营业外净收益比上年同期增加所致。（3）公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况报告期，公司前期制定的发展思路和经营计划得到了严格、有效履行。（4）公司实际经营业绩较曾公开披
16、露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用主要原因是披露前次业绩预告时公司未充分估计对合营企业的投资收益及资产减值损失所致。（二）收入1、说明中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文12报告期内，全年共销售各种机制纸 22.00 万吨，其中：高档文化用纸 19.89 万吨，板纸 2.11 万吨。公司营业收入实现 1,362,751,263.60元,比上年同期增加 19.39%。2、公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否行业分类项目2012 年2011 年同比增减（%）造纸业销售量（万吨）2223.04-4.51%生产量（万吨）16.5822.43-26.09%
17、库存量（万吨）0.896.31-85.9%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用2012 年纸张库存为 0.89 万吨，较年初减少 85.90%。主要是本年加大销售力度，消化库存。3、公司重大的在手订单情况 适用 不适用4、公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用5、公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）352,600,818.34前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）25.87%中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文136、公司前 5 大客户资料 适用 不适用序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%）1中冶美利特种纸有
18、限公司163,314,778.3511.98%2中冶美利浆纸有限公司55,938,878.944.1%3陕西正兴轻工物资有限公司55,857,032.144.1%4中卫市远大工贸有限责任公司43,424,781.393.19%5中卫市盛华工贸有限公司34,065,347.522.5%合计352,600,818.3425.87%（三）成本1、行业分类单位：元行业分类项目2012 年2011 年同比增减(%)金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）轻工业造纸1,069,425,435.16100%1,060,214,764.88100%0.87%2、产品分类单位：元产品分类项目2012 年
19、2011 年同比增减(%)金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）纸人工费用105,322,626.399.84%112,071,421.9810.57%-6.02%纸原材料846,141,086.1979.12%816,999,700.4877.06%3.57%纸固定资产折旧85,655,960.578.01%89,842,029.178.48%-4.66%纸间接费用32,305,762.013.03%41,301,613.253.89%-21.78%中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文14合计1,069,425,435.16 100%1,060,214,764.8810
20、0%0.87%说明无3、公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）153,407,826.54前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）29.6%4、公司前 5 名供应商资料 适用 不适用序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%）1中冶美利浆纸有限公司65,016,245.5912.54%2宁夏美利纸业集团废旧物资回收有限公公司27,752,169.805.35%3中冶美利特种纸有限公司20,987,656.374.05%4银川天通制浆纸业有限公司20,270,173.403.91%5陕西正兴轻工物资有限公司19,381,581.383.74%合计153,407,826.5
21、429.6%（四）费用销售费用:本期数为 21,270,088.34 元，上年同期数为 39,918,061.73 元，比上年同期下降 46.72%，主要是本期销售区域改变，公司承担的销售运费减少所致。管理费用:本期数为 70,856,816.81 元,上年同期数为 47,515,826.05 元,比上年同期增加 49.12%,主要是本期公司产品结构改变，部分生产车间折旧费计入管理费用及因资产置换中介机构费用增加所致。财务费用:本期数为 116,599,143.21 元,上年同期数为 151,063,558.34元,比上年同期下降 22.81%,主要是本期带息负债下降，并有效控制银行票据贴现，
22、财务费用较上年同期下降。所得税费用:本期数为 8,951,850.12 元,上年同期数为 698,484.58 元,比中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文15上年同期增长 1181.61%,主要是本期子公司应税收入比上年同期增加所致。（五）研发支出本年发生研发费用1,293,453.60元,比上年同期增长41.32%,主要是本年加大研发力度。研发费用占营业收入 0.09%,占净资产 0.19%。中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文16（六）现金流单位：元项目2012 年2011 年同比增减（%）经营活动现金流入小计988,432,313.701,294,357,052.
23、16-23.64%经营活动现金流出小计1,039,988,324.511,214,280,849.25-14.35%经营活动产生的现金流量净额-51,556,010.8180,076,202.91-164.38%投资活动现金流入小计30,000,000.00346,233.008,564.69%投资活动现金流出小计6,362,269.3547,539,444.94-86.62%投资活动产生的现金流量净额23,637,730.65-47,193,211.94150.09%筹资活动现金流入小计885,875,000.001,756,240,000.00-49.56%筹资活动现金流出小计870,45
24、8,608.651,783,184,585.72-51.19%筹资活动产生的现金流量净额15,416,391.35-26,944,585.72157.22%现金及现金等价物净增加额-12,501,888.815,938,405.25-310.53%1、相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用经营活动产生的现金流量净额:本期数为-51,556,010.81 元,上年同期数为 80,076,202.91 元,比上年同期下降 164.38%,主要是本期销售商品、提供劳务的现金下降幅度较大所致。投资活动产生的现金流量净额:本期数为 23,637,730.65 元,上年同期数-47,19
25、3,211.94 元,比上年同期增加 150.09%，主要是本期置入子公司宁夏兴中矿业有限公司收到投资款增加及购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少所致。筹资活动产生的现金流量净额:本期数为 15,416,391.35 元,上年同期数为-26,944,585.72 元,比上年同期增加 157.22%，主要是本期公司支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期减少所致。现金及现金等价物净增加额:本期数为-12,501,888.81 元,上年同期数为中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文175,938,405.25 元,比上年同期下降 310.53%,主要是本期经营活动产生的现金
26、流量净额大幅下降所致。2、报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文18三、主营业务构成情况单位：元营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）分行业造纸业1,064,343,357.99 994,251,245.826.58%-2.74%-4.2%1.43%建筑业100,306,398.3575,174,189.3425.05%254.74%236.64%4.03%分产品特种纸407,318,653.65 343,851,896.9015.5
27、8%31.5%24.14%5%胶版纸68,297,579.3868,097,556.710.29%-62.64%-60.62%-5.1%书写纸534,179,986.54 526,295,097.961.48%-1.33%-0.19%-1.13%箱板纸53,623,504.6655,106,162.36-2.76%-9.91%-7.81%-2.34%白卡纸923,633.76900,531.892.5%0.03%-1.39%1.4%建筑收入68,628,096.4155,704,005.0618.83%325.76%288.47%7.79%安装收入31,678,301.9419,470,184
28、.2838.54%160.58%143.63%4.28%分地区西北地区956,032,165.00 867,411,389.639.27%38.85%34.26%3.1%华北地区40,328,391.3539,009,039.263.27%-55.54%-56.23%1.52%华东地区35,965,666.3734,415,468.144.31%-51.14%-51.72%1.15%华南地区88,813,639.2987,388,268.291.6%-50.7%-47.31%-6.32%其他43,509,894.3341,201,269.845.31%-51.44%-53.12%3.39%公司
29、主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文19 适用 不适用四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况单位：元2012 年末2011 年末比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）货币资金75,462,473.012.41%122,129,361.823.13%-0.72%主要是承兑汇票保证金减少所致应收账款147,568,429.274.71%330,459,488.408.46%-3.75%主要是本期资产置换减少所致存货603,134,200.6519.24
30、%976,641,234.0625.01%-5.77%主要是本期资产置换减少所致长期股权投资322,978,761.7610.3%327,733,001.148.39%1.91%主要是本期资产置换减少所致固定资产1,114,884,949.1235.57%1,335,870,705.8234.21%1.36%主要是本期资产置换减少所致在建工程182,875,857.735.83%178,282,632.554.57%1.26%2、负债项目重大变动情况单位：元2012 年2011 年比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）短期借款92,000,000.002.93%
31、522,000,000.0013.37%-10.44%主要是本期借款到期归还所致长期借款232,000,000.007.4%335,000,000.008.58%-1.18%主要是本期借款到期归还所致3、以公允价值计量的资产和负债无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否五、核心竞争力分析与同行业其他企业相比，本公司具有以下优势：1、产品优势。随着公司产品结构的不断调整和优化，附加值及毛利率水平较高的特种纸在公司纸产品比重中不断加大。未来公司特种纸产品的比重还将进一步提升，品种也将丰富和多样化，将会使公司抵御市场风险的能力增强，中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文20从
32、而为公司创造较好的经济效益。2、科研创新优势。公司技术力量雄厚，设有技术开发中心。公司一直以来不断开展技术创新及自主创新活动，加大技术创新能力和科研开发力度，积极开发了多项附加值高的新产品和企业专有技术。3、综合成本优势。公司拥有较为突出的综合成本优势，主要体现在：一是公司通过全面管理提升，优化了生产线运作水平，较大幅度减少资源浪费；二是公司通过自备电厂来保证公司电、汽供应，降低了产品成本。三是公司未来开发的煤炭资源将在保障公司能源供应的同时有效降低运营成本。4、环保治理能力优势。公司在提高经济效益的同时十分注重环境保护，配套建有齐全的环保设施。截止目前，公司根据国家环保政策，结合生产实际情况
33、，建设投运了碱回收系统、白水回收系统、废水综合处理系统、林基地输水灌溉氧化塘深度处理废水处理设施及烟气除尘净化系统。同时公司每年还投入一定的资金进行环保设施的维护大修、更新改造等，不断提高环保设施装备水平，提升生产过程中的治污控污能力，实现了环保设施与公司产能的有效匹配。六、投资状况分析1、对外股权投资情况（1）对外投资情况对外投资情况2012 年投资额（元）2011 年投资额（元）变动幅度299,275,100.002,200,000.0013,503.41%被投资公司情况公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例（%）宁夏兴中矿业有限公司资源开发100%（2）持有金融企业股权情况中冶美利
34、纸业股份有限公司 2012 年度报告全文21公司名称公司类别最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目股份来源宁夏银行股份有限公司商业银行10,500,000.008,750,0000.52%8,750,0000.52%10,500,000.000.00 长 期 股 权 投 资购 买合计10,500,000.008,750,000-8,750,000-10,500,000.000.00-（3）证券投资情况无（4）持有其他上市公司股权情况的说明无2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况无（
35、2）衍生品投资情况报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）无已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定无报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明无独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见无报告期末衍生品投资的持仓情况 适用 不适用（3）委托贷款情况不适用3、募集资金使用情况不适用中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文224、主要子公司、参股公司分析（1）主要子公司、参股公司情况公 司 名 称公
36、 司类 型所 处 行 业主 要 产 品或 服 务注 册 资 本（元）总 资 产（元）净 资 产（元）营 业 收 入(元)营 业 利 润(元)净 利 润（元）中 冶 美 利 建 筑 安 装 有 限公 司子 公 司建 筑建 筑20,262,286.94117,770,464.9550,827,597.2872,734,745.975,459,000.46937,175.40中 冶 美 利 安 装 工 程 有 限公 司子 公 司安 装安 装15,512,540.2378,055,288.2056,642,871.2032,847,880.287,501,165.35975,183.95宁 夏 美 利
37、 纸 业 板 纸 有 限公 司子 公 司制 造纸 张4,000,000.0012,227,218.013,964,321.4220,665,241.2258,718.37-93,622.12深 圳 市 美 利 纸 业 有 限 公司子 公 司 商 品 流 通纸 张30,000,000.0073,911,458.5631,716,512.2361,659,040.05-5,549,359.42-6,289,019.23宁 夏 兴 中 矿 业 有 限 公 司 子 公 司 煤 炭 采 选煤 炭100,000,000.00394,945,413.85299,136,630.52-138,469.48-1
38、38,469.48宁 夏 美 利 纸 业 集 团 环 保节 能 有 限 公 司参 股公 司制 造再 生 水18,000,000.0015,325,569.35973,116.6917,229,782.16-12,780,841.17-11,885,598.46宁 夏 银 行 股 份 有 限 公 司参 股公 司金 融金 融1,655,427,800.0067,735,790,000.005,819,974,000.00 2,862,594,000.00 1,490,648,000.00 1,145,393,000.00中 冶 美 利 纸 业(北 京)有限 公 司参 股公 司商 品 流 通纸 张2
39、2,500,000.0039,951,720.824,723,132.7139,794,015.46-1,018,624.29-1,018,624.29中 冶 美 利 浆 纸 有 限 公 司参 股公 司制 造纸 张1,732,000,000.00 6,341,725,139.50828,351,043.16994,495,657.72-843,363,096.16-819,784,075.64（2）主要子公司、参股公司情况说明报告期内通过资产置换取得宁夏兴中矿业有限公司 100%的股权。（3）报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司目的报告期内取得和处置子公
40、司方式对整体生产和业绩的影响宁夏兴中矿业有限公司优化公司资产结构，提高公司资产质量，增强公司盈力能力。资产置换暂无影响5、非募集资金投资的重大项目情况中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文23单位：万元项目名称投资总额本年度投入金额截至期末累计实际投入金额项目进度项目收益情况75T/H 循环流化床锅炉项目4,9722024,38199.87%5 万吨涂布特种纸技改项目7,7302135,75791.04%3MWp 用户侧并网发电项目8,4000.77,65395.3%4*75T/H 循环硫化床锅炉白泥/石膏法烟气脱硫治理工程项目4,6771.83677.84%6.8 万吨麦草深度脱木
41、素蒸煮及清洁漂白节能减排技改项目18,520421300.7%合计44,299459.518,288-非募集资金投资的重大项目情况说明无七、公司控制的特殊目的主体情况无八、公司未来发展的展望（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局本公司属轻工造纸行业。作为与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著等特点，其增长率与 GDP 增长率有很强的正相关性。“十二五”期间，造纸行业将步入全面产业结构调整时期，着力于解决资源、环境和结构三个突出问题，大力推进节能减排，努力实现全行业绿色造纸清洁生产，从而促进产业升级。集团化、规模化、产业集中化，
42、是造纸行业发展的大势所趋，伴随着产能扩张、生产成本增加、市场变化和竞争压力加剧等因素影响下，造纸行业的并购浪潮必然在未来延续数年。造纸行业“十二五”规划明确指出将控制行业产能增长，限制产能扩张增中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文24速，将导致2013年的新增产能明显下降。行业盈利较低对资本的吸引力下降，未来供给增量将下降，行业需求将随经济逐步复苏而出现回暖，预计行业未来两年的供需矛盾将处于逐步缓解、改善的态势。据统计20122014 年三年新增产能合计为1100万吨左右，而每年的新增需求不会超过250万吨，每年的供给增量均远超需求增量。根据供需变化情况，预计2013年供需改善情况
43、明显的品种将是特种纸，而2013年文化纸未来虽然新增产能不多，但考虑到部分铜版纸机器可转产双胶纸，同时，文化纸需求一直以来较为稳定，且近来由于网络和新型电子产品的普及，电子书对纸制书的需求造成了一定冲击，因此其未来供需状况变化有限，预计价格和盈利能力弹性有限。同时，由于造纸业“十二五”规划中提出将继续加大落后产能淘汰工作，总体将淘汰1000万吨落后产能，落后产能的淘汰速度和企业间并购重组、整合资源的速度正在加快，预计未来行业在重新洗牌后会有较好的发展前景，尤其是部分细分行业。（二）未来公司发展机遇和挑战等各项业务的发展规划1、机遇和挑战公司位于宁夏回族自治区境内，是西北地区最大的造纸企业，有着
44、较好的资源优势。报告期内，虽然受外部市场环境及公司原料结构、产品结构调整、开机率不足、资金短缺等诸多因素的影响，公司整体生产经营不甚理想。但是公司以特种纸及其他高附加值产品为主要产品调整方向已初步显出成效，公司未来将进一步加大产品结构调整力度，加大特种纸及其他高附加值产品在公司产品中所占比重，有效发挥公司优势，使得公司能够创造更好的经济效益，为公司今后的发展创造更大的市场空间。2、2013 年发展思路及经营目标中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文25密切关注经济形势，立足公司实际，进一步改善公司资产结构，提高资产整体盈利能力大力调整和优化产品结构，加大产品工艺技术创新，抓好产品质量
45、管理；科学合理、有计划地调整产品销售市场布局；追求成本最低化、利润最大化；持续开展管理提升活动，积极推进管理的创新；充分利用上市公司优势，进一步突出资本运营职能，提高资本运营能力；重点解决公司经营管理中出现的突出问题，全面实施精细化管理，大兴厉行节约之风,确保企业良性发展。（三）公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况公司所处行业属于资金密集型和资源约束型行业，为了保证公司生产经营、产品转型及项目建设对资金的需求，满足公司未来发展战略的需要，公司将采取有效措施保证资金需求：1、继续探索除银行融资外的其他融资方式，开拓融资新渠道，防范单一融资方式带来的融资风险。2、积极寻
46、求控股股东的支持，确保公司正常生产经营对资金的需求。3、继续加大包括特种纸在内的高附加值产品的开发、生产、销售力度，促进公司产品结构调整及产品档次升级，同时增加销售回款力度，缩短存货周转期，减少资金占用，提高资金使用效率。4、进一步加大应收账款清欠力度，减少应收账款余额，缓解公司资金紧张状况。5、深入推行全面预算管理，严格按经营预算执行资金收支，降低各项消耗，严控成本费用。（四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施风险因素：中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文26经营风险。造纸行业整体效益与国家宏观经济景气程度有较大相关性，表现
47、出较强的周期性。国家宏观经济景气程度将较大程度影响纸产品的市场需求量，进而影响产品价格和原材料成本，最终影响本公司在内的造纸企业的经营业绩。行业风险。随着行业增长与需求的不平衡状况的进一步加剧，造纸行业竞争日趋激烈。政策风险。国家发改委、工信部和国家林业局联合发布的造纸工业发展“十二五”规划，对造纸工业“十二五”期间发展的指导思想、基本原则、发展目标、主要任务、重点工程、政策措施和规划实施做出了明确规定，公司未来将面临资源和环境方面的双重压力。环保风险。造纸行业属污染行业，随着环保政策日趋严厉，排放标准的不断提高，势必加大公司环保成本，公司将面临较大环保风险。利率风险。人民币贷款基准利率水平变
48、动幅度较大，可能导致公司财务费用产生较大波动，从而对经营业绩产生一定影响。针对公司所处行业可能面临的风险因素，公司将采取各种措施积极应对，针对公司所处行业可能面临的风险因素，公司将采取各种措施积极应对，主要是：主要是：1、苦练内功，强化管理，持续深入开展降本增效、管理提升、内控管理活动，加大全面预算管理力度，降低生产和采购成本，通过全面提升公司综合管理水平进而促进公司整体效益。2、加大产品调整研发力度，在提高特种纸生产、销售力度的同时，降低中低档文化用纸的生产比重，实施产品结构全面转型；同时进一步调整市场布局，坚定不移的贯彻销售重心北移战略，降低销售费用，提高产品竞争力，进一步降低公司经营成本
49、。3、改善公司资产结构，整合优化资源，提高资产盈利能力，提升公司综合中冶美利纸业股份有限公司 2012 年度报告全文27竞争能力。4、调整公司原料结构、产品结构，加大节能减排和环境保护力度，满足公司可持续发展的需要。5、积极探索除银行融资外的其他融资方式，开拓融资新渠道，防范单一融资方式带来的融资风险及利率风险。6、确保在建工程的资金需求，使工程项目尽快建成投产，发挥效益。7、继续采取有效措施，采取包括但不限于诉讼的方式妥善处理或有损失，最大限度的保护公司及广大股东的合法权益。九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明不适用十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发
50、生变化的情况说明不适用十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明不适用十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明本年度通过资产置换取得宁夏兴中矿业有限公司 100%股权，并按非同一控制下企业合并取得的子公司纳入合并范围。十三、公司利润分配及分红派息情况（一）报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况公司现金分红政策于 2009 年 3 月 8 日经公司第四届董事会第十九次会议及2009 年 3 月 31 日召开的 2008 年度股东大会审议通过，并得到了严格执行。根据中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事中冶美利纸业股份有限公司
