1、成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 成都市路桥工程股份有限公司成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 04 月月 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发
2、现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人周维刚、主管会计工作负责人邱小玲及会计机构负责人(会计主管人员)杨家相声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险！成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 2014 年度报告.2 第一节 重要提示、目录和释义.6 第二节 公司简介.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.36 第五节 重要事项.44 第六节 股份变动及股东情况.49 第七节 优先股相关情况.49 第八节
3、 董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节 公司治理.58 第十节 内部控制.65 第十一节 财务报告.67 第十二节 备查文件目录.153 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司 道诚力公司 指 四川省道诚力实业投资有限责任公司 蜀都路面 指 成都蜀都高级路面有限责任公司，本公司全资子公司 中讯机电 指 成都中讯机电有限责任公司，本公司全资子公司 彭青公司 指 成都彭青投资有限公司，本公司全资子公司 嵘景建设 指 成都嵘景路桥建设有限公司，本公司全资子公司 道诚检测 指 四川道诚
4、建设工程检测有限责任公司，本公司全资子公司 通途投资 指 成都通途投资有限公司，本公司全资子公司 诚道交通 指 成都诚道交通设施有限责任公司，本公司全资子公司 中成维护 指 成都中成高等级公路维护有限责任公司，本公司全资子公司 宜威高速 指 四川宜威高速公路有限公司，本公司全资子公司 成都路桥沥青 指 成都路桥沥青有限公司，本公司参股公司 BT 指 建设-移交（Build-Transfer），即政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成，经业主组织竣工验收合格后，资产交付业主，业主根据回购协议分期向
5、投资人支付资金。BOT 指 建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer），即政府通过契约授予企业一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其向用户收取特定的费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。EPC 指 设计、采购、施工总承包（Engineering、Procurement、Construction），即工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包。PPP 指 公私合作模式（Public-Private-Partner
6、ship），即公共基础设施项目融资的一种模式，大致流程为私营企业通过与政府进行合作，参与并完成相关公共基础设施的建设。保荐机构 指 招商证券股份有限公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 公司在未来经营中可能面临以下风险：（1）产业政策风险 公司主要从事公路桥梁隧道工程的施工。我国的交通基础设施建设资金大多来源于政府的财政预算，因此公司的业务规模与国家及所在地区交通基础设施投资密切相关。近年来，随着各级地方政府财政压力加大，
7、交通基础设施建设预算缩减，其直接投资于公路交通和市政交通基础设施建设领域的资金减少，对公路交通基础设施建设行业构成不利影响。（2）行业竞争风险 随着国家交通基础设施建设重点逐步由东部转向西部，西部公路施工领域的吸引力不断上升，来自全国的建筑业央企及具备较强竞争实力的地方性龙头企业到西部地区拓展市场，导致目前西部建筑市场竞争激烈，使得公司业务开拓难度加大。同时，最低价中标使得行业单价和毛利率偏低，盈利水平弱，给公司带来较大的经营风险。（3）BT/EPC 项目的回购风险 BT 方式建设项目需要公司投入大量资金，项目完成后，由业主进行分期回购，回购主体的承付能力对回购风险具有重大的影响。近年来受到国
8、家政策调控、地方政府财政收入减少等因素影响，业主的承付能力受到一定影响，报告期内，公司前期承做的部分 BT 项目存在一定程度的回款延迟。未来，如影响业主的偿付能力的不利因素未消除，将会加大公司已进入回购期的 BT/EPC 项目的回购风险。（4）财务风险 路桥施工企业普遍具有资产负债率高的特点，虽然公司资产负债率在行业内属于低水平，但绝对值偏高。考虑到单个施工项目周期较长，占用营运资金较多，资金周转慢，如地方政府或项目业主不能按期偿付工程款，可能会加大公司现金管理的难度，给公司的资金周转和偿债能力造成不利影响。（5）原材料供应量和价格的大幅波动风险 因受到施工地域限制，建筑行业所需的某些原材料（
9、如钢材、水泥）价格波动幅度较大，并经常出现供应短缺，公司若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料，就会对企业的生产经营和经营业绩造成不利影响。公司在第四节董事会报告中公司未来发展展望部分描述了公司经营中对主要风险的应对措施，敬请查阅。成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 成都路桥 股票代码 002628 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司 公司的中文简称 成都路桥 公司的外文名称（如有）Chengdu Road&Bridge Engineering Co.,Lt
10、d.公司的外文名称缩写（如有）CDLQ 公司的法定代表人 周维刚 注册地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号 注册地址的邮政编码 610045 办公地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号 办公地址的邮政编码 610045 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 伍和平 张磊 联系地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号 电话 028-85003688 028-85003688 传真 028-85003588 028-85003588 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地
11、点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004 年 03 月 29 日 成都市工商行政管理局 5101001812580 川税字510107201906095 20190609-5 报告期末注册 2014 年 07 月 02 日 成都市工商行政管理局 510100000056013 川税字5101072
12、01906095 20190609-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 签字会计师姓名 阮响华、陈洪涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 杨爽、蔡丹 2011年11月3 日至2014年12月 31 日 公司聘请
13、的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）1,497,995,486.98 4,271,478,342.07-64.93%3,940,476,477.62 归属于上市公司股东的净利润（元）137,900,525.15 314,942,841.04-56.21%260,
14、355,939.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）138,048,970.52 312,550,408.24-55.83%257,970,138.51 经营活动产生的现金流量净额（元）-17,758,101.93-423,929,039.75 95.81%-701,747,836.80 基本每股收益（元/股）0.19 0.48-60.42%0.43 稀释每股收益（元/股）0.19 0.48-60.42%0.43 加权平均净资产收益率 5.33%15.53%-10.20%17.46%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）6,298,
15、154,986.31 7,908,273,681.81-20.36%5,229,995,671.27 归属于上市公司股东的净资产（元）2,632,528,158.34 2,563,881,674.92 2.68%1,621,908,554.59 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-487,348.48 373,958.94 744,555.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外
16、）500,000.00 5,082,000.00 2,949,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 委托他人投资或管理资产的损益 609,315.06 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -1,917,898.54 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生
17、的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-799,911.17-348,150.00-512,488.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额-29,499.22 797,
18、477.60 795,266.90 合计-148,445.37 2,392,432.80 2,385,800.68-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述
19、一、概述 2014年，国内宏观经济下行压力巨大，传统建设市场持续低迷，行业内竞争不断加剧，公司面临严峻的外部经营环境。报告期内，四川省及成都市周边公路、市政建设市场环境持续恶化，一方面新招标传统建设项目较少，且设置投标门槛较低，行业恶意竞争情况突出；另一方面，虽然省内推出BOT项目较多，但推出的项目体量较大且设置门槛较高，部分超出公司的经营能力。2014年也是公司发展较为困难的一年，这种困难既有市场不利因素带来经营业绩上的下滑，又有公司内部管理和改革造成的暂时阵痛。面对宏观经济和行业发展新常态，公司董事会和管理层按照年初制定的“明确市场定位、抓住建设机遇、壮大分子公司”的目标，勤勉尽责，攻坚克
20、难，坚持路桥主业不动摇，进一步整合内部资源，强化分子公司职能，积极开拓市场，使公司保持了稳健发展的良好局面。报告期内，公司实现中标95.22亿元，其中传统项目中标13.22亿元，BOT中标82亿元。报告期内，公司实现营业收入14.98亿元，同比下降64.93%，实现归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，同比下降56.21%。报告期末，公司总资产62.98亿元，同比下降20.36%，净资产26.32亿元，同比增长2.68%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司的主营业务为公路、桥梁、隧道工程的建筑施工。报告期内，公司的主营业务、利润来源、利润构成未发生重大变化。具体如下：项目
21、 2014 年度 2013 年度 变动情况 营业收入 1,497,995,486.98 4,271,478,342.07-64.93%营业成本 1,257,450,303.88 3,631,747,093.01-65.38%期间费用 151,485,247.15 189,270,791.45-19.96%经营活动现金流量净额-17,758,101.93-423,929,039.75 95.81%变动原因说明：（1）报告期内公司实现营业收入 14.98 亿元，同比下降 64.93%，系前期中标项目较少，项目开工不足，施工产值下降明显，致使确认收入减少。同时，公司施工毛利率稳定，营业成本随收入同步
22、下降。（2）期间费用为 1.51 亿元，同比下降 19.96%，主要系报告期内陆续偿还银行贷款，财务费用减少，同时，管理费用也有一定程度下降。（3）经营活动现金流量净额较上年同期增加 95.81%，主要系报告期经营规模下降导致支付的经营性资金下降所致 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司积极推进2014年度经营计划的贯彻落实，但由于报告期施工项目开工不足，产值下降明显，公司未能完成既定经营计划。（1）市场环境发生变化，公司在传统施工领域中标减少。由于建筑施工行业目前普遍采取融资建造模式，传统的高
23、速公路施工招投标项目减少，竞争激烈。同时，地方政府的市政投资力度减弱，使得公司往年订单较多的市政领域中标减少。（2）公司加强对BT项目的风险控制，审慎承接融资建造类（BT）项目。因部分BT项目回款出现滞后，公司加强了对投资类项目的风险控制，适当减少了对BT项目的投资。（3）2014年新中标项目未能如期开工实现计划产值。公司在2014年新中标的部分项目因拆迁、项目融资等原因不具备开工条件或未能按预计进度推进项目建设，未能按计划实现施工产值，致使确认收入减少。报告期公司主要生产经营情况如下：（1）把握机遇，实现突破，中标首个BOT项目 报告期内，公司中标了宜宾至威信高速公路（四川境段）高速公路BO
24、T项目。该项目预计总投资82亿元，计划施工工期4年，收费运营期29年11个月27天。为了统筹做好宜威高速项目的施工和营运工作，经董事会批准，公司设立了四川宜威高速公路有限公司，注册资本4.1亿元。2014年7月底，公司与宜宾市人民政府签订了项目合同。项目签约后，公司组建了项目管理团队，积极推进BOT项目的各项前期工作。因宜威高速BOT项目投资较大，各融资方态度谨慎，项目运作资金缺口较大。截至报告期末，宜威高速公路BOT项目尚未实质性开工。目前，项目管理团队正积极与业主、融资方等接触洽谈，力争推动项目尽快启动。（2）加大市场开拓力度，确保传统市场份额 目前，公路建设市场分化明显，传统建设模式占比
25、不断萎缩，地方政府减少了在传统项目方面的投资，大型建筑业央企利用其资金、技术等方面的优势，获得较大的竞争优势。在此情况下，公司经过积极争取和努力，取得了传统项目中标13.22亿元的经营业绩。在新中标项目中，雅康、马尼干戈、汶马等藏区项目的实施将有效弥补公司高原施工业绩的不足，为公司后续承接更多、更大的藏区施工项目打下基础。（3）加强资金和应收款项管理，防控财务风险 公司前期承揽的部分融资建造项目（BT）进入回购期。近年来由于国家政策调控、地方政府财政收入减少等原因，业主的履约能力受到一定影响，部分进入回购期的BT项目存在回款延迟情况。对此，公司积极采取应对措施，利用信托、担保、诉讼等多种方式和
26、手段加强清欠工作，确保应收款项的回收。同时，公司利用各种金融工具，降低财务费用、提高资金成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 使用效率、调整报表负债结构，严格防控财务风险，确保公司资金链安全。（4）转变职能，重塑架构，全面推进公司分子公司职能重塑 分子公司职能重塑是公司管理升级的战略举措。报告期内，在不断总结经验、完善管理的情况下，重塑分子公司职能工作有序展开。通过2014年的大力推动，分子公司在公司经营管理中的作用日益突出，在生产管理上的主体作用也在不断增强，通过强化分子公司自主经营、自主管理职能，“公司为主体，分子公司为辅助、社会力量为补充”的三位一体经营格局正逐步成
27、型。（5）强化内部各项管理 报告期内，公司加强工程、安全、机料等各方面管理，加大技术创新力度，开展技术创新实践，加大安全经费投入和安全教育，全年公司未发生重特大安全生产事故。同时，公司不断完善人才激励机制，构建科学的人才梯队，提高员工的岗位胜任能力，为公司后续发展储备优秀人才。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 2、收入、收入 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 重大合同情况详见第五节“重大事项”中的“重大合同及履行情况”。公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主
28、要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）726,549,810.26 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.50%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 218,483,111.96 14.59%2 客户二 216,691,956.65 14.47%3 客户三 112,554,627.98 7.51%4 客户四 93,788,163.10 6.26%5 客户五 85,031,950.57 5.68%成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 合计-726,549,810.26 48.50%3、成本、成本 行
29、业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工程施工 原材料 746,727,558.72 59.80%2,097,676,797.86 57.93%1.87%人工费 232,618,143.88 18.63%759,335,101.87 20.97%-2.34%机械使用费 178,233,872.74 14.27%493,911,816.38 13.64%0.63%其他直接成本 47,965,725.90 3.84%152,446,389.07 4.21%-0.37%间接成本 43,152,163.90 3.46%117
30、,684,267.10 3.25%0.21%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）94,713,141.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.90%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 40,243,141.00 4.21%2 供应商二 29,500,000.00 3.08%3 供应商三 9,000,000.00 0.94%4 供应商四 8,370,000.00 0.88%5 供应商五 7,600,000.00 0.79%合计-94,713,141.00 9.90%4、费用、费用 单位：元 项目 20
31、14 年 2013 年 变动%管理费用 63,254,742.35 75,056,546.03-15.72%财务费用 88,230,504.80 114,214,245.42-22.75%（1）管理费用较上期减少 15.72%，主要系本期公司营业收入下降，差旅费、办公费、员工薪酬等各项管理费用随之下降所致。（2）财务费用较上期减少 22.75%，主要系本期调整负债结构，偿还银行短期贷款，金融负债减少，利息支出减少所致。成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 5、研发支出、研发支出 公司未单独核算研发费用。6、现金流、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增
32、减 经营活动现金流入小计 1,872,761,873.59 3,139,033,636.71-40.34%经营活动现金流出小计 1,890,519,975.52 3,562,962,676.46-46.94%经营活动产生的现金流量净额-17,758,101.93-423,929,039.75 95.81%投资活动现金流入小计 803,672,171.51 124,874,265.13 543.59%投资活动现金流出小计 196,310,038.44 46,234,578.46 324.60%投资活动产生的现金流量净额 607,362,133.07 78,639,686.67 672.34%筹资
33、活动现金流入小计 1,164,350,000.00 3,096,674,318.07-62.40%筹资活动现金流出小计 2,282,699,476.18 2,063,264,586.72 10.64%筹资活动产生的现金流量净额-1,118,349,476.18 1,033,409,731.35-208.22%现金及现金等价物净增加额-528,745,445.04 688,120,378.27-176.84%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1）报告期经营活动净现金流为仍为负数，但较上年有所好转。系相对传统项目而言，本年度 BT/EPC 项目仍然占据一定比例的份额，投资
34、成本仍然较大，且部分 BT 项目回款滞后，导致经营活动净现金流为负数，另一方面，也因为公司投标支付的保证金金额较大所致。（2）报告期投资活动净现金流较上年同期增长672.34%，主要系本期收回元华路拆迁资金及利息所致。（3）报告期筹资活动净现金流为负数且金额较大，系公司为了优化负债结构，减少资金成本，偿还银行短期借款所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 公司依据企业会计准则第15号建造合同的规定，采用完工百分比法确认营业收入和营业成本，并计算报告期的净利润。经营活动现金流根据收付实现制进行反映。报告期公司经营活动现金流为负主要系公司本年度的BT
35、项目以及EPC项目均处于建设期，投入资金大于回款所致。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：元 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 工程施工收入 1,486,112,994.35 1,248,697,465.13 15.98%-65.08%-65.52%1.06%交通设施销售收入 974,276.06 893,264.80 8.32%-53.93%-58.74%10.70%租赁收入 4,733,489.58 4,096,866.96 13.45%-51.1
36、7%-43.15%-12.21%检测费收入 6,057,848.08 3,762,706.99 37.89%137.81%285.40%-23.78%分产品 公路项目 1,090,591,545.01 924,699,530.50 15.21%3.82%-1.58%4.64%市政项目 341,231,335.23 277,364,783.92 18.72%-87.68%-88.03%2.38%桥梁项目 15,903,730.20 13,809,918.39 13.17%-95.82%-95.60%-4.41%其他 50,151,997.63 41,576,071.07 17.10%-28.21
37、%-31.82%4.40%分地区 四川省内 1,276,000,942.22 1,091,683,664.32 14.44%-65.62%-65.79%0.44%四川省外 221,877,665.85 165,766,639.56 25.29%-60.35%-62.34%3.95%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货
38、币资金 1,046,749,608.02 16.62%1,988,466,437.33 25.14%-8.52%公司调整资产负债结构,偿还短期银行贷款所致 应收账款 704,110,436.58 11.18%831,939,662.33 10.52%0.66%本年经营规模减小，业主已结算未支付的工程款及 BT 项目回购期到期业主暂未支付的工程款减少所致。其他流动资产 26,750,600.56 0.42%0.00%0.42%系公司预缴的企业所得税 其他非流动资产 44,000,000.00 0.70%0.00%0.70%系公司购买的办公用房预付款 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报
39、告全文 16 2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 -1,900,000,000.00 24.03%-24.03%调整负债结构，报告期公司偿还了全部短期借款 长期借款 400,000,000.00 6.35%550,000,000.00 6.95%-0.60%公司调整负债结构，增加了长期借款。其中，1 年内到期的长期借款在一年内到期的非流动负债科目反映。应交税费 159,283,939.87 2.53%248,414,297.02 3.14%-0.61%享受西大开优惠政策减
40、免的所得税费用及本期所得税率变动所致 应付利息 8,609,612.23 0.14%3,650,630.55 0.05%0.09%主要系增加了应付信托产品利息 其他流动负债 297,866,166.91 4.73%0.00%4.73%系公司“中泰成都路桥应收账款投资集合资金信托计划”的债权回购款 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 作为成都市及四川省路桥建设行业的龙头企业之一，公司的竞争优势体现在以下几个方面：1、区位优势 公司的主要业务集中在四川省内。四川位居西部各省的中心地带，地理优势突出；同时，四川的经济总量在西
41、部地区排名第一，对周边省市具有较强的吸引力。因此，四川省一直是西部基础设施建设的重点区域。在各项基础设施建设中，尤以公路建设最为抢眼。四川省打造成西部综合交通枢纽、强化成都作为西部中心交通枢纽、四川省城镇化的快速推进是四川未来交通建设发展的重点，公司在成都市的公路建筑市场拥有较高的份额，在四川省内的公路建筑市场的份额也位居前列，因此四川省公路建设的高速发展和城镇化的快速推进给公司带来前所未有的发展契机。2、资质优势 公路工程施工总承包企业资质分为特级、一级、二级、三级，不同资质决定了建筑施工企业可承接工程规模的大小。公司是省内少数资质涵盖面最广的承包商之一，公司目前拥有的资质如下：总承包 专业
42、承包 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 1 公路工程施工总承包壹级 桥梁工程专业承包壹级 2 公路路面工程专业承包壹级 3 公路路基工程专业承包壹级 4 市政公用工程施工总承包壹级 公路交通工程专业承包交通安全设施资质 5 隧道工程专业承包壹级 公司的资质覆盖了路桥建筑领域的所有资质类别且等级多为一级，这意味着公司可以承包工程的范围要远远大于其他不具有相关资质或资质等级较低的竞争对手，而且由于四川省内多数公路项目也包含了桥梁和隧道的修筑，业主往往会要求竞标单位具有复合资质，这也将许多建筑企业排除在公司的竞争范围之外。3、精确化管理优势 公司从2006年开始实行精确化管
43、理，对各种工程成本支出及工程施工进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技术质量两个方面提供了巨大竞争优势。路面专业施工与桥梁专业施工已经成为公司最具竞争优势的专业领域，在为公司赢得质量口碑的同时也创造了良好的经济效益及社会效益。克服了地域分散等行业特性的全方位的信息化精确管理，使得公司在工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。六、投资状况分析六、投资状况分析 1、对外股权投资情况、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 410,000,
44、000.00 0.00 100.00%被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 四川宜威高速公路有限公司 高速公路投资管理 100.00%上述投资额系宜威高速注册资本认缴额。截止至资产负债表日，四川宜威高速公路有限公司注册资金尚未缴付。（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 18（3）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。（4）持有其他上市公司股权情况的说明）持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股
45、权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 适用 不适用 单位：万元 受托人名称 关联关系 是否关联交易 产品类型 委托理财金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 本期实际收回本金金额 计提减值准备金额（如有）预计收益 报告期实际损益金额 交通银行股份有限公司 无关联关系 否 保本型理财产品 4,000 2014 年04 月 08日 2014 年07 月 17日 按合同约定收取 4,000 无 39.94 39.94 交通银行股份有限公司 无关联关系 否 保本型理财产品 4,000 2014 年05 月 07日 2014 年0
46、7 月 01日 按合同约定收取 4,000 无 20.98 20.98 合计 8,000-8,000 60.92 60.92 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 无 涉诉情况（如适用）不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如有)2014 年 03 月 13 日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有)不适用（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 19（3）委托贷款情况）委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款。3、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 （
47、1）募集资金总体情况）募集资金总体情况 适用 不适用 3.1.1 首次公开发行（首次公开发行（IPO）经中国证券监督管理委员会证监许可20111529号文核准，公司由主承销商招商证券股份有限公司采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票4,200万股，发行价为每股人民币20.00元，共计募集资金84,000万元，坐扣承销和保荐费用6,300万元后的募集资金为77,700万元，已由主承销商招商证券股份有限公司于2011年11月1日汇入本公司募集资金监管账户，另减除与发行权益性证券直接相关的新增外部费用873.16万元后，公司本次募集资
48、金净额为76,826.84万元。上述募集资金到位情况业经天健正信会计师事务所有限公司验证，并由其出具验资报告（天健正信验2011 综字第040025号）。3.1.2 公开增发公开增发 经中国证券监督管理委员会证监许可2013949号文核准，公司由主承销商招商证券股份有限公司采用网上、网下定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票7,567.57万股，发行价为每股人民币9.25元，共计募集资金70,000.00万元，坐扣承销和保荐费用1,707.57万元后的募集资金为68,292.43万元，已由主承销商招商证券股份有限公司于2013年8月1日汇入本公司募集资金监管账户。另减
49、除与发行权益性证券直接相关的新增外部费用375.55万元后，公司本次募集资金净额为67,916.88万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具验资报告（天健验201311-11号）。3.1.3 存放情况存放情况 截至2014年12月31日，本公司有9个募集资金专户，募集资金存放情况如下：单位：元 开户银行开户银行 银行账号银行账号 募集资金余额募集资金余额 备备 注注 浙商银行股份有限公司成都分行 6510000010120100356659 3,990,269.50 首次公开发行 成都银行股份有限公司琴台支行 1001300000041400 14,457
50、.19 首次公开发行 中国建设银行股份有限公司成都第三支行 51001436308051514024 492,354.15 首次公开发行 成都市路桥工程股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 交通银行股份有限公司成都武侯支行 511615017018010177154 403,857.27 首次公开发行 浙商银行股份有限公司成都分行 6510000010120100447206 38,014.27 公开增发 成都银行股份有限公司琴台支行 1001300000223681 19,580,554.94 公开增发 中国建设银行成都第三支行 510014336308059887766 12,94
