1、西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 西安启源机电装备股份有限公司西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015 年年 03 月月 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
2、及连带责任。责任。所有董事均已出席了审议本报告所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。的董事会会议。公司负责人周宜、主管会计工作负责人边芳军及会计机构负责人公司负责人周宜、主管会计工作负责人边芳军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)边芳军边芳军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第
3、四节第四节 董事会报告董事会报告.11 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第八节第八节 公司治理公司治理.66 第九节第九节 财务报告财务报告.69 第十节第十节 备查文件目录备查文件目录.187 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 启源装备、公司、本公司 指 西安启源机电装备股份有限公司 控股股东 指 中国新时代国际工程公司 实际控制人 指 中国节能环保集团公司 会计师事务所 指 中勤万
4、信会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2014 年度（2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日）启源雷宇 指 江苏启源雷宇电气科技有限公司 启源领先 指 启源（陕西）领先电子材料有限公司 启源大荣 指 启源(西安)大荣环保科技有限公司 中交西筑 指 中交西安筑路机械有限公司 脱硝催化剂 指 以 TiO2 为基材，以 V2O5 为主要活性成份，以 WO3、MoO3 为抗氧化、抗毒化辅助成份。催化剂型式可分为三种：板式、蜂窝式和波纹板式。
5、冲击电压发生器 指 适用于严苛环境要求及现场试验(高海拔，低气压，强紫外线，便于运输及现场快速安装与拆卸的要求)的高参数特高压现场用检测试验成套装置。扩网生产线 指 采用冷加工扩展技术，实现从铅带开卷、扩网、涂膏到分切、快速烘干、堆垛等全部工艺过程的蓄电池板珊自动连续化生产线。六合天融 指 中节能六合天融环保科技有限公司 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 启源装备 股票代码 300140 公司的中文名称 西安启源机电装备股份有限公司 公司的中文简称 启源装备 公司的外文名称 XIAN
6、QIYUAN MECHANICAL AND ELECTRICAL EQUIPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 QIYUAN EQUIPMENT 公司的法定代表人 周宜 注册地址 西安市经济技术开发区凤城十二路 注册地址的邮政编码 710018 办公地址 西安市经济技术开发区凤城十二路 98 号 办公地址的邮政编码 710018 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 公司聘请的会计师事务所名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
7、姓名 赵利军 顾蓉 联系地址 西安市经济技术开发区凤城十二路 98 号 西安市经济技术开发区凤城十二路 98 号 电话 029-86531303 029-86531386 传真 029-86531312 029-86531312 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网http:/ 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 站的网址 公司年度报告备置地点 西安市经济技术开发区凤城十二路 98 号（董事会办公室）四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点
8、 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 03 月28 日 西安市东开发区火炬路 10 号楼 6100001011256 610103727342693 72734269-3 注册资本变更 2011 年 06 月13 日 西安市经济技术开发区凤城十二路 610000100123853 610197727342693 72734269-3 法定代表人变更 2014 年 03 月24 日 西安市经济技术开发区凤城十二路 610000100123853 610197727342693 72734269-3 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 7
9、 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）267,474,104.50 238,980,129.76 11.92%206,022,535.22 营业成本（元）185,559,001.87 172,973,681.06 7.28%148,329,466.12 营业利润（元）13,946,584.79 11,350,646.91 22.87%4,602,666.42 利润总额（
10、元）17,149,924.52 15,128,100.23 13.36%13,988,598.10 归属于上市公司普通股股东的净利润（元）8,499,247.31 9,143,717.23-7.05%12,768,339.73 归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）5,559,743.54 5,827,959.37-4.60%4,340,297.80 经营活动产生的现金流量净额（元）-7,702,524.99-14,334,248.89-46.26%11,418,120.00 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.0631-0.1175-46.26%0.0936 基
11、本每股收益（元/股）0.0697 0.0749-6.94%0.1 稀释每股收益（元/股）0.0697 0.0749-6.94%0.1 加权平均净资产收益率 1.08%1.16%-0.08%1.63%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 0.71%0.74%-0.03%0.55%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股）122,000,000.00 122,000,000.00 0.00%122,000,000.00 资产总额（元）1,099,166,392.42 1,026,881,719.93 7.04%871,091,961.38 负债总额（元
12、）176,035,769.89 159,244,182.18 10.54%88,807,908.72 归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）789,412,830.69 792,323,045.87-0.37%782,284,052.66 归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股）6.4706 6.4945-0.37%6.4122 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 资产负债率 16.02%15.51%0.51%10.20%二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露、同时按照国际会计准则与按照
13、中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。三、非经常性损益的项目及金额三、非经常性损益的项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
14、 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-153,555.69-168.83 301,451.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,789,803.71 3,601,709.15 8,928,880.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 117,784.93 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 310,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 567,091.71 175,913.00 155,600.00 减：所得税影响额 527,060.96 583,412.04 957,889.75
15、少数股东权益影响额（税后）47,175.00-3,931.65 合计 2,939,503.77 3,315,757.86 8,428,041.93-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。四、重大风险提示四、
16、重大风险提示 1、新业务运营及盈利风险 报告期内，公司高电压试验设备、特种气体材料及脱硝催化剂产品业务布局已初步形成，脱硝催化剂产品已正式投产运营，特种气体材料、高电压试验设备项目建设尚未结束，项目前期工程建设、生产设备、人力资源等投入较大，且面临行业政策、市场环境、市场开拓等不确定因素，产能尚未得到完全释放，实现新业务盈利预期存在一定的风险，会对公司利润产生影响。公司在业务规模快速扩张的背景下，及时解决快速发展过程中的精细化管理问题，通过采取有效措施提升运营质量，借助专业化团队的业务优势，保证新业务顺利开展，注重引入技术的消化、吸收、创新，以良好机制吸引高端技术、管理人才，提升市场竞争能力，
17、保证新业务平稳运行并实现盈利。2、新增固定资产规模对利润产生影响的风险 公司研发中心投用及子公司新增固定资产，使公司的研发创新能力和产能得到进一步加强，同时也加大了公司固定资产折旧和维护费用，如果未来市场环境发生变化，相关项目产能不能充分释放，预期收益不能实现，存在因固定资产折旧和维护费用增加导致公司利润下滑的风险。公司将积极关注市场动态及行业发展，加大技术持续创新，加强市场营销，努力推进项目的运营质量，实现公司的销售规模和效益稳步快速增长，以降低固定资产折旧对利润的影响。3、子公司管控风险 公司规模及业务范围不断扩大，目前已形成2个事业部，3家子公司的业务结构，子公司的相继设立对公司在文化融
18、合、资源整合、管理体制、激励考核等方面的能力提出了更高的要求。如果公司不能根据内外部环境的变化形成合理的管理模式，实施有效的管控制度，将有可能给公司业务运作带来一定管理风险。西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 公司管理层将围绕董事会制定的战略方针，不断创新管理机制，改进管理思维，做好人才储备，提高公司管理水平和决策能力，在完善内控体系的基础上进一步加强人力资源管理、资产安全、财务管理等环节的内部控制，促进公司健康发展。4、应收账款坏账风险 随着公司主营业务范围扩大及营业收入的增长，公司应收款项也逐步增长，若客户资信与经营状况恶化导致不能按合同的规定及时支付，则可能使公
19、司资金周转速度与运营效率降低。公司将进一步完善风险控制和相关制度考核与奖励，加大回款力度，降低公司应收账款总额和坏账风险，提高公司资金利用效率。5、重大资产重组的风险 报告期内，公司于2014年12月9日发布了关于重大资产重组停牌公告，2015年2月11日公司召开第五届董事会第十一次会议审议了 关于 的议案并发布了相关公告，本次交易尚需股东大会审议，国务院国资委、中国证监会核准；交易能否取得上述核准以及取得核准的时间都存在不确定性，因此，公司存在重大资产重组审批风险。同时，亦存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而致使本次重大资产重组被暂停、中止或取消的可能。重大资产重组其他风险详见
20、2015年2月在创业板指定披露媒体上相关公告。公司将严格依据证监会深交所各级监管部门的制度及规定，按要求完成重大资产重组事项的信息披露。西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、管理层讨论与分析一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾、报告期内主要业务回顾 2014年是公司实现战略提速，业务布局优化，转型升级稳步推进的一年，在董事会和管理层的带领下，在全体员工的共同努力下，公司以“国际一流的工业装备、材料与服务提供商”为愿景，立足主营业务电工装备，有序推进高电压实验设备、脱硝催化剂、特种气体材料板块新业务的开展，逐步构筑产品多元
21、化的业务结构，践行资本驱动的发展模式。公司围绕电工专用装备、高电压试验设备、蓄电池专用装备、脱硝催化剂产品等业务，重点做好内生式发展和外延式扩张之间的平衡，做好短期经营目标和中长期发展战略之间的平衡，做好传统业务和新业务资金需求的平衡，积极筹划，提质增效，公司各项工作有序推进，经营业绩稳步提升。报告期内，公司实现营业收入26747.41万元，比上年同期增长11.92%；营业利润1394.66万元，比上年同期增长22.87%；利润总额1714.99万元，比上年同期增长13.36%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润849.92万元，比上年同期下降7.05%。报告期内，公司围绕发展战略，以提高发
22、展质量和效益为中心，加快业务结构调整及发展方式转变，完成重点工作如下：1、立足主业，合理布局，分类开拓市场 报告期内，公司以现有业务为基础，在国家“十二五”规划相关产业政策引导下，继续专注于公司主营业务，以市场需求为导向，不断深化和巩固公司技术优势和市场地位。公司变压器专用装备业务克服了行业需求乏力及产能过剩的不利局面，以客户需求为中心，提高专业服务水平，紧贴市场需求，深度挖掘技术潜力，推动产品结构改善，实现业务快速恢复与业绩的稳定增长；高电压试验设备市场需求稳定，启源雷宇依托国家新建特高压试验基地、国家重点试验室的良好背景，把握国内市场的主动权，加大国内外市场开拓力度，各项经营指标较上年同期
23、实现增长，积极推进新厂区建设，提高高电压试验及检测设备制造水平，巩固其行业优势地位；蓄电池专用装备业务经过前期培育，行业知名度逐渐形成，业务取得实质突破，各项指标较上年同期均实现明显增长。2、加快转型、调整结构，注重质量提升 公司加快调整产业结构，大力推进产业转型升级，不断提升管理水平，建立适应公司发西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 展需要的科学高效的管理体系，保证公司与子公司在企业文化、战略规划、人力资源、财务管控、法人治理方面的融合与统一。公司总部建立了有效的管控体系，合理配置公司资源，为子公司融资提供坚实保障和有力支持。报告期内启源大荣经过积极推进项目建设，于
24、2014年10月31日实现投产，启源大荣在实施项目建设的同时，全力做好市场推广，取得了市场销售的良好开局，为来年的生产经营奠定了基础；同时，提高运营质量与效率，加快技术的消化吸收，加强技术创新能力建设，做好生产管理流程再造、技术转化与创新能力提高，全面提升运营质量。报告期内，启源领先公司克服项目建设配套基础设施滞后、资金紧张等不利因素，完成锗烷生产类设备及其他辅助设备的采购，完成部分设备安装调试，同时积极办理项目相关行政许可。下一步将积极做好产品技术、生产工艺投产前的准备工作，落实项目资金计划，全力推进项目建设进度，做好生产人员技术培训工作，加强市场调研和落实目标客户，进一步加强管理体系建设及
25、规范运作，为项目投产及公司发展提供保障。3、保持优势，加快创新，提升竞争能力 公司研发工作紧紧围绕公司整体规划与发展，坚持以市场需求为导向，保证研发工作的效率与质量，保持核心竞争力。加强科技成果申报和科技创新，加强知识产权保护，全年完成10项技术专利申请并获得国家知识产权局受理；获得专利授权14项，截止报告期末，公司共拥有有效授权专利102项，其中发明专利11项，实用新型专利90项，外观设计专利1项。为了满足蓄电池行业改进工艺、减少污染、节能降耗的要求，完善蓄电池装备产品的可靠性的改进和技术水平的提高，努力实现蓄电池装备产品销售的增长；启源雷宇公司继续保持研发优势和行业优势，新开发的7200k
26、V-1260KJ冲击电压发生器和2400kV试验变压器两项产品，均为国内首创，国际一流，市场前景良好，同时，顺利取得国家级高新技术企业认证证书，顺利通过ISO9001质量体系认证的复审工作，科技管理水平取得明显提升。公司在特种电子气体材料、脱硝催化剂产品技术采用技术引进和联合开发的合作方式，保证在各自领域内领先的技术优势。公司非常注重产品技术的转移、消化和吸收，积极推进工艺与设备的优化改进，完成重点工艺过程和原材料的国产化技术攻关，提升公司的竞争优势。西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 2、报告期内主要经营情况、报告期内主要经营情况（1）主营业务分析）主营业务分析 1
27、）概述 报告期内，公司实现营业收入26,747.41万元，同比增长11.92%；营业成本18,555.90万元，同比增长7.28%。成本增长幅度低于收入增长幅度。公司变压器专用装备业务实现稳定恢复与业绩增长，收入及利润较上年同期均有所提高；高电压试验设备市场需求稳中有升，经营状况良好，经营业绩较上年同期增幅较大；蓄电池业务实现突破，各项经营指标较上年同期取得明显增长。主营业务板块的增长形成对公司业务收入及利润的有力支撑。本报告期启源（西安）大荣环保科技有限公司纳入合并范围，主营业务为脱硝催化剂产品的研发与销售，2014年10月31日正式投产，但是，尚未对公司业绩产生贡献。公司销售费用、管理费用
28、分别增长5.25%、9.09%，主要系公司营业收入增长，费用相应亦有所增长，合并范围内启源雷宇、启源大荣新增固定资产较去年增幅较大，折旧费用增加；财务费用减少43.58%。公司营业利润增长22.87%，主营业务变压器专用装备、高压电气试验设备、蓄电池装备业绩均较上年有所增长。归属于上市公司股东的净利润849.92万元，同比下降7.05%。主要系公司募集资金利息收入较上年减少900余万元，对公司业绩产生较大影响，启源大荣及启源领先尚未实现盈利，对公司总体经营业绩产生一定影响。报告期研发投入与上年基本持平。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-770.25万元，较上年-1433.42万元增加
29、663.17万元，同比变动幅度为46.26%。主要为子公司启源雷宇上年度为当年新设，支出较大，本年经营活动净流量增加。投资活动产生的现金流量净额同比减少1665.92万元，下降幅度为19.15%，启源雷宇新厂区建设工程支付款增加及启源大荣新购置固定资产等因素导致投资活动现金流出大幅增加。报告期内筹资活动产生的现金活动净流量同比变动幅度为130.72%，主要为归还银行短期借款3350万元，本报告期支付2013年度现金分红款1220万元。2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 适用 不适用 报告期内，主营业务变压器专用装备、高压电气试验设备、蓄电池装备业绩均较上年有所增长，对利润贡献增加。
30、启源（西安）大荣环保科技有限公司纳入合并范围，公司主营业西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 务新增脱硝催化剂产品。2014年度，脱硝催化剂产品业务实现净利润-91.64万元。3）收入 项目 2014 年 2013 年 同比增减情况 营业收入 267,474,104.50 238,980,129.76 11.92%驱动收入变化的因素 1、本报告期，子公司启源（西安）大荣环保科技有限公司纳入合并报表范围，其主营业务脱硝催化剂产品实现营业收入6,803,418.79元。2、公司变压器专用装备业务收入较上年同期有所增长；高电压试验设备市场需求稳中有升，经营业绩较上年同期增幅较
31、大。蓄电池业务报告期内业务实现突破，各项经营指标较上年同期均明显增长。按照2013年度产品构成相同口径,2014年度营业收入（不含脱硝催化剂产品）为254,834,810.47元，较上年同比增长9.21%，主要系公司变压器装备、高电压试验设备、蓄电池专用设备业务收入均实现增长。报告期内主营业务收入根据2013年产品构成口径如下：项目 2014年(不含脱硝催化剂产品)2013年 同比增减情况 主营业务收入（单位元）254,834,810.47 233,346,200.19 9.21%公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 脱硝催
32、化剂 销售量 立方米 268 100.00%生产量 立方米 305 100.00%变压器专用设备 销售量 台/套 86 106-18.87%生产量 台/套 95 111-14.41%变压器组件 销售量 吨 6,720.78 8,943.27-24.85%生产量 吨 6,850.67 8,745.15-21.66%蓄电池专用设备 销售量 台 33 22 50.00%生产量 台 33 22 50.00%高压试验行业 销售量 台/套 214 169 26.63%生产量 台/套 214 169 26.63%西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 相关数据同比发生变动 30%以上的
33、原因说明 适用 不适用 脱硝催化剂产品同比增幅为100%，主要为上年同期启源大荣尚未投产，未实现产出及收入；蓄电池专用设备同比增幅为50%，主要为去年蓄电池专用设备处于市场开拓期，本报告期业绩实现突破，产销量均较上年同期有明显增长。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 数量分散的订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，启源（西安）大荣环保科技有限公司纳入合并范围，公司主营业务新增脱硝催化剂产品。2014年度，脱硝催化剂产品业务实现业务收入680.34万元，净利润-91.64万元。4）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比
34、增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原材料 134,678,464.50 57.96%129,766,749.39 75.02%3.79%5）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 27,298,398.85 25,937,560.36 5.25%管理费用 44,845,357.34 41,107,102.85 9.09%财务费用-11,843,785.26-20,991,871.45-43.58%利息收入较上年减少 900 余万元。所得税 2,571,381.32 3,063,017.31-16.05%6）研发投入 适用 不适用 公司主要研
35、发项目情况 序号 研究方向 项目名称 所处阶段 拟达到目标 1 蓄电池装备 铅带纵剪线 交付用户 满足市场需求 2 蓄电池装备 铅带扩网生产线 正在调试 满足市场需求 3 变压器装备 400型自动叠片设计完成 满足市场需求 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 横剪线 4 变压器装备 700型单层 冷压焊箔绕机 交付用户 满足市场需求 公司主要研发项目包括两项蓄电池装备项目及两项变压器装备项目。蓄电池项目完成后会全面提升公司在该行业的技术竞争力和领先优势，若能顺利推向市场，将会极大提高其行业知名度，对公司经营业绩的提升将形成较大的推动。公司在变压器装备行业具备技术、市场
36、、制造等各种优势，变压器装备新项目研发以市场需求为导向，确立公司在行业内的专业化、高端装备产品定位，有助于改善公司的产品结构，形成较高的利润率，将进一步增强公司的核心竞争力，巩固行业领先地位，增厚公司业绩。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元）14,734,608.47 14,747,244.56 13,687,086.63 研发投入占营业收入比例 5.51%6.17%6.64%研发支出资本化的金额（元）527,363.32 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 3.58%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利
37、润的比重 3.62%0.00%0.00%研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 7）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 203,900,457.76 204,996,168.55-0.53%经营活动现金流出小计 211,602,982.75 219,330,417.44-3.52%经营活动产生的现金流量净额-7,702,524.99-14,334,248.89-46.26%投资活动现金流入小计 2,830.00 10,749.23-73.67%投资活动现金流出小计 103,637,127.91 86,985,842.17 19
38、.14%投资活动产生的现金-103,634,297.91-86,975,092.94 19.15%西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 流量净额 筹资活动现金流入小计 29,638,395.73 53,487,400.00-44.59%筹资活动现金流出小计 46,032,350.45 126,833.34 36,193.57%筹资活动产生的现金流量净额-16,393,954.72 53,360,566.66-130.72%现金及现金等价物净增加额-127,751,523.40-48,315,788.24 164.41%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不
39、适用 1、公司经营活动产生的现金流量净额为-770.25万元，较上年-1433.42万元增加663.17万元，同比变动幅度为46.26%。主要为子公司启源雷宇上年度为当年新设，支出较大，本年经营活动净流量增加。2、报告期内筹资活动产生的现金活动净流量同比变动幅度为130.72%，主要为归还银行短期借款3350万元，本报告期支付2013年度现金分红款1220万元。3、现金及现金等价物较上年同期减少7943.57万元，主要为报告期内公司支付的在建工程款项较上年同期增幅较大。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内，子公司启源大荣为新设公司，前期采购
40、金额较大，导致经营性现金流量净额为负。8）公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）55,262,552.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.66%向单一客户销售比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）52,840,442.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.21%西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 18 向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料 适用 不适用 9）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本
41、报告期的实施情况 适用 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司前期未披露发展战略和经营计划等相关内容。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 （2）主营业务分部报告）主营业务分部报告 1）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 变压器行业 152,066,888.49 38,896,454.47 蓄电池行业 7,012,433.35 1,683,575.66 高电压试验行业 85,524,725.01 35,335,165.08 脱硝催化剂行业 6,803,418.79
42、1,410,602.48 其他 10,230,763.62 1,493,025.97 分产品 变压器专用设备 94,881,809.12 31,176,398.37 变压器组件 57,185,079.37 7,720,056.10 蓄电池专用装备 7,012,433.35 1,683,575.66 高电压试验设备 85,524,725.01 35,335,165.08 脱硝催化剂产品 6,803,418.79 1,410,602.48 其他 10,230,763.62 1,493,025.97 分地区 华东 47,072,142.40 12,673,339.71 华南 13,498,167.0
43、2 4,016,996.86 华中 58,151,650.92 21,340,097.82 华北 19,554,658.11 3,901,323.06 西北 71,923,779.42 21,889,853.95 西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 西南 10,766,492.94 1,200,189.76 东北 1,732,411.97 152,785.03 国外 38,938,926.48 13,644,237.47 2）占比 10%以上的产品、行业或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利
44、率比上年同期增减 分行业 变压器行业 152,066,888.49 113,170,434.02 25.58%-3.22%-6.40%2.53%蓄电池行业 7,012,433.35 5,328,857.69 24.01%27.30%24.57%1.66%高电压试验行业 85,524,725.01 50,189,559.93 41.32%54.41%54.93%-0.20%脱硝催化剂行业 6,803,418.79 5,392,816.31 20.73%其他 10,230,763.62 8,737,737.65 14.59%-33.20%-31.54%-2.07%分产品 变压器专用设备 94,88
45、1,809.12 63,705,410.75 32.86%23.60%21.28%1.29%变压器组件 57,185,079.37 49,465,023.27 13.50%-28.85%-27.67%-1.41%蓄电池专用装备 7,012,433.35 5,328,857.69 24.01%27.30%24.57%1.66%高电压试验设备 85,524,725.01 50,189,559.93 41.32%54.41%54.93%-0.20%脱硝催化剂产品 6,803,418.79 5,392,816.31 20.73%其他 10,230,763.62 8,737,737.65 14.59%-
46、33.20%-31.54%-2.07%分地区 华东 47,072,142.40 34,398,802.69 26.92%-50.65%-49.43%-1.76%华南 13,498,167.02 9,481,170.16 29.76%233.37%254.54%-4.19%西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 20 华中 58,151,650.92 36,811,553.10 36.70%283.03%230.04%10.16%华北 19,554,658.11 15,653,335.05 19.95%124.99%137.79%-4.31%西北 71,923,779.42 50
47、,033,925.47 30.43%60.93%43.96%8.20%西南 10,766,492.94 9,566,303.18 11.15%-43.55%-33.52%-13.40%东北 1,732,411.97 1,579,626.94 8.82%-36.06%-15.60%-22.11%国外 38,938,926.48 25,294,689.01 35.04%-10.61%-18.13%5.97%3）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）资产、负债状况分析）资产、负债状况分析 1）资产项目重大变动情况 单
48、位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 310,419,988.67 28.24%438,322,412.07 42.68%-14.44%应收账款 150,712,418.17 13.71%124,400,799.65 12.11%1.60%存货 87,294,245.71 7.94%91,529,746.31 8.91%-0.97%投资性房地产 624,751.33 0.06%0.00%0.06%长期股权投资 22,731,205.30 2.07%24,030,857.32 2.34%-0.27%固定资产 249,58
49、5,200.43 22.71%121,789,746.18 11.86%10.85%在建工程 79,826,499.36 7.26%56,634,794.97 5.52%1.74%应收票据 54,751,524.00 4.98%33,500,768.00 3.26%1.72%西安启源机电装备股份有限公司 2014 年年度报告全文 21 2）负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 6,888,395.73 0.63%33,500,000.00 3.26%-2.63%报告期内，启源装备归还银行借款 335
50、0 万元，启源雷宇新增贷款 688.84 万元。应付票据 3,641,000.00 0.33%10,843,424.35 1.06%-0.73%应付账款 103,970,863.75 9.46%71,238,787.53 6.94%2.52%3）以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 （4）公司竞争能力重大变化分析）公司竞争能力重大变化分析 适用 不适用 在国内经济增速放缓，输变电投资未大规模启动，变压器装备制造行业市场需求有限的大环境下，公司加快业务结构调整，积极实施转型升级，以提高发展质量和效益为中心，努力实现发展方式转变。报告期内，公司加强了高端蓄电池装备产品的开发力度，以切粒机为引线
