1、2020年监理工程师建设工程目标控制（土建）建设工程投资控制第一章建设工程投资控制概述（3-5分）第一节建设工程项目投资的概念和特点一、建设工程项目投资的概念第二节建设工程投资控制原理一、投资控制的措施1.一般措施组织措施明确项目组织结构，明确投资控制者及其任务，以使投资控制有专人负责，明确管理职能分工【组织、职责、人】技术措施重视设计多方案选择，严格审查监督初步设计、技术设计、施工图设计、施工组织设计，深入技术领域研究节约投资的可能性【设计、方案】经济措施动态地比较投资的实际值和计划值，严格审核各项费用支出，采取节约投资的奖励措施等【钱】2.项目监理机构施工阶段投资控制的措施组织措施（1）施
2、工跟踪的人员、任务分工和职能分工。（2）编制投资控制工作计划和详细的工作流程图。【记忆】人、分工、组织、流程、计划技术措施（1）严格控制设计变更。（2）继续寻找通过设计挖潜节约投资的可能性。（3）对主要施工方案进行技术经济分析。合同措施（1）特别是注有实际施工变更情况的图纸，注意积累素材，为正确处理可能发生的索赔提供依据。参与处理索赔事宜。（2）参与合同修改、补充工作，着重考虑它对投资控制的影响。经济措施（1）编制资金使用计划，确定、分解投资控制目标。对工程项目造价目标进行风险分析，并制定防范性对策。（2）进行工程计量。（3）复核工程付款账单，签发付款证书。（4）定期进行投资实际支出值与计划目
3、标值的比较；发现偏差，分析产生偏差的原因，采取纠偏措施。（5）协商确定工程变更的价款。审核竣工结算。（6）对工程施工过程中的投资支出做好分析与预测，经常或定期向建设单位提交项目投资控制及其存在问题的报告。第三节建设工程投资控制的主要任务一、国外项目咨询机构在建设工程投资控制中的主要任务二、我国项目监理机构在建设工程投资控制中的主要工作（一）施工阶段投资控制的主要（基本）工作（1）进行工程计量和付款签证专业监理工程师对施工单位在工程款支付报审表中提交的工程量和支付金额进行复核，确定实际完成的工程量，提出到期应支付给施工单位的金额，并提出相应的支持性材料；总监理工程师对专业监理工程师的审查意见进行
4、审核，签认后报建设单位审批；总监理工程师根据建设单位审批意见，向施工单位签发工程款支付证书。（2）对完成工程量进行偏差分析（3）审核竣工结算款专业监理工程师审查施工单位提交的竣工结算款支付申请，提出审查意见；总监理工程师对专业监理工程师的审查意见进行审核，签认后报建设单位审批，同时抄送施工单位，并就工程竣工结算事宜与建设单位、施工单位协商；达成一致意见的，根据建设单位审批意见向施工单位签发竣工结算款支付证书；不能达成一致意见的，应按合同约定处理。（4）处理施工单位提出的工程变更费用总监理工程师组织专业监理工程师对工程变更费用及工期影响作出评估；总监理工程师组织建设单位、施工单位共同协商确定工程
5、变更费用及工期变化，会签工程变更单；（5）处理费用索赔【总结】施工阶段：计量、付款、审核结算、变更、索赔第二章建设工程投资构成（8-10分）第二节建筑安装工程费用的组成和计算一、按费用构成要素划分的建筑安装工程费用项目组成和计算（一）人工费 （工日消耗量日工资单价）支付给从事建筑安装工程施工的生产工人和附属生产单位工人的各项费用。计时工资或计件工资奖金超额劳动、增收节支，如节约奖、劳动竞赛奖津贴补贴流动施工、特殊地区施工、高温（寒）作业临时、高空津贴加班加点工资特殊情况下支付的工资：工伤、产假、婚丧假、生育假、事假、停工学习、执行国家或社会义务等（二）材料费指施工过程中耗费的原材料、辅助材料、
6、构配件、零件、半成品或成品、工程设备的费用。工程设备是指构成或计划构成永久工程一部分的机电设备、金属结构设备、仪器装置及其他类似的设备和装置。（三）施工机具使用费组成：施工机械使用费、仪器仪表使用费或租赁费。施工机械台班单价由七项费用组成，包括折旧费、大修理费、经常修理费、安拆费及场外运费、人工费、燃料动力费、税费。【口诀：折大人经常拆燃料外运，不交税】仪器仪表使用费：是指工程施工所需使用的仪器仪表的摊销及维修费用。材料单价（材料原价运杂费）（1运输损耗率）（1采购保管费率）（四）企业管理费、规费（省级规定）检验试验费：是指施工企业按照有关标准规定，对建筑以及材料、构件和建筑安装物进行一般鉴定
7、、检查所发生的费用，包括自设试验室进行试验所耗用的材料等费用。不包括新结构、新材料的试验费，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用和建设单位委托检测机构进行检测的费用，对此类检测发生的费用，由建设单位在工程建设其他费用中列支。但对施工企业提供的具有合格证明的材料进行检测不合格的，该检测费用由施工企业支付。财产保险费：施工管理用财产、车辆等的保险费用。财务费：筹集资金或提供预付款担保、履约担保、职工工资支付担保所发生的各种费用。税金：企业缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税。城市维护建设税（7%、5%、1%）、教育费附加（3%）、地方教育附加（2%）。（五）利润-施工企业的盈利施
8、工企业根据自身需求并结合建筑市场实际自主确定。（六）税金建筑安装工程费用的税金是指国家税法规定应计入建筑安装工程造价内的增值税销项税额。应纳税额=当期销项税额-当期进项税额销项税额=销售额税率销售额为纳税人发生应税销售行为收取的全部价款和价外费用，但是不包括收取的销项税额。建筑安装工程费用中的增值税按税前造价乘以增值税税率确定。二、按造价形成划分的建筑安装工程费用项目组成和计算（一）分部分项工程费各专业工程的分部分项工程应予列支的各项费用。分部分项工程费（分部分项工程量综合单价）综合单价包括人工费、材料费、施工机具使用费、企业管理费和利润，以及一定范围的风险费用。（二）措施项目费安全文明施工费
9、（非竞争性费用）夜间施工增加费二次搬运费冬雨季施工增加费已完工程及设备保护费工程定位复测费特殊地区施工增加费大型机械设备进出场及安拆费脚手架工程费其中安全文明施工费：环境保护费文明施工费安全施工费临时设施费（施工单位的，包括搭设、维修、拆除、清理费或摊销费）建筑工人实名制管理费：是对建筑工人实行实名制管理所需费用。（1）国家计量规范规定应予计量的措施项目，措施项目费=（措施项目工程量综合单价）（2）不宜计量的措施项目（计算基础费率）总价措施项目计算基础安全文明施工费定额分部分项工程费定额中可以计量的措施项目费定额人工费定额人工费与定额机械费之和其他总价措施项目费定额人工费定额人工费与定额机械费
10、之和费率工程造价管理机构根据各专业工程的特点和调查资料综合分析确定（三）其他项目费【重点】1.不得作为竞争性费用安全文明施工费、规费、税金2.招标控制价、投标报价、竣工结算价的组成：分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费+税金3.投标人可以自主报价计日工单价、总承包服务费【含有“暂”不能自主报价：暂列金额、暂估价】第三节设备、工器具购置费用组成和计算一、设备购置费设备购置费设备原价或进口设备抵岸价设备运杂费设备原价：国内采购：出厂价格国外采购：抵岸价格进口设备的原价抵岸价到岸价进口从属费用CFRFOB国际运费CIFFOB国际运费运输保险费运费在内价+运输保险费1.国产设备原价的构成和计算
11、设备制造厂的交货价或订货合同价。（1）国产标准设备原价批量生产，一般采用带有备件的原价。（2）国产非标准设备原价不能批量生产。采用成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等方法确定。【记忆：计插组定】2.进口设备抵岸价的构成及其计算进口设备抵岸价是指抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税以后的价格。3.设备运杂费的构成及计算（1）设备运杂费的构成（2）设备运杂费设备原价运杂费率第四节工程建设其他费、预备费、建设期利息、铺底流动资金组成和计算一、建设用地费农用土地征用费取得国有土地使用费土地补偿费安置补助费土地投资补偿费土地管理费耕地占用税土地使用权出让金城市建设配套费拆迁
12、补偿与临时安置补助费征用耕地补偿费（农村集体土地：地、物、人）土地补偿费耕地被征用前三年平均年产值的610倍安置补助费一个需要安置的农业人口按该耕地被征收前三年平均年产值的46倍计算。但每公顷的安置补助费最高不超过被征收前三年平均年产值的15倍青苗和地上附着物补偿费标准由省、自治区、直辖市规定征用城市郊区的菜地用地单位应当按照国家有关规定缴纳新菜地开发建设基金二、与项目建设有关的其他费用1.建设单位管理费（开办费、经费，工程费用费率）2.可行性研究费3.研究试验费（【区分】企业管理费中“检验试验费”）4.勘察设计费5.专项评价费（评价、评估、专项验收费）6.临时设施费（建设单位、建筑安装工程费
13、费率）7.建设工程监理费8.工程保险费9.引进技术和进口设备其他费（出国人员费用、来华人员费用、技术引进费、利息、担保费、检验鉴定费）10.特殊设备安全监督检验费11.市政公用设施费三、与未来企业生产经营有关的其他费用1.联合试运转费概念：对整个生产线或装置进行负荷联合试运转所发生的费用净支出，净支出试运转支出试运转收入支出包括：试运转所需原材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、机械使用费、联合试运转人员工资、施工单位参加试运转人工费、专家指导费，以及必要的工业炉烘炉费。【人、材、机】收入包括：试运转期间的产品销售收入和其他收入不包括：设备安装工程费开支的调试及试车费用四、预备费1.
14、基本预备费概念：项目实施中可能发生难以预料的支出，需要预先预留的费用，又称不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费（工程费用工程建设其他费用）费率2.涨价预备费为在建设期内利率、汇率或价格等因素的变化而预留的可能增加的费用，亦称为价格变动不可预见费。计算式中P涨价预备费；n建设期年份数；It估算静态投资额中第t年的工程费用、工程建设其他费及基本预备费f投资价格指数；m建设前期年限（从编制概算到开工建设，单位：年）。五、建设期利息项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息。为了简化计算，在编制投资估算时通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年计息，其余各年份
15、按全年计息。各年应计利息（年初借款本息累计本年借款额/2）年利率第三章建设工程项目投融资第一节工程项目资金来源一、项目资本金制度项目资本金是指在项目总投资中由投资者认缴的出资额。不实行：公益性投资项目。1.项目资本金来源项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资；以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。2.项目资本金的比例项目资本金的具体比例在审批可行性研究报告时核定。经国务院批准，个别特殊的国家重点建设项目，可适当降低资本金比例。【要点】计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产
16、投资与铺底流动资金之和。3.项目资本金管理投资项目资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位。投资项目在可行性研究报告中需要就资本金筹措情况作出详细说明，包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等。投资项目资本金只能用于项目建设，不得挪作它用，更不得抽回。二、资金筹措的渠道与方式（一）项目资本金筹措渠道与方式1.既有法人项目资本金筹措不组建新的独立法人内部资金来源外部资金来源1）企业现金；2）未来生产经营中获得的可用于项目的资金；3）企业资产变现；4）企业产权转让。1）企业增资扩股；2）优先股；3）国家预算内投资。2.新设法人项目资本金筹措在新法人设立时由发起人和投资人按
17、项目资本金额度要求提供足额资金；由新设法人在资本市场上进行融资来形成项目资本金。资本金筹措形式主要有：在资本市场募集股本资金：私募或公开募集。合资合作。（二）债务资金筹措的渠道与方式1.信贷方式融资信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比重最大的债务融资形式。2.债券方式融资优点筹资成本较低；保障股东控制权；发挥财务杠杆作用；便于调整资本结构（可以提前赎回）缺点可能产生财务杠杆负效应；可能使企业总资金成本增大；经营灵活性降低3.租赁方式融资（1）经营租赁（2）融资租赁，租赁期满，设备一般承租人所有，低价收购。优点：融资租赁能迅速获得所需资产的长期使
18、用权；可以避免长期借款筹资等各种限制性条款，具有较强的灵活性；可以减少设备进口费，降低设备取得成本。融资租赁的租金包括：租赁资产的成本租赁资产的利息租赁手续费三、资金成本（一）资金成本及其构成资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。筹集成本指在资金筹集过程中所支付的各项费用，一般属于一次性费用，筹资次数越多，资金筹集成本也就越大。代理费（代理发行股票）、手续费（银行借款）等。【各种费】使用成本又称为资金占用费（股息、红利、利息），具有经常性、定期性的特征，是资金成本的主要内容区分（二）资金成本的计算资金成本可用绝对数表示，也可用相对数表示，通常用相对数。【举例】借款10万元，利息5000
19、元，手续费1000元使用费就是利息，筹资费是手续费资金成本=0.5/（10-0.1）=5.1%第二节工程项目融资一、项目融资的特点和程序（一）项目融资特点与传统的贷款方式相比，项目融资具有以下特点：1.项目导向2.有限追索3.风险分担4.非公司负债型融资：项目的债务不表现在项目投资者的公司资产负债表中负债栏的一种融资形式。5.信用结构多样化6.融资成本较高（时间长、利息高）7.可以利用税务优势二、项目融资的主要方式（一）BOT方式典型BOT建设-经营-移交Build - Operate Transfer投资财团愿意自己融资，建设某项基础设施，并在项目所在国政府授予的特许期内经营该公共设施，以经
20、营收入抵偿建设投资，并获得一定收益，经营期满后将此设施转让给项目所在国政府BOOT建设-拥有-经营- 移交Build - Own - Operate - TransferBOOT与BOT的区别在于：BOOT在特许期内既拥有经营权，又拥有所有权。此外，BOOT的特许期要比BOT的长一些BOO建设-拥有-经营Build - Own - Operate特许项目公司根据政府的特许权建设并拥有某项基础设施，但最终不将该基础设施移交给项目所在国政府（私有化）一个O 运营，两个OO 运营+拥有除了上述三种典型的方式外，还有十余种演变形式，如BT、BTO模式。BT项目中（建设-移交），是指政府在项目建成后从民
21、营机构中购回项目（可一次支付也可分期支付）。投资者仅获项目的建设权，而项目的经营权则属于政府，BT融资形式适用于各类基础设施项目，特别是出于安全考虑的必须由政府直接运营的项目。对银行和承包商而言，BT项目的风险比基本的BOT项目大。（二）TOT方式（以旧换新）TOT移交-运营- 移交Transfer - Operate -Transfer项目所在国政府将已投产运行的项目在一定期限内移交给社会资本，以项目在该期限内的现金流量为标的，一次性地从社会资本处筹得一笔资金，用于建设新项目。待经营期满后，再将原项目移交给原产权人。与BOT模式相比，采用TOT模式时，融资对象更为广泛，可操作性更强，使项目引
22、资成功的可能性增加1.TOT的运作程序（方案团队招标拿钱）制定TOT方案并报批。项目发起人设立SPC或SPV，发起人把完工项目的所有权和新建项目的所有权均转让给SPC或SPV，以确保有专门机构对两个项目的管理、转让、建造负有全权，并对出现的问题加以协调。SPC或SPV通常是政府设立或政府参与设立的具有特许权的机构。TOT项目招标。SPV与投资者洽谈以达成转让投产运行项目在未来一定期限内全部或部分经营权的协议，并取得资金。2.TOT方式的特点TOTBOT融资角度转让已建成项目为新项目融资筹建中的项目进行融资运作过程只涉及转让经营权，不存在产权、股权问题多种方式，BOO或BOOT，有经营权和所有权
23、从东道国政府的角度缓解了中央和地方财政的支出压力，转让经营权后，可大量减少基础设施运营的财政补贴支出从投资者的角度可回避建设中超支、停建或建成后不能正常运营、现金流量不足以偿还债务等风险，又能尽快取得收益。不需要复杂信用保证结构投资者先要投入资金建设，设计合理的信用结构保证，花费时间很长，承担风险大（三）ABS方式ABS资产支持的证券化。以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场上发行债券筹集资金的一种项目融资方式。1.ABS融资方式的运作过程（1）组建特殊目的机构SPV，是融资的载体。成功组建SPV是ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。该机构可以是一个
24、信托机构，如信托投资公司、信用担保公司、投资保险公司或其他独立法人，该机构应能够获得国际权威资信评估机构较高级别的信用等级。【对比】TOT，SPC或SPV通常是政府设立或政府参与设立的具有特许权的机构。（2）SPV与项目结合。SPV要寻找可以进行资产证券化融资的对象。一般地，投资项目所依附的资产只要在未来一定时期内能带来现金收入，就可以进行ABS融资。这些未来现金流量所代表的资产，是ABS融资模式的物质基础。SPV与项目的结合，就是以合同、协议等方式将原始权益人所拥有的项目资产的未来现金收入权利转让给SPV，转让的目的在于将原始权益人本身的风险割断。（不会影响本身）（3）进行信用增级；（4）S
25、PV发行债券；（5）SPV偿债。2.BOT与ABS的区别BOTABS项目所有权、运营权归属在特许期内：属于项目公司特许期结束，将移交给政府债券存续期内，项目资产的所有权在SPV债券到期后，还本付息并支付各类费用之后，项目的所有权回到原始权益人运营权与决策权一直属于原始收益人适用范围的差异某些关系国计民生的要害部门是不能采用BOT方式的ABS方式的使用范围要比BOT方式广泛资金来源主要是民间资本民间资本。但ABS强调通过证券市场发行债券这一方式筹集资金对项目所在国的影响BOT会给东道国带来一些负面效应。如掠夺性经营但ABS很少出现风险分散性主要由政府、投资者/经营者、贷款机构承担ABS则由众多的
26、投资者承担融资成本BOT由于过程复杂，成本较高采用民间的非政府途径，过程简单，成本较低（四）PFI方式 （Private Finance Initiative，私人主动融资）1.PFI的典型模式（3种）在经济上自立的项目。私营企业提供服务时，政府不向其提供财政的支持，但有政府的政策支持，向使用者收费。向公共部门出售服务的项目。如私人融资兴建的监狱、医院和交通线路等。合资经营项目。公共部门与私营企业共同出资、分担成本和共享收益。项目的控制权由私营企业来掌握，公共部门只是一个合伙人的角色。2.PFI的优点PFI在本质上是一个设计、建设、融资和运营模式，政府与私营企业是一种合作关系，对PFI项目服务
27、的购买是由有采购特权的政府与私营企业签订的。3.PFI和BOT的比较适用领域BOT方式主要适用于基础设施或市政设施，PFI方式应用更广，可以用于非营利性的、公共服务设施等合同类型BOT主要是特许经营合同，PFI主要是服务合同承担风险BOT中，设计风险由政府承担；PFI由私营企业承担设计风险合同期满处理方式BOT结束后无偿交给政府，PFI规定如果没有达到合同规定的收益，私营企业可以继续保持运营权（五）政府和社会资本合作（PPP）模式1.含义：Public-Private Partnership，PPP为政府和社会资本在风险分担、利益共享的基础上建立并维持长期的合作伙伴关系，通过发挥各自的优势及特
28、长，最终为公众提供质量更高、效果更好的公共产品及服务的一种项目投融资方式。2.适用范围政府负有提供责任又适宜市场化运作的基础设施和公共服务类项目，涉及的行业可分为能源、交通运输、水利建设、生态建设和环境保护、市政工程、旅游、医疗卫生等。政府和社会资本合作（PPP）模式不但可以用于新建项目，而且也可以在存量、在建项目中使用。第四章建设工程决策阶段投资控制（10分）第二节资金时间价值二、资金时间价值的计算1.单利和复利单利=本金计息周期利率，F=P+I=P（1+in）复利=本金（1+利率）计息周期本金（一）利率和利息FP（1i）nIP（1i）n- 12.实际利率和名义利率年利率为r如果计息周期以年
29、计，年利率r为实际利率i如果计息周期小于1年，此时，年利率r为名义利率实际利率=i=（1+）m-1r-名义利率m-计息次数/年，如每半年计息一次，m=2【总结】已知年利率r当计息周期为年时，实际利率就是i当计息周期为月、季度、半年时，计息周期利率周期一年内计息次数m分别为12、4、2月利率=年利率r/12，年有效利率=（1+ r/12）12 -1季度利率= r/4，年有效利率=（1+ r/4）4 -1半年利率= r/2，年有效利率=（1+ r/2）2 -13.复利法资金时间价值的计算的基本公式PF（已知现值求终止）FP（已知终值求现值）公式F=P（1+i）n=P（F/P，i，n）AF（已知年值
30、求终值）FA（已知终值求年值）公式AP（已知年值求现值）PA（已知现值求年值）公式第三节投资估算一、投资估算的作用（1）项目建议书阶段的，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。（2）项目可行性研究阶段的，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。（一）项目建议书阶段投资估算方法1.生产能力指数法2.系数估算法（因子估算法）已知：主体工程费或主要设备购置费（计算基数）求：拟建项目的静态投资适用：设计深度不足，拟建建设项目与类似建设项目的主体工程费或主要设备购置费比重较大，行业内相关系数等基础资料完备的情況。分类计算基数设备系数法拟
31、建项目的设备购置费主体专业系数法拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资3.比例估算法计算：拟建项目的主要设备购置费（4）混合法生产能力指数法与比例估算法混合系数估算法与比例估算法混合（二）可行性研究阶段投资估算方法1.建筑工程费的估算方法：主要采用单位实物工程量投资估算法。计算：单位实物工程量的投资实物工程总量2.安装工程费估算工艺设备安装工程费设备原价设备安装费率%安装工程费设备吨重单位重量（吨）安装费指标（三）流动资金的估算流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。铺底流动资金30%。1.分项详细
32、估算法流动资金流动资产 - 流动负债流动资产应收账款预付账款存货现金流动负债应付账款预收账款流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金2.扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于项目建议书阶段的估算。年流动资金额年费用基数各类流动资金率基数：营业收入、经营成本等。第四节财务和经济分析一、财务分析的主要报表和主要指标二、财务分析主要指标的计算1.投资收益率（基准投资收益率，可以考虑接受）总投资收益率ROI=EBIT/TI=息税前利润/总投资100%资本金净利润率年净利润率/项目资本金100%EBIT=息税前利润=利润总额+利息支出优点：投资收益率指标的经济意义明确、直观，计算简
33、便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。缺点：没有考虑投资收益的时间因素；正常生产年份的选择比较困难，正常生产年份选定带有一定的不确定性和人为因素。2.投资回收期静态投资回收期（基准回收期，可行）投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起。自投产开始年算起时，应予以注明。建成后各年净收益相同：投资回收期=项目总投资/每年净收益净收益不同：动态投资回收期用折现法计算出的动态投资回收期，要比静态投资回收期长些。（3）投资回收期指标的优点和不足。优点：容易理解，计算也比较简便；回收期越短，风险就越小。不足：不能反映投资回收之后的情况，无法准确衡量项目在整个计算
34、期内的经济效果。3.净现值（动态评价指标）按设定的折现率（基准收益率）计算项目计算期内各年净现金流量折算到建设期初的现值之和（NPV）实质是（FP）（AP）NPV0，项目在财务上可考虑接受并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况，净现值指标考虑了资金的时间价值，能够直接以金额表示项目的盈利水平；判断直观必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难适用于寿命期相同的互斥方案比较基准收益率是企业、行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的方案最低标准的收益水平；是评价和判断项目在经济上是否可行的依据。基准收益率的确定一般以行业的平均收益率为基础，同时综合考虑资金成本、
35、投资风险、通货膨胀以及资金限制等影响因素。确定的基础：资金成本、机会成本考虑影响因素：投资风险、通货膨胀4.净年值是以一定的基准收益率将项目计算期内净现金流量等值换算成的等额年值。实质是（FA）（PA）计算期不同的多方案比选时，可以直接使用各方案净年值比较，比较结论不受方案计算期不同的影响，应用净年值比净现值更为方便。NAV 0时，则项目在经济上可以接受；NAV 0时，则项目在经济上应予拒绝。5.内部收益率方案寿命期内使现金流量的净现值等于零时的折现率。i内i基准，通过基准收益率计算的净现值0，表明项目可接受i内i基准，净现值0，则方案不可接受说明，数额法与比率法的结论是一致的优点：内部收益率
36、指标考虑了资金的时间价值以及项目在整个计算期内的经济状况不足：需要计算大量与项目有关的数据，计算比较麻烦第五章建设工程设计阶段投资控制（8分）第二节价值工程方法及其应用一、价值工程方法（一）价值工程方法及特点价值工程是以提高产品或作业价值为目的，通过有组织的创 造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。三要素：价值；功能；周期寿命成本。价值工程的特点：（1）目标是以最低的寿命周期成本，实现产品必备功能。（2）价值工程的核心是对产品进行功能分析。（3）将产品价值、功能和成本作为一个整体同时考虑。（4）价值工程强调不断改革创新。全寿命周期成本=生产成本+使用成本二
37、、价值工程的应用（一）价值工程对象的选择1.原则：影响大、问题多设计方面：对产品结构复杂、性能和技术指标差距大、体积大、重量大的产品生产方面：对量多、产值比重大的产品，只要成本下降，所取得的经济效果就大销售方面：选择用户意见多、系统配套差、维修能力低、竞争力差、利润率低、寿命周期较长、市场上畅销但竞争激烈的产品或零部件成本方面：选择成本高于同类产品、成本比重大的2.对象选择的方法因素分析法经验分析法，是指根据价值工程对象选择应考虑的各种因素， 凭借分析人员的经验集体研究确定选择对象的一种方法ABC分析法分主次、轻重A类部件，占部件总数1020%，其成本占70%80%B类部件，其余C类部件，占部
38、件总数6080%，其成本占5%10%A类零部件是价值工程的主要研究对象强制确定法（定量）是以功能重要程度作为选择价值工程对象的一种分析方法。从功能和成本两方面综合考虑，依靠价值系数的大小确定对象百分比分析法通过分析某种费用或资源对企业的某个技术经济指标的影响程度的大小（ 百分比）价值指数法比较各个对象（或零部件）之间的功能水平位次和成本位次，寻找价值较低对象（ 或零部件）3.功能价值V的计算及分析（1）功能成本法-绝对值法（2）功能指数法-相对值法【2017单选】某工程设计有四个备选方案，经论证，四个方案的功能得分和单方造价如下表。按照价值工程原理，应选择的最优方案是（）。A.甲方案B.乙方案
39、C.丙方案D.丁方案方案甲乙丙丁功能得分98969994单方造价（元/m2）1250135013001225正确答案A答案解析本题考查的是价值工程的应用。（1）各方案的功能系数分别为：F甲=98/（98+96+99+94）=0.2532；F乙=96/（98+96+99+94）=0.2481；F丙=99/（98+96+99+94）=0.2558；F丁=94/（98+96+99+94）=0.2429。（2）各方案的成本系数分别为：C甲=1250/（1250+1350+1300+1225）=0.2439；C乙=1350/（1250+1350+1300+1225）=0.2634；C丙=1300/（12
40、50+1350+1300+1225）=0.2537；C丁=1225/（1250+1350+1300+1225）=0.2390。（3）各方案的价值系数分别为：V甲= F甲/C甲=0.2532/0.2439=1.038；V乙= F乙/C乙=0.2481/0.2634=0.942；V丙= F丙/C丙=0.2558/0.2537=1.008；V丁= F丁/C丁=0.2429/0.2390=1.016。（4）四个方案中，甲方案价值系数最高，为最优方案。（三）价值工程新方案创造（头脑哥、两专家）1.头脑风暴法指自由奔放地思考问题。开会。2.哥顿（Gorden）法主持人在会议上提出方案，但究竟研究什么问题，
41、目的是什么，只有会议的主持人知道，以免其他人受约束。3.专家意见法（德尔菲法）“背靠背”4.专家检查法主管设计的工程师做出设计，然后请各方面的专家审查。第三节设计概算编制和审查一、设计概算的内容和编制依据以初步设计文件为依据，按照规定的程序、方法和依据，对建设项目总投资及其构成进行概略计算。项目设计单位负责编制，并对其编制质量负责。（一）设计概算的内容三级概算：单位工程概算单项工程综合概算建设项目总概算当建设项目只有一个单项工程时，单位工程概算、总概算两级概算编制形式。（无综合概算）三级编制形式组成：封面、签署页及目录；编制说明；总概算表；工程建设其他费用表；综合概算表；单位工程概算表；概算综合单价分析表；附件（其他表）。单位估价表（附件）。二级编制形式：封面、签署页及目录；编制说明；总概算表；工程建设其他费用表；单位工程概算表；概算综合单价分析表；附件（其他表）。二、设计概算编制办法三、设计概算的审查（一）概算文件的质量要求设计概算应按编制时项目所在地的价格水平编制，总投资应完整地反映编制时建设项
